华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合
型发起式证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 29 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1 月 1日起至 2020年 6月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 52
7.12 市场中性策略执行情况 .......................................................................................................... 52
7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 54
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 54
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 56
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 56
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 56
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 56
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 56
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 56
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
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§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 62
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 62
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 62
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 63
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 63
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 63
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证
券投资基金
基金简称 华泰柏瑞量化对冲混合
基金主代码 002804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月 26日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 427,151,266.76 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
利用定量投资模型，灵活应用多种策略对冲投资组合
的市场风险，谋求投资组合资产的长期增值。
投资策略
在力求有效控制投资风险的前提下，通过全市场选股
构建预期收益高于市场回报的投资组合，同时利用股
指期货等多种策略对冲投资组合的市场风险，以求获
得不依赖市场整体走向的比较稳定的长期资产增值。
业绩比较基准 1年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征
本基金为特殊的混合型基金，通过采用量化对冲策略
剥离市场系统性风险，因此相对股票型基金和一般的
混合型基金，其预期风险较小。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 许俊
联系电话 021-38601777 010-66594319
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地址
上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场 1号 17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场 1号 17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200135 100818
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法定代表人 贾波 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金中期报告备置地点
上海市浦东新区民生路 1199弄上海证大五道口广
场 1号 17层及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司
上海市浦东新区民生路 1199弄上海
证大五道口广场 1号 17层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日 )
本期已实现收益 7,206,066.43
本期利润 10,029,190.88
加权平均基金份额本期利润 0.0499
本期加权平均净值利润率 4.23%
本期基金份额净值增长率 4.98%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 44,479,895.35
期末可供分配基金份额利润 0.1041
期末基金资产净值 509,595,218.37
期末基金份额净值 1.1930
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 19.30%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.91% 0.16% 0.13% 0.00% 0.78% 0.16%
过去三个月 0.95% 0.17% 0.36% 0.00% 0.59% 0.17%
过去六个月 4.98% 0.28% 0.72% 0.01% 4.26% 0.27%
过去一年 10.41% 0.31% 1.46% 0.00% 8.95% 0.31%
过去三年 13.14% 0.28% 4.49% 0.00% 8.65% 0.28%
自合同生效
日至今
19.30% 0.25% 6.24% 0.00% 13.06% 0.25%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：图示日期为 2016年 5月 26日至 2020年 6月 30日。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于 2004年 11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为 49%、49%和 2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、
华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场
基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型
证券投资基金、华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞战略新兴产业混合
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型证券投资基金、华泰柏瑞新金融地产灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞 MSCI中国 A股国
际通交易型开放式指数基金、华泰柏瑞国企整合精选混合型证券投资基金、华泰柏瑞医疗健康混
合型证券投资基金、华泰柏瑞现代服务业混合型证券投资基金、华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通指
数基金联接基金、华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞核心优势
混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化明选混合型证券投资基金、华泰柏瑞基本面智选混合型证券
投资基金、华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞锦泰一
年定期开放债券型证券投资基金、华泰柏瑞中证科技 100 交易型开放式指数证券投资基金、华泰
柏瑞益通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华泰柏瑞研究精选混合型证券投资基金、
华泰柏瑞景气回报一年持有期混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦兴 39个月定期开放债券型证券投
资基金、华泰柏瑞锦瑞债券型证券投资基金、华泰柏瑞益商一年定期开放华泰柏瑞益商型发起式
证券投资基金、华泰柏瑞中证科技 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞质量
成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业精选混合型证券投资基金、华泰柏瑞鸿利中短债债券型
证券投资基金、华泰柏瑞景气优选混合型证券投资基金。截至 2020 年 6 月 30 日，公司基金管理
规模为 1317.21亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
田汉卿
副总经
理、本基
金的基
金经理
2016年 5月 26
日
- 18年
副总经理。曾在美国巴克
莱全球投资管理有限公司
（BGI ）担任投资经理，
2012年 8月加入华泰柏瑞
基金管理有限公司，2013
年 8月起任华泰柏瑞量化
增强混合型证券投资基金
的基金经理，2013年 10
月起任公司副总经理，
2014年 12月起任华泰柏
瑞量化优选灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2015年 3月起任华泰
柏瑞量化先行混合型证券
投资基金的基金经理和华
泰柏瑞量化驱动灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2015年 6月起任
华泰柏瑞量化智慧灵活配
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置混合型证券投资基金的
基金经理和华泰柏瑞量化
绝对收益策略定期开放混
合型发起式证券投资基金
的基金经理。2016年 5月
起任华泰柏瑞量化对冲稳
健收益定期开放混合型发
起式证券投资基金的基金
经理。2017 年 3月至 2018
年 11月任华泰柏瑞惠利
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2017年
5月起任华泰柏瑞量化创
优灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2017
年 9月起任华泰柏瑞量化
阿尔法灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2017年 12月起任华泰柏
瑞港股通量化灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。本科与研究生毕业
于清华大学, MBA毕业于
美国加州大学伯克利分校
哈斯商学院。
曾鸿
本基金
的基金
经理
2017年 8月 30
日
- 7年
复旦大学世界经济学硕
士。2013年 7月加入华泰
柏瑞基金管理有限公司，
任量化投资部研究员。
2017年 8月起任华泰柏瑞
量化对冲稳健收益定期开
放混合型发起式证券投资
基金的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基
金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最
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大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金经理有兼任私募资产管理计划投资经理的情况，兼任业务遵照相关法律法规要
求进行，同时遵守公司公平交易制度。公司机构设置合理，公平交易的相关管理制度健全，投资
决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待，
不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行
分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理水平。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期内，本基金与公司所管理的其他投资组合参与交易所公开竞价单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的同日反向交易共 1次，为量化投资因投资策略需要，与其他组合发生反向交易，
不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金继续采用完全对冲策略，通过量化选股模型构建跟踪沪深 300 指数的增
强股票组合，同时利用沪深 300股指期货合约进行对冲，以获得绝对收益。
今年以来，A股市场出现大幅的波动。1-2月，国内新冠疫情开始发酵，但国内疫情整体可控，
并且在流动性超预期宽松以及科技产业政策催化下，以半导体、云计算、5G、新能源汽车等为代
表的科技板块持续创新高。2 月下旬及 3 月以来，随着疫情全球蔓延，市场情绪迅速转向，全球
权益市场开始暴跌，A 股开始第二轮回调。在悲观情绪驱动下，市场加深了对后续全球经济基本
面恶化、失业率上升，甚至激化更多大国矛盾等风险的担忧。与此同时，各国在疫情防控、货币
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政策、财政政策等方面紧急出台措施。6 月 A 股市场延续疫情以来的上行走势，结构分化较大。
创业板开始实行注册制，带动科创类公司股价继续上行，相对而言，金融和周期类低估值公司股
价涨幅落后。
报告期内我们坚持在 800 成分股选股，同时坚持了一贯的量化选股策略，并监控各项风险暴
露，控制个股风险，模型运行比较平稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1930元；本报告期基金份额净值增长率为 4.98%，业绩
比较基准收益率为 0.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
量化对冲策略的对冲成本方面,较过往已有稳定改善。股指期货负基差是量化对冲产品的主要
成本，18 年 12 月以后随着股指期货政策上的松绑，其所带来的流动性的提升对基差的改善产生
了一定积极正面的影响，量化对冲策略的成本端显著改善。今年 3 月份股指期货贴水扩大，我们
认为更多是受到市场情绪的短期影响，短期影响消除后，基差仍然会收敛到合理范围，6 月底后
市场情绪回暖，也看到了基差收敛的迹象。
量化模型获取超额收益方面，2018 和 2019 年，市场在经历了极端事件冲击之后，投资人风
险偏好起伏较大，市场交易不怎么注重基本面，进入到 2020年，投资者的风险偏好恢复正常，尽
管 2、3月份由于国内外疫情影响市场风险偏好有所反复，但从 4月份至今，市场情绪在受到负面
影响后由恢复逐步走向活跃，基本面因子的超额收益取得了较好回报。预计未来市场仍将在结构
性行情中寻找积极的投资方向，基本面因子的超额收益可以达到预期水平，全市场选股的超额收
益大概率恢复到长期趋势线上。股票操作上，我们将继续让量化模型发挥选股功能，同时我们人
工监控各行业、主题、个股、因子的风险暴露，beta 敞口暴露继续控制在较小的暴露。
此外，本基金将积极参与主板和创业板 IPO 打新，及在理性研究的基础上参与科创板打新，
以获得模型之外的额外收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金的收益分配比例以收益分配基准日可供分配利润为基准计算，收益分配基准日可供分配
利润以收益分配基准日资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。本基
金本报告期未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：无。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰柏瑞量化对冲稳健收益定
期开放混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 67,333,025.72 2,560,998.81
结算备付金
18,935,025.53 2,008,940.68
存出保证金
31,808,834.06 11,449,636.17
交易性金融资产 6.4.7.2 325,685,534.93 115,680,091.09
其中：股票投资
325,685,534.93 115,680,091.09
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
74,275,978.65 1,618,868.24
应收利息 6.4.7.5 21,244.80 7,756.62
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
518,059,643.69 133,326,291.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,373,069.61 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
621,165.33 169,975.38
应付托管费
103,527.55 28,329.23
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 277,155.23 232,385.46
应交税费
- -
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 89,507.60 140,000.00
负债合计
8,464,425.32 570,690.07
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 427,151,266.76 116,824,296.48
未分配利润 6.4.7.10 82,443,951.61 15,931,305.06
所有者权益合计
509,595,218.37 132,755,601.54
负债和所有者权益总计
518,059,643.69 133,326,291.61
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.1930元，基金份额总额 427,151,266.76份。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020 年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至
2019 年 6月 30日
一、收入
12,723,125.96 3,298,428.23
1.利息收入
622,012.48 141,012.37
其中：存款利息收入 6.4.7.11 226,109.91 99,608.99
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
395,902.57 41,403.38
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,277,948.50 -2,966,054.97
其中：股票投资收益 6.4.7.12 10,352,703.48 7,938,204.39
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 -3,734,433.20 -13,188,306.19
股利收益 6.4.7.16 2,659,678.22 2,284,046.83
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
2,823,124.45 6,123,440.71
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 40.53 30.12
减：二、费用
2,693,935.08 1,703,772.09
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,742,529.96 943,760.63
2．托管费 6.4.10.2.2 290,421.70 157,293.43
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 550,153.87 483,558.83
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
6,669.74 1,386.68
7．其他费用 6.4.7.20 104,159.81 117,772.52
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
10,029,190.88 1,594,656.14
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
10,029,190.88 1,594,656.14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
116,824,296.48 15,931,305.06 132,755,601.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 10,029,190.88 10,029,190.88
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
310,326,970.28 56,483,455.67 366,810,425.95
其中：1.基金申购款 317,247,164.68 57,736,901.14 374,984,065.82
2.基金赎回款 -6,920,194.40 -1,253,445.47 -8,173,639.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
427,151,266.76 82,443,951.61 509,595,218.37
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
87,224,076.71 5,270,990.50 92,495,067.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,594,656.14 1,594,656.14
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
126,195,381.56 10,304,734.89 136,500,116.45
其中：1.基金申购款 174,003,132.70 14,179,183.30 188,182,316.00
2.基金赎回款 -47,807,751.14 -3,874,448.41 -51,682,199.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
213,419,458.27 17,170,381.53 230,589,839.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]157 号《关于准予华泰柏瑞量
化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《华泰柏瑞量化
对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和《华泰柏瑞量化对冲稳健收益定
期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 79,754,838.44 元，业经普华永道中天会计师
事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 627 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2016 年 5 月
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 79,761,839.44份基金份额，其中认购资金利
息折合 7,001.00份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为
中国银行股份有限公司。
本基金为发起式基金。发起认购金额均为华泰柏瑞基金管理有限公司使用固有资金认购本基
金的净有效认购金额合计 10,000,000.00元及认购资金利息 1,600.00元，折合为 10,001,600.00
份基金份额，承诺持有期限为 3年。
根据《华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和《华泰
柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金每
六个月开放一次，每次开放期不超过 5 个工作日，每个开放期所在月份为基金合同生效日所在月
份后续每六个日历月中最后一个日历月，每个开放期的首日为当月沪深 300 股指期货交割日前五
个工作日的第一个工作日。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日(不
含该日)之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。本基金在封闭期内不办理申
购与赎回业务。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《华泰柏瑞量化对
冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和最新公布的《华泰柏瑞量化对冲稳
健收益定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有
良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准
上市的股票)、股指期货、权证、债券(国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分
离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回
购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金
的投资组合比例为：本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围为
80%-120%，其中，权益类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及
卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、
买入股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。开放期内的每个交易
日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；封闭期
内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的
100%。开放期内，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。
本基金的业绩比较基准为：1年期银行定期存款收益率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2020年 8月 29日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华泰柏瑞量化对冲稳健收益定
期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示
的基金行业实务操作的有关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本年度采用的会计政策和会计估计与上年度相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 67,333,025.72
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 67,333,025.72
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 302,164,622.34 325,685,534.93 23,520,912.59
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 302,164,622.34 325,685,534.93 23,520,912.59
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位： 人民币元
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项目
本期末
2020年 6月 30日
合同/名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 -299,942,100.00 - -
股指期货
-299,942,100.00 - -
其他衍生工具 - - -
合计 -299,942,100.00 - -
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 4,935.85
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 16,274.05
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 34.90
合计 21,244.80
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
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6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 277,155.23
银行间市场应付交易费用 -
合计 277,155.23
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 89,507.60
合计 89,507.60
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 116,824,296.48 116,824,296.48
本期申购 317,247,164.68 317,247,164.68
本期赎回(以"-"号填列) -6,920,194.40 -6,920,194.40
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 427,151,266.76 427,151,266.76
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,152,216.63 10,779,088.43 15,931,305.06
本期利润 7,206,066.43 2,823,124.45 10,029,190.88
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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本期基金份额交易
产生的变动数
32,121,612.29 24,361,843.38 56,483,455.67
其中：基金申购款 32,833,963.59 24,902,937.55 57,736,901.14
基金赎回款 -712,351.30 -541,094.17 -1,253,445.47
本期已分配利润 - - -
本期末 44,479,895.35 37,964,056.26 82,443,951.61
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 63,504.76
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 161,620.23
其他 984.92
合计 226,109.91
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 110,993,677.20
减：卖出股票成本总额 100,640,973.72
买卖股票差价收入 10,352,703.48
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 28 页 共 63 页
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期末无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
国债期货投资收益 -
股指期货-投资收益 -3,678,852.00
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
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2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 2,659,678.22
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,659,678.22
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 13,839,532.45
——股票投资 13,839,532.45
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -11,016,408.00
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 2,823,124.45
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 40.53
合计 40.53
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 550,153.87
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 30 页 共 63 页
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 550,153.87
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行划款手续费 5,652.21
银行间账户服务费 9,000.00
合计 104,159.81
6.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
注：截止资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
注：截止资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表或有事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 31 页 共 63 页
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 - - 7,611,855.16 2.26%
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 6,937.00 2.23% - -
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,742,529.96 943,760.63
其中：支付销售机构的客
户维护费
71,971.98 40,360.33
注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提，计算方法如
下：
H = E × 1.50% ÷ 当年天数
H为每日应支付的管理人报酬
E为前一日的基金资产净值
基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
290,421.70 157,293.43
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提，计算方法
如下：
H = E × 0.25% ÷ 当年天数
H为每日应支付的托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本期与上年度可比期间无发生关联方销售服务费。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2016 年
5 月 26 日 ）持有的基金份
额
10,001,600.00 10,001,600.00
报告期初持有的基金份额 10,001,600.00 10,001,600.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份
额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 10,001,600.00 10,001,600.00
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.3415% 4.6864%
注：基金管理人投资本基金适用的交易费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期及上年度可比期间内，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 34 页 共 63 页
中国银行股
份有限公司
67,333,025.72 63,504.76 7,053,833.61 49,436.06
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：无。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688528
秦川
物联
2020年
6 月 19
日
2020
年7月
1日
新股未
上市
11.33 11.33 8,337 94,458.21 94,458.21 -
688600
皖仪
科技
2020年
6 月 23
日
2020
年7月
3日
新股未
上市
15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 -
300847
中船
汉光
2020年
6 月 29
日
2020
年7月
9日
新股未
上市
6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74 -
300845
捷安
高科
2020年
6 月 24
日
2020
年7月
3日
新股未
上市
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300843
胜蓝
股份
2020年
6 月 23
日
2020
年7月
2日
新股未
上市
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300840
酷特
智能
2020年
6 月 30
日
2020
年7月
8日
新股未
上市
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
300846
首都
在线
2020年
6 月 22
日
2020
年7月
1日
新股未
上市
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
688396 华润 2020年 2020 新股锁 12.80 41.45 10,443 133,670.40 432,862.35 -
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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微 2 月 14
日
年8月
27日
定期内
688157
松井
股份
2020年
5 月 29
日
2020
年 12
月9日
新股锁
定期内
34.48 86.64 3,402 117,300.96 294,749.28 -
注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行
业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股
票上市之日起 6个月。
2、本基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约
定期限内不得转让；本基金参与网上申购获得的新股，在新股上市之前不得转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期内无银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期内无交易所市场债券正回购。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为特殊的混合型基金，通过采用量化对冲策略剥离市场系统性风险，因此相对股票型
基金和一般的混合型基金，其预期风险较小。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具(主要为股指期货投资)等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险
控制委员会、风险管理部和合规法律部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控
制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工
作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内
容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工
作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 6月 30日，本基金无债券投资(2019年 12月 31日：同)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：无。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 37 页 共 63 页
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：无。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且
于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监
测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，于开放期内，
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持
有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构
成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 6 月 30 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.19%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价
值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
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6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金和存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 67,333,025.72 - - - - - 67,333,025.72
结算备付金 18,935,025.53 - - - - - 18,935,025.53
存出保证金 77,516.06 - - - - 31,731,318.00 31,808,834.06
交易性金融资产 - - - - - 325,685,534.93 325,685,534.93
应收证券清算款 - - - - - 91,647,058.65 91,647,058.65
应收利息 - - - - - 21,244.80 21,244.80
其他资产 - - - - - -17,371,080.00 -17,371,080.00
资产总计 86,345,567.31 - - - - 431,714,076.38 518,059,643.69
负债
应付证券清算款 - - - - - 7,373,069.61 7,373,069.61
应付管理人报酬 - - - - - 621,165.33 621,165.33
应付托管费 - - - - - 103,527.55 103,527.55
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应付交易费用 - - - - - 277,155.23 277,155.23
其他负债 - - - - - 89,507.60 89,507.60
负债总计 - - - - - 8,464,425.32 8,464,425.32
利率敏感度缺口 86,345,567.31 - - - - 423,249,651.06 509,595,218.37
上年度末
2019年 12月 31
日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,560,998.81 - - - - - 2,560,998.81
结算备付金 2,008,940.68 - - - - - 2,008,940.68
存出保证金 78,988.17 - - - - 11,370,648.00 11,449,636.17
交易性金融资产 - - - - - 115,680,091.09 115,680,091.09
应收证券清算款 - - - - - 1,618,868.24 1,618,868.24
应收利息 - - - - - 7,756.62 7,756.62
资产总计 4,648,927.66 - - - - 128,677,363.95 133,326,291.61
负债
应付管理人报酬 - - - - - 169,975.38 169,975.38
应付托管费 - - - - - 28,329.23 28,329.23
应付交易费用 - - - - - 232,385.46 232,385.46
其他负债 - - - - - 140,000.00 140,000.00
负债总计 - - - - - 570,690.07 570,690.07
利率敏感度缺口 4,648,927.66 - - - - 128,106,673.88 132,755,601.54
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2020年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资(2019年 12月 31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12 月 31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中权益类空头头寸的价
值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围为 80%-120%，其中，权益类空头头寸的价值是指融
券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值；
权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值及买入其他权益类衍
生工具的合约价值的合计值。开放期内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券
市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；封闭期内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价
值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。开放期内，在扣除股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，基金保留的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在
一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限
制。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 325,685,534.93 63.91 115,680,091.09 87.14
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 325,685,534.93 63.91 115,680,091.09 87.14
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6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除 1年期银行定期存款收益率(税后)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31 日 ）
1年期银行定期存款收益率
(税后)上升 5%
4,382,346.09 57,619,494.18
1年期银行定期存款收益率
(税后)下降 5%
-4,382,346.09 -57,619,494.18
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
注：无。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 325,685,534.93 62.87
其中：股票 325,685,534.93 62.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 86,268,051.25 16.65
8 其他各项资产 106,106,057.51 20.48
9 合计 518,059,643.69 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,956,664.00 0.78
B 采矿业 2,519,637.00 0.49
C 制造业 160,276,902.57 31.45
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
10,826,064.32 2.12
E 建筑业 10,374,481.00 2.04
F 批发和零售业 6,295,148.40 1.24
G 交通运输、仓储和邮政业 6,813,041.00 1.34
H 住宿和餐饮业 1,212,675.00 0.24
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
11,737,956.37 2.30
J 金融业 87,393,622.07 17.15
K 房地产业 12,832,262.00 2.52
L 租赁和商务服务业 949,560.00 0.19
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,680,956.00 1.31
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,816,565.20 0.75
S 综合 - -
合计 325,685,534.93 63.91
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期没有通过港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 9,421 13,781,792.48 2.70
2 601318 中国平安 145,500 10,388,700.00 2.04
3 300433 蓝思科技 311,200 8,726,048.00 1.71
4 601818 光大银行 2,119,700 7,588,526.00 1.49
5 000661 长春高新 17,000 7,400,100.00 1.45
6 601336 新华保险 160,900 7,124,652.00 1.40
7 601390 中国中铁 1,359,900 6,826,698.00 1.34
8 603444 吉比特 10,400 5,709,704.00 1.12
9 000858 五 粮 液 32,700 5,595,624.00 1.10
10 600027 华电国际 1,634,700 5,590,674.00 1.10
11 600926 杭州银行 600,696 5,358,208.32 1.05
12 601998 中信银行 1,027,466 5,291,449.90 1.04
13 300558 贝达药业 37,100 5,193,258.00 1.02
14 300070 碧水源 638,800 5,187,056.00 1.02
15 600109 国金证券 443,800 5,063,758.00 0.99
16 601601 中国太保 183,900 5,011,275.00 0.98
17 600060 海信视像 411,700 5,002,155.00 0.98
18 000157 中联重科 768,395 4,940,779.85 0.97
19 000488 晨鸣纸业 994,300 4,911,842.00 0.96
20 600216 浙江医药 254,900 4,909,374.00 0.96
21 603233 大参林 57,840 4,697,764.80 0.92
22 601155 新城控股 142,000 4,436,080.00 0.87
23 600745 闻泰科技 33,600 4,231,920.00 0.83
24 600999 招商证券 191,300 4,199,035.00 0.82
25 002352 顺丰控股 72,500 3,965,750.00 0.78
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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26 600809 山西汾酒 26,900 3,900,500.00 0.77
27 300274 阳光电源 267,200 3,845,008.00 0.75
28 000671 阳光城 598,300 3,793,222.00 0.74
29 600299 安迪苏 296,400 3,622,008.00 0.71
30 601328 交通银行 689,400 3,536,622.00 0.69
31 601881 中国银河 297,500 3,412,325.00 0.67
32 002555 三七互娱 71,200 3,332,160.00 0.65
33 600276 恒瑞医药 35,600 3,285,880.00 0.64
34 600183 生益科技 111,900 3,275,313.00 0.64
35 000961 中南建设 359,800 3,202,220.00 0.63
36 300059 东方财富 153,980 3,110,396.00 0.61
37 601615 明阳智能 245,500 3,056,475.00 0.60
38 000625 长安汽车 265,000 2,915,000.00 0.57
39 002475 立讯精密 53,819 2,763,605.65 0.54
40 600016 民生银行 483,300 2,740,311.00 0.54
41 600015 华夏银行 432,900 2,649,348.00 0.52
42 300498 温氏股份 118,080 2,574,144.00 0.51
43 000600 建投能源 476,300 2,424,367.00 0.48
44 002028 思源电气 114,500 2,342,670.00 0.46
45 603501 韦尔股份 11,400 2,302,230.00 0.45
46 601169 北京银行 459,100 2,249,590.00 0.44
47 002241 歌尔股份 76,600 2,248,976.00 0.44
48 000513 丽珠集团 46,100 2,213,261.00 0.43
49 600862 中航高科 128,300 2,170,836.00 0.43
50 002414 高德红外 73,490 2,151,787.20 0.42
51 600011 华能国际 484,100 2,042,902.00 0.40
52 000895 双汇发展 43,200 1,991,088.00 0.39
53 000739 普洛药业 83,500 1,944,715.00 0.38
54 000876 新 希 望 64,600 1,925,080.00 0.38
55 603707 健友股份 29,400 1,898,358.00 0.37
56 600104 上汽集团 110,900 1,884,191.00 0.37
57 603556 海兴电力 130,000 1,877,200.00 0.37
58 601098 中南传媒 172,300 1,822,934.00 0.36
59 601618 中国中冶 711,100 1,784,861.00 0.35
60 000932 华菱钢铁 471,300 1,776,801.00 0.35
61 603712 七一二 46,100 1,769,318.00 0.35
62 002444 巨星科技 148,200 1,760,616.00 0.35
63 601997 贵阳银行 245,100 1,754,916.00 0.34
64 603486 科沃斯 57,460 1,735,866.60 0.34
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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65 601577 长沙银行 216,300 1,717,422.00 0.34
66 000166 申万宏源 337,417 1,703,955.85 0.33
67 600380 健康元 102,500 1,664,600.00 0.33
68 600000 浦发银行 155,000 1,639,900.00 0.32
69 600018 上港集团 375,100 1,575,420.00 0.31
70 000333 美的集团 26,300 1,572,477.00 0.31
71 600449 宁夏建材 127,400 1,556,828.00 0.31
72 600875 东方电气 168,900 1,494,765.00 0.29
73 000528 柳工 225,500 1,422,905.00 0.28
74 002714 牧原股份 16,860 1,382,520.00 0.27
75 000651 格力电器 24,000 1,357,680.00 0.27
76 600346 恒力石化 96,200 1,346,800.00 0.26
77 000967 盈峰环境 162,800 1,343,100.00 0.26
78 600958 东方证券 140,500 1,333,345.00 0.26
79 601319 中国人保 206,600 1,330,504.00 0.26
80 002007 华兰生物 26,370 1,321,400.70 0.26
81 603986 兆易创新 5,460 1,288,068.60 0.25
82 601992 金隅集团 420,900 1,287,954.00 0.25
83 000400 许继电气 95,600 1,261,920.00 0.25
84 002304 洋河股份 11,800 1,240,652.00 0.24
85 600754 锦江酒店 43,700 1,212,675.00 0.24
86 300033 同花顺 9,100 1,211,028.00 0.24
87 601066 中信建投 30,300 1,193,214.00 0.23
88 002399 海普瑞 46,100 1,154,344.00 0.23
89 600036 招商银行 33,600 1,132,992.00 0.22
90 000776 广发证券 79,800 1,126,776.00 0.22
91 002080 中材科技 71,100 1,102,050.00 0.22
92 600985 淮北矿业 134,600 1,048,534.00 0.21
93 002242 九阳股份 28,000 1,043,560.00 0.20
94 600061 国投资本 79,800 1,015,854.00 0.20
95 600585 海螺水泥 18,900 999,999.00 0.20
96 601211 国泰君安 57,900 999,354.00 0.20
97 600373 中文传媒 83,900 988,342.00 0.19
98 002818 富森美 77,200 949,560.00 0.19
99 601012 隆基股份 22,648 922,453.04 0.18
100 002064 华峰氨纶 180,200 913,614.00 0.18
101 600563 法拉电子 14,400 889,920.00 0.17
102 600704 物产中大 209,160 880,563.60 0.17
103 601166 兴业银行 55,600 877,368.00 0.17
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 47 页 共 63 页
104 601225 陕西煤业 117,700 848,617.00 0.17
105 000810 创维数字 69,400 838,352.00 0.16
106 600352 浙江龙盛 60,500 773,795.00 0.15
107 002048 宁波华翔 49,500 764,280.00 0.15
108 300659 中孚信息 12,640 758,652.80 0.15
109 601288 农业银行 223,900 756,782.00 0.15
110 601117 中国化学 135,600 743,088.00 0.15
111 601811 新华文轩 71,260 724,714.20 0.14
112 601607 上海医药 39,000 716,820.00 0.14
113 300482 万孚生物 6,300 655,200.00 0.13
114 688399 硕世生物 2,290 636,620.00 0.12
115 600372 中航电子 45,500 606,060.00 0.12
116 603369 今世缘 15,200 604,808.00 0.12
117 601628 中国人寿 21,400 582,294.00 0.11
118 600893 航发动力 24,700 579,956.00 0.11
119 000547 航天发展 42,100 575,507.00 0.11
120 603288 海天味业 4,500 559,800.00 0.11
121 601006 大秦铁路 78,800 554,752.00 0.11
122 300760 迈瑞医疗 1,800 550,260.00 0.11
123 601377 兴业证券 76,200 521,970.00 0.10
124 000001 平安银行 39,800 509,440.00 0.10
125 000425 徐工机械 86,000 508,260.00 0.10
126 600219 南山铝业 245,800 498,974.00 0.10
127 601186 中国铁建 58,300 488,554.00 0.10
128 002736 国信证券 42,500 480,250.00 0.09
129 600048 保利地产 31,300 462,614.00 0.09
130 601939 建设银行 71,500 451,165.00 0.09
131 688396 华润微 10,443 432,862.35 0.08
132 600795 国电电力 218,900 404,965.00 0.08
133 603258 电魂网络 7,000 388,920.00 0.08
134 600026 中远海能 60,000 387,600.00 0.08
135 002511 中顺洁柔 15,700 350,110.00 0.07
136 002001 新 和 成 11,900 346,290.00 0.07
137 002146 荣盛发展 40,400 327,240.00 0.06
138 601009 南京银行 44,400 325,452.00 0.06
139 600025 华能水电 85,400 323,666.00 0.06
140 601668 中国建筑 63,200 301,464.00 0.06
141 300607 拓斯达 7,380 300,292.20 0.06
142 688157 松井股份 3,402 294,749.28 0.06
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 48 页 共 63 页
143 002244 滨江集团 66,900 285,663.00 0.06
144 300133 华策影视 38,700 280,575.00 0.06
145 600383 金地集团 19,900 272,630.00 0.05
146 002837 英维克 9,200 272,504.00 0.05
147 000975 银泰黄金 17,200 269,696.00 0.05
148 600050 中国联通 53,300 257,972.00 0.05
149 600760 中航沈飞 7,000 229,740.00 0.05
150 000090 天健集团 31,600 218,356.00 0.04
151 601808 中海油服 16,500 216,810.00 0.04
152 603816 顾家家居 4,800 216,048.00 0.04
153 601231 环旭电子 9,500 207,480.00 0.04
154 002557 洽洽食品 3,600 195,084.00 0.04
155 002078 太阳纸业 17,000 161,840.00 0.03
156 002548 金新农 20,300 160,167.00 0.03
157 600690 海尔智家 9,000 159,300.00 0.03
158 601398 工商银行 31,800 158,364.00 0.03
159 600273 嘉化能源 17,900 156,446.00 0.03
160 603568 伟明环保 6,500 150,800.00 0.03
161 300601 康泰生物 900 145,944.00 0.03
162 601872 招商轮船 24,900 145,167.00 0.03
163 600188 兖州煤业 14,000 122,640.00 0.02
164 002100 天康生物 7,400 119,140.00 0.02
165 600233 圆通速递 7,700 112,112.00 0.02
166 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02
167 002311 海大集团 2,000 95,180.00 0.02
168 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.02
169 002572 索菲亚 3,800 91,846.00 0.02
170 603338 浙江鼎力 1,200 90,924.00 0.02
171 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.02
172 600967 内蒙一机 7,300 75,847.00 0.01
173 002202 金风科技 7,600 75,772.00 0.01
174 603609 禾丰牧业 4,900 73,010.00 0.01
175 002928 华夏航空 4,800 72,240.00 0.01
176 603000 人民网 3,400 67,422.00 0.01
177 603208 江山欧派 650 63,310.00 0.01
178 002233 塔牌集团 5,000 60,150.00 0.01
179 600516 方大炭素 9,380 58,906.40 0.01
180 601838 成都银行 7,300 58,108.00 0.01
181 300115 长盈精密 1,800 41,130.00 0.01
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 49 页 共 63 页
182 601100 恒立液压 500 40,100.00 0.01
183 002705 新宝股份 900 32,832.00 0.01
184 688015 交控科技 668 29,545.64 0.01
185 600466 蓝光发展 5,300 28,567.00 0.01
186 600886 国投电力 3,400 26,724.00 0.01
187 600376 首开股份 4,100 24,026.00 0.00
188 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
189 002214 大立科技 500 14,090.00 0.00
190 601168 西部矿业 2,300 13,340.00 0.00
191 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
192 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
193 600039 四川路桥 3,000 11,460.00 0.00
194 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00
195 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
196 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
197 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
198 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
199 002191 劲嘉股份 100 891.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 11,190,884.74 8.43
2 601318 中国平安 7,597,337.99 5.72
3 601390 中国中铁 6,265,583.00 4.72
4 601336 新华保险 6,199,789.80 4.67
5 601818 光大银行 5,939,730.00 4.47
6 600027 华电国际 5,644,519.33 4.25
7 300070 碧水源 5,359,837.00 4.04
8 300433 蓝思科技 5,348,313.00 4.03
9 601601 中国太保 5,224,790.59 3.94
10 000488 晨鸣纸业 4,957,978.50 3.73
11 600060 海信视像 4,952,615.00 3.73
12 300558 贝达药业 4,658,004.51 3.51
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 50 页 共 63 页
13 600926 杭州银行 4,650,657.20 3.50
14 600109 国金证券 4,605,373.00 3.47
15 000661 长春高新 4,529,823.26 3.41
16 600216 浙江医药 4,399,997.34 3.31
17 601155 新城控股 4,385,445.05 3.30
18 603444 吉比特 4,300,369.55 3.24
19 000858 五 粮 液 4,287,239.00 3.23
20 000671 阳光城 3,993,241.00 3.01
21 601998 中信银行 3,740,506.00 2.82
22 002352 顺丰控股 3,725,941.00 2.81
23 600299 安迪苏 3,498,236.00 2.64
24 600183 生益科技 3,465,974.00 2.61
25 600745 闻泰科技 3,463,590.00 2.61
26 603233 大参林 3,462,386.00 2.61
27 601328 交通银行 3,348,730.00 2.52
28 000157 中联重科 3,262,703.04 2.46
29 600809 山西汾酒 3,089,980.00 2.33
30 300274 阳光电源 3,086,700.00 2.33
31 601615 明阳智能 2,915,049.75 2.20
32 000961 中南建设 2,881,051.00 2.17
33 603707 健友股份 2,870,303.00 2.16
34 600276 恒瑞医药 2,778,176.20 2.09
35 000625 长安汽车 2,723,117.71 2.05
36 601881 中国银河 2,662,065.00 2.01
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603160 汇顶科技 2,926,978.06 2.20
2 000877 天山股份 2,614,294.60 1.97
3 000425 徐工机械 2,495,267.00 1.88
4 002028 思源电气 2,443,776.14 1.84
5 600276 恒瑞医药 2,408,454.00 1.81
6 601012 隆基股份 2,311,615.00 1.74
7 601881 中国银河 2,217,072.00 1.67
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 51 页 共 63 页
8 000876 新 希 望 2,128,145.00 1.60
9 601318 中国平安 1,969,756.00 1.48
10 601601 中国太保 1,887,557.05 1.42
11 300529 健帆生物 1,770,061.00 1.33
12 002048 宁波华翔 1,672,900.31 1.26
13 600376 首开股份 1,629,084.00 1.23
14 601398 工商银行 1,534,457.00 1.16
15 600519 贵州茅台 1,484,673.75 1.12
16 000671 阳光城 1,437,105.00 1.08
17 600837 海通证券 1,322,314.00 1.00
18 600690 海尔智家 1,289,351.00 0.97
19 002191 劲嘉股份 1,280,005.50 0.96
20 601009 南京银行 1,271,400.00 0.96
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 296,806,885.11
卖出股票收入（成交）总额 110,993,677.20
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注： 本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注： 本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注： 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/ 合约市值（元） 公允价值变动 风险说明
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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卖） （元）
IF2007
沪深 300期
货 2007合
约
-240 -296,496,000.00 -17,379,600.00 -
IF2008
沪深 300期
货 2008合
约
-17 -20,817,180.00 8,520.00 -
公允价值变动总额合计（元） -17,371,080.00
股指期货投资本期收益（元） -3,678,852.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） -11,016,408.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金继续采用完全对冲策略，通过量化选股模型构建跟踪沪深 300 指数的增
强股票组合，同时利用沪深 300股指期货合约进行对冲，以获得绝对收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 市场中性策略执行情况
截至本报告期末，本基金持有股票资产 325,685,534.93 元，占基金资产净值的比例为
63.91%；运用股指期货进行对冲的空头合约市值 317,313,180.00 元，占基金资产净值的比例为
62.27%，空头合约市值占股票资产的比例为 97.43%。
本报告期内，本基金执行市场中性策略的投资收益为 6,673,851.48 元，公允价值变动损益
为 2,823,124.45 元。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 31,808,834.06
2 应收证券清算款 74,275,978.65
3 应收股利 -
4 应收利息 21,244.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 106,106,057.51
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
第 54 页 共 63 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,565 272,940.11 376,918,951.54 88.24% 50,232,315.22 11.76%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
935,067.70 0.2189%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,001,600.00 2.34 10,001,600.00 2.34 3年
基金管理人高级
管理人员
0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金经理等人员 0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金管理人股东 0.00 0.00 0.00 0.00 -
其他 0.00 0.00 0.00 0.00 -
合计 10,001,600.00 2.34 10,001,600.00 2.34 -
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016年 5月 26日 ）基金份额总额 79,761,839.44
本报告期期初基金份额总额 116,824,296.48
本报告期基金总申购份额 317,247,164.68
减:本报告期基金总赎回份额 6,920,194.40
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 427,151,266.76
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2020年 2月 10日，经公司董事会批准程安至先生不再担任公司副总经理。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2020年 3月，公司收到上海证监局对公司采取责令改正措施的决定。公司高度重视，立即制
定并实施相关整改措施，落实整改要求。2020年 4月公司完成整改事项并及时向监管机构提交整
改报告。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中泰证券 2 101,502,087.05 25.08% 94,529.89 25.28% -
中信证券 3 70,992,907.78 17.54% 65,112.90 17.41% -
方正证券 3 47,561,868.79 11.75% 44,294.66 11.85% -
申港证券 2 39,103,629.51 9.66% 35,634.71 9.53% -
国金证券 1 26,489,239.55 6.54% 24,669.51 6.60% -
长江证券 4 24,903,459.88 6.15% 22,923.81 6.13% -
瑞银证券 2 21,307,489.07 5.26% 19,704.15 5.27% -
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安信证券 3 15,804,805.65 3.90% 14,720.56 3.94% -
广发证券 2 9,596,207.43 2.37% 8,745.21 2.34% -
光大证券 2 8,347,730.21 2.06% 7,648.06 2.05% -
银河证券 1 8,321,558.40 2.06% 7,750.89 2.07% -
申万宏源 2 8,055,261.92 1.99% 7,388.63 1.98% -
兴业证券 3 7,807,720.43 1.93% 7,115.21 1.90% -
西藏东方财
富
2 5,306,161.01 1.31% 4,835.90 1.29% -
万联证券 2 5,217,165.15 1.29% 4,754.71 1.27% -
东方证券 3 2,371,991.51 0.59% 2,161.81 0.58% -
北京高华 1 1,996,177.85 0.49% 1,859.00 0.50% -
民生证券 1 96,979.80 0.02% 88.38 0.02% -
国都证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
中信建投 3 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华龙证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
西藏同信 1 - - - - -
华安证券 2 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
国联证券 2 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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国泰君安 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营
机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中泰证券 - - 1,160,000,000.00 23.82% - -
中信证券 - - 1,448,000,000.00 29.73% - -
方正证券 - - 1,465,000,000.00 30.08% - -
申港证券 - - - - - -
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国金证券 - - 300,000,000.00 6.16% - -
长江证券 - - 140,000,000.00 2.87% - -
瑞银证券 - - 167,000,000.00 3.43% - -
安信证券 - - 90,000,000.00 1.85% - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
申万宏源 - - 100,000,000.00 2.05% - -
兴业证券 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
万联证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
北京高华 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
西藏同信 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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国联证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
参加交通银行手机银行渠道申购
及定期定额投资手续费率优惠活
动的公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 6月 30日
2
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
包商银行股份有限公司转让相关
业务的提示性公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 5月 26日
3
华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期
开放混合型发起式证券投资基金
对冲策略执行情况公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 5月 7日
4
关于华泰柏瑞量化对冲稳健收益
定期开放混合型发起式证券投资
基金第八个开放期开放日常申
购、赎回、转换业务的公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 4月 22日
5
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
旗下基金参加鼎信汇金（北京）
投资管理有限公司费率优惠活动
的公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 4月 21日
6
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国人寿保险
股份有限公司费率优惠活动的公
告
证监会规定报刊和
网站
2020年 4月 1日
7
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
旗下基金参加和合期货有限公司
费率优惠活动的公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 4月 1日
8
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
旗下基金持有停牌证券估值调整
的提示性公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 3月 19日
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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9
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
旗下基金参加中国国际期货有限
公司费率优惠活动的公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 3月 18日
10
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
调整旗下基金最低申购金额、最
低赎回份额和最低持有份额的公
告
证监会规定报刊和
网站
2020年 3月 9日
11
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 2月 14日
12
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
调整旗下基金 2020 年春节假期
申购赎回等交易业务及清算交收
安排的提示性公告
证监会规定报刊和
网站
2020年 1月 30日
华泰柏瑞量化对冲混合 2020 年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20200101-20200630 26,624,068.16 59,296,908.09 0.00 85,920,976.25 20.11%
2 20200514-20200514 0.00 84,559,445.29 0.00 84,559,445.29 19.80%
3 20200513-20200513 0.00 59,196,617.34 0.00 59,196,617.34 13.86%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，
可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂
停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对
基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍
五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投
资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，
从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额
赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，
同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层
托管人住所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2020 年 8月 29日
