国寿安保灵活优选混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年八月二十九日
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 28日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 11
§6 中期财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 37
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38
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7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 40
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 41
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 42
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 42
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 42
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 42
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 43
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国寿安保灵活优选混合型证券投资基金
基金简称 国寿安保灵活优选混合
基金主代码 001932
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 4月 12日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 527,775,371.91份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投
资管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投
资比例下，灵活配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在
有效控制下行风险的前提下，为投资人获取基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进
行有机的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，
确定不同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例，追求绝对收益，回避市场风险。
业绩比较基准 沪深 300指数*20％+中证全债指数*80％
风险收益特征
本基金为混合型基金，从预期风险收益方面看，本基金的预期风
险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型
基金，属于中高风险收益的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 申梦玉 许俊
联系电话 010-50850744 010-66594319
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4009-258-258 95566
传真 010-50850776 010-66594942
注册地址
上海市虹口区丰镇路 806号 3
幢 306号
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
北京市西城区金融大街 28号
院盈泰商务中心 2号楼 11层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 王军辉 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
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登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 28号院盈泰
商务中心 2号楼 11层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日 )
本期已实现收益 18,524,137.94
本期利润 23,493,436.00
加权平均基金份额本期利润 0.0763
本期加权平均净值利润率 6.81%
本期基金份额净值增长率 6.83%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 48,290,771.86
期末可供分配基金份额利润 0.0915
期末基金资产净值 611,416,994.81
期末基金份额净值 1.1585
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 13.02%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.83% 0.25% 0.80% 0.19% 1.03% 0.06%
过去三个月 6.01% 0.28% 2.19% 0.21% 3.82% 0.07%
过去六个月 6.83% 0.49% 2.58% 0.28% 4.25% 0.21%
过去一年 13.89% 0.38% 6.42% 0.23% 7.47% 0.15%
自基金合同
生效起至今
13.02% 0.36% 6.57% 0.24% 6.45% 0.12%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2019年 4月 12日。按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2019年 4月 12日至 2020
年 6月 30日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准，于
2013年 10月 29日设立，公司注册资本 12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚安
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保资本投资有限公司），其持有股份 14.97%。截至 2020年 6月 30日，公司共管理 63
只公募基金和部分私募资产管理计划，公司管理资产总规模为 2807.05亿元，其中公
募基金管理规模 2119.18亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李捷
基金
经理
2019年 4月
12日
- 13年
李捷先生，硕士。曾任德勤华永会计师事务所
高级审计师，中国国际金融有限公司分析员，
财富里昂证券有限责任公司投资分析师。2013
年 12月加入国寿安保基金管理有限公司，历
任研究员、基金经理助理。现任国寿安保灵活
优选混合型证券投资基金、国寿安保尊利增强
回报债券型证券投资基金、国寿安保强国智造
灵活配置混合型证券投资基金、国寿安保稳瑞
混合型证券投资基金及国寿安保华兴灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。
吴闻
基金
经理
2019年 4月
12日
- 12年
吴闻先生，硕士。曾任中信证券股份有限公司
债务资本市场部高级经理，固定收益部副总
裁，2014年 9月加入国寿安保基金管理有限公
司任基金经理助理，现任国寿安保灵活优选混
合型证券投资基金、国寿安保稳荣混合型证券
投资基金、国寿安保稳泰一年定期开放混合型
证券投资基金、国寿安保安吉纯债半年定期开
放债券型发起式证券投资基金、国寿安保稳吉
混合型证券投资基金及国寿安保尊盛双债债
券型证券投资基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保灵活优选混合
型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人
利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，新冠疫情的爆发蔓延对中国经济和全球经济造成了巨大冲击，中
国政府采取了果断措施有效抑制疫情扩散，但是新冠疫情在海外持续发酵，全球经济
贸易受到严重影响。中国政府逆周期调控政策明显发力，国内经济从新冠疫情的冲击
中逐渐有序恢复，社会融资增速逐月回升，国内企业复工复产稳步推进，工业、消费
和投资都呈现渐进复苏态势，出口增速也好于预期。
随着新冠疫情的扩散，全球经济出现阶段性衰退的共识逐步形成，美联储等主要
央行大幅降息并加大量化宽松规模。中国央行也多次采取降准降息措施，综合运用并
创新多种货币政策工具，强化了对实体经济和中小企业的金融支持。货币市场利率在
2-4 月快速下降，随着监管层着力抑制资金空转现象，5-6 月银行间市场资金利率逐
步抬升，市场利率回升至 7天逆回购政策利率附近。
债券市场方面，在经济基本面和政策面的推动下，1-4月国内债券市场大幅上涨，
10 年国债收益率下行幅度约 60bp，中高等级信用债收益率跟随利率债大幅下行，低
等级债券延续分化表现。5-6 月，资金利率回升、经济数据改善以及特别国债市场化
发行等因素导致债券市场深度调整。转债方面，上半年转债指数小幅下跌-1.8%，转
债估值整体在中等略高区域，个券呈现结构分化行情，科技、医药、消费行业转债涨
幅居前。
股票市场方面，上半年 A股市场整体呈现震荡走势，结构分化较为显著，上证综
指下跌约 2.15%，深圳成指上涨约 14.97%，创业板综指上涨约 27.94%。上半年表现较
好的行业分别为医药生物、食品饮料、休闲服务等。
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投资运作方面，本基金在一季度大幅提高组合久期，二季度整体降低组合久期和
组合杠杆率，以利率债和高等级信用债为主要持仓品种。股票方面，本基金维持了适
中的权益配置比例，整体配置思路为盈利相对稳定且估值合理的优质公司，行业配置
相对均衡，配置比例相对较高的行业包括银行、食品饮料、电子、机械设备、家用电
器、汽车、非银金融、医药生物等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1585 元；本报告期基金份额净值增长率为
6.83%，业绩比较基准收益率为 2.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
海外疫情呈现分化走势，经济逐步出现恢复迹象，中国疫情防控转向常态化管理
阶段，经济从新冠疫情的冲击中逐渐有序恢复。鉴于房地产和基建相关需求的逐步回
升，下半年经济增长有望延续回升态势，CPI 同比增速在翘尾因素影响下可能逐步回
落，PPI 同比增速有望逐步回升但仍位于负值区间，总体呈现出经济平稳回升、通胀
相对温和的环境。
政策方面，从政治局会议精神来看，决策层对经济形势的判断相对乐观，政策方
向仍然是聚焦在“六稳”、“六保”，努力完成全年经济社会发展目标任务。预计央行
将维持资金面平稳，货币政策保持稳健，对宏观杠杆率抬升的容忍度有所下降，更关
注可持续发展，结构性导向也更加明确。
债券市场在经历大幅调整后，货币市场利率已经回升至政策利率附近，进一步回
升的可能性较低，同时经济边际改善的幅度相比二季度可能减弱，因此下半年债券市
场可能呈现震荡行情，涨跌幅度都相对有限，预计票息收益将是投资回报的主要来源。
股市方面，尽管疫情对于全球经济和中国经济的影响仍面临一定不确定性并存在
阶段性和局部性反复的可能，但随着全球疫情恶化的趋缓，复工复产有望带动全球经
济底部修复，中国率先控制疫情并复工复产有望成为全球经济复苏的新引擎，市场在
调整后都有望迎来进一步的表现，其中，代表未来经济发展方向的龙头公司和优质公
司有望获得更好的超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
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本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部
负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国寿安保灵活优
选混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计
报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数
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据真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国寿安保灵活优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 24,677,841.89 4,814,741.36
结算备付金
348,916.18 2,576,234.16
存出保证金
27,595.59 71,199.83
交易性金融资产 6.4.7.2 455,051,549.28 374,589,448.77
其中：股票投资
138,063,606.28 92,277,635.97
基金投资
- -
债券投资
316,987,943.00 282,311,812.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 149,991,594.98 -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 4,265,566.21 4,130,973.91
应收股利
- -
应收申购款
27,771.13 109.20
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
634,390,835.26 386,182,707.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 68,000,000.00
应付证券清算款
22,412,874.78 2,871,483.51
应付赎回款
20,100.10 216,858.40
应付管理人报酬
292,701.70 212,385.81
应付托管费
91,469.26 66,370.61
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 57,507.59 10,253.79
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应交税费
9,679.42 13,101.78
应付利息
- 11,599.03
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 89,507.60 180,000.00
负债合计
22,973,840.45 71,582,052.93
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 527,775,371.91 290,104,264.97
未分配利润 6.4.7.10 83,641,622.90 24,496,389.33
所有者权益合计
611,416,994.81 314,600,654.30
负债和所有者权益总计
634,390,835.26 386,182,707.23
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.1585元，基金份额总额 527,775,371.91
份。
6.2 利润表
会计主体：国寿安保灵活优选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 4月 12日(基
金合同生效日)至
2019年 6月 30日
一、收入
26,230,293.49 298,010.34
1.利息收入
4,719,491.65 527,511.34
其中：存款利息收入 6.4.7.11 31,091.23 40,301.90
债券利息收入
4,525,015.43 314,690.91
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
163,384.99 172,518.53
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
16,541,234.23 -188,225.43
其中：股票投资收益 6.4.7.12 13,329,593.95 -81,529.67
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 2,029,586.36 -220,989.09
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,182,053.92 114,293.33
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 4,969,298.06 -41,458.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 269.55 182.69
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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减：二、费用
2,736,857.49 310,972.50
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,390,148.80 180,438.32
2．托管费 6.4.10.2.2 434,421.47 56,386.96
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 193,300.39 15,456.02
5．利息支出
592,919.90 3,911.06
其中：卖出回购金融资产支出
592,919.90 3,911.06
6．税金及附加
5,631.15 104.41
7．其他费用 6.4.7.20 120,435.78 54,675.73
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
23,493,436.00 -12,962.16
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
23,493,436.00 -12,962.16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保灵活优选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 290,104,264.97 24,496,389.33 314,600,654.30
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 23,493,436.00 23,493,436.00
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
237,671,106.94 35,651,797.57 273,322,904.51
其中：1.基金申购款 281,186,978.02 40,445,505.93 321,632,483.95
2.基金赎回款 -43,515,871.08 -4,793,708.36 -48,309,579.44
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 527,775,371.91 83,641,622.90 611,416,994.81
项目
上年度可比期间
2019年 4月 12日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 120,687,932.01 3,035,247.82 123,723,179.83
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- -12,962.16 -12,962.16
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-28,671,061.51 -1,437,873.65 -30,108,935.16
其中：1.基金申购款 74,431,128.28 619,751.24 75,050,879.52
2.基金赎回款 -103,102,189.79 -2,057,624.89 -105,159,814.68
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 92,016,870.50 1,584,412.01 93,601,282.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______左季庆______
______王文英______
____韩占锋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国寿安保灵活优选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），由国寿安保保本
混合型证券投资基金转型而来，原国寿安保保本混合型证券投资基金系经中国证券监
督管理委员会（简称“中国证监会”）证监许可[2015]2250 号文《关于准予国寿安保
保本混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由国寿安保基金管理有限公司（简称
“国寿安保”）于 2016年 3月 1日至 2016年 3月 31日向社会公开发行募集，募集
期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明(2016)验字第
61090605_A02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016年
4月 6日正式生效，首次设立募集规模为 621,158,608.70份基金份额。国寿安保保本
混合型证券投资基金每 3年为一个保本周期，第一个保本周期自 2016年 4 月 6日起
至 2019年 4月 8日止。根据《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，
国寿安保保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期后，未能符合存续条件，国寿
安保保本混合型证券投资基金变更为“国寿安保灵活优选混合型证券投资基金”。本
基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安
保，基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、中
央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、
证券公司短期公司债、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、权证、债券回
购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中
国证监会相关规定）。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-40%，其余资产占基金
资产的比例为 60%-100%；持有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以
内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国
证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6
月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日的经营成果和净值变动
情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估值变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营
业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（一）
提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（二）
转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差
价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含
1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 24,677,841.89
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 24,677,841.89
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 119,138,675.58 138,063,606.28 18,924,930.70
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 141,446,393.35 140,912,443.00 -533,950.35
银行间市场 176,393,580.54 176,075,500.00 -318,080.54
合计 317,839,973.89 316,987,943.00 -852,030.89
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 436,978,649.47 455,051,549.28 18,072,899.81
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 20,000,000.00 -
银行间市场 129,991,594.98 -
合计 149,991,594.98 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 4,762.14
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 157.00
应收债券利息 4,161,410.24
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 99,224.33
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 12.50
合计 4,265,566.21
6.4.7.6 其他资产
本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 50,297.89
银行间市场应付交易费用 7,209.70
合计 57,507.59
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 89,507.60
合计 89,507.60
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 290,104,264.97 290,104,264.97
本期申购 281,186,978.02 281,186,978.02
本期赎回(以"-"号填列) -43,515,871.08 -43,515,871.08
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 527,775,371.91 527,775,371.91
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,954,754.72 15,541,634.61 24,496,389.33
本期利润 18,524,137.94 4,969,298.06 23,493,436.00
本期基金份额交易
产生的变动数
20,811,879.20 14,839,918.37 35,651,797.57
其中：基金申购款 23,261,748.57 17,183,757.36 40,445,505.93
基金赎回款 -2,449,869.37 -2,343,838.99 -4,793,708.36
本期已分配利润 - - -
本期末 48,290,771.86 35,350,851.04 83,641,622.90
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 17,276.08
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定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 13,499.90
其他 315.25
合计 31,091.23
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 56,552,605.91
减：卖出股票成本总额 43,223,011.96
买卖股票差价收入 13,329,593.95
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
2,029,586.36
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 2,029,586.36
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 291,360,054.76
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 285,116,137.57
减：应收利息总额 4,214,330.83
买卖债券差价收入 2,029,586.36
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
第 23 页 共 43 页
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,182,053.92
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,182,053.92
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 4,969,298.06
——股票投资 6,280,861.71
——债券投资 -1,311,563.65
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 4,969,298.06
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 269.55
转换费收入 -
合计 269.55
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 188,562.89
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银行间市场交易费用 4,737.50
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 193,300.39
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
其他 600.00
银行费用 12,328.18
上清所账户维护费 9,000.00
中债登账户维护费 9,000.00
合计 120,435.78
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保基金”） 基金管理人、注册登记机构、直销机构
中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 基金托管人、销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金于本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金于本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于本报告期未发生应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
上年度可比期间
2019年4月12日(基金合同生
效日)至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,390,148.80 180,438.32
其中：支付销售机构的客户维护费 88,004.69 36,471.05
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6
月30日
上年度可比期间
2019年4月12日(基金合同
生效日)至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 434,421.47 56,386.96
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券
出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证
券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期末基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 4月 12日(基金合同生效日)至 2019年
6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 24,677,841.89 17,276.08 2,379,841.00 39,026.03
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内直接通过关联方购入证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期间未进行利润分配。
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6.4.12 期末（ 2020年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
601816
京沪
高铁
2020年 1
月 8日
2020年 7
月 16日
锁定期流
通受限
4.88 6.17 614,600 2,999,248.00 3,792,082.00 -
688086
紫晶
存储
2020年 2
月 19日
2020年 8
月 26日
锁定期流
通受限
21.49 64.54 7,606 163,452.94 490,891.24 -
688157
松井
股份
2020年 5
月 29日
2020年 12
月 9日
锁定期流
通受限
34.48 86.64 3,402 117,300.96 294,749.28 -
688090
瑞松
科技
2020年 2
月 7日
2020年 8
月 17日
锁定期流
通受限
27.55 59.45 3,013 83,008.15 179,122.85 -
688516
奥特
维
2020年 5
月 14日
2020年 11
月 23日
锁定期流
通受限
23.28 43.10 3,440 80,083.20 148,264.00 -
688377
迪威
尔
2020年 6
月 29日
2020年 7
月 8日
新股流通
受限
16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48 -
688600
皖仪
科技
2020年 6
月 23日
2020年 7
月 3日
新股流通
受限
15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 -
300845
捷安
高科
2020年 6
月 24日
2020年 7
月 3日
新股流通
受限
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300843
胜蓝
股份
2020年 6
月 23日
2020年 7
月 2日
新股流通
受限
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300840
酷特
智能
2020年 6
月 30日
2020年 7
月 8日
新股流通
受限
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
300846
首都
在线
2020年 6
月 22日
2020年 7
月 1日
新股流通
受限
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有证券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管
理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导下的架构清
晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由公司董事会、
风险管理委员会、经理层、督察长、合规管理部、监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因
此，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外
（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于
资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，
可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为
未折现的合约到期现金流量。
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本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而
发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,677,841.89 - - - 24,677,841.89
结算备付金 348,916.18 - - - 348,916.18
存出保证金 27,595.59 - - - 27,595.59
交易性金融资产 76,201,300.00 200,738,446.70 40,048,196.30 138,063,606.28 455,051,549.28
买入返售金融资产 149,991,594.98 - - - 149,991,594.98
应收利息 - - - 4,265,566.21 4,265,566.21
应收申购款 - - - 27,771.13 27,771.13
资产总计 251,247,248.64 200,738,446.70 40,048,196.30 142,356,943.62 634,390,835.26
负债
应付证券清算款 - - - 22,412,874.78 22,412,874.78
应付赎回款 - - - 20,100.10 20,100.10
应付管理人报酬 - - - 292,701.70 292,701.70
应付托管费 - - - 91,469.26 91,469.26
应付交易费用 - - - 57,507.59 57,507.59
应交税费 - - - 9,679.42 9,679.42
其他负债 - - - 89,507.60 89,507.60
负债总计 - - - 22,973,840.45 22,973,840.45
利率敏感度缺口 251,247,248.64 200,738,446.70 40,048,196.30 119,383,103.17 611,416,994.81
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
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银行存款 4,814,741.36 - - - 4,814,741.36
结算备付金 2,576,234.16 - - - 2,576,234.16
存出保证金 71,199.83 - - - 71,199.83
交易性金融资产 47,384,585.00 221,247,321.00 13,679,906.80 92,277,635.97 374,589,448.77
应收利息 - - - 4,130,973.91 4,130,973.91
应收申购款 - - - 109.20 109.20
资产总计 54,846,760.35 221,247,321.00 13,679,906.80 96,408,719.08 386,182,707.23
负债
卖出回购金融资产款 68,000,000.00 - - - 68,000,000.00
应付证券清算款 - - - 2,871,483.51 2,871,483.51
应付赎回款 - - - 216,858.40 216,858.40
应付管理人报酬 - - - 212,385.81 212,385.81
应付托管费 - - - 66,370.61 66,370.61
应付交易费用 - - - 10,253.79 10,253.79
应付利息 - - - 11,599.03 11,599.03
应交税费 - - - 13,101.78 13,101.78
其他负债 - - - 180,000.00 180,000.00
负债总计 68,000,000.00 - - 3,582,052.93 71,582,052.93
利率敏感度缺口 -13,153,239.65 221,247,321.00 13,679,906.80 92,826,666.15 314,600,654.30
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
2 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基准点，其他变量不变；
3 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ） 上年度末（ 2019年 12月 31日 ）
+25个基准点 -1,180,780.09 -1,391,570.31
-25个基准点 1,180,780.09 1,391,570.31
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能
的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动
的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债
券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投
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资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。
本基金保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 138,063,606.28 22.58 92,277,635.97 29.33
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 316,987,943.00 51.84 282,311,812.80 89.74
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 455,051,549.28 74.43 374,589,448.77 119.07
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
2用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
3 Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准
的相关性。
分析
相关风
险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ） 上年度末（ 2019年 12月 31日 ）
+5% 31,182,266.74 11,255,074.84
-5% -31,182,266.74 -11,255,074.84
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。表中为市场价格风
险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将
对基金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 公允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价
值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
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本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
人民币 139,695,215.45元（上年度末：95,728,556.69元），属于第二层次的余额为
人民币 315,356,333.83元（上年度末：278,860,892.08元），本报告期末及上年度末
均无属于第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间
无重大转移。
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次
公允价值的情况。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2020年 8月 28日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 138,063,606.28 21.76
其中：股票 138,063,606.28 21.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 316,987,943.00 49.97
其中：债券 316,987,943.00 49.97
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 149,991,594.98 23.64
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 25,026,758.07 3.95
8 其他各项资产 4,320,932.93 0.68
9 合计 634,390,835.26 100.00
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 89,062,929.03 14.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
E 建筑业 55,056.40 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,615,074.00 0.75
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,745,665.83 1.43
J 金融业 27,829,480.00 4.55
K 房地产业 6,392,320.00 1.05
L 租赁和商务服务业 1,232,240.00 0.20
M 科学研究和技术服务业 118,074.70 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 138,063,606.28 22.58
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 3,900 5,705,232.00 0.93
2 000333 美的集团 90,000 5,381,100.00 0.88
3 600036 招商银行 150,000 5,058,000.00 0.83
4 601318 中国平安 70,000 4,998,000.00 0.82
5 000002 万
科Ａ 188,000 4,914,320.00 0.80
6 002142 宁波银行 180,000 4,728,600.00 0.77
7 600031 三一重工 250,000 4,690,000.00 0.77
8 000651 格力电器 82,000 4,638,740.00 0.76
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9 600276 恒瑞医药 50,000 4,615,000.00 0.75
10 600030 中信证券 188,000 4,532,680.00 0.74
11 000858 五 粮 液 25,000 4,278,000.00 0.70
12 002415 海康威视 140,000 4,249,000.00 0.69
13 601939 建设银行 660,000 4,164,600.00 0.68
14 600741 华域汽车 195,000 4,054,050.00 0.66
15 601398 工商银行 800,000 3,984,000.00 0.65
16 300572 安车检测 60,000 3,813,000.00 0.62
17 601816 京沪高铁 615,000 3,794,574.00 0.62
18 000538 云南白药 40,000 3,752,400.00 0.61
19 000338 潍柴动力 260,000 3,567,200.00 0.58
20 601689 拓普集团 120,000 3,348,000.00 0.55
21 002475 立讯精密 65,099 3,342,833.65 0.55
22 688111 金山办公 8,659 2,957,741.22 0.48
23 300315 掌趣科技 390,000 2,858,700.00 0.47
24 600563 法拉电子 46,000 2,842,800.00 0.46
25 300724 捷佳伟创 29,000 2,567,370.00 0.42
26 600887 伊利股份 80,000 2,490,400.00 0.41
27 600585 海螺水泥 45,000 2,380,950.00 0.39
28 300496 中科创达 30,000 2,331,000.00 0.38
29 603899 晨光文具 40,000 2,184,000.00 0.36
30 002600 领益智造 200,000 2,126,000.00 0.35
31 002695 煌上煌 68,000 1,714,960.00 0.28
32 300124 汇川技术 45,000 1,709,550.00 0.28
33 002311 海大集团 35,000 1,665,650.00 0.27
34 603816 顾家家居 34,000 1,530,340.00 0.25
35 600309 万华化学 30,000 1,499,700.00 0.25
36 600048 保利地产 100,000 1,478,000.00 0.24
37 600690 海尔智家 80,000 1,416,000.00 0.23
38 601888 中国中免 8,000 1,232,240.00 0.20
39 600885 宏发股份 30,000 1,203,600.00 0.20
40 000786 北新建材 45,000 959,850.00 0.16
41 688363 华熙生物 6,000 887,400.00 0.15
42 603517 绝味食品 12,000 848,880.00 0.14
43 002508 老板电器 27,000 839,970.00 0.14
44 002352 顺丰控股 15,000 820,500.00 0.13
45 300408 三环集团 25,000 692,500.00 0.11
46 603833 欧派家居 5,000 579,500.00 0.09
47 300033 同花顺 4,000 532,320.00 0.09
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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48 688396 华润微 11,525 500,646.00 0.08
49 688086 紫晶存储 7,606 490,891.24 0.08
50 688520 神州细胞 5,006 378,053.12 0.06
51 300059 东方财富 18,000 363,600.00 0.06
52 688177 百奥泰 5,089 301,675.92 0.05
53 688157 松井股份 3,402 294,749.28 0.05
54 603195 公牛集团 1,359 218,323.35 0.04
55 603290 斯达半导 956 200,568.80 0.03
56 688090 瑞松科技 3,013 179,122.85 0.03
57 300832 新产业 882 151,871.58 0.02
58 688516 奥特维 3,440 148,264.00 0.02
59 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.02
60 002967 广电计量 4,357 118,074.70 0.02
61 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02
62 603489 八方股份 701 98,833.99 0.02
63 002985 北摩高科 782 97,335.54 0.02
64 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01
65 603786 科博达 816 61,485.60 0.01
66 002989 中天精装 980 55,056.40 0.01
67 002990 盛视科技 612 53,807.04 0.01
68 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
69 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
70 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
71 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
72 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
73 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
74 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 4,898,920.00 1.56
2 601816 京沪高铁 4,284,640.00 1.36
3 002142 宁波银行 4,031,300.00 1.28
4 002415 海康威视 3,860,117.00 1.23
5 000538 云南白药 3,662,600.02 1.16
6 300572 安车检测 3,569,725.00 1.13
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7 000333 美的集团 3,419,950.00 1.09
8 000858 五 粮 液 3,350,813.94 1.07
9 600276 恒瑞医药 3,275,104.00 1.04
10 000651 格力电器 2,971,900.00 0.94
11 300315 掌趣科技 2,831,750.00 0.90
12 300724 捷佳伟创 2,539,761.00 0.81
13 600519 贵州茅台 2,450,089.00 0.78
14 601318 中国平安 2,292,925.00 0.73
15 002600 领益智造 2,189,316.00 0.70
16 601398 工商银行 2,163,000.00 0.69
17 300496 中科创达 2,048,048.00 0.65
18 603899 晨光文具 1,890,563.00 0.60
19 000338 潍柴动力 1,885,110.00 0.60
20 601939 建设银行 1,669,100.00 0.53
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601877 正泰电器 4,656,535.44 1.48
2 600406 国电南瑞 3,521,821.00 1.12
3 600048 保利地产 2,545,287.00 0.81
4 688126 沪硅产业 2,282,636.53 0.73
5 600498 烽火通信 2,032,382.32 0.65
6 600066 宇通客车 1,871,321.00 0.59
7 601816 京沪高铁 1,769,337.00 0.56
8 601088 中国神华 1,699,852.00 0.54
9 601601 中国太保 1,698,688.00 0.54
10 600104 上汽集团 1,626,000.00 0.52
11 600690 海尔智家 1,609,920.00 0.51
12 000002 万
科Ａ 1,586,008.00 0.50
13 600563 法拉电子 1,281,070.00 0.41
14 601225 陕西煤业 1,280,400.00 0.41
15 601916 浙商银行 1,139,434.65 0.36
16 600258 首旅酒店 1,105,118.00 0.35
17 601688 华泰证券 897,800.00 0.29
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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18 603228 景旺电子 845,576.00 0.27
19 688505 复旦张江 800,528.98 0.25
20 688599 天合光能 770,489.23 0.24
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 82,728,120.56
卖出股票收入（成交）总额 56,552,605.91
注：本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 9,698,000.00 1.59
2 央行票据 - -
3 金融债券 108,018,597.00 17.67
其中：政策性金融债 87,760,597.00 14.35
4 企业债券 131,644,600.00 21.53
5 企业短期融资券 10,063,000.00 1.65
6 中期票据 50,786,000.00 8.31
7 可转债（可交换债） 6,777,746.00 1.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 316,987,943.00 51.84
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 163495 20一汽 01 300,000 29,448,000.00 4.82
2 143685 18中证 G1 200,000 20,390,000.00 3.33
3 091900026 19中国华融债 01(品种一) 200,000 20,258,000.00 3.31
4 160416 16农发 16 200,000 20,166,000.00 3.30
5 155743 19保利 03 200,000 20,108,000.00 3.29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,595.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,265,566.21
5 应收申购款 27,771.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,320,932.93
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 113021 中信转债 5,715,027.10 0.93
2 113029 明阳转债 162,547.40 0.03
3 128075 远东转债 67,265.70 0.01
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
491 1,074,898.92 521,433,714.46 98.80% 6,341,657.45 1.20%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 19,023.26 0.0036%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2019年 4月 12日 ）基金份额总额 120,687,932.01
本报告期期初基金份额总额 290,104,264.97
本报告期基金总申购份额 281,186,978.02
减:本报告期基金总赎回份额 43,515,871.08
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 527,775,371.91
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东吴证券 2 56,416,140.39 44.44% 35,615.91 41.93% -
国盛证券 2 54,546,313.83 42.97% 34,435.12 40.54% -
海通证券 2 15,991,676.65 12.60% 14,892.87 17.53% -
东兴证券 2 - - - - -
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1) 综合实力较强、市场信誉良好；
(2) 财务状况良好，经营状况稳健；
(3) 经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
(4) 研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提
供定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
(5) 具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公
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司业务发展形成支持；
(6) 具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提
供全面的交易信息服务；
(7) 从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1) 公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东吴证券 21,604,959.42 17.80% 98,000,000.00 5.94% - -
国盛证券 71,062,555.10 58.53% 1,202,600,000.00 72.90% - -
海通证券 28,740,319.21 23.67% 349,000,000.00 21.16% - -
东兴证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国寿安保灵活优选混合型证券投资基
金 2019年第 4季度报告
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 1月 18日
2
国寿安保基金关于推迟披露旗下基金
2019年年度报告的公告
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 3月 25日
3
国寿安保基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国人寿保险股份有限
公司费率优惠的公告
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 3月 27日
4
国寿安保基金管理有限公司关于旗下
基金参加南京苏宁基金销售有限公司
转换手续费率优惠活动的公告
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 3月 30日
5
国寿安保基金管理有限公司关于旗下
部分基金在喜鹊财富基金销售有限公
司开通定期定额投资业务的公告
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 4月 15日
6
国寿安保灵活优选混合型证券投资基
金 2020年第 1季度报告
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 4月 22日
7
国寿安保灵活优选混合型证券投资基
金 2019年度报告
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 4月 30日
8 国寿安保灵活优选混合型证券投资基 中证报、证监会指 2020年 6月 5日
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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金托管协议 定网站及公司网站
9
国寿安保灵活优选混合型证券投资基
金基金合同
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 6月 5日
10
国寿安保灵活优选混合型证券投资基
金更新招募说明书（摘要）（2020年第
1号）
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 6月 5日
11
国寿安保灵活优选混合型证券投资基
金更新招募说明书（2020年第 1号）
中证报、证监会指
定网站及公司网站
2020年 6月 5日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20200101~20200623 58,310,390.05 29,454,099.17 0.00 87,764,489.22 16.63%
2 20200101~20200630 130,025,975.10 0.00 11,000,000.00 119,025,975.10 22.55%
3 20200624~20200630 0.00 173,474,715.93 0.00 173,474,715.93 32.87%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的风
险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的
正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中
小投资者的合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保保本混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
国寿安保灵活优选混合 2020年中期报告
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12.1.5 报告期内国寿安保灵活优选混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2号楼 11层
12.3 查阅方式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2020年 8月 29日
