交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月二十九日
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 28日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 11
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 12
§6 中期财务会计报告（未经审计） ....................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
§7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 42
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 42
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§8
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 44
§9
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 44
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 45
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 46
§11 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 47
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 48
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基
金
基金简称 交银优势行业混合
基金主代码 519697
交易代码 519697
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 2月 3日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,183,704,944.65份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活配置资产，
积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中蕴含的投资机会，在控
制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力求实现基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股
方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济周期
和市场环境变化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，自上而
下灵活配置资产；通过把握和判断行业发展趋势及行业景气程度
变化，挖掘预期具有良好增长前景的优势行业，精选个股，以谋
求超额收益。
业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率+40%×中证综合债券指数收益率
风险收益特征
本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的较高风险品
种，风险与预期收益介于股票型基金和债券型基金之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公司
信息披露 姓名 王晚婷 郭明
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负责人 联系电话 （021）61055050 （010）66105799
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@j
ysld.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95588
传真 （021）61055054 （010）66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区银城中路188号交通银行
大楼二层（裙）
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8
号国金中心二期21-22楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 阮红 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.fund001.com
基金中期报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日）
本期已实现收益 423,004,960.01
本期利润 584,784,230.82
加权平均基金份额本期利润 0.5225
本期加权平均净值利润率 12.11%
本期基金份额净值增长率 14.07%
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润 3,705,513,967.70
期末可供分配基金份额利润 3.130
期末基金资产净值 5,479,087,775.45
期末基金份额净值 4.629
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 419.42%
注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 6.36% 0.63% 4.25% 0.53% 2.11% 0.10%
过去三个月 12.93% 0.63% 7.54% 0.54% 5.39% 0.09%
过去六个月 14.07% 1.17% 2.27% 0.90% 11.80% 0.27%
过去一年 33.98% 1.09% 7.78% 0.72% 26.20% 0.37%
过去三年 84.06% 1.19% 16.18% 0.75% 67.88% 0.44%
自基金转型
起至今
419.42% 1.29% 66.66% 0.87% 352.76% 0.42%
注：1、交银施罗德保本混合型证券投资基金从 2012年 2月 3日起正式转型为交银施罗
德优势行业灵活配置混合型证券投资基金，本表列示的是基金转型后的基金净值表现。
2、本基金业绩比较基准自 2015年 10月 1日起，由“60%×沪深 300指数收益率+40%×
中信标普全债指数收益率”变更为“60%×沪深 300指数收益率+40%×中证综合债券指数
收益率”，3.2.2同。详情见本基金管理人于 2015年 9月 28日发布的《交银施罗德基金
管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》。
3、本基金的业绩比较基准每日进行再平衡过程。
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3.2.2
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年 2月 3日至 2020年 6月 30日）
注：本基金由交银施罗德保本混合型证券投资基金转型而来。基金转型日为 2012年 2
月 3日。本基金的投资转型期为交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期选择
期截止日次日（即 2012年 2月 3日）起的 3个月。截至投资转型期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128 号文批准，由
交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份
有限公司共同发起设立。公司成立于 2005年 8月 4日，注册地在中国上海，注册资本
金为 2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有 65%的股份，施罗德投资管理有
限公司持有 30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5%的股份。
公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、普通混合型和股票型在内的 89
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只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何帅
交银优势行
业混合、交
银阿尔法核
心混合、交
银持续成长
主题混合的
基金经理
2015-07-09 - 10年
何帅先生，上海财经大学硕
士。历任国联安基金管理有
限公司研究员。2012年加入
交银施罗德基金管理有限
公司，历任行业分析师。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告（如适用）之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相
关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金
合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分
配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行
的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总
成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3
日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场的表现是超预期的，其中上证综指下跌 2.15%，而创业板指上涨 35.60%。
从市场结构来看，上半年各行业表现与板块估值呈“正比”，估值越高的板块上涨也越多，
基本面确定性较高的如医药、消费和部分科技行业上涨较多。
在一季报，我们谈到对基本面“看不清”，所以选择较低的仓位，以减少不确定性。
目前观察，经济恢复情况比预期稍好，特别是在流动性宽松的环境下，市场估值水平在
不断抬升。
这种环境下，在选择可持续成长的优质公司时，我们非常关注买入价格的安全边际，
特别是当经济或者社会受到外界因素干扰，存在较大不确定性时，我们对安全边际的要
求是提升的。但实际的情况是市场留给投资者的空间越来越小，甚至一些个股的市值已
经超过可预期的长期成熟状态。综上，由于本基金在上半年整体仓位不高，且集中于较
低估值的个股和行业，所以相对市场表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要会计数据和财务指标” 及“3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
需要总结的是卖出的选择，出于保守的管理风格，我们给予目标价也较为谨慎，并
且留有“安全边际”，所以当接近目标价时我们会选择卖出换做性价比更好的公司。回头
看，今年上半年有不少涨幅巨大的“明星股”曾在本基金 2018-2019年的重仓股，同时也
有不少优秀的公司曾做过深度研究，都因为两到三年维度的性价比不足而过早减持或者
没有投资。需要不断进步的是，选择到一家优秀的公司并不容易，同时很多优秀的团队
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往往会超预期，所以应该给予他们更大的空间，当然我们也不会放松对安全边际的追求。
当市场比较极致的时候，应该利用好“市场先生”。我们会继续在较好的安全边际下，
争取为持续人获得长期稳定的超额回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行
测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同
意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规和基金合
同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基
金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金的管理人——交银
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施罗德基金管理有限公司在交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金的投资
运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。本报告期内，交银施罗德优势行业混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对交银施罗德基金管理有限公司编制和披露的交银施罗德优势行业
灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 168,048,907.20 160,805,208.46
结算备付金
6,264,648.20 4,881,398.38
存出保证金
1,166,301.88 736,803.58
交易性金融资产 6.4.7.2 4,169,171,309.43 2,730,156,916.70
其中：股票投资
3,929,750,309.43 2,539,873,916.70
基金投资
- -
债券投资
239,421,000.00 190,283,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 1,199,907,279.96 891,001,120.00
应收证券清算款
1,117,977.19 34,562,355.20
应收利息 6.4.7.5 1,852,017.21 3,182,610.81
应收股利
- -
应收申购款
44,038,847.59 29,089,067.64
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递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 280.00 -
资产总计
5,591,567,568.66 3,854,415,480.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
15,022,900.01 -
应付赎回款
86,290,354.11 38,573,358.70
应付管理人报酬
6,607,465.87 4,651,232.69
应付托管费
1,101,244.32 775,205.42
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 3,042,745.93 3,218,088.40
应交税费
2,467.46 2,172.71
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 412,615.51 366,203.80
负债合计
112,479,793.21 47,586,261.72
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,183,704,944.65 938,158,668.40
未分配利润 6.4.7.10 4,295,382,830.80 2,868,670,550.65
所有者权益合计
5,479,087,775.45 3,806,829,219.05
负债和所有者权益总计
5,591,567,568.66 3,854,415,480.77
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 4.629元，基金份额总额 1,183,704,944.65
份。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
641,539,136.20 650,038,847.56
1.利息收入
7,961,839.82 4,352,212.29
其中：存款利息收入 6.4.7.11 4,393,097.40 2,206,277.49
债券利息收入
2,545,583.19 1,676,720.72
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,023,159.23 469,214.08
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
467,353,180.47 310,810,214.18
其中：股票投资收益 6.4.7.12 431,976,479.74 297,518,688.05
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,331,180.32 992,435.49
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 34,045,520.41 12,299,090.64
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 161,779,270.81 329,174,837.41
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 4,444,845.10 5,701,583.68
减：二、费用
56,754,905.38 38,488,898.83
1．管理人报酬
36,002,797.69 24,693,403.90
2．托管费
6,000,466.29 4,115,567.29
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 14,613,144.49 9,547,234.47
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
3,688.87 1,550.57
7．其他费用 6.4.7.20 134,808.04 131,142.60
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
584,784,230.82 611,549,948.73
减：所得税费用
- -
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 15页共 48页
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
584,784,230.82
611,549,948.73
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
938,158,668.40 2,868,670,550.65 3,806,829,219.05
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 584,784,230.82 584,784,230.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）
245,546,276.25 841,928,049.33 1,087,474,325.58
其中：1.基金申购款 1,063,856,066.91 3,531,348,737.68 4,595,204,804.59
2.基金赎回款 -818,309,790.66 -2,689,420,688.35 -3,507,730,479.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,183,704,944.65 4,295,382,830.80 5,479,087,775.45
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
979,319,141.78 1,782,058,877.56 2,761,378,019.34
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 611,549,948.73 611,549,948.73
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）
-14,174,299.63 -23,882,328.72 -38,056,628.35
其中：1.基金申购款 981,246,103.50 2,351,070,917.35 3,332,317,020.85
2.基金赎回款 -995,420,403.13 -2,374,953,246.07 -3,370,373,649.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
965,144,842.15 2,369,726,497.57 3,334,871,339.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：谢卫，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由交银施
罗德保本混合型证券投资基金(以下简称“交银施罗德保本基金”)转型而来。按照原《交
银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，交银施罗德保本基金自基金合同
生效之日起至三个公历年后对应日止为基金保本期(如保本周期届满的最后一日为非工
作日，则保本周期到期日顺延至下一个工作日)，保本周期到期后转型为非保本的混合
型基金，名称相应变更为“交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金”。自 2012
年 2 月 3 日起，《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管
理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
原交银施罗德保本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许
可[2008]1285号《关于核准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的批复》核准，由
交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德
保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。原交银施罗德保本基金首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币 4,953,570,766.25 元，业经普华永道中天会计师事
务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 012 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》于 2009年 1月 21日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 4,956,375,599.84 份基金份额，其中认购资金利息折
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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合 2,804,833.59份基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德优势行业灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占
基金资产的 30%-80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20%-70%，其中基金保留的现金以及
投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。自基金合同生效日至 2015年 9月 30
日，本基金的业绩比较基准为：60%×沪深 300 指数收益率+40%×中信标普全债指数收
益率。根据本基金的基金管理人于 2015年 9月 28日发布的《交银施罗德基金管理有限
公司关于旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》，自 2015年
10月 1日起，本基金的业绩比较基准变更为：60%×沪深 300指数收益率+40%×中证综
合债券指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020上半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来
等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月
以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至
1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 168,048,907.20
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 168,048,907.20
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,489,101,378.21 3,929,750,309.43 440,648,931.22
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 406,000.00 406,000.00 0.00
银行间市场 239,548,416.45 239,015,000.00 -533,416.45
合计 239,954,416.45 239,421,000.00 -533,416.45
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,729,055,794.66 4,169,171,309.43 440,115,514.77
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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项目
本期末
2020年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 1,199,907,279.96 -
合计 1,199,907,279.96 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 135,685.57
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,819.10
应收债券利息 1,648,423.47
应收资产支持证券利
息
-
应收买入返售证券利息 64,468.32
应收申购款利息 95.85
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 524.90
合计 1,852,017.21
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
其他应收款 280.00
待摊费用 -
合计 280.00
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6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 3,037,503.04
银行间市场应付交易费用 5,242.89
合计 3,042,745.93
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 285,892.64
预提信息披露费 59,672.34
预提审计费 49,726.04
预提账户维护费 9,300.00
应付转出费 8,024.49
合计 412,615.51
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 938,158,668.40 938,158,668.40
本期申购 1,063,856,066.91 1,063,856,066.91
本期赎回（以“-”号填列） -818,309,790.66 -818,309,790.66
本期末 1,183,704,944.65 1,183,704,944.65
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,556,740,776.25 311,929,774.40 2,868,670,550.65
本期利润 423,004,960.01 161,779,270.81 584,784,230.82
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本期基金份额交易产生
的变动数
725,768,231.44 116,159,817.89 841,928,049.33
其中：基金申购款 3,137,224,837.13 394,123,900.55 3,531,348,737.68
基金赎回款 -2,411,456,605.69 -277,964,082.66 -2,689,420,688.35
本期已分配利润 - - -
本期末 3,705,513,967.70 589,868,863.10 4,295,382,830.80
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 4,319,321.22
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 62,145.64
其他 11,630.54
合计 4,393,097.40
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 4,527,094,305.59
减：卖出股票成本总额 4,095,117,825.85
买卖股票差价收入 431,976,479.74
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
171,291,480.68
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
165,836,196.07
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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减：应收利息总额 4,124,104.29
买卖债券（债转股及债券到期兑付）
差价收入
1,331,180.32
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资产生的股利收益 34,045,520.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 34,045,520.41
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产 161,779,270.81
——股票投资 162,489,701.19
——债券投资 -710,430.38
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税 -
合计 161,779,270.81
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入 4,307,673.75
基金转换费收入 137,171.35
合计 4,444,845.10
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金
的不低于赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 14,612,944.49
银行间市场交易费用 200.00
合计 14,613,144.49
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 59,672.34
银行费用 6,809.66
债券账户费用 18,600.00
合计 134,808.04
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。
6.4.8.2资产负债表日后事项
无。
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 25页共 48页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司(“交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年
6月30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 36,002,797.69 24,693,403.90
其中：支付销售机构的客户维护
费
15,400,944.92 8,916,143.50
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% ÷ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年
6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 6,000,466.29 4,115,567.29
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 26页共 48页
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% ÷ 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国工商银行股
份有限公司
168,048,907.20 4,319,321.22 856,765,106.29 2,148,538.43
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，存款利率参考银行同业利率及银行存款利率
确定。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 27页共 48页
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认
购
价
格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备
注
00071
0
贝瑞
基因
2020-
03-02
2020-
09-02
限售股
33.6
9
56.39
500,0
00
16,845,
000.00
28,195,
000.00
-
00284
1
视源
股份
2020-
06-15
2020-
12-15
限售股
86.3
8
93.03
180,0
00
15,548,
400.00
16,745,
400.00
-
30084
0
酷特
智能
2020-
06-30
2020-
07-08
新股未
上市
5.94 5.94 1,185
7,038.9
0
7,038.9
0
-
30084
3
胜蓝
股份
2020-
06-23
2020-
07-02
新股未
上市
10.0
1
10.01 751
7,517.5
1
7,517.5
1
-
30084
5
捷安
高科
2020-
06-24
2020-
07-03
新股未
上市
17.6
3
17.63 470
8,286.1
0
8,286.1
0
-
30084
6
首都
在线
2020-
06-22
2020-
07-01
新股未
上市
3.37 3.37 1,131
3,811.4
7
3,811.47 -
30084
7
中船
汉光
2020-
06-29
2020-
07-09
新股未
上市
6.94 6.94 1,420
9,854.8
0
9,854.8
0
-
60052
9
山东
药玻
2020-
03-12
2020-
09-14
限售股
32.4
7
55.19
150,0
00
4,870,5
00.00
8,278,5
00.00
-
68802
6
洁特
生物
2020-
01-15
2020-
07-22
限售股
16.4
9
83.32 4,433
73,100.
17
369,357
.56
-
68818
1
八亿
时空
2019-
12-27
2020-
07-06
限售股
43.9
8
61.09 4,306
189,37
7.88
263,053
.54
-
68820
0
华峰
测控
2020-
02-11
2020-
08-18
限售股
107.
41
270.0
2
3,780
406,00
9.80
1,020,6
75.60
-
68827
7
天智
航
2020-
06-24
2020-
07-07
新股未
上市
12.0
4
12.04 8,810
106,07
2.40
106,072
.40
-
68827
8
特宝
生物
2020-
01-09
2020-
07-17
限售股 8.24 67.73 8,636
71,160.
64
584,916
.28
-
68837
7
迪威
尔
2020-
06-29
2020-
07-08
新股未
上市
16.4
2
16.42 7,894
129,61
9.48
129,619
.48
-
68851
8
联赢
激光
2020-
06-12
2020-
12-22
限售股 7.81 20.83
14,11
1
110,206
.91
293,932
.13
-
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 28页共 48页
68852
8
秦川
物联
2020-
06-19
2021-
01-01
限售股 11.3
3
11.33 8,337
94,458.
21
94,458.
21
-
68855
8
国盛
智科
2020-
06-19
2020-
12-30
限售股
17.3
7
35.26 8,488
147,43
6.56
299,286
.88
-
68860
0
皖仪
科技
2020-
06-23
2020-
07-03
新股未
上市
15.5
0
15.50 5,468
84,754.
00
84,754.
00
-
6.4.12.1.2受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认
购
价
格
期末估
值单价
数量(单
位：张)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备
注
11358
7
泛微
转债
2020-
06-16
2020-
07-14
老股东
配债
100.
00
100.0
0
4,060
406,00
0.00
406,000
.00
-
注：基金可作为特定投资者，参与上市公司非公开发行股份认购，交易所主板、创业板、
科创板新股申购，通过大宗交易或其他符合法律法规的交易方式取得带限售期的股票等
业务，并根据各项法律法规的要求进行锁定。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的较高风险品种，风险与预期收
益介于股票型基金和债券型基金之间。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和
收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 29页共 48页
行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2020年 6 月 30日，
本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为
0.01%(2019年 12月 31日：无)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 30页共 48页
注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》第四十条。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日
起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理
部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 31页共 48页
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 168,048,907.20 - - - 168,048,907.20
结算备付金 6,264,648.20 - - - 6,264,648.20
存出保证金 1,166,301.88 - - - 1,166,301.88
交易性金融资产 239,015,000.00 - 406,000.00 3,929,750,309.43 4,169,171,309.43
买入返售金融资产 1,199,907,279.96 - - - 1,199,907,279.96
应收证券清算款 - - - 1,117,977.19 1,117,977.19
应收利息 - - - 1,852,017.21 1,852,017.21
应收申购款 660,276.29 - - 43,378,571.30 44,038,847.59
其他资产 - - - 280.00 280.00
资产总计
1,615,062,413.53
-
406,000.00
3,976,099,155.13
5,591,567,568.6
6
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 32页共 48页
负债
应付证券清算款 - - - 15,022,900.01 15,022,900.01
应付赎回款 - - - 86,290,354.11 86,290,354.11
应付管理人报酬 - - - 6,607,465.87 6,607,465.87
应付托管费 - - - 1,101,244.32 1,101,244.32
应付交易费用 - - - 3,042,745.93 3,042,745.93
应交税费 - - - 2,467.46 2,467.46
其他负债 - - - 412,615.51 412,615.51
负债总计
-
-
-
112,479,793.21
112,479,793.21
利率敏感度缺口
1,615,062,413.53
-
406,000.00
3,863,619,361.92
5,479,087,775.45
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 160,805,208.46 - - - 160,805,208.46
结算备付金 4,881,398.38 - - - 4,881,398.38
存出保证金 736,803.58 - - - 736,803.58
交易性金融资产 190,283,000.00 - - 2,539,873,916.70 2,730,156,916.70
买入返售金融资产 891,001,120.00 - - - 891,001,120.00
应收证券清算款 - - - 34,562,355.20 34,562,355.20
应收利息 - - - 3,182,610.81 3,182,610.81
应收申购款 98,422.54 - - 28,990,645.10 29,089,067.64
资产总计
1,247,805,952.96
-
-
2,606,609,527.81
3,854,415,480.77
负债
应付赎回款 - - - 38,573,358.70 38,573,358.70
应付管理人报酬 - - - 4,651,232.69 4,651,232.69
应付托管费 - - - 775,205.42 775,205.42
应付交易费用 - - - 3,218,088.40 3,218,088.40
应交税费 - - - 2,172.71 2,172.71
其他负债 - - - 366,203.80 366,203.80
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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负债总计
-
-
-
47,586,261.72
47,586,261.72
利率敏感度缺口
1,247,805,952.96
-
-
2,559,023,266.09
3,806,829,219.05
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 6月 30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为 4.37%（2019年 12月 31日：5.00%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响（2019年 12月 31日：同）。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统，结合定性分析和定量分析，形
成对不同市场的预测和判断，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间
的分配比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整股票资产、债券资产
和货币市场工具的比例，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基
金资产的 30%-80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20%-70%，其中基金保留的现金以及投
资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面
临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资产－股票投
资
3,929,750,309.43 71.72 2,539,873,916.70 66.72
交易性金融资产－基金投
资
- - - -
交易性金融资产－债券投
资
406,000.00 0.01 - -
交易性金融资产－贵金属
投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,930,156,309.43 71.73 2,539,873,916.70 66.72
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准（附注 6.4.1）以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
1.业绩比较基准（附注 6.4.1）
上涨 5%
增加约 35,018 增加约 25,065
2.业绩比较基准（附注 6.4.1）
下降 5%
减少约 35,018 减少约 25,065
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 3,929,750,309.43 70.28
其中：股票 3,929,750,309.43 70.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 239,421,000.00 4.28
其中：债券 239,421,000.00 4.28
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,199,907,279.96 21.46
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
174,313,555.40 3.12
8 其他各项资产 48,175,423.87 0.86
9 合计 5,591,567,568.66 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
57,150,933.20
1.04
C 制造业 1,645,817,765.01 30.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 155,556,816.81 2.84
G 交通运输、仓储和邮政业 51,982,339.90 0.95
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
536,666,400.21 9.79
J 金融业 119,495,587.20 2.18
K 房地产业 1,162,074,031.54 21.21
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 29,228,620.00 0.53
N 水利、环境和公共设施管理业 1,279,167.97 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 170,485,881.27 3.11
S 综合 - -
合计 3,929,750,309.43 71.72
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000002 万科 A 16,682,100 436,070,094.00 7.96
2 002050 三花智控 16,237,230 355,595,337.00 6.49
3 600048 保利地产 17,121,437 253,054,838.86 4.62
4 600383 金地集团 17,029,232 233,300,478.40 4.26
5 300271 华宇软件 7,875,449 222,166,416.29 4.05
6 002831 裕同科技 8,022,313 220,693,830.63 4.03
7 600529 山东药玻 2,910,947 168,413,426.00 3.07
8 002810 山东赫达 4,689,809 158,327,951.84 2.89
9 300188 美亚柏科 7,758,393 153,848,933.19 2.81
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10 603096 新经典 2,308,143 136,249,681.29 2.49
11 002271 东方雨虹 3,309,762 134,475,630.06 2.45
12 000961 中南建设 14,314,073 127,395,249.70 2.33
13 000501 鄂武商 A 7,923,244 124,236,465.92 2.27
14 600036 招商银行 3,543,760 119,495,587.20 2.18
15 002049 紫光国微 1,459,034 106,144,723.50 1.94
16 002475 立讯精密 2,056,166 105,584,124.10 1.93
17 300452 山河药辅 3,570,676 93,730,245.00 1.71
18 000004 国农科技 2,606,400 77,774,976.00 1.42
19 603195 公牛集团 477,105 76,646,918.25 1.40
20 300463 迈克生物 1,068,340 62,209,438.20 1.14
21 601088 中国神华 3,979,870 57,150,933.20 1.04
22 603506 南都物业 1,912,154 56,924,824.58 1.04
23 000671 阳光城 8,726,900 55,328,546.00 1.01
24 603129 春风动力 771,851 52,647,956.71 0.96
25 002352 顺丰控股 950,317 51,982,339.90 0.95
26 002368 太极股份 867,024 37,880,278.56 0.69
27 300788 中信出版 710,442 34,236,199.98 0.62
28 688008 澜起科技 307,852 31,302,391.36 0.57
29 000710 贝瑞基因 500,000 28,195,000.00 0.51
30 300659 中孚信息 454,033 27,251,060.66 0.50
31 603019 中科曙光 680,580 26,134,272.00 0.48
32 603816 顾家家居 453,300 20,403,033.00 0.37
33 601116 三江购物 1,275,201 18,222,622.29 0.33
34 603039 泛微网络 229,519 17,732,637.94 0.32
35 002841 视源股份 180,000 16,745,400.00 0.31
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36 688002 睿创微纳 260,917 13,301,548.66 0.24
37 000759 中百集团 2,018,140 13,097,728.60 0.24
38 603259 药明康德 10,700 1,033,620.00 0.02
39 688200 华峰测控 3,780 1,020,675.60 0.02
40 600054 黄山旅游 112,688 916,153.44 0.02
41 688278 特宝生物 8,636 584,916.28 0.01
42 688026 洁特生物 4,433 369,357.56 0.01
43 688558 国盛智科 8,488 299,286.88 0.01
44 688518 联赢激光 14,111 293,932.13 0.01
45 688181 八亿时空 4,306 263,053.54 0.00
46 000888 峨眉山 A 38,888 220,106.08 0.00
47 603199 九华旅游 6,789 142,908.45 0.00
48 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.00
49 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.00
50 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.00
51 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.00
52 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.00
53 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.00
54 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.00
55 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
56 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
57 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
58 300847 中船汉光 1,420 9,854.80 0.00
59 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
60 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
61 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
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62 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000002 万科 A 398,803,839.34 10.48
2 600048 保利地产 252,065,808.08 6.62
3 002475 立讯精密 247,909,651.75 6.51
4 002831 裕同科技 212,162,651.13 5.57
5 600383 金地集团 196,517,191.02 5.16
6 300271 华宇软件 193,178,403.42 5.07
7 002044 美年健康 192,254,002.16 5.05
8 600036 招商银行 185,508,145.57 4.87
9 002050 三花智控 180,349,282.70 4.74
10 600009 上海机场 172,479,336.87 4.53
11 000860 顺鑫农业 155,870,737.52 4.09
12 002271 东方雨虹 139,778,576.45 3.67
13 000998 隆平高科 134,448,205.08 3.53
14 002507 涪陵榨菜 133,607,599.04 3.51
15 000961 中南建设 128,927,379.93 3.39
16 000004 国农科技 110,247,937.43 2.90
17 002810 山东赫达 106,151,585.36 2.79
18 002049 紫光国微 105,380,711.26 2.77
19 603195 公牛集团 83,956,241.14 2.21
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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20 300452 山河药辅 76,718,239.90 2.02
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002475 立讯精密 328,911,092.28 8.64
2 300078 思创医惠 211,031,982.75 5.54
3 300188 美亚柏科 183,984,476.50 4.83
4 002044 美年健康 179,703,008.72 4.72
5 300365 恒华科技 159,540,525.87 4.19
6 000860 顺鑫农业 157,601,604.90 4.14
7 600009 上海机场 155,899,301.34 4.10
8 002439 启明星辰 149,201,849.99 3.92
9 002507 涪陵榨菜 140,252,570.20 3.68
10 603786 科博达 134,523,261.17 3.53
11 002050 三花智控 120,959,851.50 3.18
12 600529 山东药玻 118,177,117.35 3.10
13 002212 南洋股份 113,423,893.61 2.98
14 000998 隆平高科 110,820,465.31 2.91
15 300271 华宇软件 110,525,870.15 2.90
16 002410 广联达 104,399,369.25 2.74
17 300609 汇纳科技 100,836,611.84 2.65
18 300253 卫宁健康 86,723,416.78 2.28
19 002597 金禾实业 84,330,960.27 2.22
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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20 002127 南极电商 82,379,750.90 2.16
21 000501 鄂武商 A 77,121,904.24 2.03
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,322,504,517.39
卖出股票的收入（成交）总额 4,527,094,305.59
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 239,015,000.00 4.36
其中：政策性金融债 239,015,000.00 4.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 406,000.00 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 239,421,000.00 4.37
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 207703
20贴现国开
03
700,000 69,461,000.00 1.27
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2 200211 20国开 11 600,000 59,538,000.00 1.09
3 190307 19进出 07 500,000 50,105,000.00 0.91
4 200201 20国开 01 300,000 30,042,000.00 0.55
5 207701
20贴现国开
01
200,000 19,850,000.00 0.36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,166,301.88
2 应收证券清算款 1,117,977.19
3 应收股利 -
4 应收利息 1,852,017.21
5 应收申购款 44,038,847.59
6 其他应收款 280.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 48,175,423.87
7.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况
说明
1 600529 山东药玻 8,278,500.00 0.15 限售股
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
422,326 2,802.82 51,581,880.18 4.36% 1,132,123,064.47 95.64%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 442,917.74 0.04%
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8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年 2月 3日）基金份额总
额
4,956,375,599.84
本报告期期初基金份额总额 938,158,668.40
本报告期基金总申购份额 1,063,856,066.91
减：本报告期基金总赎回份额 818,309,790.66
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,183,704,944.65
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变
动。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本
报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
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10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
2、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
东方证券股
份有限公司
1 966,385,169.50 9.82% 899,989.34 9.82% -
国盛证券有
限责任公司
1 676,775,477.75 6.88% 630,276.87 6.88% -
长江证券股
份有限公司
1 506,008,352.23 5.14% 471,718.99 5.15% -
北京高华证
券有限责任
公司
1 4,870,500.00 0.05% 4,607.05 0.05% -
中泰证券股
份有限公司
2 376,881,063.79 3.83% 350,987.96 3.83% -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
1 302,110,832.19 3.07% 281,355.65 3.07% -
中信证券股
份有限公司
1
2,869,365,203.4
5
29.16% 2,672,243.97 29.16% -
太平洋证券
股份有限公
1 202,560,163.23 2.06% 188,645.22 2.06% -
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司
广发证券股
份有限公司
1
1,974,196,277.5
6
20.07% 1,838,572.89 20.07% -
东吴证券股
份有限公司
1 173,247,382.87 1.76% 161,345.98 1.76% -
华创证券有
限责任公司
2
1,663,700,520.9
9
16.91% 1,549,407.79 16.91% -
瑞银证券有
限责任公司
1 122,320,825.89 1.24% 113,917.96 1.24% -
民生证券股
份有限公司
2 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
长江证券股
份有限公司
7,126,459.
59
100.00% - - - -
注：1、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性
和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
阳光人寿保险股份有限公司为旗下基金
销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网
站
2020-01-20
2
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证
券投资基金 2019年第 4季度报告
公司网站 2020-01-21
3
交银施罗德基金管理有限公司关于春节
假期调整延期办理有关业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网
2020-01-31
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 47页共 48页
站
4
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
长城证券股份有限公司为旗下基金销售
机构的公告
上海证券报、证券时
报、公司网站
2020-03-11
5
交银施罗德基金管理有限公司关于终止
泰诚财富基金销售（大连）有限公司办
理相关销售业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网
站
2020-03-21
6
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证
券投资基金 2019年年度报告
公司网站 2020-03-30
7
交银施罗德基金管理有限公司关于暂停
部分销售机构办理相关销售业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网
站
2020-04-13
8
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证
券投资基金 2020年第 1季度报告
公司网站 2020-04-22
9
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
中信证券华南股份有限公司为旗下基金
销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网
站
2020-05-27
10
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
国信证券股份有限公司为旗下基金销售
机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网
站
2020-06-10
11
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
方正证券股份有限公司为旗下基金销售
机构的公告
中国证券报、上海证券
报、公司网站
2020-06-18
12
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
华鑫证券有限责任公司为旗下基金销售
机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网
站
2020-06-22
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》；
6、《交银施罗德保本混合型证券投资基金招募说明书》；
7、《交银施罗德保本混合型证券投资基金托管协议》；
8、《交银施罗德保本混合型证券投资基金保函》；
9、上海源泰律师事务所出具的《关于申请募集交银施罗德保本混合型证券投资基
金之法律意见书》；
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 48页共 48页
10、上海市通力律师事务所出具的《关于交银施罗德保本混合型证券投资基金保本
周期到期转型方案及基金合同修改的法律意见》；
11、基金管理人业务资格批件、营业执照；
12、基金托管人业务资格批件、营业执照；
13、报告期内交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项
公告的原稿。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
