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国寿安保稳信混合A(004301)

国寿安保稳信混合型证券投资基金2020年中期报告查看PDF公告




国寿安保稳信混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人:国寿安保基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 送出日期:二〇二〇年八月二十九日 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 2 页 共 54 页





§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 3 页 共 54 页





1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................................... 2 1.1 重要提示............................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 7 3.3 其他指标............................................................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ............................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 14 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 15 §6 中期财务会计报告(未经审计).............................................................................................. 16 6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ................................................................................................................................................. 17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................. 18 6.4 报表附注............................................................................................................................................. 19 §7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 41 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 41 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................. 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................. 44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................. 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 46 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 4 页 共 54 页





7.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 46 §8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................ 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................. 48 §9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 49 §10 重大事件揭示.......................................................................................................................... 50 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 50 10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 50 10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 51 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................ 53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................ 53 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................ 53 §12 备查文件目录.......................................................................................................................... 54 12.1 备查文件目录 .................................................................................................................................. 54 12.2 存放地点 .......................................................................................................................................... 54 12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................... 54 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 5 页 共 54 页





§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 国寿安保稳信混合型证券投资基金 基金简称 国寿安保稳信混合 基金主代码 004301 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 3 月 8 日 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 386,004,516.36 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 国寿安保稳信混合 A 国寿安保稳信混合 C 下属分级基金的交易代码: 004301 004302 报告期末下属分级基金的份额总额 331,756,066.23 份 54,248,450.13 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析,采用主动的投资管理策略, 把握不同 时期各金融市场的收益水平,在约定的投资比例下,合理配置股票、 债券、货币市场工具等 各类资产,在严格控制下行风险的前提下,力争实现 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合, 根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素,确定不同阶段基金资产中股票、 债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,力争获得基金资产的长期稳定增 值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率×80%+沪深 300 指数收 益率×20%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基 金,低于股票型基金,属于中高风险/收益的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国寿安保基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 申梦玉 罗菲菲 联系电话 010-50850744 010-58560666 电子邮箱 public@gsfunds.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话


4009-258-258 95568 传真 010-50850776 010-58560798 注册地址 上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号 北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址 北京市西城区金融大街 28号 院盈泰商务中心 2号楼 11层 北京市西城区复兴门内大街 2 号 邮政编码 100033 100031 法定代表人 王军辉 高迎欣 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 6 页 共 54 页








2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 28号院盈泰 商务中心 2 号楼 11 层 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 7 页 共 54 页





§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 国寿安保稳信混合 A 国寿安保稳信混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 19,431,646.54 734,013.65 本期利润 22,834,640.77 1,293,969.76 加权平均基金份额本期利润 0.0781 0.1073 本期加权平均净值利润率 7.23% 9.71% 本期基金份额净值增长率 7.28% 7.60% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 29,024,938.82 4,901,440.37 期末可供分配基金份额利润 0.0875 0.0904 期末基金资产净值 373,957,363.01 61,308,447.46 期末基金份额净值 1.1272 1.1301 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 27.29% 27.32% 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


国寿安保稳信混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.65% 0.30% 0.74% 0.19% 1.91% 0.11% 过去三个月 6.22% 0.30% 1.66% 0.20% 4.56% 0.10% 过去六个月 7.28% 0.42% 1.20% 0.29% 6.08% 0.13% 过去一年 13.75% 0.34% 3.55% 0.23% 10.20% 0.11% 过去三年 24.73% 0.26% 8.19% 0.24% 16.54% 0.02% 自基金合同 生效起至今 27.29% 0.25% 8.61% 0.24% 18.68% 0.01%








国寿安保稳信混合 C 阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①-③ ②-④ 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 8 页 共 54 页





长率① 增长率标 准差② 基准收益 率③ 收益率标准差 ④ 过去一个月 2.64% 0.31% 0.74% 0.19% 1.90% 0.12% 过去三个月 6.19% 0.30% 1.66% 0.20% 4.53% 0.10% 过去六个月 7.60% 0.42% 1.20% 0.29% 6.40% 0.13% 过去一年 14.03% 0.34% 3.55% 0.23% 10.48% 0.11% 过去三年 24.81% 0.26% 8.19% 0.24% 16.62% 0.02% 自基金合同 生效起至今 27.32% 0.25% 8.61% 0.24% 18.71% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 9 页 共 54 页





注:本基金基金合同生效日为 2017 年 3 月 8 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生 效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本 基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017 年 3 月 8 日至 2020 年 6 月 30 日。 3.3 其他指标 无。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 10 页 共 54 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准,于 2013 年 10 月 29 日设立,公司注册资本 12.88 亿元人民币,公司股东为中国人寿资产管理 有限公司,其持有股份 85.03%,AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED(澳大利亚安保资 本投资有限公司),其持有股份 14.97%。 截至 2020 年 6 月 30 日,公司共管理 63 只公募基金和部分私募资产管理计划,公 司管理资产总规模为 2807.05 亿元,其中公募基金管理规模 2119.18 亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介


姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 董瑞倩 固定收 益投资 总监、投 资管理 部总经 理、基金 经理 2017年 3月 8日 - 23 年 董瑞倩女士,硕士。曾任 工银瑞信基金管理有限公 司专户投资部基金经理, 中银国际证券有限责任公 司定息收益部副总经理、 执行总经理;现任国寿安 保基金管理有限公司固定 收益投资总监、投资管理 部总经理,国寿安保尊享 债券型证券投资基金、国 寿安保稳信混合型证券投 资基金、国寿安保安吉纯 债半年定期开放债券型发 起式证券投资基金、国寿 安保安裕纯债半年定期开 放债券型发起式证券投资 基金和国寿安保尊诚纯债 债券型证券投资基金基金 经理。 李丹 基金经 理 2019年 1月 9日 - 13 年 李丹女士,硕士。曾任中 国银河证券研究部研究 员、资产管理部投资经理; 现任国寿安保核心产业灵 活配置混合型证券投资基 金、国寿安保稳嘉混合型 证券投资基金、国寿安保 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 11 页 共 54 页


稳信混合型证券投资基金 及国寿安保消费新蓝海灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理。 注:任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从 行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于基金份额 持有人为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的 前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,不存 在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执 行,严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平 交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年新冠疫情全球大爆发对中国经济及世界经济注入巨大不确定性,中国政府 果断采取了强有力的管制和隔离措施以抑制疫情扩散,在短期内取得疫情防控的重大 成果;但疫情仍然对经济运行造成了显著的不利影响,1-2 月份国内经济增长出现断 崖式回落。随后新冠疫情在海外呈现蔓延扩散及分化态势,引发全球金融市场动荡, 风险偏好快速降温。进入二季度之后,国内疫情逐步进入可防可控阶段,海外疫情输 入风险也得到有效控制,中国经济从新冠疫情的冲击中逐渐有序恢复,政府逆周期调 控政策显著发力,国内企业复工复产稳步推进。具体来看,以社融为代表的货币条件 明显好转,增速逐月回升,国内工业生产增速连续回升,消费和投资均呈现渐进复苏 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 12 页 共 54 页


态势,出口增速也好于此前预期。 货币政策方面,疫情的变化和金融市场剧烈波动促使美联储大幅降息并重启量化 宽松政策,中国央行也采取降准、定向降准及降低公开市场操作利率等措施,保持流 动性合理充裕,综合运用并创新再贷款等多种货币政策工具,强化了对实体经济和中 小企业的金融支持。但进入 5 月以后,央行货币政策态度出现调整,监管层出手抑制 资金空转现象,央行重启公开市场操作,银行间市场资金利率从低位显著抬升,货币 政策实质上退出了此前的危机应对模式,边际有所收紧。 债券市场方面,整体来看上半年上演了先涨后跌的过山车行情。一季度国内债券 市场在经济基本面和政策面的推动下打开利率下行走廊,10 年国债收益率大幅下行, 中高等级信用债收益率跟随利率债大幅上涨。4 月初受到央行调降超额存款准备金利 率的利好刺激,债券市场继续大幅上涨,利率曲线陡峭化下行。但 5 月份之后,资金 利率逐步回升打消了市场的乐观预期,同时社融增速逐月抬升、实体经济数据边际改 善以及特别国债市场化发行等因素导致债券市场调整进一步加深,市场悲观情绪蔓 延。 股票市场方面,A 股市场呈现出较强的韧性,伴随复工复产的持续推进,市场震 荡上行。主要市场指数均收涨,创业板指数表现好于主板。分行业看,医药、休闲服 务、食品饮料、国防军工、电新、电子等行业涨幅居前,仅银行、石油石化等行业收 跌。 投资运作方面,本基金在报告期内继续以短久期中等级信用债及利率债为主要持 仓,并对利率债进行波段操作。权益方面,维持了权益仓位中高配置,以盈利确定性 高的稳健品种为主。本期对组合贡献较多的是食品饮料、电子等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保稳信混合 A 基金份额净值为 1.1272 元,本报告期基金 份额净值增长率为 7.28%;截至本报告期末国寿安保稳信混合 C 基金份额净值为 1.1301 元,本报告期基金份额净值增长率为 7.60%;同期业绩比较基准收益率为 1.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年,尽管疫情对全球经济和中国经济的影响仍面临一定不确定性并存在 阶段性和局部反复的可能性,但中国率先控制疫情并复工复产有望成为全球经济复苏 的新引擎,国内经济有望延续向上修复通道,上半年陆续推出的各项逆周期调控政策 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 13 页 共 54 页


继续发挥托底经济的积极作用,特别国债和地方专项债的密集发行为基建投资提供了 有力的资金支持,前期受到严重冲击的餐饮旅游等服务业增速预计会缓慢修复,下半 年社融增速将高位震荡,融资修复对基本面回暖形成支撑。随着疫情受控,服务业需 求有望出现修复式回升,带动核心 CPI 同比企稳。 央行货币政策预计将在保持战略定力的基础上注重灵活适度,更加关注政策刺激 的后遗症,在保持对制造业和小微企业金融支持的同时,严防资金大量流入股市和楼 市。结合下半年经济基本面的情况,预计下半年货币政策将维持中性稳健,再度大幅 放松的可能性较低。 展望 2020 年下半年,经济缓慢复苏、货币政策边际收紧等因素将令债市承压, 预计债券市场将处于震荡市格局,但疫情波动、中美关系恶化等不确定性事件或带来 阶段性的债市行情。 股票市场方面,优质上市公司在疫情冲击中展现出的应对危机的能力和产业链优 势地位得到了充分的展现,在横向竞争中优势得到了进一步加强。我们认为这些优势 产业中的优质公司代表了经济转型升级的发展方向,仍将是未来相当长时间内研究和 投资的重点。本基金将保持前期的持仓风格,配置优质绩优股。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业 务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定,日 常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。本基金管理人设有基金估值委员会,估 值委员会负责人由公司领导担任,委员由运营管理部负责人、监察稽核部负责人、研 究部负责人组成,估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会 采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序,在发生了影响估值 政策和程序的有效性及适用性的情况时,运营管理部及时提请估值委员会召开会议修 订估值方法并履行信息披露义务,以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席 会议,向估值委员会提出估值意见或建议,但不参与具体的估值流程。 上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服 务协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的债券品种 的估值数据。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 14 页 共 54 页


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


无。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 15 页 共 54 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,依法安全保管了 基金财产,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管 人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内,按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,本托管人对 本基金的投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的 计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害 基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合 报告等内容真实、准确和完整。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 16 页 共 54 页


§6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国寿安保稳信混合型证券投资基金 报告截止日: 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 1,344,622.39 1,937,346.86 结算备付金


1,520,240.10 1,568,586.46 存出保证金


25,299.25 52,492.18 交易性金融资产 6.4.7.2 448,726,430.92 360,028,633.34 其中:股票投资


113,336,937.98 82,925,765.24 基金投资


- - 债券投资


335,389,492.94 277,102,868.10 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


20,425,981.31 - 应收利息 6.4.7.5 5,437,265.66 5,343,840.40 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


477,479,839.63 368,930,899.24 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


41,531,739.95 45,047,759.43 应付证券清算款


283,657.84 - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


196,338.29 162,747.89 应付托管费


32,723.07 27,124.63 应付销售服务费


4,548.54 1,644.17 应付交易费用 6.4.7.7 53,414.66 24,276.51 应交税费


20,635.91 14,935.96 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 17 页 共 54 页


应付利息


6,435.54 17,486.80 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 84,535.36 170,000.00 负债合计


42,214,029.16 45,465,975.39 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 386,004,516.36 307,854,526.87 未分配利润 6.4.7.10 49,261,294.11 15,610,396.98 所有者权益合计


435,265,810.47 323,464,923.85 负债和所有者权益总计


477,479,839.63 368,930,899.24 注:报告截止日 2020 年 6 月 30 日,国寿安保稳信混合 A 基金份额净值 1.1272元,基金份额 总额 331,756,066.23 份;国寿安保稳信混合 C 基金份额净值 1.1301 元,基金份额总额 54,248,450.13 份。国寿安保稳信混合份额总额合计为 386,004,516.36 份。 6.2 利润表 会计主体:国寿安保稳信混合型证券投资基金 本报告期:2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 一、收入


26,382,269.44 12,902,570.40 1.利息收入


5,853,552.50 4,728,172.54 其中:存款利息收入 6.4.7.11 16,178.80 17,818.25 债券利息收入


5,837,373.70 4,676,910.94 资产支持证券利息收入


- 30,583.08 买入返售金融资产收入


- 2,860.27 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


16,565,766.60 5,563,460.07 其中:股票投资收益 6.4.7.12 12,357,178.21 4,036,319.84 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 3,035,944.56 1,043,496.08 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 1,172,643.83 483,644.15 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 3,962,950.34 2,610,937.79 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 18 页 共 54 页


5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 - - 减:二、费用


2,253,658.91 1,753,255.53 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 983,943.84 613,882.51 2.托管费 6.4.10.2.2 163,990.67 102,313.70 3.销售服务费 6.4.10.2.3 6,752.80 12.92 4.交易费用 6.4.7.19 197,136.03 250,081.93 5.利息支出


773,372.78 668,190.67 其中:卖出回购金融资产支出


773,372.78 668,190.67 6.税金及附加








11,496.58 8,198.22 7.其他费用 6.4.7.20 116,966.21 110,575.58 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 24,128,610.53 11,149,314.87 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 24,128,610.53 11,149,314.87 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国寿安保稳信混合型证券投资基金 本报告期:2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 307,854,526.87 15,610,396.98 323,464,923.85 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 24,128,610.53 24,128,610.53 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“ -”号 填列) 78,149,989.49 9,522,286.60 87,672,276.09 其中:1.基金申购款 96,347,113.25 10,450,874.75 106,797,988.00 2.基金赎回款 -18,197,123.76 -928,588.15 -19,125,711.91 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 19 页 共 54 页


五、期末所有者权益 (基金净值) 386,004,516.36 49,261,294.11 435,265,810.47 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 191,029,347.42 4,428,063.53 195,457,410.95 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 11,149,314.87 11,149,314.87 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“ -”号 填列) 98,627,725.75 1,370,906.64 99,998,632.39 其中:1.基金申购款 98,628,088.44 1,370,930.47 99,999,018.91 2.基金赎回款 -362.69 -23.83 -386.52 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - -9,551,450.82 -9,551,450.82 五、期末所有者权益 (基金净值) 289,657,073.17 7,396,834.22 297,053,907.39 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______左季庆______














______王文英______














____韩占锋____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国寿安保稳信混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]49 号文《关于准予国寿安保稳 信混合型证券投资基金注册的批复》的核准,由国寿安保基金管理有限公司于 2017 年 2 月 27 日至 2017 年 3 月 6 日向社会公开发行募集,募集期结束经安永华明会计师 事务所(特殊普通合伙)验证出具安永华明(2017)验字第 61090605_A04 号验资报告 后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2017 年 3 月 8 日正式生效,本基 金将基金份额分为 A 类和 C 类不同的类别。在投资人认(申)购时收取认(申)购费, 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 20 页 共 54 页


不收取销售服务费,且在赎回时根据持有期限收取赎回费的,称为 A 类基金份额;在 投资者认(申)购时不收取认(申)购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费, 在赎回时根据持有期限收取赎回费的,称为 C 类基金份额。首次募集规模为 600,004,259.94 份 A 类基金份额,44,339.37 份 C 类基金份额。国寿安保稳信混合 A 类及 C 类收到的实收基金合计 600,048,599.31 人民币元,分别折合成 A 类和 C 类基 金份额,合计折合 600,048,599.31 份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限 不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保基金管理有限公司,基金托管 人为中国民生银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票据、 金融债、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、 政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期 公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、 权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 比例为 0%-30%,每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保 证金后,本基金持有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修 订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”) 编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协 会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一 步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证 券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基 金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券 投资基金业协会颁布的相关规定。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 21 页 共 54 页


6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止的经营成果和净值变 动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期内所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报道相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整 证券(股票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整 由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付 对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 6.4.6.2 营业税、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试 点的通知》的规定,经国务院批准,自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营 业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 22 页 共 54 页


投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入 免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税 政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、 同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为,以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的 通知》的规定,2018 年 1 月 1 日起资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税 应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴 纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差 价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 23 页 共 54 页


东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储 蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储 蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1 月 1 日起, 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计 入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9 月 8 日起,证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息 红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 1,344,622.39 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 -








存款期限 1-3 个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 1,344,622.39 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 95,988,243.47 113,336,937.98 17,348,694.51 贵金属投资-金交所 - - - 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 24 页 共 54 页


黄金合约 债券 交易所市场 73,289,942.46 73,364,492.94 74,550.48 银行间市场 262,829,642.99 262,025,000.00 -804,642.99 合计 336,119,585.45 335,389,492.94 -730,092.51 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 432,107,828.92 448,726,430.92 16,618,602.00 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 137.40 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 684.10 应收债券利息 5,436,432.76 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 11.40 合计 5,437,265.66 6.4.7.6 其他资产 本基金于本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 25 页 共 54 页


项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 39,582.59 银行间市场应付交易费用 13,832.07 合计 53,414.66 6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 84,535.36 合计 84,535.36 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 国寿安保稳信混合 A 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 289,631,635.75 289,631,635.75 本期申购 42,124,430.48 42,124,430.48 本期赎回(以"-"号填列) - - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 331,756,066.23 331,756,066.23 金额单位:人民币元 国寿安保稳信混合 C 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 18,222,891.12 18,222,891.12 本期申购 54,222,682.77 54,222,682.77 本期赎回(以"-"号填列) -18,197,123.76 -18,197,123.76 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 26 页 共 54 页


本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 54,248,450.13 54,248,450.13 注:本期申购包含基金转入的份额及金额;本期赎回包含基金转出的份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 国寿安保稳信混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,095,750.35 8,597,368.14 14,693,118.49 本期利润 19,431,646.54 3,402,994.23 22,834,640.77 本期基金份额交易 产生的变动数 3,497,541.93 1,175,995.59 4,673,537.52 其中:基金申购款 3,497,541.93 1,175,995.59 4,673,537.52 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 29,024,938.82 13,176,357.96 42,201,296.78 单位:人民币元 国寿安保稳信混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 377,262.88 540,015.61 917,278.49 本期利润 734,013.65 559,956.11 1,293,969.76 本期基金份额交易 产生的变动数 3,790,163.84 1,058,585.24 4,848,749.08 其中:基金申购款 4,258,645.11 1,518,692.12 5,777,337.23 基金赎回款 -468,481.27 -460,106.88 -928,588.15 本期已分配利润 - - - 本期末 4,901,440.37 2,158,556.96 7,059,997.33 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 8,746.00 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 7,229.35 其他 203.45 合计 16,178.80


国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 27 页 共 54 页


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 59,797,991.49 减:卖出股票成本总额 47,440,813.28 买卖股票差价收入 12,357,178.21 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 3,035,944.56 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 3,035,944.56 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额 285,320,481.06 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额 276,540,235.09 减:应收利息总额 5,744,301.41 买卖债券差价收入 3,035,944.56 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 28 页 共 54 页


6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金于本报告期无贵金属投资产生的收益/损失。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,172,643.83 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,172,643.83 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 3,962,950.34 ——股票投资 7,048,998.02 ——债券投资 -3,086,047.68 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 合计 3,962,950.34 6.4.7.18 其他收入 无。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 192,136.03 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 29 页 共 54 页


银行间市场交易费用 5,000.00 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 197,136.03 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 24,863.02 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 其他 600.00 银行费用 13,830.85 上清所账户维护费 9,000.00 中债登账户维护费 9,000.00 合计 116,966.21 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金管理人于 2020 年 7 月 28 日发布分红公告,以 2020 年 7 月 17 日为收益分 配基准日,向截至 2020 年 7 月 29 日止本基金登记注册的份额持有人,按每 10 份基 金份额分配红利人民币 0.55 元,实际分配收益金额为人民币 25,890,705.12 元。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况


本基金本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情 况。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 30 页 共 54 页


6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国寿安保基金管理有限公司(简称”国寿安保”) 基金管理人、注册登记机构、直销机构 中国民生银行股份有限公司(简称"民生银行") 基金托管人 中国人寿保险股份有限公司(简称"中国人寿") 与基金管理人同受集团公司控制的公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1 关联方报酬 6.4.10.1.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 983,943.84 613,882.51 其中:支付销售机构的客 户维护费 - - 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费 率计提。计算方法如下: H=E×0.60%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.1.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 163,990.67 102,313.70 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费 率计提。计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 31 页 共 54 页


E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.1.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国寿安保稳信混合 A 国寿安保稳信混合 C 合计 国寿安保 - 6,752.80 6,752.80 合计 - 6,752.80 6,752.80 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国寿安保稳信混合 A 国寿安保稳信混合 C 合计 国寿安保 - 12.92 12.92 合计 - 12.92 12.92 注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。销售服务费按





前一日 C 类基金资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后, 由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产划出,经登记机构分别支付给各个基金销售机构。 6.4.10.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金 额 利息收 入 交易金额 利息支出 民生银行 - - - - 494,112,000.00 84,277.85 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 32 页 共 54 页


银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金 额 利息收 入 交易金额 利息支出 民生银行 - - - - 38,964,000.00 5,115.40 6.4.10.3 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明


6.4.10.3.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.3.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况


本基金的管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


份额单位:份 国寿安保稳信混合 A 关联方名称 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 中国人寿 190,999,000.00 57.57% 190,999,000.00 65.95% 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 民生银行 1,344,622.39 8,746.00 1,131,235.31 11,605.90 注:本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行股份有限公司保管,按银行约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 33 页 共 54 页


6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金于本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 688588 凌志 软件 2020 年 4 月 28 日 2020 年 11 月 10 日 非公开 发行流 通受限 11.49 33.33 17,277 198,512.73 575,842.41 - 688520 神州 细胞 2020 年 6 月 11 日 2020 年 12 月 21 日 非公开 发行流 通受限 25.64 58.82 6,175 158,327.00 363,213.50 - 688518 联赢 激光 2020 年 6 月 12 日 2020 年 12 月 21 日 非公开 发行流 通受限 7.81 20.83 14,111 110,206.91 293,932.13 - 688080 映翰 通 2020 年 2月 3日 2020 年 8月 11 日 非公开 发行流 通受限 27.63 86.78 2,233 61,697.79 193,779.74 - 688377 迪威 尔 2020 年 6 月 29 日 2020 年 7月 8 日 新股流 通受限 16.42 16.42 6,334 104,004.28 104,004.28 - 688600 皖仪 科技 2020 年 6 月 23 日 2020 年 7月 3 日 新股流 通受限 15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 - 300845 捷安 高科 2020 年 6 月 24 日 2020 年 7月 3 日 新股流 通受限 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 300843 胜蓝 股份 2020 年 6 月 23 日 2020 年 7月 2 日 新股流 通受限 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 300840 酷特 智能 2020 年 6 月 30 日 2020 年 7月 8 日 新股流 通受限 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 - 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 34 页 共 54 页


300846 首都 在线 2020 年 6 月 22 日 2020 年 7月 1 日 新股流 通受限 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额人民币 40,031,739.95 元,是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 180212 18国开 12 2020年 7月 6 日 101.57 300,000 30,471,000.00 200401 20农发 01 2020年 7月 6 日 100.09 124,000 12,411,160.00 合计





424,000 42,882,160.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额人民币 1,500,000.00 元,于 2020 年 7 月 1 日到期。该类交 易要求本基金在回购期内持有的质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定 的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本报告期末本基金未有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限 额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求,建立在董事会领导 下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 35 页 共 54 页


公司董事会、风险管理委员会、经理层、督察长、监察稽核部和各业务部门业务人员 岗位自控构成。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本 基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收 和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此 均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性 需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所 持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到 期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基 金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性 风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 36 页 共 54 页


监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性 受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等 方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资 组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的 匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情 况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基 金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易或可在银行间同业市场交易的证券,除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。此外,本基 金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基 金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额 (如有)将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合 约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且 不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未 发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价 格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而 发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本 基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 1,344,622.39 - - - 1,344,622.39 结算备付金 1,520,240.10 - - - 1,520,240.10 存出保证金 25,299.25 - - - 25,299.25 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 37 页 共 54 页


交易性金融资产 133,242,823.50 182,200,669.44 19,946,000.00 113,336,937.98 448,726,430.92 应收证券清算款 - - - 20,425,981.31 20,425,981.31 应收利息 - - - 5,437,265.66 5,437,265.66 其他资产 - - - - - 资产总计 136,132,985.24 182,200,669.44 19,946,000.00 139,200,184.95 477,479,839.63 负债








卖出回购金融资产 款 41,531,739.95 - - - 41,531,739.95 应付证券清算款 - - - 283,657.84 283,657.84 应付管理人报酬 - - - 196,338.29 196,338.29 应付托管费 - - - 32,723.07 32,723.07 应付销售服务费 - - - 4,548.54 4,548.54 应付交易费用 - - - 53,414.66 53,414.66 应付利息 - - - 6,435.54 6,435.54 应交税费 - - - 20,635.91 20,635.91 其他负债 - - - 84,535.36 84,535.36 负债总计 41,531,739.95 - - 682,289.21 42,214,029.16 利率敏感度缺口 94,601,245.29 182,200,669.44 19,946,000.00 138,517,895.74 435,265,810.47 上年度末 2019 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 1,937,346.86 - - - 1,937,346.86 结算备付金 1,568,586.46 - - - 1,568,586.46 存出保证金 52,492.18 - - - 52,492.18 交易性金融资产 110,837,000.00 163,705,602.00 2,560,266.10 82,925,765.24 360,028,633.34 应收利息 - - - 5,343,840.40 5,343,840.40 资产总计 114,395,425.50 163,705,602.00 2,560,266.10 88,269,605.64 368,930,899.24 负债








卖出回购金融资产 款 45,047,759.43 - - - 45,047,759.43 应付管理人报酬 - - - 162,747.89 162,747.89 应付托管费 - - - 27,124.63 27,124.63 应付销售服务费 - - - 1,644.17 1,644.17 应付交易费用 - - - 24,276.51 24,276.51 应付利息 - - - 17,486.80 17,486.80 应交税费 - - - 14,935.96 14,935.96 其他负债 - - - 170,000.00 170,000.00 负债总计 45,047,759.43 - - 418,215.96 45,465,975.39 利率敏感度缺口 69,347,666.07 163,705,602.00 2,560,266.10 87,851,389.68 323,464,923.85 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 38 页 共 54 页


可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允 价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债 券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投 资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价 格实施监控。 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 0%-30%,每 个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持 有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 公允价值 占基金资产净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 113,336,937.98 26.04 交易性金融资产-基金投资 - - 交易性金融资产-债券投资 335,389,492.94 77.05 交易性金融资产-贵金属投 资 - - 假设 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况; 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基准点,其他变量不变; 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 上年度末( 2019 年 12 月 31 日 ) +25 个基准点 -1,170,531.47 -1,148,885.72 -25 个基准点 1,170,531.47 1,148,885.72


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衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 448,726,430.92 103.09 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场 价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、 可能的变动时,将对基金资产净值产生的影响。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


6.4.14.1 公允价值 银行存款、结算备付金、存出保证金等,因其剩余期限不长,公允价值与账面价 值相若。 (1) 各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 人民币 112,330,250.88 元(上年度末:84,589,335.33 元),属于第二层次的余额为 人民币 336,396,180.04 元(上年度末:275,439,298.01 元),无属于第三层次的余 额。 (2) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基 金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具,在第一层次和第二层次之间无重大转 移。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公 允价值的情况。 假设 假定本基金的业绩比较基准变化 5%,其他变量不变; 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险; Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出,反映了基金和基准的 相关性。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6 月 30 日 ) +5% 17,845,898.23 -5% -17,845,898.23


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6.4.14.2 承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.14.3 其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 6.4.14.4 财务报表的批准 本财务报表已于 2020 年 8 月 28 日经本基金的基金管理人批准。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 41 页 共 54 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 113,336,937.98 23.74 其中:股票 113,336,937.98 23.74 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 335,389,492.94 70.24 其中:债券 335,389,492.94 70.24








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,864,862.49 0.60 8 其他各项资产 25,888,546.22 5.42 9 合计 477,479,839.63 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,516,560.00 0.35 B 采矿业 1,442,000.00 0.33 C 制造业 90,879,056.48 20.88 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 587,939.98 0.14 J 金融业 9,970,000.00 2.29 K 房地产业 5,309,000.00 1.22 L 租赁和商务服务业 2,540,400.00 0.58 M 科学研究和技术服务业 1,079,215.20 0.25 N 水利、环境和公共设施管理业 - - 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 42 页 共 54 页


O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 113,336,937.98 26.04 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 5,600 8,192,128.00 1.88 2 600031 三一重工 409,997 7,691,543.72 1.77 3 600887 伊利股份 228,000 7,097,640.00 1.63 4 000858 五 粮 液 35,600 6,091,872.00 1.40 5 600966 博汇纸业 569,912 5,784,606.80 1.33 6 300136 信维通信 96,000 5,089,920.00 1.17 7 601398 工商银行 860,000 4,282,800.00 0.98 8 600383 金地集团 312,000 4,274,400.00 0.98 9 000725 京东方A 900,000 4,203,000.00 0.97 10 603369 今世缘 80,000 3,183,200.00 0.73 11 300702 天宇股份 26,000 2,764,320.00 0.64 12 601318 中国平安 37,000 2,641,800.00 0.61 13 002127 南极电商 120,000 2,540,400.00 0.58 14 002353 杰瑞股份 77,400 2,399,400.00 0.55 15 600872 中炬高新 40,000 2,341,200.00 0.54 16 603899 晨光文具 42,000 2,293,200.00 0.53 17 603456 九洲药业 83,200 2,254,720.00 0.52 18 002705 新宝股份 60,000 2,188,800.00 0.50 19 002970 锐明技术 32,000 2,186,560.00 0.50 20 002138 顺络电子 80,000 1,996,000.00 0.46 21 000651 格力电器 34,970 1,978,252.90 0.45 22 000401 冀东水泥 121,000 1,940,840.00 0.45 23 601877 正泰电器 70,000 1,844,500.00 0.42 24 603987 康德莱 100,000 1,731,000.00 0.40 25 688169 石头科技 4,000 1,507,600.00 0.35 26 600030 中信证券 60,000 1,446,600.00 0.33 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 43 页 共 54 页


27 601225 陕西煤业 200,000 1,442,000.00 0.33 28 600305 恒顺醋业 76,800 1,424,640.00 0.33 29 002475 立讯精密 23,399 1,201,538.65 0.28 30 600529 山东药玻 19,956 1,157,448.00 0.27 31 603866 桃李面包 21,385 1,088,282.65 0.25 32 603259 药明康德 11,172 1,079,215.20 0.25 33 600585 海螺水泥 20,000 1,058,200.00 0.24 34 000596 古井贡酒 7,000 1,051,680.00 0.24 35 600048 保利地产 70,000 1,034,600.00 0.24 36 601328 交通银行 200,000 1,026,000.00 0.24 37 600183 生益科技 31,000 907,370.00 0.21 38 000333 美的集团 15,000 896,850.00 0.21 39 002714 牧原股份 10,200 836,400.00 0.19 40 002706 良信电器 50,000 834,000.00 0.19 41 600885 宏发股份 20,000 802,400.00 0.18 42 002084 海鸥住工 88,000 796,400.00 0.18 43 600298 安琪酵母 15,901 786,781.48 0.18 44 300482 万孚生物 7,000 728,000.00 0.17 45 300498 温氏股份 31,200 680,160.00 0.16 46 688588 凌志软件 17,277 575,842.41 0.13 47 601818 光大银行 160,000 572,800.00 0.13 48 600522 中天科技 50,000 572,500.00 0.13 49 002847 盐津铺子 6,000 571,320.00 0.13 50 600176 中国巨石 60,000 549,000.00 0.13 51 600309 万华化学 10,000 499,900.00 0.11 52 688520 神州细胞 6,175 363,213.50 0.08 53 688518 联赢激光 14,111 293,932.13 0.07 54 688080 映翰通 2,233 193,779.74 0.04 55 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02 56 688377 迪威尔 6,334 104,004.28 0.02 57 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.02 58 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 59 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 60 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 61 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 62 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 63 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 64 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 44 页 共 54 页


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600887 伊利股份 6,498,010.00 2.01 2 600966 博汇纸业 4,431,242.16 1.37 3 000725 京东方A 4,152,000.00 1.28 4 300136 信维通信 3,811,115.00 1.18 5 000858 五 粮 液 2,909,571.00 0.90 6 600872 中炬高新 2,888,787.00 0.89 7 603369 今世缘 2,417,900.00 0.75 8 300702 天宇股份 2,344,640.00 0.72 9 603899 晨光文具 2,271,061.00 0.70 10 002970 锐明技术 2,163,170.00 0.67 11 688169 石头科技 2,092,561.93 0.65 12 603317 天味食品 2,086,896.80 0.65 13 000596 古井贡酒 2,063,355.00 0.64 14 002127 南极电商 1,979,632.00 0.61 15 002138 顺络电子 1,895,611.00 0.59 16 603456 九洲药业 1,842,569.00 0.57 17 603987 康德莱 1,589,694.00 0.49 18 600383 金地集团 1,530,840.00 0.47 19 300454 深信服 1,409,534.00 0.44 20 002353 杰瑞股份 1,406,678.00 0.43 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 603816 顾家家居 3,161,768.40 0.98 2 603160 汇顶科技 2,894,182.00 0.89 3 601988 中国银行 2,506,000.00 0.77 4 600028 中国石化 2,494,800.00 0.77 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 45 页 共 54 页


5 603317 天味食品 2,314,283.32 0.72 6 603369 今世缘 2,251,635.00 0.70 7 603866 桃李面包 2,181,260.00 0.67 8 601288 农业银行 2,100,000.00 0.65 9 600809 山西汾酒 1,851,299.00 0.57 10 000568 泸州老窖 1,586,646.00 0.49 11 600030 中信证券 1,555,400.00 0.48 12 600872 中炬高新 1,541,689.00 0.48 13 300454 深信服 1,506,174.00 0.47 14 601088 中国神华 1,495,195.00 0.46 15 601916 浙商银行 1,426,700.88 0.44 16 603228 景旺电子 1,264,021.00 0.39 17 000596 古井贡酒 1,152,162.00 0.36 18 688396 华润微 1,055,671.99 0.33 19 603259 药明康德 886,513.00 0.27 20 688126 沪硅产业 834,229.17 0.26 注:本项的“卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 70,802,988.00 卖出股票收入(成交)总额 59,797,991.49 注:本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数 量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 2,001,000.00 0.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,865,000.00 27.77 其中:政策性金融债 110,739,000.00 25.44 4 企业债券 70,728,000.00 16.25 5 企业短期融资券 60,242,000.00 13.84 6 中期票据 80,918,000.00 18.59 7 可转债(可交换债) 635,492.94 0.15 8 同业存单 - - 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 46 页 共 54 页


9 其他 - - 10 合计 335,389,492.94 77.05 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 180212 18 国开 12 300,000 30,471,000.00 7.00 2 101901494 19 京汽集 MTN002A 200,000 20,414,000.00 4.69 3 101801467 18 中兵投资 MTN001 200,000 20,372,000.00 4.68 4 190203 19 国开 03 200,000 20,278,000.00 4.66 5 155747 19HDGJ01 200,000 20,256,000.00 4.65 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资前十名股票未超出基金合同的投资范围。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 25,299.25 2 应收证券清算款 20,425,981.31 3 应收股利 - 4 应收利息 5,437,265.66 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 47 页 共 54 页


5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,888,546.22 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 128081 海亮转债 104,908.70 0.02 2 110053 苏银转债 102,742.40 0.02 3 110060 天路转债 96,827.40 0.02 4 110061 川投转债 56,200.00 0.01 5 110065 淮矿转债 52,735.00 0.01 6 113554 仙鹤转债 40,154.40 0.01 7 113544 桃李转债 1,255.60 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 48 页 共 54 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份 额比例 国 寿 安 保 稳 信 混合 A 54 6,143,630.86 331,382,934.15 99.89% 373,132.08 0.11% 国 寿 安 保 稳 信 混合 C 157 345,531.53 54,222,664.41 99.95% 25,785.72 0.05% 合计 211 1,829,405.29 385,605,598.56 99.90% 398,917.80 0.10% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 国寿安保稳信混合 A 371,677.32 0.1120% 国寿安保稳信混合 C 2,964.03 0.0055% 合计 374,641.35 0.0971% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 国寿安保稳信混合 A 0~10 国寿安保稳信混合 C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 国寿安保稳信混合 A 0~10 国寿安保稳信混合 C 0~10 合计 0~10 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 49 页 共 54 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国寿安保稳信混合 A 国寿安保稳信混合 C 基金合同生效日(2017 年 3 月 8 日)基金份 额总额 600,004,259.94 44,339.37 本报告期期初基金份额总额 289,631,635.75 18,222,891.12 本报告期基金总申购份额 42,124,430.48 54,222,682.77 减:本报告期基金总赎回份额 - 18,197,123.76 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 331,756,066.23 54,248,450.13 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 50 页 共 54 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人及托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基 金提供审计服务。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处 罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况


金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业证券 2 123,461,139.76 100.00% 90,287.22 100.00% - 注:根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营 状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下: (1) 综合实力较强、市场信誉良好; (2) 财务状况良好,经营状况稳健; (3) 经营行为规范,具备健全的内部控制制度; 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 51 页 共 54 页


(4) 研究实力较强,并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告,并能根据特定要求提供定 制研究报告;能够积极同我公司进行业务交流,定期来我公司进行观点交流和路演; (5) 具有丰富的投行资源和大宗交易信息,愿意积极为我公司提供相关投资机会,能够对公司业 务发展形成支持; (6) 具有费率优势,具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境,能提供全 面的交易信息服务; (7) 从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。 2、基金专用交易单元的选择程序如下: (1) 公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构; (2) 公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况


金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 兴业证券 78,045,313.47 100.00% 922,200,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 国寿安保稳信混合型证券投 资基金 2019 年第 4 季度报告 证券时报、证监会指 定网站及公司网站 2020 年 1 月 18 日 2 国寿安保基金关于推迟披露 旗下基金 2019 年年度报告的 公告 证券时报、证监会指 定网站及公司网站 2020 年 3 月 25 日 3 国寿安保稳信混合型证券投 资基金 2020 年第 1 季度报告 证券时报、证监会指 定网站及公司网站 2020 年 4 月 22 日 4 国寿安保稳信混合型证券投 资基金 2019 年度报告 证券时报、证监会指 定网站及公司网站 2020 年 4 月 30 日 5 国寿安保稳信混合型证券投 资基金托管协议 证券时报、证监会指 定网站及公司网站 2020 年 6 月 5 日 6 国寿安保稳信混合型证券投 资基金基金合同 证券时报、证监会指 定网站及公司网站 2020 年 6 月 5 日 7 国寿安保稳信混合型证券投 资基金更新招募说明书(摘 要)(2020 年第 1 号) 证券时报、证监会指 定网站及公司网站 2020 年 6 月 5 日 8 国寿安保稳信混合型证券投 证券时报、证监会指 2020 年 6 月 5 日 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 52 页 共 54 页


资基金更新招募说明书(2020 年第 1 号) 定网站及公司网站 国寿安保稳信混合 2020年中期报告 第 53 页 共 54 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20200101~20200630 190,999,000.00 - - 190,999,000.00 49.48% 2 20200101~20200630 98,628,069.83 - - 98,628,069.83 25.55% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回的风 险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于基金的 正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证中 小投资者的合法权益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会批准国寿安保稳信混合型证券投资基金募集的文件 12.1.2 《国寿安保稳信混合型证券投资基金基金合同》 12.1.3 《国寿安保稳信混合型证券投资基金托管协议》 12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 12.1.5 报告期内国寿安保稳信混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公 告 12.1.6 中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 12.3 查阅方式 12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2020 年 8 月 29 日