中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 06月 30日
基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:浙商银行股份有限公司
送出日期:2020年 08月 29日
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2020年8月28日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 15
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 15
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 18
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 20
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 46
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 47
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 47
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 47
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 50
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 50
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 50
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 50
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 51
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 51
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 52
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 52
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 52
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 53
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 54
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 55
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 56
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 56
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 56
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 56
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中加心悦混合
基金主代码 005371
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年03月08日
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 155,420,932.46份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中加心悦混合A 中加心悦混合C
下属分级基金的交易代码 005371 005372
报告期末下属分级基金的份额总额 155,419,359.21份 1,573.25份
2.2 基金产品说明
投资目标
在深入研究的基础上，运用灵活的资产配置、策
略配置与严谨的风险管理，发现并精选能够分享中国
经济发展方式调整中的上市公司构建投资组合。在严
格控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长，为基
金份额持有人获取长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地
判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。
在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合
的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券
选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基
础上，力争实现长期稳健的绝对收益。
业绩比较基准
50%×沪深300指数收益率+50%×中债总全价指数
收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水
平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 中加基金管理有限公司 浙商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 夏英 朱巍
联系电话 400-00-95526 0571-87659806
电子邮箱 service@bobbns.com zhuwei@czbank.com
客户服务电话 400-00-95526 95527
传真 010-83197627 0571-88268688
注册地址
北京市顺义区仁和镇顺泽大
街65号317室
杭州市萧山区鸿宁路1788号
办公地址 北京市西城区南纬路35号 杭州市延安路368号
邮政编码 100050 310006
法定代表人 夏英 沈仁康
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券时报》
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.bobbns.com
基金中期报告备置地
点
基金管理人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中加基金管理有限公司 北京市西城区南纬路35号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年01月01日-2020年06月30日)
中加心悦混合A 中加心悦混合C
本期已实现收益 2,331,406.49 35.63
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本期利润 1,590,319.60 33.90
加权平均基金份额本期
利润
0.0125 0.0214
本期加权平均净值利润
率
1.15% 1.98%
本期基金份额净值增长
率
2.00% 2.01%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日)
期末可供分配利润 13,087,557.56 131.58
期末可供分配基金份额
利润
0.0842 0.0836
期末基金资产净值 168,506,916.77 1,704.83
期末基金份额净值 1.0842 1.0836
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
8.42% 8.36%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加心悦混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.24% 0.10% 3.26% 0.44% -3.50% -0.34%
过去三个月 -0.29% 0.17% 5.45% 0.45% -5.74% -0.28%
过去六个月 2.00% 0.14% 1.62% 0.73% 0.38% -0.59%
过去一年 3.61% 0.10% 6.06% 0.59% -2.45% -0.49%
自基金合同 8.42% 0.07% 6.89% 0.66% 1.53% -0.59%
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生效起至今
中加心悦混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.24% 0.10% 3.26% 0.44% -3.50% -0.34%
过去三个月 -0.29% 0.17% 5.45% 0.45% -5.74% -0.28%
过去六个月 2.01% 0.14% 1.62% 0.73% 0.39% -0.59%
过去一年 3.60% 0.10% 6.06% 0.59% -2.46% -0.49%
自基金合同
生效起至今
8.36% 0.07% 6.89% 0.66% 1.47% -0.59%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司，成立于2013年3月27日，是第三批
银行系试点中首家获批的基金公司，注册资本为4.65亿元人民币，注册地为北京，股权
比例为：北京银行股份有限公司44%、加拿大丰业银行28%、北京乾融投资（集团）有
限公司12%、中地种业（集团）有限公司6%、有研科技集团有限公司5%、绍兴越华开
发经营有限公司5%。
本报告期内，本公司共管理四十四只基金，分别是中加货币市场基金（A/C）、中
加纯债一年定期开放债券型证券投资基金(A/C）、中加纯债债券型证券投资基金、中加
改革红利灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵活配置混合型证券投资基金（A/C）、
中加瑞盈债券型证券投资基金、 中加丰润纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加丰尚
纯债债券型证券投资基金、中加丰泽纯债债券型证券投资基金、中加丰盈纯债债券型证
券投资基金、中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加丰享纯债债券
型证券投资基金、中加丰裕纯债债券型证券投资基金、中加纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金（A/C）、中加颐享纯债债券型证券投资基金、中加聚鑫纯债一年定期开
放债券型证券投资基金（A/C）、中加颐慧三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
（A/C）、中加紫金灵活配置混合型证券投资基金（A/C）、中加转型动力灵活配置混合
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型证券投资基金（A/C）、中加心悦灵活配置混合型证券投资基金（A/C）、中加颐智纯
债债券型证券投资基金、中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金(A/C)、中加瑞利纯
债债券型证券投资基金（A/C）、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金、中加颐合纯债债
券型证券投资基金、中加颐睿纯债债券型证券投资基金、中加颐信纯债债券型证券投资
基金、中加瑞鑫纯债债券型证券投资基金、中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基
金、中加裕盈债券型证券投资基金、中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金（A/C）、
中加恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金、中加颐瑾六个月定期开放债券型发起式
证券投资基金（A/C）、中加民丰纯债债券型证券投资基金、中加享利三年定期开放债
券型证券投资基金、中加享润两年定期开放债券型证券投资基金、中加科盈混合型证券
投资基金（A/C）、中加优选中高等级债券型证券投资基金（A/C）、中加优享纯债债券
型证券投资基金、中加瑞享纯债债券型证券投资基金、中加安瑞稳健养老目标一年持有
期混合型基金中基金（FOF）、中加科丰价值精选混合型证券投资基金、中加中债-1-3
年政策性金融债指数证券投资基金、中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金
（A/C）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
李瑾
懿
本基金基金经理
2019-1
1-07
- 8
李瑾懿女士，南开大学精
算学硕士学位，具备基金
从业资格。2012年11月至2
016年2月，任中国农业银
行总行资产管理部投资经
理；2016年2月至2017年1
月，任中邮创业基金管理
股份有限公司固定收益投
资经理助理；2017年1月加
入中加基金管理有限公
司，任固定收益部投资经
理。现担任中加聚鑫纯债
一年定期开放债券型证券
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投资基金基金经理（2019
年11月7日至今）、中加心
悦灵活配置混合型证券投
资基金基金经理（2019年1
1月7日至今）、中加颐合
纯债债券型证券投资基金
（2019年11月7日至今）、
中加享润两年定期开放债
券型证券投资基金（2019
年12月13日至今）、中加
民丰纯债债券型证券投资
基金（2020年1月14日至
今）、中加瑞享纯债债券
型证券投资基金（2020年3
月13日至今）、中加中债-
1-3年政策性金融债指数
证券投资基金（2020年5月
14日至今）、中加聚庆六
个月定期开放混合型证券
投资基金（2020年5月22日
至今）的基金经理。
王梁 本基金基金经理
2020-0
4-24
- 12
王梁先生，北京交通大学
产业经济学硕士。2008年
至2015年曾历任山西证
券、英大证券研究部、方
正证券自营部汽车、机械
行业研究员。2015年加入
中加基金管理有限公司，
担任公司汽车机械行业和
主题策略研究员，拥有近1
0年行业研究经验。2017年
起担任中加基金专户投资
经理。现担任中加改革红
利灵活配置混合型证券投
资基金（2018年8月14日至
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今）、中加心享灵活配置
混合型证券投资基金（201
9年10月23日至今）、中加
心悦灵活配置混合型证券
投资基金（2020年04月24
日至今）的基金经理。
1、任职日期说明：李瑾懿女士、王梁先生的任职日期以本基金增聘基金经理的公告为
准。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金交易过程中严格遵守《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》，对买卖
债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进
行监控。本报告期，本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。
同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持
续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投
资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统
计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易
的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年债券市场先涨后跌，债券收益率在前4个月大幅下行，进入5月份后收
益率开始上行并且持续至2季度末。原因之一便是由于全球遭遇疫情冲击，央行宽松货
币政策导致资金利率非常便宜，并且经济基本面也在一季度创下了历史低位的
-3.8%GDP增速，因此在前4个月债券收益率快速下行。但是进入5月份后债券市场收益
率开始步入上行轨道，主要原因在于对货币政策的预期急转直下， "打击资金套利"以及
易行长的鹰派致辞成为行情导火索。5月中下旬之后，经济进入复苏阶段板上钉钉，政
策组合变成财政唱戏货币搭台，进一步宽货币并无必要，同时央行注意力也部分转移到
打击"资金套利"行为，银行间价格中枢抬升短端债券剧烈调整。经济确认复苏，但节奏
仍是渐进重启。3月-6月制造业PMI连续位于荣枯线之上，工业增加值同比增速基本回到
疫情前的水平；固定资产投资中房地产与基建表现强劲，外贸也表现出较强韧性，以上
种种信号都表明二季度以来，中国经济进入复苏阶段，市场对此较为乐观的预期也打压
债市的情绪。
报告期内，基金主要以中高等级信用债为主要新增投资标的，适当地提高了杠杆水
平，取得了一定的票息收入；同时积极把握利率债波段交易机会，增厚基金收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加心悦混合A基金份额净值为1.0842元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准收益率为1.62%；截至报告期末中加心悦混合
C基金份额净值为1.0836元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.01%，同期业绩
比较基准收益率为1.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，我们认为4月货币与财政的政策组合最为友好且经济尚未完全进入复苏
的阶段已经过去，10年国债收益率不可能再次回到2.5%的水平。对后期货币政策的认识
可以从以下三方面出发：一是政府工作报告以及后续高层会议，基调依然是"稳健的货
币政策更加灵活适度"，全年流动性合理充裕的格局并未改变；二是政策配合角度，财
政刺激需由货币配合实现双扩张才最有力度，经济渐进修复过程中不允许货币政策转向；
三是 "打击资金套利"的约束需要边际收敛过度宽松的流动性，创新直达实体的政策工具
也使货币派生更有效率。经济复苏方面并非一帆风顺，首先外部环境的巨大不确定性，
全球疫情完全没有得到有效遏制，美国已经出现二次爆发，世界经济的衰退将冲击中国
的外需出口，此外中美关系已经跌入冰点，外部不确定性将加大；其次内部经济复苏呈
现出生产快于需求的特征，疫情影响下需求修复更需要耐心，数据上看餐饮院线交运等
重灾区依然疲软，需求端修复进度将成为宏观经济回升斜率和幅度的重要约束。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
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公司成立估值小组和风险内控小组。公司负责人（或其指定管理人员）任估值小组
负责人，成员由固定收益部负责人、投资研究部门相关业务负责人、运营保障部门负责
人、基金会计人员、投资研究相关人员组成（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），
主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对
基金资产净值及当期损益的影响。公司分管风险管理业务的副总经理任风险内控小组负
责人，成员包括风险管理部门、监察稽核部门相关人员、交易员组成（若负责人认为必
要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验
证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，
基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
本公司已与中央国债登记结算有限责任公司、中债金融估值中心有限公司签订三方
协议，采用中债金融估值中心有限公司提供的估值数据对银行间债券进行估值；与中证
指数有限公司签订协议，采用其提供的估值数据对交易所债券进行估值。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配。每次收益分配比
例详见届时基金管理人发布的公告，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各
类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等
分配权；
5、投资者的现金红利和红利再投形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点
后第3位开始舍去，舍去部分归基金资产；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定；
7、本基金自2020年1月1日至2020年6月30日止期间未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中加心悦灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中加心悦灵活配置混合型证券投资基金的管理人--中加基金管理有限
公司在中加心悦灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费
用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中加基金管理有限公司编制和披露的中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金2020年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了复核，以上内容真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 20,691,843.07 1,733,476.25
结算备付金
109,399.31 473,479.94
存出保证金
9,735.11 6,157.76
交易性金融资产 6.4.7.2 169,891,490.00 137,928,410.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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债券投资
169,891,490.00 137,928,410.00
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 15,010,142.52
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 2,100,754.06 2,026,415.73
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
192,803,221.55 157,178,082.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
24,034,763.95 39,930,762.60
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
83,004.01 59,426.35
应付托管费
13,833.98 9,904.40
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 43,650.71 20,461.28
应交税费
9,080.02 8,124.90
应付利息
11,759.68 41,091.30
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 98,507.60 189,000.00
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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负债合计
24,294,599.95 40,258,770.83
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 155,420,932.46 110,004,494.91
未分配利润 6.4.7.10 13,087,689.14 6,914,816.46
所有者权益合计
168,508,621.60 116,919,311.37
负债和所有者权益总
计
192,803,221.55 157,178,082.20
注：报告截止日2020年6月30日，基金份额净值为1.0842元，基金份额总额155,420,932.46
份；中加心悦混合A基金份额净值为1.0842元，基金份额155,419,359.21份；中加心悦混
合C基金份额净值为1.0836元，基金份额1,573.25份。
6.2 利润表
会计主体：中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年06月3
0日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
一、收入
2,497,891.98 2,839,581.51
1.利息收入
2,823,052.65 3,210,628.93
其中：存款利息收入 6.4.7.11 21,968.66 14,923.49
债券利息收入
2,724,394.70 3,189,491.80
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
76,689.29 6,213.64
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
415,927.95 161,774.47
其中：股票投资收益 6.4.7.12 281,703.76 20,843.46
基金投资收益 6.4.7.13 - -
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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债券投资收益 6.4.7.14 24,918.37 134,160.13
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14.3
- -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 109,305.82 6,770.88
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.18 -741,088.62 -532,821.94
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.19 - 0.05
减：二、费用
907,538.48 1,064,407.03
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
412,324.24 366,002.91
2．托管费 6.4.10.2.2 68,720.67 61,000.48
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - 57.58
4．交易费用 6.4.7.20 54,105.32 6,532.36
5．利息支出
259,001.97 509,124.31
其中：卖出回购金融资产
支出
259,001.97 509,124.31
6．税金及附加
5,278.68 5,235.32
7．其他费用 6.4.7.21 108,107.60 116,454.07
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
1,590,353.50 1,775,174.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
1,590,353.50 1,775,174.48
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
110,004,494.91 6,914,816.46 116,919,311.37
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 1,590,353.50 1,590,353.50
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
45,416,437.55 4,582,519.18 49,998,956.73
其中：1.基金申购款 45,416,477.43 4,582,522.57 49,999,000.00
2.基金赎回
款
-39.88 -3.39 -43.27
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
155,420,932.46 13,087,689.14 168,508,621.60
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
130,002,228.58 4,139,467.13 134,141,695.71
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 1,775,174.48 1,775,174.48
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
-16,651,017.55 -652,295.87 -17,303,313.42
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,347,041.11 153,625.85 3,500,666.96
2.基金赎回
款
-19,998,058.66 -805,921.72 -20,803,980.38
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
113,351,211.03 5,262,345.74 118,613,556.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
夏英
—————————
基金管理人负责人
陈昕
—————————
主管会计工作负责人
陈昕
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")依据中国证券监督管理
委员会 (以下简称"中国证监会")于2017年6月8日证监许可 [2017] 874号《关于核准中加
心悦灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中加基金管理有限公司 (以下
简称"中加基金") 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则和《中加心悦灵
活配置混合型证券投资基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定
期。本基金的管理人为中加基金，托管人为浙商银行股份有限公司 (以下简称"浙商银行
")。
本基金通过中加基金直销中心公开发售，募集期为2017年12月6日至2018年3月5日。
本基金于2018年3月8日成立，成立之日基金实收份额为210,001,748.77份 (含利息转份额
人民币0.09元)，发行价格为人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊
普通合伙) 审验并出具验资报告。
根据经中国证监会备案的《中加心悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中
加心悦灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的相关内容，本基金根据认购费、申
购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购 / 申购
时，收取认购 / 申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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份额；不收取认购 / 申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基
金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本
基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值并分别公告，计算公式为计
算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选
择认购/申购的基金份额类别。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《中加心悦灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和《中加心悦灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的
有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券 (包括国债、央
行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票
据、可转换债券 (含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券)、资
产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债
期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会的相
关规定)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反
映了本基金2020年6月30日的财务状况、2020年半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政
策、会计估计相一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2020年1月1日至2020年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不
同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持
有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计
量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
（2）应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
（3）除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实
际利率法按摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；
（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
（1）所转移金融资产的账面价值
（2）因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，采用在当前情况下适用并且
有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除
会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的
报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相
同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指
对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应
将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察
输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才
可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入"未分配利润
/(未弥补亏损)"。
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与
其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税(如适用)后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴
息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际
利率计算利息收入。
存款利息收入按每日存款余额与适用的利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资
金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的
可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较
小的可采用直线法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配。每次收益分配比
例详见届时基金管理人发布的公告，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各
类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等
分配权；
5、投资者的现金红利和红利再投形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点
后第3位开始舍去，舍去部分归基金资产；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 外币交易
无。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括
停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关
于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》，在估值日按照流通
受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种
的估值处理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 57页 26
挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的
价格数据进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文
《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得
税若干优惠政策的通知》、财税[2008]132号文《关于储蓄存款利息所得有关个人所得税
政策的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通
知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印
花税征收方式调整工作的通知》、[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点
的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140
号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56
号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产
进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务规定，本基金适用的主要税项列示
如下：
1.印花税
(1)自2008年9月19日起，证券（股票）交易印花税征收方式调整为单边征税，即对
出让方按1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。
(2)股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东(本基金)支付对价而发生的股
权转让，暂免征收印花税。
2.企业所得税
(1)自2014年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基
金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
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(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东(本基金)支付的股份、
现金等收入，暂免征收流通股股东(本基金)应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
(1)自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
(2)股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东(本基金)支付的股份、
现金等收入，暂免征收流通股股东(本基金)应缴纳的个人所得税。
(3)自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期
限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，
股息红利所得暂免征收个人所得税。对证券投资基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息红利，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息
红利继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4.增值税
(1)经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税
(以下称营改增)试点，金融业全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴
纳增值税。本基金适用不征增值税项目：存款利息收入。本基金适用免征增值税项目：
①国债、地方政府债利息收入；②证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投
资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的金融商品转让收入；③金融同业往来利息收
入。
(2)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。
(3)自2018年1月1日起，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征
收率缴纳增值税，管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应
纳税额的除外；管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税
额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
(4)增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴
纳的增值税税额为计税依据，分别按5%、3%和2%的比例缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
活期存款 20,691,843.07
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 20,691,843.07
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
27,870,423.70 28,125,490.00 255,066.30
银行间市
场
142,506,489.57 141,766,000.00 -740,489.57
合计 170,376,913.27 169,891,490.00 -485,423.27
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 170,376,913.27 169,891,490.00 -485,423.27
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应收活期存款利息 4,138.21
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 49.20
应收债券利息 2,096,562.25
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 4.40
合计 2,100,754.06
注：其他为应收存出保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产（其他应收款和待摊费用）。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
交易所市场应付交易费用 30,922.95
银行间市场应付交易费用 12,727.76
合计 43,650.71
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用-审计费 29,835.26
预提费用-信息披露费 59,672.34
预提费用-账户维护费 9,000.00
合计 98,507.60
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 中加心悦混合A
金额单位：人民币元
项目
(中加心悦混合A)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 110,002,901.66 110,002,901.66
本期申购 45,416,477.43 45,416,477.43
本期赎回（以“-”号填列） -19.88 -19.88
本期末 155,419,359.21 155,419,359.21
6.4.7.9.2 中加心悦混合C
金额单位：人民币元
项目
(中加心悦混合C)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,593.25 1,593.25
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -20.00 -20.00
本期末 1,573.25 1,573.25
注：申购含红利再投、转换入份（金）额，赎回含转换出份（金）额。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 中加心悦混合A
单位：人民币元
项目
(中加心悦混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,800,766.50 113,950.65 6,914,717.15
本期利润 2,331,406.49 -741,086.89 1,590,319.60
本期基金份额交易产
生的变动数
3,983,221.13 599,299.68 4,582,520.81
其中：基金申购款 3,983,222.70 599,299.87 4,582,522.57
基金赎回款 -1.57 -0.19 -1.76
本期已分配利润 - - -
本期末 13,115,394.12 -27,836.56 13,087,557.56
6.4.7.10.2 中加心悦混合C
单位：人民币元
项目
(中加心悦混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 97.77 1.54 99.31
本期利润 35.63 -1.73 33.90
本期基金份额交易产
生的变动数
-1.47 -0.16 -1.63
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -1.47 -0.16 -1.63
本期已分配利润 - - -
本期末 131.93 -0.35 131.58
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
活期存款利息收入 16,701.90
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,706.80
其他 1,559.96
合计 21,968.66
注：其他包含申购款利息收入及存出保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出股票成交总额 15,953,499.30
减：卖出股票成本总额 15,671,795.54
买卖股票差价收入 281,703.76
6.4.7.13 基金投资收益
本基金在本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
24,918.37
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 24,918.37
注：本基金本报告期内无债转股业务。
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2020年01月01日至2020年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
576,535,940.03
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
568,173,297.05
减：应收利息总额 8,337,724.61
买卖债券差价收入 24,918.37
注：本基金本报告期内无债转股业务。
6.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益--申购差价收入。
6.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金在本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金在本报告期内无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金在本报告期内无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2020年01月01日至2020年06月30日
股票投资产生的股利收益 109,305.82
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 109,305.82
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
1.交易性金融资产 -741,088.62
——股票投资 -
——债券投资 -741,088.62
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 -741,088.62
6.4.7.19 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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交易所市场交易费用 41,905.32
银行间市场交易费用 12,200.00
合计 54,105.32
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
上清所账户维护费 9,000.00
中债登账户维护费 9,000.00
其他费用 600.00
合计 108,107.60
注：其他费用为上清所查询费。
6.4.7.22 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
中加心悦混合A于2020年7月23日向份额持有人分配利润466,256.48元，其中以现金
形式发放总额为466,256.23元，以分红再投形式发放总额为0.25元；中加心悦混合C于
2020年7月23日向份额持有人分配利润4.55元，其中以现金形式发放总额为4.49元，以分
红再投形式发放总额为0.06元。该笔分红权益登记日为2020年7月22日，除息日为2020
年7月22日，每10份基金份额分红金额为0.03元。
截至本财务报告批准报出日，除以上事项外，本基金没有需要在财务报表附注中说
明的其他资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中加基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
浙商银行股份有限公司 基金托管人
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金在本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 412,324.24 366,002.91
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人中加基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬=前一基金资产净值
X0.60%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 68,720.67 61,000.48
注：支付基金托管人浙商银行股份有限公司的托管人报酬按前一日基金资产净值0.10%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费=前一基金
资产净值X0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中加心悦混合A 中加心悦混合C 合计
中加基金
管理有限
公司
0.00 0.00 0.00
合计 0.00 0.00 0.00
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中加心悦混合A 中加心悦混合C 合计
中加基金
管理有限
公司
0.00 57.58 57.58
合计 0.00 57.58 57.58
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费。C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。销售服务费按前一
日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法下：H=E×0.10%/当年天数。H为C类
基金份额每日应计提的销售服务费；E为C类基金份额前一日的基金资产净值；销售服务
费每日计提，按月支付。
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6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理
人未持有本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浙商银行
股份有限
公司
20,691,843.07 16,701.90 6,193,732.85 14,349.54
注：本基金通过"浙商银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有
限责任公司的结算备付金和存出保证金，于2020年6月30日的相关余额为人民币
119,134.42元(2019年6月30日：人民币130,872.56元)，当年产生的利息收入为人民币
3,745.81元(2019年1月1日至2019年6月30日：人民币573.95元)。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与各关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金自2020年1月1日至2020年6月30日止期间未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 57页 39
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于2020年6月30日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限
证券。
根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定
网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持
有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票如
经抽签方式确定需要锁定的，锁定期根据交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为
特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日
起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根
据交易所相关规定执行。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2020年6月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额24,034,763.95元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
012000018
20瘦西湖SCP0
01
2020-07-01 100.43 100,000 10,043,000.00
101800625
18汇金MTN00
6BC
2020-07-01 101.78 53,000 5,394,340.00
101900309
19中电投MTN
002A
2020-07-01 101.46 100,000 10,146,000.00
合计
253,000 25,583,340.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金未进行交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 57页 40
本基金为混合型证券投资基金，其预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收
益。
基金管理人风险管理的政策是保护基金份额持有人的合法权益，确保基金管理人规
范经营、稳健运作，防止和减少各类风险的发生。基金管理人建立了在董事会领导下的，
由风险管理委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部门、风险管理部门和相关业
务部门组成的多层次风险管理组织架构。形成了一个由决策系统、执行系统和监督系统
组成的有机整体，对公司的各类风险进行全面有效的控制。
本基金的基金管理人对金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的可能性。从定量分析的角度，根据本基金的投资目标，结合基金资
产运用金融工具特征进行特定的风险量化分析，建立量化模型及相关指标，形成日常量
化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠的对各种风险进行监督、检查
和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指本基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托管人浙商银行股份有限公司和信用风险较低
的股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金投资于信用类产品以
及投资于资产支持证券的信用级别评级应为BBB以上（含BBB），在银行间同业市场进
行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风
险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
A-1 - -
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
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A-1以下 - -
未评级 20,049,000.00 20,064,000.00
合计 20,049,000.00 20,064,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为期限在一年及以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级
的短期融资券、同业存单。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
AAA 89,298,490.00 77,944,410.00
AAA以下 - -
未评级 60,544,000.00 39,920,000.00
合计 149,842,490.00 117,864,410.00
注：以上未评级的债券投资为期限在一年以上的国债、政策性金融债。根据中国人民银
行2006年3月29日发布的"银发[2006]95号"文《中国人民银行信用评级管理指导意见》，
以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间定期报告债券市场信用评级规范》等文
件的有关规定，银行间债券市场长期债券信用等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、
AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。除AAA级、CCC级以下等级外，每一个信用
等级可用"+"、"-"符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易，除前文披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他
重大流动性风险的投资品种。
于2020年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有24,034,763.95元将在一个月内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此
账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
报告期内，本基金的流动性风险管理，按照《公开募集开放式证券投资基金流动性
风险管理规定》等相关监管规定以及公司流动性风险管理相关制度，对基金组合资产流
动性指标与可变现资产进行管理，确保基金流动性管理符合合规内控要求，并使基金组
合资产维持充足的流动性以应对开放期间投资者的赎回。 报告期内，本基金暂无延期办
理巨额赎回申请、延缓支付赎回款项等影响投资者的流动性风险事项。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生的波动的风险。本
基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
本基金管理人定期对基金面临的利率敏感度缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本期末2
020年06
月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
20,691,843.07 - - - 20,691,843.07
结算备
付金
109,399.31 - - - 109,399.31
存出保
证金
9,735.11 - - - 9,735.11
交易性
金融资
产
58,408,490.00 111,483,000.00 - - 169,891,490.00
应收利
息
- - - 2,100,754.06 2,100,754.06
资产总
计
79,219,467.49 111,483,000.00 - 2,100,754.06 192,803,221.55
负债
卖出回
购金融
资产款
24,034,763.95 - - - 24,034,763.95
应付管
理人报
酬
- - - 83,004.01 83,004.01
应付托
管费
- - - 13,833.98 13,833.98
应付交
易费用
- - - 43,650.71 43,650.71
应交税
费
- - - 9,080.02 9,080.02
应付利
息
- - - 11,759.68 11,759.68
预提费
用
- - - 98,507.60 98,507.60
负债总
计
24,034,763.95 - - 259,836.00 24,294,599.95
利率敏
感度缺
口
55,184,703.54 111,483,000.00 - 1,840,918.06 168,508,621.60
上年度
末2019
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存 1,733,476.25 - - - 1,733,476.25
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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款
结算备
付金
473,479.94 - - - 473,479.94
存出保
证金
6,157.76 - - - 6,157.76
交易性
金融资
产
39,303,200.00 78,829,210.00 19,796,000.00 - 137,928,410.00
买入返
售金融
资产
15,010,142.52 - - - 15,010,142.52
应收利
息
- - - 2,026,415.73 2,026,415.73
资产总
计
56,526,456.47 78,829,210.00 19,796,000.00 2,026,415.73 157,178,082.20
负债
卖出回
购金融
资产款
39,930,762.60 - - - 39,930,762.60
应付管
理人报
酬
- - - 59,426.35 59,426.35
应付托
管费
- - - 9,904.40 9,904.40
应付交
易费用
- - - 20,461.28 20,461.28
应交税
费
- - - 8,124.90 8,124.90
应付利
息
- - - 41,091.30 41,091.30
预提费
用
- - - 189,000.00 189,000.00
负债总
计
39,930,762.60 - - 328,008.23 40,258,770.83
利率敏
感度缺
口
16,595,693.87 78,829,210.00 19,796,000.00 1,698,407.50 116,919,311.37
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末 上年度末
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2020年06月30日 2019年12月31日
市场利率下降25个基点 806,984.58 951,706.03
市场利率上升25个基点 -806,984.58 -951,706.03
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受
到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格的风险。此外，本基金管理人对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟
踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
- - - -
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
169,891,490.00 100.82 137,928,410.00 117.97
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产 - - - -
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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－权证投资
其他 - - - -
合计 169,891,490.00 100.82 137,928,410.00 117.97
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）以公允价值计量的资产和负债
以下描述了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负
债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次
取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的
定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2020年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工
具中属于第二层次的债券投资余额为169,891,490.00元，无属于第一层次和第三层次债券
投资余额。于2020年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的资产的三个层次之间没
有发生其他重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(a)第二层次及第三层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不
活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2020年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
（2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产款和其他金融负债，其账面价
值与公允价值之间无重大差异。
§7
投资组合报告
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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页，共 57页 47
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 169,891,490.00 88.12
其中：债券 169,891,490.00 88.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 20,801,242.38 10.79
8 其他各项资产 2,110,489.17 1.09
9 合计 192,803,221.55 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有境内股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600036 招商银行 1,598,210.00 1.37
2 002142 宁波银行 999,054.00 0.85
3 601138 工业富联 600,735.00 0.51
4 600660 福耀玻璃 600,329.00 0.51
5 600048 保利地产 599,872.00 0.51
6 600373 中文传媒 599,798.00 0.51
7 000002 万 科Ａ 598,500.00 0.51
8 002396 星网锐捷 598,226.00 0.51
9 601336 新华保险 598,006.00 0.51
10 002384 东山精密 597,780.00 0.51
11 601088 中国神华 497,019.00 0.43
12 300271 华宇软件 403,170.00 0.34
13 600741 华域汽车 401,977.54 0.34
14 300450 先导智能 400,648.00 0.34
15 601231 环旭电子 400,020.00 0.34
16 600025 华能水电 399,789.00 0.34
17 600886 国投电力 399,645.00 0.34
18 601186 中国铁建 399,640.00 0.34
19 002415 海康威视 398,997.00 0.34
20 000651 格力电器 398,805.00 0.34
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600036 招商银行 1,550,799.00 1.33
2 002142 宁波银行 983,991.00 0.84
3 002384 东山精密 671,580.00 0.57
4 600660 福耀玻璃 661,188.00 0.57
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
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5 600373 中文传媒 590,317.00 0.50
6 601336 新华保险 585,865.00 0.50
7 000002 万 科Ａ 579,150.00 0.50
8 601138 工业富联 574,209.00 0.49
9 002396 星网锐捷 546,912.00 0.47
10 600048 保利地产 525,741.00 0.45
11 300450 先导智能 506,196.00 0.43
12 601088 中国神华 464,720.00 0.40
13 601231 环旭电子 452,402.00 0.39
14 300136 信维通信 441,408.00 0.38
15 000651 格力电器 421,200.00 0.36
16 600886 国投电力 409,810.00 0.35
17 600025 华能水电 408,901.00 0.35
18 300271 华宇软件 405,133.00 0.35
19 600741 华域汽车 394,223.00 0.34
20 600104 上汽集团 376,724.00 0.32
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 15,671,795.54
卖出股票收入（成交）总额 15,953,499.30
注：买入股票成本、卖出股票成本均按照成交单价乘以成交数量填列，不考虑相关交易
费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,544,000.00 35.93
其中：政策性金融债 60,544,000.00 35.93
4 企业债券 28,125,490.00 16.69
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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5 企业短期融资券 20,049,000.00 11.90
6 中期票据 61,173,000.00 36.30
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 169,891,490.00 100.82
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 190404 19农发04 300,000 30,522,000.00 18.11
2 200305 20进出05 200,000 19,878,000.00 11.80
3 101761006
17首钢MTN00
2
100,000 10,392,000.00 6.17
4 101801367
18豫高管MTN
005
100,000 10,186,000.00 6.04
5 101800625
18汇金MTN00
6BC
100,000 10,178,000.00 6.04
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 57页 51
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 9,735.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,100,754.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,110,489.17
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 57页 52
由于四舍五入的原因，各分项之和与合计可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持
有
人
户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中加
心悦
混合A
174 893,214.71 155,415,477.43
100.0
0%
3,881.78 0.00%
中加
心悦
混合C
69 22.80 0.00 0.00% 1,573.25
100.0
0%
合计 243 639,592.31 155,415,477.43
100.0
0%
5,455.03 0.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中加心悦混
合A
1,480.83 0.00%
中加心悦混
合C
645.62 41.04%
合计 2,126.45 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资 中加心悦混合A 0~10
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 57页 53
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中加心悦混合C -
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
中加心悦混合A -
中加心悦混合C -
合计 -
§9
开放式基金份额变动
单位：份
中加心悦混合A 中加心悦混合C
基金合同生效日(2018年03月08
日)基金份额总额
130,000,488.71 80,001,260.06
本报告期期初基金份额总额 110,002,901.66 1,593.25
本报告期基金总申购份额 45,416,477.43 -
减：本报告期基金总赎回份额 19.88 20.00
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 155,419,359.21 1,573.25
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人本报告期内人事变动情况：2020年4月29日，刘向途先生离任公司督察
长，并由夏英先生代任公司督察长。
基金托管人本报告期内人事变动情况：无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
无。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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页，共 57页 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日起至今聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提
供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未
受到任何处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
银河
证券
2 31,625,294.84
100.0
0%
23,127.43
100.0
0%
-
注：1.公司选择提供交易单元的券商时，考虑以下几方面：
（1）基本情况：公司资本充足、财务指标等符合监管要求且经营行为规范；
（2）公司治理：公司治理完善，内部管理规范，内控制度健全；
（3）研究服务实力。
2.券商及交易单元的选择流程如下：
（1）投资研究部经集体讨论后遵照《中加基金管理有限公司交易单元管理办法》标准
填写《券商选择标准评分表》，并据此提出拟选券商名单以及相应的席位租用安排。挑
选时应考虑在深沪两个市场都租用足够多的席位以保障交易安全，并符合监管要求；
（2）公司执行委员会负责审批、确定券商名单及相应的席位租用安排；
（3）券商名单及相应的席位租用安排确定后,由监察稽核门部负责审查相关协议内容，
交易室负责协调办理正式协议签署等相关事宜。
3.投资研究部于每年第一季度内根据《券商选择标准评分表》对券商进行重新评估，拟
定是否需要新增、续用或取消券商、调整相应席位安排，并报公司执行委员会审批、确
定。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 57页 55
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
银河证
券
18,039,294.17 100.00% 438,400,000.00 100.00% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金2019年第4季度
报告
公司官网、《证券时报》 2020-01-18
2
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
公司官网 2020-02-18
3
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
公司官网 2020-02-18
4
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金2020年第1季度
报告
公司官网、《证券时报》 2020-04-21
5
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公
告
公司官网 2020-04-24
6
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金2019年年度报告
公司官网、《证券时报》 2020-04-28
7
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更
新）摘要
公司官网、《证券时报》 2020-05-08
8
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更
新）
公司官网 2020-05-08
自2019年起，本基金信息披露指定披露报纸变更为本报告2.4信息披露方式部分所述报纸。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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页，共 57页 56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200101-20200
630
99,999,000.00 0.00 0.00 99,999,000.00 64.34%
2
20200421-20200
630
0.00 45,416,477.43 0.00 45,416,477.43 29.22%
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占比较大，该投
资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时，基金可
能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加心悦灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2、《中加心悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中加心悦灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.2 存放地点
基金管理人处
12.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中加基金管理有限公司
二〇二〇年八月二十九日
