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长信先锐混合型证券投资基金（原长信先
锐债券型证券投资基金转型） 
2020年中期报告 
 
2020年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：长信基金管理有限责任公司 
基金托管人：平安银行股份有限公司 
送出日期：2020年 8月 29日 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
长信先锐混合型证券投资基金由长信先锐债券型证券投资基金转型而来。基金管理人于 2019
年 12月 26日至 2020年 1月 20日期间召开长信先锐债券型证券投资基金基金份额持有人大会，
审议《关于变更长信先锐债券型证券投资基金有关事项的议案》，并由参加大会的基金份额持有人
及代理人对本次会议议案表决通过，决议于 2020年 1月 21日生效。自基金份额持有人大会决议
生效公告之日（2020年 1月 23日）起，《长信先锐混合型证券投资基金基金合同》生效，《长信
先锐债券型证券投资基金基金合同》同时失效。 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人平安银行股份有限公司，根据本基金基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2020年 1月 1日起至 2020年 6月 30日止。 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................2 
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................2 
1.2 目录 ...............................................................................................................................................3 
§2 基金简介 ................................................................................................................................................6 
2.1 基金基本情况（转型后） ...........................................................................................................6 
2.1 基金基本情况（转型前） ...........................................................................................................6 
2.2 基金产品说明（转型后） ...........................................................................................................6 
2.2 基金产品说明（转型前） ...........................................................................................................7 
2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................7 
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................................8 
2.5 其他相关资料（转型后） ...........................................................................................................8 
2.6 其他相关资料（转型前） ...........................................................................................................8 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................9 
3.1主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................9 
3.2基金净值表现（转型后） ..........................................................................................................10 
3.2基金净值表现（转型前） ..........................................................................................................13 
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................................15 
4.1基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................15 
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................................................18 
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..........................................................................18 
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..........................................................18 
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..........................................................19 
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................19 
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..........................................................................20 
4.7报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................20 
§5 托管人报告 ..........................................................................................................................................21 
2.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................21 
2.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........21 
2.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................21 
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型后） ...............................................................................22 
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................22 
6.2 利润表 .........................................................................................................................................23 
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................24 
6.4 报表附注 .....................................................................................................................................25 
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型前） ...............................................................................52 
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................52 
6.2 利润表 .........................................................................................................................................53 
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................54 
6.4 报表附注 .....................................................................................................................................55 
§7 投资组合报告（转型后） ..................................................................................................................75 
7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................75 
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................75 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................76 
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................77 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................78 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................79 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................79 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................79 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................79 
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................79 
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................79 
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................80 
§7 投资组合报告（转型前） ..................................................................................................................81 
7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................81 
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................81 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................82 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................82 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................82 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................83 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................83 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................83 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................83 
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................83 
7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................83 
§8 基金份额持有人信息（转型后） ......................................................................................................85 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................85 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................85 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................85 
§8 基金份额持有人信息（转型前） ......................................................................................................86 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................86 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................86 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................86 
§9 开放式基金份额变动(转型后) ...........................................................................................................87 
§9 开放式基金份额变动(转型前) ...........................................................................................................88 
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................89 
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................89 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................89 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................89 
10.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................................89 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................89 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................89 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） ...........................................................89 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） ...........................................................91 
10.9 其他重大事件（转型后） .......................................................................................................92 
10.8 其他重大事件（转型前） .......................................................................................................93 
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................95 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................95 
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................95 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................96 
12.1 备查文件目录 ...........................................................................................................................96 
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................96 
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................96 
 
 
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§2


基金简介 
2.1


基金基本情况（转型后） 
基金名称 长信先锐混合型证券投资基金 
基金简称 长信先锐混合 
基金主代码 519937 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2020年 1月 23日 
基金管理人 长信基金管理有限责任公司 
基金托管人 平安银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 510,990,093.44份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 长信先锐混合 A 长信先锐混合 C 
下属分级基金的场内简称 CXXRA - 
下属分级基金的交易代码 519937 008918 
报告期末下属分级基金的份额总额 510,989,655.80份 437.64份 
 
2.1 基金基本情况（转型前） 
基金名称 长信先锐债券型证券投资基金 
基金简称 长信先锐债券 
场内简称 长信先锐 
基金主代码 519937 
交易代码 519937 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2016年 6月 2日 
基金管理人 长信基金管理有限责任公司 
基金托管人 平安银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 18,452,854.74份 
基金合同存续期 不定期 
注：上表中“报告期期末”为 2020年 1月 22日。 
 
2.2 基金产品说明（转型后） 
投资目标 通过积极主动的资产管理，在严格控制基金资产风险的前提下，力争
为投资者提供稳定增长的投资收益。 
投资策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身
的研究平台等信息资源，基于本基金的投资目标和投资理念，从宏观
和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配
置再平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置。 
业绩比较基准 中债综合指数收益率*70%+沪深 300指数收益率*20%+恒生指数收益
率*10% 
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债
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券型基金，低于股票型基金。 




2.2 基金产品说明（转型前） 
投资目标 通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在保持基金资产流动性
和严格控制基金资产风险的前提下，为投资者提供稳定增长的投资收
益。 
投资策略 1、资产配置策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业
信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金的投资目标和
投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之
后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的
优化配置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。



2、债券投资策略 本基金主要采用积极管理型的投资策略，自上而下
分为战略性策略和战术性策略两个层面，结合对各市场上不同投资品
种的具体分析，共同构成本基金的投资策略结构。



3、股票投资策略 本基金采用“自下而上”的数量化选股策略，在纪
律化模型约束下，紧密跟踪策略，严格控制运作风险，并根据市场变
化趋势，定期对模型进行调整，以改进模型的有效性，从而取得较高
的收益。



4、其他类型资产投资策略 在法律法规或监管机构允许的情况下，本
基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证券等
金融工具的投资。 
业绩比较基准 中证综合债指数收益率*80%+中证 500指数收益率*20% 
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和收益低于股票型基金和混合型基
金，高于货币市场基金，属于证券投资基金产品中风险收益程度中等
偏低的投资品种。 




2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 长信基金管理有限责任公司 平安银行股份有限公司 
姓名 周永刚 李帅帅 
联系电话 021-61009999 0755-25878287 
信息披露负
责人 
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn LISHUAISHUAI130@pingan.com.cn 
客户服务电话


4007005566 95511-3 
传真 021-61009800 0755-82080387 
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区
银城中路 68号 9楼 
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号 
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68
号 9楼 
深圳市福田区益田路 5023号平安
金融中心 B座 26楼 
邮政编码 200120 518001 
法定代表人


成善栋 谢永林 




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2.4 信息披露方式



本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.cxfund.com.cn 
基金中期报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68号 9楼、深圳市福
田区益田路 5023号平安金融中心 B座 26楼 




2.5 其他相关资料（转型后） 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 




2.6 其他相关资料（转型前） 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 




 
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
3.1主要会计数据和财务指标 
转型后
 
金额单位：人民币元 
3.1.1


期间数据和指标 2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
 长信先锐混合 A 长信先锐混合 C 
本期已实现收益 1,706,981.52 0.48 
本期利润 2,181,301.39 1.92 
加权平均基金份额本期利润 0.0051 0.0049 
本期加权平均净值利润率 0.44% 0.43% 
本期基金份额净值增长率 0.58% 0.30% 
3.1.2


期末数据和指标 2020年 6月 30日 
期末可供分配利润 34,665,751.12 62.84 
期末可供分配基金份额利润 0.0678 0.1436 
期末基金资产净值 587,673,858.55 501.92 
期末基金份额净值 1.1501 1.1469 
3.1.3


累计期末指标 2020年 6月 30日 
基金份额累计净值增长率 0.58% 0.30% 
注：1、转型后的本基金基金合同生效日为 2020年 1月 23日，截至本报告期末，本基金运作未满
半年。 
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。



4、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 
 
转型前
 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
本期已实现收益 203,699.65 
本期利润 126,009.66 
加权平均基金份额本期利润 0.0065 
本期加权平均净值利润率 0.57% 
本期基金份额净值增长率 0.57% 
3.1.2 期末数据和指标 2020年 1月 22日 
期末可供分配利润 1,107,525.05 
期末可供分配基金份额利润 0.0600 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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期末基金资产净值 21,100,775.86 
期末基金份额净值 1.1435 
3.1.3 累计期末指标 2020年 1月 22日 
基金份额累计净值增长率 14.35% 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。



3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 
 
3.2基金净值表现（转型后） 
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
长信先锐混合 A 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去一个月
（2020年 6
月 1日
-2020年 6
月 30日） 
0.29% 0.13% 1.48% 0.29% -1.19% -0.16% 
过去三个月
（2020年 4
月 1日
-2020年 6
月 30日） 
2.65% 0.26% 2.17% 0.32% 0.48% -0.06% 
自转型生效
日起至今
（2020年 1
月 23日
-2020年 6
月 30日） 
0.58% 0.52% -0.66% 0.46% 1.24% 0.06% 
长信先锐混合 C 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去一个月
（2020年 6
0.22% 0.13% 1.48% 0.29% -1.26% -0.16% 
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月 1日
-2020年 6
月 30日） 
过去三个月
（2020年 4
月 1日
-2020年 6
月 30日） 
2.46% 0.26% 2.17% 0.32% 0.29% -0.06% 
自转型生效
日起至今
（2020年 1
月 23日
-2020年 6
月 30日） 
0.30% 0.52% -0.66% 0.46% 0.96% 0.06% 




3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
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注：1、转型后的本基金合同生效日为 2020年 1月 23日，基金合同生效日至本报告期末，本基金
运作时间未满一年。图示日期为 2020年 1月 23日至 2020年 6月 30日。 
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基
金各项投资比例应符合基金合同中的约定：本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的 40%，
投资于港股通标的股票的比例不高于股票资产的 50%。本基金投资于同业存单的比例不高于基金
资产的 20%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应
当保持不低于基金资产净值 5%的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期
日在一年以内的政府债券。国债期货、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管
机构的规定执行。 
截至本报告期末，本基金尚未完成建仓。 
 
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3.2基金净值表现（转型前） 
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 




阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去六个月
（2020年 1
月 1日-2020
年 1月 22日） 
0.57% 0.07% 1.58% 0.21% -1.01% -0.14% 
过去一年
（2019年 7
月 1日-2020
年 1月 22日） 
7.45% 0.28% 5.12% 0.22% 2.33% 0.06% 
过去三年
（2017年 7
月 1日-2020
年 1月 22日） 
16.51% 0.28% 9.99% 0.28% 6.52% 0.00% 
自基金合同
生效起至基
金合同失效
前日（2016
年 6月 2日
-2020年 1
月 22日） 
14.35% 0.25% 11.93% 0.26% 2.42% -0.01% 
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 




注：1、图示日期为 2016年 6月 2日至 2020年 1月 22日（基金合同失效前日）。 
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基
金的各项投资比例已符合基金合同的约定。 
 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§4 管理人报告 
4.1基金管理人及基金经理情况 
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股
份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本 1.65
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 44.55%、上海海欣集团股份有限公司占
31.21%、武汉钢铁有限公司占 15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占 4.55%、上海彤骏
投资管理中心（有限合伙）占 4.54%。 
截至 2020年 6月 30日，本基金管理人共管理 68只开放式基金，即长信利息收益开放式证券
投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动
态策略混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、
长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔 100等权重指数增强型证券投资基金、长
信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投
资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信
纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股
票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长
信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配
置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投
资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信富民纯债一年定期开放债
券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资
基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券
投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信电子信
息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长
信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债
券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、
长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债
债券型证券投资基金、长信中证 500指数增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信
稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、
长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球
债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信先机两年定期开
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信企业精选两
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信价值蓝
筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金、长信稳进资产配置混合型基金中基金（FOF）、长信价值优选混合型证券投资基金、长信利
率债债券型证券投资基金、长信沪深 300指数增强型证券投资基金、长信富安纯债半年定期开放
债券型证券投资基金、长信合利混合型证券投资基金、长信双利优选混合型证券投资基金、长信
富瑞两年定期开放债券型证券投资基金、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金
（FOF）、长信易进混合型证券投资基金、长信中证可转债及可交换债券 50指数证券投资基金、长
信先锐混合型证券投资基金、长信中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金。 
 
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后） 
任本基金的基金经理（助理）
期限 
姓名 职务 
任职日期 离任日期 
证券从
业年限 
说明 
吴晖 
长信价值优
选混合型证
券投资基金、
长信先锐混
合型证券投
资基金、长信
可转债债券
型证券投资
基金、长信利
丰债券型证
券投资基金、
长信利广灵
活配置混合
型证券投资
基金、长信利
盈灵活配置
混合型证券
投资基金、长
信利富债券
型证券投资
基金和长信
先利半年定
期开放混合
型证券投资
基金的基金
2020年 1月
23日 
- 5年 
清华大学管理科学与工程
硕士，具有基金从业资格。
曾任职于上海浦东发展银
行股份有限公司和东方证
券股份有限公司。2017年
5 月加入长信基金管理有
限责任公司，曾任公司基金
经理助理和长信先锐债券
型证券投资基金的基金经
理，现任长信价值优选混合
型证券投资基金、长信先锐
混合型证券投资基金、长信
可转债债券型证券投资基
金、长信利丰债券型证券投
资基金、长信利广灵活配置
混合型证券投资基金、长信
利盈灵活配置混合型证券
投资基金、长信利富债券型
证券投资基金和长信先利
半年定期开放混合型证券
投资基金的基金经理。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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经理 
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写； 
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； 
3、自 2020年 1月 23日起，长信先锐债券型证券投资基金转型为长信先锐混合型证券投资基
金，吴晖仍担任该基金的基金经理。 
 
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前） 
任本基金的基金经理（助理）
期限 
姓名 职务 
任职日期 离任日期 
证券从
业年限 
说明 
吴晖 
长信价值优
选混合型证
券投资基金、
长信先锐债
券型证券投
资基金、长信
可转债债券
型证券投资
基金、长信利
丰债券型证
券投资基金、
长信利广灵
活配置混合
型证券投资
基金、长信利
盈灵活配置
混合型证券
投资基金、长
信利富债券
型证券投资
基金和长信
先利半年定
期开放混合
型证券投资
基金的基金
经理 
2019年 4月
30日 
2020年 1月
22日 
5年 
清华大学管理科学与工程
硕士，具有基金从业资格。
曾任职于上海浦东发展银
行股份有限公司和东方证
券股份有限公司。2017年
5 月加入长信基金管理有
限责任公司，曾任公司基金
经理助理，现任长信价值优
选混合型证券投资基金、长
信先锐债券型证券投资基
金、长信可转债债券型证券
投资基金、长信利丰债券型
证券投资基金、长信利广灵
活配置混合型证券投资基
金、长信利盈灵活配置混合
型证券投资基金、长信利富
债券型证券投资基金和长
信先利半年定期开放混合
型证券投资基金的基金经
理。 
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写； 
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。 
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。 
 
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1公平交易制度的执行情况 
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。 
4.3.2异常交易行为的专项说明 
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发
现异常交易行为。 
 
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 
2020年市场波动较大，突如其来的新冠疫情，使得国内市场、以及海外各大类资产均受到剧
烈冲击，随着各国政府在医疗救助、货币政策宽松等一系列举措之下，全球疫情得到逐步控制，
生产生活开始恢复，金融市场预期开始好转。权益市场表现较为分化，疫情受益的医疗、信息化
等板块得到业绩和估值的双重提升，传统工业、生活服务等板块仍然困难重重。债券方面，一季
度由于疫情收益率大幅下行，5月以来，随着经济和央行政策的边际变化，收益率快速上行，信
用债利差从被动走阔到被动压缩。 
对待组合管理，我们运用大类资产配置对冲单一资产可能面临的极端风险，在权益市场受到
冲击时，大比例的债券配置控制住了整体的回撤。在经济逐步复苏之后，寻找业绩确定性较好，
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产业趋势明朗的优秀公司。同时利用转债下跌保护的资产特征，在低位时加大配置力度，随后跟
随权益市场反弹获得超额收益。纯债类资产，主要配置中高等级、流动性好的品种，获取确定性
的票息收益。 
 
4.4.2报告期内基金的业绩表现 
截至 2020年 6月 30日，长信先锐混合 A份额净值为 1.1501元，份额累计净值为 1.1501元；
长信先锐混合 C份额净值为 1.1469元，份额累计净值为 1.1469元。本报告期内转型前长信先锐
债券净值增长率为 0.57%，同期业绩比较基准收益率为 1.58%；本报告期内转型后长信先锐混合 A
净值增长率为 0.58%，长信先锐混合 C净值增长率为 0.30%，同期业绩比较基准收益率为-0.66%。 
 
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
预计下半年国内经济将持续改善,国内复工复产至今，基建拉动稳增长，地产销售边际改善，
消费和出口需求逐步向好。工业品价格伴随需求企稳预计将有所回升，下半年国内 PPI降幅将收
窄，带动企业盈利回升。通胀担忧短期不惧，虽然上半年全球各国投放了大量流动性，但是经济
实际增速低于潜在增长水平，下游需求仍然偏弱，不会引发 CPI数据上行。 
在本次疫情后，政府放弃了过去依靠地产加基建刺激经济的手段，预计未来传统行业投资生
产将会逐渐趋向于稳态，随着社融数据持续回升，带动经济增速回升，传统地产、基建、制造、
金融等传统板块均有估值修复空间。同时，新兴消费、信息化、服务业将成为推动经济增速发展
的动力。在当前利率水平整体中枢下移，各项新产业趋势形成的背景下，科技、高端制造、消费
升级等板块将维持高景气，相关细分领域也会有优秀公司脱颖而出。转债整体估值中性，供需平
衡，重点是从转债自身性价比和正股趋势进行择券。债券票息策略相对占优，拉长久期的风险可
能大于收益，因而要控制久期，适合维持适中的杠杆水平。 
我们将继续秉承谨慎原则，加强组合的流动性管理，在做好风险控制的同时，增加对新经济
环境下信用风险的审慎判断，积极寻找权益资产的增强机会。密切关注经济走势和政策动向，紧
跟组合规模变动进行资产配置，争取在流动安全前提下，为投资者获取更好的收益。 
 
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估
值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟定
公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程序
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和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程
序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至
少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值
方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由与会估
值工作小组成员 1/2以上多数票通过。对于估值政策和估值原则，公司与基金托管人充分沟通，
达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。



本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 
 
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
本基金本报告期未进行利润分配。 
本基金收益分配原则如下： 
(1)本基金在符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配，具体分红方案见基金管理人根
据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益
分配； 
(2)由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各类别基
金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 
(3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红； 
(4)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额
净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
 
4.7报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
自 2018年 5月 3日至 2018年 7月 26日，本基金资产净值已连续六十个工作日低于五千万元，
本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。截至 2020年 1月 22日长信先锐债券型证券投资
基金合同失效前日，本基金资产净值仍低于五千万元。长信先锐混合型证券投资基金基金合同
2020年 1月 23日生效，报告期末，本基金资产净值高于五千万元。 
 
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§5 托管人报告 
2.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。 
 
2.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 
 
2.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容真实、准确、完整。



 
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型后） 
6.1 资产负债表 
会计主体：长信先锐混合型证券投资基金 
报告截止日：2020年 6月 30日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2020年 6月 30日 
资 产：


 
银行存款 6.4.7.1 5,405,648.82 
结算备付金


5,556,908.60 
存出保证金


200,594.36 
交易性金融资产 6.4.7.2 611,019,224.12 
其中：股票投资


79,993,155.02 









基金投资


- 
债券投资


531,026,069.10 
资产支持证券投资


- 
贵金属投资


- 
衍生金融资产 6.4.7.3 - 
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 
应收证券清算款


- 
应收利息 6.4.7.5 7,239,893.93 
应收股利


- 
应收申购款


34,882,283.67 
递延所得税资产


- 
其他资产 6.4.7.6 - 
资产总计


664,304,553.50 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2020年 6月 30日 
负 债：


 
短期借款


- 
交易性金融负债


- 
衍生金融负债 6.4.7.3 - 
卖出回购金融资产款


75,000,000.00 
应付证券清算款


920,529.94 
应付赎回款


30,141.07 
应付管理人报酬


291,507.12 
应付托管费


41,643.89 
应付销售服务费


0.30 
应付交易费用 6.4.7.7 274,210.72 
应交税费


43,193.78 
应付利息


- 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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应付利润


- 
递延所得税负债


- 
其他负债 6.4.7.8 28,966.21 
负债合计


76,630,193.03 
所有者权益：


 
实收基金 6.4.7.9 510,990,093.44 
未分配利润 6.4.7.10 76,684,267.03 
所有者权益合计


587,674,360.47 
负债和所有者权益总计


664,304,553.50 
注：1、报告截止日 2020年 6月 30日，长信先锐混合 A份额净值 1.1501元，长信先锐混合 C份
额净值 1.1469 元。基金份额总额为 510,990,093.44 份，其中长信先锐混合 A 份额
510,989,655.80份；长信先锐混合 C份额 437.64份。 
2、本基金本报告期为 2020年 1月 23日至 2020年 6月 30日，转型后的基金基金合同于 2020
年 1月 23日正式生效，为报告期内合同生效的基金，本报告期的财务报表和报表附注均无同期对
比数据。 
 
6.2 利润表 
会计主体：长信先锐混合型证券投资基金 
本报告期：2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至
2020年 6月 30日 
一、收入


5,450,275.27 
1.利息收入


7,074,178.58 
其中：存款利息收入 6.4.7.11 140,992.63 
债券利息收入


6,932,164.01 
资产支持证券利息收入


- 
买入返售金融资产收入


1,021.94 
证券出借利息收入


- 
其他利息收入


- 
2.投资收益（损失以“-”填列）


-2,296,288.32 
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,957,601.97 
基金投资收益


- 
债券投资收益 6.4.7.13 -1,179,524.04 
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 
贵金属投资收益 6.4.7.14 - 
衍生工具收益 6.4.7.15 - 
股利收益 6.4.7.16 840,837.69 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列） 
6.4.7.17 474,321.31 
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）


- 
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 198,063.70 
减：二、费用 
 3,268,971.96 
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,442,926.51 
2．托管费 6.4.10.2.2 206,132.38 
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1.37 
4．交易费用 6.4.7.19 845,063.26 
5．利息支出


718,151.40 
其中：卖出回购金融资产支出


718,151.40 
6．税金及附加


23,086.44 
7．其他费用 6.4.7.20 33,610.60 
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列） 
 2,181,303.31 
减：所得税费用


- 
四、净利润（净亏损以“-”号填列）


2,181,303.31 
注：本基金本报告期为 2020年 1月 23日至 2020年 6月 30日，转型后的基金基金合同于 2020
年 1月 23日正式生效，为报告期内合同生效的基金，本报告期的财务报表和报表附注均无同期对
比数据。 
 
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：长信先锐混合型证券投资基金 
本报告期：2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
项目 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金净值） 18,452,854.74 2,647,921.12 21,100,775.86 
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润） 
- 2,181,303.31 2,181,303.31 
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 
（净值减少以“-”号填列） 
492,537,238.70 71,855,042.60 564,392,281.30 
其中：1.基金申购款 556,212,081.81 80,281,930.78 636,494,012.59 
2.基金赎回款（以“-”
号填列） 
-63,674,843.11 -8,426,888.18 -72,101,731.29 
四、本期向基金份额持有人分配 - - - 
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利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列） 
五、期末所有者权益（基金净值） 510,990,093.44 76,684,267.03 587,674,360.47 
注：本基金本报告期为 2020年 1月 23日至 2020年 6月 30日，转型后的基金基金合同于 2020
年 1月 23日正式生效，为报告期内合同生效的基金，本报告期的财务报表和报表附注均无同期对
比数据。 
 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 
______成善栋______














______覃波______














____孙红辉____ 
基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 
 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
长信先锐混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由长信先锐债券型证券投资基金转型而
成，长信先锐债券型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监
许可[2016]741号《关于准予长信先锐债券型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人
长信基金管理有限责任公司向社会公开发行募集，基金合同于 2016年 6月 2日生效，首次设立募
集规模为 220,764,276.57份基金份额。根据《长信先锐债券型证券投资基金基金合同》和《关于
长信先锐债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告》，本基金自 2020年 1月 23日期
转型并更名为长信先锐混合型证券投资基金。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的
基金管理人为长信基金管理有限责任公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基
金托管人为平安银行股份有限公司。 
《长信先锐混合型证券投资基金基金合同》生效后，原长信先锐债券型证券投资基金份额将
全部自动转换为长信先锐混合型证券投资基金 A类基金份额，且基金份额持有时间持续计算。新
增长信先锐混合型证券投资基金 C类基金份额。 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央
行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的
次级债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支
持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场
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工具、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合
中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的 40%，投资于港股
通标的股票的比例不高于股票资产的 50%。本基金投资于同业存单的比例不高于基金资产的 20%。
本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于
基金资产净值 5%的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内
的政府债券。国债期货、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执
行。 
本基金业绩比较基准：中债综合指数收益率*70%+沪深 300指数收益率*20%+恒生指数收益率
*10%。 
 
6.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
 
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 6月 30日的财
务状况以及自 2020年 1月 23日（基金转型起始日）起至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和
净值变动情况。 
 
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6.4.4 重要会计政策和会计估计 
6.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际
编制期间系自 2020年 1月 23日（基金转型起始日）起至 2020年 6月 30日止。 
6.4.4.2 记账本位币 
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。 
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。 
(1)金融资产分类 
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项； 
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等； 
(2)金融负债分类 
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益； 
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益； 
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益； 
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 
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当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 
(1)股票投资 
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账； 
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； 
(2)债券投资 
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； 
(3)权证投资 
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账； 
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； 
(4)分离交易可转债 
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； 
(5)回购协议 
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 
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6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： 
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； 
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； 
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
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相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。 
6.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 
6.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。 
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； 
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； 
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； 
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； 
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账； 
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； 
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账； 
(8)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； 
(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
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代扣代缴的个人所得税后的净额入账； 
(10)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期
损益的利得或损失； 
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。 
6.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 
6.4.4.11 基金的收益分配政策 
(1)本基金在符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配，具体分红方案见基金管理人根
据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益
分配； 
(2)由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各类别基
金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 
(3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红； 
(4)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额
净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
6.4.4.12 分部报告 
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： 
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； 
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分
部。 
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本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未
上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估
值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价
值计算模型进行估值。 
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监
会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三
方估值机构提供的价格数据进行估值。 
 
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
6.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期无会计政策变更。 
6.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期无会计估计变更。 
6.4.5.3 差错更正的说明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
 
6.4.6 税项 
6.4.6.1 印花税 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
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交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。 
6.4.6.2 增值税 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管
理人为增值税纳税人； 
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 
6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
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费附加的单位外）及地方教育费附加。 
6.4.6.4 企业所得税 
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。? 
6.4.6.5 个人所得税 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税； 
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税； 
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 
 
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6.4.7 重要财务报表项目的说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 6月 30日 
活期存款 5,405,648.82 
定期存款 - 
其中：存款期限 1个月以内 - 
存款期限 1-3个月 - 
存款期限 3个月以上 - 
其他存款 - 
合计： 5,405,648.82 
6.4.7.2 交易性金融资产 
 单位：人民币元 
本期末 
2020年 6月 30日 
项目 
成本 公允价值 估值增值 
股票 76,527,019.69 79,993,155.02 3,466,135.33 
贵金属投资-金交所
黄金合约 
- - - 
交易所市场 283,105,618.02 280,305,069.10 -2,800,548.92 
银行间市场 250,771,465.14 250,721,000.00 -50,465.14 债券 
合计 533,877,083.16 531,026,069.10 -2,851,014.06 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 610,404,102.85 611,019,224.12 615,121.27 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 
6.4.7.4 买入返售金融资产 
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
6.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 6月 30日 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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应收活期存款利息 995.76 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 2,500.60 
应收债券利息 7,233,137.85 
应收资产支持证券利息 - 
应收买入返售证券利息 - 
应收申购款利息 3,169.52 
应收黄金合约拆借孳息 - 
应收出借证券利息 - 
其他 90.20 
合计 
7,239,893.93 
注：其他为应收保证金利息。 
6.4.7.6 其他资产 
注：本基金本报告期末无其他资产余额。 
6.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 6月 30日 
交易所市场应付交易费用 272,225.71 
银行间市场应付交易费用 1,985.01 
合计 274,210.72 
6.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 6月 30日 
应付券商交易单元保证金 
- 
应付赎回费 75.43 
应付证券出借违约金 - 
预提账户维护费 
9,000.00 
预提审计费 
19,890.78 
合计 28,966.21 
6.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
长信先锐混合 A 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
项目 
基金份额（份） 账面金额 
基金转型起始日 
18,452,854.74 18,452,854.74 
基金份额折算调整 - - 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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未领取红利份额折算调整 - - 
集中申购募集资金本金及利息 
- - 
基金拆分和集中申购完成后 
- - 
本期申购 
556,211,644.17 556,211,644.17 
本期赎回(以"-"号填列) 
-63,674,843.11 -63,674,843.11 
本期末 
510,989,655.80 510,989,655.80 
金额单位：人民币元 
长信先锐混合 C 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
项目 
基金份额（份） 账面金额 
基金转型起始日 
- - 
基金份额折算调整 - - 
未领取红利份额折算调整 - - 
集中申购募集资金本金及利息 
- - 
基金拆分和集中申购完成后 
- - 
本期申购 
437.64 437.64 
本期赎回(以"-"号填列) 
- - 
本期末 
437.64 437.64 
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 
6.4.7.10 未分配利润 
金额单位：人民币元 
长信先锐混合 A 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金转型起始日 1,107,525.05 1,540,396.07 2,647,921.12 
本期利润 1,706,981.52 474,319.87 2,181,301.39 
本期基金份额交易
产生的变动数 
31,851,244.55 40,003,735.69 71,854,980.24 
其中：基金申购款 35,857,306.10 44,424,562.32 80,281,868.42 
基金赎回款 -4,006,061.55 -4,420,826.63 -8,426,888.18 
本期已分配利润 - - - 
本期末 34,665,751.12 42,018,451.63 76,684,202.75 
金额单位：人民币元 
长信先锐混合 C 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金转型起始日 - - - 
本期利润 0.48 1.44 1.92 
本期基金份额交易
产生的变动数 
62.36 - 62.36 
其中：基金申购款 62.36 - 62.36 
基金赎回款 - - - 
本期已分配利润 - - - 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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本期末 62.84 1.44 64.28 
6.4.7.11 存款利息收入 
项目 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6
月 30日 
活期存款利息收入 59,808.93 
定期存款利息收入 - 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 56,275.58 
其他 24,908.12 
合计 140,992.63 
注：其他中保证金利息收入为 640.20元，申购款利息收入为 24,267.92元。 
6.4.7.12 股票投资收益 
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020
年 6月 30日 
卖出股票成交总额 247,512,180.02 
减：卖出股票成本总额 249,469,781.99 
买卖股票差价收入 -1,957,601.97 
6.4.7.13 债券投资收益 
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年1月23日(基金转型起始日)至2020年6
月30日
 
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入 
-1,179,524.04 
债券投资收益——赎回差价收入 
- 
债券投资收益——申购差价收入 
- 
合计 
-1,179,524.04 
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年1月23日(基金转型起始日)至2020年6
月30日
 
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额 
313,164,241.09 
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
311,084,966.22 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 39 页 共 96 页




成本总额 
减：应收利息总额 
3,258,798.91 
买卖债券差价收入 
-1,179,524.04 
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 
注：本基金本报告期无债券投资收益——赎回差价收入。 
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 
注：本基金本报告期无债券投资收益——申购差价收入。 
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 
6.4.7.14 贵金属投资收益


 
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 
6.4.7.15 衍生工具收益 
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。 
6.4.7.16 股利收益 




单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6
月 30日 
股票投资产生的股利收益 840,837.69 
其中：证券出借权益补偿收入 - 
基金投资产生的股利收益 - 
合计 840,837.69 
6.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6
月 30日 
1.交易性金融资产 474,321.31 
——股票投资 3,455,793.33 
——债券投资 -2,981,472.02 
——资产支持证券投资 - 
——贵金属投资 - 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 40 页 共 96 页




——其他 - 
2.衍生工具 - 
——权证投资 - 
3.其他 - 
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税 
- 
合计 474,321.31 
6.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6
月 30日 
基金赎回费收入 191,392.04 
基金转换费收入 6,671.66 
合计 198,063.70 
注：对于持有期少于30日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有期不少于30
日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费，其75%计入基金财产；对于持有期不少于3个月但少于
6个月的基金份额所收取的赎回费，其50%计入基金财产；对于持有期长于6个月的基金份额所收取
的赎回费，其25%计入基金财产。未计入基金财产部分用于支付登记费和必要的手续费。
 
6.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6
月 30日 
交易所市场交易费用 
841,138.26 
银行间市场交易费用 
3,925.00 
交易基金产生的费用 
- 
其中：申购费 
- 









赎回费 
- 
合计 845,063.26 
6.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6
月 30日 
审计费用 17,486.40 
信息披露费 - 
证券出借违约金 - 
账户维护费 15,824.20 
其他费用 300.00 
合计 33,610.60 
注：其他费用为银行间账户查询费。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 41 页 共 96 页




 
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
6.4.8.2 资产负债表日后事项 
注：截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 
 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
注：本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。 
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
长信基金管理有限责任公司（“长信基金”） 基金管理人、基金销售机构 
平安银行股份有限公司（“平安银行”） 基金托管人、基金销售机构 
长江证券股份有限公司（“长江证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 




6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.10.1.1 股票交易 
金额单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
关联方名称 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比例 
长江证券 316,977,505.19 55.34% 
注：转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，无上年度可比期间数据。 
6.4.10.1.2 债券交易 



金额单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
关联方名称 
成交金额 
占当期债券 
成交总额的比例 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 42 页 共 96 页




长江证券 417,830,260.92 68.80% 
注：转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，无上年度可比期间数据。 
6.4.10.1.3 债券回购交易 
金额单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
关联方名称 
回购成交金额 
占当期债券回购 
成交总额的比例 
长江证券 7,774,300,000.00 93.52% 
注：转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，无上年度可比期间数据。 
6.4.10.1.4 权证交易 
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
金额单位：人民币元 
本期 
2020年1月23日(基金转型起始日)至2020年6月30日 
关联方名称 
当期佣金 
占当期佣金总量
的比例 
期末应付佣金余额 
占期末应付佣金
总额的比例 
长江证券 295,204.06 55.34% 152,871.82 56.16% 
注：1、转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，无上年度可比期间数据。 
2、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方
为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 
6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
当期发生的基金应支付
的管理费 
1,442,926.51 
其中：支付销售机构的客
户维护费 
117,672.46 
注：1、转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，无上年度可比期间数据。 
2、基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下： 
H=E×基金管理费年费率/当年天数 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
当期发生的基金应支付
的托管费 
206,132.38 
注：1、转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，无上年度可比期间数据。 
2、基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下： 
H=E×基金托管费年费率/当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 
6.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
获得销售服务费的 
各关联方名称 
长信先锐混合 A 长信先锐混合 C 合计 
长信基金 - 1.37 1.37 
合计 - 1.37 1.37 
注：1、转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，无上年度可比期间数据。 
2、本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份
额资产净值的 0.60%年费率计提。计算方法如下： 
H=E×0.60%÷当年天数 
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 
E为 C类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计提，按月支付。 
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况 
注：本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。 
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况 
注：本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。 
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
注：基金管理人在本报告期未运用固有资金投资本基金。 
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。 
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 



单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 23日(基金转型起始日)至 2020年 6月 30日 
关联方名称 
期末余额 当期利息收入 
平安银行 5,405,648.82 59,808.93 
注：1、转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，无上年度可比期间数据。 
2、本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存
于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2020年 6月 30日的相关余额在资
产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示。 
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
注：本基金在本报告期未在承销期内购入由关联方承销的证券。 
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
注：本基金本报告期内无其他关联交易事项。 
 
6.4.11 利润分配情况 
注：本基金本报告期未进行利润分配。 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元 
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估值
单价 
数量 
（单位：股） 
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
说明 
688568 
中科
星图 
2020
年 6月
30日 
2020
年 7
月 8
日 
新股流
通受限 
16.21 16.21 11,020 178,634.20 178,634.20 - 
688377 
迪威
尔 
2020
年 6月
29日 
2020
年 7
月 8
日 
新股流
通受限 
16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48 - 
688277 
天智
航 
2020
年 6月
24日 
2020
年 7
月 7
日 
新股流
通受限 
12.04 12.04 8,810 106,072.40 106,072.40 - 
688027 
国盾
量子 
2020
年 6月
30日 
2020
年 7
月 9
日 
新股流
通受限 
36.18 36.18 2,830 102,389.40 102,389.40 - 
688600 
皖仪
科技 
2020
年 6月
23日 
2020
年 7
月 3
日 
新股流
通受限 
15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 - 
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
注：截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。 
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
注：截至本报告期末 2020年 6月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 75,000,000.00元，于 2020年 7月 2日到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。 
 
6.4.12 金融工具风险及管理 
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风
险。 
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。 
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内
部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中
的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，战略与产品研发部负责进行投资风险分析
与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。 
6.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管人平安银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且
通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券
的 10%。 
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
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因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2020年 6月 30日 
A-1 19,996,000.00 
A-1以下 
0.00 
未评级 163,413,750.00 
合计 183,409,750.00 
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。 
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
注：本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
注：本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2020年 6月 30日 
AAA 113,937,320.00 
AAA以下 204,061,639.60 
未评级 29,617,359.50 
合计 347,616,319.10 
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级债券。 
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
注：本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
注：本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 
6.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易
不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资
的风险。 
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6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证
券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制；本期末本基金未
持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动
性需求。 
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，
制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管
理人对流动性指标进行持续的监测和分析。 
本基金本报告期末无重大流动性风险。 
6.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末



2020年 6月 30
日 
6个月以内 6个月-1年 1-5年 
5年
以上 
不计息 合计 
资产 










银行存款 
5,405,648.82 - - - - 5,405,648.82 
结算备付金 
5,556,908.60 - - - - 5,556,908.60 
存出保证金 
200,594.36 - - - - 200,594.36 
交易性金融资产 
160,077,359.50 190,426,889.60 180,521,820.00 - 79,993,155.02 611,019,224.12 
应收利息 
- - - - 7,239,893.93 7,239,893.93 
应收申购款 
- - - - 34,882,283.67 34,882,283.67 
其他资产 
- - - - - - 
资产总计 
171,240,511.28 190,426,889.60 180,521,820.00 - 122,115,332.62 664,304,553.50 
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负债 










卖出回购金融资
产款 
75,000,000.00 - - - - 75,000,000.00 
应付证券清算款 
- - - - 920,529.94 920,529.94 
应付赎回款 
- - - - 30,141.07 30,141.07 
应付管理人报酬 
- - - - 291,507.12 291,507.12 
应付托管费 
- - - - 41,643.89 41,643.89 
应付销售服务费 
- - - - 0.30 0.30 
应付交易费用 
- - - - 274,210.72 274,210.72 
应交税费 
- - - - 43,193.78 43,193.78 
其他负债 
- - - - 28,966.21 28,966.21 
负债总计 
75,000,000.00 - - - 1,630,193.03 76,630,193.03 
利率敏感度缺口 
96,240,511.28 190,426,889.60 180,521,820.00 - 120,485,139.59 587,674,360.47 
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。 
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
假设 
 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
相关风险变量的变动 
本期末（2020年 6月 30日） 
分析 
市场利率下降 27个基点 1,212,254.30 
 市场利率上升 27个基点 -1,212,254.30 
6.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
6.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及
银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR (Value at Risk) 等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。 
于 2020年 6月 30日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下： 
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6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末 
2020年 6月 30日 
项目 
公允价值 占基金资产净值比例（%） 
交易性金融资产-股票投资 79,993,155.02 13.61 
交易性金融资产-基金投资 - - 
交易性金融资产－债券投资 531,026,069.10 90.36 
交易性金融资产－贵金属投
资 
- - 
衍生金融资产－权证投资 - - 
其他 - - 
合计 611,019,224.12 103.97 
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
在 95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险 
假设 
 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
相关风险变量的变动 
本期末（ 2020年 6月 30日 ） 
VaR值为 0.45% -2,635,763.07 
分析 



 
注：上述风险价值 VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能
发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取 95%的置信
度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。 
 
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
6.4.14.1 公允价值 
6.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。 
6.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 
6.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 80,917,825.14元，属于第二层次的余额为人民币 530,101,398.98元，
属于第三层次的余额为人民币 0.00元。 
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 
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对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相
关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。 
6.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。 
6.4.14.2 承诺事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 
6.4.14.3 其他事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型前） 
6.1 资产负债表 
会计主体：长信先锐债券型证券投资基金 
报告截止日：2020年 1月 22日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2020年 1月 22日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
资 产：






银行存款 6.4.6.1 1,866,704.32 2,064,215.88 
结算备付金


82,312.12 100,116.12 
存出保证金


7,289.71 7,318.77 
交易性金融资产 6.4.6.2 19,005,528.90 20,252,397.30 
其中：股票投资


142,326.00 135,018.00 









基金投资


- - 
债券投资


18,863,202.90 20,117,379.30 
资产支持证券投资


- - 
贵金属投资


- - 
衍生金融资产 6.4.6.3 - - 
买入返售金融资产 6.4.6.4 - - 
应收证券清算款


- 185,707.62 
应收利息 6.4.6.5 202,374.50 376,781.50 
应收股利


- - 
应收申购款


79.93 13,369.78 
递延所得税资产


- - 
其他资产 6.4.6.6 - - 
资产总计


21,164,289.48 22,999,906.97 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2020年 1月 22日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
负 债：






短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 6.4.6.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


- - 
应付赎回款


1,132.86 30,691.99 
应付管理人报酬


9,374.34 8,626.55 
应付托管费


2,678.40 2,464.71 
应付销售服务费


- - 
应付交易费用 6.4.6.7 5,719.77 5,544.77 
应交税费


25.53 60.45 
应付利息


- - 
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应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债 6.4.6.8 44,582.72 49,069.20 
负债合计


63,513.62 96,457.67 
所有者权益：






实收基金 6.4.6.9 18,452,854.74 20,144,622.15 
未分配利润 6.4.6.10 2,647,921.12 2,758,827.15 
所有者权益合计


21,100,775.86 22,903,449.30 
负债和所有者权益总计


21,164,289.48 22,999,906.97 
注：报告截止日 2020 年 1 月 22 日，基金份额净值人民币 1.1435 元，基金份额总额
18,452,854.74份。 
 
6.2 利润表 
会计主体：长信先锐债券型证券投资基金 
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2020年 1月 1日至
2020年 1月 22日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日 
一、收入


143,171.03 1,668,618.25 
1.利息收入


27,883.61 186,904.08 
其中：存款利息收入 6.4.6.11 2,030.48 3,941.09 
债券利息收入


25,853.13 178,938.63 
资产支持证券利息收入


- - 
买入返售金融资产收入


- 4,024.36 
证券出借利息收入


- - 
其他利息收入


- - 
2.投资收益（损失以“-”填列）


192,824.71 1,516,384.40 
其中：股票投资收益 6.4.6.12 - 632,399.82 
基金投资收益


- - 
债券投资收益 6.4.6.13 192,824.71 881,687.48 
资产支持证券投资收益 6.4.6.13.5 - - 
贵金属投资收益 6.4.6.14 - - 
衍生工具收益 6.4.6.15 - - 
股利收益 6.4.6.16 - 2,297.10 
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列） 
6.4.6.17 -77,689.99 -38,105.90 
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列） 
 - - 
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.6.18 152.70 3,435.67 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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列） 
减：二、费用 
 17,161.37 177,161.46 
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 9,374.34 56,727.82 
2．托管费 6.4.9.2.2 2,678.40 16,207.92 
3．销售服务费


- - 
4．交易费用 6.4.6.19 225.71 52,889.48 
5．利息支出


- 12,853.60 
其中：卖出回购金融资产支出


- 12,853.60 
6．税金及附加


2.74 46.85 
7．其他费用 6.4.6.20 4,880.18 38,435.79 
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列） 
 126,009.66 1,491,456.79 
减：所得税费用


- - 
四、净利润（净亏损以“-”号
填列） 
 126,009.66 1,491,456.79 




6.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：长信先锐债券型证券投资基金 
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
项目 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金
净值） 
20,144,622.15 2,758,827.15 22,903,449.30 
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） 
- 126,009.66 126,009.66 
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 
（净值减少以“-”号填列） 
-1,691,767.41 -236,915.69 -1,928,683.10 
其中：1.基金申购款 104,699.97 14,628.46 119,328.43 
2.基金赎回款 -1,796,467.38 -251,544.15 -2,048,011.53 
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列） 
- - - 
五、期末所有者权益（基金
净值） 
18,452,854.74 2,647,921.12 21,100,775.86 
项目 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金
净值） 
21,233,356.22 -398,983.65 20,834,372.57 
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） 
- 1,491,456.79 1,491,456.79 
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 
（净值减少以“-”号填列） 
-10,663,461.69 -414,195.61 -11,077,657.30 
其中：1.基金申购款 4,253,406.10 231,170.18 4,484,576.28 
2.基金赎回款 -14,916,867.79 -645,365.79 -15,562,233.58 
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列） 
- - - 
五、期末所有者权益（基金
净值） 
10,569,894.53 678,277.53 11,248,172.06 




报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 
______成善栋______














______覃波______














____孙红辉____ 
基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 
 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
长信先锐债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会”）证监许可[2016]741号《关于准予长信先锐债券型证券投资基金注册的批复》
的核准，由基金管理人长信基金管理有限责任公司向社会公开发行募集，基金合同于 2016年 6
月 2日生效，首次设立募集规模为 220,764,276.57份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期
限不定。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，注册登记机构为中国证券登记结算
有限责任公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于权益
类资产的比例不超过基金资产的 20%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）
或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 
本基金业绩比较基准：中证综合债指数收益率*80%+中证 500指数收益率*20%。 
 
6.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 
根据《长信基金管理有限责任公司关于长信先锐债券型证券投资基金基金份额持有人大会决
议生效公告》，本基金自 2020年 1月 23日起转型并更名为长信先锐混合型证券投资基金继续运作，
故本财务报表仍以持续经营为基础列报。 
 
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 1月 22日的财
务状况以及自 2020年 1月 1日起至 2020年 1月 22日止期间的经营成果和净值变动情况。 
 
6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
6.4.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 
6.4.4.2 差错更正的说明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
 
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6.4.5 税项 
6.4.5.1 印花税 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。 
6.4.5.2 增值税 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管
理人为增值税纳税人； 
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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6.4.5.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。 
6.4.5.4 企业所得税 
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。? 
6.4.5.5 个人所得税 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税； 
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税； 
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
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化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 
 
6.4.6 重要财务报表项目的说明 
6.4.6.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 1月 22日 
活期存款 1,866,704.32 
定期存款 - 
其中：存款期限 1个月以内 - 
存款期限 1-3个月 - 
存款期限 3个月以上 - 
其他存款 - 
合计： 1,866,704.32 
6.4.6.2 交易性金融资产 
 单位：人民币元 
本期末 
2020年 1月 22日 
项目 
成本 公允价值 估值增值 
股票 131,984.00 142,326.00 10,342.00 
贵金属投资-金交所
黄金合约 
- - - 
交易所市场 8,717,894.94 8,847,202.90 129,307.96 
银行间市场 10,014,850.00 10,016,000.00 1,150.00 债券 
合计 18,732,744.94 18,863,202.90 130,457.96 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 18,864,728.94 19,005,528.90 140,799.96 
6.4.6.3 衍生金融资产/负债 
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 
6.4.6.4 买入返售金融资产 
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
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6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
6.4.6.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 1月 22日 
应收活期存款利息 2,457.88 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 132.63 
应收债券利息 199,653.12 
应收资产支持证券利息 - 
应收买入返售证券利息 - 
应收申购款利息 119.98 
应收黄金合约拆借孳息 - 
应收出借证券利息 - 
其他 10.89 
合计 
202,374.50 
注：其他为应收保证金利息。 
6.4.6.6 其他资产 
注：本基金本报告期末无其他资产余额。 
6.4.6.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 1月 22日 
交易所市场应付交易费用 5,544.77 
银行间市场应付交易费用 175.00 
合计 5,719.77 
6.4.6.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 1月 22日 
应付券商交易单元保证金 
- 
应付赎回费 2.54 
应付证券出借违约金 - 
预提账户维护费 
2,175.80 
预提审计费 
42,404.38 
预提信息披露费 
- 
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合计 44,582.72 
6.4.6.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
项目 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 
20,144,622.15 20,144,622.15 
本期申购 104,699.97 104,699.97 
本期赎回（以“-”号填列） -1,796,467.38 -1,796,467.38 
-


基金拆分/份额折算前 
- - 
基金拆分/份额折算变动份额 
- - 
本期申购 
- - 
本期赎回（以“-”号填列） 
- - 
本期末 
18,452,854.74 18,452,854.74 
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。



6.4.6.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 1,003,785.98 1,755,041.17 2,758,827.15 
本期利润 203,699.65 -77,689.99 126,009.66 
本期基金份额交易产
生的变动数 
-99,960.58 -136,955.11 -236,915.69 
其中：基金申购款 5,761.98 8,866.48 14,628.46 
基金赎回款 -105,722.56 -145,821.59 -251,544.15 
本期已分配利润 - - - 
本期末 1,107,525.05 1,540,396.07 2,647,921.12 
6.4.6.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
活期存款利息收入 1,940.20 
定期存款利息收入 - 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 83.02 
其他 7.26 
合计 2,030.48 
注：其他为保证金利息收入。 
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6.4.6.12 股票投资收益 
6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 
注：本基金本报告期无股票投资收益。 
6.4.6.13 债券投资收益 
6.4.6.13.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年1月1日至2020年1月22日
 
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入 
192,824.71 
债券投资收益——赎回差价收入 
- 
债券投资收益——申购差价收入 
- 
合计 
192,824.71 
6.4.6.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年1月1日至2020年1月22日 
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
金额 
16,904,188.90 
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额 
16,366,178.51 
减：应收利息总额 345,185.68 
买卖债券差价收入 192,824.71 
6.4.6.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 
注：本基金本报告期无债券投资收益——赎回差价收入。 
6.4.6.13.4 债券投资收益——申购差价收入 
注：本基金本报告期无债券投资收益——申购差价收入。 
6.4.6.13.5 资产支持证券投资收益 
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 
6.4.6.14 贵金属投资收益


 
6.4.6.14.1 贵金属投资收益项目构成 
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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6.4.6.15 衍生工具收益 
6.4.6.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 
6.4.6.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。 
6.4.6.16 股利收益 
注：本基金本报告期无股利收益。 
6.4.6.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
1.交易性金融资产 -77,689.99 
——股票投资 7,308.00 
——债券投资 -84,997.99 
——资产支持证券投资 - 
——贵金属投资 - 
——其他 - 
2.衍生工具 - 
——权证投资 - 
3.其他 - 
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增
值税 
- 
合计 -77,689.99 
6.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
基金赎回费收入 108.02 
基金转换费收入 44.68 
合计 152.70 
注：赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,赎回费用的 25%归基金财产，其余用于支付
注册登记费和其他必要的手续费。其中，对持续持有期少于 7日的投资者收取的赎回费全额计入
基金财产。 
6.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
交易所市场交易费用 
50.71 
银行间市场交易费用 
175.00 
交易基金产生的费用 
- 
其中：申购费 
- 









赎回费 
- 
合计 225.71 
6.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
审计费用 2,404.38 
信息披露费 - 
证券出借违约金 - 
账户维护费 2,175.80 
其他费用 300.00 
合计 4,880.18 
注：其他费用为银行间账户查询费。 
 
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
6.4.8.2 资产负债表日后事项 
注：截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 
 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
注：本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。 
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
长信基金管理有限责任公司（“长信基金”） 基金管理人、基金销售机构 
平安银行股份有限公司（“平安银行”） 基金托管人、基金销售机构 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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长江证券股份有限公司（“长江证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 




6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.10.1.1 股票交易 
金额单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
上年度可比期间 
2019年1月1日至2019年6月30日 
关联方名称 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的
比例 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的
比例 
长江证券 - - 12,356,155.65 37.79% 
6.4.10.1.2 债券交易 



金额单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
上年度可比期间 
2019年1月1日至2019年6月30日 
关联方名称 
成交金额 
占当期债券
成交总额的
比例 
成交金额 
占当期债券
成交总额的
比例 
长江证券 5,825,481.90 83.87% 58,546,611.90 77.31% 
6.4.10.1.3 债券回购交易 
金额单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
上年度可比期间 
2019年1月1日至2019年6月30日 
关联方名称 
回购成交金额 
占当期债券
回购 
成交总额的
比例 
回购成交金额 
占当期债券
回购 
成交总额的
比例 
长江证券 - - 123,400,000.00 100.00% 
6.4.10.1.4 权证交易 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2020年1月1日至2020年1月22日 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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当期 
佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金余额 
占期末应付
佣金总额的
比例 
长江证券 - - 1,387.69 25.03% 
上年度可比期间 
2019年1月1日至2019年6月30日 
关联方名称 
当期 
佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金余额 
占期末应付
佣金总额的
比例 
长江证券 11,507.35 37.79% 3,583.44 12.03% 
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 
6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1
月 22日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日 
当期发生的基金应支付
的管理费 
9,374.34 56,727.82 
其中：支付销售机构的客
户维护费
1
 
2,223.39 20,477.11 
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下： 
H=E×基金管理费年费率/当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1
月 22日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日 
当期发生的基金应支付
的托管费 
2,678.40 16,207.92 
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： 
 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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H=E×基金托管费年费率/当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的
证券出借业务。 
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率
的证券出借业务。 
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
注：基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。 
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 



单位：人民币元 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 1月 22日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 
关联方 
名称 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
平安银行 1,866,704.32 1,940.20 150,545.50 2,600.54 
注：本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存于
中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2020年 1月 22日的相关余额在资产
负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2019年 12月 31日：同）。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入由关联方承销的证券。 
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 
 
6.4.11 利润分配情况 
6.4.11.1 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 
注：本基金本报告期未进行利润分配。 
 
6.4.12 期末（2020年 1月 22日）本基金持有的流通受限证券 
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
注：截至本报告期末 2020年 1月 22日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。 
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
注：截至本报告期末 2020年 1月 22日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。 
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。 
 
6.4.13 金融工具风险及管理 
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风
险。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。 
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内
部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中
的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，战略与产品研发部负责进行投资风险分析
与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。 
6.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管人平安银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且
通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券
的 10%。 
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2020年 1月 22日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
A-1 0.00 0.00 
A-1以下 0.00 0.00 
未评级 10,016,000.00 14,807,879.40 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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合计 10,016,000.00 14,807,879.40 
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。 
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2020年 1月 22日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
AAA 437,302.00 851,052.60 
AAA以下 435,980.10 1,686,154.80 
未评级 7,973,920.80 2,772,292.50 
合计 8,847,202.90 5,309,499.90 
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级债券。 
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 
6.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易
不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资
的风险。 
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证
券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制；本期末本基金未
持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动
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性需求。 
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，
制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管
理人对流动性指标进行持续的监测和分析。 
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。 
6.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末



2020年 1月
22日 
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 










银行存款 
1,866,704.32 - - - - 1,866,704.32 
结算备付金 
82,312.12 - - - - 82,312.12 
存出保证金 
7,289.71 - - - - 7,289.71 
交易性金融资
产 
194,182.00 17,561,898.70 1,107,122.20 - 142,326.00 19,005,528.90 
应收利息 
- - - - 202,374.50 202,374.50 
应收申购款 
- - - - 79.93 79.93 
其他资产 
- - - - - - 
资产总计 
2,150,488.15 17,561,898.70 1,107,122.20 - 344,780.43 21,164,289.48 
负债 










应付赎回款 
- - - - 1,132.86 1,132.86 
应付管理人报
酬 
- - - - 9,374.34 9,374.34 
应付托管费 
- - - - 2,678.40 2,678.40 
应付交易费用 
- - - - 5,719.77 5,719.77 
应交税费 
- - - - 25.53 25.53 
其他负债 
- - - - 44,582.72 44,582.72 
负债总计 
- - - - 63,513.62 63,513.62 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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利率敏感度缺
口 
2,150,488.15 17,561,898.70 1,107,122.20 - 281,266.81 21,100,775.86 
上年度末



2019年 12月
31日 
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 










银行存款 
2,064,215.88 - - - - 2,064,215.88 
结算备付金 
100,116.12 - - - - 100,116.12 
存出保证金 
7,318.77 - - - - 7,318.77 
交易性金融资
产 
15,789,489.60 3,223,257.20 1,104,632.50 - 135,018.00 20,252,397.30 
应收证券清算
款 
- - - - 185,707.62 185,707.62 
应收利息 
- - - - 376,781.50 376,781.50 
应收申购款 
- - - - 13,369.78 13,369.78 
其他资产 
- - - - - - 
资产总计 
17,961,140.37 3,223,257.20 1,104,632.50 - 710,876.90 22,999,906.97 
负债 










应付赎回款 
- - - - 30,691.99 30,691.99 
应付管理人报
酬 
- - - - 8,626.55 8,626.55 
应付托管费 
- - - - 2,464.71 2,464.71 
应付交易费用 
- - - - 5,544.77 5,544.77 
应交税费 
- - - - 60.45 60.45 
其他负债 
- - - - 49,069.20 49,069.20 
负债总计 
- - - - 96,457.67 96,457.67 
利率敏感度缺
口 
17,961,140.37 3,223,257.20 1,104,632.50 - 614,419.23 22,903,449.30 
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。 
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
假设 
 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
相关风险变量的变动 
本期末（2020年 1月 22日） 上年度末（2019年 12月
31日） 
分析 
市场利率下降 27个基点 21,678.10 37,645.61 
 市场利率上升 27个基点 -21,678.10 -37,645.61 
6.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
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金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
6.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及
银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR (Value at Risk) 等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。 
于 2020年 1月 22日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下： 
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末 
2020年 1月 22日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
项目 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（%） 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（%） 
交易性金融资产-股票投资 142,326.00 0.67 135,018.00 0.59 
交易性金融资产－基金投资 - - - - 
交易性金融资产－债券投资 18,863,202.90 89.40 20,117,379.30 87.84 
交易性金融资产－贵金属投
资 
- - - - 
衍生金融资产－权证投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 19,005,528.90 90.07 20,252,397.30 88.43 
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
在 95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险 
假设 
 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
相关风险变量的变动 
本期末（ 2020年 1月
22日） 
上年度末（ 2019年 12月
31日） 
VaR值为 0.03%（2019年 12
月 31日 VaR值为 0.02%) 
-5,299.69 -4,875.25 
分析 



 
注：上述风险价值 VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能
发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取 95%的置信
度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2019年的分析同样基于该假设。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
6.4.14.1 公允价值 
6.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。 
6.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 
6.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 
于 2020年 1月 22日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 772,488.10元，属于第二层次的余额为人民币 18,233,040.80元，属
于第三层次的余额为人民币 0.00元。 
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相
关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。 
6.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。 
6.4.14.2 承诺事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 
6.4.14.3 其他事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
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§7 投资组合报告（转型后） 
7.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 
1 权益投资 79,993,155.02 12.04 
 其中：股票 79,993,155.02 12.04 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 531,026,069.10 79.94 
 其中：债券 531,026,069.10 79.94 









 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 10,962,557.42 1.65 
8 其他各项资产 42,322,771.96 6.37 
9 合计 664,304,553.50 100.00 
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 
 
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 



金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 36,342,866.48 6.18 
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 14,433,847.34 2.46 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
3,750,224.20 0.64 
J 金融业 21,014,575.00 3.58 
K 房地产业 4,451,642.00 0.76 
L 租赁和商务服务业 - - 
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M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 
合计 79,993,155.02 13.61 
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 
 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
1 600377 宁沪高速 1,121,814 11,004,995.34 1.87 
2 600030 中信证券 328,900 7,929,779.00 1.35 
3 600036 招商银行 165,400 5,577,288.00 0.95 
4 600984 建设机械 179,700 4,456,560.00 0.76 
5 000002 万科 A 170,300 4,451,642.00 0.76 
6 601688 华泰证券 228,600 4,297,680.00 0.73 
7 600276 恒瑞医药 45,400 4,190,420.00 0.71 
8 603228 景旺电子 102,240 3,597,825.60 0.61 
9 300383 光环新网 137,000 3,571,590.00 0.61 
10 601021 春秋航空 97,300 3,428,852.00 0.58 
11 601818 光大银行 896,600 3,209,828.00 0.55 
12 600426 华鲁恒升 160,200 2,832,336.00 0.48 
13 002597 金禾实业 122,655 2,817,385.35 0.48 
14 600887 伊利股份 79,400 2,471,722.00 0.42 
15 600660 福耀玻璃 116,800 2,437,616.00 0.41 
16 601636 旗滨集团 408,900 2,420,688.00 0.41 
17 000651 格力电器 42,300 2,392,911.00 0.41 
18 600720 祁连山 144,700 2,351,375.00 0.40 
19 600519 贵州茅台 1,200 1,755,456.00 0.30 
20 600600 青岛啤酒 22,700 1,736,550.00 0.30 
21 000063 中兴通讯 39,100 1,569,083.00 0.27 
22 600309 万华化学 17,435 871,575.65 0.15 
23 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.03 
24 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.02 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 77 页 共 96 页




25 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.02 
26 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.02 
27 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01 
28 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 




7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%） 
1 601601 中国太保 12,428,761.80 2.11 
2 600377 宁沪高速 12,418,244.92 2.11 
3 600036 招商银行 10,227,846.00 1.74 
4 601688 华泰证券 10,066,849.00 1.71 
5 601398 工商银行 9,033,205.00 1.54 
6 000651 格力电器 8,723,782.00 1.48 
7 002415 海康威视 8,565,979.95 1.46 
8 000002 万科 A 8,537,713.00 1.45 
9 600887 伊利股份 8,477,183.44 1.44 
10 600030 中信证券 7,703,051.00 1.31 
11 600741 华域汽车 7,083,556.87 1.21 
12 002233 塔牌集团 6,761,075.11 1.15 
13 002597 金禾实业 6,698,603.65 1.14 
14 603369 今世缘 6,588,240.00 1.12 
15 002078 太阳纸业 6,530,667.00 1.11 
16 603228 景旺电子 6,080,945.40 1.03 
17 600900 长江电力 5,410,903.00 0.92 
18 601336 新华保险 5,268,899.00 0.90 
19 603313 梦百合 5,057,583.40 0.86 
20 601628 中国人寿 5,017,653.00 0.85 
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。 
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%） 
1 601601 中国太保 12,039,969.00 2.05 
2 601398 工商银行 8,977,946.00 1.53 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 78 页 共 96 页




3 002233 塔牌集团 7,215,574.00 1.23 
4 603369 今世缘 6,907,525.11 1.18 
5 002415 海康威视 6,841,737.00 1.16 
6 002078 太阳纸业 5,922,268.00 1.01 
7 600887 伊利股份 5,918,196.00 1.01 
8 600741 华域汽车 5,756,538.31 0.98 
9 000651 格力电器 5,711,585.77 0.97 
10 601336 新华保险 5,500,008.05 0.94 
11 600900 长江电力 5,411,836.18 0.92 
12 601688 华泰证券 5,320,820.00 0.91 
13 300253 卫宁健康 5,257,026.00 0.89 
14 002271 东方雨虹 5,230,355.00 0.89 
15 601628 中国人寿 5,035,321.86 0.86 
16 600486 扬农化工 5,014,549.00 0.85 
17 000895 双汇发展 4,934,976.88 0.84 
18 002311 海大集团 4,823,862.00 0.82 
19 600926 杭州银行 4,751,129.40 0.81 
20 002475 立讯精密 4,714,208.38 0.80 
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。 
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 325,864,817.68 
卖出股票收入（成交）总额 247,512,180.02 
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 
1 国家债券 3,501,750.00 0.60 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 29,617,359.50 5.04 
 其中：政策性金融债 29,617,359.50 5.04 
4 企业债券 245,659,820.00 41.80 
5 企业短期融资券 179,908,000.00 30.61 
6 中期票据 70,813,000.00 12.05 
7 可转债（可交换债） 1,526,139.60 0.26 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 531,026,069.10 90.36 




7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净值
比例（%） 
1 136090 15绿地 02 400,000 40,352,000.00 6.87 
2 101901664 19南京钢铁 MTN002 300,000 30,483,000.00 5.19 
3 136860 16乌资 01 300,000 30,270,000.00 5.15 
4 112605 17光线 01 300,000 30,060,000.00 5.12 
5 018007 国开 1801 295,730 29,617,359.50 5.04 




7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
 
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
注：本基金本报告期末未投资股指期货。 
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 
注：本基金本报告期末未投资股指期货。 
 
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
7.11.1本期国债期货投资政策 
注：本基金本报告期末未投资国债期货。 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 80 页 共 96 页




7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
注：本基金本报告期末未投资国债期货。 
7.11.3本期国债期货投资评价 
注：本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
7.12 投资组合报告附注 
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
7.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。 
7.12.3期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 200,594.36 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 7,239,893.93 
5 应收申购款 34,882,283.67 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 42,322,771.96 
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 
 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 81 页 共 96 页




§7 投资组合报告（转型前） 
7.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 
1 权益投资 142,326.00 0.67 
 其中：股票 142,326.00 0.67 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 18,863,202.90 89.13 
 其中：债券 18,863,202.90 89.13 









 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 1,949,016.44 9.21 
8 其他资产 209,744.14 0.99 
9 合计 21,164,289.48 100.00 
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 
 
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 



金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 42,480.00 0.20 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - 
J 金融业 99,846.00 0.47 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 
合计 142,326.00 0.67 
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 
 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
1 601601 中国太保 2,700 99,846.00 0.47 
2 002475 立讯精密 900 42,480.00 0.20 




7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 
注：本基金本报告期内未买入股票。 
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 
注：本基金本报告期内未卖出股票。 
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
注：本基金本报告期内未投资股票。 
 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
1 国家债券 864,002.20 4.09 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 17,125,918.60 81.16 
 其中：政策性金融债 17,125,918.60 81.16 
4 企业债券 243,120.00 1.15 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） 630,162.10 2.99 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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10 合计 18,863,202.90 89.40 




7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
1 190307 19进出 07 100,000 10,016,000.00 47.47 
2 018007 国开 1801 70,270 7,109,918.60 33.70 
3 010107 21国债⑺ 8,390 864,002.20 4.09 
4 127269 15武夷债 4,000 243,120.00 1.15 
5 113013 国君转债 1,580 194,182.00 0.92 




7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
 
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
7.10.1 本期国债期货投资政策 
注：本基金本报告期末未投资国债期货。 
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
注：本基金本报告期末未投资国债期货。 
7.10.3 本期国债期货投资评价 
注：本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
7.11 投资组合报告附注 
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。 
7.11.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 7,289.71 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 202,374.50 
5 应收申购款 79.93 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 209,744.14 
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 公允价值 
占基金资产净值
比例（%） 
1 113013 国君转债 194,182.00 0.92 
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§8 基金份额持有人信息（转型后） 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
份额级别 
持有人
户数
(户) 
户均持有的基
金份额 
持有份额 
占总份额比
例 
持有份额 
占总份
额比例 
长信先锐
混合 A 
309 1,653,688.21 505,993,551.11 99.02% 4,996,104.69 0.98% 
长信先锐
混合 C 
1 437.64 0.00 0.00% 437.64 100.00% 
合计 310 1,648,355.14 505,993,551.11 99.02% 4,996,542.33 0.98% 




8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别 持有份额总数（份） 
占基金总份额
比例 
长信先锐混合 A 0.00 0.00% 
长信先锐混合 C 
0.00 0.00% 
基金管理人所有从业人员
持有本基金 
合计 
0.00 0.00% 
 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
长信先锐混合 A 
0 
长信先锐混合 C 
0 
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金 
合计 
0 
长信先锐混合 A 
0 
长信先锐混合 C 
0 
本基金基金经理持有本开
放式基金 
合计 
0 
 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§8 基金份额持有人信息（转型前） 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有人户数
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有份额 
占总份
额比例 
持有份额 
占总份额
比例 
388 47,558.90 11,244,339.52 60.94% 7,208,515.22 39.06% 




8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员
持有本基金 
0.00 0.00% 
 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 
0 
本基金基金经理持有本开放式基金 
0 
 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§9 开放式基金份额变动(转型后) 
单位：份 
项目 长信先锐混合 A 长信先锐混合 C 
基金转型起始日基金份额总额 
18,452,854.74 - 
基金转型起始日起至报告期期末基金总申购
份额 
556,211,644.17 437.64 
减:基金转型起始日起至报告期期末基金总赎
回份额 
63,674,843.11 - 
基金转型起始日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列） 
- - 
本报告期期末基金份额总额 
510,989,655.80 437.64 
注：转型后的本基金基金合同于 2020年 1月 23日起正式生效，本报告期为 2020年 1月 23日至
2020年 6月 30日。 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
第 88 页 共 96 页




§9 开放式基金份额变动(转型前) 
单位：份 
基金合同生效日基金份额总额 220,764,276.57 
本报告期期初基金份额总额 20,144,622.15 
本报告期基金总申购份额 
104,699.97 
减:本报告期基金总赎回份额 
1,796,467.38 
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 
- 
本报告期期末基金份额总额 18,452,854.74 
注：上表中“报告期期末”为 2020年 1月 22日。本报告期为 2020年 1月 1日至 2020年 1月 22
日。 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§10 重大事件揭示 
10.1 基金份额持有人大会决议 
基金管理人自 2019年 12月 26日 0:00起至 2020年 1月 20日 17:00止，以通讯方式召开长
信先锐债券型证券投资基金的基金份额持有人大会，审议《关于变更长信先锐债券型证券投资基
金有关事项的议案》。经统计，有效参加基金份额持有人大会表决的基金份额共计 10,577,919.39
份，占权益登记日该基金总份额的 52.58%，达到法定的基金份额持有人大会召开条件。经表决，
同意本次会议议案的基金份额占有效参加本次会议表决的基金份额持有人所持基金份额的 100%，
本次会议议案于 2020年 1月 21日获得通过，基金管理人已于 2020年 1月 23日在指定信息披露
媒介及公司网站上就决议生效事项进行了公告。 
 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
本报告期基金管理人、托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 
 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
10.4 基金投资策略的改变 
根据基金管理人于 2020年 1月 23日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信先锐债券
型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告》以及同日开始生效的《长信先锐混合型证券
投资基金基金合同》，基金投资策略变更后分为：资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、
港股通投资策略、其他类型资产投资策略。 
本基金详细的投资策略可参见《长信先锐混合型证券投资基金基金合同》等法律文件。 
 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
本报告期本基金未改聘会计师事务所。 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
本报告期，基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） 
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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股票交易 应支付该券商的佣金 
券商名称 
交易单元
数量 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
备注 
长江证券 1 316,977,505.19 55.34% 295,204.06 55.34% - 
中信证券 1 255,790,761.23 44.66% 238,217.95 44.66% - 
广发证券（已
退租） 
1 - - - - - 
开源证券 1 - - - - - 
华鑫证券 1 - - - - - 
东方证券 1 - - - - - 
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况 
本报告期内本基金新增租用华鑫证券交易单元 1个、开源证券交易单元 1个。 
2、专用交易单元的选择标准和程序 
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）的有关
规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。 
（1）选择标准： 
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）； 
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）； 
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）； 
4）券商协作表现评价。 
（2）选择程序： 
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低
进行选择基金专用交易单元。 
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
券商名称 
成交金额 
占当期债券 
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期债
券回购 
成交总额
的比例 
成交金额 
占当期权
证 
成交总额
的比例 
长江证券 417,830,260.92 68.80% 7,774,300,000.00 93.52% - - 
中信证券 189,462,353.54 31.20% 538,364,000.00 6.48% - - 
广发证券
（已退租） 
- - - - - - 
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开源证券 - - - - - - 
华鑫证券 - - - - - - 
东方证券 - - - - - - 




10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） 
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
股票交易 应支付该券商的佣金 
券商名称 
交易单元
数量 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
备注 
中信证券 1 - - - - - 
长江证券 1 - - - - - 
华鑫证券 1 - - - - - 
开源证券 1 - - - - - 
广发证券（已
退租） 
1 - - - - - 
东方证券 1 - - - - - 
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况 
本报告期内本基金新增租用华鑫证券交易单元 1个、开源证券交易单元 1个。 
2、专用交易单元的选择标准和程序 
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）的有关
规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。 
（1）选择标准： 
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）； 
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）； 
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）； 
4）券商协作表现评价。 
（2）选择程序： 
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低
进行选择基金专用交易单元。 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
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债券交易 债券回购交易 权证交易 
券商名称 
成交金额 
占当期债券 
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期债
券回购 
成交总额
的比例 
成交金额 
占当期权证 
成交总额的
比例 
中信证券 1,120,000.20 16.13% - - - - 
长江证券 5,825,481.90 83.87% - - - - 
华鑫证券 - - - - - - 
开源证券 - - - - - - 
广发证券（已
退租） 
- - - - - - 
东方证券 - - - - - - 
 
10.9 其他重大事件（转型后） 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 长信先锐混合型证券投资基金基金合同 
中国证监会电子披露网
站、公司网站 
2020年 1月 23
日 
2 长信先锐混合型证券投资基金托管协议 
中国证监会电子披露网
站、公司网站 
2020年 1月 23
日 
3 
长信先锐混合型证券投资基金招募说明书
及摘要（仅摘要见报） 
中证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 1月 23
日 
4 
长信基金管理有限责任公司关于长信先锐
混合型证券投资基金基金合同、托管协议和
招募说明书提示性公告 
中证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 1月 23
日 
5 
长信基金管理有限责任公司关于长信先锐
混合型证券投资基金 C类基金份额净值计
算与披露方法的说明 
中证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 1月 23
日 
6 
长信基金管理有限责任公司关于 2020年春
节假期延长期间调整公司旗下基金申购赎
回、清算交收等事宜的提示性公告 
中国证监会电子披露网
站、公司网站 
2020年 1月 31
日 
7 
长信基金管理有限责任公司关于长信先锐
混合型证券投资基金暂停大额申购（含转换
转入、定期定额投资）业务的公告 
中证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 2月 12
日 
8 
长信基金管理有限责任公司关于增加中信
期货有限公司为旗下部分开放式基金代销
机构并开通定期定额投资、转换业务及参加
申购（含定投申购）费率优惠活动的公告 
上证报、中证报、证券
时报、证券日报、中国
证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 3月 4
日 
9 
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 
上证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 3月 13
日 
10 
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 
上证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 3月 17
日 
11 
长信基金管理有限责任公司关于推迟披露
旗下公募基金 2019年年度报告的公告 
上证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 3月 25
日 
12 
长信先锐混合型证券投资基金（原长信先锐
债券型证券投资基金）2020年第 1季度报
告 
中国证监会电子披露网
站、公司网站 
2020年 4月 22
日 
13 长信基金管理有限责任公司旗下全部基金 上证报、中证报、证券 2020年 4月 22
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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2020年第一季度报告提示性公告 时报、证券日报、中国
证监会电子披露网站、
公司网站 
日 
14 
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金
2019年年度报告提示性公告 
上证报、中证报、证券
时报、证券日报、中国
证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 4月 27
日 
15 
长信基金管理有限责任公司关于增加中信
证券华南股份有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构并开通定期定额投资、转换业
务及参加申购（含定投申购）费率优惠活动
的公告 
上证报、中证报、证券
时报、证券日报、中国
证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 5月 7
日 
16 
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
开放式基金参加申万宏源证券有限公司基
金申购（含定期定额投资申购）费率优惠活
动的公告 
上证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 6月 3
日 
17 
长信基金管理有限责任公司关于增加民商
基金销售（上海）有限公司为旗下部分开放
式基金代销机构并开通转换业务及参加申
购费率优惠活动的公告 
上证报、中证报、证券
时报、证券日报、中国
证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 6月 3
日 
18 
长信基金管理有限责任公司关于增加泛华
普益基金销售有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构并开通转换、定期定额投资业
务及参加申购（含定投申购）费率优惠活动
的公告 
上证报、中证报、证券
时报、证券日报、中国
证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 6月 10
日 
19 
长信基金管理有限责任公司关于增加华融
证券股份有限公司为旗下部分开放式基金
代销机构并开通转换、定期定额投资业务及
参加申购（含定期定额投资申购）费率优惠
活动的公告 
上证报、中证报、证券
时报、证券日报、中国
证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 6月 15
日 
20 
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
开放式基金参加交通银行股份有限公司手
机银行基金申购（含定期定额投资申购）费
率优惠活动的公告 
上证报、中国证监会电
子披露网站、公司网站 
2020年 6月 29
日 




10.8 其他重大事件（转型前） 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
长信先锐债券型证券投资基金 2019年第
4季度报告 
中国证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 1月 17
日 
2 
长信基金管理有限责任公司旗下全部基
金 2019年第四季度报告提示性公告 
上证报、中证报、证券时
报、证券日报、中国证监
会电子披露网站、公司网
站 
2020年 1月 17
日 
3 
长信基金管理有限责任公司关于长信先
锐债券型证券投资基金基金份额持有人
大会决议生效公告 
中证报、中国证监会电子
披露网站、公司网站 
2020年 1月 23
日 
4 
长信基金管理有限责任公司关于修改长
信先锐债券型证券投资基金在上海证券
中证报、中国证监会电子
披露网站、公司网站 
2020年 1月 23
日 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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交易所场内简称的公告 
5 
长信基金管理有限责任公司关于 2020年
春节假期延长期间调整公司旗下基金申
购赎回、清算交收等事宜的提示性公告 
中国证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 1月 31
日 
6 
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告 
上证报、中国证监会电子
披露网站、公司网站 
2020年 3月 13
日 
7 
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告 
上证报、中国证监会电子
披露网站、公司网站 
2020年 3月 17
日 
8 
长信基金管理有限责任公司关于推迟披
露旗下公募基金 2019年年度报告的公告 
上证报、中国证监会电子
披露网站、公司网站 
2020年 3月 25
日 
9 
长信基金管理有限责任公司旗下全部基
金 2020年第一季度报告提示性公告 
上证报、中证报、证券时
报、证券日报、中国证监
会电子披露网站、公司网
站 
2020年 4月 22
日 
10 
长信先锐债券型证券投资基金 2019年年
度报告 
中国证监会电子披露网站、
公司网站 
2020年 4月 27
日 




 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息 
11.5 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
投资者
类别 
序号 
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 
份额占
比 
1 
2020 年 1 月
1 日至 2020
年 2月 6日 
5,285,928.28 0.00 5,285,928.28 0.00 0.00% 
机构 
2 
2020 年 1 月
1 日至 2020
年 2月 6日 
5,291,990.12 0.00 0.00 5,291,990.12 1.04% 
个人 - - - - - - - 
产品特有风险 
1、基金净值大幅波动的风险 
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现
成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。 
2、赎回申请延期办理的风险 
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小
额赎回面临部分延期办理的情况。 
3、基金投资策略难以实现的风险 
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投
资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。 




11.6 影响投资者决策的其他重要信息 
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 
 
长信先锐混合（原长信先锐债券转型）2020年中期报告
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§12 备查文件目录 
12.1 备查文件目录 
1、中国证监会批准设立基金的文件；



2、《长信先锐债券型证券投资基金基金合同》；



3、《长信先锐债券型证券投资基金招募说明书》；



4、《长信先锐债券型证券投资基金托管协议》；



5、《长信先锐混合型证券投资基金基金合同》；



6、《长信先锐混合型证券投资基金招募说明书》；



7、《长信先锐混合型证券投资基金托管协议》；



8、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；



9、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 
 
12.2 存放地点 
基金管理人的办公场所。 
 
12.3 查阅方式 
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。 
 
 
长信基金管理有限责任公司 
2020年 8月 29日