鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 29 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8?
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17?
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18?
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18?
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19?
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20?
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21?
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46?
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51?
7.12 市场中性策略执行情况 .......................................................................................................... 51?
7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51?
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53?
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 54?
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55?
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56?
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 56?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 56?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 56?
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 56?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 56?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 56?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56?
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10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57?
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59?
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 59?
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 59?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60?
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60?
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60?
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金
基金简称 鹏扬景泰混合
基金主代码 005352
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 12 月 20 日
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 210,193,437.18 份
基金合同存续期 不定期
下属分类基金的基金简称： 鹏扬景泰混合 A 鹏扬景泰混合 C
下属分类基金的交易代码： 005352 005353
报告期末下属分类基金的份额总额 193,672,799.04 份 16,520,638.14 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
基金管理人通过对经济周期及资产价格发展变化的理解，在把握经济周期性波
动的基础上，动态评估不同资产类别在不同时期的投资价值、投资时机以及其
风险收益特征，追求稳健增长。
1、当宏观基本面向好、GDP 稳步增长且预期股票市场趋于上涨时，本基金将主
要投资于股票市场，分享股票市场上涨带来的收益；
2、当宏观基本面一般、GDP 增长缓慢且预期股票市场趋于下跌时，本基金将采
取相对稳健的做法，减少股票投资比例，增加债券或现金类资产比例，避免投
资组合的损失；
3、在预期股票市场和债券市场都存在下跌风险时，本基金将减少股票和债券
的持有比例，除现金资产外，增加债券回购、央行票据等现金类资产的比例。
基于基金管理人对经济周期及资产价格发展变化的深刻理解，通过定性和定量
的方法分析宏观经济、资本市场、政策导向等各方面因素，建立基金管理人对
各大类资产收益的绝对或相对预期，决定各大类资产配置权重。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 *70%+中债综合指数收益率 *30%
风险收益特征 本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏扬基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 吉瑞 李申 联系电话 010-68105888 021-60637102
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电子邮箱 service@pyamc.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
400-968-6688 021-60637111
传真 010-68105966 021-60635778
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区栖霞路120号3层302室 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 16 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100045 100033
法定代表人 杨爱斌 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址 http://www.pyamc.com
基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 鹏扬基金管理有限公司 北京西城区复兴门外大街A2号中化大厦 16 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金类别 鹏扬景泰混合 A 鹏扬景泰混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020
年 6 月 30 日)
报告期(2020 年 1 月 1 日 -
2020 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 42,569,925.89 2,947,601.34
本期利润 38,408,547.22 3,214,107.54
加权平均基金份额本期利润 0.1308 0.1602
本期加权平均净值利润率 11.75% 14.55%
本期基金份额净值增长率 16.88% 16.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 32,469,390.48 2,571,719.00
期末可供分配基金份额利润 0.1677 0.1557
期末基金资产净值 244,990,354.72 20,683,996.06
期末基金份额净值 1.2650 1.2520
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 26.50% 25.20%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬景泰混合 A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 11.19% 0.89% 5.04% 0.62% 6.15% 0.27%
过去三个月 26.05% 1.05% 8.62% 0.63% 17.43% 0.42%
过去六个月 16.88% 1.61% 1.70% 1.05% 15.18% 0.56%
过去一年 27.12% 1.25% 7.14% 0.85% 19.98% 0.40%
自基金合同
生效起至今 26.50% 1.30% 5.58% 0.93% 20.92% 0.37%
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鹏扬景泰混合 C
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 11.15% 0.89% 5.04% 0.62% 6.11% 0.27%
过去三个月 25.92% 1.05% 8.62% 0.63% 17.30% 0.42%
过去六个月 16.65% 1.61% 1.70% 1.05% 14.95% 0.56%
过去一年 26.62% 1.25% 7.14% 0.85% 19.48% 0.40%
自基金合同
生效起至今 25.20% 1.30% 5.58% 0.93% 19.62% 0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：（1）上图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为 2020 年 06 月 30 日。
（2）本基金合同于 2017 年 12 月 20 日生效。
（3）按基金合同规定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月。建仓期结束时，本基金的
投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围，四、投资限制”的有关规定。
3.3 其他指标
无
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为鹏扬基金管理有限公司，经中国证监会证监许可【2016】1453 号文批准，成
立于 2016 年 7 月 6 日，是我国第一家由阳光私募基金管理人股东发起设立的公募基金管理公司，
该阳光私募基金管理人北京鹏扬投资管理有限公司（以下简称“鹏扬投资”）曾是国内最大的固
定收益类私募基金管理人之一。公司注册地在上海，主要办公地在北京，已在北京、上海、深圳
成立分公司。公司的经营宗旨为：纪律为本，稳健增值。公司长远目标是成为在中国资本市场上
有影响力的、能持续为客户创造价值的专业化资产管理公司。2019 起获得奖项共 5 个，包括：鹏
扬基金荣获中债金融估值中心“2019 年度创新贡献奖”，鹏扬基金荣获和讯网 2019 年度“成长
性公募基金公司”，鹏扬基金荣获金融界?领航中国?“杰出年度新锐基金公司奖”，鹏扬基金以
专户一对多的优异表现荣获每日经济报道?金鼎奖?“最具成长性公募基金公司”，鹏扬基金获得
中债金融估值中心颁发的“创新贡献奖”。
截至 2020 年 06 月 30 日，公司公募基金规模 516.93 亿元，非货币公募基金规模 497.18 亿元。
公司旗下有鹏扬汇利债券型证券投资基金、鹏扬利泽债券型证券投资基金、鹏扬现金通利货币市
场基金、鹏扬景兴混合型证券投资基金、鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金、鹏扬淳优一
年定期开放债券型证券投资基金、鹏扬双利债券型证券投资基金、鹏扬景升灵活配置混合型证券
投资基金、鹏扬景欣混合型证券投资基金、鹏扬淳合债券型证券投资基金、鹏扬淳利定期开放债
券型证券投资基金、鹏扬泓利债券型证券投资基金、鹏扬淳享债券型证券投资基金、鹏扬核心价
值灵活配置混合型证券投资基金、鹏扬添利增强债券型证券投资基金、鹏扬淳盈 6 个月定期开放
债券型证券投资基金、鹏扬元合量化大盘优选股票型证券投资基金、鹏扬利沣短债债券型证券投
资基金、鹏扬中证 500 质量成长指数证券投资基金、鹏扬淳开债券型证券投资基金、鹏扬淳明债
券型证券投资基金、鹏扬浦利中短债债券型证券投资基金、鹏扬景瑞三年定期开放混合型证券投
资基金、鹏扬聚利六个月持有期债券型证券投资基金、鹏扬淳悦一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、鹏扬景沃六个月持有期混合型证券投资基金、鹏扬景科混合型证券投资基金、鹏扬富
利增强债券型证券投资基金、鹏扬景恒六个月持有期混合型证券投资基金、鹏扬景惠六个月持有
期混合型证券投资基金共 30 只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期 业年限
卢安平
副总经
理兼首
席投资
官、本基
金基金
经理
2017 年 12 月 20
日 - 18
清华大学工商管理硕士，
曾任全国社保基金理事会
资产配置处长、风险管理
处处长，中国平安保险（集
团）股份有限公司委托与
绩效评估部总经理，平安
人寿保险股份有限公司委
托投资部总经理。现任鹏
扬基金管理有限公司副总
经理兼首席投资官。2017
年 9 月 27 日至 2019 年 1
月 4 日任鹏扬景兴混合型
证券投资基金基金经理；
2017年 12月 20日至今任
鹏扬景泰成长混合型发起
式证券投资基金基金经
理；2018 年 4 月 3 日至
2019 年 8 月 15 日任鹏扬
景升灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理；
2018 年 5 月 10 日至 2019
年8月15日任鹏扬景欣混
合型证券投资基金的基金
经理；2019 年 1 月 29 日
至今任鹏扬核心价值灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
罗成
本基金
基金经
理
2018 年 3 月 16
日
2020 年 7 月 24
日 9
北京大学计算数学系硕
士。曾任全国社保基金理
事会规划研究部主任科
员、中国平安保险（集团）
股份有限公司委托投资部
投资经理。现任鹏扬基金
管理有限公司股票投资部
基金经理。2018 年 3 月 16
日至今任鹏扬景兴混合型
证券投资基金基金经理，
2018 年 3 月 16 日至今任
鹏扬景泰成长混合型发起
式证券投资基金基金经
理。
邓彬彬 本基金基金经
2020 年 6 月 29
日 - 13
中国人民银行研究生部金
融学硕士。曾任国投瑞银
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理 基金管理有限公司研究
员、基金经理助理、投资
经理、基金经理，华夏基
金管理有限公司研究员、
基金经理，百毅资本管理
有限公司投资经理。现任
鹏扬基金管理有限公司任
股票投资部基金经理。
2020 年 6 月 29 日任鹏扬
景泰成长混合型发起式证
券投资基金、鹏扬核心价
值灵活配置混合型证券投
资基金、鹏扬景恒六个月
持有期混合型证券投资基
金的基金经理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一
贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募
资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内
部规章，拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控
与报告制度》，对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交
易措施。本报告期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年初，我们认为中国经济将在 5%-6%的新均衡区间“中周期”（3-5 年）企稳，并可能
伴随弱复苏的“小周期”。但受新冠病毒疫情冲击，中国及全球经济企稳复苏的格局被逆转，经
济大幅回落并快速陷入技术性衰退。受疫情影响，主要发达经济体先是突然出现严重流动性危机，
然后全球主要央行重回大幅宽松，各国财政刺激政策大幅加码，西方主要国家财政赤字货币化的
规模和决心都是空前的。截至 2020 年中，中国由于史诗级的疫情控制、经济本身的韧性以及科学
合理的宏观政策，中国经济率先恢复正增长；但全球绝大多数国家由于疫情控制不力，经济活动
处于明显衰退中。
上半年全球股市大幅波动。一季度大幅下跌，二季度全球股市都大幅上涨，中国和美国股市
已经完全收复一季度的大幅下跌。中美两国股市的突出表现有完全不同的内涵。美国的新冠疫情
尚处于水深火热之中，经济恢复困难重重，公司盈利前景黯淡，美股大幅上涨并创出新高是由宽
松货币和情绪驱动的，其基础很不扎实。按 GMO 创始人杰里米?格雷厄姆的说法，美国股市当前估
值位于历史最高的 10%的水平，而美国经济则处于最糟糕的 10%甚至可能是 1%的水平，这显然是
历史上最令人印象深刻的错配之一。中国方面，经济停摆的时间不是太长，对股票估值的杀伤力
是有限的，毕竟股票内在价值是其未来几十年自由现金流的折现值，而不是未来一年半载的利润。
中国不仅疫情控制几近完美，经济正迅速正常化，而且中国的实际利率在一个合理的正常水平，
股市的反弹有扎实的公司盈利好转基础。
基金持仓上，根据我们一贯 15%以上年均期望回报要求，基金重仓持有光伏新能源、消费电
子、文化内容 IP、网络安全等所谓“成长”型股票，同时也重仓持有保险、银行、机械制造、金
银珠宝首饰可选消费、能源化工等所谓“价值”型股票。这些股票有两个共同的特点，一是它们
在质地上都是在企业家精神、公司治理、组织管理能力、商业模式和财务指标、行业前景等方面
都没有明显暇癖的优质公司，二是买入估值都处于合理水平，这两个特点的结合使得这些股票未
来三年的年均期望回报都在 15%以上。
操作上，随着科技、医药、消费股的爆炒，即便是最优质的公司，当其估值呈现大幅高估的
时候，本基金都对这些行业的股票逐渐进行了减持，卖出的资金投入被低估的蓝筹股中。这些低
估蓝筹股，短期行业景气度不佳，但其长期前景仍然不错，当前严重低估，买入持有的期望回报
是非常高的。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鹏扬景泰混合 A 基金份额净值为 1.2650 元，本报告期基金份额净值增长率为
16.88%；截至本报告期末鹏扬景泰混合 C 基金份额净值为 1.2520 元，本报告期基金份额净值增长
率为 16.65%；同期业绩比较基准收益率为 1.70%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对股票资产配置而言，估值和盈利是最重要的两个分析依据。如果估值和盈利处于双高的位
置，那么股市将面临特别巨大的下行风险，例如 2007 年底之后，A 股跌了 70%以上；如果盈利不
彰而估值处于高位，股市也将面临重大下行风险，例如 2015 年中之后，A 股跌了 50%以上；如果
估值适中，但宏观经济明显下行导致盈利下行，股市将面临中度下跌风险，如 2018 年下跌 20%。
截至 2020 年 6 月 30 日的 A 股和港股，宏观经济增速与企业盈利增速在低位，估值总体上在底部
区域，盈利与估值处于双底，整体风险很小。而海外市场尤其是美国市场，未来美元贬值、通胀
上升、美债利率上升是大趋势，目前美股处于盈利和估值的双高位。
展望未来，A 股及港股领先于全球股市是可以期待的。中国经济在全球主要经济体中率先从
疫情困境中反转，背后是中国疫情控制的强大能力和中国经济巨大的韧性和潜力。而且 A 股和港
股整体估值偏低，期望回报较高。虽然短期看，欧美日央行买单的财政刺激力度明显大于中国，
但这种由货币放水刺激造成的资产价格短期暴涨，是一种空中楼阁。中国理性合理的财政和货币
政策，更多着眼和作用于实体经济，中国股票资产价格上涨具备更坚实的基础和可持续性。
A 股虽然整体处于低位，但存在明显的结构性泡沫，大体是 5-10 倍 PE VS 50-100 倍 PE 的差
距。高估值股票集中在医药、食品饮料、电子计算机等行业，低估值股票集中在能源化工、金融
地产、公用事业、制造业等行业。虽然这两年泡沫化的公司大多是优质公司，与 2015 年的概念股
和垃圾股泡沫化有所不同，但优质公司的估值泡沫也是泡沫，估值太高的优质公司其期望回报也
是很低的。A 股的特点，喜欢扎堆短期行业景气度较好行业，而忽视中长期风险。随着宏观经济
逐渐正常化，这种扎堆短期行业景气度的拥挤交易，将面临越来越紧迫的绝对回报与相对回报双
重风险。一些投资者信奉“只要音乐还在演奏，你就得站起来跳舞”的交易哲学，另一些投资者
以长期绝对收益目标为导向，深知金融史上每一个泡沫终将破灭，跟风追涨最终会在泡沫破灭中
溃败。一位伟大的长线投资家讲到：“纵观市场历史数据，在任意阶段，如果随意挑一只股票，其
市盈率超过 30 倍，那么最后的结果都不会太好”。但没有人能够确切的知道泡沫何时破灭。
股票投资的方法论上，在价值投资领域，目前似乎有一个泾渭分明的两分法：要么是专门投
资所谓成长“复利机器”，要么是专门投资所谓“便宜”股票。“复利机器”投资者醉心于寻找下
一个腾讯或者亚马逊，一定要投资于商业模式好、赛道很广阔、长期高增长的企业；“便宜股票”
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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投资者则认为长期高增长的企业可遇而不可求，如果给主观上认为高增长的企业很高估值，那么
将失去长期投资最重要的保护神：安全边际。我们认为，我们欣赏和追求拥抱变化、创新创造的
高质量高成长企业，这类公司可能带来预期之外的高回报。但是这并不意味着我们不关心估值。
过高估值买入，往往可能会犯过度自信的错误。另一方面，当“便宜”股票本身公司很优质，又
具有十年以上的长期持续高盈利前景时，“便宜”股票也是非常好的投资标的，其回报的确定性很
高。我们认为，将股票进行分类，比如:复利机器、便宜资产、清算价值、套利、特殊情况股等等，
是正确的认识和分类法。了解你所投资的股票属于哪一类型是有帮助的，但是将自己局限在一个
确定的投资范围内是没有帮助的。因为 A 股往往短期内会很极端。不将自己局限在一个领域内，
可以更好的利用市场机会，或者平滑净值波动。投资者可以尽力扩大自己的能力圈，包含更多的
投资类型，而不必拘泥于成长/价值的二分法。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、
估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。日常估值由基金管理
人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由
基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（成员包括公司分管领导以及投资研究部、监察稽核部、交易
管理部、基金运营部等部门负责人及相关业务骨干，估值委员会成员中不包括基金经理）。基金管
理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。本报告期内，参与估值流程各方
之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,220,976.39 15,191,105.98
结算备付金
132,303.99 617,676.17
存出保证金
107,602.33 116,442.69
交易性金融资产 6.4.7.2 258,036,703.67 436,757,894.20
其中：股票投资
237,807,864.67 411,570,394.20
基金投资
- -
债券投资
20,228,839.00 25,187,500.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
967,831.51 9,912,813.65
应收利息 6.4.7.5 608,738.95 369,226.99
应收股利
- -
应收申购款
57,101.45 5,127.03
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
268,131,258.29 462,970,286.71
负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 7,648,339.73
应付赎回款
1,823,041.58 3,438,884.85
应付管理人报酬
333,709.92 572,275.66
应付托管费
55,618.28 95,379.28
应付销售服务费
6,599.73 8,893.06
应付交易费用 6.4.7.7 150,898.54 149,049.48
应交税费
7.06 6.81
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 87,032.40 195,054.06
负债合计
2,456,907.51 12,107,882.93
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 210,193,437.18 416,766,881.18
未分配利润 6.4.7.10 55,480,913.60 34,095,522.60
所有者权益合计
265,674,350.78 450,862,403.78
负债和所有者权益总计
268,131,258.29 462,970,286.71
注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.2640 元，基金份额总额 210,193,437.18 份，
其中鹏扬景泰混合 A 基金份额净值 1.2650 元，份额总额 193,672,799.04 份；鹏扬景泰混合 C 基
金份额净值 1.2520 元，份额总额 16,520,638.14 份；
6.2 利润表
会计主体：鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019
年 6 月 30 日
一、收入
45,770,670.02 171,825,208.14
1.利息收入
430,606.11 847,487.10
其中：存款利息收入 6.4.7.11 40,452.37 53,506.19
债券利息收入
378,435.10 645,500.30
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
11,718.64 148,480.61
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
49,214,910.55 -9,762,326.43
其中：股票投资收益 6.4.7.12 47,711,106.56 -15,946,699.69
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 9,960.00 122,683.55
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,493,843.99 6,061,689.71
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -3,894,872.47 180,652,383.02
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 20,025.83 87,664.45
减：二、费用
4,148,015.26 7,859,790.96
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,617,700.07 5,109,226.78
2．托管费 6.4.10.2.2 436,283.30 851,537.76
3．销售服务费 6.4.10.2.3 44,184.89 107,012.17
4．交易费用 6.4.7.19 945,325.38 1,674,913.47
5．利息支出
- 2,090.63
其中：卖出回购金融资产支出
- 2,090.63
6．税金及附加
3.07 3.28
7．其他费用 6.4.7.20 104,518.55 115,006.87
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
41,622,654.76 163,965,417.18
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
41,622,654.76 163,965,417.18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 416,766,881.18 34,095,522.60 450,862,403.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 41,622,654.76 41,622,654.76
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-206,573,444.00 -20,237,263.76 -226,810,707.76
其中：1.基金申购款 38,620,544.96 4,137,434.25 42,757,979.21
2.基金赎回款 -245,193,988.96 -24,374,698.01 -269,568,686.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的 - - -
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值） 210,193,437.18 55,480,913.60 265,674,350.78
项目
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 790,001,570.20 -163,261,212.87 626,740,357.33
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 163,965,417.18 163,965,417.18
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-158,116,486.15 -4,110,861.19 -162,227,347.34
其中：1.基金申购款 87,183,115.43 -9,513,499.41 77,669,616.02
2.基金赎回款 -245,299,601.58 5,402,638.22 -239,896,963.36
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 631,885,084.05 -3,406,656.88 628,478,427.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨爱斌______
崔雁巍______
____韩欢____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017]988 号《关于准予鹏扬景泰成长混合型发起式证
券投资基金注册的批复》的注册，由鹏扬基金管理有限公司于 2017 年 11 月 20 日至 2017 年 12
月 15 日向社会公开募集，基金合同于 2017 年 12 月 20 日生效，首次设立募集规模为
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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968,729,212.14 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注
册登记机构均为鹏扬基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在
投资人认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，
称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销
售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。A 类、C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告
各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、
中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方
政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府
支持债券、可转债、可交换债、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债
券）、衍生品（包括权证、股指期货、国债期货等）、货币市场工具（含同业存单）、资产支持证券、
债券质押式及买断式回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票
投资占基金资产的比例为 50%-95%，每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，本基金持有现金以及到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金
投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准
为：沪深 300 指数收益率*70%+中债综合指数收益率*30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号
《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制
及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020 年 06 月 30 日的财
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务状况以及 2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，
自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再
征收，税率不变。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步
明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融
商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家
税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机
构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入
属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关
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于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增
值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税
应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；根
据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通
知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分
金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基
金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年后一个交易日的股票收盘
价（2017 年后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额；增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，
以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]1
号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，
包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征
收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 25 页 共 60 页
计征个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人
所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 6 月 30 日
活期存款 8,220,976.39
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 8,220,976.39
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 180,825,735.47 237,807,864.67 56,982,129.20
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 20,200,260.00 20,228,839.00 28,579.00银行间市场 - - -
合计 20,200,260.00 20,228,839.00 28,579.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 201,025,995.47 258,036,703.67 57,010,708.20
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 977.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 59.50
应收债券利息 607,653.12
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 48.40
合计 608,738.95
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 150,898.54
银行间市场应付交易费用 -
合计 150,898.54
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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项目 本期末 2020 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 10.92
应付证券出借违约金 -
预提费用 87,021.48
合计 87,032.40
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鹏扬景泰混合 A
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 394,175,434.27 394,175,434.27
本期申购 34,166,457.74 34,166,457.74
本期赎回(以"-"号填列) -234,669,092.97 -234,669,092.97
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 193,672,799.04 193,672,799.04
金额单位：人民币元
鹏扬景泰混合 C
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 22,591,446.91 22,591,446.91
本期申购 4,454,087.22 4,454,087.22
本期赎回(以"-"号填列) -10,524,895.99 -10,524,895.99
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 16,520,638.14 16,520,638.14
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
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6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鹏扬景泰混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,704,491.27 29,734,074.67 32,438,565.94
本期利润 42,569,925.89 -4,161,378.67 38,408,547.22
本期基金份额交易
产生的变动数 -12,805,026.68 -6,724,530.80 -19,529,557.48
其中：基金申购款 612,924.59 3,151,442.57 3,764,367.16
基金赎回款 -13,417,951.27 -9,875,973.37 -23,293,924.64
本期已分配利润 - - -
本期末 32,469,390.48 18,848,165.20 51,317,555.68
单位：人民币元
鹏扬景泰混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -31,303.86 1,688,260.52 1,656,956.66
本期利润 2,947,601.34 266,506.20 3,214,107.54
本期基金份额交易
产生的变动数 -344,578.48 -363,127.80 -707,706.28
其中：基金申购款 210,266.44 162,800.65 373,067.09
基金赎回款 -554,844.92 -525,928.45 -1,080,773.37
本期已分配利润 - - -
本期末 2,571,719.00 1,591,638.92 4,163,357.92
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 35,824.84
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,782.31
其他 845.22
合计 40,452.37
6.4.7.12 股票投资收益
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6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 414,548,384.70
减：卖出股票成本总额 366,837,278.14
买卖股票差价收入 47,711,106.56
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入 9,960.00
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 9,960.00
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额 6,179,740.27
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额 6,033,240.00
减：应收利息总额 136,540.27
买卖债券差价收入 9,960.00
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 1,493,843.99
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,493,843.99
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -3,894,872.47
——股票投资 -3,874,451.47
——债券投资 -20,421.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税 -
合计 -3,894,872.47
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 18,941.50
005352 转换费 1,084.33
基金转换费收入 -
合计 20,025.83
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 945,325.38
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 945,325.38
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
审计费用 27,349.14
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行汇划费 8,497.07
帐户维护费 9,000.00
银行费用 -
账户维护费 -
合计 104,518.55
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
杨爱斌 基金管理人股东
鹏扬基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019年 6
月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,617,700.07 5,109,226.78
其中：支付销售机构的客户维护费
806,749.16 2,660,983.27
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计
提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 436,283.30 851,537.76
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25 %的年费率
计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25 %÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏扬景泰混合 A 鹏扬景泰混合 C 合计
鹏扬直销 - 8,559.89 8,559.89
合计 - 8,559.89 8,559.89
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏扬景泰混合 A 鹏扬景泰混合 C 合计
鹏扬直销 - 11,102.64 11,102.64
合计 - 11,102.64 11,102.64
注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的
年销售服务费率为 0.40%，本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
本基金 C 类基金份额的销售服务费计算方法如下：
H= E×0.40 %÷当年天数
H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C类基金份额的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
鹏扬景泰混合 A 鹏扬景泰混合 C
基金合同生效日（ 2017
年 12 月 20 日 ）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 5,000,274.03 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额 - -
报告期末持有的基金份额 5,000,274.03 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例 2.3800% -
项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
鹏扬景泰混合 A 鹏扬景泰混合 C
基金合同生效日（ 2017 年
12 月 20 日 ）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 5,000,274.03 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额 - -
报告期末持有的基金份额 5,000,274.03 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.7900% -
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2、对于分级基金，下属分类份额的比例的分母采用基金总份额。
3、本基金的基金管理人运用固有资金作为发起资金于基金募集期间认购了本基金鹏扬景泰成长混
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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合型发起式证券投资基金的基金份额，自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金份额持有期
限不低于三年。
4、如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
鹏扬景泰混合 A
关联方名称
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
杨爱斌 5,003,288.33 2.3800% 5,003,288.33 1.2000%
注：1、以上关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2、对于分级基金，下属分类份额的比例的分母采用基金总份额。
3、本基金的基金管理人股东杨爱斌先生运用个人资金作为发起资金于基金募集期间认购了本基金
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金的基金份额，自本基金基金合同生效之日起，所认购的
基金份额持有期限不低于三年。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 8,220,976.39 35,824.84 8,381,812.99 34,153.63
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额 期末估值总额 备注
688568中科星图
2020 年
6 月 30
日
2020
年 7
月 8
日
新股
流通
受限
16.21 16.21 11,020 178,634.20 178,634.20 -
688277天智航
2020 年
6 月 24
日
2020
年 7
月 7
日
新股
流通
受限
12.04 12.04 8,810 106,072.40 106,072.40 -
688027国盾量子
2020 年
6 月 30
日
2020
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
36.18 36.18 2,830 102,389.40 102,389.40 -
688528秦川物联
2020 年
6 月 19
日
2020
年 7
月 1
日
新股
流通
受限
11.33 11.33 8,337 94,458.21 94,458.21 -
688600皖仪科技
2020 年
6 月 23
日
2020
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 -
300847中船汉光
2020 年
6 月 29
日
2020
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
6.94 6.94 1,420 9,854.80 9,854.80 -
300845捷安高科
2020 年
6 月 24
日
2020
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300843胜蓝股份
2020 年
6 月 23
日
2020
年 7
月 2
日
新股
流通
受限
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300840酷特智能
2020 年
6 月 30
日
2020
年 7
月 8
新股
流通
受限
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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日
300846首都在线
2020 年
6 月 22
日
2020
年 7
月 1
日
新股
流通
受限
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
688396华润微
2020 年
2 月 14
日
2020
年 8
月 27
日
新股
流通
受限
12.80 41.45 37,167 475,737.60 1,540,572.15 -
688599天合光能
2020 年
6 月 2
日
2020
年 12
月 10
日
新股
流通
受限
8.16 13.91 32,973 269,059.68 458,654.43 -
688228开普云
2020 年
3 月 19
日
2020
年 9
月 28
日
新股
流通
受限
59.26 73.20 2,718 161,068.68 198,957.60 -
688398赛特新材
2020 年
2 月 3
日
2020
年 8
月 11
日
新股
流通
受限
24.12 54.47 3,246 78,293.52 176,809.62 -
688555泽达易盛
2020 年
6 月 12
日
2020
年 12
月 23
日
新股
流通
受限
19.49 56.80 3,004 58,547.96 170,627.20 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 38 页 共 60 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人通过制定政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程持续监
控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理思想融入公司整体组织架构的设计中，从而实现全方位、多角度风
险管理，确保产品风险暴露不超越投资者的风险承受能力。本基金管理人建立了由风险管理委员
会、督察长、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。基金经
理、风险管理部、交易管理部、基金运营部以及监察稽核部从不同角度、不同环节对投资的全过
程实行风险监控和管理。从投资决策制定层面，投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和
基金经理对投资行为及相关风险进行管理。从投资决策执行层面，风险管理部、交易管理部与基
金运营部对投资交易与交收的合规风险、操作风险等风险进行管理。从风险监控层面，公司督察
长、风险管理人员及监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所
发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、风险管理委员会、董事会、监管机构。
督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时
反馈，并独立报告。
同时，本基金管理人采用科学的风险管理分析方法对组合面对的投资风险进行分析，主要通
过定性分析和定量分析的方法，评估各种金融工具的风险及可能产生的损失。本基金管理人从定
性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据基金资产所投资的不
同金融工具的特征，制定相关风险量化指标及模型，并通过日常量化分析报告确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预
期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券不超过该证券的 10%。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 39 页 共 60 页
行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此
违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以
控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 19,635,281.92 25,553,232.88
合计 19,635,281.92 25,553,232.88
注：（1）债券评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。
（2）未评级债券包含期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的地方
政府债、短期融资券。
（3）债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
（1）本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年末未持有同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 1,201,210.20 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 1,201,210.20 0.00
注：（1）债券评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。
（2）未评级债券为期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的地方政府
债。
（3）债券投资以全价列示。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 40 页 共 60 页
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
（1）本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年末未持有同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险
主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足，导致金融资产不能在合理价格
变现。本基金管理人通过限制投资集中度、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时
基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流
动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，除在“6.4.12 期末本基金持有的流通受限
证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限的情况外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时设定流动性比例要求，对流动性指标进
行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金根据资产的流动性特征，对资产类别做出以下划分：
1、现金及短期逆回购，主要包括现金资产中的活期存款以及五个交易日内到期的逆回购。
2、短期可变现资产，包括但不限于结算备付金、交易保证金、5 个交易日内可到账的申购款
和证券清算款、国债、政策性金融债、中央银行票据、主体评级不低于 AAA 的短融及超短融。
3、五个交易日可变现资产，包括现金及短期逆回购、短期可变现资产及五个交易日可变现股
票资产。其中，五个交易日可变现股票资产是指变现天数小于等于五个交易日的股票市值，以及
变现天数大于五个交易日的股票在五个交易日内可变现的市值。
4、流动性风险资产，包括但不限于信用债、五个交易日内无法变现的股票资产等，变现该类
资产将承担额外的流动性冲击。
5、流动性受限资产，是指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以
变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 41 页 共 60 页
条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流动性受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。
本基金于本报告期末的现金及短期逆回购占基金资产净值的比例为 3.09%，短期可变现资产
占基金资产净值的比例为 7.87%，五个交易日可变现资产占基金资产净值的比例为 98.24%，流动
性风险资产占基金资产净值的比例为 2.46%，流动受限资产占基金资产净值的比例为 0.23%。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年 6 月
30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,220,976.39 - - - - - 8,220,976.39
结算备付金 132,303.99 - - - - - 132,303.99
存出保证金 107,602.33 - - - - - 107,602.33
交易性金融
资产
-19,028,500.00 1,200,339.00 - -237,807,864.67258,036,703.67
应收证券清
算款
- - - - - 967,831.51 967,831.51
应收利息 - - - - - 608,738.95 608,738.95
应收申购款 - - - - - 57,101.45 57,101.45
其他资产 - - - - - - -
资产总计 8,460,882.7119,028,500.00 1,200,339.00 - -239,441,536.58268,131,258.29
负债
应付赎回款 - - - - - 1,823,041.58 1,823,041.58
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 42 页 共 60 页
应付管理人
报酬
- - - - - 333,709.92 333,709.92
应付托管费 - - - - - 55,618.28 55,618.28
应付销售服
务费
- - - - - 6,599.73 6,599.73
应付交易费
用
- - - - - 150,898.54 150,898.54
应交税费 - - - - - 7.06 7.06
其他负债 - - - - - 87,032.40 87,032.40
负债总计 - - - - - 2,456,907.51 2,456,907.51
利率敏感度
缺口
8,460,882.7119,028,500.00 1,200,339.00 - -236,984,629.07265,674,350.78
上年度末
2019年12月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,191,105.98 - - - - - 15,191,105.98
结算备付金 617,676.17 - - - - - 617,676.17
存出保证金 116,442.69 - - - - - 116,442.69
交易性金融
资产
- -25,187,500.00 - -411,570,394.20436,757,894.20
应收证券清
算款
- - - - - 9,912,813.65 9,912,813.65
应收利息 - - - - - 369,226.99 369,226.99
应收申购款 - - - - - 5,127.03 5,127.03
其他资产 - - - - - - -
资产总计 15,925,224.84 -25,187,500.00 - -421,857,561.87462,970,286.71
负债
应付证券清
算款
- - - - - 7,648,339.73 7,648,339.73
应付赎回款 - - - - - 3,438,884.85 3,438,884.85
应付管理人
报酬
- - - - - 572,275.66 572,275.66
应付托管费 - - - - - 95,379.28 95,379.28
应付销售服
务费
- - - - - 8,893.06 8,893.06
应付交易费
用
- - - - - 149,049.48 149,049.48
应交税费 - - - - - 6.81 6.81
其他负债 - - - - - 195,054.06 195,054.06
负债总计 - - - - - 12,107,882.93 12,107,882.93
利率敏感度
缺口
15,925,224.84 -25,187,500.00 - -409,749,678.94450,862,403.78
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险
状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变。
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2019 年 12 月 31日 ）
市场利率上升 25 个
基点 -4,152.07 -36,324.52
市场利率下降 25 个
基点 4,153.87 36,429.58
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组
合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定
期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 237,807,864.67 89.51 411,570,394.20 91.29
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 20,228,839.00 7.61 25,187,500.00 5.59
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 258,036,703.67 97.13 436,757,894.20 96.87
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
该其他价格风险的敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有股票资产的
其他价格风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定市场基准变动 5%，其他变量不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2019 年 12 月
31 日 ）
市场基准上升 5% 12,100,761.88 18,379,176.38
市场基准下降 5% -12,100,761.88 -18,379,176.38
注：（1）股票市场基准取沪深 300 指数。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
（1）各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
235,859,765.68 元，属于第二层次的余额为人民币 19,028,500.00 元，属于第三层次的余额为人
民币 3,148,437.99 元（上年度末：第一层次人民币 409,762,977.54 元，第二层次人民币
25,472,402.05 元，第三层次人民币 1,522,514.61 元）。
（2）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
6.4.14.2 承诺事项
无。
6.4.14.3 其他事项
无。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 237,807,864.67 88.69
其中：股票 237,807,864.67 88.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 20,228,839.00 7.54
其中：债券 20,228,839.00 7.54
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,353,280.38 3.12
8 其他各项资产 1,741,274.24 0.65
9 合计 268,131,258.29 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 147,737,380.26 55.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 11,202,501.00 4.22
G 交通运输、仓储和邮政业 273,500.00 0.10
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,298,591.85 2.75
J 金融业 50,930,352.56 19.17
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 368,435.55 0.14
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 3,808,352.88 1.43
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 16,175,984.25 6.09
S 综合 - -
合计 237,807,864.67 89.51
注：以上行业分类以 2020 年 6 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601012 隆基股份 652,056 26,558,240.88 10.00
2 002475 立讯精密 515,330 26,462,195.50 9.96
3 601318 中国平安 324,790 23,190,006.00 8.73
4 002595 豪迈科技 1,093,554 21,280,560.84 8.01
5 600036 招商银行 629,948 21,241,846.56 8.00
6 300251 光线传媒 1,482,675 16,175,984.25 6.09
7 600612 老凤祥 284,970 13,732,704.30 5.17
8 002867 周大生 505,300 11,202,501.00 4.22
9 000661 长春高新 24,000 10,447,200.00 3.93
10 600803 新奥股份 680,000 7,031,200.00 2.65
11 300124 汇川技术 167,559 6,365,566.41 2.40
12 300454 深信服 30,349 6,250,680.04 2.35
13 601233 桐昆股份 480,000 6,124,800.00 2.31
14 300529 健帆生物 85,500 5,942,250.00 2.24
15 600276 恒瑞医药 60,000 5,538,000.00 2.08
16 601877 正泰电器 200,000 5,270,000.00 1.98
17 002841 视源股份 41,658 4,145,804.16 1.56
18 601601 中国太保 150,000 4,087,500.00 1.54
19 603377 东方时尚 229,973 3,808,352.88 1.43
20 603808 歌力思 240,019 3,091,444.72 1.16
21 002706 良信电器 149,940 2,500,999.20 0.94
22 600030 中信证券 100,000 2,411,000.00 0.91
23 688396 华润微 37,167 1,540,572.15 0.58
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 48 页 共 60 页
24 688599 天合光能 32,973 458,654.43 0.17
25 688101 三达膜 13,483 286,513.75 0.11
26 002352 顺丰控股 5,000 273,500.00 0.10
27 688466 金科环境 4,907 218,312.43 0.08
28 688300 联瑞新材 3,164 217,619.92 0.08
29 688368 晶丰明源 2,557 208,446.64 0.08
30 688228 开普云 2,718 198,957.60 0.07
31 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.07
32 688398 赛特新材 3,246 176,809.62 0.07
33 688555 泽达易盛 3,004 170,627.20 0.06
34 688118 普元信息 4,028 163,335.40 0.06
35 688178 万德斯 3,704 150,123.12 0.06
36 688078 龙软科技 2,811 115,813.20 0.04
37 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.04
38 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.04
39 603087 甘李药业 968 97,090.40 0.04
40 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.04
41 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.03
42 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.01
43 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01
44 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
45 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
46 300847 中船汉光 1,420 9,854.80 0.00
47 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
48 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
49 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
50 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601601 中国太保 13,498,301.00 2.99
2 601233 桐昆股份 13,370,673.61 2.97
3 300251 光线传媒 13,151,704.50 2.92
4 002624 完美世界 11,052,082.44 2.45
5 601318 中国平安 10,813,949.68 2.40
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 49 页 共 60 页
6 002241 歌尔股份 10,783,047.82 2.39
7 600276 恒瑞医药 10,574,912.42 2.35
8 000725 京东方 A 10,564,047.00 2.34
9 601398 工商银行 10,240,000.00 2.27
10 601877 正泰电器 8,730,499.00 1.94
11 600612 老凤祥 8,546,044.58 1.90
12 002352 顺丰控股 7,145,423.51 1.58
13 300498 温氏股份 5,979,119.00 1.33
14 000661 长春高新 5,827,810.00 1.29
15 002867 周大生 5,784,011.00 1.28
16 300454 深信服 5,116,936.00 1.13
17 600036 招商银行 4,861,654.72 1.08
18 600803 新奥股份 4,571,859.00 1.01
19 300529 健帆生物 4,275,219.00 0.95
20 603808 歌力思 4,109,290.00 0.91
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 300251 光线传媒 29,941,048.15 6.64
2 601012 隆基股份 29,601,127.43 6.57
3 300454 深信服 27,171,520.28 6.03
4 601166 兴业银行 26,916,639.00 5.97
5 002475 立讯精密 25,998,150.27 5.77
6 601601 中国太保 22,493,792.50 4.99
7 601318 中国平安 21,366,859.54 4.74
8 600036 招商银行 17,589,713.00 3.90
9 002422 科伦药业 15,594,897.40 3.46
10 601021 春秋航空 13,328,050.28 2.96
11 300498 温氏股份 13,193,439.61 2.93
12 002841 视源股份 11,868,859.00 2.63
13 600612 老凤祥 11,372,718.64 2.52
14 002595 豪迈科技 11,348,326.18 2.52
15 002624 完美世界 10,929,929.00 2.42
16 601398 工商银行 10,160,000.00 2.25
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 50 页 共 60 页
17 002241 歌尔股份 9,668,641.90 2.14
18 002867 周大生 9,392,625.00 2.08
19 002027 分众传媒 8,772,366.94 1.95
20 002352 顺丰控股 7,731,931.00 1.71
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 196,949,200.08
卖出股票收入（成交）总额 414,548,384.70
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,028,500.00 7.16
其中：政策性金融债 19,028,500.00 7.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,200,339.00 0.45
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,228,839.00 7.61
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 018007 国开 1801 190,000 19,028,500.00 7.16
2 113032 桐 20 转债 10,950 1,200,339.00 0.45
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 51 页 共 60 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未参与股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未参与国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未参与国债期货投资。
7.12 市场中性策略执行情况
无。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
招商银行（600036.SH）为鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金的前十大持仓证券。2019
年 7 月 2 日，平安银行和招商银行在银行间债券回购市场达成 DR001 为 0.09%的异常利率交易。
经两家银行自查，为交易员操作失误所致。全国银行间同业拆借中心现对平安银行和招商银行进
行通报批评，要求两家机构加强风险控制和内部管理，并依据《银行间本币市场交易员管理办法
（试行）》（中汇交发〔2014〕196 号），暂停平安银行和招商银行相关交易员的银行间本币市场交
易员资格 1年。
本基金投资招商银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除招商银行外，本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 52 页 共 60 页
情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 107,602.33
2 应收证券清算款 967,831.51
3 应收股利 -
4 应收利息 608,738.95
5 应收申购款 57,101.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,741,274.24
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 53 页 共 60 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
类别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
鹏 扬
景 泰
混合 A
1,603 120,818.96 82,040,025.98 42.36% 111,632,773.06 57.64%
鹏 扬
景 泰
混合 C
378 43,705.39 0.00 0.00% 16,520,638.14 100.00%
合计 1,981 106,104.71 82,040,025.98 39.03% 128,153,411.20 60.97%
注：对下属分类基金比例的分母采用各自类别的份额，对合计数比例的分母采用下属分类份额的
合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额类别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
鹏扬景泰
混合 A 6,812,773.91 3.5177%
鹏扬景泰
混合 C 50,461.86 0.3054%
合计 6,863,235.77 3.2652%
对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分类份额的
合计数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额类别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
鹏扬景泰混合 A >100
鹏扬景泰混合 C 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
鹏扬景泰混合 A >100
鹏扬景泰混合 C 0
合计 >100
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 54 页 共 60 页
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金? 5,000,274.03 2.38 5,000,274.03 2.38 3 年
基金管理人高级
管理人员? 6,003,007.76 2.86 5,003,288.33 2.38 3 年
基金经理等人员? - - - - -
基金管理人股东? - - - - -
其他? - - - - -
合计? 11,003,281.79 5.23 10,003,562.36 4.76 -
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 55 页 共 60 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏扬景泰混合 A 鹏扬景泰混合 C
基金合同生效日（2017 年 12 月 20 日）基金
份额总额
838,202,290.36 130,526,921.78
本报告期期初基金份额总额 394,175,434.27 22,591,446.91
本报告期基金总申购份额 34,166,457.74 4,454,087.22
减:本报告期基金总赎回份额 234,669,092.97 10,524,895.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列） - -
本报告期期末基金份额总额 193,672,799.04 16,520,638.14
注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 56 页 共 60 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、基金托管人托管部门：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务
至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易
所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金 总量的比例
中泰证券股
份有限公司 2 484,077,829.57 80.44% 348,842.28 80.32% -
申万宏源证
券有限公司 2 117,746,079.41 19.56% 85,472.01 19.68% -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 57 页 共 60 页
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3、本基金本报告期无新增/撤销交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中泰证券股
份有限公司 6,043,200.00 100.00% 67,000,000.00 60.36% - -
申万宏源证
券有限公司 - - 44,000,000.00 39.64% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏扬基金管理有限公司关于
开展货币基金赎回转认购优
惠费率的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 1 月 15 日
2
鹏扬基金管理有限公司关于
旗下部分基金修订基金合同、
托管协议部分条款的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 1 月 17 日
3
鹏扬景泰成长混合型发起式
证券投资基金 2019 年第 4 季
度报告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 1 月 20 日
4
鹏扬基金管理有限公司旗下
基金在 2020 年春节假期期间
交易确认、清算交收、开放时
间等相关安排调整的提示性
公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 1 月 30 日
5
鹏扬基金管理有限公司关于
开展直销柜台货币基金转换
优惠费率的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 2 月 10 日
6
鹏扬基金管理有限公司关于
增加基金合作销售机构并参
加费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 2 月 27 日
7
鹏扬基金管理有限公司关于
增加基金合作销售机构并参
加费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 3 月 19 日
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
第 58 页 共 60 页
8
鹏扬基金管理有限公司关于
延迟披露旗下公募基金 2019
年年度报告的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 3 月 25 日
9
鹏扬基金管理有限公司关于
增加基金合作销售机构并参
加费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 3 月 25 日
10
鹏扬基金管理有限公司关于
旗下基金的基金合作销售机
构名称变更的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 3 月 27 日
11
鹏扬基金管理有限公司关于
暂停直销电子交易平台业务
的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 4 月 11 日
12
鹏扬基金管理有限公司关于
提醒投资者及时更新身份证
件或者身份证明文件的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 4 月 17 日
13
鹏扬景泰成长混合型发起式
证券投资基金 2019 年年度报
告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 4 月 21 日
14
鹏扬景泰成长混合型发起式
证券投资基金 2020 年第 1 季
度报告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 4 月 22 日
15
鹏扬基金管理有限公司关于
增加基金合作销售机构并参
加费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 4 月 28 日
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鹏扬基金管理有限公司关于
增加基金合作销售机构并参
加费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 4 月 30 日
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鹏扬基金管理有限公司关于
深圳分公司办公地址变更的
公告
证监会指定报刊及
网站、公司官网 2020 年 6 月 30 日
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额占比
机构 1
2020年06月04
日-2020 年 06
月 30 日
48,998,493.30 0.00 0.00 48,998,493.30 23.31%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流
动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基
金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引起基金的流动性风险。本基金管理人将审慎
确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人
利益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金募集的文件；
2.《鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏扬基金管理有限公司
2020 年 8 月 29 日
