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国寿安保稳吉混合A(004756)

国寿安保稳吉混合型证券投资基金2020年中期报告查看PDF公告




国寿安保稳吉混合型证券投资基金 2020年中期报告 2020年 6月 30日 基金管理人:国寿安保基金管理有限公司 基金托管人:广发银行股份有限公司 送出日期:二〇二〇年八月二十九日 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 2 页 共 55 页





§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 8月 28日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 3 页 共 55 页





1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................................... 2 1.1 重要提示............................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 14 §6 中期财务会计报告(未经审计).............................................................................................. 15 6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 15 6.2 利润表 ................................................................................................................................................. 16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................. 17 6.4 报表附注............................................................................................................................................. 18 §7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 43 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 43 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................. 43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................. 46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................. 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 48 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 48 7.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 48 §8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................ 50 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 4 页 共 55 页





8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................. 50 §9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 51 §10 重大事件揭示.......................................................................................................................... 52 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 52 10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 52 10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 53 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................ 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................ 54 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................ 54 §12 备查文件目录.......................................................................................................................... 55 12.1 备查文件目录 .................................................................................................................................. 55 12.2 存放地点 .......................................................................................................................................... 55 12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................... 55 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 5 页 共 55 页





§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 国寿安保稳吉混合型证券投资基金 基金简称 国寿安保稳吉混合 基金主代码 004756 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 12月 26日 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 572,696,478.16份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 国寿安保稳吉混合 A 国寿安保稳吉混合 C 下属分级基金的交易代码: 004756 004757 报告期末下属分级基金的份额总额 511,780,369.01份 60,916,109.15份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析,采用主动的投资管理策略, 把握不同时期各金融市场的收益水平,在约定的投资比例下,合理配置股票、 债券、货币市场工具等各类资产,在严格控制下行风险的前提下,力争实现基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合, 根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素,确定不同阶段基金资产中股票、 债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,力争获得基金资产的长期稳定增 值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率×80%+ 沪深 300指数 收益率×20%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基 金,低于股票型基金,属于中等风险/收益的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 申梦玉 李今 联系电话 010-50850744 010-65169498 电子邮箱 public@gsfunds.com.cn lijin@cgbchina.com.cn 客户服务电话


4009-258-258 4008308003 传真 010-50850776 010-65169555 注册地址 上海市虹口区丰镇路 806号 3 幢 306号 广东省广州市越秀区东风东 路 713号 办公地址 北京市西城区金融大街 28号 院盈泰商务中心 2号楼 11层 北京市西城区菜市口大街 1号 院 2号楼信托大厦 邮政编码 100033 100053 法定代表人 王军辉 尹兆君 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 6 页 共 55 页





2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 28号院盈泰商 务中心 2号楼 11层 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 7 页 共 55 页





§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 国寿安保稳吉混合 A 国寿安保稳吉混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日) 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日) 本期已实现收益 26,619,939.20 547,885.31 本期利润 24,031,145.25 589,261.33 加权平均基金份额本期利润 0.0597 0.1438 本期加权平均净值利润率 5.60% 13.41% 本期基金份额净值增长率 5.73% 5.69% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 21,604,569.65 2,524,356.53 期末可供分配基金份额利润 0.0422 0.0414 期末基金资产净值 551,506,035.61 65,594,654.65 期末基金份额净值 1.0776 1.0768 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 18.61% 18.34% 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


国寿安保稳吉混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.38% 0.20% 0.74% 0.19% 0.64% 0.01% 过去三个月 4.21% 0.22% 1.66% 0.20% 2.55% 0.02% 过去六个月 5.73% 0.33% 1.20% 0.29% 4.53% 0.04% 过去一年 11.44% 0.28% 3.55% 0.23% 7.89% 0.05% 自基金合同 生效起至今 18.61% 0.23% 7.17% 0.26% 11.44% -0.03% 国寿安保稳吉混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 业绩比较 基准收益 业绩比较基准 收益率标准差 ①-③ ②-④ 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 8 页 共 55 页





准差② 率③ ④ 过去一个月 1.37% 0.20% 0.74% 0.19% 0.63% 0.01% 过去三个月 4.19% 0.22% 1.66% 0.20% 2.53% 0.02% 过去六个月 5.69% 0.33% 1.20% 0.29% 4.49% 0.04% 过去一年 11.34% 0.28% 3.55% 0.23% 7.79% 0.05% 自基金合同 生效起至今 18.34% 0.23% 7.17% 0.26% 11.17% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 9 页 共 55 页





注:本基金基金合同生效日为 2017年 12月 26日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017年 12月 26日至 2020 年 6月 30日。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 10 页 共 55 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准,于 2013年 10月 29日设立,公司注册资本 12.88亿元人民币,公司股东为中国人寿资产 管理有限公司,其持有股份 85.03%,AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED(澳大利亚安 保资本投资有限公司),其持有股份 14.97%。 截至 2020 年 6 月 30 日,公司共管理 63 只公募基金和部分私募资产管理计划, 公司管理资产总规模为 2807.05亿元,其中公募基金管理规模 2119.18亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介


姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴闻 基金经理 2017年 12月 26日 - 12年 吴闻先生,硕士。曾任中信证券股份有 限公司债务资本市场部高级经理,固定 收益部副总裁,2014年 9月加入国寿 安保基金管理有限公司任基金经理助 理,现任国寿安保灵活优选混合型证券 投资基金、国寿安保稳荣混合型证券投 资基金、国寿安保稳泰一年定期开放混 合型证券投资基金、国寿安保安吉纯债 半年定期开放债券型发起式证券投资 基金、国寿安保稳吉混合型证券投资基 金及国寿安保尊盛双债债券型证券投 资基金基金经理。 张标 基金经理 2019年 8月 9 日 - 6年 张标先生,博士研究生,2014年加入 国寿安保基金,历任行业研究员、基金 经理助理,现任国寿安保成长优选股票 型证券投资基金、国寿安保新蓝筹灵活 配置混合型证券投资基金、国寿安保稳 吉混合型证券投资基金和国寿安保稳 寿混合型证券投资基金基金经理。 注:任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从 行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 11 页 共 55 页


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于基金份额 持有人为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的 前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,不存 在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执 行,严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平 交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年上半年,新冠疫情的爆发蔓延对中国经济和全球经济造成了巨大冲击,中 国政府采取了果断措施有效抑制疫情扩散,但是新冠疫情在海外持续发酵,全球经济 贸易受到严重影响。中国政府逆周期调控政策明显发力,国内经济从新冠疫情的冲击 中逐渐有序恢复,社会融资增速逐月回升,国内企业复工复产稳步推进,工业、消费 和投资都呈现渐进复苏态势,出口增速也好于预期。 随着新冠疫情的扩散,全球经济出现阶段性衰退的共识逐步形成,美联储等主要 央行大幅降息并加大量化宽松规模。中国央行也多次采取降准降息措施,综合运用并 创新多种货币政策工具,强化了对实体经济和中小企业的金融支持。货币市场利率在 2-4 月快速下降,随着监管层着力抑制资金空转现象,5-6 月银行间市场资金利率逐 步抬升,市场利率回升至 7天逆回购政策利率附近。 债券市场方面,在经济基本面和政策面的推动下,1-4月国内债券市场大幅上涨, 10 年国债收益率下行幅度约 60bp,中高等级信用债收益率跟随利率债大幅下行,低 等级债券延续分化表现。5-6 月,资金利率回升、经济数据改善以及特别国债市场化 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 12 页 共 55 页


发行等因素导致债券市场深度调整。转债方面,上半年转债指数小幅下跌-1.8%,转 债估值整体在中等略高区域,个券呈现结构分化行情,科技、医药、消费行业转债涨 幅居前。 股票市场方面,A 股先后经历国内国外疫情冲击,一季度即出现了两次泥沙俱下 的大幅度下跌。进入二季度,伴随疫情的逐步缓解以及复工复产的开展,A 股市场有 所缓和,呈现了显著的结构性行情,内需相关领域投资机会丰富,部分科技板块受益 于政策导向也跑出了一定的超额收益。总体而言,国际经济形势预期不明朗、海外疫 情的持续蔓延加大了今年金融市场的不确定性,也对股票投研的应变能力提出了更高 的要求。市场方面,上半年上证综指、沪深 300、创业板指等重要指数分别上涨-2.15%、 1.64%、35.60%;一级行业中,医药生物、休闲服务、电子、食品饮料等行业涨幅居 前,体现出显著的超额收益,采掘、银行、非银金融跌幅居前。 投资运作方面,本基金在一季度大幅提高组合久期,二季度整体降低组合久期和 组合杠杆率,以利率债和高等级信用债为主要持仓品种。股票部分在满足新股申购的 基础上做了一定结构调整,持仓以蓝筹股和估值合理的成长股为主,尽量均衡化配置, 操作方面加仓了深市的绩优股,主要持仓行业包括银行、地产、食品饮料、汽车等。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保稳吉混合 A 基金份额净值为 1.0776 元,本报告期基金 份额净值增长率为 5.73%;截至本报告期末国寿安保稳吉混合 C 基金份额净值为 1.0768 元,本报告期基金份额净值增长率为 5.69%;同期业绩比较基准收益率为 1.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


海外疫情呈现分化走势,经济逐步出现恢复迹象,中国疫情防控转向常态化管理 阶段,经济从新冠疫情的冲击中逐渐有序恢复。鉴于房地产和基建相关需求的逐步回 升,下半年经济增长有望延续回升态势,CPI 同比增速在翘尾因素影响下可能逐步回 落,PPI 同比增速有望逐步回升但仍位于负值区间,总体呈现出经济平稳回升、通胀 相对温和的环境。 政策方面,从政治局会议精神来看,决策层对经济形势的判断相对乐观,政策方 向仍然是聚焦在“六稳”、“六保”,努力完成全年经济社会发展目标任务。预计央行 将维持资金面平稳,货币政策保持稳健,对宏观杠杆率抬升的容忍度有所下降,更关 注可持续发展,结构性导向也更加明确。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 13 页 共 55 页


债券市场在经历大幅调整后,货币市场利率已经回升至政策利率附近,进一步回 升的可能性较低,同时经济边际改善的幅度相比二季度可能减弱,因此下半年债券市 场可能呈现震荡行情,涨跌幅度都相对有限,预计票息收益将是投资回报的主要来源。 股市方面,我们继续看好 A股核心资产,包括具有核心竞争力的行业龙头,以及 A 股相关稀缺标的;同时,我们也看好国产化替代机会,随着中国制造能力增强、产 品竞争力增加,高端领域的国产化替代具备长期投资价值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业 务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定,日 常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会,估值委员会负责人由主管运营工作的公司领 导担任,委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部 负责人组成,估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取 定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序,在发生了影响估值政策 和程序的有效性及适用性的情况时,运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估 值方法并履行信息披露义务,以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议, 向估值委员会提出估值意见或建议,但不参与具体的估值流程。 上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协 议,由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估 值数据,以及流通受限股票的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于 2020年 3月 30日登记权益并除息,2020年 3月 31日每份份额发放红 利 0.04元人民币。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


无。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 14 页 共 55 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,广发银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对国寿安保稳吉 混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金 法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同 和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督,对基金资产 净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复 核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等数据真实、准确和完整。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 15 页 共 55 页


§6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国寿安保稳吉混合型证券投资基金 报告截止日: 2020年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 10,970,584.56 17,291,273.91 结算备付金


1,628,858.75 707,049.01 存出保证金


13,314.03 38,716.82 交易性金融资产 6.4.7.2 500,117,354.93 490,157,726.12 其中:股票投资


126,127,328.53 90,804,226.62 基金投资


- - 债券投资


373,990,026.40 399,353,499.50 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 108,160,668.75 - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 5,656,161.99 8,491,740.59 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


626,546,943.01 516,686,506.45 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- 76,500,000.00 应付证券清算款


9,000,000.00 16,240,360.71 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


238,405.08 213,147.13 应付托管费


39,734.17 35,524.51 应付销售服务费


2,476.64 0.31 应付交易费用 6.4.7.7 38,963.40 15,605.85 应交税费


37,165.86 24,895.80 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 16 页 共 55 页


应付利息


- -6,823.89 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 89,507.60 180,000.00 负债合计


9,446,252.75 93,202,710.42 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 572,696,478.16 400,012,226.87 未分配利润 6.4.7.10 44,404,212.10 23,471,569.16 所有者权益合计


617,100,690.26 423,483,796.03 负债和所有者权益总计


626,546,943.01 516,686,506.45 注:报告截止日 2020年 6月 30日,A类基金份额净值人民币 1.0776元,C类基金份额净值 人民币 1.0768元,基金份额总额 572,696,478.16份,其中 A类基金份额总额 511,780,369.01份,C 类基金份额总额 60,916,109.15份。 6.2 利润表 会计主体:国寿安保稳吉混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30日 一、收入


27,490,515.53 18,469,049.48 1.利息收入


9,238,289.56 9,962,405.61 其中:存款利息收入 6.4.7.11 33,646.39 46,883.05 债券利息收入


9,118,792.43 9,884,281.42 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


85,850.74 31,241.14 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


20,799,643.90 5,469,040.80 其中:股票投资收益 6.4.7.12 15,304,136.67 3,979,629.29 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 3,745,505.18 859,313.75 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 1,750,002.05 630,097.76 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 -2,547,417.93 3,037,594.46 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 17 页 共 55 页


5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 - 8.61 减:二、费用


2,870,108.95 3,302,288.50 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,299,929.20 1,230,594.96 2.托管费 6.4.10.2.2 216,654.79 205,099.19 3.销售服务费 6.4.10.2.3 2,478.25 3.62 4.交易费用 6.4.7.19 133,371.36 322,820.10 5.利息支出


1,088,111.90 1,411,747.68 其中:卖出回购金融资产支出


1,088,111.90 1,411,747.68 6.税金及附加








21,455.85 24,625.45 7.其他费用 6.4.7.20 108,107.60 107,397.50 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 24,620,406.58 15,166,760.98 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 24,620,406.58 15,166,760.98 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国寿安保稳吉混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 400,012,226.87 23,471,569.16 423,483,796.03 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - 24,620,406.58 24,620,406.58 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 (净值减少以“-”号填列) 172,684,251.29 12,312,722.17 184,996,973.46 其中:1.基金申购款 172,689,273.09 12,313,073.75 185,002,346.84 2.基金赎回款 -5,021.80 -351.58 -5,373.38 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动(净值减少以“-” 号填列) - -16,000,485.81 -16,000,485.81 五、期末所有者权益(基金净值) 572,696,478.16 44,404,212.10 617,100,690.26 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 18 页 共 55 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 400,014,540.74 10,301,254.78 410,315,795.52 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - 15,166,760.98 15,166,760.98 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 (净值减少以“-”号填列) -1,082.28 -48.33 -1,130.61 其中:1.基金申购款 1,361.00 44.15 1,405.15 2.基金赎回款 -2,443.28 -92.48 -2,535.76 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动(净值减少以“-” 号填列) - -15,600,515.52 -15,600,515.52 五、期末所有者权益(基金净值) 400,013,458.46 9,867,451.91 409,880,910.37


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______左季庆______














______王文英______














____韩占锋____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国寿安保稳吉混合型证券投资基金(简称“本基金”),系经中国证券监督管理委 员会(简称“中国证监会”)证监许可[2017]699号文《关于准予国寿安保稳吉混合型 证券投资基金注册的批复》的核准,由国寿安保基金管理有限公司(简称“国寿安 保”)于 2017 年 11 月 6日至 2017 年 11 月 17日向社会公开发行募集,募集期结束 经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证出具安永华明 (2017)验字第 61090605_A14 号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2017 年 12月 26日正式生效,首次设立募集规模为 400,023,925.74份基金份额。本基金为契 约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为国寿安保基金 管理有限公司,基金托管人为广发银行股份有限公司(简称“广发银行”)。 本基金 A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同,本基 金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值,投资人可自行选择认/申 购的基金份额类别。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 19 页 共 55 页


本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行 票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期 融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券 公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、 同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修 订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”) 编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协 会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一 步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3号《半年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国 证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日的经营成果和净值变动 情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本基金的报 告期间为 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 20 页 共 55 页


6.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明 外,均以人民币元为单位表示。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或 资产)或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产及贷款和应收款项; 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票 投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)。 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认


本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及 不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的 交易费用在发生时计入当期损益; 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现 金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益; 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为 投资收益,同时调整公允价值变动收益; 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融 资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确 认; 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 21 页 共 55 页


该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融 资产;本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分 别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资 产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认 有关金融资产,并相应确认有关负债; 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款 扣除交易费用入账; 卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交 日结转; (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款 扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发 行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算; 卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转; (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用后入账; 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于 成交日结转; (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转 债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权 证投资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算; (5)回购协议 本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率 与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 22 页 共 55 页


6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到 或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出 售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场 的,本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市 场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负 债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而 言具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在 计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值, 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值, 相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和 负债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具,按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市 场上未经调整的市价作为公允价值;估值日无市价,但最近交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易市价确定公 允价值;如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构 发生了影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素, 调整最近交易市价,确定公允价值; (2)不存在活跃市场的金融工具,采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际 交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用 并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,优先使用相关可观察输入值,只 有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值;


(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的, 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值; (4)如有新增事项,按国家最新规定估值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 23 页 共 55 页


是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债 时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融 资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收 基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包 括红利再投资、基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失) 占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或 赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准 金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算,并于期末 全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取 定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实 际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减 项,存款利息收入以净额列示; (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计 提; (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资 产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日 计提; (4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利 率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 24 页 共 55 页


(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成 本的差额入账; (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差 额入账; (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成 本的差额入账; (8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除 应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性 金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可 以可靠计量的时候确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 (1)本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定 的费率和计算方法逐日确认。 (2)其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费, 各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; (2) 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红 利或将现金红利按除权日的该类别基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行 再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (3) 基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的 各类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4) 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; (5) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 25 页 共 55 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试 点的通知》的规定,经国务院批准,自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营 业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券 投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入 免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税 政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、 同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为,以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的 通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为(以下简称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3% 的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销 售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 26 页 共 55 页


业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产 品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣 等增值税政策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:(一) 提供贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(二) 转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货, 可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价 (2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、 债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金 份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 6.4.6.2 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差 价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储 蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008年 10月 9日起,对储 蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 10,970,584.56 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 27 页 共 55 页











存款期限 1-3个月 -








存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计: 10,970,584.56 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 116,136,755.61 126,127,328.53 9,990,572.92 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 91,364,100.00 92,701,226.40 1,337,126.40 银行间市场 278,242,543.61 281,288,800.00 3,046,256.39 合计 369,606,643.61 373,990,026.40 4,383,382.79 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 485,743,399.22 500,117,354.93 14,373,955.71 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 9,000,000.00 - 银行间市场 99,160,668.75 - 合计 108,160,668.75 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 28 页 共 55 页


应收活期存款利息 4,408.66 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 733.00 应收债券利息 5,576,218.58 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 74,795.75 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 6.00 合计 5,656,161.99 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 28,362.10 银行间市场应付交易费用 10,601.30 合计 38,963.40 6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 89,507.60 合计 89,507.60 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 国寿安保稳吉混合 A 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 400,007,513.91 400,007,513.91 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 29 页 共 55 页


本期申购 111,777,765.04 111,777,765.04 本期赎回(以"-"号填列) -4,909.94 -4,909.94 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 511,780,369.01 511,780,369.01 金额单位:人民币元 国寿安保稳吉混合 C 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 4,712.96 4,712.96 本期申购 60,911,508.05 60,911,508.05 本期赎回(以"-"号填列) -111.86 -111.86 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 60,916,109.15 60,916,109.15 注:本期申购包含基金红利再投资及转入的份额及金额;本期赎回包含基金转出的份额及金 额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 国寿安保稳吉混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,550,169.19 16,921,125.00 23,471,294.19 本期利润 26,619,939.20 -2,588,793.95 24,031,145.25 本期基金份额交易 产生的变动数 4,434,761.89 3,788,765.90 8,223,527.79 其中:基金申购款 4,434,872.47 3,788,999.99 8,223,872.46 基金赎回款 -110.58 -234.09 -344.67 本期已分配利润 -16,000,300.63 - -16,000,300.63 本期末 21,604,569.65 18,121,096.95 39,725,666.60 单位:人民币元 国寿安保稳吉混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 75.84 199.13 274.97 本期利润 547,885.31 41,376.02 589,261.33 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 30 页 共 55 页


本期基金份额交易 产生的变动数 1,976,580.56 2,112,613.82 4,089,194.38 其中:基金申购款 1,976,583.51 2,112,617.78 4,089,201.29 基金赎回款 -2.95 -3.96 -6.91 本期已分配利润 -185.18 - -185.18 本期末 2,524,356.53 2,154,188.97 4,678,545.50 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 14,464.64 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 19,042.52 其他 139.23 合计 33,646.39 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 卖出股票成交总额 31,341,803.54 减:卖出股票成本总额 16,037,666.87 买卖股票差价收入 15,304,136.67 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 3,745,505.18 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 3,745,505.18 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 31 页 共 55 页


项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 172,686,783.30 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 166,059,812.31 减:应收利息总额 2,881,465.81 买卖债券差价收入 3,745,505.18 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金于本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 1,750,002.05 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,750,002.05 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 1.交易性金融资产 -2,547,417.93 ——股票投资 -395,100.43 ——债券投资 -2,152,317.50 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 32 页 共 55 页


合计 -2,547,417.93 6.4.7.18 其他收入 本基金本报告期无其他收入。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 130,976.36 银行间市场交易费用 2,395.00 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 133,371.36 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 其他 600.00 中债登账户维护费 9,000.00 上清所账户维护费 9,000.00 合计 108,107.60 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金管理人于 2020年 7月 21日发布分红公告,以 2020年 7月 14日为收益分 配基准日,向截至 2020 年 7 月 22 日止本基金登记注册的份额持有人,按每 10 份基 金份额分配红利人民币 0.48元,实际分配收益金额为人民币 27,011,599.51元。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 33 页 共 55 页


6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况


本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国寿安保基金管理有限公司(简称“国寿安保”) 基金管理人、注册登记机构、直销机构 广发银行股份有限公司(简称“广发银行”) 基金托管人 中国人寿保险(集团)公司(简称“集团公司”) 国寿安保的最终控制人 中国人寿保险股份有限公司(简称“中国人寿”) 与基金管理人同受集团公司控制的公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,299,929.20 1,230,594.96 其中:支付销售机构的客 户维护费 - - 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费 率计提。计算方法如下: H=E×0.60%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 34 页 共 55 页


当期发生的基金应支付 的托管费 216,654.79 205,099.19 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费 率计提。计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国寿安保稳吉混合 A 国寿安保稳吉混合 C 合计 国寿安保 - 2,478.12 2,478.12 合计 - 2,478.12 2,478.12 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国寿安保稳吉混合 A 国寿安保稳吉混合 C 合计 国寿安保 - 3.62 3.62 合计 - 3.62 3.62 注:销售服务费每日计提,按月支付。本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份 额的销售服务费按前一日 C类基金份额基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 35 页 共 55 页


6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明


6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


份额单位:份 国寿安保稳吉混合 A 关联方名称 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 中国人寿 199,999,000.00 39.0791% 199,999,000.00 49.9982% 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 广发银行 10,970,584.56 14,464.64 6,163,363.21 22,524.55 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内直接通过关联方购入证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 国寿安保稳吉混合 A 金额单位:人民币元 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 36 页 共 55 页


序号 权益登记日 除息日 每 10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外 1 2020年 3月 30 日 - 2020年 3月 30 日 0.4000 16,000,286.72 13.91 16,000,300.63


合计 - - 0.4000 16,000,286.72 13.91 16,000,300.63


国寿安保稳吉混合 C 金额单位:人民币元 序号 权益登记日 除息日 每 10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外 1 2020年 3月 30日 - 2020年 3月 30日 0.4000 175.84 9.34 185.18


合计 - - 0.4000 175.84 9.34 185.18


6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 688177 百奥泰 2020年 2 月 13日 2020年 8 月 21日 新股流通 受限 32.76 57.02 15,734 515,445.84 897,152.68 - 688298 东方生物 2020年 1 月 20日 2020年 8 月 5日 新股流通 受限 21.25 144.17 5,286 112,327.50 762,082.62 - 688505 复旦张江 2020年 6 月 10日 2020年 12 月 21日 新股流通 受限 8.95 24.78 22,688 203,057.60 562,208.64 - 688051 佳华科技 2020年 3 月 12日 2020年 9 月 21日 新股流通 受限 50.81 120.27 4,053 205,932.93 487,454.31 - 688159 有方科技 2020年 1 月 16日 2020年 7 月 23日 新股流通 受限 20.35 52.73 3,341 67,989.35 176,170.93 - 688377 迪威尔 2020年 6 月 29日 2020年 7 月 8日 新股流通 受限 16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48 - 688600 皖仪科技 2020年 6 月 23日 2020年 7 月 3日 新股流通 受限 15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 - 300845 捷安高科 2020年 6 月 24日 2020年 7 月 3日 新股流通 受限 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 300843 胜蓝股份 2020年 6 月 23日 2020年 7 月 2日 新股流通 受限 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 300840 酷特智能 2020年 6 月 30日 2020年 7 月 8日 新股流通 受限 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 - 300846 首都在线 2020年 6 月 22日 2020年 7 月 1日 新股流通 受限 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 37 页 共 55 页


6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限 额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管 理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求,建立在董事会领导下的架构清 晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由公司董事会、 风险管理委员会、经理层、督察长、合规管理部、监察稽核部和各业务部门业务人员 岗位自控构成。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限 额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管 理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求,建立在董事会领导下的架构清 晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由公司董事会、 风险管理委员会、经理层、督察长、合规管理部、监察稽核部和各业务部门业务人员 岗位自控构成。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 38 页 共 55 页


基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收 和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此均能 及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的 金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现 金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价 格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而 发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本 基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 10,970,584.56 - - - 10,970,584.56 结算备付金 1,628,858.75 - - - 1,628,858.75 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 39 页 共 55 页


存出保证金 13,314.03 - - - 13,314.03 交易性金融资产 170,771,854.80 203,218,171.60 - 126,127,328.53 500,117,354.93 买入返售金融资产 108,160,668.75 - - - 108,160,668.75 应收利息 - - - 5,656,161.99 5,656,161.99 资产总计 291,545,280.89 203,218,171.60 - 131,783,490.52 626,546,943.01 负债








应付证券清算款 - - - 9,000,000.00 9,000,000.00 应付管理人报酬 - - - 238,405.08 238,405.08 应付托管费 - - - 39,734.17 39,734.17 应付销售服务费 - - - 2,476.64 2,476.64 应付交易费用 - - - 38,963.40 38,963.40 应交税费 - - - 37,165.86 37,165.86 其他负债 - - - 89,507.60 89,507.60 负债总计 - - - 9,446,252.75 9,446,252.75 利率敏感度缺口 291,545,280.89 203,218,171.60 - 122,337,237.77 617,100,690.26 上年度末 2019年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 17,291,273.91 - - - 17,291,273.91 结算备付金 707,049.01 - - - 707,049.01 存出保证金 38,716.82 - - - 38,716.82 交易性金融资产 86,266,500.00 270,350,216.50 42,736,783.00 90,804,226.62 490,157,726.12 应收利息 - - - 8,491,740.59 8,491,740.59 资产总计 104,303,539.74 270,350,216.50 42,736,783.00 99,295,967.21 516,686,506.45 负债








卖出回购金融资产款 76,500,000.00 - - - 76,500,000.00 应付证券清算款 - - - 16,240,360.71 16,240,360.71 应付管理人报酬 - - - 213,147.13 213,147.13 应付托管费 - - - 35,524.51 35,524.51 应付销售服务费 - - - 0.31 0.31 应付交易费用 - - - 15,605.85 15,605.85 应付利息 - - - -6,823.89 -6,823.89 应交税费 - - - 24,895.80 24,895.80 其他负债 - - - 180,000.00 180,000.00 负债总计 76,500,000.00 - - 16,702,710.42 93,202,710.42 利率敏感度缺口 27,803,539.74 270,350,216.50 42,736,783.00 82,593,256.79 423,483,796.03 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况; 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点,其他变量不变; 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 40 页 共 55 页


分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019年 12月 31 日 ) +25个基准点 -874,475.82 -2,096,802.73 -25个基准点 874,475.82 2,096,802.73


注:上表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能 的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响 . 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允 价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债 券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投 资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价 格实施监控。 基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-30%;每个交易日日终 在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持不低于 基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 126,127,328.53 20.44 90,804,226.62 21.44 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 373,990,026.40 60.60 399,353,499.50 94.30 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 500,117,354.93 81.04 490,157,726.12 115.74 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 41 页 共 55 页


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 假定本基金的业绩比较基准变化 5%,其他变量不变; 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险; Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出,反映了基金和基准的 相关性。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019年 12月 31日 ) +5个基准点 24,684,027.61 15,949,407.42 -5个基准点 -24,684,027.61 -15,949,407.42


注:本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风 险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时,将 对基金净值产生的影响。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


6.4.14.1 公允价值 银行存款、买入返售金融资产等,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 人民币 124,186,458.29元(2019年末:96,846,469.09元),属于第二层次的余额为 人民币 375,930,896.64 元(2019 年末:393,311,257.03 元),无属于第三层次的余 额。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具,在第一层次和第二层次之间 无重大转移。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次 公允价值的情况。 6.4.14.2 承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.14.3 其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 42 页 共 55 页


6.4.14.4 财务报表的批准 本财务报表已于 2020年 8月 28日经本基金的基金管理人批准。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 43 页 共 55 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 126,127,328.53 20.13 其中:股票 126,127,328.53 20.13 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 373,990,026.40 59.69 其中:债券 373,990,026.40 59.69








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 108,160,668.75 17.26 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,599,443.31 2.01 8 其他各项资产 5,669,476.02 0.90 9 合计 626,546,943.01 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,203,360.00 0.20 B 采矿业 2,654,800.00 0.43 C 制造业 82,592,657.35 13.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 109,829.46 0.02 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,727,405.38 0.77 J 金融业 25,223,655.32 4.09 K 房地产业 9,615,621.02 1.56 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 44 页 共 55 页


R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 126,127,328.53 20.44 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601398 工商银行 2,040,000 10,159,200.00 1.65 2 600036 招商银行 255,000 8,598,600.00 1.39 3 600519 贵州茅台 5,300 7,753,264.00 1.26 4 600031 三一重工 364,000 6,828,640.00 1.11 5 002008 大族激光 179,903 6,467,512.85 1.05 6 000858 五 粮 液 27,000 4,620,240.00 0.75 7 000651 格力电器 79,000 4,469,030.00 0.72 8 601877 正泰电器 154,000 4,057,900.00 0.66 9 000002 万


科A 150,000 3,921,000.00 0.64 10 300036 超图软件 150,000 3,777,000.00 0.61 11 600104 上汽集团 220,000 3,737,800.00 0.61 12 600563 法拉电子 60,000 3,708,000.00 0.60 13 300327 中颖电子 110,000 3,564,000.00 0.58 14 600298 安琪酵母 69,965 3,461,868.20 0.56 15 600887 伊利股份 104,000 3,237,520.00 0.52 16 002626 金达威 120,000 3,115,200.00 0.50 17 601318 中国平安 43,000 3,070,200.00 0.50 18 600048 保利地产 199,979 2,955,689.62 0.48 19 603816 顾家家居 62,911 2,831,624.11 0.46 20 600383 金地集团 199,922 2,738,931.40 0.44 21 000401 冀东水泥 163,000 2,614,520.00 0.42 22 000063 中兴通讯 60,000 2,407,800.00 0.39 23 600183 生益科技 80,000 2,341,600.00 0.38 24 603866 桃李面包 41,516 2,112,749.24 0.34 25 000977 浪潮信息 50,000 1,959,000.00 0.32 26 600885 宏发股份 40,000 1,604,800.00 0.26 27 603228 景旺电子 42,000 1,477,980.00 0.24 28 601225 陕西煤业 200,000 1,442,000.00 0.23 29 601916 浙商银行 360,278 1,419,495.32 0.23 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 45 页 共 55 页


30 300498 温氏股份 55,200 1,203,360.00 0.20 31 000333 美的集团 19,928 1,191,495.12 0.19 32 600835 上海机电 60,000 1,015,800.00 0.16 33 600176 中国巨石 110,000 1,006,500.00 0.16 34 601688 华泰证券 50,000 940,000.00 0.15 35 688177 百奥泰 15,734 897,152.68 0.15 36 600309 万华化学 16,000 799,840.00 0.13 37 600028 中国石化 200,000 782,000.00 0.13 38 688298 东方生物 5,286 762,082.62 0.12 39 601633 长城汽车 94,500 729,540.00 0.12 40 600801 华新水泥 30,000 711,300.00 0.12 41 688505 复旦张江 22,688 562,208.64 0.09 42 601336 新华保险 12,000 531,360.00 0.09 43 601939 建设银行 80,000 504,800.00 0.08 44 002353 杰瑞股份 16,000 496,000.00 0.08 45 000338 潍柴动力 36,000 493,920.00 0.08 46 688051 佳华科技 4,053 487,454.31 0.08 47 601088 中国神华 30,000 430,800.00 0.07 48 688169 石头科技 1,111 418,735.90 0.07 49 600406 国电南瑞 20,000 405,000.00 0.07 50 002035 华帝股份 39,000 395,070.00 0.06 51 688159 有方科技 3,341 176,170.93 0.03 52 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.02 53 002202 金风科技 11,150 111,165.50 0.02 54 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02 55 601778 晶科科技 12,349 97,063.14 0.02 56 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01 57 603786 科博达 816 61,485.60 0.01 58 002987 京北方 770 45,853.50 0.01 59 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.00 60 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 61 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 62 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 63 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 64 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 65 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 66 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 46 页 共 55 页


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600036 招商银行 6,853,812.00 1.62 2 002008 大族激光 6,042,777.38 1.43 3 000002 万


科A 3,941,307.00 0.93 4 300036 超图软件 3,736,620.00 0.88 5 300327 中颖电子 3,111,323.00 0.73 6 600563 法拉电子 3,087,453.00 0.73 7 002626 金达威 3,049,212.70 0.72 8 600048 保利地产 2,908,388.66 0.69 9 600383 金地集团 2,653,953.20 0.63 10 000063 中兴通讯 2,399,742.00 0.57 11 000651 格力电器 2,271,281.00 0.54 12 000977 浪潮信息 1,938,352.00 0.46 13 688126 沪硅产业 714,876.97 0.17 14 688169 石头科技 680,782.32 0.16 15 688177 百奥泰 515,445.84 0.12 16 688158 优刻得 420,359.50 0.10 17 688396 华润微 393,164.80 0.09 18 688599 天合光能 380,027.52 0.09 19 688106 金宏气体 345,978.00 0.08 20 688200 华峰测控 315,785.40 0.07 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600809 山西汾酒 4,148,158.00 0.98 2 000568 泸州老窖 2,595,560.16 0.61 3 688126 沪硅产业 1,672,833.93 0.40 4 688396 华润微 1,438,256.83 0.34 5 603589 口子窖 1,287,317.00 0.30 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 47 页 共 55 页


6 688200 华峰测控 1,061,340.00 0.25 7 688233 神工股份 924,990.48 0.22 8 688106 金宏气体 908,014.98 0.21 9 688158 优刻得 870,838.98 0.21 10 688599 天合光能 821,530.08 0.19 11 688208 道通科技 785,273.53 0.19 12 688588 凌志软件 745,236.71 0.18 13 688086 紫晶存储 736,861.52 0.17 14 688520 神州细胞 718,820.84 0.17 15 688169 石头科技 693,386.00 0.16 16 603160 汇顶科技 643,812.00 0.15 17 688318 财富趋势 480,845.30 0.11 18 688312 燕麦科技 470,077.90 0.11 19 688186 广大特材 456,113.74 0.11 20 688360 德马科技 447,658.24 0.11 注:本项的“卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 51,755,869.21 卖出股票收入(成交)总额 31,341,803.54 注:本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 98,969,800.00 16.04 其中:政策性金融债 98,969,800.00 16.04 4 企业债券 91,516,000.00 14.83 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 182,319,000.00 29.54 7 可转债(可交换债) 1,185,226.40 0.19 8 同业存单 - - 9 其他 - - 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 48 页 共 55 页


10 合计 373,990,026.40 60.60 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 190308 19进出 08 500,000 50,630,000.00 8.20 2 101800286 18晋能 MTN003 300,000 30,696,000.00 4.97 3 143662 18国电 02 300,000 30,543,000.00 4.95 4 155036 18电投 12 300,000 30,453,000.00 4.93 5 101800238 18兖矿 MTN004 300,000 30,042,000.00 4.87 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明


基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 13,314.03 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 49 页 共 55 页


2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,656,161.99 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,669,476.02 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113029 明阳转债 216,348.30 0.04 2 128075 远东转债 76,706.50 0.01 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 50 页 共 55 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数(户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份 额比例 国寿安保稳吉 混合 A 128 3,998,284.13 511,769,535.47 100.00% 10,833.54 0.00% 国寿安保稳吉 混合 C 163 373,718.46 60,910,841.98 99.99% 5,267.17 0.01% 合计 291 1,968,029.13 572,680,377.45 100.00% 16,100.71 0.00% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 国寿安保稳吉混合 A 8,906.83 0.0017% 国寿安保稳吉混合 C 3,318.91 0.0054% 合计 12,225.74 0.0021% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 国寿安保稳吉混合 A 0~10 国寿安保稳吉混合 C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 国寿安保稳吉混合 A 0 国寿安保稳吉混合 C 0 合计 0 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 51 页 共 55 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国寿安保稳吉混合 A 国寿安保稳吉混合 C 基金合同生效日(2017 年 12 月 26 日)基金 份额总额 400,013,449.37 10,476.37 本报告期期初基金份额总额 400,007,513.91 4,712.96 本报告期基金总申购份额 111,777,765.04 60,911,508.05 减:本报告期基金总赎回份额 4,909.94 111.86 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 511,780,369.01 60,916,109.15 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 52 页 共 55 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内,基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门均未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计 服务。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内,基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查 或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况


金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 天风证券 2 38,865,305.46 52.77% 24,535.86 49.10% - 广发证券 2 34,780,135.02 47.23% 25,434.75 50.90% - 安信证券 2 - - - - - 注:根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营 状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下: (1)综合实力较强、市场信誉良好; 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 53 页 共 55 页


(2)财务状况良好,经营状况稳健; (3)经营行为规范,具备健全的内部控制制度; (4)研究实力较强,并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告,并能根据特定要求提 供定制研究报告;能够积极同我公司进行业务交流,定期来我公司进行观点交流和路演;


(5)具有丰富的投行资源和大宗交易信息,愿意积极为我公司提供相关投资机会,能够对公 司业务发展形成支持;


(6)具有费率优势,具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境,能提 供全面的交易信息服务;


(7)从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。 2、基金专用交易单元的选择程序如下: (1)公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构; (2)公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况


金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 天风证券 2,376,735.37 6.97% 364,600,000.00 14.03% - - 广发证券 31,722,666.45 93.03% 2,233,900,000.00 85.97% - - 安信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 无。 国寿安保稳吉混合 2020年中期报告 第 54 页 共 55 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20200101~20200630 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 34.92% 2 20200101~20200630 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 34.92% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回的风 险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于基金的 正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证中 小投资者的合法权益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会批准国寿安保稳吉混合型证券投资基金募集的文件 12.1.2 《国寿安保稳吉混合型证券投资基金基金合同》 12.1.3 《国寿安保稳吉混合型证券投资基金托管协议》 12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 12.1.5 报告期内国寿安保稳吉混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公 告 12.1.6 中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2号楼 11层 12.3 查阅方式 12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2020年 8月 29日