富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 06月 30日
基金管理人:富安达基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
送出日期:2020年 08月 29日
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月28日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2020年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 12
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 12
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 16
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 39
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 45
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 45
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 46
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 47
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 47
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 48
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 49
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 52
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 52
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 52
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 53
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 53
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 富安达行业轮动混合
基金主代码 001660
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年04月04日
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 35,644,145.67份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提
下，通过专业化研究分析，追求超越业绩比较基准的
投资回报，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用自上而下的富安达多维经济模型，通
过对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、
物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，
结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的收益风险
变化趋势做出预测，并据此适时动态的调整本基金在
股票、债券、现金等资产之间的配置比例。同时结合
富安达择时量化模型，辅助判断大类资产配置及权益
类资产仓位。
业绩比较基准
60%×沪深 300 指数收益率＋40%×中国债券总指
数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富安达基金管理有限公司 南京银行股份有限公司
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信息披
露负责
人
姓名 李理想 王峰
联系电话 021-61870999 021-24198808
电子邮箱 service@fadfunds.com wangf@njcbtg.com
客户服务电话 400-630-6999 95302
传真 021-61870888 025-86776189
注册地址
上海市浦东新区世纪大道156
8号29楼
江苏省南京市玄武区中山路2
88号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道156
8号29楼
江苏省南京市玄武区中山路2
88号
邮政编码 200122 210008
法定代表人 蒋晓刚 胡升荣
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.fadfunds.com
基金中期报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 富安达基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道1568号中
建大厦29楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2020年01月01日- 2020年06月30日）
本期已实现收益 281,278.48
本期利润 502,634.08
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加权平均基金份额本期利润 0.0072
本期加权平均净值利润率 0.66%
本期基金份额净值增长率 4.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2020年06月30日）
期末可供分配利润 6,037,532.02
期末可供分配基金份额利润 0.1694
期末基金资产净值 41,990,289.67
期末基金份额净值 1.178
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2020年06月30日）
基金份额累计净值增长率 17.80%
注：
1．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3．期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 10.40% 0.97% 4.21% 0.53% 6.19% 0.44%
过去三个月 15.72% 1.03% 7.30% 0.54% 8.42% 0.49%
过去六个月 4.71% 1.29% 2.42% 0.89% 2.29% 0.40%
过去一年 16.87% 1.04% 8.04% 0.72% 8.83% 0.32%
自基金合同
生效起至今
17.80% 1.11% 12.00% 0.80% 5.80% 0.31%
注：
1．本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中债总指数收益率×40%，
2．本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
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Return t =60%×[沪深300指数t÷沪深300指数(t-1)-1]+40％×[中债总指数t÷中
债总指数(t-1) -1]
Benchmark t =(1+ Return t)×Benchmark(t-1)
其中，t =1，2，3，?T，T 表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富安达基金管理有限公司由南京证券股份有限公司、江苏交通控股有限公司、南京
市河西新城区国有资产经营控股（集团）有限责任公司三家单位共同发起设立。公司办
公地点为上海浦东世纪大道1568号中建大厦，注册资本8.18亿元人民币。公司秉承诚信、
稳健、规范、创新的经营理念，以基金持有人利益最大化为首要经营目标，为客户提供
卓越的理财服务。
截至2020年06月30日，公司共管理十三只开放式基金：富安达优势成长混合型证券
投资基金、富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金、富安达增强收益债券型证券
投资基金、富安达现金通货币市场证券投资基金、富安达新兴成长灵活配置混合型证券
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投资基金、富安达健康人生灵活配置混合型证券投资基金、富安达长盈灵活配置混合型
证券投资基金、富安达新动力灵活配置混合型证券投资基金、富安达消费主题灵活配置
混合型证券投资基金、富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、富安达富利纯债
债券型证券投资基金、富安达中证500指数增强型证券投资基金、富安达科技领航混合
型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
毛矛 本基金的基金经理
2018-
04-04
-
16
年
硕士。历任中华资源（香
港）有限公司交易员；易
唯思商务咨询有限公司投
资分析师；光大保德信基
金管理有限公司行业研究
员。2012年4月加入富安达
基金管理有限公司任高级
行业研究员兼基金经理助
理。2015年5月起任富安达
策略精选灵活配置混合型
基金、富安达健康人生灵
活配置混合型基金的基金
经理(2015年11月25日至2
016年12月16日期间)、富
安达新动力灵活配置混合
型基金、富安达消费主题
灵活配置混合型基金、富
安达行业轮动灵活配置混
合型基金的基金经理。
朱义 本基金的基金经理
2018-
11-30
-
17
年
硕士。历任金元顺安基金
管理有限公司风险管理专
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员；上投摩根基金管理有
限公司高级风险管理经
理；富安达基金管理有限
公司监察稽核部副总监、
研究发展部研究总监助理
兼基金经理助理。2018年4
月起任富安达长盈灵活配
置混合型基金、富安达新
动力灵活配置混合型基
金、富安达行业轮动灵活
配置混合型基金、富安达
策略精选灵活配置混合型
基金的基金经理。
注：
1．基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基
金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期为
公司作出决定后正式对外公告之日；
2．证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富
安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份
额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。本报告期
内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金
管理有限公司公平交易制度》。
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截止报告日，公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析，按照特定计算周期，
分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异，未发现公平交易异常情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
虽然今年上半年受新冠疫情影响，宏观经济增速放缓，但证券市场在全球货币宽松
背景下仍走出了震荡向上行情，本基金保持了较高权益类配置，并积极参与科创新股申
购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末富安达行业轮动混合基金份额净值为1.178元，本报告期内，基金份
额净值增长率为4.71%，同期业绩比较基准收益率为2.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
国内宏观经济随着疫情控制已明显恢复，6月PMI继续提升至51.2，工业生产、投资、
进出口等主要指标继续企稳向好，随着各项政策落实，预计下半年经济将进一步恢复。
后续我们将继续观察无风险利率和货币政策边际变化，预计在全球疫情尚未完全控制情
况下，流动性宽松是主旋律，权益类资产仍是相对较优的选择。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司总经理担任估值委员会主席，估值委员会成员
由基金经理、以及研究发展部、投资管理部、监察稽核部和基金事务部指派人员组成，
公司其他高级管理人员可列席参会。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策
和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，
熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业
胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加
估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，参与估值程度和估值技术
的讨论，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
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本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供
银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、
托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，富安达基金管理有限公司在富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资
基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由富安达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关富安达行
业轮动灵活配置混合型证券投资基金投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益
分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托
管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年06月30日
单位：人民币元
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资 产
附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,701,462.38 6,003,365.82
结算备付金
20,208.89 -
存出保证金
63,972.77 189,287.23
交易性金融资产 6.4.7.2 37,480,374.27 95,410,570.86
其中：股票投资
37,480,374.27 95,410,570.86
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
444,375.23 415,709.32
应收利息 6.4.7.5 666.86 1,318.79
应收股利
- -
应收申购款
6,155.99 2,271.23
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
42,717,216.39 102,022,523.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
511,778.44 975,685.11
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应付管理人报酬
38,536.79 77,100.74
应付托管费
10,704.64 21,416.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 78,779.16 17,509.27
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 87,127.69 56,759.90
负债合计
726,926.72 1,148,471.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 35,644,145.67 89,662,838.58
未分配利润 6.4.7.10 6,346,144.00 11,211,212.77
所有者权益合计
41,990,289.67 100,874,051.35
负债和所有者权益总
计
42,717,216.39 102,022,523.25
报告截止日2020年6月30日，基金份额净值1.178元，基金份额总额35,644,145.67份。
6.2 利润表
会计主体：富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年06月3
0日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
一、收入
1,393,588.09 38,774,560.10
1.利息收入
57,733.38 135,022.51
其中：存款利息收入 6.4.7.11 57,733.38 74,863.69
债券利息收入
- 24,274.86
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资
- 35,883.96
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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产收入
证券出借利息收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
945,016.52 15,303,610.38
其中：股票投资收益 6.4.7.12 538,529.04 13,735,023.14
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 325,497.08
资产支持证券投
资收益
6.4.7.13.
2
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 406,487.48 1,243,090.16
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.17 221,355.60 23,178,133.13
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 169,482.59 157,794.08
减：二、费用
890,954.01 1,245,559.58
1．管理人报酬
6.4.10.2.
1
341,573.16 625,556.06
2．托管费
6.4.10.2.
2
94,881.38 173,765.61
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 348,877.99 312,000.29
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- 80.11
7．其他费用 6.4.7.20 105,621.48 134,157.51
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
502,634.08 37,529,000.52
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
502,634.08 37,529,000.52
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
89,662,838.58 11,211,212.77 100,874,051.35
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 502,634.08 502,634.08
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-54,018,692.91 -5,367,702.85 -59,386,395.76
其中：1.基金申购款 40,768,765.19 1,885,237.18 42,654,002.37
2.基金赎回
款
-94,787,458.10 -7,252,940.03 -102,040,398.13
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
35,644,145.67 6,346,144.00 41,990,289.67
项 目 上年度可比期间
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
220,447,919.24 -30,980,654.66 189,467,264.58
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 37,529,000.52 37,529,000.52
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-143,568,319.83 -5,962,429.12 -149,530,748.95
其中：1.基金申购款 2,771,507.35 -109,717.40 2,661,789.95
2.基金赎回
款
-146,339,827.18 -5,852,711.72 -152,192,538.90
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
76,879,599.41 585,916.74 77,465,516.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
张睿
—————————
基金管理人负责人
孙爱民
—————————
主管会计工作负责人
孙爱民
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称"本基金") 经中国证券监
督管理委员会(以下简称"中国证监会")《关于准予富安达行业轮动灵活配置混合型证券
投资基金注册的批复》(证监许可[2015]1443号) 批准，并于2017年3月16日获中国证监
会证券基金机构监管部《关于富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金延期募集备
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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案的回函》(机构部函[2017]710号)的许可，以及2017年11月2日获中国证监会证券基金
机构监管部《关于同意富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的
函》（机构部函[2017]2502号）的许可延期募集。由富安达基金管理有限公司 (以下简
称"富安达基金") 依照《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规以及《富安达行
业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2018年4月4日生效。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集规模为405,878,750.21份基
金份额。本基金的基金管理人为富安达基金管理有限公司，基金托管人为南京银行股份
有限公司(以下简称"南京银行")。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则，《富安达行业轮动灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和《富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金招
募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、
资产支持证券、货币市场工具、衍生工具（权证、股指期货等）以及经中国证监会批准
允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比
例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%；投资于债券、银行存款、货币市场工具、
现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占
基金资产的比例为 5%-100%，其中权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%，任何交
易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益
率×40% 。
本财务报表由本基金的基金管理人富安达基金管理有限公司于2020年8月28日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2020年6月
30日的财务状况以及2020年1月1日至2020年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期内所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85
号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交
易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券
交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文《财政
部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产
开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企
业所得税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）
试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生
的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税；对国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值
税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股票的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上
述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根
据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，
暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有
的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税
所得额。
(e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年1月1日（含）以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费
附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
活期存款 4,701,462.38
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 4,701,462.38
6.4.7.2 交易性金融资产
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单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 31,419,771.31 37,480,374.27 6,060,602.96
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 31,419,771.31 37,480,374.27 6,060,602.96
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有任何衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有任何买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有任何买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应收活期存款利息 632.55
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
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应收结算备付金利息 8.19
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.20
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 25.92
合计 666.86
注：其他为应收存出保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
交易所市场应付交易费用 78,779.16
银行间市场应付交易费用 -
合计 78,779.16
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 106.21
应付证券出借违约金 -
预提费用 87,021.48
合计 87,127.69
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 89,662,838.58 89,662,838.58
本期申购 40,768,765.19 40,768,765.19
本期赎回（以“-”号填列） -94,787,458.10 -94,787,458.10
本期末 35,644,145.67 35,644,145.67
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 14,431,112.77 -3,219,900.00 11,211,212.77
本期利润 281,278.48 221,355.60 502,634.08
本期基金份额交易产
生的变动数
-8,674,859.23 3,307,156.38 -5,367,702.85
其中：基金申购款 5,482,020.81 -3,596,783.63 1,885,237.18
基金赎回款 -14,156,880.04 6,903,940.01 -7,252,940.03
本期已分配利润 - - -
本期末 6,037,532.02 308,611.98 6,346,144.00
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
活期存款利息收入 56,242.45
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 696.30
其他 794.63
合计 57,733.38
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6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出股票成交总额 139,662,724.78
减：卖出股票成本总额 139,124,195.74
买卖股票差价收入 538,529.04
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
股票投资产生的股利收益 406,487.48
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 406,487.48
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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项目名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
1.交易性金融资产 221,355.60
——股票投资 221,355.60
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 221,355.60
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
基金赎回费收入 151,562.49
转换费收入 17,920.10
合计 169,482.59
注：
1．本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2．本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基
金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2020年01月01日至2020年06月30日
交易所市场交易费用 348,877.99
银行间市场交易费用 -
合计 348,877.99
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
审计费用 27,349.14
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
帐户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 105,621.48
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表
日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
富安达基金管理有限公司（“富安达基金”）
基金管理人、基金注册登记机
构、基金销售机构
南京银行股份有限公司（"南京银行"） 基金托管人、基金销售机构
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南京证券股份有限公司（“南京证券”）
基金管理人的股东、基金销售机
构
江苏交通控股有限公司（“江苏交通”） 基金管理人的股东
南京市河西新城区国有资产经营控股（集团）有限
责任公司（“南京河西”）
基金管理人的股东
富安达资产管理（上海）有限公司（“富安达资管”） 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
南京证券 142,559,192.23 66.27% 159,684,407.97 93.21%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方的交易单元进行过权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方的交易单元进行过债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额
占当期
债券回
购成交
成交金额
占当期
债券回
购成交
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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总额的
比例
总额的
比例
南京证券 - - 402,300,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
南京证券 132,765.12 71.44% 58,358.53 74.08%
关联方名
称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
南京证券 148,713.77 93.21% 60,675.14 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 341,573.16 625,556.06
其中：支付销售机构的客户维护费 90,008.11 88,016.73
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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注：
支付基金管理人富安达基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.9%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.9%÷当年天数
客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务
及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于
从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 94,881.38 173,765.61
注：
支付基金托管人南京银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期内及上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固
定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市
场化期限费率的证券出借业务。
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期内及上年度可比区间未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期内除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
南京银行
股份有限
公司
4,701,462.38 56,242.45 6,958,301.01 68,913.93
注：本基金通过"南京银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有
限责任公司的结算备付金，于2020年6月30日的相关余额为人民币20,208.89元（2019年
6月30日：0.00元）。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
基金本报告期内及上年度可比期间均无需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行过利润分配。
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
可流
通日
流通
受限
认购
价格
期末
估值
数量
（单
期末
成本
期末
估值
备注
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日 类型 单价 位：股） 总额 总额
6018
16
京沪
高铁
2020
-01-
08
2020
-07-
16
新股
流通
锁定
4.88 6.17
614,60
0
2,99
9,24
8.00
3,79
2,08
2.00
-
6881
77
百奥
泰
2020
-02-
13
2020
-08-
21
新股
流通
锁定
32.7
6
57.0
2
3,146
103,
062.
96
179,
384.
92
-
6882
00
华峰
测控
2020
-02-
11
2020
-08-
18
新股
流通
锁定
107.
41
270.
02
588
63,1
57.0
8
158,
771.
76
-
注：
1．于2020年6月30日，基金持有的因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限
证券列示如上表所示。
2．根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主
约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。
在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股
票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期根据交易所相关规定执行。证券投资基金还可
作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束
之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还
需根据交易所相关规定执行。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2020年6月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于混合型证券投资基金，其风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型
基金和货币市场基金。本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专
业化研究分析，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金面临的主要风险包括：
信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险和其他价
格风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的
范围之内，力争实现在股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度平衡配置与稳健投
资下，获取长期持续稳定的合理回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了规范的投资管理流程和严格的风险管理体系，贯彻于投
资研究、投资决策、组合构建、交易执行、风险管理及绩效评估的全过程。本基金的基
金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金的
基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的合规与风险控
制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回
顾、评估和修改，本基金的基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作
机制。
本基金的基金管理人设立了独立于各业务部门的监察稽核部，其中监察稽核人员履
行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内
部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，
促进公司内部管理制度有效地执行。监察稽核人员具有相对的独立性，定期出具监察稽
核报告，报公司督察长、总经理、董事会及中国证监会。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行南京银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本
基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，
且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
于2020年6月30日，本基金无债券投资（2019年12月31日：同）。
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。
本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此
均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集
中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调
查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施
严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管
理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测
质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资
管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资
质要求与基金合同约定的投资范围保持一致
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
于2020年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末202
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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0年06
月30
日
资产
银行存
款
4,701,462.38 - - - - - 4,701,462.38
结算备
付金
20,208.89 - - - - - 20,208.89
存出保
证金
63,972.77 - - - - - 63,972.77
交易性
金融资
产
- - - - - 37,480,374.27 37,480,374.27
应收证
券清算
款
- - - - - 444,375.23 444,375.23
应收利
息
- - - - - 666.86 666.86
应收申
购款
- - - - - 6,155.99 6,155.99
资产总
计
4,785,644.04 - - - - 37,931,572.35 42,717,216.39
负债
应付赎
回款
- - - - - 511,778.44 511,778.44
应付管
理人报
酬
- - - - - 38,536.79 38,536.79
应付托
管费
- - - - - 10,704.64 10,704.64
应付交
易费用
- - - - - 78,779.16 78,779.16
其他负
债
- - - - - 87,127.69 87,127.69
负债总
计
- - - - - 726,926.72 726,926.72
利率敏
感度缺
口
4,785,644.04 - - - - 37,204,645.63 41,990,289.67
上年
度末2
019年
12月3
1日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
6,003,365.82 - - - - - 6,003,365.82
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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存出保
证金
189,287.23 - - - - - 189,287.23
交易性
金融资
产
- - - - - 95,410,570.86 95,410,570.86
应收证
券清算
款
- - - - - 415,709.32 415,709.32
应收利
息
- - - - - 1,318.79 1,318.79
应收申
购款
- - - - - 2,271.23 2,271.23
资产总
计
6,192,653.05 - - - - 95,829,870.20 102,022,523.25
负债
应付赎
回款
- - - - - 975,685.11 975,685.11
应付管
理人报
酬
- - - - - 77,100.74 77,100.74
应付托
管费
- - - - - 21,416.88 21,416.88
应付交
易费用
- - - - - 17,509.27 17,509.27
其他负
债
- - - - - 56,759.90 56,759.90
负债总
计
- - - - - 1,148,471.90 1,148,471.90
利率敏
感度缺
口
6,192,653.05 - - - - 94,681,398.30 100,874,051.35
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2020年6月30日，本基金未持有交易性债券投资（2019年12月31日：同）,因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2019年12月31日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用自上而下的富安达多维
经济模型，通过对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、
资金供求关系和市场估值的分析，结合联储模型，对未来一定时期各大类资产的收益风
险变化趋势作出预测，并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、现金等资产之间的
配置比例。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资比例范围为：股票资
产占基金资产的比例为0%-95%；投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的
比例为 5%-100%，其中权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%，任何交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
37,480,374.27 89.26 95,410,570.86 94.58
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 37,480,374.27 89.26 95,410,570.86 94.58
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
沪深300指数上升5% 2,412,424.29 4,530,093.90
沪深300指数下降5% -2,412,424.29 -4,530,093.90
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负
债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次
取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的
定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2020年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为33,350,135.59元，属于第二层次的余额为4,130,238.68元，
无属于第三层次的余额（2019年12月31日：属于第一层次的余额为90,021,238.53元，
属于第二层次的余额为5,389,332.33元，无属于第三层次的余额。）。
(a) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包
括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 54页 39
于2020年06月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2019年12月31
日：无)。
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重
大差异。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 37,480,374.27 87.74
其中：股票 37,480,374.27 87.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,721,671.27 11.05
8 其他各项资产 515,170.85 1.21
9 合计 42,717,216.39 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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C 制造业 18,501,137.63 44.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,802.80 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,835,324.00 9.13
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,505,870.50 15.49
J 金融业 3,050,289.74 7.26
K 房地产业 60,154.60 0.14
L 租赁和商务服务业 1,324,658.00 3.15
M 科学研究和技术服务业 1,702,092.00 4.05
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,491,045.00 5.93
S 综合 - -
合计 37,480,374.27 89.26
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末无港股通投资股票投资组合。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 601816 京沪高铁 614,600 3,792,082.00 9.03
2 300413 芒果超媒 26,700 1,740,840.00 4.15
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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3 603259 药明康德 17,620 1,702,092.00 4.05
4 002273 水晶光电 97,700 1,674,578.00 3.99
5 000651 格力电器 28,900 1,634,873.00 3.89
6 600276 恒瑞医药 17,020 1,570,946.00 3.74
7 600519 贵州茅台 1,000 1,462,880.00 3.48
8 603019 中科曙光 36,980 1,420,032.00 3.38
9 300750 宁德时代 7,800 1,360,008.00 3.24
10 601888 中国中免 8,600 1,324,658.00 3.15
11 600640 号百控股 60,200 1,200,990.00 2.86
12 002456 欧菲光 65,300 1,200,867.00 2.86
13 002153 石基信息 30,300 1,182,609.00 2.82
14 002460 赣锋锂业 21,700 1,162,469.00 2.77
15 300373 扬杰科技 34,200 1,146,384.00 2.73
16 002415 海康威视 36,400 1,104,740.00 2.63
17 002180 纳思达 29,500 970,845.00 2.31
18 601318 中国平安 12,441 888,287.40 2.12
19 002777 久远银海 28,860 877,632.60 2.09
20 002602 世纪华通 54,500 834,395.00 1.99
21 000977 浪潮信息 17,100 669,978.00 1.60
22 300223 北京君正 6,600 666,204.00 1.59
23 002739 万达电影 36,500 557,355.00 1.33
24 600919 江苏银行 96,402 546,599.34 1.30
25 002912 中新赛克 3,100 507,129.00 1.21
26 600036 招商银行 14,800 499,056.00 1.19
27 300454 深信服 2,300 473,708.00 1.13
28 688111 金山办公 1,292 441,321.36 1.05
29 002815 崇达技术 21,700 438,991.00 1.05
30 688368 晶丰明源 5,272 429,773.44 1.02
31 600037 歌华有线 26,300 399,760.00 0.95
32 688037 芯源微 3,028 384,858.80 0.92
33 600837 海通证券 29,500 371,110.00 0.88
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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34 601601 中国太保 11,500 313,375.00 0.75
35 300623 捷捷微电 7,620 228,981.00 0.55
36 300133 华策影视 26,600 192,850.00 0.46
37 688177 百奥泰 3,146 179,384.92 0.43
38 688200 华峰测控 588 158,771.76 0.38
39 688123 聚辰股份 1,850 142,450.00 0.34
40 603290 斯达半导 656 137,628.80 0.33
41 600887 伊利股份 4,300 133,859.00 0.32
42 000001 平安银行 9,400 120,320.00 0.29
43 603392 万泰生物 685 113,025.00 0.27
44 002050 三花智控 4,830 105,777.00 0.25
45 601628 中国人寿 3,200 87,072.00 0.21
46 688118 普元信息 2,006 81,343.30 0.19
47 688078 龙软科技 1,874 77,208.80 0.18
48 601012 隆基股份 1,883 76,694.59 0.18
49 600585 海螺水泥 1,246 65,925.86 0.16
50 600048 保利地产 4,070 60,154.60 0.14
51 600031 三一重工 3,000 56,280.00 0.13
52 603893 瑞芯微 610 55,205.00 0.13
53 600309 万华化学 1,100 54,989.00 0.13
54 601336 新华保险 1,200 53,136.00 0.13
55 600000 浦发银行 4,600 48,668.00 0.12
56 601398 工商银行 9,700 48,306.00 0.12
57 600703 三安光电 1,900 47,500.00 0.11
58 600009 上海机场 600 43,242.00 0.10
59 600690 海尔智家 2,297 40,656.90 0.10
60 601319 中国人保 6,000 38,640.00 0.09
61 601688 华泰证券 1,900 35,720.00 0.09
62 600196 复星医药 600 20,310.00 0.05
63 603087 甘李药业 150 15,045.00 0.04
64 600956 新天绿能 1,945 9,802.80 0.02
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 601816 京沪高铁 4,284,640.00 4.25
2 601888 中国中免 3,762,123.00 3.73
3 603019 中科曙光 3,053,709.00 3.03
4 603259 药明康德 3,007,154.00 2.98
5 000651 格力电器 2,664,752.00 2.64
6 601318 中国平安 2,590,394.18 2.57
7 002273 水晶光电 2,550,907.00 2.53
8 000977 浪潮信息 2,254,636.04 2.24
9 300413 芒果超媒 2,232,928.00 2.21
10 600519 贵州茅台 2,215,992.00 2.20
11 600036 招商银行 2,148,429.00 2.13
12 601601 中国太保 1,903,897.00 1.89
13 300223 北京君正 1,901,089.00 1.88
14 002415 海康威视 1,897,286.00 1.88
15 002180 纳思达 1,894,658.00 1.88
16 002460 赣锋锂业 1,891,396.00 1.88
17 300750 宁德时代 1,886,769.00 1.87
18 002050 三花智控 1,872,887.00 1.86
19 002456 欧菲光 1,870,267.86 1.85
20 300373 扬杰科技 1,742,320.00 1.73
注："买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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1 601318 中国平安 9,492,146.00 9.41
2 600519 贵州茅台 6,361,648.04 6.31
3 600036 招商银行 4,695,603.00 4.65
4 601888 中国中免 4,564,929.00 4.53
5 000651 格力电器 4,169,750.80 4.13
6 601658 邮储银行 3,824,599.70 3.79
7 601166 兴业银行 3,148,327.00 3.12
8 600276 恒瑞医药 2,941,064.72 2.92
9 000333 美的集团 2,525,377.37 2.50
10 600030 中信证券 2,424,669.00 2.40
11 000858 五 粮 液 2,349,049.00 2.33
12 002050 三花智控 2,281,508.00 2.26
13 601328 交通银行 2,280,180.00 2.26
14 601601 中国太保 2,263,417.66 2.24
15 600887 伊利股份 2,170,416.22 2.15
16 603019 中科曙光 2,109,743.00 2.09
17 603259 药明康德 2,078,747.00 2.06
18 002415 海康威视 2,027,934.00 2.01
19 600016 民生银行 1,984,165.14 1.97
20 601288 农业银行 1,853,297.55 1.84
注："卖出金额"按买出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 80,972,643.55
卖出股票收入（成交）总额 139,662,724.78
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,972.77
2 应收证券清算款 444,375.23
3 应收股利 -
4 应收利息 666.86
5 应收申购款 6,155.99
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 515,170.85
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
流通受限情况说明
1 601816 京沪高铁 3,792,082.00 9.03 非公开发行限售
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
476 74,882.66 23,524,475.38 66.000% 12,119,670.29 34.000%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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注：本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
1、基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金的份额总量数量
区间为0。
2、本基金的基金经理持有本基金的份额总量数量区间为0。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年04月04日)基金份额总额 405,878,750.21
本报告期期初基金份额总额 89,662,838.58
本报告期基金总申购份额 40,768,765.19
减：本报告期基金总赎回份额 94,787,458.10
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 35,644,145.67
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人的重大人事变动：
2020年3月6日,公司股东会解除熊长安同志公司监事会职务，同时聘任林海涛同志
担任公司股东监事。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产的诉讼事项。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金进行审计的机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合
伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
华泰
证券
2 72,574,059.90 33.73% 53,073.76 28.56% -
南京
证券
2 142,559,192.23 66.27% 132,765.12 71.44% -
注：
1．为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
（一）财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与公司具有互补性、最
近一年内无重大违法违规行为发生；
（二）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（三）能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告
及其他信息咨询服务；
（四）能根据公司特定要求，提供专门研究报告；
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 54页 49
（五）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交
易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；能够提供很好的交易执行。
2．券商专用交易单元选择程序：
（一）券商席位由投资管理部与研究发展部业务人员推荐，经投资管理部、研究发展部
部门会议讨论，形成重点评估的券商备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的券商
个数不得少于最后选择个数的二倍。
（二）投资管理部、研究发展部全体业务人员遵照券商选择标准的规定，进行主观性评
议，独立的评分，形成券商排名及专用席位租用意见，报公司总经理批准。
（三）公司应与被选择的券商签订书面委托代理协议，明确双方公司名称、委托代理期
限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。
（四）若签约券商的服务不能满足要求，或签约券商违法违规受到国家有关部门的处罚，
公司可以提前终止签署的协议，并撤销租用的席位。
3．本期没有新增或剔除的券商交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易、权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
富安达基金管理有限公司关
于旗下基金投资资产支持证
券的公告
规定媒介 2020-01-11
2
富安达基金管理有限公司旗
下全部基金季度报告提示性
公告
规定媒介 2020-01-17
3
富安达行业轮动灵活配置混
合型证券投资基金2019年第
4季度报告
规定媒介 2020-01-17
4
富安达基金管理有限公司关
于系统升级暂停服务的公告
规定媒介 2020-01-21
5
富安达基金管理有限公司关
于旗下基金2020年1月31日
不开放申购、赎回、转换、
定期定额投资等业务的提示
规定媒介 2020-01-31
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 54页 50
性公告
6
富安达基金管理有限公司及
全资子公司申购旗下偏股型
公募基金的公告
规定媒介 2020-02-05
7
富安达行业轮动灵活配置混
合型证券投资基金恢复大额
申购（转换转入、定期定额
投资）业务的公告
规定媒介 2020-02-06
8
富安达基金管理有限公司关
于参加浙江同花顺基金销售
有限公司费率优惠活动的公
告
规定媒介 2020-02-13
9
富安达基金管理有限公司关
于参加东海期货有限责任公
司基金费率优惠活动的公告
规定媒介 2020-03-06
10
富安达基金管理有限公司关
于系统升级暂停服务的公告
规定媒介 2020-03-11
11
富安达基金管理有限公司关
于系统升级暂停服务的公告
规定媒介 2020-03-18
12
富安达基金管理有限公司关
于推迟披露旗下基金2019年
年度报告的公告
规定媒介 2020-03-18
13
富安达基金管理有限公司关
于旗下基金所持股票“浪潮
信息”(000977)、“闻泰科
技”(600745)估值调整的公
告
规定媒介 2020-03-19
14
富安达基金管理有限公司关
于系统升级暂停服务的公告
规定媒介 2020-03-27
15
富安达基金管理有限公司关
于系统升级暂停服务的公告
规定媒介 2020-04-08
16
富安达基金管理有限公司关
于提醒投资者及时提供或更
规定媒介 2020-04-10
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 54页 51
新身份信息资料的公告
17
富安达基金管理有限公司关
于参加华泰证券股份有限公
司基金费率优惠活动的公告
规定媒介 2020-04-11
18
富安达基金管理有限公司旗
下全部基金年度报告提示性
公告
规定媒介 2020-04-20
19
富安达行业轮动灵活配置混
合型证券投资基金2019年年
度报告
规定媒介 2020-04-20
20
富安达基金管理有限公司旗
下全部基金季度报告提示性
公告
规定媒介 2020-04-22
21
富安达行业轮动灵活配置混
合型证券投资基金2020年第
一季度报告
规定媒介 2020-04-22
22
富安达基金管理有限公司关
于系统升级暂停服务的公告
规定媒介 2020-04-23
23
富安达基金管理有限公司关
于旗下基金增加中信证券华
南股份有限公司为代销机构
并参与其费率优惠活动的公
告
规定媒介 2020-04-30
24
富安达行业轮动灵活配置混
合型证券投资基金招募说明
书（更新）（二〇二〇年第
一号）
规定媒介 2020-05-06
25
富安达行业轮动灵活配置混
合型证券投资基金招募说明
书（更新）摘要（二〇二〇
年第一号）
规定媒介 2020-05-06
26
富安达行业轮动灵活配置混
合型证券投资基金招募说明
规定媒介 2020-05-06
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 54页 52
书更新提示性公告
27
富安达基金管理有限公司关
于系统升级暂停服务的公告
规定媒介 2020-05-11
28
富安达基金管理有限公司关
于系统升级暂停服务的公告
规定媒介 2020-05-27
29
富安达基金管理有限公司关
于参加北京汇成基金销售有
限公司费率优惠的公告
规定媒介 2020-06-08
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200403-202
00630
0.00 28,521,543.89 9,000,000.00
19,521,543.8
9
54.77%
2
20200101-202
00609
44,716,183.53 0.00 44,716,183.53 0.00 0.00%
3
20200101-202
00207
18,621,042.83 0.00 18,621,042.83 0.00 0.00%
产品特有风险
当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金管理人可能需要较
高比例融入资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大的冲击成本，造成基金财产损失、影
响基金收益水平。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1．中国证监会批准富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金设立的文件：
《富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
《富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
《富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
富安达行业轮动灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2．《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
3．基金管理人业务资格批件和营业执照；
4．基金托管人业务资格批件和营业执照；
5．报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
6．中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fadfunds.com）
查阅。
富安达基金管理有限公司
二〇二〇年八月二十九日
