融通可转债债券型证券投资基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 27日
融通可转债债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通可转债债券
基金主代码
161624
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 12月 9日
报告期末基金份额总额
31,675,352.65份
投资目标
在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以可转债为主要
投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、固定收益类资产投资策
略、股票投资策略、权证投资策略以及国债期货投资策略等部分。
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率*70%+中债综合全价（总值）指数收益率
*20%+沪深 300指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
融通可转债债券 A
融通可转债债券 C
下属分级基金的交易代码
161624
161625
报告期末下属分级基金的
份额总额
25,667,812.39份
6,007,540.26份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
融通可转债债券 A 融通可转债债券 C
1.本期已实现收益
1,307,594.83 302,783.24
2.本期利润
1,024,300.59 263,135.29
3.加权平均基金份额本期利润
0.0399 0.0428
4.期末基金资产净值
24,243,361.10 5,543,739.75
5.期末基金份额净值
0.9445 0.9228
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通可转债债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 4.42%
1.26%
3.96%
0.81%
0.46%
0.45%
过去六个月 4.35%
1.00%
3.67%
0.65%
0.68%
0.35%
过去一年 10.86%
0.95%
8.70%
0.63%
2.16%
0.32%
过去三年 5.55%
0.78%
16.29%
0.60%
-10.74%
0.18%
自基金合同
生效起至今
6.65%
0.73%
19.41%
0.56%
-12.76%
0.17%
融通可转债债券 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 4.32%
1.26%
3.96%
0.81%
0.36%
0.45%
过去六个月 4.15%
1.00%
3.67%
0.65%
0.48%
0.35%
过去一年 10.41%
0.96%
8.70%
0.63%
1.71%
0.33%
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过去三年 4.29%
0.78%
16.29%
0.60%
-12.00%
0.18%
自基金合同
生效起至今
5.00%
0.73%
19.41%
0.56%
-14.41%
0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日期
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许富强
本基金的
基金经理
2018-5-18 - 9
许富强先生，北京大学经济学硕士，9年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。2011
年 7月加入融通基金管理有限公司，历任固定
收益部研究员、专户投资经理、融通通穗债券
型证券投资基金基金经理、融通增祥债券型证
券投资基金基金经理、融通通优债券型证券投
资基金基金经理，现任融通通鑫灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通通安债券型证
券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投
资基金基金经理、融通可转债债券型证券投资
基金基金经理、融通增祥三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经理、融通增享纯
债债券型证券投资基金基金经理、融通增润三
个月定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基金经
理、融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资
基金基金经理、融通通恒 63个月定期开放债
券型证券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债券市场收益率逐步上行。三季度以来货币政策定调依然宽松，但是央行将货币政策
逐步向正常化方向引导，市场资金面有所收紧。经济基本面来看，三季度经济逐月恢复，前期拖
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累经济的消费数据在不断好转，同时进出口数据、地产投资数据也好于市场预期。另外，权益市
场风险偏好提升，刺激债市收益率走高。权益市场三季度大幅上行，一方面是经济数据持续好于
预期，风险偏好持续提升；另一方面在流动性充裕的背景下，行业趋势较好的板块都有明显的估
值提升。展望四季度，经济仍在逐步复苏的通道上，货币政策开始强调总量适度，逐步向正常化
回归。在目前估值分化较为严重的情况下，我们认为低估值的周期股有望估值修复，特别是前期
受压制的金融地产在四季度获取绝对收益的概率较高。同时优质的成长标的在四季度也有望迎来
估值切换。
可转债组合三季度积极调整个券结构，提升了个股集中度。目前存量转债估值接近历史平均
水平，后续组合将通过精选个券，优化持仓结构来博取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通可转债债券 A基金份额净值为 0.9445元，本报告期基金份额净值增长率
为 4.42%；截至本报告期末融通可转债债券 C基金份额净值为 0.9228元，本报告期基金份额净值
增长率为 4.32%；同期业绩比较基准收益率为 3.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基
金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
2,633,605.00 7.07
其中：股票
2,633,605.00 7.07
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
31,971,023.82 85.79
其中：债券
31,971,023.82 85.79
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,461,274.54 6.60
8 其他资产
202,371.68 0.54
9 合计
37,268,275.04 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,178,325.00 7.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
180,180.00 0.60
K
房地产业
275,100.00 0.92
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
2,633,605.00 8.84
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 300767 震安科技 6,000 478,320.00 1.61
2 002013 中航机电 40,000 458,800.00 1.54
3 000961 中南建设 30,000 275,100.00 0.92
4 688002 睿创微纳 3,000 250,770.00 0.84
5 600741 华域汽车 10,000 249,000.00 0.84
6 603587 地素时尚 10,000 202,400.00 0.68
7 600030 中信证券 6,000 180,180.00 0.60
8 002993 奥海科技 2,000 176,100.00 0.59
9 002324 普利特 10,000 145,200.00 0.49
10 300548 博创科技 2,500 115,975.00 0.39
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
1,398,600.00 4.70
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
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4
企业债券
1,860,750.00 6.25
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
28,711,673.82 96.39
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
31,971,023.82 107.33
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 113011 光大转债 40,000 4,712,800.00 15.82
2 132018 G三峡 EB1 22,000 2,556,400.00 8.58
3 113033 利群转债 20,000 2,197,000.00 7.38
4 110033 国贸转债 20,000 2,179,600.00 7.32
5 128058 拓邦转债 13,143 1,673,235.33 5.62
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
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无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形：
本基金投资的前十名证券中的光大转债，其发行主体为中国光大银行股份有限公司。
2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会向中国光大银行股份有限公司做出了行政
处罚决定（银保监罚决字〔2020〕5号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、
第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，就其在监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数
据报送方面的违法违规行为，决定罚款合计 190万元。
投资决策说明：
中国光大银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款金额在公司 2019年全年净利润中占
比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影
响小。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
15,911.13
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
168,194.89
5
应收申购款
18,265.66
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
202,371.68
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 113011 光大转债 4,712,800.00 15.82
2 132018 G三峡 EB1 2,556,400.00 8.58
3 110033 国贸转债 2,179,600.00 7.32
4 128058 拓邦转债 1,673,235.33 5.62
5 110065 淮矿转债 1,539,200.00 5.17
6 113542 好客转债 1,387,080.00 4.66
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7 110066 盛屯转债 1,349,810.00 4.53
8 123046 天铁转债 1,230,320.00 4.13
9 110043 无锡转债 1,101,509.40 3.70
10 113024 核建转债 1,031,600.00 3.46
11 110067 华安转债 988,480.00 3.32
12 110053 苏银转债 960,047.60 3.22
13 110047 山鹰转债 903,778.40 3.03
14 113562 璞泰转债 689,200.00 2.31
15 132014 18中化 EB 515,000.00 1.73
16 113525 台华转债 464,520.00 1.56
17 128095 恩捷转债 424,530.00 1.43
18 110059 浦发转债 306,930.00 1.03
19 113566 翔港转债 219,800.00 0.74
20 113025 明泰转债 111,250.00 0.37
21 127014 北方转债 108,730.00 0.37
22 123026 中环转债 64,630.00 0.22
23 110060 天路转债 9,665.60 0.03
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
融通可转债债券 A
融通可转债债券 C
报告期期初基金份额总额
25,795,420.65 6,767,969.34
报告期期间基金总申购份额
914,341.63 1,943,739.36
减:报告期期间基金总赎回份额
1,041,949.89 2,704,168.44
报告期期间基金拆分变动份额
- -
报告期期末基金份额总额
25,667,812.39 6,007,540.26
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
机构 1 20200701-20200930 22,728,719.17
- - 22,728,719.17
71.76
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个人 - - - - - -
-
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《融通基金管理有限公司关于融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金份额
持有人大会表决结果暨决议生效的公告》
（二）中国证监会批准标普中国可转债指数增强型证券投资基金变更注册的批复
（三）《融通可转债债券型证券投资基金基金合同》
（四）《融通可转债债券型证券投资基金托管协议》
（五）《融通可转债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（六）中国证监会批准融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金设立的文件
（七）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2020年 10月 27日
