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国寿安保稳寿混合A(004405)

国寿安保稳寿混合型证券投资基金2020年中期报告查看PDF公告




国寿安保稳寿混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人:国寿安保基金管理有限公司 基金托管人:广发银行股份有限公司 送出日期:二〇二〇年八月二十九日 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 2 页 共 52 页





§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 28 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 3 页 共 52 页





1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................ 5 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................ 7 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 14 §6 中期财务会计报告(未经审计).............................................................................................. 15 6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 17 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 39 7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................. 39 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 44 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 44 7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 44 §8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................ 46 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 4 页 共 52 页





8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 46 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 46 §9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 47 §10 重大事件揭示.......................................................................................................................... 48 10.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................ 48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................ 48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 48 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................... 48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................... 48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 48 10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 49 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................ 51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ....................................... 51 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 51 §12 备查文件目录.......................................................................................................................... 52 12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 52 12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 52 12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 52 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 5 页 共 52 页





§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 基金简称 国寿安保稳寿混合 基金主代码 004405 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 8 月 1 日 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 565,507,639.19 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 国寿安保稳寿混合 A 国寿安保稳寿混合 C 下属分级基金的交易代码: 004405 004406 报告期末下属分级基金的份额总额 565,488,312.40 份 19,326.79 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析,采用主动的投资管理策略, 把握不同时期各金融市场的收益水平,在约定的投资比例下,合理配置股票、 债券、货币市场工具等各类资产,在严格控制下行风险的前提下,力争实现基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合, 根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素,确定不同阶段基金资产中股票、 债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,力争获得基金资产的长期稳定增 值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率×80%+ 沪深 300 指数 收益率×20%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基 金,低于股票型基金,属于中高风险/收益的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 申梦玉 李今 联系电话 010-50850744 010-65169498 电子邮箱 public@gsfunds.com.cn lijin@cgbchina.com.cn 客户服务电话


4009-258-258 4008308003 传真 010-50850776 010-65169555 注册地址 上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号 广东省广州市越秀区东风东路 713 号 办公地址 北京市西城区金融大街 28号 院盈泰商务中心 2号楼 11层 北京市西城区菜市口大街 1 号 院 2 号楼信托大厦 邮政编码 100033 100053 法定代表人 王军辉 尹兆君 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 6 页 共 52 页





2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.gsfunds.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 28号院盈泰 商务中心 2 号楼 11 层 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 7 页 共 52 页





§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 国寿安保稳寿混合 A 国寿安保稳寿混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 25,721,819.28 1,149.58 本期利润 22,816,030.85 1,009.31 加权平均基金份额本期利润 0.0536 0.0509 本期加权平均净值利润率 5.02% 4.78% 本期基金份额净值增长率 5.00% 4.95% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 20,718,673.87 686.51 期末可供分配基金份额利润 0.0366 0.0355 期末基金资产净值 605,500,575.89 20,672.17 期末基金份额净值 1.0708 1.0696 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 20.63% 20.26% 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


国寿安保稳寿混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.29% 0.21% 0.74% 0.19% 0.55% 0.02% 过去三个月 3.72% 0.22% 1.66% 0.20% 2.06% 0.02% 过去六个月 5.00% 0.32% 1.20% 0.29% 3.80% 0.03% 过去一年 11.95% 0.26% 3.55% 0.23% 8.40% 0.03% 自基金合同 生效起至今 20.63% 0.25% 7.75% 0.24% 12.88% 0.01%





国寿安保稳寿混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 业绩比较 基准收益 业绩比较基准 收益率标准差 ①-③ ②-④ 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 8 页 共 52 页





准差② 率③ ④ 过去一个月 1.28% 0.21% 0.74% 0.19% 0.54% 0.02% 过去三个月 3.68% 0.22% 1.66% 0.20% 2.02% 0.02% 过去六个月 4.95% 0.32% 1.20% 0.29% 3.75% 0.03% 过去一年 11.80% 0.26% 3.55% 0.23% 8.25% 0.03% 自基金合同 生效起至今 20.26% 0.25% 7.75% 0.24% 12.51% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 9 页 共 52 页





注:本基金基金合同生效日为 2017 年 8 月 1 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生 效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本 基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017 年 8 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 10 页 共 52 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准,于 2013 年 10 月 29 日设立,公司注册资本 12.88 亿元人民币,公司股东为中国人寿资产管理 有限公司,其持有股份 85.03%,AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED(澳大利亚安保资 本投资有限公司),其持有股份 14.97%。 截至 2020 年 6 月 30 日,公司共管理 63 只公募基金和部分私募资产管理计划,公 司管理资产总规模为 2807.05 亿元,其中公募基金管理规模 2119.18 亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介


姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李一鸣 基金经 理 2017年 8月 1日 - 12 年 曾任中银国际定息收益部 研究员、中信证券固定收 益部研究员,2013 年 11 月加入国寿安保基金任基 金经理助理,现任国寿安 保尊利增强回报债券型证 券投资基金、国寿安保安 康纯债债券型证券投资基 金、国寿安保安享纯债债 券型证券投资基金、国寿 安保稳嘉混合型证券投资 基金、国寿安保安丰纯债 债券型证券投资基金及国 寿安保稳寿混合型证券投 资基金基金经理。 张标 基金经 理 2019年 8月 9日 - 6 年 张标先生,博士研究生, 2014 年加入国寿安保基 金,历任行业研究员、基 金经理助理,现任国寿安 保成长优选股票型证券投 资基金、国寿安保新蓝筹 灵活配置混合型证券投资 基金、国寿安保稳吉混合 型证券投资基金和国寿安 保稳寿混合型证券投资基 金基金经理。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 11 页 共 52 页


注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办 法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保稳寿混合型证 券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则 管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年新冠疫情全球大爆发对中国经济及世界经济注入巨大不确定性,中国政府 果断采取了强有力的管制和隔离措施以抑制疫情扩散,在短期内取得疫情防控的重大 成果;但疫情仍然对经济运行造成了显著的不利影响,1-2 月份国内经济增长出现断 崖式回落。随后新冠疫情在海外呈现蔓延扩散及分化态势,引发全球金融市场动荡, 风险偏好快速降温。进入二季度之后,国内疫情逐步进入可防可控阶段,海外疫情输 入风险也得到有效控制,中国经济从新冠疫情的冲击中逐渐有序恢复,政府逆周期调 控政策显著发力,国内企业复工复产稳步推进。具体来看,以社融为代表的货币条件 明显好转,增速逐月回升,国内工业生产增速连续回升,消费和投资均呈现渐进复苏 态势,出口增速也好于此前预期。 货币政策方面,疫情的变化和金融市场剧烈波动促使美联储大幅降息并重启量化 宽松政策,中国央行也采取降准、定向降准及降低公开市场操作利率等措施,保持流 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 12 页 共 52 页


动性合理充裕,综合运用并创新再贷款等多种货币政策工具,强化了对实体经济和中 小企业的金融支持。但进入 5 月以后,央行货币政策态度出现调整,监管层出手抑制 资金空转现象,央行重启公开市场操作,银行间市场资金利率从低位显著抬升,货币 政策实质上退出了此前的危机应对模式,边际有所收紧。 债券市场方面,整体来看上半年上演了先涨后跌的过山车行情。一季度国内债券 市场在经济基本面和政策面的推动下打开利率下行走廊,10 年国债收益率大幅下行, 中高等级信用债收益率跟随利率债大幅上涨。4 月初受到央行调降超额存款准备金利 率的利好刺激,债券市场继续大幅上涨,利率曲线陡峭化下行。但 5 月份之后,资金 利率逐步回升打消了市场的乐观预期,同时社融增速逐月抬升、实体经济数据边际改 善以及特别国债市场化发行等因素导致债券市场调整进一步加深,市场悲观情绪蔓 延。 投资运作方面,本基金在报告期内继续以短久期中等级信用债及利率债为主要持 仓,并对利率债进行波段操作。权益方面,在满足新股申购的基础上做了一定结构调 整,持仓以蓝筹股和估值合理的成长股为主,尽量均衡化配置。操作方面,加仓了深 市的绩优股,主要持仓行业包括银行、地产、食品饮料、汽车等。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保稳寿混合 A 基金份额净值为 1.0708 元,本报告期基金 份额净值增长率为 5.00%;截至本报告期末国寿安保稳寿混合 C 基金份额净值为 1.0696 元,本报告期基金份额净值增长率为 4.95%;同期业绩比较基准收益率为 1.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年,尽管疫情对全球经济和中国经济的影响仍面临一定不确定性并存在 阶段性和局部反复的可能性,但中国率先控制疫情并复工复产有望成为全球经济复苏 的新引擎,国内经济有望延续向上修复通道,上半年陆续推出的各项逆周期调控政策 继续发挥托底经济的积极作用,特别国债和地方专项债的密集发行为基建投资提供了 有力的资金支持,前期受到严重冲击的餐饮旅游等服务业增速预计会缓慢修复,下半 年社融增速将高位震荡,融资修复对基本面回暖形成支撑。随着疫情受控,服务业需 求有望出现修复式回升,带动核心 CPI 同比企稳。 央行货币政策预计将在保持战略定力的基础上注重灵活适度,更加关注政策刺激 的后遗症,在保持对制造业和小微企业金融支持的同时,严防资金大量流入股市和楼 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 13 页 共 52 页


市。结合下半年经济基本面的情况,预计下半年货币政策将维持中性稳健,再度大幅 放松的可能性较低。 展望 2020 年下半年,经济缓慢复苏、货币政策边际收紧等因素将令债市承压, 预计债券市场将处于震荡市格局,但疫情波动、中美关系恶化等不确定性事件或带来 阶段性的债市行情。 股票市场方面,优质上市公司在疫情冲击中展现出的应对危机的能力和产业链优 势地位得到了充分的展现,在横向竞争中优势得到了进一步加强。我们认为这些优势 产业中的优质公司代表了经济转型升级的发展方向,仍将是未来相当长时间内研究和 投资的重点。本基金将保持前期的持仓风格,配置优质绩优股。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业 务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定,日 常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会,估值委员会负责人由主管运营工作的公司领 导担任,委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部 负责人组成,估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取 定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序,在发生了影响估值政策 和程序的有效性及适用性的情况时,运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估 值方法并履行信息披露义务,以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议, 向估值委员会提出估值意见或建议,但不参与具体的估值流程。 上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协 议,由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估 值数据,以及流通受限股票的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于 2020 年 3 月 30 日登记权益并除息,于 2020 年 3 月 31 日每份份额发放 红利 0.048 元人民币。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


无。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 14 页 共 52 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,广发银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对国寿安保稳寿 混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金 法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同 和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督,对基金资产 净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复 核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等数据真实、准确和完整。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 15 页 共 52 页


§6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国寿安保稳寿混合型证券投资基金 报告截止日: 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 1,424,337.41 1,701,769.22 结算备付金


2,310,541.72 11,911.35 存出保证金


22,734.45 21,762.00 交易性金融资产 6.4.7.2 690,256,823.21 531,214,175.99 其中:股票投资


131,335,154.43 85,736,590.09 基金投资


- - 债券投资


558,921,668.78 445,477,585.90 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 12,069,398.45 6,528,884.66 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


706,083,835.24 539,478,503.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


100,029,464.96 112,034,706.95 应付证券清算款


- 33,826.45 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


289,460.24 215,108.12 应付托管费


48,243.36 35,851.36 应付销售服务费


1.80 1.86 应付交易费用 6.4.7.7 57,658.56 20,063.21 应交税费


38,541.01 41,569.23 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 16 页 共 52 页


应付利息


9,709.65 8,432.40 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 89,507.60 180,000.00 负债合计


100,562,587.18 112,569,559.58 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 565,507,639.19 400,032,520.98 未分配利润 6.4.7.10 40,013,608.87 26,876,422.66 所有者权益合计


605,521,248.06 426,908,943.64 负债和所有者权益总计


706,083,835.24 539,478,503.22 注:报告截止日 2020年 6 月 30 日,国寿安保稳寿混合型证券投资基金份额净值人民币 1.0708 元,基金份额总额 565,507,639.19 份。其中,国寿安保稳寿混合型证券投资基金 A 类的基金份额 净值人民币 1.0708 元,份额为 565,488,312.40 份;国寿安保稳寿混合型证券投资基金 C 类的基 金份额净值人民币 1.0696 元,份额为 19,326.79 份。


6.2 利润表 会计主体:国寿安保稳寿混合型证券投资基金 本报告期:2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 一、收入


26,015,021.06 22,034,165.24 1.利息收入


8,874,050.41 9,049,418.43 其中:存款利息收入 6.4.7.11 22,894.86 26,454.86 债券利息收入


8,851,155.55 9,012,669.27 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 10,294.30 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


20,046,899.31 8,682,078.63 其中:股票投资收益 6.4.7.12 16,872,222.04 6,894,728.44 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 1,170,311.61 1,223,647.18 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 2,004,365.66 563,703.01 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 -2,905,928.70 4,302,668.18 4.汇兑收益(损失以“-”号填


- - 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 17 页 共 52 页


列) 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 0.04 - 减:二、费用


3,197,980.90 3,533,353.14 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,358,513.34 1,228,385.35 2.托管费 6.4.10.2.2 226,418.88 204,730.88 3.销售服务费 6.4.10.2.3 10.92 3.54 4.交易费用 6.4.7.19 145,793.06 340,188.71 5.利息支出


1,334,045.27 1,629,005.05 其中:卖出回购金融资产支出


1,334,045.27 1,629,005.05 6.税金及附加








25,091.83 23,642.11 7.其他费用 6.4.7.20 108,107.60 107,397.50 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 22,817,040.16 18,500,812.10 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 22,817,040.16 18,500,812.10 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国寿安保稳寿混合型证券投资基金 本报告期:2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 400,032,520.98 26,876,422.66 426,908,943.64 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 22,817,040.16 22,817,040.16 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“ -”号 填列) 165,475,118.21 9,521,724.92 174,996,843.13 其中:1.基金申购款 165,475,689.25 9,521,762.65 174,997,451.90 2.基金赎回款 -571.04 -37.73 -608.77 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 - -19,201,578.87 -19,201,578.87 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 18 页 共 52 页


少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 565,507,639.19 40,013,608.87 605,521,248.06 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 400,018,219.54 1,910,423.51 401,928,643.05 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 18,500,812.10 18,500,812.10 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“ -”号 填列) -137.79 -1.99 -139.78 其中:1.基金申购款 151.21 4.55 155.76 2.基金赎回款 -289.00 -6.54 -295.54 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - -10,000,452.69 -10,000,452.69 五、期末所有者权益 (基金净值) 400,018,081.75 10,410,780.93 410,428,862.68 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______左季庆______














______王文英______














____韩占锋____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国寿安保稳寿混合型证券投资基金(简称“本基金”),系经中国证券监督管理委 员会(简称“中国证监会”)证监许可[2017]214 号文《关于准予国寿稳寿混合型证券 投资基金注册的批复》的核准,由国寿安保基金管理有限公司(简称“国寿安保”) 于 2017 年 7 月 17 日至 2017 年 7 月 28 日向社会公开发行募集,募集期结束经安永华 明会计师事务所(特殊普通合伙)验证出具安永华明(2017)验字第 61090605_A07 号 验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2017 年 8 月 1 日正式生 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 19 页 共 52 页


效,首次设立募集规模为 400,035,218.88 份基金份额。本基金为契约型开放式,存 续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保,基金托管人为广发银 行股份有限公司(简称“广发银行”)。 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票 据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融 资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公 司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同 业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可以参与融资交易。如法律法规或 监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入 投资范围。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-30%;每个交易 日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持 不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如果法律法规对上述 投资比例要求有变更的,本基金将及时对其做出相应调整,并以调整变更后的投资比 例为准。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修 订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”) 编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协 会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一 步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国 证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 20 页 共 52 页


月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日经营成果和净值变动情 况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期内所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整 证券(股票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整 由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付 对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试 点的通知》的规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入 以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 21 页 共 52 页


政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、 同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为,以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的 通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为(以下简称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3% 的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销 售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营 业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产 品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减;


根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣 等增值税政策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:(一) 提供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(二) 转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货, 可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价 (2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、 债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金 份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额; 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳 的增值税税额为计税依据,分别按规定的比例缴纳。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 22 页 共 52 页


价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储 蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储 蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1 月 1 日起, 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计 入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9 月 8 日起,证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息 红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 1,424,337.41 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 -








存款期限 1-3 个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 1,424,337.41 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 23 页 共 52 页


项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 122,915,021.42 131,335,154.43 8,420,133.01 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 153,995,187.00 154,987,668.78 992,481.78 银行间市场 399,771,841.30 403,934,000.00 4,162,158.70 合计 553,767,028.30 558,921,668.78 5,154,640.48 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 676,682,049.72 690,256,823.21 13,574,773.49 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 728.96 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,039.70 应收债券利息 12,067,619.59 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 10.20 合计 12,069,398.45 6.4.7.6 其他资产 本基金于本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 24 页 共 52 页


项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 37,990.58 银行间市场应付交易费用 19,667.98 合计 57,658.56 6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 89,507.60 合计 89,507.60 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 A 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 400,012,709.45 400,012,709.45 本期申购 165,475,641.71 165,475,641.71 本期赎回(以"-"号填列) -38.76 -38.76 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 565,488,312.40 565,488,312.40 金额单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 C 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 19,811.53 19,811.53 本期申购 47.54 47.54 本期赎回(以"-"号填列) -532.28 -532.28 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 25 页 共 52 页


本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 19,326.79 19,326.79 注:本期申购包含基金转入的份额及金额;本期赎回包含基金转出的份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 10,394,675.00 16,480,427.88 26,875,102.88 本期利润 25,721,819.28 -2,905,788.43 22,816,030.85 本期基金份额交易 产生的变动数 3,802,806.26 5,718,950.17 9,521,756.43 其中:基金申购款 3,802,807.31 5,718,951.84 9,521,759.15 基金赎回款 -1.05 -1.67 -2.72 本期已分配利润 -19,200,626.67 - -19,200,626.67 本期末 20,718,673.87 19,293,589.62 40,012,263.49 单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 504.23 815.55 1,319.78 本期利润 1,149.58 -140.27 1,009.31 本期基金份额交易 产生的变动数 -15.10 -16.41 -31.51 其中:基金申购款 1.42 2.08 3.50 基金赎回款 -16.52 -18.49 -35.01 本期已分配利润 -952.20 - -952.20 本期末 686.51 658.87 1,345.38 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 13,721.28 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 9,070.65 其他 102.93 合计 22,894.86 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 26 页 共 52 页


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 32,840,487.04 减:卖出股票成本总额 15,968,265.00 买卖股票差价收入 16,872,222.04 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 1,170,311.61 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 1,170,311.61 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 106,639,502.69 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 103,185,316.17 减:应收利息总额 2,283,874.91 买卖债券差价收入 1,170,311.61 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 27 页 共 52 页


6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 2,004,365.66 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,004,365.66 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -2,905,928.70 ——股票投资 -285,670.40 ——债券投资 -2,620,258.30 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -2,905,928.70 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 - 转换费收入 004405 0.04 合计 0.04 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 143,668.06 银行间市场交易费用 2,125.00 交易基金产生的费用 - 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 28 页 共 52 页


其中:申购费 -








赎回费 - 合计 145,793.06 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 29,835.26 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 其他 600.00 上清所账户维护费 9,000.00 中债登账户维护费 9,000.00 合计 108,107.60 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金管理人于 2020 年 7 月 28 日发布分红公告,以 2020 年 7 月 17 日为收益分 配基准日,向截至 2020 年 7 月 29 日止本基金登记注册的份额持有人,按每 10 份基 金份额分配红利人民币 0.46 元,实际分配收益金额为人民币 26,122,885.98 元。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况


本基金本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情 况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国寿安保基金管理有限公司(简称“国寿安保”) 基金管理人、注册登记机构、直销机构 广发银行股份有限公司(简称“广发银行”) 基金托管人 中国人寿保险股份有限公司(简称“中国人寿”) 与基金管理人同受集团公司控制的公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 29 页 共 52 页


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,358,513.34 1,228,385.35 其中:支付销售机构的客 户维护费 - - 注:基金管理费每日计提,按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费 率计提。计算方法如下: H=E×0.60%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 226,418.88 204,730.88 注:基金托管费每日计提,按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年 费率计提。计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 30 页 共 52 页


获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国寿安保稳寿混合 A 国寿安保稳寿混合 C 合计 国寿安保 - 10.92 10.92 合计 - 10.92 10.92 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国寿安保稳寿混合 A 国寿安保稳寿混合 C 合计 国寿安保 - 3.54 3.54 合计 - 3.54 3.54 注:销售服务费每日计提,按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份 额的销售服务费年费率为 0.10%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人 服务。销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明


6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况


本基金本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 31 页 共 52 页


6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


份额单位:份 国寿安保稳寿混合 A 关联方名称 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 中国人寿 199,999,000.00 35.37% 199,999,000.00 50.00% 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 广发银行 1,424,337.41 13,721.28 2,921,507.99 20,519.58 注:本基金的银行存款由基金托管人广发银行股份有限公司保管,按银行约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 国寿安保稳寿混合 A 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外 1 2020年 3 月 30 日 - 2020年 3 月 30 日 0.4800 19,200,615.63 11.04 19,200,626.67


合 计 - - 0.4800 19,200,615.63 11.04 19,200,626.67


国寿安保稳寿混合 C 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润 分配 合计 备注 场内 场外 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 32 页 共 52 页


1 2020 年 3 月 30 日 - 2020 年 3 月 30 日 0.4800 951.16 1.04 952.20


合 计 - - 0.4800 951.16 1.04 952.20


6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 688085 三友 医疗 2020 年 3 月 30 日 2020 年 10 月 9日 新股流 通受限 20.96 67.62 8,807 184,594.72 595,529.34 - 688377 迪威 尔 2020 年 6 月 29 日 2020 年 7月 8 日 新股发 行未上 市 16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48 - 688600 皖仪 科技 2020 年 6 月 23 日 2020 年 7月 3 日 新股发 行未上 市 15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 - 300845 捷安 高科 2020 年 6 月 24 日 2020 年 7月 3 日 新股发 行未上 市 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 300843 胜蓝 股份 2020 年 6 月 23 日 2020 年 7月 2 日 新股发 行未上 市 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 300840 酷特 智能 2020 年 6 月 30 日 2020 年 7月 8 日 新股发 行未上 市 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 - 300846 首都 在线 2020 年 6 月 22 日 2020 年 7月 1 日 新股发 行未上 市 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额人民币 100,029,464.96 元,是以如下债券作为质押: 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 33 页 共 52 页


金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 190404 19 农发 04 2020年 7月 7日 101.74 200,000.00 20,348,000.00 180208 18 国开 08 2020年 7月 7日 101.51 300,000.00 30,453,000.00 190015 19 附息国债 15 2020年 7月 7日 102.25 200,000.00 20,450,000.00 101800783 18 北控水务 MTN002B 2020年 7月 1日 105.19 58,000.00 6,101,020.00 180211 18 国开 11 2020年 7月 7日 102.83 96,000.00 9,871,680.00 200211 20 国开 11 2020年 7月 7日 99.23 100,000.00 9,923,000.00 101801248 18 豫高管 MTN004 2020年 7月 1日 101.97 100,000.00 10,197,000.00 合计





1,054,000 107,343,700.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限 额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管 理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求,建立在董事会领导下的架构清 晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由公司董事会、 风险管理委员会、经理层、督察长、合规管理部、监察稽核部和各业务部门业务人员 岗位自控构成。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本 基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收 和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 34 页 共 52 页


对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎 回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人在开放期内可随时 要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来 的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基 金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性 风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用 监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性 受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等 方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资 组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的 匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情 况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基 金持有人利益。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,除在 附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。 此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一 般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融 资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金 融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固 定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内, 本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价 格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 35 页 共 52 页


6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而 发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本 基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金 融资产等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 1,424,337.41 - - - 1,424,337.41 结算备付金 2,310,541.72 - - - 2,310,541.72 存出保证金 22,734.45 - - - 22,734.45 交易性金融 资产 194,048,600.00 341,452,466.98 23,420,601.80 131,335,154.43 690,256,823.21 应收利息 - - - 12,069,398.45 12,069,398.45 其他资产 - - - - - 资产总计 197,806,213.58 341,452,466.98 23,420,601.80 143,404,552.88 706,083,835.24 负债








卖出回购金 融资产款 100,029,464.96 - - - 100,029,464.96 应付管理人 报酬 - - - 289,460.24 289,460.24 应付托管费 - - - 48,243.36 48,243.36 应付销售服 务费 - - - 1.80 1.80 应付交易费 用 - - - 57,658.56 57,658.56 应付利息 - - - 9,709.65 9,709.65 应交税费 - - - 38,541.01 38,541.01 其他负债 - - - 89,507.60 89,507.60 负债总计 100,029,464.96 - - 533,122.22 100,562,587.18 利率敏感度 缺口 97,776,748.62 341,452,466.98 23,420,601.80 142,871,430.66 605,521,248.06 上年度末 2019 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








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银行存款 1,701,769.22 - - - 1,701,769.22 结算备付金 11,911.35 - - - 11,911.35 存出保证金 21,762.00 - - - 21,762.00 交易性金融 资产 181,252,000.00 261,568,406.30 2,657,179.60 85,736,590.09 531,214,175.99 应收利息 - - - 6,528,884.66 6,528,884.66 资产总计 182,987,442.57 261,568,406.30 2,657,179.60 92,265,474.75 539,478,503.22 负债








卖出回购金 融资产款 112,034,706.95 - - - 112,034,706.95 应付证券清 算款 - - - 33,826.45 33,826.45 应付管理人 报酬 - - - 215,108.12 215,108.12 应付托管费 - - - 35,851.36 35,851.36 应付销售服 务费 - - - 1.86 1.86 应付交易费 用 - - - 20,063.21 20,063.21 应付利息 - - - 8,432.40 8,432.40 应交税费 - - - 41,569.23 41,569.23 其他负债 - - - 180,000.00 180,000.00 负债总计 112,034,706.95 - - 534,852.63 112,569,559.58 利率敏感度 缺口 70,952,735.62 261,568,406.30 2,657,179.60 91,730,622.12 426,908,943.64 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况; 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点,其他变量不变; 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 上年度末( 2019 年 12 月 31 日 ) +25 个基准点 -2,305,551.88 -1,983,631.25 -25 个基准点 2,305,551.88 1,983,631.25


6.4.13.4.2 外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 37 页 共 52 页


6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允 价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债 券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投 资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价 格实施监控。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 131,335,154.43 21.69 85,736,590.09 20.08 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 558,921,668.78 92.30 445,477,585.90 104.35 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 690,256,823.21 113.99 531,214,175.99 124.43 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 假定本基金的业绩比较基准变化 5%,其他变量不变; 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险; Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出,反映了基金和基准的 相关性。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019 年 12 月 31 日 ) 5% 23,918,089.30 17,650,392.81 -5% -23,918,089.30 -17,650,392.81


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


6.4.13.1 公允价值 银行存款、结算备付金、存出保证金等,因其剩余期限不长,公允价值与账面价 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 38 页 共 52 页


值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 141,462,666.41 元(上年度末: 93,606,987.37 元),属于第二层次的余额为 548,794,156.80 元(上年度末:437,607,188.62),本报告期末及上年度末均无属于 第三层次的余额。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本报告期期间持有的以公允价值计量的金融工具,在第一层次和第二层次 之间无重大转移。 本基金本报告期期间持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三 层次公允价值的情况。 6.4.13.2 承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.13.3 其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 6.4.13.4 财务报表的批准 本财务报表已于 2020 年 8 月 28 日经本基金的基金管理人批准。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 39 页 共 52 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 131,335,154.43 18.60 其中:股票 131,335,154.43 18.60 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 558,921,668.78 79.16 其中:债券 558,921,668.78 79.16








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,734,879.13 0.53 8 其他各项资产 12,092,132.90 1.71 9 合计 706,083,835.24 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 994,080.00 0.16 B 采矿业 1,212,800.00 0.20 C 制造业 88,417,504.72 14.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 750,400.00 0.12 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 7,464,536.47 1.23 J 金融业 29,526,475.72 4.88 K 房地产业 2,956,591.20 0.49 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 40 页 共 52 页


O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 131,335,154.43 21.69 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601398 工商银行 2,076,732 10,342,125.36 1.71 2 600036 招商银行 305,000 10,284,600.00 1.70 3 600031 三一重工 446,000 8,366,960.00 1.38 4 600887 伊利股份 244,000 7,595,720.00 1.25 5 000651 格力电器 133,000 7,523,810.00 1.24 6 601877 正泰电器 279,000 7,351,650.00 1.21 7 300327 中颖电子 220,000 7,128,000.00 1.18 8 600519 贵州茅台 4,700 6,875,536.00 1.14 9 600741 华域汽车 300,000 6,237,000.00 1.03 10 300036 超图软件 200,000 5,036,000.00 0.83 11 600660 福耀玻璃 229,982 4,799,724.34 0.79 12 000858 五 粮 液 23,000 3,935,760.00 0.65 13 600563 法拉电子 60,000 3,708,000.00 0.61 14 601318 中国平安 43,000 3,070,200.00 0.51 15 600048 保利地产 200,040 2,956,591.20 0.49 16 600104 上汽集团 170,000 2,888,300.00 0.48 17 000401 冀东水泥 162,000 2,598,480.00 0.43 18 603866 桃李面包 50,460 2,567,909.40 0.42 19 600298 安琪酵母 50,000 2,474,000.00 0.41 20 600406 国电南瑞 109,000 2,207,250.00 0.36 21 600183 生益科技 59,985 1,755,760.95 0.29 22 603816 顾家家居 38,000 1,710,380.00 0.28 23 600498 烽火通信 58,930 1,703,666.30 0.28 24 603228 景旺电子 41,972 1,476,994.68 0.24 25 601916 浙商银行 360,278 1,419,495.32 0.23 26 600030 中信证券 50,000 1,205,500.00 0.20 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 41 页 共 52 页


27 600885 宏发股份 30,000 1,203,600.00 0.20 28 600176 中国巨石 110,000 1,006,500.00 0.17 29 300498 温氏股份 45,600 994,080.00 0.16 30 601688 华泰证券 50,000 940,000.00 0.16 31 000338 潍柴动力 60,000 823,200.00 0.14 32 600309 万华化学 16,000 799,840.00 0.13 33 600028 中国石化 200,000 782,000.00 0.13 34 601933 永辉超市 80,000 750,400.00 0.12 35 688116 天奈科技 15,113 706,532.75 0.12 36 601336 新华保险 14,000 619,920.00 0.10 37 688085 三友医疗 8,807 595,529.34 0.10 38 601818 光大银行 160,000 572,800.00 0.09 39 601128 常熟银行 75,504 567,035.04 0.09 40 601939 建设银行 80,000 504,800.00 0.08 41 002353 杰瑞股份 16,000 496,000.00 0.08 42 002035 华帝股份 48,000 486,240.00 0.08 43 601088 中国神华 30,000 430,800.00 0.07 44 688169 石头科技 1,111 418,735.90 0.07 45 601633 长城汽车 49,300 380,596.00 0.06 46 002202 金风科技 34,950 348,451.50 0.06 47 688118 普元信息 4,028 163,335.40 0.03 48 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.02 49 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02 50 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01 51 603786 科博达 816 61,485.60 0.01 52 002987 京北方 770 45,853.50 0.01 53 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.00 54 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 55 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 56 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 57 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 58 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 59 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 60 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 42 页 共 52 页


序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600036 招商银行 10,102,716.00 2.37 2 300327 中颖电子 6,620,620.00 1.55 3 600741 华域汽车 5,861,827.00 1.37 4 000651 格力电器 5,653,193.00 1.32 5 300036 超图软件 4,816,716.00 1.13 6 600660 福耀玻璃 4,644,981.84 1.09 7 600887 伊利股份 4,295,055.00 1.01 8 600563 法拉电子 3,087,871.00 0.72 9 600048 保利地产 2,902,841.00 0.68 10 601877 正泰电器 2,519,821.00 0.59 11 600031 三一重工 1,838,135.00 0.43 12 688126 沪硅产业 714,876.97 0.17 13 688169 石头科技 680,782.32 0.16 14 688177 百奥泰 515,445.84 0.12 15 688158 优刻得 420,359.50 0.10 16 688106 金宏气体 403,641.00 0.09 17 688396 华润微 393,164.80 0.09 18 688599 天合光能 380,027.52 0.09 19 688200 华峰测控 315,785.40 0.07 20 688520 神州细胞 281,501.56 0.07 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600809 山西汾酒 3,101,836.00 0.73 2 000568 泸州老窖 2,162,742.00 0.51 3 688126 沪硅产业 1,673,051.83 0.39 4 688396 华润微 1,438,041.70 0.34 5 603589 口子窖 1,285,846.00 0.30 6 688200 华峰测控 1,061,651.44 0.25 7 688106 金宏气体 1,059,471.82 0.25 8 688233 神工股份 925,544.36 0.22 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 43 页 共 52 页


9 688177 百奥泰 900,574.79 0.21 10 688520 神州细胞 884,416.00 0.21 11 688158 优刻得 871,993.23 0.20 12 688505 复旦张江 828,093.66 0.19 13 688599 天合光能 821,589.01 0.19 14 688208 道通科技 785,275.42 0.18 15 688588 凌志软件 745,230.47 0.17 16 688086 紫晶存储 736,859.12 0.17 17 688169 石头科技 693,363.90 0.16 18 603160 汇顶科技 643,824.00 0.15 19 688139 海尔生物 595,262.55 0.14 20 688298 东方生物 496,884.00 0.12 注:本项的“卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 61,852,499.74 卖出股票收入(成交)总额 32,840,487.04 注:本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 20,450,000.00 3.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 112,875,600.00 18.64 其中:政策性金融债 92,889,600.00 15.34 4 企业债券 142,039,000.00 23.46 5 企业短期融资券 20,121,000.00 3.32 6 中期票据 252,472,000.00 41.69 7 可转债(可交换债) 10,964,068.78 1.81 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 558,921,668.78 92.30 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 44 页 共 52 页


序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 180208 18 国开 08 300,000 30,453,000.00 5.03 2 101800042 18 山西交投 MTN001 200,000 20,610,000.00 3.40 3 101801301 18 中交建融 MTN001 200,000 20,530,000.00 3.39 4 190015 19 附息国债 15 200,000 20,450,000.00 3.38 5 190404 19 农发 04 200,000 20,348,000.00 3.36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明


基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 22,734.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,069,398.45 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 45 页 共 52 页


9 合计 12,092,132.90 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113013 国君转债 3,862,728.70 0.64 2 113011 光大转债 1,988,065.80 0.33 3 110059 浦发转债 1,229,329.50 0.20 4 113029 明阳转债 216,348.30 0.04 5 128086 国轩转债 202,059.60 0.03 6 128085 鸿达转债 157,538.30 0.03 7 128084 木森转债 145,691.70 0.02 8 110062 烽火转债 124,710.00 0.02 9 128081 海亮转债 121,527.90 0.02 10 110065 淮矿转债 88,594.80 0.01 11 128075 远东转债 76,706.50 0.01 12 110061 川投转债 67,440.00 0.01 13 110052 贵广转债 65,934.90 0.01 14 113554 仙鹤转债 65,707.20 0.01 15 113551 福特转债 61,840.80 0.01 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中,不存在流通受限的股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 46 页 共 52 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份 额比例 国 寿 安 保 稳 寿 混合 A 99 5,712,003.16 565,473,268.59 100.00% 15,043.81 0.00% 国 寿 安 保 稳 寿 混合 C 124 155.86 0.00 0.00% 19,326.79 100.00% 合计 223 2,535,908.70 565,473,268.59 99.99% 34,370.60 0.01% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 国寿安保稳寿混合 A 3,251.99 0.0006% 国寿安保稳寿混合 C 17,436.55 90.2196% 合计 20,688.54 0.0037% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 国寿安保稳寿混合 A 0~10 国寿安保稳寿混合 C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 国寿安保稳寿混合 A 0 国寿安保稳寿混合 C 0~10 合计 0~10 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 47 页 共 52 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国寿安保稳寿混 合 A 国寿安保稳寿混 合 C 基金合同生效日(2017 年 8 月 1 日)基金份 额总额 400,012,856.71 22,362.17 本报告期期初基金份额总额 400,012,709.45 19,811.53 本报告期基金总申购份额 165,475,641.71 47.54 减:本报告期基金总赎回份额 38.76 532.28 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 565,488,312.40 19,326.79 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 48 页 共 52 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基 金提供审计服务。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处 罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况


金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 广发证券 2 66,615,904.70 78.20% 48,715.99 80.60% - 安信证券 2 17,471,358.63 20.51% 11,029.45 18.25% - 天风证券 2 1,097,000.55 1.29% 692.49 1.15% - 注:根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监 基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、 研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下: (1)综合实力较强、市场信誉良好; (2)财务状况良好,经营状况稳健; (3)经营行为规范,具备健全的内部控制制度; 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 49 页 共 52 页


(4)研究实力较强,并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告,并能根据特定要求提供定制 研究报告;能够积极同我公司进行业务交流,定期来我公司进行观点交流和路演;


(5)具有丰富的投行资源和大宗交易信息,愿意积极为我公司提供相关投资机会,能够对公司业务 发展形成支持;


(6)具有费率优势,具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境,能提供全面 的交易信息服务;


(7)从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。 2、基金专用交易单元的选择程序如下: (1)公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构; (2)公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况


金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 广发证券 58,161,833.49 100.00% 1,163,000,000.00 100.00% - - 安信证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序 号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 证券时报、证监会指定网站及 公司网站 2020年 1月 18 日 2 国寿安保基金关于推迟披露旗下基 金 2019 年年度报告的公告 证券时报、证监会指定网站及 公司网站 2020年 3月 25 日 3 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 分红公告 证券时报、证监会指定网站及 公司网站 2020年 3月 28 日 4 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 证券时报、证监会指定网站及 公司网站 2020年 4月 22 日 5 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 2019 年度报告 证券时报、证监会指定网站及 公司网站 2020年 4月 30 日 6 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 基金合同 证券时报、证监会指定网站及 公司网站 2020 年 6 月 5 日 7 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书(摘要)(2020 年第 证券时报、证监会指定网站及 公司网站 2020 年 6 月 5 日 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 50 页 共 52 页


1 号) 8 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书(2020 年第 1 号) 证券时报、证监会指定网站及 公司网站 2020 年 6 月 5 日 国寿安保稳寿混合 2020年中期报告 第 51 页 共 52 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎 回 份 额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20200101~20200630 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 35.37% 2 20200101~20200630 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 35.37% 3 20200529~20200630 - 141,896,698.51 - 141,896,698.51 25.09% 个 人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回的风险, 并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于基金的正常 运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证中小投 资者的合法权益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会批准国寿安保稳寿混合型证券投资基金募集的文件 12.1.2 《国寿安保稳寿混合型证券投资基金基金合同》 12.1.3 《国寿安保稳寿混合型证券投资基金托管协议》 12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 12.1.5 报告期内国寿安保稳寿混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公 告 12.1.6 中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 12.3 查阅方式 12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2020 年 8 月 29 日