长信量化价值驱动混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 29日
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人于 2020年 3月 28日 0:00起至 2020年 4月 24日 17：00止以通讯方式召开了基
金份额持有人大会，会议期间审议了《关于变更长信量化价值驱动混合型证券投资基金有关事项
的议案》。于 2020年 4月 27日表决通过，本次大会决议自该日起生效，于 2020年 4月 29日起实
施。
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 2020年 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................2
1.2 目录 ...............................................................................................................................................3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................................8
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................16
§5 托管人报告 ..........................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........17
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................18
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................18
6.2 利润表 .........................................................................................................................................19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................20
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6.4 报表附注 .....................................................................................................................................21
§7 投资组合报告 ......................................................................................................................................44
7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................44
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................44
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................45
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................49
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................50
§8 基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................51
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................52
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................53
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................53
10.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................................53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................53
10.8 其他重大事件 ...........................................................................................................................55
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................59
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................59
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................59
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................60
12.1 备查文件目录 ...........................................................................................................................60
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................60
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................60
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长信量化价值驱动混合型证券投资基金
基金简称 长信量化价值驱动混合
基金主代码 005399
交易代码 005399
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 8月 9日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 153,586,229.05份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 长信量化价值驱动混合 A 长信量化价值驱动混合 C
下属分级基金的交易代码： 005399 009669
报告期末下属分级基金的份额总额 153,585,793.05份 436.00份
注:基金管理人决定自 2020年 6月 9日起对长信量化价值驱动混合型证券投资基金进行份额分类，
原有基金份额为 A类份额，增设 C类份额，具体事宜可详见基金管理人于 2020年 6月 5日发布的
《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱动混合型证券投资基金增设 C类基金份额相关
事项的公告》。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理，在严格控制风险的前提下，追
求基金资产的长期持续增值。
投资策略
本基金采用数量化投资策略建立投资模型，将投资思想通过具体指标、参数的
确定体现在模型中，在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严格、投资视野宽
阔、风险水平可控等优势，切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的个股精
选的投资策略，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。
业绩比较基准 中证 500指数收益率*55%+中债综合指数收益率*25%+恒生指数收益率*20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，
低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 周永刚 罗菲菲
联系电话 021-61009999 010-58560666 信息披露负责人
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
4007005566 95568
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传真 021-61009800 010-58560798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区银城中路 68号 9楼
北京市西城区复兴门内大街
2号
办公地址
上海市浦东新区银城中路 68
号 9楼
北京市西城区复兴门内大街
2号
邮政编码 200120 100031
法定代表人 成善栋 高迎欣
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.cxfund.com.cn
基金中期报告备置地点
上海市浦东新区银城中路 68号 9楼，北京市西
城区复兴门内大街 2号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 长信基金管理有限责任公司
上海市浦东新区银城中路 68号 9
楼
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 长信量化价值驱动混合 A 长信量化价值驱动混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020
年 6月 30日)
报告期(2020年 6月 9日 -
2020年 6月 30日)
本期已实现收益 7,561,628.71 3.64
本期利润 29,330,892.06 40.98
加权平均基金份额本期利润 0.1929 0.1316
本期加权平均净值利润率 17.59% 11.10%
本期基金份额净值增长率 18.23% 9.42%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 37,049,281.03 67.64
期末可供分配基金份额利润 0.2412 0.1551
期末基金资产净值 190,635,074.08 540.98
期末基金份额净值 1.2412 1.2408
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 39.59% 9.42%
注：1、长信量化价值驱动混合型证券投资基金 C类份额增加日为 2020年 6月 9日，根据管理人
于 2020年 6月 5日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱动混合型证券投资基
金 C类基金份额净值计算与披露方法的说明》，任何一个工作日 C类基金份额为零时，本基金将停
止计算 C类基金份额净值，暂停计算期间的 C类基金份额净值将按照 A类基金份额净值披露，作
为参考份额净值；截至本报告期末，长信量化价值驱动混合型证券投资基金 C份额运作时间未满
半年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
4、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信量化价值驱动混合 A
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 11.60% 0.85% 5.67% 0.72% 5.93% 0.13%
过去三个月 21.05% 0.96% 9.18% 0.86% 11.87% 0.10%
过去六个月 18.23% 1.58% 6.45% 1.33% 11.78% 0.25%
过去一年 22.01% 1.24% 11.98% 1.09% 10.03% 0.15%
自基金合同
生效起至今
39.59% 1.22% 14.37% 1.18% 25.22% 0.04%
长信量化价值驱动混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
自份额增加
日起至今
（2020年
6月 9日
-2020年 6
月 30日）
9.42% 0.76% 2.54% 0.63% 6.88% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、自 2020年 6月 9日起对长信量化价值驱动混合型证券投资基金进行份额分类，原有基金
份额为 A类份额，增设 C类份额。
2、长信量化价值驱动混合 A图示日期为 2018年 8月 9日至 2020年 6月 30日，长信量化价
值驱动混合 C图示日期为 2020年 6月 9日（份额增加日）至 2020年 6月 30日。
3、按基金合同规定，本基金自合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金的各
项投资比例已符合基金合同的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股
份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本 1.65
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 44.55%、上海海欣集团股份有限公司占
31.21%、武汉钢铁有限公司占 15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占 4.55%、上海彤骏
投资管理中心（有限合伙）占 4.54%。
截至 2020年 6月 30日，本基金管理人共管理 68只开放式基金，即长信利息收益开放式证券
投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动
态策略混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、
长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔 100等权重指数增强型证券投资基金、长
信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投
资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信
纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股
票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长
信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配
置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投
资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信富民纯债一年定期开放债
券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资
基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券
投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信电子信
息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长
信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债
券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、
长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债
债券型证券投资基金、长信中证 500指数增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信
稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、
长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球
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债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信先机两年定期开
放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信企业精选两
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信价值蓝
筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金、长信稳进资产配置混合型基金中基金（FOF）、长信价值优选混合型证券投资基金、长信利
率债债券型证券投资基金、长信沪深 300指数增强型证券投资基金、长信富安纯债半年定期开放
债券型证券投资基金、长信合利混合型证券投资基金、长信双利优选混合型证券投资基金、长信
富瑞两年定期开放债券型证券投资基金、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金
（FOF）、长信易进混合型证券投资基金、长信中证可转债及可交换债券 50指数证券投资基金、长
信先锐混合型证券投资基金、长信中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
左金保
长信医疗保健行
业灵活配置混合
型证券投资基金
（LOF）、长信量
化先锋混合型证
券投资基金、长
信量化中小盘股
票型证券投资基
金、长信电子信
息行业量化灵活
配置混合型证券
投资基金、长信
低碳环保行业量
化股票型证券投
资基金、长信消
费精选行业量化
股票型证券投资
基金、长信量化
价值驱动混合型
证券投资基金和
长信量化多策略
股票型证券投资
基金的基金经理、
量化投资部总监
兼量化研究部总
2018年 8月
9日
- 10年
经济学硕士，武汉大学金
融工程专业研究生毕业。
2010 年 7 月加入长信基
金管理有限责任公司，从
事量化投资研究和风险绩
效分析工作。历任公司数
量分析研究员和风险与绩
效评估研究员、长信中证
中央企业 100指数证券投
资基金（LOF）、长信量化
多策略股票型证券投资基
金、长信中证一带一路主
题指数分级证券投资基金、
长信中证上海改革发展主
题指数型证券投资基金
（LOF）、长信量化优选混
合型证券投资基金（LOF）、
长信利泰灵活配置混合型
证券投资基金、长信国防
军工量化灵活配置混合型
证券投资基金、长信利发
债券型证券投资基金、长
信先锐债券型证券投资基
金、长信量化价值精选混
合型证券投资基金、长信
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监、投资决策委
员会执行委员
先机两年定期开放灵活配
置混合型证券投资基金、
长信先利半年定期开放混
合型证券投资基金和长信
沪深 300指数增强型证券
投资基金的基金经理。现
任量化投资部兼量化研究
部总监和投资决策委员会
执行委员、长信医疗保健
行业灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、长信量
化先锋混合型证券投资基
金、长信量化中小盘股票
型证券投资基金、长信电
子信息行业量化灵活配置
混合型证券投资基金、长
信低碳环保行业量化股票
型证券投资基金、长信消
费精选行业量化股票型证
券投资基金、长信量化价
值驱动混合型证券投资基
金和长信量化多策略股票
型证券投资基金的基金经
理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发
现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，新冠疫情席卷全球，经济停摆使得各主要经济体都经历了 GDP增长率的断崖
式下滑，还引起了负油价等历史性事件。时至今日，国内通过一季度强有力的抗疫措施使得新冠
疫情得到有效控制，二季度开始已经加速复产复工；与此同时，其他主要经济体的新冠疫情仍在
快速蔓延，复工复产的道路崎岖坎坷。为了应付新冠疫情导致的市场和实体经济流行性危机，主
要经济体的央行均选择异常宽松的货币政策进行对冲，全球风险资产在遭受恐慌性抛售后强劲反
弹。整个上半年，A股的表现非常优秀，尤其是创业板指大涨约 35%，其他大部分宽基指数的涨幅
也都超过 10%。板块上看，医药、消费者服务、食品饮料、新能源、TMT等弱周期板块表现出色且
大幅领先其他行业，而石化、煤炭、建筑、金融、地产、钢铁等强周期板块则表现相对落后。新
冠疫情公共卫生危机的高效控制和复工复产的加速推进将提升中国市场的相对吸引力，有助于加
速中国的经济结构转型和产业升级，从北上资金持续流入可以看出，A股的国际化进程也比较顺
利，A股市场优质资产的吸引力在提高。从量化投资的视角来看，上半年成长和质量因子表现优
异，估值因子仍然低迷，市场给予了成长性好盈利能力强的个股的估值容忍度非常高。我们通过
量化选股模型综合分析个股的多个维度的表现，精选优质个股构建投资组合，获取了较高的绝对
收益和相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 6月 30日，长信量化价值驱动混合 A份额净值为 1.2412元，份额累计净值为
1.3662元，份额净值增长率为 18.23%，同期业绩比较基准收益率为 6.45%；长信量化价值驱动混
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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合 C份额净值为 1.2408元，份额累计单位净值为 1.2408元，份额净值增长率为 9.42%，同期业
绩比较基准收益率为 2.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，机遇与风险共存。机遇在于，在中国加速复产复工的推动下，新基建的持续投
入将促进经济结构转型与升级，科技和新能车等成长板块或仍有表现机会，相关领域半年报和三
季报持续环比改善的个股或值得关注。在海外需求受到压制的情况下，内需相关的板块也有较大
可能获取超额收益。而风险在于，逆全球化的背景下，中美冲突存在持续发酵且全面扩散的可能，
特别是年底的美国总统大选或增加局势的不确定性，同时我们还要关注宽松流动性可能引发的通
胀甚至滞胀，致使货币政策受到掣肘。当然随着 A股的机构化和国际化，投资者正在逐渐成熟，
这都将对资本市场产生正面影响。如果后续宏观经济在国内加速复工复产的推动下企稳反弹带动
上市公司盈利显著改善，那么市场行情将在宽松的宏观经济政策背景下积极演绎。届时我们将利
用涵盖宏观、流动性、市场结构、交易特征等多个层面的模型，来监测市场可能存在的运行规律
及发生的变动，从而捕捉市场中有效投资机会。通过量化模型精选估值合理盈利改善的优质个股
构建投资组合，以期为投资者获取长期稳健的相对收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估
值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟定
公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程序
和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程
序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至
少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值
方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由与会估
值工作小组成员 1/2以上多数票通过。对于估值政策和估值原则，公司与基金托管人充分沟通，
达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基
金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、本基金在符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配，具体分红方案见基金管理人根
据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益
分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长信量化价值驱动混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.6.1 9,480,937.51 44,500,183.43
结算备付金
542,118.81 1,380,952.38
存出保证金
102,232.17 73,091.97
交易性金融资产 6.4.6.2 180,739,621.56 183,244,005.11
其中：股票投资
174,730,621.56 173,169,005.11
基金投资
- -
债券投资
6,009,000.00 10,075,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - -
应收证券清算款
1,643,472.83 -
应收利息 6.4.6.5 192,842.24 151,197.52
应收股利
- -
应收申购款
119.78 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.6.6 - -
资产总计
192,701,344.90 229,349,430.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.6.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,641,492.64 41,749,879.03
应付赎回款
8,269.89 -
应付管理人报酬
147,190.82 212,402.11
应付托管费
22,078.62 35,400.37
应付销售服务费
0.18 -
应付交易费用 6.4.6.7 167,591.26 411,414.66
应交税费
- -
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.6.8 79,106.43 30,000.00
负债合计
2,065,729.84 42,439,096.17
所有者权益：
实收基金 6.4.6.9 153,586,229.05 178,036,167.37
未分配利润 6.4.6.10 37,049,386.01 8,874,166.87
所有者权益合计
190,635,615.06 186,910,334.24
负债和所有者权益总计
192,701,344.90 229,349,430.41
注：报告截止日 2020年 6月 30日，长信量化价值驱动混合 A基金份额净值 1.2412元，基金份额
总额 153,585,793.05 份；长信量化价值驱动混合 C 基金份额净值 1.2408 元，基金份额总额
436.00份。长信量化价值驱动混合份额总额合计为 153,586,229.05份。
6.2 利润表
会计主体：长信量化价值驱动混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
31,278,006.01 4,816,157.32
1.利息收入
162,007.63 7,377.64
其中：存款利息收入 6.4.6.11 22,933.89 6,119.12
债券利息收入
139,073.74 1,258.52
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,241,405.74 3,942,093.89
其中：股票投资收益 6.4.6.12 8,040,064.16 3,899,434.85
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.6.13 -5,078.08 2,509.36
资产支持证券投资收益 6.4.6.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.6.14 - -
衍生工具收益 6.4.6.15 - -
股利收益 6.4.6.16 1,206,419.66 40,149.68
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.6.17
21,769,300.69 824,107.78
4.汇兑收益（损失以“-”号填
- -
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.6.18
105,291.95 42,578.01
减：二、费用
1,947,072.97 326,030.15
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 1,101,647.37 92,996.83
2．托管费 6.4.9.2.2 178,931.43 15,499.45
3．销售服务费 6.4.9.2.3 0.18 -
4．交易费用 6.4.6.19 547,461.91 192,551.52
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.6.20 119,032.08 24,982.35
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
29,330,933.04 4,490,127.17
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
29,330,933.04 4,490,127.17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信量化价值驱动混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
178,036,167.37 8,874,166.87 186,910,334.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 29,330,933.04 29,330,933.04
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-24,449,938.32 -1,155,713.90 -25,605,652.22
其中：1.基金申购款 30,266,607.09 3,443,927.42 33,710,534.51
2.基金赎回款 -54,716,545.41 -4,599,641.32 -59,316,186.73
四、本期向基金份额持 - - -
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
153,586,229.05 37,049,386.01 190,635,615.06
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
28,835,674.30 -1,371,360.74 27,464,313.56
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 4,490,127.17 4,490,127.17
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-25,241,317.97 -2,600,712.09 -27,842,030.06
其中：1.基金申购款 1,358,117.92 271,464.60 1,629,582.52
2.基金赎回款 -26,599,435.89 -2,872,176.69 -29,471,612.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,594,356.33 518,054.34 4,112,410.67
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____成善栋____
______覃波______
____孙红辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长信量化价值驱动混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人长信基金管理
有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《长信量化价值驱动混合型证券投资基金
基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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下简称“中国证监会”)以证监许可[2017]2087号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，
存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 200,836,986.41份，经德勤华永会计师事务所(特
殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00017号验资报告。基金合同于 2018年
8月 9日生效。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国民生银行
股份有限公司。
根据 2020年 6月 5日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱动混合型证券
投资基金增设 C类基金份额相关事项的公告》，从 2020年 6月 9日起，本基金增设 C类份额(以下
简称“长信量化价值驱动混合 C”)，长信量化价值驱动混合 C的年销售服务费率为 0.40%。本基
金分类后，原有基金份额将自动划归为本基金 A类基金份额(以下简称“长信量化价值驱动混合
A”)，长信量化价值驱动混合 A不收取销售服务费。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信低碳环
保行业量化股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注
册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、
公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、次级债券、可转债及分离交易可转债及其他
经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款
及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投
资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 60-95%，投资于港股通标的股票的比例不高于股票
资产的 50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货及股票期权合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等)或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：中证 500指数收益率*55%+中
债综合指数收益率*25%+恒生指数收益率*20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008
年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税
务总局、证监会公告 2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红
利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增
值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
4）对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 9,480,937.51
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上
-
其他存款 -
合计： 9,480,937.51
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 150,435,757.99 174,730,621.56 24,294,863.57
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 6,053,887.32 6,009,000.00 -44,887.32
债券
银行间市场 - - -
合计 6,053,887.32 6,009,000.00 -44,887.32
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 156,489,645.31 180,739,621.56 24,249,976.25
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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6.4.6.4 买入返售金融资产
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.6.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 937.00
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 243.90
应收债券利息 191,615.34
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 46.00
合计 192,842.24
注：其他为应收保证金利息。
6.4.6.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.6.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 167,591.26
银行间市场应付交易费用 -
合计 167,591.26
6.4.6.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 15.55
应付证券出借违约金 -
预提账户维护费 4,500.00
预提审计费 14,918.54
预提信息披露费 59,672.34
合计 79,106.43
6.4.6.9 实收基金
金额单位：人民币元
长信量化价值驱动混合 A
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 178,036,167.37 178,036,167.37
本期申购 30,266,171.09 30,266,171.09
本期赎回(以"-"号填列) -54,716,545.41 -54,716,545.41
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 153,585,793.05 153,585,793.05
金额单位：人民币元
长信量化价值驱动混合 C
本期
2020年 6月 9日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 436.00 436.00
本期赎回(以"-"号填列) - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 436.00 436.00
注：1、申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2、根据管理人于 2020年 6月 5日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱
动混合型证券投资基金增设 C类基金份额相关事项的公告》，自 2020年 6月 9日起，对本基金进
行份额分类，原有基金份额为 A类份额，增设 C类份额。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 27 页 共 60 页
6.4.6.10 未分配利润
单位：人民币元
长信量化价值驱动混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 41,484,856.40 -32,610,689.53 8,874,166.87
本期利润 7,561,628.71 21,769,263.35 29,330,892.06
本期基金份额交易
产生的变动数
-5,677,545.34 4,521,767.44 -1,155,777.90
其中：基金申购款 7,998,091.52 -4,554,228.10 3,443,863.42
基金赎回款 -13,675,636.86 9,075,995.54 -4,599,641.32
本期已分配利润 - - -
本期末 43,368,939.77 -6,319,658.74 37,049,281.03
单位：人民币元
长信量化价值驱动混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 3.64 37.34 40.98
本期基金份额交易
产生的变动数
64.00 - 64.00
其中：基金申购款 64.00 - 64.00
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 67.64 37.34 104.98
6.4.6.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 16,880.33
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,202.54
其他 1,851.02
合计 22,933.89
注：其他为结算保证金利息收入、存出保证金利息收入及申购款利息收入。
6.4.6.12 股票投资收益
6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 28 页 共 60 页
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 187,504,451.77
减：卖出股票成本总额 179,464,387.61
买卖股票差价收入 8,040,064.16
6.4.6.13 债券投资收益
6.4.6.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-5,078.08
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -5,078.08
6.4.6.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
4,124,598.35
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
4,035,924.88
减：应收利息总额 93,751.55
买卖债券差价收入 -5,078.08
6.4.6.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券赎回差价收入。
6.4.6.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.6.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.6.14 贵金属投资收益
6.4.6.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 29 页 共 60 页
6.4.6.15 衍生工具收益
6.4.6.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.6.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具收益。
6.4.6.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,206,419.66
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,206,419.66
6.4.6.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 21,769,300.69
——股票投资 21,799,375.81
——债券投资 -30,075.12
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 21,769,300.69
6.4.6.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 105,291.53
转换费收入 0.42
合计 105,291.95
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 30 页 共 60 页
注：对于持有期少于 30日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有期不少于 30
日但少于 3个月的基金份额所收取的赎回费，其 75%计入基金财产；对于持有期不少于 3个月但
少于 6个月的基金份额所收取的赎回费，其 50%计入基金财产；对于持有期长于 6个月的基金份
额所收取的赎回费，其 25%计入基金财产。未计入基金财产部分用于支付登记费和必要的手续费。
6.4.6.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 547,461.91
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用
-
其中：申购费
-
赎回费
-
合计 547,461.91
6.4.6.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 14,918.54
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
帐户维护费 13,500.00
律师费 30,000.00
其他费用 941.20
合计 119,032.08
注：其他费用为银行手续费。
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 31 页 共 60 页
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司（以下简称“长
信基金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司（以下简称“长江
证券”）
基金管理人的股东、基金销售机构
上海长江财富资产管理有限公司（以下简
称“长江财富”）
基金管理人的子公司
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
长江证券 17,589,082.20 5.24% 55,517,730.00 46.82%
6.4.9.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.9.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.9.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 32 页 共 60 页
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 16,381.09 5.24% 16,381.09 9.77%
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 51,702.39 46.82% 9,948.31 49.69%
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用长江证券证券交易专用交易单元进
行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从长江证券获得证券研究综合服务。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,101,647.37 92,996.83
其中：支付销售机构的客
户维护费
2,587.74 35,869.91
注：1、支付基金管理人长信基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.0%的年费率计提，
逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.0%÷
当年天数。
2、根据《长信基金管理有限责任公司关于调整长信量化价值驱动混合型证券投资基金基金份
额持有人大会决议生效公告》，自 2020年 4月 29日起，本基金的基金管理人报酬由 1.50%年费率
调整为 1.0%年费率。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
178,931.43 15,499.45
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 33 页 共 60 页
注：1、支付基金托管人中国民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，
逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.15%÷
当年天数。
2、根据《长信基金管理有限责任公司关于调整长信量化价值驱动混合型证券投资基金基金份
额持有人大会决议生效公告》，自 2020年 4月 29日起，本基金的基金管理人报酬由 0.25%年费率
调整为 0.15%年费率。
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2020年 6月 9日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
长信量化价值驱动
混合 A
长信量化价值驱动
混合 C
合计
长信基金 - 0.18 0.18
合计 - 0.18 0.18
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
长信量化价值驱动
混合 A
长信量化价值驱动
混合 C
合计
- - - -
合计 - - -
注：本基金自 2020年 6月 9日起实行销售服务费分级收费方式，A类基金份额不收取销售服务费，
C类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。
销售服务费按照 C类基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 34 页 共 60 页
6.4.9.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.9.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务的情况。
6.4.9.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务的情况。
6.4.9.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
长信量化价值驱动混合 A
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
上海长江财富
资产管理有限
公司
0.00 0.00% 1,976,190.48 1.11%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。
6.4.9.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行 9,480,937.51 16,880.33 358,693.24 4,867.25
注：本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存于
中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2020年 6月 30日的相关余额在资产
负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2019年 12月 31日：同）
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 35 页 共 60 页
6.4.9.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入由关联方承销的证券。
6.4.9.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.10 利润分配情况
本基金在本期间未进行利润分配。
6.4.11 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.11.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601816
京沪
高铁
2020
年 1月
8日
2020
年 7
月 16
日
新股
流通
受限
4.88 6.17 906,536 4,423,895.68 5,593,327.12 -
688208
道通
科技
2020
年 2月
6日
2020
年 8
月 13
日
新股
流通
受限
24.36 54.23 4,920 119,851.20 266,811.60 -
688051
佳华
科技
2020
年 3月
12日
2020
年 9
月 21
日
新股
流通
受限
50.81 120.27 1,794 91,153.14 215,764.38 -
688598
金博
股份
2020
年 5月
8日
2020
年 11
月 18
日
新股
流通
受限
47.20 77.94 2,676 126,307.20 208,567.44 -
688080
映翰
通
2020
年 2月
3日
2020
年 8
月 12
日
新股
流通
受限
27.63 86.78 2,233 61,697.79 193,779.74 -
688555
泽达
易盛
2020
年 6月
12日
2020
年 12
月 23
新股
流通
受限
19.49 56.80 3,004 58,547.96 170,627.20 -
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 36 页 共 60 页
日
688228
开普
云
2020
年 3月
19日
2020
年 9
月 28
日
新股
流通
受限
59.26 73.20 1,467 86,934.42 107,384.40 -
688568
中科
星图
2020
年 6月
30日
2020
年 7
月 8
日
新股
流通
受限
16.21 16.21 6,267 101,588.07 101,588.07 -
688277
天智
航
2020
年 6月
24日
2021
年 1
月 7
日
新股
流通
受限
12.04 12.04 7,824 94,200.96 94,200.96 -
688377
迪威
尔
2020
年 6月
29日
2020
年 7
月 8
日
新股
流通
受限
16.42 16.42 4,531 74,399.02 74,399.02 -
688027
国盾
量子
2020
年 6月
30日
2020
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
36.18 36.18 1,934 69,972.12 69,972.12 -
688528
秦川
物联
2020
年 6月
19日
2020
年 7
月 1
日
新股
流通
受限
11.33 11.33 6,096 69,067.68 69,067.68 -
688600
皖仪
科技
2020
年 6月
23日
2020
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
15.50 15.50 4,055 62,852.50 62,852.50 -
300847
中船
汉光
2020
年 6月
29日
2020
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74 -
300843
胜蓝
股份
2020
年 6月
23日
2020
年 7
月 2
日
新股
流通
受限
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300840
酷特
智能
2020
年 6月
30日
2020
年 7
月 8
日
新股
流通
受限
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
300846
首都
在线
2020
年 6月
22日
2020
年 7
月 1
新股
流通
受限
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 37 页 共 60 页
日
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.11.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风
险。本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内
部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中
的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，战略与产品研发部负责进行投资风险分析
与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管人中国民生银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值
的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该
证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款兑付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.12.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.12.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.12.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.12.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 6,009,000.00 10,075,000.00
合计 6,009,000.00 10,075,000.00
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级债券。
6.4.12.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.12.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易
不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资
的风险。
6.4.12.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证
券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制；本期末本基金未
持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动
性需求。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，
制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管
理人对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金本报告期末及上年度末无重大流动性风险。
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30
日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
9,480,937.51 - - - - 9,480,937.51
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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结算备付金
542,118.81 - - - - 542,118.81
存出保证金
102,232.17 - - - - 102,232.17
交易性金融资
产
6,009,000.00 - - - 174,730,621.56 180,739,621.56
应收证券清算
款
- - - - 1,643,472.83 1,643,472.83
应收利息
- - - - 192,842.24 192,842.24
应收申购款
- - - - 119.78 119.78
其他资产
- - - - - -
资产总计
16,134,288.49 - - - 176,567,056.41 192,701,344.90
负债
应付证券清算
款
- - - - 1,641,492.64 1,641,492.64
应付赎回款
- - - - 8,269.89 8,269.89
应付管理人报
酬
- - - - 147,190.82 147,190.82
应付托管费
- - - - 22,078.62 22,078.62
应付销售服务
费
- - - - 0.18 0.18
应付交易费用
- - - - 167,591.26 167,591.26
其他负债
- - - - 79,106.43 79,106.43
负债总计
- - - - 2,065,729.84 2,065,729.84
利率敏感度缺
口
16,134,288.49 - - - 174,501,326.57 190,635,615.06
上年度末
2019年 12月
31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
44,500,183.43 - - - - 44,500,183.43
结算备付金
1,380,952.38 - - - - 1,380,952.38
存出保证金
73,091.97 - - - - 73,091.97
交易性金融资
产
- 10,075,000.00 - - 173,169,005.11 183,244,005.11
应收利息
- - - - 151,197.52 151,197.52
其他资产
- - - - - -
资产总计
45,954,227.78 10,075,000.00 - - 173,320,202.63 229,349,430.41
负债
应付证券清算
款
- - - - 41,749,879.03 41,749,879.03
应付管理人报
酬
- - - - 212,402.11 212,402.11
应付托管费
- - - - 35,400.37 35,400.37
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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应付交易费用
- - - - 411,414.66 411,414.66
其他负债
- - - - 30,000.00 30,000.00
负债总计
- - - - 42,439,096.17 42,439,096.17
利率敏感度缺
口
45,954,227.78 10,075,000.00 - - 130,881,106.46 186,910,334.24
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2020年 6月 30日 ） 上年度末（ 2019年 12月 31日 ）
市场利率下降 27个
基点
1,416.38 15,714.88
市场利率上升 27个
基点
-1,416.38 -15,714.88
分析
6.4.12.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及
银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR(Value at Risk)等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
于 6月 30日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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（%）
交易性金融资产-股票投资 174,730,621.56 91.66 173,169,005.11 92.65
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 6,009,000.00 3.15 10,075,000.00 5.39
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 180,739,621.56 94.81 183,244,005.11 98.04
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
在 95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
VaR值为 4.05%（2019年 12
月 31日 VaR值为 3.51%)
-7,717,329.84 -6,558,039.43
分析
注：上述风险价值 VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能
发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取 95%的置信
度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2019年的分析同样基于该假设。
6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 167,474,049.71元，属于第二层次的余额为人民币 6,509,309.97元，
属于第三层次的余额为人民币 6,756,261.88元。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期变动
情况如下：
上年度末余额为人民币 0.00元，本期转入第三层次金额为人民币 0.00元，转出第三层次金
额为人民币 0.00元，当期计入损益的利得或损失总额为人民币 1,787,874.49元，本期购买金额
为人民币 4,968,387.39元，出售金额为人民币 0.00元，本期末余额为人民币 6,756,261.88元，
本期末持有的资产计入损益的当期未实现利得或损失的变动金额为人民币 1,787,874.49元。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 174,730,621.56 90.67
其中：股票 174,730,621.56 90.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,009,000.00 3.12
其中：债券 6,009,000.00 3.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 10,023,056.32 5.20
8 其他各项资产 1,938,667.02 1.01
9 合计 192,701,344.90 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 4,874,900.00 2.56
B 采矿业 - -
C 制造业 84,163,255.61 44.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,119,844.00 1.64
G 交通运输、仓储和邮政业 8,144,045.57 4.27
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
15,332,467.60 8.04
J 金融业 52,047,098.46 27.30
K 房地产业 3,462,044.00 1.82
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 3,574,200.00 1.87
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 174,730,621.56 91.66
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002475 立讯精密 159,636 8,197,308.60 4.30
2 600276 恒瑞医药 84,000 7,753,200.00 4.07
3 600519 贵州茅台 5,200 7,606,976.00 3.99
4 300059 东方财富 369,600 7,465,920.00 3.92
5 600036 招商银行 198,849 6,705,188.28 3.52
6 601318 中国平安 80,000 5,712,000.00 3.00
7 601816 京沪高铁 906,551 5,593,420.57 2.93
8 600999 招商证券 240,200 5,272,390.00 2.77
9 601688 华泰证券 261,100 4,908,680.00 2.57
10 002555 三七互娱 104,400 4,885,920.00 2.56
11 002714 牧原股份 59,450 4,874,900.00 2.56
12 600031 三一重工 258,000 4,840,080.00 2.54
13 603288 海天味业 38,460 4,784,424.00 2.51
14 002142 宁波银行 176,734 4,642,802.18 2.44
15 300496 中科创达 58,677 4,559,202.90 2.39
16 603658 安图生物 26,000 4,223,440.00 2.22
17 000063 中兴通讯 103,400 4,149,442.00 2.18
18 601336 新华保险 89,900 3,980,772.00 2.09
19 601939 建设银行 608,900 3,842,159.00 2.02
20 300482 万孚生物 36,200 3,764,800.00 1.97
21 600183 生益科技 127,900 3,743,633.00 1.96
22 002511 中顺洁柔 163,300 3,641,590.00 1.91
23 002607 中公教育 128,800 3,574,200.00 1.87
24 300558 贝达药业 24,025 3,363,019.50 1.76
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
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25 601818 光大银行 905,500 3,241,690.00 1.70
26 002705 新宝股份 88,086 3,213,377.28 1.69
27 600845 宝信软件 53,100 3,137,148.00 1.65
28 002697 红旗连锁 285,700 3,119,844.00 1.64
29 601166 兴业银行 197,200 3,111,816.00 1.63
30 002791 坚朗五金 31,850 2,996,766.50 1.57
31 600298 安琪酵母 58,300 2,884,684.00 1.51
32 002001 新和成 96,700 2,813,970.00 1.48
33 601100 恒立液压 33,800 2,710,760.00 1.42
34 000895 双汇发展 58,400 2,691,656.00 1.41
35 002414 高德红外 90,800 2,658,624.00 1.39
36 601872 招商轮船 437,500 2,550,625.00 1.34
37 600048 保利地产 159,100 2,351,498.00 1.23
38 603444 吉比特 3,918 2,151,021.18 1.13
39 002271 东方雨虹 47,900 1,946,177.00 1.02
40 601601 中国太保 62,500 1,703,125.00 0.89
41 601988 中国银行 419,700 1,460,556.00 0.77
42 603606 东方电缆 98,000 1,424,920.00 0.75
43 000708 中信特钢 75,460 1,289,611.40 0.68
44 600606 绿地控股 179,700 1,110,546.00 0.58
45 300433 蓝思科技 27,600 773,904.00 0.41
46 002223 鱼跃医疗 21,200 771,680.00 0.40
47 000333 美的集团 10,900 651,711.00 0.34
48 688208 道通科技 4,920 266,811.60 0.14
49 688051 佳华科技 1,794 215,764.38 0.11
50 688598 金博股份 2,676 208,567.44 0.11
51 688080 映翰通 2,233 193,779.74 0.10
52 688555 泽达易盛 3,004 170,627.20 0.09
53 300502 新易盛 1,820 114,878.40 0.06
54 688228 开普云 1,467 107,384.40 0.06
55 688568 中科星图 6,267 101,588.07 0.05
56 688277 天智航 7,824 94,200.96 0.05
57 688377 迪威尔 4,531 74,399.02 0.04
58 688027 国盾量子 1,934 69,972.12 0.04
59 688528 秦川物联 6,096 69,067.68 0.04
60 688600 皖仪科技 4,055 62,852.50 0.03
61 603087 甘李药业 581 58,274.30 0.03
62 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01
63 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 47 页 共 60 页
64 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01
65 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.01
66 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
67 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
68 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601816 京沪高铁 6,319,848.88 3.38
2 603288 海天味业 5,454,607.72 2.92
3 000063 中兴通讯 5,078,589.00 2.72
4 600031 三一重工 4,519,092.00 2.42
5 600999 招商证券 4,276,512.70 2.29
6 601336 新华保险 4,012,848.00 2.15
7 601939 建设银行 3,861,895.00 2.07
8 600519 贵州茅台 3,808,167.99 2.04
9 600183 生益科技 3,745,481.00 2.00
10 601818 光大银行 3,637,012.00 1.95
11 600837 海通证券 3,602,878.00 1.93
12 002555 三七互娱 3,531,937.00 1.89
13 300496 中科创达 3,515,281.12 1.88
14 603160 汇顶科技 3,513,553.00 1.88
15 600570 恒生电子 3,484,735.32 1.86
16 300482 万孚生物 3,092,604.00 1.65
17 002511 中顺洁柔 3,054,011.00 1.63
18 600887 伊利股份 3,044,494.00 1.63
19 000895 双汇发展 2,970,660.00 1.59
20 600845 宝信软件 2,938,684.59 1.57
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000858 五粮液 5,793,800.03 3.10
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 48 页 共 60 页
2 600030 中信证券 5,635,057.00 3.01
3 600887 伊利股份 5,068,761.00 2.71
4 000001 平安银行 5,027,131.54 2.69
5 000333 美的集团 5,008,006.68 2.68
6 000661 长春高新 4,996,865.00 2.67
7 300014 亿纬锂能 4,972,468.00 2.66
8 603986 兆易创新 4,924,776.00 2.63
9 000002 万科 A 4,690,947.28 2.51
10 300498 温氏股份 4,670,755.00 2.50
11 600183 生益科技 4,449,406.00 2.38
12 603737 三棵树 4,220,314.70 2.26
13 300496 中科创达 3,911,977.00 2.09
14 002607 中公教育 3,904,469.20 2.09
15 300130 新国都 3,899,820.00 2.09
16 300012 华测检测 3,870,347.13 2.07
17 600809 山西汾酒 3,721,022.00 1.99
18 600570 恒生电子 3,675,171.20 1.97
19 000568 泸州老窖 3,673,682.00 1.97
20 600346 恒力石化 3,581,215.80 1.92
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 159,226,628.25
卖出股票收入（成交）总额 187,504,451.77
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,009,000.00 3.15
其中：政策性金融债 6,009,000.00 3.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 49 页 共 60 页
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,009,000.00 3.15
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018007 国开 1801 60,000 6,009,000.00 3.15
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 50 页 共 60 页
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 102,232.17
2 应收证券清算款 1,643,472.83
3 应收股利 -
4 应收利息 192,842.24
5 应收申购款 119.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,938,667.02
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 601816 京沪高铁 5,593,327.12 2.93 新股锁定
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 51 页 共 60 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
长信量化
价值驱动
混合 A
225 682,603.52 152,738,602.14 99.45% 847,190.91 0.55%
长信量化
价值驱动
混合 C
1 436.00 0.00 0.00% 436.00 100.00%
合计 226 679,585.08 152,738,602.14 99.45% 847,626.91 0.55%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
长信量化价值驱动混合 A 0.00 0.00%
长信量化价值驱动混合 C 0.00 0.00%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 0.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万
份）
长信量化价值驱动混合 A 0
长信量化价值驱动混合 C 0
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
合计 0
长信量化价值驱动混合 A 0
长信量化价值驱动混合 C 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 52 页 共 60 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
长信量化价值驱动混
合 A
长信量化价值驱动混
合 C
基金合同生效日（2018年 8月 9日）基金份
额总额
200,836,986.41 -
本报告期期初基金份额总额 178,036,167.37 -
本报告期基金总申购份额 30,266,171.09 436.00
减:本报告期基金总赎回份额 54,716,545.41 -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 153,585,793.05 436.00
注：长信量化价值驱动混合型证券投资基金 C类份额增加日为 2020年 6月 9日。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 53 页 共 60 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
基金管理人自 2020年 3月 28日 0:00起至 2020年 4月 24日 17：00止，以通讯方式召开长
信量化价值驱动混合型证券投资基金的基金份额持有人大会，审议《关于变更长信量化价值驱动
混合型证券投资基金有关事项的议案》。经统计，有效参加基金份额持有人大会表决的基金份额
共计 87,282,020.91份，占权益登记日该基金总份额的 57%，达到法定的基金份额持有人大会召
开条件。经表决，同意本次会议议案的基金份额占有效参加本次会议表决的基金份额持有人所持
基金份额的 100%，本次会议议案于 2020年 4月 27日获得通过，基金管理人已于 2020年 4月 29
日在指定信息披露媒介及公司网站上就决议生效事项进行了公告。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
根据基金管理人于 2020年 4月 29日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值
驱动混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告》以及同日开始实施的《长信量化价
值驱动混合型证券投资基金基金合同》，基金投资策略变更后分为：资产配置策略、股票投资策
略、股票投资组合的优化、债券投资策略、港股通投资策略、其他类型资产投资策略。
本基金详细的投资策略可参见《长信量化价值驱动混合型证券投资基金基金合同》等法律文
件。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期本基金管理人、托管人及高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 54 页 共 60 页
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长城证券 1 155,874,874.29 46.40% 145,166.74 46.40% -
光大证券 1 89,669,209.45 26.69% 83,508.36 26.69% -
海通证券 2 72,832,784.63 21.68% 67,828.33 21.68% -
长江证券 2 17,589,082.20 5.24% 16,381.09 5.24% -
财富证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
民族证券（已
退租）
1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中山证券（已
退租）
1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国联证券（已
退租）
1 - - - - -
国金证券（已
退租）
1 - - - - -
申港证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金退租中山证券交易单元 1个。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）的有关
规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 55 页 共 60 页
4）券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低
进行选择基金专用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长城证券 - - - - - -
光大证券 3,138,439.20 77.86% - - - -
海通证券 892,407.60 22.14% - - - -
长江证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
民族证券（已
退租）
- - - - - -
中银国际 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中山证券（已
退租）
- - - - - -
中金公司 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国联证券（已
退租）
- - - - - -
国金证券（已
退租）
- - - - - -
申港证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 56 页 共 60 页
1
长信基金管理有限责任公司关于增加中信
证券股份有限公司等机构为旗下部分开放
式基金代销机构并开通定期定额投资、转换
业务及参加认购、申购（含定投申购）费率
优惠活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 1月 8日
2
长信量化价值驱动混合型证券投资基金
2019年第 4季度报告
中国证监会电子披
露网站、公司网站
2020年 1月 17日
3
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金
2019年第四季度报告提示性公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 1月 17日
4
长信基金管理有限责任公司关于增加华瑞
保险销售有限公司为旗下部分开放式基金
代销机构并开通转换业务及参加申购费率
优惠活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 1月 17日
5
长信基金管理有限责任公司关于 2020年春
节假期延长期间调整公司旗下基金申购赎
回、清算交收等事宜的提示性公告
中国证监会电子披
露网站、公司网站
2020年 1月 31日
6
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 3月 13日
7
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 3月 17日
8
长信基金管理有限责任公司关于增加蚂蚁
（杭州）基金销售有限公司为旗下部分开
放式基金代销机构并开通转换、定期定额投
资业务及参加申购（含定投申购）费率优惠
活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 3月 23日
9
长信基金管理有限责任公司关于以通讯方
式召开长信量化价值驱动混合型证券投资
基金基金份额持有人大会的公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 3月 24日
10
长信基金管理有限责任公司关于推迟披露
旗下公募基金 2019年年度报告的公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 3月 25日
11
长信量化价值驱动混合型证券投资基金
2020年第 1季度报告
中国证监会电子披
露网站、公司网站
2020年 4月 22日
12
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金
2020年第一季度报告提示性公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 4月 22日
13
长信量化价值驱动混合型证券投资基金
2019年年度报告
中国证监会电子披
露网站、公司网站
2020年 4月 27日
14
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金
2019年年度报告提示性公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
2020年 4月 27日
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 57 页 共 60 页
网站
15
长信基金管理有限责任公司关于长信量化
价值驱动混合型证券投资基金基金份额持
有人大会决议生效公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 4月 29日
16
长信量化价值驱动混合型证券投资基金基
金合同
中国证监会电子披
露网站、公司网站
2020年 4月 29日
17
长信量化价值驱动混合型证券投资基金托
管协议
中国证监会电子披
露网站、公司网站
2020年 4月 29日
18
长信量化价值驱动混合型证券投资基金招
募说明书及摘要（仅摘要见报）
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 4月 29日
19
长信基金管理有限责任公司关于长信量化
价值驱动混合型证券投资基金基金合同、托
管协议和招募说明书提示性公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 4月 29日
20
长信基金管理有限责任公司关于增加中信
证券华南股份有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构并开通定期定额投资、转换业
务及参加申购（含定投申购）费率优惠活动
的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 5月 7日
21
长信基金管理有限责任公司关于增加中国
人寿保险股份有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构并开通定期定额投资、转换业
务及参加申购（含定投申购）费率优惠活动
的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 5月 21日
22
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
开放式基金参加申万宏源证券有限公司基
金申购（含定期定额投资申购）费率优惠活
动的公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 6月 3日
23
长信基金管理有限责任公司关于增加民商
基金销售（上海）有限公司为旗下部分开放
式基金代销机构并开通转换业务及参加申
购费率优惠活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 6月 3日
24
长信基金管理有限责任公司关于长信量化
价值驱动混合型证券投资基金增设 C类基
金份额相关事项的公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 6月 5日
25
长信量化价值驱动混合型证券投资基金基
金合同
中国证监会电子披
露网站、公司网站
2020年 6月 5日
26
长信量化价值驱动混合型证券投资基金托
管协议
中国证监会电子披
露网站、公司网站
2020年 6月 5日
27
长信量化价值驱动混合型证券投资基金招
募说明书及摘要（仅摘要见报）
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 6月 5日
28
长信基金管理有限责任公司关于长信量化
价值驱动混合型证券投资基金基金合同、托
管协议和招募说明书提示性公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 6月 5日
29
长信基金管理有限责任公司关于长信量化
价值驱动混合型证券投资基金 C类基金份
额净值计算与披露方法的说明
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 6月 5日
30 长信基金管理有限责任公司关于增加泛华 上证报、中证报、 2020年 6月 10日
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 58 页 共 60 页
普益基金销售有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构并开通转换、定期定额投资业
务及参加申购（含定投申购）费率优惠活动
的公告
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
31
长信基金管理有限责任公司关于增加华融
证券股份有限公司为旗下部分开放式基金
代销机构并开通转换、定期定额投资业务及
参加申购（含定期定额投资申购）费率优惠
活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 6月 15日
32
长信基金管理有限责任公司关于增加深圳
市金海九州基金销售有限公司为旗下部分
开放式基金代销机构并开通转换、定期定额
投资业务及参加申购（含定投申购）费率优
惠活动的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、中国证监会电
子披露网站、公司
网站
2020年 6月 15日
33
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
开放式基金参加交通银行股份有限公司手
机银行基金申购（含定期定额投资申购）费
率优惠活动的公告
上证报、中国证监
会电子披露网站、
公司网站
2020年 6月 29日
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 59 页 共 60 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
1
2020 年 1
月 1 日至
2020 年 1
月 15日
43,383,080.26 0.00 43,383,080.26 0.00 0.00%
机构
2
2020 年 1
月 1 日至
2020 年 6
月 30日
87,282,011.00 0.00 0.00 87,282,011.00 56.83%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现
成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小
额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投
资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
长信量化价值驱动混合 2020年中期报告
第 60 页 共 60 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信量化价值驱动混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长信量化价值驱动混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信量化价值驱动混合型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2020年 8月 29日
