融通通福债券型证券投资基金(LOF)
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 27日
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 2页 共 10页
§1 重要提示
本基金由原融通通福分级债券型证券投资基金转型而来，转型后的基金合同生效日为 2016
年 12月 13日。
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 2020年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通通福债券(LOF)
基金主代码
161626
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 12月 13日
报告期末基金份额总额
61,934,367.41份
投资目标
本基金以债券为主要投资对象，在严格控制风险的基础
上，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整
体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行
状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置
策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市
场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略
对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和
预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
融通通福债券 A 融通通福债券 C
下属分级基金的场内简称
融通通福 -
下属分级基金的交易代码
161626 161627
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 3页 共 10页
报告期末下属分级基金的份额总额
56,782,930.10份 5,151,437.31份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
融通通福债券 A 融通通福债券 C
1.本期已实现收益
351,124.50 28,592.99
2.本期利润
428,538.23 43,613.99
3.加权平均基金份额本期利润
0.0076 0.0082
4.期末基金资产净值
68,174,232.94 6,116,224.99
5.期末基金份额净值
1.2006 1.1873
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通通福债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.68%
0.24%
-1.48%
0.08%
2.16%
0.16%
过去六个月 1.20%
0.20%
-2.50%
0.10%
3.70%
0.10%
过去一年 7.48%
0.17%
-0.09%
0.09%
7.57%
0.08%
过去三年 17.36%
0.13%
4.21%
0.07%
13.15%
0.06%
自基金合同
生效起至今
20.29%
0.13%
1.72%
0.08%
18.57%
0.05%
融通通福债券 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 4页 共 10页
过去三个月 0.60%
0.24%
-1.48%
0.08%
2.08%
0.16%
过去六个月 1.04%
0.20%
-2.50%
0.10%
3.54%
0.10%
过去一年 7.16%
0.17%
-0.09%
0.09%
7.25%
0.08%
过去三年 16.29%
0.13%
4.21%
0.07%
12.08%
0.06%
自基金合同
生效起至今
18.95%
0.13%
1.72%
0.08%
17.23%
0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 5页 共 10页
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日期
朱浩然
本基金的
基金经理
2017-9-8
- 8
朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士，8年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。2012年 6
月至 2015年 7月就职于华夏基金管理有限公司机
构债券投资部任研究员，2015年 8月至 2017年 2
月就职于上海毕朴斯投资管理合伙企业任投资经
理。2017年 2月加入融通基金管理有限公司，历
任固定收益部专户投资经理、融通通颐定期开放债
券型证券投资基金基金经理、融通通和债券型证券
投资基金基金经理、融通通润债券型证券投资基金
基金经理、融通月月添利定期开放债券型证券投资
基金基金经理，现任融通通源短融债券型证券投资
基金基金经理、融通通福债券型证券投资基金
(LOF)基金经理、融通通祺债券型证券投资基金基
金经理、融通通玺债券型证券投资基金基金经理、
融通通瑞债券型证券投资基金基金经理、融通增辉
定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、融
通增悦债券型证券投资基金基金经理、融通通捷债
券型证券投资基金基金经理、融通通启一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 6页 共 10页
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
债券市场方面，三季度收益率波动可分为三个阶段。第一阶段为 7月上旬，央行下调再贷款、
再贴现利率，持续暂停公开市场操作。PMI超预期，股市持续大幅度上涨，股债跷跷板效应明显。
该阶段债市收益率上行为主，10年国债上行 26BP。第二阶段为 7月中旬至 24日，央行公开市场
操作重启以及国债发行高峰逐步渡过，中美关系亦有扰动，股市冲高回落震荡，债市空因素减弱，
债市 10年期国债收益率下行 22BP。第三阶段为 7月 25日至 9月底，市场资金面边际收紧，经济
回暖持续叠加地方债供给压力增大，一级频繁利空，债市 10年期国债收益率上行 29BP。
组合在三季度维持了偏低的久期，鉴于对信用风险的担忧，未新增信用债配置。组合维持了
一定仓位的转债，但结构上有所调整，增配了低估值周期品种配置，减持了军工等板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通通福债券 A基金份额净值为 1.2006元，本报告期基金份额净值增长率为
0.68%；截至本报告期末融通通福债券 C基金份额净值为 1.1873元，本报告期基金份额净值增长
率为 0.60%；同期业绩比较基准收益率为-1.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
77,296,410.00 94.73
其中：债券
77,296,410.00 94.73
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,456,365.58 1.78
8 其他资产
2,840,389.04 3.48
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 7页 共 10页
9 合计
81,593,164.62 100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
4,469,020.00 6.02
2
央行票据
- -
3
金融债券
45,803,653.10 61.65
其中：政策性金融债
45,803,653.10 61.65
4
企业债券
15,821,776.50 21.30
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
11,201,960.40 15.08
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
77,296,410.00 104.05
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 200207 20国开 07 200,000 19,848,000.00 26.72
2 018006 国开 1702 155,950 15,892,864.50 21.39
3 108609 开贴 2002 80,000 7,956,000.00 10.71
4 019640 20国债 10 30,000 2,989,500.00 4.02
5 143693 18华夏 03 30,000 2,979,600.00 4.01
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策
无。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 8页 共 10页
5.7.3 本期国债期货投资评价
无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
3,707.23
2
应收证券清算款
2,000,000.00
3
应收股利
-
4
应收利息
816,692.80
5
应收申购款
19,989.01
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,840,389.04
5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 113020 桐昆转债 1,274,900.00 1.72
2 110065 淮矿转债 947,200.00 1.27
3 128034 江银转债 645,420.00 0.87
4 132018 G三峡 EB1 581,000.00 0.78
5 110043 无锡转债 560,850.00 0.75
6 113566 翔港转债 549,500.00 0.74
7 110063 鹰 19转债 335,400.00 0.45
8 113516 苏农转债 315,810.00 0.43
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
融通通福债券 A
融通通福债券 C
报告期期初基金份额总额
55,250,496.96 5,611,467.13
报告期期间基金总申购份额
3,043,515.82 1,243,192.73
减:报告期期间基金总赎回份额
1,511,082.68 1,703,222.55
报告期期末基金份额总额
56,782,930.10 5,151,437.31
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 9页 共 10页
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
融通通福债券 A
融通通福债券 C
报告期期初管理人持有的本基金份额
6,830,913.75 -
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基金份额
6,830,913.75 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
11.03 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机构 1 20200701-20200930 45,971,496.00
- - 45,971,496.00
74.23
个人 - - - - - -
-
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会核准融通通福分级债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通通福分级债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通通福分级债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通福债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
融通通福债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告
第 10页 共 10页
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2020年 10月 27日
