华夏现金宝货币市场基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月二十九日
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 4
3.2基金净值表现 ..................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 10
§6 中期报告财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 11
6.1资产负债表 ....................................................................................................................................... 11
6.2利润表 ............................................................................................................................................... 12
6.3所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................... 13
6.4报表附注 ........................................................................................................................................... 14
§7投资组合报告 .......................................................................................................................................... 28
7.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 28
7.2债券回购融资情况 ........................................................................................................................... 29
7.3基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................................... 29
7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ........................................................... 30
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................... 30
7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................... 30
7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................................. 31
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................... 31
7.9投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 31
§8基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 32
§9开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 33
§10重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 34
§11影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 36
§12备查文件目录 ........................................................................................................................................ 36
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华夏现金宝货币市场基金
基金简称 华夏现金宝货币
基金主代码 001077
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 10月 28日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 19,052,519,745.65份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华夏现金宝货币 A 华夏现金宝货币 B
下属分级基金的交易代码 001077 001078
报告期末下属分级基金的份额
总额
16,242,596,736.21份 2,809,923,009.44份
2.2基金产品说明
投资目标 在力求安全性的前提下，追求稳定的绝对回报。
投资策略
基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利率走势、资金供求变
化等的综合判断，并结合各类资产的流动性特征、风险收益、估值水平特征，
决定基金资产在债券、银行存款等各类资产的配置比例，并适时进行动态调
整。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基
金、债券型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电话 400-818-6666 010-66105799
电子邮箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
注册地址
北京市顺义区安庆大街甲3号
院
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 100033 100140
法定代表人 杨明辉 陈四清
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2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华夏基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B
座 8层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2020年 1月 1日-2020年 6月 30日）
华夏现金宝货币 A 华夏现金宝货币 B
本期已实现收益 163,347,276.42 6,655,996.22
本期利润 163,347,276.42 6,655,996.22
本期净值收益率 1.1088% 1.2294%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
华夏现金宝货币 A 华夏现金宝货币 B
期末基金资产净值 16,242,596,736.21 2,809,923,009.44
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3累计期末指标
报告期末(2020年 6月 30日)
华夏现金宝货币 A 华夏现金宝货币 B
累计净值收益率 11.8445% 12.8306%
注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余
成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏现金宝货币 A：
阶段 份额净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
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益率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去一个月 0.1530% 0.0010% 0.1107% 0.0000% 0.0423% 0.0010%
过去三个月 0.4716% 0.0008% 0.3357% 0.0000% 0.1359% 0.0008%
过去六个月 1.1088% 0.0012% 0.6713% 0.0000% 0.4375% 0.0012%
过去一年 2.3337% 0.0009% 1.3519% 0.0000% 0.9818% 0.0009%
过去三年 9.5715% 0.0027% 4.0519% 0.0000% 5.5196% 0.0027%
自基金转型以
来至今
11.8445% 0.0026% 4.9611% 0.0000% 6.8834% 0.0026%
华夏现金宝货币 B：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.1727% 0.0010% 0.1107% 0.0000% 0.0620% 0.0010%
过去三个月 0.5315% 0.0008% 0.3357% 0.0000% 0.1958% 0.0008%
过去六个月 1.2294% 0.0012% 0.6713% 0.0000% 0.5581% 0.0012%
过去一年 2.5797% 0.0009% 1.3519% 0.0000% 1.2278% 0.0009%
过去三年 10.3604% 0.0027% 4.0519% 0.0000% 6.3085% 0.0027%
自基金转型以
来至今
12.8306% 0.0026% 4.9611% 0.0000% 7.8695% 0.0026%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏现金宝货币市场基金
累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 10月 28日至 2020年 6月 30日)
华夏现金宝货币 A
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华夏现金宝货币 B
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资
管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积累了
丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际通 ETF、
华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、
华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证 5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏国证半导
体芯片 ETF、华夏中证新能源汽车 ETF、华夏粤港澳大湾区创新 100ETF、华夏消费 ETF、华夏金融
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ETF、华夏医药 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、
华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、
华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF和华夏黄金 ETF，初步形成了覆盖大
盘蓝筹、宽基指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、海外市场指数、信用债
指数、商品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，2020 年在基金分类排名中（截至 2020年 6 月 30 日数据），
华夏双债债券(C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（非 A 类）”中排序
1/123；华夏鼎利债券 (A类)和华夏鼎沛债券（A类）在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金
（二级）（A 类）”中分别排序 2/248和 6/248；华夏鼎琪三个月定开债券在“债券基金-定期开放式纯
债债券型基金-定期开放式纯债债券型基金（A 类）”中排序 2/345；华夏恒融定开债券在“债券基金-
定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级）（A类）”中排序 9/22；华夏创新前
沿股票和华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序 2/203和
10/203；华夏科技成长股票在“股票基金-行业主题股票型基金-TMT 与信息技术行业股票型基金（A
类）”中排序 1/10；华夏医疗健康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A类）”中排
序 5/225；华夏乐享健康混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基
准股票比例 30%-60%）（A类）”中排序 5/490；华夏磐泰混合(LOF)在“混合基金-偏债型基金-偏债型
基金（A 类）”中分别排序 6/125；华夏移动互联混合（QDII）和华夏新时代混合（QDII）在“QDII
基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中分别排序 4/36和 7/36；华夏中证 AH经济蓝筹股票
指数(C类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非 A类）”中排序 6/21，华
夏创业板 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序 3/78；华夏消费 ETF及
华夏医药 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票 ETF基金”中分别排序 7/35和 4/35；华夏
战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-主题指数股票 ETF 基金”中排序 5/53；华夏创成长
ETF及华夏创蓝筹ETF在“股票基金-股票ETF基金-策略指数股票ETF基金”中分别排序1/17和3/17；
华夏创业板 ETF联接及华夏中小板 ETF联接在“股票基金-股票 ETF联接基金-规模指数股票 ETF联
接基金（A类）”中分别排序 1/61和 9/61；华夏战略新兴成指 ETF联接在“股票基金-股票 ETF联接
基金-主题指数股票 ETF联接基金（非 A类）”中排序 3/28。
公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在中国证券报举办的第十七届中国基金
业金牛奖评选活动中，华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司”奖，华夏上证 50ETF 荣获“三年期开
放式指数型持续优胜金牛基金”奖。在证券时报社主办，在晨星资讯、上海证券和济安金信提供数据
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和研究支持的第十五届中国基金业明星基金奖评选中，华夏基金荣获“ETF 管理明星基金公司”，华
夏回报混合荣获“五年持续回报绝对收益策略明星基金”。
在客户服务方面，2020年上半年度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验: （1）华夏基金管家客户端部分基金上线定投止盈功能，同时对资料上传功能进行
升级优化，为广大投资者管理定期定额交易、以及业务办理提供了便利；（2）华夏基金微信公众号
上线货币基金收益播报推送功能，方便客户及时了解持有的货币基金收益变动情况；（3）与苏州农
商银行、渤海银行、中天证券等代销机构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）
开展“难忘，因为不用记”、 “凡是家人，都有户口本”、“人未动，心已跳”等活动，为客户提供了多
样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周飞
本基金的
基金经
理、现金
管理部高
级副总裁
2016-10-28 - 10年
中央财经大学理学
学士、经济学学士。
2010年 7月加入华
夏基金管理有限公
司，曾任交易管理
部交易员、现金管
理部基金经理助理
等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，新冠病毒席卷全球，疫情对各国的经济数据和金融市场的影响都十分剧烈的。美股波
动也十分剧烈，屡次熔断，结束了 10年牛市转为技术性熊市，美联储紧急直升机撒钱救市，美股在
经历了屡次熔断后逐步反弹。A股市场伴随着疫情的影响也走出了过山车的行情，跌至 2646点后又
回到 2800点附近震荡，波动率加大，伴随着国内疫情的缓和震荡上行至 2900点附近。
国内受疫情影响，经济受到较大影响，通胀承压，为维持市场平稳，货币政策保持稳健，市场
流动性维持宽松。为支持实体经济发展，降低社会融资实际成本，上半年央行进行了 4 次准备金下
调，分别于 1月、3月、4月和 5月各一次，合计下调 2个百分点。在此之外，对符合条件的股份制
商业银行再额外定向降准 1 个百分点，支持发放普惠金融领域贷款。同时，中国人民银行决定自 4
月 7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从 0.72%下调至 0.35%。受降准和疫情影响，2-4月
资金面极度宽松，存单存款利率大幅下行，4 月触及收益率低点后，监管趋严清查结构性存款和同
业套利行为以致收益大幅上行至疫情前收益率水平。报告期间，央行通过降准及运用逆回购和中期
借贷便利（MLF）等定向工具维持市场的合理充裕，继续维持稳健货币政策，资金面总体处于平稳
态势，但是波动率有所加大。
报告期内，本基金主要投资于同业存单、同业存款，并于季末择机进行了存单和存款的投资，
信用债比例维持低位。期限搭配以及杠杆水平合适，组合整体的流动性较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 6月 30日，华夏现金宝货币 A本报告期份额净值收益率为 1.1088%；华夏现金宝
货币 B 本报告期份额净值收益率为 1.2294%。同期业绩比较基准收益率为 0.6713%。本基金的业绩
比较基准为七天通知存款税后利率。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
货币政策方面，展望下半年，预计央行仍会维持稳健的货币政策，利用和创设各种公开市场工
具，以维持货币市场稳定和继续疏通流动性向实体经济传导的通道。
6月 17日国常会指出“综合运用降准、再贷款等工具，保持市场流动性合理充裕”。6月 18日陆
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家嘴论坛上刘鹤副总理以及“一行两会”领导进一步传递了货币政策重心微调的信号，提出经济基本
面逐步向好的方向转变、经济增长与金融防风险的关系再平衡，并且关注非常规政策退出，预留未
来政策空间。货币政策从 2-4 月的极度宽松状态中适度回归，相应存单收益上半年先下后上。但是
资金面整体偏宽松的基调仍未反转，而市场资金利率预计向政策利率靠拢，下半年整体货币市场维
持中性宽松程度，存单收益预期震荡上行。
宏观经济方面，受疫情影响，经济数据出现负增长，但是从 6 月数据来看，不受物理隔离影响
的行业，基本上都已回到疫情前的水平。经济正在加快对冲疫情影响，二季度以来经济运行逐月好
转，生产需求持续回暖，支撑企稳回升的积极因素明显增多，预期下半年经济基本面仍将稳中向好，
维持当前的恢复性增长态势。
本基金未来将维持较高仓位的逆回购、高流动性短期存款和高资质的同业存单的投资，做好期
限匹配，在流动性风险可控前提下争取获得较好的投资收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收益分配给基金份额
持有人，当日收益参与下一日的收益分配，并按月支付且结转为相应的基金份额。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
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5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华夏现金宝货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，华夏现金宝货币市场基金的管理人——华夏基金管理有限公司在华夏现金宝货币
市场基金的投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题
上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进
行。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏现金宝货币市场基金 2020 年中期报
告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上
内容真实、准确和完整。
§6中期报告财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华夏现金宝货币市场基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 3,313,878,561.29 7,063,699,124.24
结算备付金
162,474,661.11 9,290,103.76
存出保证金
6,402.90 8,944.71
交易性金融资产 6.4.7.2 10,378,604,997.55 7,051,937,732.36
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
10,378,604,997.55 6,981,937,732.36
资产支持证券投资
- 70,000,000.00
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 6,505,451,455.00 596,121,734.18
应收证券清算款
148,282,909.57 -
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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应收利息 6.4.7.5 50,414,628.34 83,404,768.26
应收股利
- -
应收申购款
23,115,663.59 1,297,136.84
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
20,582,229,279.35 14,805,759,544.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,371,952,592.02 1,654,659,538.17
应付证券清算款
148,220,000.00 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
3,807,447.10 3,013,193.11
应付托管费
1,128,132.47 892,797.94
应付销售服务费
3,250,764.46 2,770,390.81
应付交易费用 6.4.7.7 123,624.75 105,933.17
应交税费
35,114.92 50,459.65
应付利息
109,370.77 754,351.23
应付利润
969,061.07 868,769.31
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 113,426.14 219,000.00
负债合计
1,529,709,533.70 1,663,334,433.39
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 19,052,519,745.65 13,142,425,110.96
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
19,052,519,745.65 13,142,425,110.96
负债和所有者权益总计
20,582,229,279.35 14,805,759,544.35
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.0000元，基金份额总额 19,052,519,745.65
份（其中 A类 16,242,596,736.21份，B类 2,809,923,009.44份）。
6.2利润表
会计主体：华夏现金宝货币市场基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年1月1日至2020
年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
一、收入
229,813,894.62 162,058,466.46
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1.利息收入
226,747,153.92 160,786,415.32
其中：存款利息收入 6.4.7.11 87,437,488.43 63,212,988.63
债券利息收入
100,105,074.41 68,111,557.48
资产支持证券利息收入
186,386.67 -
买入返售金融资产收入
39,018,204.41 29,461,869.21
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,066,740.70 1,272,051.14
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 3,066,740.70 1,272,051.14
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 - -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 - -
减：二、费用
59,810,621.98 40,183,198.03
1.管理人报酬
20,754,511.75 12,814,166.78
2.托管费
6,149,485.12 3,796,790.03
3.销售服务费
18,538,185.60 11,642,806.11
4.交易费用
- -
5.利息支出
14,176,920.84 11,781,113.38
其中：卖出回购金融资产支出
14,176,920.84 11,781,113.38
6.税金及附加
28,014.51 13,676.44
7.其他费用 6.4.7.19 163,504.16 134,645.29
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
170,003,272.64 121,875,268.43
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
170,003,272.64 121,875,268.43
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏现金宝货币市场基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
13,142,425,110.96 - 13,142,425,110.96
二、本期经营活动产生的基 - 170,003,272.64 170,003,272.64
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
5,910,094,634.69 - 5,910,094,634.69
其中：1.基金申购款 124,685,900,079.09 - 124,685,900,079.09
2.基金赎回款 -118,775,805,444.40 - -118,775,805,444.40
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填
列）
- -170,003,272.64 -170,003,272.64
五、期末所有者权益（基金
净值）
19,052,519,745.65 - 19,052,519,745.65
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
6,498,856,839.94 - 6,498,856,839.94
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 121,875,268.43 121,875,268.43
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
5,075,249,550.96 - 5,075,249,550.96
其中：1.基金申购款 97,480,856,329.44 - 97,480,856,329.44
2.基金赎回款 -92,405,606,778.48 - -92,405,606,778.48
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填
列）
- -121,875,268.43 -121,875,268.43
五、期末所有者权益（基金
净值）
11,574,106,390.90 - 11,574,106,390.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
根据原华夏理财 21 天债券型证券投资基金（以下简称“华夏理财 21 天债券”）基金份额持有人
大会审议通过的《关于华夏理财 21天债券型证券投资基金转型有关事项的议案》以及相关法律法规
的规定，并向中国证券监督管理委员会备案，华夏理财 21天债券于 2016年 10月 28日转型为华夏
现金宝货币市场基金（以下简称“本基金”）。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金的
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏现金宝货币市场基金基金合同》的有关规定，
本基金投资于法律法规允许的金融工具，包括：现金，期限在一年以内（含一年）的银行存款、债
券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在 397天以内（含 397天）的债券、非金融企业债务
融资工具、资产支持证券，以及法律法规或中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性
的金融工具。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板
第 3号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4所列示
的基金行业实务操作的有关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计
政策、会计估计一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
根据财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
3、基金买卖债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。
4、存款利息收入不征收增值税。
5、国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。
6、对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7、本基金分别按实际缴纳的增值税额的 5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 3,878,561.29
定期存款 3,310,000,000.00
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 300,000,000.00
存款期限 3个月以上 3,010,000,000.00
其他存款 -
合计 3,313,878,561.29
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
债
券
交易所市场 131,430,335.24 131,411,658.00 -18,677.24 0.00
银行间市场 10,247,174,662.31 10,251,362,000.00 4,187,337.69 0.02
合计 10,378,604,997.55 10,382,773,658.00 4,168,660.45 0.02
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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资产支持证券 - - - -
合计 10,378,604,997.55 10,382,773,658.00 4,168,660.45 0.02
6.4.7.3衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 5,415,820,000.00 -
银行间市场 1,089,631,455.00 -
合计 6,505,451,455.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 335.51
应收定期存款利息 23,110,889.57
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 73,113.50
应收债券利息 22,562,937.29
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 4,667,349.67
应收申购款利息 -
应收出借证券利息 -
其他 2.80
合计 50,414,628.34
6.4.7.6其他资产
无。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
18
银行间市场应付交易费用 123,624.75
合计 123,624.75
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 113,426.14
合计 113,426.14
6.4.7.9实收基金
华夏现金宝货币 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,038,063,211.84 13,038,063,211.84
本期申购 121,791,562,668.90 121,791,562,668.90
本期赎回（以“-”号填列） -118,587,029,144.53 -118,587,029,144.53
本期末 16,242,596,736.21 16,242,596,736.21
华夏现金宝货币 B
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 104,361,899.12 104,361,899.12
本期申购 2,894,337,410.19 2,894,337,410.19
本期赎回（以“-”号填列） -188,776,299.87 -188,776,299.87
本期末 2,809,923,009.44 2,809,923,009.44
注：上述“本期申购”、“本期赎回”包含 A级基金份额、B级基金份额间升降级的基金份额。
6.4.7.10未分配利润
华夏现金宝货币 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 163,347,276.42 - 163,347,276.42
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -163,347,276.42 - -163,347,276.42
本期末 - - -
华夏现金宝货币 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 6,655,996.22 - 6,655,996.22
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -6,655,996.22 - -6,655,996.22
本期末 - - -
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 22,046.67
定期存款利息收入 86,921,262.85
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 494,081.17
其他 97.74
合计 87,437,488.43
6.4.7.12股票投资收益
无。
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
13,873,156,662.21
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
13,823,766,478.62
减：应收利息总额 46,323,442.89
买卖债券差价收入 3,066,740.70
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
20
6.4.7.14资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出资产支持证券成交总额 70,344,284.93
减：卖出资产支持证券成本总额 70,000,000.00
减：应收利息总额 344,284.93
资产支持证券投资收益 -
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
无。
6.4.7.16股利收益
无。
6.4.7.17公允价值变动收益
无。
6.4.7.18其他收入
无。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用 44,753.80
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行费用 40,478.02
银行间账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 163,504.16
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
21
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”） 基金管理人的子公司
中信期货有限公司（“中信期货”） 基金管理人股东控股的公司
中信证券（山东）有限责任公司（“中信证券（山东）”） 基金管理人股东控股的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
无。
6.4.10.1.2权证交易
无。
6.4.10.1.3债券交易
无。
6.4.10.1.4债券回购交易
无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的
管理费
20,754,511.75 12,814,166.78
其中：支付销售机构的客户 13,855,246.23 8,631,681.59
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
22
维护费
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.27%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.27%/当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金
管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的
托管费
6,149,485.12 3,796,790.03
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.08%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.08%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏现金宝货币 A 华夏现金宝货币 B 合计
中国工商银行 207,347.60 338.84 207,686.44
华夏基金管理有限
公司
49,972.62 24,818.08 74,790.70
华夏财富 3,303.08 - 3,303.08
中信证券 2,027.34 162.14 2,189.48
中信证券（山东） 65.69 - 65.69
中信期货 - - -
合计 262,716.33 25,319.06 288,035.39
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏现金宝货币A 华夏现金宝货币B 合计
中国工商银行 271,898.13 645.32 272,543.45
华夏基金管理有限 51,971.51 3,067.51 55,039.02
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
23
公司
中信证券 5,169.37 43.50 5,212.87
华夏财富 1,028.81 850.96 1,879.77
中信证券（山东） 117.91 - 117.91
中信期货 79.18 - 79.18
合计 330,264.91 4,607.29 334,872.20
注：①支付基金销售机构的基金销售服务费分别按 A、B类基金份额前一日基金资产净值 0.25%、
0.01%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给
各基金销售机构。
②基金销售服务费计算公式为：A类日基金销售服务费＝前一日 A类基金资产净值×0.25%/当年
天数；B类日基金销售服务费＝前一日 B类基金资产净值×0.01%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国工商
银行
- - - - 31,808,380,329.83 2,730,309.83
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国工商
银行
- - - - - -
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
24
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行活
期存款
3,878,561.29 22,046.67 7,635,914.04 25,731.34
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11利润分配情况
华夏现金宝货币 A
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
163,398,024.14 - -50,747.72 163,347,276.42 -
华夏现金宝货币 B
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
6,504,956.74 - 151,039.48 6,655,996.22 -
6.4.12期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
25
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券质押式正回购交易形成的卖
出回购证券款余额为 1,371,952,592.02元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
200201 20国开 01 2020-07-01 100.36 3,500,000.00 351,246,085.27
112017127
20光大银行
CD127
2020-07-01 99.52 3,191,000.00 317,580,253.25
112006048
20交通银行
CD048
2020-07-01 99.43 3,000,000.00 298,297,176.48
190307 19进出 07 2020-07-01 99.99 2,000,000.00 199,978,114.73
150316 15进出 16 2020-07-01 100.47 1,500,000.00 150,712,013.62
130318 13进出 18 2020-07-01 100.34 900,000.00 90,307,356.56
合计
14,091,000.00 1,408,120,999.91
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管
理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理
目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检
查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评
级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
26
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行
内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。除在“6.4.12期末本基金
持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，本基金所投资的证券均能及
时变现。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的货币市场工具。基金管理人持
续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展
压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。
在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调
整组合资产结构，预留充足现金头寸和高流动性资产比例，保持基金资产可变现规模和期限与负债
赎回规模和期限的匹配。
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏
感性指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收
益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
27
本期末
2020年 6月 30
日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 合计
银行存款 2,163,878,561.29 1,150,000,000.00 - 3,313,878,561.29
结算备付金 162,474,661.11 - - 162,474,661.11
结算保证金 6,402.90 - - 6,402.90
债券投资 10,027,358,912.28 351,246,085.27 - 10,378,604,997.55
资产支持证券 - - - -
买入返售金融
资产
6,505,451,455.00 - - 6,505,451,455.00
应收直销申购
款
- - - -
卖出回购金融
资产款
1,371,952,592.02 - - 1,371,952,592.02
上年度末
2019年 12月
31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 合计
银行存款 6,613,699,124.24 450,000,000.00 - 7,063,699,124.24
结算备付金 9,290,103.76 - - 9,290,103.76
结算保证金 8,944.71 - - 8,944.71
债券投资 6,802,097,667.01 179,840,065.35 - 6,981,937,732.36
资产支持证券 70,000,000.00 - - 70,000,000.00
买入返售金融
资产
596,121,734.18 - - 596,121,734.18
应收直销申购
款
- - - -
卖出回购金融
资产款
1,654,659,538.17 - - 1,654,659,538.17
注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金采取合同约定的估值方式进行估值。同时，为有效管理利率风险，也定期对本基金的公
允价值进行评估。本报告期内，该利率风险管理机制有效。
本期末，若其他市场变量保持不变，市场利率上升或下降 25个基点，对本基金资产净值无重大
影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
28
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证
券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
截至本期末，本基金主要持有利率债、信用债、同业存单、资产支持证券等资产，主要风险为
利率风险和信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允
价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
（2） 各层次金融工具公允价值
截至 2020年 6月 30日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为 0元，
第二层次的余额为 10,378,604,997.55元，第三层次的余额为 0元。（截至 2019年 12月 31日止：第
一层次的余额为 0元，第二层次的余额为 7,051,937,732.36元，第三层次的余额为 0元。）
（3）公允价值所属层次间的重大变动
本基金持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
（4）第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
29
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 10,378,604,997.55 50.43
其中：债券 10,378,604,997.55 50.43
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 6,505,451,455.00 31.61
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 3,476,353,222.40 16.89
4 其他各项资产 221,819,604.40 1.08
5 合计 20,582,229,279.35 100.00
7.2债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 10.68
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比
例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 1,371,952,592.02 7.20
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
7.3基金投资组合平均剩余期限
7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 68
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 110
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 66
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120天的情况。
7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产
净值的比例（％）
1 30天以内 40.57 7.98
其中：剩余存续期超过 397 天的 - -
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
30
浮动利率债
2 30天（含）—60天 23.20 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 18.04 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—120天 6.75 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 19.08 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 107.64 7.98
7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过 240天的情况。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 983,814,219.47 5.16
其中：政策性金融债 983,814,219.47 5.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 439,958,349.97 2.31
6 中期票据 40,366,996.91 0.21
7 同业存单 8,914,465,431.20 46.79
8 其他 - -
9 合计 10,378,604,997.55 54.47
10
剩余存续期超过 397天的浮动利
率债券
- -
7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 112016060 20上海银行 CD060 10,000,000 996,272,111.28 5.23
2 112009070 20浦发银行 CD070 10,000,000 996,195,756.60 5.23
3 112017127 20光大银行 CD127 10,000,000 995,237,396.59 5.22
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
31
4 112092768
20东莞农村商业银
行 CD052
5,000,000 498,025,823.80 2.61
5 112010218 20兴业银行 CD218 5,000,000 497,624,414.38 2.61
6 112093124
20广州农村商业银
行 CD020
5,000,000 494,547,136.91 2.60
7 112094021 20昆仑银行 CD038 5,000,000 494,145,661.89 2.59
8 112003017 20农业银行 CD017 4,500,000 445,174,369.93 2.34
9 111984992 19南京银行 CD058 4,000,000 398,486,328.57 2.09
10 112097072 20南京银行 CD036 4,000,000 397,568,842.90 2.09
7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.23%
报告期内偏离度的最低值 0.01%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.11%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9投资组合报告附注
7.9.1基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投
资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价
或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发
生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即
于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其
他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整
差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至 1.00
元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公
允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的
方法估值。
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
32
7.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国光大银行股份有限公司、中国农业银行股份有限
公司、南京银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本
基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,402.90
2 应收证券清算款 148,282,909.57
3 应收利息 50,414,628.34
4 应收申购款 23,115,663.59
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 221,819,604.40
7.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
华夏现金宝
货币 A
11,296,635 1,437.83 16,814,415.18 0.10% 16,225,782,321.03 99.90%
华夏现金宝
货币 B
20 140,496,150.47 2,772,310,630.86 98.66% 37,612,378.58 1.34%
合计 11,296,655 1,686.56 2,789,125,046.04 14.64% 16,263,394,699.61 85.36%
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 银行类机构 952,296,826.93 5.00%
2 银行类机构 504,196,132.83 2.65%
3 保险类机构 203,414,712.88 1.07%
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
33
4 券商类机构 200,268,655.98 1.05%
5 基金类机构 185,063,102.87 0.97%
6 银行类机构 150,051,164.49 0.79%
7 银行类机构 150,000,000.00 0.79%
8 券商类机构 100,183,383.83 0.53%
9 其他机构 100,034,109.66 0.53%
10 银行类机构 100,000,000.00 0.52%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理
人所有从
业人员持
有本基金
华夏现金宝货
币 A
201,041.64 0.00%
华夏现金宝货
币 B
- -
合计 201,041.64 0.00%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
华夏现金宝货币 A 0~10
华夏现金宝货币 B 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本
开放式基金
华夏现金宝货币 A 0
华夏现金宝货币 B 0
合计 0
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏现金宝货币 A 华夏现金宝货币 B
基金合同生效日（2016 年 10 月
28日）基金份额总额
23,223,092.92 27,540,561.91
本报告期期初基金份额总额 13,038,063,211.84 104,361,899.12
本报告期基金总申购份额 121,791,562,668.90 2,894,337,410.19
减：本报告期基金总赎回份额 118,587,029,144.53 188,776,299.87
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 16,242,596,736.21 2,809,923,009.44
注：上述“本报告期基金总申购份额”、“本报告期基金总赎回份额”包含 A级基金份额、B级基
金份额间升降级的基金份额。
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
34
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2020年 4月 1日发布公告，张德根先生担任华夏基金管理有限公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到北京证监局有关责令改正的行政监管措施，公司已按要求改正并报
告。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中国银河证券 4 - - - - -
国金证券 3 - - - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了长城证券、长江证券、东北证券、东方证券、方正证券、国
盛证券、华安证券、上海证券、新时代证券、信达证券、兴业证券、粤开证券、招商证券、中金财
富证券、中金公司、中泰证券、中信建投证券、中信证券、中银国际证券的交易单元作为本基金交
易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，国盛证券、华安证券的交易单元为本基金本期新增的交易单
元，国泰君安证券的交易单元为本期剔除的交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
中国银河证券 31,533,892.40 13.56% 78,888,800,000.00 94.38%
国金证券 200,997,317.89 86.44% 4,699,430,000.00 5.62%
10.8偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期偏离度绝对值未超过 0.5%。
10.9其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华夏基金管理有限公司关于根据国家延长春
节假期通知及交易所休市安排等调整旗下基
金春节后业务办理日期的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020-01-30
2
华夏基金管理有限公司关于旗下公募基金
2019年年报延缓审计与披露的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020-03-26
3 华夏基金管理有限公司公告 中国证监会指定报刊及 2020-04-01
华夏现金宝货币市场基金 2020年中期报告
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网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金转型的文件；
2、《华夏现金宝货币市场基金基金合同》；
3、《华夏现金宝货币市场基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二〇年八月二十九日
