东方红信用债债券型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 31日
东方红信用债债券 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................. 14
6.2 利润表 ..................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 17
6.4 报表附注 ................................................................... 18
§7 投资组合报告 ................................................................ 43
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 43
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 45
东方红信用债债券 2020年中期报告
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 46
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 46
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 46
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 49
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 49
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 50
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 50
§10 重大事件揭示 ............................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 51
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 51
10.8 其他重大事件 .............................................................. 54
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 55
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 55
§12 备查文件目录 ............................................................... 56
12.1 备查文件目录 .............................................................. 56
12.2 存放地点 .................................................................. 56
12.3 查阅方式 .................................................................. 56
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
东方红信用债债券型证券投资基金
基金简称
东方红信用债债券
基金主代码
001945
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 11月 16日
基金管理人
上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
1,087,033,798.31份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
东方红信用债债券 A
东方红信用债债券 C
下属分级基金的交
易代码
001945
001946
报告期末下属分级
基金的份额总额
903,531,891.00份
183,501,907.31份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以信用债券为主要投资对象，合理控制信用风险，在追求本
金安全的基础上谨慎投资，力争为投资者提供高于业绩比较基准的
长期稳定投资回报
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而下的方法对基
金的大类资产配置进行动态管理。综合信用分析、久期控制、收益
率曲线配置等策略对个券进行精选，同时关注一级市场投资机会，
力争在严格控制基金风险的基础上，获取长期稳定超额收益。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预
期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露 姓名
李云亮 张燕
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负责人
联系电话
021-63325888 0755-83199084
电子邮箱
service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4009200808 95555
传真
021-63326981 0755-83195201
注册地址
上海市黄浦区中山南路 318号 31
层
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
办公地址
上海市黄浦区中山南路 318号 2
号楼 31层
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
邮政编码
200010 518040
法定代表人
潘鑫军 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.dfham.com
基金中期报告备置地点
上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路
318号 2号楼 31层
招商银行股份有限公司 深圳市深南大道 7088号招
商银行大厦
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
中国北京市西城区太平桥大街
17号
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202号领
展企业广场二座普华永道中心
11楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2020年 1月 1日-2020年 6月 30日)
东方红信用债债券 A
东方红信用债债券 C
本期已实现收益
27,244,048.90 6,477,594.11
本期利润
9,507,828.54
2,853,184.91
加权平均基金份
额本期利润
0.0092
0.0108
本期加权平均净 0.81%
0.96%
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值利润率
本期基金份额净
值增长率
0.93%
0.73%
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利
润
40,423,606.81
4,813,099.47
期末可供分配基
金份额利润
0.0447
0.0262
期末基金资产净
值
1,015,487,662.68
202,728,398.58
期末基金份额净
值
1.1239
1.1048
3.1.3 累计期末
指标
报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净
值增长率
24.28%
22.30%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红信用债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 0.01%
0.12%
-0.83%
0.09%
0.84%
0.03%
过去三个月 -0.03%
0.12%
-1.14%
0.07%
1.11%
0.05%
过去六个月 0.93%
0.13%
-0.12%
0.07%
1.05%
0.06%
过去一年 5.06%
0.12%
0.54%
0.05%
4.52%
0.07%
过去三年 18.63%
0.14%
0.02%
0.05%
18.61%
0.09%
东方红信用债债券 2020年中期报告
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自基金合同生效起至
今
24.28%
0.13%
-13.83%
0.08%
38.11%
0.05%
东方红信用债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 -0.03%
0.12%
-0.83%
0.09%
0.80%
0.03%
过去三个月 -0.12%
0.12%
-1.14%
0.07%
1.02%
0.05%
过去六个月 0.73%
0.14%
-0.12%
0.07%
0.85%
0.07%
过去一年 4.66%
0.12%
0.54%
0.05%
4.12%
0.07%
过去三年 17.53%
0.15%
0.02%
0.05%
17.51%
0.10%
自基金合同生效起至
今
22.30%
0.13%
-13.83%
0.08%
36.13%
0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
东方红信用债债券 2020年中期报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010年 7月 28日，是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518 号）批准，由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年 8月，公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2020年 6月 30日，本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活
配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合
型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混
合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵
活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红信用债债券型
证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、
东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方
红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红优享
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红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红智逸沪
港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年
定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东
方红配置精选混合型证券投资基金、东方红 6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东
方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券
投资基金、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵
活配置混合型证券投资基金、东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金、东方红聚利债券型证
券投资基金、东方红启元三年持有期混合型证券投资基金、东方红品质优选两年定期开放混合型
证券投资基金、东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫裕两年定期开放信用
债债券型证券投资基金、东方红匠心甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红恒阳五年定期
开放混合型证券投资基金、东方红均衡优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红启东三年
持有期混合型证券投资基金、东方红颐和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金（FOF）、东
方红颐和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红颐和稳健养老目标两年持有
期混合型基金中基金（FOF）及东方红智远三年持有期混合型证券投资基金共计 49只公开募集证
券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
纪 文
静
上海东方
证券资产
管理有限
公司公募
固定收益
投资部副
总经理、
本基金基
金经理
2015 年
11 月 16
日
- 13年
上海东方证券资产管理有限公司公募固定
收益投资部副总经理、2015 年 07 月至今
任东方红领先精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、2015 年 07 月至今任东
方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资
基金基金经理、2015 年 07 月至今任东方
红稳健精选混合型证券投资基金基金经
理、2015年 07月至 2017年 09月任东方
红策略精选灵活配置混合型发起式证券投
资基金基金经理、2015 年 10 月至今任东
方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式证
券投资基金（原东方红纯债债券型发起式
证券投资基金）基金经理、2015 年 11 月
至今任东方红收益增强债券型证券投资基
金基金经理、2015 年 11 月至今任东方红
信用债债券型证券投资基金基金经理、
东方红信用债债券 2020年中期报告
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2016 年 05 月至今任东方红稳添利纯债债
券型发起式证券投资基金基金经理、2016
年 05月至 2017年 08月任东方红汇阳债券
型证券投资基金基金经理、2016 年 06 月
至 2017年 08月任东方红汇利债券型证券
投资基金基金经理、2016 年 08 月至今任
东方红战略精选沪港深混合型证券投资基
金基金经理、2016 年 09 月至今任东方红
价值精选混合型证券投资基金基金经理、
2016 年 11 月至今任东方红益鑫纯债债券
型证券投资基金基金经理、2017 年 04 月
至今任东方红智逸沪港深定期开放混合型
发起式证券投资基金基金经理、2017年 08
月至 2018年 11月任东方红货币市场基金
基金经理。江苏大学经济学硕士。历任东
海证券股份有限公司固定收益部投资研究
经理、销售交易经理，德邦证券股份有限
公司债券投资与交易部总经理，上海东方
证券资产管理有限公司固定收益部副总
监。具备证券投资基金从业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流
程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》
等规定。
东方红信用债债券 2020年中期报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年全球经历了新冠疫情的冲击，经济出现大幅下滑，进入二季度后，国内随着疫
情得到控制以及复工复产的持续，经济领先全球得到修复。虽然全球仍处于大放水的环境中，但
央行 5月开始已将货币政策从前期危机模式调回正常模式。债券市场经历了大幅的波动，10年国
债从年初 3.15%一路下行至 4月上旬 2.48%的位置，随后又回调至 2.82%。信用债也跟随波动，且
在 3-4月出现了信用利差大幅压缩的情况，3年 AAA一度低至 2.53%；5月后随着市场调整，信用
利差再度走扩，整个上半年来看，3年 AAA下行 22BP至 3.2%。本产品在债券配置上精选个券，有
效防范信用风险，调整组合久期和杠杆，获取了较为稳定的收益。
转债方面，上半年中证转债指数下跌 1.84%。转债整体的估值相比年初有一定的压缩，结构
分化仍然较大。本基金前期持有的一些转债逐步实现了换股收益，同时自下而上精选一些优质的
新发转债进行配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A类份额净值为 1.1239元，份额累计净值为 1.2339元；C类份额净
值为 1.1048元，份额累计净值为 1.2148元。本报告期基金 A类份额净值增长率为 0.93%，同期
业绩比较基准为-0.12%；C类份额净值增长率为 0.73%，同期业绩比较基准为-0.12%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从全球来看，疫情虽然仍未过去，但不确定性已逐渐变小。资本市场逐渐从疫情的影响中走
出来，风险偏好逐步提升。可以预期的是，在发行了大量特别国债与地方债后，财政政策将继续
发力，而货币政策将继续边际收紧，政策组合由宽货币转为宽信用。但货币政策转向的可能性目
前看也不大，通胀和汇率短期都不对其构成制约。整体来看，经济将保持复苏的趋势，但疫情的
延续性对经济仍具有持续的影响，导致后期经济复苏的“斜率”或有减缓。因此，预计债券市场
后期或处于区间震荡的走势，无风险利率的中枢逐步抬升；信用债则受益于宽松的资金面，经历
前期快速下跌后，配置价值提升，但防范信用风险仍是重中之重。操作上我们仍将维持个券精细
化操作，努力寻求稳健的收益。
东方红信用债债券 2020年中期报告
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转债方面，目前转债的整体估值水平相对合理，结构性分化较大，有一些转债开始具备较好
的投资价值。长期来看我们仍然认为可转债是非常优秀的投资品种，未来主要考虑股票本身资质
和转债的溢价水平，在转债市场中选择一些优质的转债品种进行配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金
合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管
理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管理的
不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中国证监
会规定的特殊品种除外）。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本基金管理人
授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员的任命和调整由总经理办公会审议
决定。运营部是估值委员会的日常办事机构，负责关注相关投资品种的动态，确定估值日需要进
行估值测算或者调整的投资品种，并提交估值委员会审议。运营部的估值人员均具有专业会计学
习经历，具有基金从业人员资格。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销售服
务费情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利按除权日的基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低
于面值；
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
报告期内，本基金实施利润分配 2 次，利润分配合计为 25,795,201.13 元（其中 A 类为
21,137,205.70元，C类为 4,657,995.43元）。
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 14页 共 56页
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东方红信用债债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
501,979.79 12,376,543.09
结算备付金
19,615,365.86 7,037,823.82
存出保证金
48,762.60 43,517.87
交易性金融资产
6.4.7.2
1,494,872,265.31 961,074,286.64
其中：股票投资
30,964,303.24 12,708,146.64
基金投资
- -
债券投资
1,453,907,962.07 948,366,140.00
东方红信用债债券 2020年中期报告
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资产支持证券投资
10,000,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- 5,000,000.00
应收证券清算款
2,770,116.63 3,492,672.51
应收利息
6.4.7.5
23,010,806.57 12,480,346.34
应收股利
- -
应收申购款
52,353.29 83,890,241.70
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
1,540,871,650.05 1,085,395,431.97
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
319,500,000.00 35,000,000.00
应付证券清算款
- 14,700,233.55
应付赎回款
1,847,183.33 745,704.63
应付管理人报酬
712,196.99 494,490.49
应付托管费
152,613.67 105,962.24
应付销售服务费
66,111.37 64,313.72
应付交易费用
6.4.7.7
8,526.19 1,521.74
应交税费
103,126.03 67,732.59
应付利息
123,603.40 -3,221.84
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
142,227.81 60,016.64
负债合计
322,655,588.79 51,236,753.76
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
1,087,033,798.31 916,965,957.71
未分配利润
6.4.7.10
131,182,262.95 117,192,720.50
所有者权益合计
1,218,216,061.26 1,034,158,678.21
负债和所有者权益总计
1,540,871,650.05 1,085,395,431.97
注： 报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额总额 1,087,033,798.31份，其中东方红信用债债
券 A类基金份额总额 903,531,891.00份，基金份额净值 1.1239元；东方红信用债债券 C类基金
份额总额 183,501,907.31份，基金份额净值 1.1048元。
6.2 利润表
会计主体：东方红信用债债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
东方红信用债债券 2020年中期报告
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单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
一、收入
20,280,586.86 15,442,298.10
1.利息收入
24,775,956.78 5,105,430.36
其中：存款利息收入
6.4.7.11
134,860.67 73,019.73
债券利息收入
24,185,290.31 5,013,236.21
资产支持证券利息收
入
146,169.86 -
买入返售金融资产收
入
309,635.94 19,174.42
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
16,704,484.79 9,414,430.16
其中：股票投资收益
6.4.7.12
1,311,637.55 -
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
14,706,033.37 9,388,981.16
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
379,174.75 -7,650.00
股利收益
6.4.7.16
307,639.12 33,099.00
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
-21,360,629.56 768,391.32
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
160,774.85 154,046.26
减：二、费用
7,919,573.41 2,383,551.49
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
5,121,708.61 1,094,560.54
2．托管费
6.4.10.2.2
1,097,509.04 234,548.67
3．销售服务费
6.4.10.2.3
594,146.26 214,588.68
4．交易费用
6.4.7.19
27,652.81 6,332.97
5．利息支出
892,294.25 707,045.05
其中：卖出回购金融资产支
出
892,294.25 707,045.05
6．税金及附加
73,236.04 11,011.04
7．其他费用
6.4.7.20
113,026.40 115,464.54
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
12,361,013.45 13,058,746.61
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
12,361,013.45 13,058,746.61
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 17页 共 56页
号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方红信用债债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
916,965,957.71 117,192,720.50 1,034,158,678.21
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 12,361,013.45
12,361,013.45
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
170,067,840.60 27,423,730.13 197,491,570.73
其中：1.基金申
购款
902,937,176.54 124,056,903.55 1,026,994,080.09
2.基金赎
回款
-732,869,335.94 -96,633,173.42 -829,502,509.36
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -25,795,201.13 -25,795,201.13
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,087,033,798.31 131,182,262.95 1,218,216,061.26
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
107,938,905.34 8,162,782.16 116,101,687.50
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 13,058,746.61
13,058,746.61
三、本期基金份 188,791,171.77 19,100,315.20 207,891,486.97
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 18页 共 56页
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
462,321,294.96 49,392,688.77 511,713,983.73
2.基金赎
回款
-273,530,123.19 -30,292,373.57 -303,822,496.76
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -6,879,329.54 -6,879,329.54
五、期末所有者
权益（基金净值）
296,730,077.11 33,442,514.43 330,172,591.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署：
任莉
汤琳
陈培
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东方红信用债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2015]2212 号《关于准予东方红信用债债券型证券投资基金注册
的批复》核准，由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东
方红信用债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 602,532,839.93元，业经立信会计师事务所(特
殊普通合伙) 信会师报字(2015)第 115523号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《东方红
信用债债券型证券投资基金基金合同》于 2015年 11月 16日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 602,640,755.54份基金份额，其中认购资金利息折合 107,915.61份基金份额，其中东
方红信用债债券 A的基金份额总额为 294,713,286.06份，包含认购资金利息折合 51,820.56份，
东方红信用债债券 C基金份额总额为 307,927,469.48，包含认购资金利息折合 56,095.05份。本
基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下
简称“招商银行”)。
根据《东方红信用债债券型证券投资基金基金合同》和《东方红信用债债券型证券投资基金
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 19页 共 56页
招募说明书》，本基金自募集期起根据认购费用、申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金
份额分为不同的类别。在投资人认购、申购基金时收取认购费、申购费，而不计提销售服务费的，
称为 A 类基金份额；不收取认购费、申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称
为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，各类别基金
份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类
别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红信用债债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、
地方政府债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、
中期票据、短期融资券、证券公司发行的短期公司债券、质押及买断式回购、协议存款、通知存
款、定期存款、资产支持证券、可转换债券、可分离债券、可交换债券、国债期货等金融工具以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会相关规
定)。本基金不可以直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可参与股票公开增发，还可
持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票和因投资分
离交易可转债所形成的权证。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；投
资于信用债的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包
括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《东方红信用债债券型证券投资
基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 20页 共 56页
状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 21页 共 56页
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款
501,979.79
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
501,979.79
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
27,965,076.56 30,964,303.24 2,999,226.68
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
1,067,744,944.09 1,053,254,962.07 -14,489,982.02
银行间市场
399,223,790.13 400,653,000.00 1,429,209.87
合计
1,466,968,734.22 1,453,907,962.07 -13,060,772.15
资产支持证券
10,000,000.00 10,000,000.00 -
基金
- - -
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其他
- - -
合计
1,504,933,810.78 1,494,872,265.31 -10,061,545.47
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
226.43
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
8,003.74
应收债券利息
22,851,616.47
应收资产支持证券利息
146,169.86
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
4,768.17
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
21.90
合计
23,010,806.57
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
4,632.55
银行间市场应付交易费用
3,893.64
合计
8,526.19
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 23页 共 56页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
178.57
应付证券出借违约金
-
预提费用 142,049.24
合计
142,227.81
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
东方红信用债债券 A
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 614,691,309.80
614,691,309.80
本期申购
785,735,708.94
785,735,708.94
本期赎回（以“-”号填列）
-496,895,127.74
-496,895,127.74
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
903,531,891.00
903,531,891.00
东方红信用债债券 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 302,274,647.91
302,274,647.91
本期申购
117,201,467.60
117,201,467.60
本期赎回（以“-”号填列）
-235,974,208.20
-235,974,208.20
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
183,501,907.31
183,501,907.31
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
东方红信用债债券 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 23,377,012.05 58,578,065.99 81,955,078.04
本期利润
27,244,048.90 -17,736,220.36 9,507,828.54
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 24页 共 56页
本期基金份额
交易产生的变
动数
10,939,751.56 30,690,319.24 41,630,070.80
其中：基金申
购款
33,455,881.65 76,165,055.32 109,620,936.97
基金赎
回款
-22,516,130.09 -45,474,736.08 -67,990,866.17
本期已分配利
润
-21,137,205.70 - -21,137,205.70
本期末
40,423,606.81 71,532,164.87 111,955,771.68
东方红信用债债券 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 6,700,489.29 28,537,153.17 35,237,642.46
本期利润
6,477,594.11 -3,624,409.20 2,853,184.91
本期基金份额
交易产生的变
动数
-3,706,988.50 -10,499,352.17 -14,206,340.67
其中：基金申
购款
3,186,579.11 11,249,387.47 14,435,966.58
基金赎
回款
-6,893,567.61 -21,748,739.64 -28,642,307.25
本期已分配利
润
-4,657,995.43 - -4,657,995.43
本期末
4,813,099.47 14,413,391.80 19,226,491.27
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
48,188.63
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
62,323.44
其他
24,348.60
合计
134,860.67
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
1,311,637.55
股票投资收益——赎回差价收入
-
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 25页 共 56页
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
1,311,637.55
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额
6,334,689.00
减：卖出股票成本总额
5,023,051.45
买卖股票差价收入
1,311,637.55
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期无股票投资收益-证券出借差价收入。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
14,706,033.37
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
14,706,033.37
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
683,395,975.38
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
655,459,040.03
减：应收利息总额
13,230,901.98
买卖债券差价收入
14,706,033.37
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 26页 共 56页
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益-申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
国债期货投资收益 379,174.75
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 27页 共 56页
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
307,639.12
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
307,639.12
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产
-21,360,629.56
股票投资
2,877,198.98
债券投资
-24,237,828.54
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-21,360,629.56
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入
160,737.86
基金转换费收入
36.99
合计
160,774.85
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用
21,927.81
银行间市场交易费用
5,725.00
合计
27,652.81
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 28页 共 56页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用
22,376.90
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行费用 12,377.16
账户维护费 18,600.00
合计
113,026.40
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
上海东方证券资产管理有限公司(“东证
资管”)
基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
上海东证期货有限公司(“东证期货”) 基金管理人的股东的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 29页 共 56页
东方证券 26,736,698.07 100.00
2,883,304.04 100.00
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
东方证券 658,976,389.46 71.43
451,489,717.49 82.36
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
东方证券 11,228,700,000.00 99.51
5,771,400,000.00 98.11
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
东方证券 4,632.55 100.00
4,632.55 100.00
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
东方证券 - -
871.74 100.00
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 30页 共 56页
服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
5,121,708.61 1,094,560.54
其中：支付销售机构的客户维护费
172,366.90
130,112.30
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%的年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺
延。
2、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,097,509.04 234,548.67
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺
延。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 31页 共 56页
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方红信用债债券 A
东方红信用债债券 C
合计
东方证券 -
2,991.45
2,991.45
东证资管 -
494,460.80
494,460.80
招商银行 -
51,745.55
51,745.55
合计
- 549,197.80 549,197.80
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方红信用债债券 A 东方红信用债债券 C 合计
东方证券 - 5,857.76 5,857.76
东证资管 - 129,817.95 129,817.95
招商银行 - 39,064.47 39,064.47
合计
- 174,740.18 174,740.18
注：本基金 C类份额的销售服务费率按前一日 C类基金资产净值的 0.40%的年费率计提。C类基金
份额的销售服务费计提的计算公式如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为每日 C类基金份额应计提的基金销售服务费
E 为前一日 C类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费
率的证券出借业务的情况。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 32页 共 56页
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
招商银行
501,979.79
48,188.63
902,487.86
17,597.51
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金支付给东证期货的期货交易手续费参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确
定，以包括中国金融期货交易所收取的上交手续费的全额列示。于 2020年 6月 30日，本基金无
应付交易手续费余额(2019年 12月 31日：同)。于 2020年上半年，本基金当期交易手续费支出
1,165.50元(2019年同期：31.50元)。
本基金用于期货交易结算的资金分别存放于东证期货的结算账户和保证金账户中，结算备付
金按银行同业利率计息，存出保证金不计息。于 2020年 6月 30日，本基金的结算备付金余额为
3,290,163.06元，无存出保证金余额。(2019年 12月 31日：结算备付金 1,893,567.10元，无存
出保证金)。于 2020 年上半年，本基金当期结算备付金利息收入 7,452.63 元(2019 年同期：
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 33页 共 56页
3,971.47元)。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
东方红信用债债券 A
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基
金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内
场外
1
2020年 3
月 6日
-
2020年 3月
6日
0.1000
9,043,34
2.40
2,533,283.
09
11,576,6
25.49
-
2
2020年 6
月 5日
-
2020年 6月
5日
0.1000
6,619,40
5.00
2,941,175.
21
9,560,58
0.21
-
合计
-
-
-
0.2000
15,662,7
47.40
5,474,458.
30
21,137,2
05.70
-
东方红信用债债券 C
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基
金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内
场外
1
2020年 3
月 6日
-
2020年 3月
6日
0.1000
2,236,75
6.10
612,596.43
2,849,35
2.53
-
2
2020年 6
月 5日
-
2020年 6月
5日
0.1000
1,665,72
3.86
142,919.04
1,808,64
2.90
-
合计
-
-
-
0.2000
3,902,47
9.96
755,515.47
4,657,99
5.43
-
6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
128114
正邦转
债
2020年
6月 22
日
2020年
7月 15
日
新债未上
市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 34页 共 56页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 06月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 319,500,000.00元，截至 2020年 7月 1日、7月 6日、7月 14日先后到期。该类交
易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了
相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下
设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准
防范风险和内部控制的政策等；在经营层层面设立风险控制委员会，负责督促各职能部门在日常
工作中识别各项业务所涉及的各类重大风险，组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险
进行评估，就相关解决方案进行评审；督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险，就相
关控制措施进行评审；督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的
事件，审议并决定相应的控制措施和解决方案等。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 35页 共 56页
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
70,479,000.00 50,079,000.00
A-1以下
- -
未评级
256,071,400.00 163,128,320.00
合计
326,550,400.00 213,207,320.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
10,000,000.00 -
合计
10,000,000.00 -
注：该评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
- 19,414,000.00
合计
- 19,414,000.00
注：该评级取自第三方评级机构的债项评级。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 36页 共 56页
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
627,513,908.00 398,660,349.80
AAA以下
418,704,254.07 292,912,970.20
未评级
81,139,400.00 24,171,500.00
合计
1,127,357,562.07 715,744,820.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 319,500,000.00元将在 1个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 37页 共 56页
时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 6月 30日，本基金
投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020
年 6月 30日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 38页 共 56页
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年6月30
日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 501,979.79 - - - - - 501,979.79
结算备付金
19,615,365.
86
- - - - -
19,615,365
.86
存出保证金 48,762.60 - - - - - 48,762.60
交易性金融资
产
80,255,000.
00
224,426,9
00.00
520,185,880
.00
425,974,
024.23
213,066,1
57.84
30,964,30
3.24
1,494,872,
265.31
买入返售金融
资产
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
23,010,80
6.57
23,010,806
.57
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 4,305.92 - - - - 48,047.37 52,353.29
应收证券清算
款
- - - - -
2,770,116
.63
2,770,116.
63
其他资产 - - - - - - -
资产总计
100,425,414
.17
224,426,9
00.00
520,185,880
.00
425,974,
024.23
213,066,1
57.84
56,793,27
3.81
1,540,871,
650.05
负债
应付赎回款 - - - - -
1,847,183
.33
1,847,183.
33
应付管理人报
酬
- - - - -
712,196.9
9
712,196.99
应付托管费 - - - - -
152,613.6
7
152,613.67
应付证券清算
款
- - - - - - -
卖出回购金融
资产款
319,500,000
.00
- - - - -
319,500,00
0.00
应付销售服务
费
- - - - - 66,111.37 66,111.37
应付交易费用 - - - - - 8,526.19 8,526.19
应付利息 - - - - - 123,603.4 123,603.40
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 39页 共 56页
0
应付利润 - - - - - - -
应交税费 - - - - -
103,126.0
3
103,126.03
其他负债 - - - - -
142,227.8
1
142,227.81
负债总计
319,500,000
.00
- - - -
3,155,588
.79
322,655,58
8.79
利率敏感度缺
口
-219,074,58
5.83
224,426,9
00.00
520,185,880
.00
425,974,
024.23
213,066,1
57.84
53,637,68
5.02
1,218,216,
061.26
上年度末
2019年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
12,376,543.
09
- - - - -
12,376,543
.09
结算备付金
7,037,823.8
2
- - - - -
7,037,823.
82
存出保证金 43,517.87 - - - - - 43,517.87
交易性金融资
产
53,260,320.
00
7,946,700
.00
484,207,050
.00
308,486,
154.06
94,465,91
5.94
12,708,14
6.64
961,074,28
6.64
买入返售金融
资产
5,000,000.0
0
- - - - -
5,000,000.
00
应收利息 - - - - -
12,480,34
6.34
12,480,346
.34
应收股利 - - - - - - -
应收申购款
80,007,100.
00
- - - -
3,883,141
.70
83,890,241
.70
应收证券清算
款
- - - - -
3,492,672
.51
3,492,672.
51
其他资产 - - - - - - -
资产总计
157,725,304
.78
7,946,700
.00
484,207,050
.00
308,486,
154.06
94,465,91
5.94
32,564,30
7.19
1,085,395,
431.97
负债
应付赎回款 - - - - -
745,704.6
3
745,704.63
应付管理人报
酬
- - - - -
494,490.4
9
494,490.49
应付托管费 - - - - -
105,962.2
4
105,962.24
应付证券清算
款
- - - - -
14,700,23
3.55
14,700,233
.55
卖出回购金融
资产款
35,000,000.
00
- - - - -
35,000,000
.00
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 40页 共 56页
应付销售服务
费
- - - - - 64,313.72 64,313.72
应付交易费用 - - - - - 1,521.74 1,521.74
应付利息 - - - - - -3,221.84 -3,221.84
应付利润 - - - - - - -
应交税费 - - - - - 67,732.59 67,732.59
其他负债 - - - - - 60,016.64 60,016.64
负债总计
35,000,000.
00
- - -
-
16,236,75
3.76
51,236,753
.76
利率敏感度缺
口
122,725,304
.78
7,946,700
.00
484,207,050
.00
308,486,
154.06
94,465,91
5.94
16,327,55
3.43
1,034,158,
678.21
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 6月 30日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
1.市场利率下降 25
个基点
7,292,333.70 4,145,126.44
2.市场利率上升 25
个基点
-7,197,422.30 -4,102,194.85
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金承受的其他市场价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险，主
要受到证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 41页 共 56页
允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且本基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行其他价格风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
30,964,303.24
2.54
12,708,146.64
1.23
交易性金融资产
—基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
30,964,303.24 2.54
12,708,146.64 1.23
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 6月 30日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
1.沪深 300 指数上
升 5%
1,758,585.54 737,752.36
2.沪深 300 指数下
降 5%
-1,758,585.54 -737,752.36
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其
他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，股票市场指数（沪深 300）价格发
生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 42页 共 56页
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
1.置信区间百分之九十五
假设 2.观察期统计日之前的 250个交易日
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末 （2020 年 6 月
30日）
上年度末 （2019年
12月 31日 ）
1天
3,510,425.04 2,239,503.93
1周
7,849,549.03 5,007,683.02
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 352,790,627.31元，属于第二层次的余额为 1,132,081,638.00元，属于第
三层次的余额为 10,000,000.00元(2019年 12月 31日：第一层次 176,651,403.64元，第二层次
784,422,883.00元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具为 10,000,000.00元(2019年 12
月 31日：0元)。本基金本期净转入第三层次的金额为 10,000,000.00元(2019年同期：0元)，
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 43页 共 56页
计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为 0元(2019年同期：0元)。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
30,964,303.24 2.01
其中：股票
30,964,303.24 2.01
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,463,907,962.07 95.01
其中：债券
1,453,907,962.07 94.36
资产支持证券
10,000,000.00 0.65
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
20,117,345.65 1.31
8 其他各项资产
25,882,039.09 1.68
9 合计
1,540,871,650.05 100.00
注：1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
24,717,756.46 2.03
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 44页 共 56页
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
743,545.18 0.06
J
金融业
5,503,001.60 0.45
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
30,964,303.24 2.54
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002271 东方雨虹 379,443 15,416,769.09 1.27
2 000001 平安银行 429,922 5,503,001.60 0.45
3 002815 崇达技术 169,376 3,426,476.48 0.28
4 603228 景旺电子 86,499 3,043,899.81 0.25
5 600438 通威股份 162,866 2,830,611.08 0.23
6 002439 启明星辰 17,674 743,545.18 0.06
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 002271 东方雨虹 12,166,035.14 1.18
2 603883 老百姓 5,023,051.45 0.49
3 600438 通威股份 2,475,563.20 0.24
4 002439 启明星辰 737,359.28 0.07
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 45页 共 56页
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 603883 老百姓 6,334,689.00 0.61
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
20,402,009.07
卖出股票收入（成交）总额
6,334,689.00
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单
价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
49,390,000.00 4.05
2
央行票据
- -
3
金融债券
148,270,800.00 12.17
其中：政策性金融债
67,289,800.00 5.52
4
企业债券
563,731,480.00 46.28
5
企业短期融资券
291,010,000.00 23.89
6
中期票据
10,078,000.00 0.83
7
可转债（可交换债）
391,427,682.07 32.13
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,453,907,962.07 119.35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 136253 16中油 03 800,000 80,240,000.00 6.59
2 200006
20附息国债
06
500,000 49,390,000.00 4.05
3 041900286
19汇金
CP005
400,000 40,224,000.00 3.30
4 011902720
19电网
SCP010
400,000 40,100,000.00 3.29
5 110053 苏银转债 330,000 34,953,600.00 2.87
东方红信用债债券 2020年中期报告
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 165925 红美 03优 100,000 10,000,000.00 0.82
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。结合国债交易市场和期货
市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收
益。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/
卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元）
-
国债期货投资本期收益（元）
379,174.75
国债期货投资本期公允价值变动（元）
-
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期国债期货投资在一定程度上对冲了利率波动的风险，符合既定的投资政策和
投资目标。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金持有的平安银行(代码：000001.SZ)发行主体平安银行股份有限公司因汽车金融事业部
将贷款调查的核心事项委托第三方完成、代理保险销售的人员为非商业银行人员、信用卡现金分
期用途管控不力等 15项违法违规行为，于 2020年 1月 20日被深圳银保监局处以罚款 720万元。
东方红信用债债券 2020年中期报告
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本基金持有的 16中油 03（代码：136253.SH）发行主体中国石油天然气股份有限公司因下属
广东广州销售分公司地埋式贮油罐未采取地下油罐防渗措施，且未根据穗环领导小组办[2019]47
号文的要求在 2019年 6月前完成地下油罐改造工作，于 2019年 9月 24日被广州市生态环境局处
以罚款 8万元。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对
上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
48,762.60
2
应收证券清算款
2,770,116.63
3
应收股利
-
4
应收利息
23,010,806.57
5
应收申购款
52,353.29
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
25,882,039.09
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 110053 苏银转债 34,953,600.00 2.87
2 110059 浦发转债 33,610,500.00 2.76
3 110047 山鹰转债 20,483,900.00 1.68
4 132013 17宝武 EB 20,446,000.00 1.68
5 132015 18中油 EB 20,000,000.00 1.64
6 110038 济川转债 12,491,737.20 1.03
7 128048 张行转债 11,241,000.00 0.92
8 127007 湖广转债 9,858,600.00 0.81
9 113020 桐昆转债 7,645,300.00 0.63
10 127005 长证转债 7,581,600.00 0.62
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 48页 共 56页
11 110052 贵广转债 7,566,300.00 0.62
12 128084 木森转债 7,345,800.00 0.60
13 113545 金能转债 6,898,800.00 0.57
14 113542 好客转债 6,493,800.00 0.53
15 110063 鹰 19转债 6,394,200.00 0.52
16 110065 淮矿转债 6,328,200.00 0.52
17 113549 白电转债 6,324,000.00 0.52
18 132017 19新钢 EB 6,096,000.00 0.50
19 128075 远东转债 5,900,500.00 0.48
20 110034 九州转债 5,754,000.00 0.47
21 110055 伊力转债 5,460,300.00 0.45
22 113021 中信转债 5,234,500.00 0.43
23 113025 明泰转债 5,128,500.00 0.42
24 110056 亨通转债 4,759,600.00 0.39
25 110042 航电转债 4,524,000.00 0.37
26 113508 新凤转债 4,016,400.00 0.33
27 128019 久立转 2 3,826,484.55 0.31
28 128072 翔鹭转债 3,727,075.68 0.31
29 128083 新北转债 3,232,800.00 0.27
30 132006 16皖新 EB 2,702,500.00 0.22
31 132012 17巨化 EB 2,537,500.00 0.21
32 110060 天路转债 2,251,800.00 0.18
33 128071 合兴转债 2,159,800.00 0.18
34 127014 北方转债 2,134,600.00 0.18
35 128059 视源转债 1,992,600.00 0.16
36 123023 迪森转债 1,942,944.48 0.16
37 110041 蒙电转债 1,598,700.00 0.13
38 132011 17浙报 EB 1,274,000.00 0.10
39 128069 华森转债 1,089,000.00 0.09
40 128076 金轮转债 1,008,200.00 0.08
41 113014 林洋转债 1,002,100.00 0.08
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 49页 共 56页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人
户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
东
方
红
信
用
债
债
券
A
662 1,364,851.80 862,623,766.64 95.47 40,908,124.36 4.53
东
方
红
信
用
债
债
券
C
886 207,112.76 146,223,299.53 79.68 37,278,607.78 20.32
合
计
1,548 702,218.22 1,008,847,066.17 92.81 78,186,732.14 7.19
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
东方红信用债债券 A 46,271.42 0.0051
东方红信用债债券 C 1,898.73 0.0010
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 50页 共 56页
合计
48,170.15 0.0044
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别
的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
东方红信用债债券 A 0
东方红信用债债券 C 0
合计
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
东方红信用债债券 A 0
东方红信用债债券 C 0
合计
-
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
东方红信用债债券 A
东方红信用债债券 C
基金合同生效日
（2015年 11月 16
日）基金份额总额
294,713,286.06 307,927,469.48
本报告期期初基金份
额总额
614,691,309.80 302,274,647.91
本报告期基金总申购
份额
785,735,708.94 117,201,467.60
减：本报告期基金总
赎回份额
496,895,127.74 235,974,208.20
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
903,531,891.00
183,501,907.31
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 51页 共 56页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自 2020年 5月 15日起，林鹏同志不再担任本基金管理人副总经理职务。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。报告
期内本基金未发生改聘会计师事务所的情形。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
东方证券
5
26,736,698.07
100.00%
4,632.55
100.00%
-
安信证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
2
-
-
-
-
-
川财证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
高华证券
1
-
-
-
-
-
光大证券
1
-
-
-
-
-
广发证券
4
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 52页 共 56页
国盛证券
2
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
宏信证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
1
-
-
-
-
-
华金证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
1
-
-
-
-
-
华菁证券
2
-
-
-
-
-
汇丰前海
2
-
-
-
-
-
民生证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
天风证券
1
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
1
-
-
-
-
-
兴业证券
1
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
-
中信建投证
券
2
-
-
-
-
-
中信证券
2
-
-
-
-
-
注：1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合
计，不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准
券商财务状况良好、经营行为规范，最近一年无重大违规行为；具有较强的研究服务能力；
交易佣金收费合理。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其签订协议
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 53页 共 56页
租用交易单元。
3、本基金本报告期内租用的券商交易单元变更情况：新增东方证券交易单元 1个、广发证券
交易单元 1个、华金证券交易单元 1个、中泰证券交易单元 1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东方证券 658,976,389.46 71.43%
11,228,700,000.00 99.51%
- -
安信证券 - -
- -
- -
长江证券 - -
- -
- -
川财证券 - -
- -
- -
东吴证券 18,920,222.26 2.05%
5,000,000.00 0.04%
- -
方正证券 - -
- -
- -
高华证券 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
国金证券 244,708,051.46 26.52%
50,000,000.00 0.44%
- -
国盛证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
国信证券 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
宏信证券 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
华金证券 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
华菁证券 - -
- -
- -
汇丰前海 - -
- -
- -
民生证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
西南证券 - -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 54页 共 56页
招商证券 - -
- -
- -
中泰证券 - -
- -
- -
中信建投
证券
- -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
东方红信用债债券型证券投资基金
2019年第 4季度报告
规定媒介 2020年 01月 17日
2
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下公开募集证券投资基金 2020年
春节假期期间相关业务安排调整的公
告
规定媒介 2020年 01月 30日
3
东方红信用债债券型证券投资基金招
募说明书（更新）（摘要）（2020年第
1号）
规定媒介 2020年 02月 28日
4
东方红信用债债券型证券投资基金招
募说明书（更新）（2020年第 1号）
规定媒介 2020年 02月 28日
5
东方红信用债债券型证券投资基金暂
停大额申购（含转换转入、定期定额
投资）业务的公告
规定媒介 2020年 03月 02日
6
东方红信用债债券型证券投资基金分
红公告
规定媒介 2020年 03月 04日
7
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票估值方法
的公告
规定媒介 2020年 03月 18日
8
东方红信用债债券型证券投资基金
2019年年度报告
规定媒介 2020年 03月 31日
9
东方红信用债债券型证券投资基金
2020年第 1季度报告
规定媒介 2020年 04月 22日
10
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加腾安基金销售（深
圳）有限公司为代理销售机构并开通
定投业务的公告
规定媒介 2020年 04月 22日
11
关于在网上直销平台开通东方红货币
市场基金 D类份额与旗下部分基金赎
回转购（含定期定额赎回转购）业务
的公告
规定媒介 2020年 04月 24日
12
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加珠海盈米基金销售
有限公司为代理销售机构并开通部分
基金定投业务的公告
规定媒介 2020年 05月 08日
13 上海东方证券资产管理有限公司关于 规定媒介 2020年 05月 16日
东方红信用债债券 2020年中期报告
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高级管理人员变更的公告
14
东方红信用债债券型证券投资基金暂
停大额申购（含转换转入、定期定额
投资）业务的公告
规定媒介 2020年 06月 01日
15
东方红信用债债券型证券投资基金分
红公告
规定媒介 2020年 06月 03日
16
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加上海陆金所基金销
售有限公司为代理销售机构的公告
规定媒介 2020年 06月 18日
注：本基金信息披露的规定媒介为上海证券报、公司官网、中国证监会基金电子披露网站。上述
公告中，基金合同、招募说明书、定期报告、上市交易公告书仅在规定网站披露，规定报刊仅披
露相关提示性公告。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20200514-202
00630
180,039,650.
23
91,920,621.1
4
-
271,960,271.37
25.02
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额集中度较高的情况，可能存在巨额赎回的风险，增加基金管理
人的流动性管理压力；基金管理人应付赎回的变现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者
产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申购对基金份额集中度的影响，同时将完善
流动性风险管控机制，加强对基金持有人利益的保护。
注:上表列示报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，分级基金按总份额占
比计算。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
东方红信用债债券 2020年中期报告
第 56页 共 56页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中国证监会准予注册东方红信用债债券型证券投资基金的文件；
2、《东方红信用债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红信用债债券型证券投资基金基金托管协议》；
4、 东方红信用债债券型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、 报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、 基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、 中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人办公场所：上海市中山南路 318号 2号楼 31层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2020年 8月 31日
