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鹏扬泓利债券A(006059)

鹏扬泓利债券型证券投资基金2020年中期报告查看PDF公告

 
 
鹏扬泓利债券型证券投资基金 
2020 年中期报告 
 
2020 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:鹏扬基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
送出日期:2020 年 8 月 29 日 
鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 
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§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 19 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 4 页 共 66 页


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 21 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 59 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 59 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 59 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 61 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 61 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 61 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 61 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 61 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 61 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 61 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 65 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 5 页 共 66 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 65 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 6 页 共 66 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏扬泓利债券型证券投资基金 基金简称 鹏扬泓利债券 基金主代码 006059 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 12 月 12 日 基金管理人 鹏扬基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,141,216,746.10 份 基金合同存续期 不定期 下属分类基金的基金简称: 鹏扬泓利债券 A 鹏扬泓利债券 C 下属分类基金的交易代码: 006059 006060 报告期末下属分类基金的份额总额 3,156,931,587.07 份 984,285,159.03 份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 投资策略 本基金的投资策略包括买入持有策略、久期调整策略、收益率曲线配置策略、 债券类属和板块轮换策略、骑乘策略、价值驱动的个券选择策略、可转债/可 交换债投资策略、国债期货投资策略、适度的融资杠杆策略、资产支持证券投 资策略以及股票投资策略等,在有效管理风险的基础上,达成投资目标。 业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*5%+恒生指数收益率*5% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基 金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。本基金可能投资于港股通标的 股票,需承担汇率风险及境外市场的风险。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏扬基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吉瑞 许俊 联系电话 010-68105888 010-66594319 电子邮箱 service@pyamc.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-968-6688 95566 传真 010-68105966 010-66594942 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区栖霞路120号3层302室 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 16 层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 7 页 共 66 页


邮政编码 100045 100818 法定代表人 杨爱斌 刘连舸


2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.pyamc.com 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏扬基金管理有限公司 北京西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 16 层


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金类别 鹏扬泓利债券 A 鹏扬泓利债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 119,209,103.73 31,877,191.23 本期利润 20,922,845.79 5,415,965.22 加权平均基金份额本期利润 0.0053 0.0042 本期加权平均净值利润率 0.48% 0.38% 本期基金份额净值增长率 0.50% 0.30% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 230,481,808.07 67,453,049.52 期末可供分配基金份额利润 0.0730 0.0685 期末基金资产净值 3,387,413,395.14 1,051,738,208.55 期末基金份额净值 1.0730 1.0685 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 9.29% 8.64% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





鹏扬泓利债券 A 阶段 份额净值增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.10% 0.18% 0.08% 0.12% -0.18% 0.06% 过去三个月 0.32% 0.18% 0.63% 0.15% -0.31% 0.03% 过去六个月 0.50% 0.23% 1.62% 0.15% -1.12% 0.08% 过去一年 3.89% 0.18% 4.45% 0.12% -0.56% 0.06% 自基金合同 生效起至今 9.29% 0.16% 8.16% 0.12% 1.13% 0.04%








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鹏扬泓利债券 C 阶段 份额净值增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.14% 0.18% 0.08% 0.12% -0.22% 0.06% 过去三个月 0.21% 0.18% 0.63% 0.15% -0.42% 0.03% 过去六个月 0.30% 0.23% 1.62% 0.15% -1.32% 0.08% 过去一年 3.50% 0.18% 4.45% 0.12% -0.95% 0.06% 自基金合同 生效起至今 8.64% 0.16% 8.16% 0.12% 0.48% 0.04%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 10 页 共 66 页


注:(1)上图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为 2020 年 6 月 30 日。 (2)本基金合同于 2018 年 12 月 12 日生效。 (3)按基金合同规定,本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月。建仓期结束时,本基金 的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围,四、投资限制”的有关规定。 3.3 其他指标 注:无。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 11 页 共 66 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为鹏扬基金管理有限公司,经中国证监会证监许可【2016】1453 号文批准,成 立于 2016 年 7 月 6 日,是我国第一家由阳光私募基金管理人股东发起设立的公募基金管理公司, 该阳光私募基金管理人北京鹏扬投资管理有限公司(以下简称“鹏扬投资”)曾是国内最大的固 定收益类私募基金管理人之一。公司注册地在上海,主要办公地在北京,已在北京、上海、深圳 成立分公司。公司的经营宗旨为:纪律为本,稳健增值。公司长远目标是成为在中国资本市场上 有影响力的、能持续为客户创造价值的专业化资产管理公司。2019 起获得奖项共 5 个,包括:鹏 扬基金荣获中债金融估值中心“2019 年度创新贡献奖”,鹏扬基金荣获和讯网 2019 年度“成长 性公募基金公司”,鹏扬基金荣获金融界?领航中国?“杰出年度新锐基金公司奖”,鹏扬基金以 专户一对多的优异表现荣获每日经济报道?金鼎奖?“最具成长性公募基金公司”,鹏扬基金获得 中债金融估值中心颁发的“创新贡献奖”。 截至 2020 年 06 月 30 日,公司公募基金规模 516.93 亿元,非货币公募基金规模 497.18 亿元。 公司旗下有鹏扬汇利债券型证券投资基金、鹏扬利泽债券型证券投资基金、鹏扬现金通利货币市 场基金、鹏扬景兴混合型证券投资基金、鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金、鹏扬淳优一 年定期开放债券型证券投资基金、鹏扬双利债券型证券投资基金、鹏扬景升灵活配置混合型证券 投资基金、鹏扬景欣混合型证券投资基金、鹏扬淳合债券型证券投资基金、鹏扬淳利定期开放债 券型证券投资基金、鹏扬泓利债券型证券投资基金、鹏扬淳享债券型证券投资基金、鹏扬核心价 值灵活配置混合型证券投资基金、鹏扬添利增强债券型证券投资基金、鹏扬淳盈 6 个月定期开放 债券型证券投资基金、鹏扬元合量化大盘优选股票型证券投资基金、鹏扬利沣短债债券型证券投 资基金、鹏扬中证 500 质量成长指数证券投资基金、鹏扬淳开债券型证券投资基金、鹏扬淳明债 券型证券投资基金、鹏扬浦利中短债债券型证券投资基金、鹏扬景瑞三年定期开放混合型证券投 资基金、鹏扬聚利六个月持有期债券型证券投资基金、鹏扬淳悦一年定期开放债券型发起式证券 投资基金、鹏扬景沃六个月持有期混合型证券投资基金、鹏扬景科混合型证券投资基金、鹏扬富 利增强债券型证券投资基金、鹏扬景恒六个月持有期混合型证券投资基金、鹏扬景惠六个月持有 期混合型证券投资基金共 30 只开放式基金。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 12 页 共 66 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨爱斌 总经理、 本基金 基金经 理 2018 年 12 月 12 日 - 21 复旦大学国际金融专业经 济学硕士,曾任中国平安 保险(集团)股份有限公 司组合管理部副总经理、 华夏基金管理有限公司固 定收益投资总监、北京鹏 扬投资管理有限公司董事 长兼总经理等职务。自 2016年 7月起任鹏扬基金 管理有限公司董事、总经 理。2017 年 6 月 2 日至今 任鹏扬汇利债券型证券投 资基金基金经理;2017 年 6月 15日至2019年 1月 4 日任鹏扬利泽债券型证券 投资基金基金经理;2018 年 12 月 12 日至今任鹏扬 泓利债券型证券投资基金 基金经理。 焦翠 本基金 基金经 理 2019年 1月 4日 - 6 中国人民大学金融硕士, 曾任北京鹏扬投资管理有 限公司交易管理部债券交 易员。2016 年 8 月加入鹏 扬基金管理有限公司,历 任交易管理部债券交易 员、固定收益部投资组合 经理。2018 年 3 月 16 日 至今任鹏扬景兴混合型证 券投资基金、鹏扬汇利债 券型证券投资基金基金经 理;2018 年 8 月 23 日至 今任鹏扬利泽债券型证券 投资基金基金经理;2019 年 1 月 4 日至今任鹏扬泓 利债券型证券投资基金基 金经理;2019 年 3 月 22 日至今任鹏扬淳享债券型 证券投资基金基金经理; 2019 年 8 月 15 日至今任 鹏扬景欣混合型证券投资 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 13 页 共 66 页


基金基金经理。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为保护投资者利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,本基金管理人一 贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募 资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内 部规章,拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控 与报告制度》,对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交 易措施。本报告期内,本公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年一季度受新冠病毒疫情冲击,全球经济逆转企稳复苏格局大幅回落并陷入技术性衰退 格局,进入二季度全球疫情仍未出现拐点,全球经济仍面临疫情防控常态化的负面影响,上半年 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 14 页 共 66 页


全球主要经济体经济均陷入负增长。面对如此严重的冲击,全球主要央行货币政策重回大幅宽松, 财政政策刺激力度超越 2008 年金融危机,全球工商企业信贷扩张也大幅提速。在史无前例的刺激 政策支持下,进入 5 月以来,全球主要经济体领先经济指标均出现企稳回升迹象。金融市场也从 3 月份的恐慌下跌转为大幅反弹,美国纳斯达克指数再创新高。全球债券市场利率在央行宽松货 币政策支持下保持在低位震荡,黄金价格由于实际利率为负而大幅上涨。石油等主要工业品价格 也从低位明显反弹。 2020 年上半年中国经济遭受疫情的重大冲击,一季度中国经济增长率-6.8%,二季度在宽松 货币政策和积极财政政策的支持下回升到 3.2%,但上半年累计经济增长仍为-1.6%。经济回升主 要动力是房地产投资和基建投资明显回升,但制造业投资和社会零售消费仍恢复缓慢。通货膨胀 方面,受食品价格影响,2020 年 6 月我国 CPI 同比涨幅回落到 2.5%偏低水平;6 月非食品 CPI 同 比上涨 0.3%,核心 CPI 同比上涨 0.9%,服务 CPI 同比上涨 0.7%,上述指标均回落到 2014 年以来 的历史偏低位置,通货膨胀风险明显下降。6 月我国工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降 3%, 但环比上涨 0.4% ,显示工业品通货紧缩风险有所下降。流动性方面,央行连续降准并结合公开 市场操作保持流动性合理充裕,政策利率方面,央行下调公开市场操作利率 30BP,并将超额存款 准备金利率从 0.72%下降为 0.35%。5 月后货币政策边际有所收紧,但宽信用和宽财政的政策不变, 货币政策着重在于用好直达实体的结构性宽信用政策,同时打击各种套利行为,银行间加权回购 利率水平从 4 月低位大幅回升到公开市场(OMO)的政策性利率水平。 上半年债券市场先抑后扬,利率债券强于信用债券,信用利差小幅扩大,1-6 月中债总财富 指数小幅上涨 2.66%。受益于宽松流动性,1 年以内的银行存单和信用债券利率大幅下行,5 年和 10 年关键期限的利率债券也明显下行,但超长期债券利率下行幅度不大。从市场节奏来看,1-4 月受疫情冲击,货币政策大幅宽松,债券市场利率超预期下行,总体呈现牛市变陡格局,可转债 市场伴随股票市场大涨也明显回升。5 月以来受央行货币政策边际收紧和特别国债市场化发行等 利空冲击,债券市场大幅回调,收益率曲线呈现熊市变平格局,可转换债券受债底保护下降和估 值偏高影响,可转换债券指数大幅下跌。 上半年股票市场结构化牛市格局明显,指数分化严重。中小盘成长风格的创业板指数和中小 板指数分别大幅上涨 35.6%%和 20.85%,而代表大盘价值风格的上证 50 下跌 3.95%,沪深 300 小 幅上涨 1.64%。而从行业板块来看,受益于免税政策的休闲服务,受益于疫情防控的医药、偏防 御的食品饮料以及政策支持的科技板块大幅上涨,而受制于疫情和经济下行预期的金融、地产、 基建、能源等低估值或偏周期板块大幅下跌。 债券策略方面,本基金上半年抓住 1-4 月债券市场超预期上涨的有利时机大幅减持组合持仓 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 15 页 共 66 页


的中长久期债券,同时通过加大杠杆水平,持有中高等级、中短期限的信用债券获得信用套息收 益。5 月后预判债券市场面临大跌风险,坚决降低组合杠杆水平,大幅减持利率水平明显偏低的 中短期债券,降低组合久期。可转换债券方面,一季度组合坚持执行逢高减仓组合持仓的医药、 信息技术、化工、汽车、电气设备等行业的中高溢价、中高绝对价格的可转换债券,取得较好的 资本利得收益。5-6 月,组合在转债市场大幅调整过程中,逢低增仓新能源、传媒计算机、周期 成长等行业的平衡型转债,战略性增仓到期收益率较高的大盘银行转债,提升组合可转换债券配 置比例。 权益策略方面,本基金预期二季度经济将逐步 V 型恢复,因此逐步明显提升组合权益风险暴 露到基准之上。在增仓方向上,组合坚持逆向投资,主要增仓方向是个股短期走势与宏观经济基 本面的逐步好转和全球史无前例的刺激政策存在巨大的预期差的金融、地产、基建等低估值的低 贝塔的大盘价值股,同时积极增仓造纸、化工等周期成长股、消费电子、芯片、新能源等科技成 长股以获得较高的弹性空间。组合主要减仓方向是受石油价格下跌冲击较大的能源股、股价弹性 不大的交通运输股和公用事业股、受益疫情短期股价涨幅较大的医药股和估值偏高但业绩一般的 计算机股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鹏扬泓利债券 A 基金份额净值为 1.0730 元,本报告期基金份额净值增长率为 0.50%;截至本报告期末鹏扬泓利债券 C 基金份额净值为 1.0685 元,本报告期基金份额净值增长 率为 0.30%;同期业绩比较基准收益率为 1.62%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020 年下半年,新冠疫情对全球经济的冲击和影响仍在持续,全球疫情防控呈现常态化、长 期化趋势,全球主要发达经济体仍继续维持宽松货币政策和积极财政政策以应对疫情防控对经济 活动、就业和收入的严重冲击,全球经济增长将继续 V 型恢复,但除非疫情能出现超预期的拐点, 下半年经济增长仍难以恢复到正常水平。下半年,中美第一阶段贸易协议半年度评估、美国总统 大选、香港国安法实施后的香港立法会选举等关键事件在中美冲突长期化趋势的大背景下可能给 全球经济带来不确定性。此外,以美国为首的西方主要发达经济体在疫情爆发后大规模实施财政 赤字货币化的“直升机撒钱”模式来避免经济陷入严重的经济萧条,美联储资产负债表短期巨额 扩张,辅以美国政府债务和工商企业贷款的扩展,美国广义货币供应量大幅上涨,美元作为全球 最重要的储备货币地位将面临动摇。另一方面,欧盟 7500 亿欧元的欧洲复兴基金若正式通过,这 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 16 页 共 66 页


意味着欧元区将走出长期的“宽货币、紧财政”格局,同时考虑在大国经济体中,中国经济一枝 独秀,经济增长率先转正,人民币货币政策仍保持正常化区间,美元指数存在长期走弱风险,这 将对全球金融市场及资金流动产品产生重大影响。 2020 年下半年短期来看,无论名义还是实际 GDP 预计未来仍是 V 型恢复期,主要驱动力仍是 地产投资和政府基建投资,但边际改善程度逐步减弱,全年来看,经济增长水平有望达到 3%左右 的增长水平。中期来看,由于疫情导致的居民储蓄倾向上升,中美冲突长期化,全球刺激性政策 效应的边际减弱或国内宏观刺激政策退出,我们认为中期来看,经济仍可能面临再次下行压力, 关键观察的时间点可能在第三季度。 通货膨胀方面,疫情对供给和需求的严重冲击应该是带来巨大的长期通货紧缩效应,并通过 企业关门,失业上升,收入下降,供需收缩,银行信贷资产不良上升,信用收缩这样的链条进行 演变。但由于政府通过财政和货币政策的超宽松刺激政策,一定程度缓解了通货紧缩风险。短期 来看,由于食品价格波动和基数效应,下半年消费品价格指数(CPI)将继续下行,工业品价格指 数(PPI)价格进入环比转正阶段,但同比仍难以转正。考虑下半年“宽信用和宽财政”仍将继续, 同时货币政策总体仍保持正常化的水平将导致储蓄者的实际利率水平偏高,我们认为下半年通货 膨胀风险和通货紧缩风险都不大。 流动性方面,上半年全球货币和信贷总体仍保持非常宽松格局,但下半年全球央行货币政策 将进入观察期,随着名义 GDP 快速回升,货币供应量增长指标将逐步稳定,这意味着上半年金融 市场非常宽松的流动性将逐步变紧。我们跟踪的全球四大银行资产负债表在 5 月份同比增长接近 5 万亿美元的史无前例的水平,随着全球经济的逐步好转,各国央行货币政策存在“不继续加码” 的边际紧缩可能。中国央行二季度货币政策例会指出,政策基调仍是“把握保增长与防风险的有 效平衡”,坚持总量政策适度,着重在于用好直达实体的结构性宽信用政策,并且重申继续释放 改革促进降低贷款利率的潜力,因此降准降息等总量宽松政策虽然仍有可能,但频率和幅度预计 将有所降低。 下半年债券市场总体机会大于风险,经历了货币政策边际收紧、特别国债市场化发行、股票 市场大涨分流债券市场资金等三轮利空冲击后,债券市场利率水平相对今年的经济增长水平来看 已经初步具备配置价值。下半年,如果因为经济数据继续走好、股票市场继续大涨等利空冲击导 致债券市场再次下跌,我们认为将是很好的中线逆势介入机会。信用债券方面,我们认为在宽信 用格局不变、经济逐步回升、降低企业融资成本等政策支持下,中短久期、中高等级的信用债券 具备很好的配置价值。 下半年股票市场总体趋势看涨,但随着指数逐步回升,高位震荡风险开始加大。从基本面来 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 17 页 共 66 页


看,股票市场受到经济逐步回升的正面支持,上半年极为宽松的信贷和财政扩张等刺激政策利好 延续影响,上市公司盈利增长预期将逐季回升。从流动性来看,货币政策边际收紧,债券市场利 率大幅提升,股票相对债券的估值优势开始下降,高估值的股票进一步提升估值空间有限,上涨 将主要有赖于业绩的成长或风险偏好提升。股票市场从 2019 年以来大幅上涨,投资者盈利情况良 好,纷纷通过购买基金投资入市,部分 2017 年以来持续 4年牛市格局的部分核心资产、受政策驱 动的科技创新行业、受疫情刺激的医药行业将在资金推动下逐步进入泡沫化阶段。市场风格方面, 随着经济增长预期好转,上半年大幅落后的低估值大盘价值股预计也将逐步回升,上半年极端分 化的市场风格特征将有所修复。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、 估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。日常估值由基金管理 人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由 基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会(成员包括公司分管领导以及投资研究部、监察稽核部、交易 管理部、基金运营部等部门负责人及相关业务骨干,估值委员会成员中不包括基金经理)。基金管 理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。本报告期内,参与估值流程各方 之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人于 2020 年 6 月 3 日发布公告,向截至 2020 年 6 月 4 日在本基金注册登记机构 登记在册的本基金全体基金份额持有人发放红利,鹏扬泓利债券 A 类基金每 10 份基金份额派发红 利 0.2000 元,实际分配金额为人民币 72,225,858.83 元,鹏扬泓利债券 C 类基金每 10 份基金份 额派发红利 0.1800 元,实际分配金额为人民币 21,543,677.79 元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 18 页 共 66 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在鹏扬泓利债券型证券投资基金 (以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合 同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽 的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 19 页 共 66 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:鹏扬泓利债券型证券投资基金 报告截止日: 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 资 产:


银行存款 6.4.7.1 36,302,054.90 174,164,908.52 结算备付金


53,717,976.49 36,272,757.20 存出保证金


315,537.31 1,228,637.16 交易性金融资产 6.4.7.2 4,997,771,409.39 5,233,600,775.38 其中:股票投资


835,035,619.11 701,902,006.48 基金投资


- - 债券投资


4,162,735,790.28 4,531,698,768.90 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


25,081,360.25 683,777.40 应收利息 6.4.7.5 64,826,488.07 60,068,239.11 应收股利


2,565,391.87 - 应收申购款


4,678,953.68 35,816,622.12 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


5,185,259,171.96 5,541,835,716.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 负 债:


短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


685,000,000.00 460,006,000.00 应付证券清算款


- 72,597,467.55 应付赎回款


55,521,393.51 88,013,474.41 应付管理人报酬


3,195,152.13 3,140,243.22 应付托管费


798,788.03 785,060.81 应付销售服务费


395,807.52 404,419.15 应付交易费用 6.4.7.7 583,160.17 347,637.52 应交税费


454,475.74 311,273.89 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 20 页 共 66 页


应付利息


42,205.98 -45,353.22 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 116,585.19 196,250.01 负债合计


746,107,568.27 625,756,473.34 所有者权益:


实收基金 6.4.7.9 4,141,216,746.10 4,524,956,942.07 未分配利润 6.4.7.10 297,934,857.59 391,122,301.48 所有者权益合计


4,439,151,603.69 4,916,079,243.55 负债和所有者权益总计


5,185,259,171.96 5,541,835,716.89 注:报告截止日 2020 年 6 月 30 日,鹏扬泓利债券 A 类基金份额净值 1.0730 元,鹏扬泓利债券 C 类基金份额净值 1.0685 元;基金份额总额 4,141,216,746.10 份,其中鹏扬泓利债券 A 类基金份 额为 3,156,931,587.07 份,鹏扬泓利债券 C 类基金份额为 984,285,159.03 份。 6.2 利润表 会计主体:鹏扬泓利债券型证券投资基金 本报告期:2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1月 1日至 2019 年 6 月 30 日 一、收入


68,564,009.85 27,941,164.63 1.利息收入


89,363,058.59 10,603,241.43 其中:存款利息收入 6.4.7.11 691,699.65 332,610.19 债券利息收入


88,588,166.96 10,266,760.77 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


83,191.98 3,870.47 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


103,715,689.19 16,472,278.40 其中:股票投资收益 6.4.7.12 25,095,282.73 9,114,008.59 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 58,853,922.38 6,205,380.23 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 3,425,339.80 73,155.33 股利收益 6.4.7.16 16,341,144.28 1,079,734.25 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 -124,747,483.95 854,534.35 4.汇兑收益(损失以“-”号填


- - 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 21 页 共 66 页


列) 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 232,746.02 11,110.45 减:二、费用


42,225,198.84 4,368,174.53 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 22,812,082.21 1,991,697.46 2.托管费 6.4.10.2.2 5,703,020.51 497,924.37 3.销售服务费 6.4.10.2.3 2,782,043.20 68,937.91 4.交易费用 6.4.7.19 2,907,023.63 246,008.93 5.利息支出


7,538,891.70 1,409,867.03 其中:卖出回购金融资产支出


7,538,891.70 1,409,867.03 6.税金及附加





303,391.15 22,913.13 7.其他费用 6.4.7.20 178,746.44 130,825.70 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 26,338,811.01 23,572,990.10 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 26,338,811.01 23,572,990.10


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鹏扬泓利债券型证券投资基金 本报告期:2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 4,524,956,942.07 391,122,301.48 4,916,079,243.55 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 26,338,811.01 26,338,811.01 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -383,740,195.97 -25,756,718.28 -409,496,914.25 其中:1.基金申购款 4,134,289,453.61 380,625,668.47 4,514,915,122.08 2.基金赎回款 -4,518,029,649.58 -406,382,386.75 -4,924,412,036.33 四、本期向基金份额持 - -93,769,536.62 -93,769,536.62 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 22 页 共 66 页


有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 4,141,216,746.10 297,934,857.59 4,439,151,603.69 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 628,890,832.68 3,176,859.53 632,067,692.21 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 23,572,990.10 23,572,990.10 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -35,099,784.51 3,985,997.63 -31,113,786.88 其中:1.基金申购款 480,963,874.52 16,770,434.35 497,734,308.87 2.基金赎回款 -516,063,659.03 -12,784,436.72 -528,848,095.75 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 593,791,048.17 30,735,847.26 624,526,895.43


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______杨爱斌______














______崔雁巍______














____韩欢____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏扬泓利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2018]853 号《关于准予鹏扬泓利债券型证券投资基金注册的批复》 注册, 由鹏扬基金管理股份有限公司于2018年 11月 12日至 2018年 12月 7日向社会公开募集 , 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 23 页 共 66 页


基金合同于 2018 年 12 月 12 日生效。首次设立募集规模为 628,890,832.68 份基金份额,业经安 永华明(2018)验字第 61290365_A10 号验资 报告予以验证。本基金为契约型开放式,存续期限 不定 。本基金的基金管理人及注册登记机构均为鹏扬基金管理有限公司,基金托管人为中国银行 股份有限公司。 本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为 A 类和 C 类基金 份额:在投资人认购/申购时收取认购/申购费用,而不从本类别基金资产中计提销售服务费的, 称为 A 类基金份额,在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用,但从本类别基金资产中计提销 售服务费的,称为 C 类基金份额。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、央行票据、金融债、地方政 府债、政府支持机构债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的 次级债券、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券)、资产支持证券、同业存单、 银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、债券回购、国内依法发行 上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交 易互联互通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的 股票”)、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中 国证监会相关规定)。本基金投资组合比例为:债券的比例不低于基金资产的 80%。投资于股票、 权证等资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例 不超过基金资产 20%,投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的 50%),基金 持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的 交易保证金后,本基金持有现金以及到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%, 其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金 投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准 为:中债综合财富(总值)指数收益率 *90%+沪深 300 指数收益率 *5%+恒生指数收益率*5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 24 页 共 66 页


《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制 及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。


本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020 年 06 月 30 日的财 务状况以及 2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会 计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 注:无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 注:无。 6.4.5.3 差错更正的说明 注:无。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票) 交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 25 页 共 66 页


6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增 值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债 券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年后一个交易日的 股票收盘价(2017 年后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前后一个交易日收盘价)、债券 估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物 期货结算价格作为买入价计算销售额; 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 26 页 共 66 页


额为计税依据,分别按规定的比例缴纳。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1 月 1 日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所 得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9 月 8 日起,证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.6.5 境外投资 本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题,根据财政部、国家税务总局、中国证监会财 税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外 相关税务法规的规定和实务操作执行。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 27 页 共 66 页


6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 36,302,054.90 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 -








存款期限 1-3 个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 36,302,054.90


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 916,409,926.52 835,035,619.11 -81,374,307.41 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 1,887,578,252.02 1,874,795,790.28 -12,782,461.74银行间市场 2,273,027,171.66 2,287,940,000.00 14,912,828.34 合计 4,160,605,423.68 4,162,735,790.28 2,130,366.60 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 5,077,015,350.20 4,997,771,409.39 -79,243,940.81


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 注:无。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 28 页 共 66 页


6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 5,712.17 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 23,025.29 应收债券利息 64,797,608.61 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 142.00 合计 64,826,488.07


6.4.7.6 其他资产 注:无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 566,910.17 银行间市场应付交易费用 16,250.00 合计 583,160.17


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,212.75 应付证券出借违约金 - 预提费用 114,372.44 合计 116,585.19 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 29 页 共 66 页


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 鹏扬泓利债券 A 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 3,479,871,449.95 3,479,871,449.95 本期申购 2,526,756,866.16 2,526,756,866.16 本期赎回(以"-"号填列) -2,849,696,729.04 -2,849,696,729.04 本期末 3,156,931,587.07 3,156,931,587.07 金额单位:人民币元 鹏扬泓利债券 C 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,045,085,492.12 1,045,085,492.12 本期申购 1,607,532,587.45 1,607,532,587.45 本期赎回(以"-"号填列) -1,668,332,920.54 -1,668,332,920.54 本期末 984,285,159.03 984,285,159.03 注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 鹏扬泓利债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 237,634,015.44 66,595,072.50 304,229,087.94 本期利润 119,209,103.73 -98,286,257.94 20,922,845.79 本期基金份额交易 产生的变动数 -35,617,146.49 13,172,879.66 -22,444,266.83 其中:基金申购款 195,663,867.49 42,899,478.35 238,563,345.84 基金赎回款 -231,281,013.98 -29,726,598.69 -261,007,612.67 本期已分配利润 -72,225,858.83 - -72,225,858.83 本期末 249,000,113.85 -18,518,305.78 230,481,808.07 单位:人民币元 鹏扬泓利债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 30 页 共 66 页


上年度末 66,949,859.69 19,943,353.85 86,893,213.54 本期利润 31,877,191.23 -26,461,226.01 5,415,965.22 本期基金份额交易 产生的变动数 -4,114,993.45 802,542.00 -3,312,451.45 其中:基金申购款 125,062,573.16 16,999,749.47 142,062,322.63 基金赎回款 -129,177,566.61 -16,197,207.47 -145,374,774.08 本期已分配利润 -21,543,677.79 - -21,543,677.79 本期末 73,168,379.68 -5,715,330.16 67,453,049.52


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 248,962.88 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 434,977.77 其他 7,759.00 合计 691,699.65


6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 932,634,661.93 减:卖出股票成本总额 907,539,379.20 买卖股票差价收入 25,095,282.73


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 58,853,922.38 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 31 页 共 66 页


合计 58,853,922.38


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 3,755,334,065.20 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 3,630,960,598.79 减:应收利息总额 65,519,544.03 买卖债券差价收入 58,853,922.38


6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注:无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 国债期货投资收益 3,425,339.80 股指期货-投资收益 - 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 32 页 共 66 页


股票投资产生的股利收益 16,341,144.28 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 16,341,144.28


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -124,747,483.95 ——股票投资 -83,662,552.48 ——债券投资 -41,084,931.47 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -124,747,483.95


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 232,739.32 基金转换费收入 6.70 合计 232,746.02


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 2,869,735.00 银行间市场交易费用 33,525.00 交易基金产生的费用 - 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 33 页 共 66 页


其中:申购费 -








赎回费 - 期货交易费用 3,763.63 合计 2,907,023.63


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 54,700.10 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 账户维护费 18,600.00 银行费用 45,774.00 合计 178,746.44


6.4.7.21 分部报告 注:无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 注:无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 注:无。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 34 页 共 66 页


6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏扬基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 注:无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 22,812,082.21 1,991,697.46 其中:支付销售机构的客 户维护费 16,814,860.08 766,888.53 注:基金管理费每日计提,按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计 提。管理费的计算方法如下: H=E×0.80%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 5,703,020.51 497,924.37 注:基金托管费每日计提,按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 35 页 共 66 页


计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.20%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鹏扬泓利债券 A 鹏扬泓利债券 C 合计 鹏扬基金 - 556,599.61 556,599.61 中国银行 - 8,000.33 8,000.33 合计 - 564,599.94 564,599.94 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鹏扬泓利债券 A 鹏扬泓利债券 C 合计 鹏扬基金 - 1,158.02 1,158.02 中国银行 - 3,453.60 3,453.60 合计 - 4,611.62 4,611.62 注:销售服务费每日计提,按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的 年销售服务费率为 0.40%,本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 本基金 C 类基金份额的销售服务费计算方法如下: H= E×0.40%÷当年天数 H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费 E 为前一日 C类基金份额的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 36 页 共 66 页


银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 50,066,138.80 - - - - - 注:上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购交易)。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注:无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注:无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 36,302,054.90 248,962.88 5,320,023.50 44,803.22 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 37 页 共 66 页


6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 注:无。 6.4.11 利润分配情况 鹏扬泓利债券 A 金额单位:人民币元 序 号 权益登记日 除息日 每 10 份 基金份额分 红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 1 2020年6月4日 2020 年 6月 4 日 0.2000 55,344,075.9416,881,782.8972,225,858.83


合 计 - - 0.2000 55,344,075.9416,881,782.8972,225,858.83


鹏扬泓利债券 C 金额单位:人民币元 序 号 权益登记日 除息日 每 10 份 基金份额 分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 1 2020 年 6 月 4日 2020 年 6月 4 日 0.1800 16,899,872.584,643,805.2121,543,677.79 合 计 - - 0.1800 16,899,872.584,643,805.2121,543,677.79


6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注:无。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 38 页 共 66 页


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 685,000,000.00 元,于 2020 年 7 月 1 日、2019 年 7 月 6 日(先后)到期。该类 交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的 债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注:无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管 理人通过制定政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程持续监 控上述各类风险。 本基金管理人将风险管理思想融入公司整体组织架构的设计中,从而实现全方位、多角度风 险管理,确保产品风险暴露不超越投资者的风险承受能力。本基金管理人建立了由风险管理委员 会、督察长、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。基金经 理、风险管理部、交易管理部、基金运营部以及监察稽核部从不同角度、不同环节对投资的全过 程实行风险监控和管理。从投资决策制定层面,投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和 基金经理对投资行为及相关风险进行管理。从投资决策执行层面,风险管理部、交易管理部与基 金运营部对投资交易与交收的合规风险、操作风险等风险进行管理。从风险监控层面,公司督察 长、风险管理人员及监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督,并视所 发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、风险管理委员会、董事会、监管机构。 督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层,对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时 反馈,并独立报告。 同时,本基金管理人采用科学的风险管理分析方法对组合面对的投资风险进行分析,主要通 过定性分析和定量分析的方法,评估各种金融工具的风险及可能产生的损失。本基金管理人从定 性分析的角度出发,判断风险损失的严重性;从定量分析的角度出发,根据基金资产所投资的不 同金融工具的特征,制定相关风险量化指标及模型,并通过日常量化分析报告确定风险损失的限 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 39 页 共 66 页


度和相应置信程度,及时对各种风险进行监督、检查和评估,并制定相应决策,将风险控制在预 期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%,且本基金与本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证 券不超过该证券的 10%。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库,对发行人及债券投资进 行内部评级,对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度,以控制可能出现的信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此 违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以 控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 320,613,272.17 384,859,468.15 合计 320,613,272.17 384,859,468.15 注:(1)债券评级取自第三方评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)的债项评级。 (2)未评级债券包含期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的地方 政府债、短期融资券。 (3)债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注:本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 40 页 共 66 页


6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注:本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 AAA 3,594,363,861.66 3,789,920,987.26 AAA 以下 245,973,603.35 166,406,500.89 未评级 66,582,661.71 250,535,347.83 合计 3,906,920,126.72 4,206,862,835.98 注:(1)债券评级取自第三方评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)的债项评级。 (2)未评级债券为期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的地方政府 债。 (3)债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注:本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注:本基金本报告期末及上年末未持有同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指因金融资产的流动性不足,无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险 主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足,导致金融资产不能在合理价格 变现。本基金管理人通过限制投资集中度、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险,同时 基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流 动性风险。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,除在“6.4.12 期末本基金持有的流通受限 证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限的情况外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金 可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时设定流动性比例要求,对流动性指标进 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 41 页 共 66 页


行持续的监测和分析。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注:无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金根据资产的流动性特征,对资产类别做出以下划分: 1、现金及短期逆回购,主要包括现金资产中的活期存款以及五个交易日内到期的逆回购。 2、短期可变现资产,包括但不限于结算备付金、交易保证金、5 个交易日内可到账的申购款 和证券清算款、国债、政策性金融债、中央银行票据、主体评级不低于 AAA 的短融及超短融。 3、五个交易日可变现资产,包括现金及短期逆回购、短期可变现资产及五个交易日可变现股 票资产。其中,五个交易日可变现股票资产是指变现天数小于等于五个交易日的股票市值,以及 变现天数大于五个交易日的股票在五个交易日内可变现的市值。


4、流动性风险资产,包括但不限于信用债、五个交易日内无法变现的股票资产等,变现该类 资产将承担额外的流动性冲击。


5、流动性受限资产,是指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以 变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有 条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流动性受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因 发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。 本基金于本报告期末的现金及短期逆回购占基金资产净值的比例为 0.82%,短期可变现资产 占基金资产净值的比例为 9.46%,五个交易日可变现资产占基金资产净值的比例为 27%,流动性风 险资产占基金资产净值的比例为 87.75%,流动受限资产占基金资产净值的比例为 2%。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 42 页 共 66 页


6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等 方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存 款 36,302,054.90 - - - - - 36,302,054.90 结算备 付金 53,717,976.49 - - - - - 53,717,976.49 存出保 证金 315,537.31 - - - - - 315,537.31 交易性 金融资 产 185,328,480.00162,186,276.401,088,918,195.902,185,257,253.93541,045,584.05835,035,619.114,997,771,409.39 应收证 券清算 款 - - - - - 25,081,360.25 25,081,360.25 应收利 息 - - - - - 64,826,488.07 64,826,488.07 应收股 利 - - - - - 2,565,391.87 2,565,391.87 应收申 购款 - - - - - 4,678,953.68 4,678,953.68 资产总 计 275,664,048.70162,186,276.401,088,918,195.902,185,257,253.93541,045,584.05932,187,812.985,185,259,171.96 负债











卖出回 购金融 资产款 685,000,000.00 - - - - - 685,000,000.00 应付证 - - - - - - - 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 43 页 共 66 页


券清算 款 应付赎 回款 - - - - - 55,521,393.51 55,521,393.51 应付管 理人报 酬 - - - - - 3,195,152.13 3,195,152.13 应付托 管费 - - - - - 798,788.03 798,788.03 应付销 售服务 费 - - - - - 395,807.52 395,807.52 应付交 易费用 - - - - - 583,160.17 583,160.17 应付利 息 - - - - - 42,205.98 42,205.98 应交税 费 - - - - - 454,475.74 454,475.74 其他负 债 - - - - - 116,585.19 116,585.19 负债总 计 685,000,000.00 - - - - 61,107,568.27 746,107,568.27 利率敏 感度缺 口 -409,335,951.30162,186,276.401,088,918,195.902,185,257,253.93541,045,584.05871,080,244.714,439,151,603.69 上年度 末 2019 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存 款 174,164,908.52 - - - - - 174,164,908.52 结算备 付金 36,272,757.20 - - - - - 36,272,757.20 存出保 证金 1,228,637.16 - - - - - 1,228,637.16 交易性 金融资 产 - -1,308,578,603.802,276,880,029.26946,240,135.84701,902,006.485,233,600,775.38 应收证 券清算 款 - - - - - 683,777.40 683,777.40 应收利 - - - - - 60,068,239.11 60,068,239.11 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 44 页 共 66 页


息 应收申 购款 - - - - - 35,816,622.12 35,816,622.12 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 211,666,302.88 -1,308,578,603.802,276,880,029.26946,240,135.84798,470,645.115,541,835,716.89 负债











卖出回 购金融 资产款 460,006,000.00 - - - - - 460,006,000.00 应付证 券清算 款 - - - - - 72,597,467.55 72,597,467.55 应付赎 回款 - - - - - 88,013,474.41 88,013,474.41 应付管 理人报 酬 - - - - - 3,140,243.22 3,140,243.22 应付托 管费 - - - - - 785,060.81 785,060.81 应付销 售服务 费 - - - - - 404,419.15 404,419.15 应付交 易费用 - - - - - 347,637.52 347,637.52 应付利 息 - - - - - -45,353.22 -45,353.22 应交税 费 - - - - - 311,273.89 311,273.89 其他负 债 - - - - - 196,250.01 196,250.01 负债总 计 460,006,000.00 - - - -165,750,473.34 625,756,473.34 利率敏 感度缺 口 -248,339,697.12 -1,308,578,603.802,276,880,029.26946,240,135.84632,720,171.774,916,079,243.55 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者进行分类。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 45 页 共 66 页


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险 状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点,其他变量不变。 此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 上年度末( 2019 年 12 月 31日 ) 市场利率上升 25 个 基点 -19,683,314.52 -38,728,072.77 市场利率下降 25 个 基点 20,011,302.54 39,935,167.36


6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率波动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产与负债,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日 对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 项目


本期末 2020 年 6 月 30 日 美元 折合人民 币


港币 折合人民币 其他币种 折合人民 币


合计 以外币计价的资产





交易性金融资产 - 105,943,548.06 - 105,943,548.06 应收股利 - 310,591.87 - 310,591.87 资产合计 - 106,254,139.93 - 106,254,139.93 以外币计价的负债





负债合计 - - - - 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 46 页 共 66 页


资产负债表外汇风险敞口净 额 - 106,254,139.93 - 106,254,139.93 项目 上年度末 2019 年 12 月 31 日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产





交易性金融资产 - 50,538,868.49 - 50,538,868.49 资产合计 - 50,538,868.49 - 50,538,868.49 以外币计价的负债


交易性金融负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净 额 - 50,538,868.49 - 50,538,868.49


6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 其他变量不变,仅外币汇率发生合理、可能的变动,对本基金资产负债表日基金资产净 值产生的影响。 除汇率以外的其他变量保持不变,且未考虑基金管理人为降低外汇风险而可能采取的风 险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 上年度末( 2019 年 12 月 31 日 ) 港币相对人民币升值 5% 5,297,177.40 2,526,943.42 港币相对人民币贬值 5% -5,297,177.40 -2,526,943.42


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6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于上市交易的证券,所面临的 其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场 整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置,通过投资组 合的分散化降低其他价格风险。并且,基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定 期运用多种定量方法对基金进行风险度量,动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 835,035,619.11 18.81 701,902,006.48 14.28 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 4,162,735,790.28 93.77 4,531,698,768.90 92.18 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,997,771,409.39 112.58 5,233,600,775.38 106.46 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 该其他价格风险的敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有股票资产的 其他价格风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定市场基准变动 5%,其他变量不变。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 上年度末( 2019 年 12 月 31 日 ) 市场基准上升 5% 30,577,025.90 25,116,414.21 市场基准下降 5% -30,577,025.90 -25,116,414.21 注:股票市场基准取沪深 300 指数。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 48 页 共 66 页


6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 注:无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1 公允价值 本基金非以公允价值计量的金融工具,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 1,842,407,955.89 元,属于第二层次的余额为人民币 3,155,363,453.50 元,属于第三层次的余 额为人民币 0.00 元(上年度末:第一层次的余额为人民币 1,114,858,462.38 元,第二层次的余 额为人民币 4,118,742,313.00 元,第三层次的余额为人民币 0.00 元)。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属 于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 不将相关证券的公允价值列入第一层次,并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有 重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政 策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量 的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 6.4.14.2 承诺事项 注:无。 6.4.14.3 其他事项 注:无。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 49 页 共 66 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 835,035,619.11 16.10 其中:股票 835,035,619.11 16.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,162,735,790.28 80.28 其中:债券 4,162,735,790.28 80.28








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 90,020,031.39 1.74 8 其他各项资产 97,467,731.18 1.88 9 合计 5,185,259,171.96 100.00 注:本基金报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 105,943,548.06 元,占期末基金 资产净值的比例为 2.39%。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 66,470,000.00 1.50 C 制造业 105,909,339.66 2.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 67,956,888.76 1.53 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 391,119,568.63 8.81 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 50 页 共 66 页


K 房地产业 86,761,274.00 1.95 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 10,875,000.00 0.24 S 综合 - - 合计 729,092,071.05 16.42 注:以上行业分类以 2020 年 6 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) A 基础材料 30,972,466.80 0.70 B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 9,704,386.56 0.22 D 能源 - - E 金融 65,266,694.70 1.47 F 医疗保健 - - G 工业 - - H 信息技术 - - I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 105,943,548.06 2.39 注:以上行业分类采用全球行业分类标准(GICS)。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601939 建设银行 17,022,083 107,409,343.73 2.42 2 601328 交通银行 19,000,000 97,470,000.00 2.20 3 601818 光大银行 24,780,000 88,712,400.00 2.00 4 000002 万科 A 3,319,100 86,761,274.00 1.95 5 600028 中国石化 17,000,000 66,470,000.00 1.50 6 600000 浦发银行 5,238,005 55,418,092.90 1.25 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 51 页 共 66 页


7 06030 中信证券 3,600,000 48,207,709.44 1.09 8 000725 京东方 A 10,000,000 46,700,000.00 1.05 9 601668 中国建筑 7,210,000 34,391,700.00 0.77 10 601800 中国交建 4,572,914 33,565,188.76 0.76 11 03323 中国建材 4,110,000 30,972,466.80 0.70 12 601398 工商银行 4,363,400 21,729,732.00 0.49 13 002497 雅化集团 1,882,100 17,371,783.00 0.39 14 02601 中国太保 902,200 17,058,985.26 0.38 15 002078 太阳纸业 1,624,900 15,469,048.00 0.35 16 300133 华策影视 1,500,000 10,875,000.00 0.24 17 000001 平安银行 800,000 10,240,000.00 0.23 18 601288 农业银行 3,000,000 10,140,000.00 0.23 19 00288 万洲国际 1,600,000 9,704,386.56 0.22 20 000425 徐工机械 1,500,000 8,865,000.00 0.20 21 600887 伊利股份 250,000 7,782,500.00 0.18 22 002600 领益智造 600,000 6,378,000.00 0.14 23 300035 中科电气 239,300 2,196,774.00 0.05 24 688007 光峰科技 45,021 1,146,234.66 0.03


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601328 交通银行 154,971,103.24 3.15 2 601818 光大银行 94,917,400.00 1.93 3 000002 万科 A 94,264,401.60 1.92 4 000725 京东方 A 64,131,300.00 1.30 5 601800 中国交建 49,371,039.00 1.00 6 600000 浦发银行 41,220,907.71 0.84 7 601668 中国建筑 38,299,300.00 0.78 8 600887 伊利股份 35,518,195.70 0.72 9 03323 中国建材 35,274,509.81 0.72 10 06030 中信证券 34,842,808.08 0.71 11 01347 华虹半导体 30,389,310.85 0.62 12 01288 农业银行 30,144,227.49 0.61 13 00288 万洲国际 24,986,548.17 0.51 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 52 页 共 66 页


14 002240 威华股份 24,684,626.32 0.50 15 300133 华策影视 23,884,740.00 0.49 16 601398 工商银行 23,689,330.00 0.48 17 600409 三友化工 23,532,055.62 0.48 18 300136 信维通信 22,514,643.95 0.46 19 02601 中国太保 21,646,052.71 0.44 20 002466 天齐锂业 19,665,334.50 0.40 注:“买入金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600028 中国石化 145,782,847.78 2.97 2 601006 大秦铁路 61,318,285.50 1.25 3 300454 深信服 57,472,796.16 1.17 4 601328 交通银行 44,101,846.08 0.90 5 300633 开立医疗 39,434,049.06 0.80 6 01288 农业银行 32,127,651.27 0.65 7 600887 伊利股份 30,352,126.72 0.62 8 01347 华虹半导体 30,055,108.43 0.61 9 002240 威华股份 27,669,973.00 0.56 10 600030 中信证券 26,124,803.00 0.53 11 000725 京东方 A 25,647,975.00 0.52 12 002422 科伦药业 25,356,511.00 0.52 13 600409 三友化工 25,120,253.36 0.51 14 601607 上海医药 24,672,462.88 0.50 15 300136 信维通信 24,236,136.00 0.49 16 002466 天齐锂业 22,430,377.50 0.46 17 300037 新宙邦 20,528,928.73 0.42 18 00981 中芯国际 17,637,657.34 0.36 19 002241 歌尔股份 16,296,131.26 0.33 20 300253 卫宁健康 16,034,171.44 0.33 注:“卖出金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 53 页 共 66 页


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,124,335,544.31 卖出股票收入(成交)总额 932,634,661.93 注:“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 120,161,000.00 2.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 210,166,453.50 4.73 其中:政策性金融债 199,984,453.50 4.51 4 企业债券 896,340,000.00 20.19 5 企业短期融资券 60,288,000.00 1.36 6 中期票据 1,868,408,000.00 42.09 7 可转债(可交换债) 1,007,372,336.78 22.69 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,162,735,790.28 93.77


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 132013 17 宝武 EB 2,423,080 247,711,468.40 5.58 2 110059 浦发转债 2,309,950 235,268,407.50 5.30 3 101582002 15 首钢 MTN004 1,800,000 182,448,000.00 4.11 4 101772015 17 大唐集 MTN003 1,400,000 142,002,000.00 3.20 5 113021 中信转债 1,170,750 122,565,817.50 2.76


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 54 页 共 66 页


7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 根据风险管理原则,本基金以套期保值为主要目的,通过多头或空头套期保值等策略进行套 期保值操作。制定国债期货套期保值策略时,基金管理人通过对宏观经济和债券市场运行趋势的 研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,并根据基金现券资产利率风险敞口采用 流动性好、交易活跃的期货合约。基金管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征, 利用金融衍生品的杠杆作用,规避利率风险以达到降低投资组合的整体风险的目的。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险指标说明 公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益(元) 3,425,339.80 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 注:1、买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示。 2、本期国债期货投资本期收益为未扣手续费收益。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期内以套期保值为主要目的进行了国债期货投资。通过对宏观经济和债券市 场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型,并与现券资产进行匹配,较好地对冲了利率风险、 流动性风险对基金的影响,降低了基金净值的波动。本报告期内,本基金投资国债期货符合既定 的投资政策和投资目的。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 建设银行(601939.SH)为鹏扬泓利债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2020 年 4 月 20 日中国银行保险监督管理委员会针对建设银行存在以下主要违法违规事实,处以罚款合计 230 万 元。建设银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为:(一)资 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 55 页 共 66 页


金交易信息漏报严重;(二)信贷资产转让业务漏报;(三)银行承兑汇票业务漏报;(四)贸易融 资业务漏报和错报;(五)分户账明细记录应报未报;(六)分户账账户数据应报未报;(七)关键 且应报字段漏报或填报错误。2019 年 12 月 27 日中国银行保险监督管理委员会针对建设银行存在 以下主要违法违规事实,处以罚款合计 80 万元。主要违法违规事实如下:(一)用于风险缓释的保 证金管理存在漏洞;(二)国别风险管理不完善。 交通银行(601328.SH)为鹏扬泓利债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2020 年 4 月 20 日中国银行保险监督管理委员会针对建设银行存在以下主要违法违规事实,处以罚款合计 260 万 元。交通银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为:(一)理 财产品数量漏报;(二)资金交易信息漏报严重;(三)贸易融资业务漏报;(四)信贷业务担保合 同漏报;(五)分户账明细记录应报未报;(六)分户账账户数据应报未报;(七)关键且应报字段 漏报或填报错误。2019 年 12 月 27 日中国银行保险监督管理委员会针对交通银行存在以下主要违 法违规事实,处以罚款合计 150 万元。主要违法违规事实如下:(一)授信审批不审慎;(二)总行 对分支机构管控不力承担管理责任。 中信转债(113021.SH)为鹏扬泓利债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2020 年 4 月 20 日中国银行保险监督管理委员会针对中信银行存在以下主要违法违规事实,处以罚款合计 160 万 元。中信银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为:(一)理 财产品数量漏报;(二)信贷资产转让业务漏报;(三)贸易融资业务漏报;(四)分户账明细记录 应报未报;(五)分户账账户数据应报未报;(六)关键且应报字段漏报或填报错误。2020 年 2 月 20 日北京银保监局针对中信银行存在以下主要违法违规事实,责令中信银行股份有限公司改正, 并给予合计 2020 万元罚款的行政处罚。主要违法违规事实如下:(一)违规发放土地储备贷款; (二)受托支付不符合监管规定;(三)信托消费贷款业务开展不审慎;(四)流动资金贷款被挪 用于股权投资;(五)信贷资金被挪用流入房地产开发公司;(六)个人经营性贷款资金被挪用于 购房;(七)非真实转让不良信贷资产;(八)未对融资人交易材料合理性进行必要的审查,资金 被用于缴纳土地竞买保证金;(九)违规为房地产开发企业发放流动资金性质融资;(十)签署抽 屉协议互投涉房信贷资产腾挪信贷规模;(十一)卖出回购信贷资产收益权,实现信贷规模阶段性 出表;(十二)理财资金违规投向未上市房地产企业股权;(十三)理财资金被挪用于支付土地出 让价款;(十四)违规向资本金不足的房地产开发项目提供融资;(十五)并购贷款真实性审核不 足,借款人变相用于置换项目公司缴纳的土地出让价款;(十六)协助合作机构签署抽屉协议,规 避相关监管规定;(十七)理财资金实际用于置换项目前期股东支付的土地出让金;(十八)违规 为房地产企业支付土地购置费用提供融资;(十九)违规向四证不全的商业性房地产开发项目提供 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 56 页 共 66 页


融资。2019 年 7 月 3 日中国银行保险监督管理委员会针对中信银行存在以下主要违法违规事实, 没收违法所得 33.6677 万元,罚款 2190 万元,合计 2223.6677 万元。主要违法违规事实如下:(一) 未按规定提供报表且逾期未改正;(二)错报、漏报银行业监管统计资料;(三)未向监管部门报 告重要信息系统运营中断事件;(四)信息系统控制存在较大安全漏洞,未做到有效的安全控制; (五)未按企业划型标准将多家企业划分为小微型企业,报送监管数据不真实;(六)向关系人发 放信用贷款、向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款条件;(七)重大关联交易未 按规定审查审批且未向监管部门报告;(八)贷后管理不到位导致贷款资金被挪用;(九)以流动 资金贷款名义发放房地产开发贷款;(十)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;(十一) 投资同一家银行机构同期非保本理财产品采用风险权重不一致;(十二)购买非保本理财产品签订 可提前赎回协议,未准确计量风险加权资产;(十三)未按规定计提资产支持证券业务的风险加权 资产。 本基金投资建设银行、交通银行、中信转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除建设银行、交通银行、中信转债外,本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现 被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 315,537.31 2 应收证券清算款 25,081,360.25 3 应收股利 2,565,391.87 4 应收利息 64,826,488.07 5 应收申购款 4,678,953.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 97,467,731.18


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 57 页 共 66 页


序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 132013 17 宝武 EB 247,711,468.40 5.58 2 110059 浦发转债 235,268,407.50 5.30 3 113021 中信转债 122,565,817.50 2.76 4 110053 苏银转债 106,164,675.20 2.39 5 132009 17 中油 EB 64,198,400.00 1.45 6 132015 18 中油 EB 59,546,000.00 1.34 7 128081 海亮转债 21,648,066.05 0.49 8 127011 中鼎转 2 18,681,194.40 0.42 9 113557 森特转债 16,975,421.40 0.38 10 113026 核能转债 15,953,422.20 0.36 11 128058 拓邦转债 14,916,836.91 0.34 12 128065 雅化转债 14,511,082.50 0.33 13 113554 仙鹤转债 12,709,476.00 0.29 14 110064 建工转债 12,405,771.20 0.28 15 110057 现代转债 11,047,532.10 0.25 16 113020 桐昆转债 8,233,400.00 0.19 17 128075 远东转债 7,822,882.90 0.18 18 128021 兄弟转债 5,724,000.00 0.13 19 110048 福能转债 2,186,491.50 0.05 20 113542 好客转债 2,110,485.00 0.05 21 113559 永创转债 1,961,281.20 0.04 22 113535 大业转债 1,085,910.80 0.02 23 127012 招路转债 792,745.10 0.02 24 128057 博彦转债 267,398.00 0.01 25 110060 天路转债 208,291.50 0.00 26 110065 淮矿转债 177,189.60 0.00 27 127013 创维转债 130,372.00 0.00 28 113025 明泰转债 128,212.50 0.00 29 110061 川投转债 128,136.00 0.00 30 110051 中天转债 111,483.00 0.00 31 132017 19 新钢 EB 102,616.00 0.00 32 110056 亨通转债 90,432.40 0.00 33 113534 鼎胜转债 88,362.90 0.00 34 123023 迪森转债 85,729.60 0.00 35 113022 浙商转债 84,276.40 0.00 36 113530 大丰转债 84,178.60 0.00 37 113024 核建转债 78,039.00 0.00 38 110052 贵广转债 61,611.30 0.00 39 110058 永鼎转债 61,566.00 0.00 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 58 页 共 66 页


40 113030 东风转债 30,514.40 0.00


7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 59 页 共 66 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 类别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份 额比例 鹏 扬 泓 利 债 券 A 10,982 287,464.18 1,613,619,306.79 51.11% 1,543,312,280.28 48.89% 鹏 扬 泓 利 债 券 C 26,611 36,987.91 101,684,049.14 10.33% 882,601,109.89 89.67% 合计 37,593 110,159.25 1,715,303,355.93 41.42% 2,425,913,390.17 58.58% 注:对下属分类基金比例的分母采用各自类别的份额,对合计数比例的分母采用下属分类份额的 合计数(即期末基金份额总额)。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额类别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 鹏扬泓利 债券 A 9,748.57 0.0003% 鹏扬泓利 债券 C 15,951.27 0.0016% 合计 25,699.84 0.0006% 注:对下属分类基金,比例的分母采用各自类别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分类份 额的合计数(即期末基金份额总额)。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注:截至本报告期末,本基金管理人高级管理人员,基金投资和研究部门负责人持有本基金 份额总量的数据区间为 0;本基金的基金经理持有本基金份额总量的数据区间为 0。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 60 页 共 66 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鹏扬泓利债券 A 鹏扬泓利债券 C 基金合同生效日(2018 年 12 月 12 日)基金 份额总额 594,845,922.38 34,044,910.30 本报告期期初基金份额总额 3,479,871,449.95 1,045,085,492.12 本报告期基金总申购份额 2,526,756,866.16 1,607,532,587.45 减:本报告期基金总赎回份额 2,849,696,729.04 1,668,332,920.54 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 3,156,931,587.07 984,285,159.03 注:如有相应情况,总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 61 页 共 66 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人: 本报告期内基金管理人无重大人事变动。 2、基金托管人托管部门: 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金基金合同生效日起安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务 至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易 所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内,基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国金证券 2 1,078,678,858.26 52.45% 800,197.95 52.89% 新增 2 个 交易日单 元 中投证券 2 977,972,291.10 47.55% 712,672.95 47.11% - 注:1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 62 页 共 66 页


2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 国金证券 1,274,513,433.34 70.50% 25,511,600,000.00 62.53% - - 中投证券 533,314,710.85 29.50% 15,289,452,000.00 37.47% - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 鹏扬基金管理有限公司旗下 鹏扬泓利债券型证券投资基 金在中国民生银行股份有限 公司开展费率优惠活动的公 告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 1 月 7 日 2 鹏扬基金管理有限公司关于 开展货币基金赎回转认购优 惠费率的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 1 月 15 日 3 鹏扬基金管理有限公司关于 旗下部分基金修订基金合同、 托管协议部分条款的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 1 月 17 日 4 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 1 月 20 日 5 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 1 月 20 日 6 关于调整鹏扬汇利债券型证 券投资基金代销渠道大额申 购(含转换转入)限制金额的 公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 1 月 23 日 7 鹏扬基金管理有限公司旗下 基金在 2020 年春节假期期间 交易确认、清算交收、开放时 间等相关安排调整的提示性 公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 1 月 30 日 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 63 页 共 66 页


8 鹏扬基金管理有限公司关于 开展直销柜台货币基金转换 优惠费率的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 2 月 10 日 9 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 2 月 27 日 10 鹏扬基金管理有限公司关于 延迟披露旗下公募基金 2019 年年度报告的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 3 月 25 日 11 鹏扬基金管理有限公司旗下 部分基金在北京坤元基金销 售有限公司开展费率优惠活 动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 3 月 2 日 12 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 3 月 10 日 13 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 3 月 19 日 14 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 3 月 23 日 15 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 3 月 25 日 16 鹏扬基金管理有限公司关于 旗下基金的基金合作销售机 构名称变更的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 3 月 27 日 17 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 4 月 7 日 18 鹏扬基金管理有限公司关于 暂停直销电子交易平台业务 的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 4 月 11 日 19 鹏扬基金管理有限公司关于 提醒投资者及时更新身份证 件或者身份证明文件的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 4 月 17 日 20 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2019 年年年度报告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 4 月 21 日 21 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 4 月 22 日 22 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 4 月 28 日 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 64 页 共 66 页


23 鹏扬基金管理有限公司关于 增加基金合作销售机构并参 加费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 4 月 30 日 24 关于鹏扬泓利债券型证券投 资基金修改基金合同等法律 文件的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 5 月 9 日 25 鹏扬泓利债券型证券投资基金更新的招募说明书及摘要 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 5 月 9 日 26 鹏扬泓利债券型证券投资基金基金合同 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 5 月 9 日 27 鹏扬泓利债券型证券投资基 金暂停直销渠道大额申购(含 大额转换转入)业务的公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 6 月 2 日 28 鹏扬泓利债券型证券投资基金分红公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 6 月 3 日 29 鹏扬基金管理有限公司关于 深圳分公司办公地址变更的 公告 证监会指定报刊及 网站、公司官网 2020 年 6 月 30 日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:无。 鹏扬泓利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 第 66 页 共 66 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会核准鹏扬泓利债券型证券投资基金募集的文件; 2.《鹏扬泓利债券型证券投资基金基金合同》; 3.《鹏扬泓利债券型证券投资基金托管协议》; 4.基金管理人业务资格批件和营业执照; 5.基金托管人业务资格批件和营业执照; 6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 鹏扬基金管理有限公司 2020 年 8 月 28 日