淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 06月 30日
基金管理人:淳厚基金管理有限公司
基金托管人:中信证券股份有限公司
送出日期:2020年 08月 31日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 16
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 46
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 50
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 50
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 50
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 50
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 51
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 52
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 52
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 52
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 53
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 54
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 54
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 54
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 55
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 55
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 淳厚信泽
基金主代码 007811
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年08月21日
基金管理人 淳厚基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 148,434,021.19份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 淳厚信泽A 淳厚信泽C
下属分级基金的交易代码 007811 007812
报告期末下属分级基金的份额总额 93,808,148.53份 54,625,872.66份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在注重风险和流动性管理的前提下，力争
获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券投资
策略;4、资产支持证券投资策略;5、衍生品投资策略;
6、融资业务的投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%＋中证港股通综合指数
收益率×20%+中债综合全价（总值）指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，其预期风险收
益水平低于股票型证券投资基金、高于债券型证券投
资基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 淳厚基金管理有限公司 中信证券股份有限公司
信息披
露负责
姓名 谢芳 杨军智
联系电话 021-60607066 010-60834299
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人 电子邮箱 xiefang@purekindfund.com yjz@citics.com
客户服务电话 4000009738 010-60836588
传真 021-60607060 010-60834004
注册地址
上海市虹口区临潼路170号60
7室
广东省深圳市福田区中信三
路8号卓越时代广场（二期）
北座
办公地址
上海市浦东新区丁香路778号
丁香国际大厦西塔7F
北京市朝阳区亮马桥路48路
邮政编码 200135 100026
法定代表人 邢媛 张佑君
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.purekindfund.com
基金中期报告备置地
点
上海市浦东新区丁香路778号丁香国际大厦西塔7F
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 淳厚基金管理有限公司
上海市浦东新区丁香路778号丁香国
际大厦西塔7F
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年01月01日-2020年06月30日)
淳厚信泽A 淳厚信泽C
本期已实现收益 20,387,811.46 10,773,635.84
本期利润 22,639,283.67 12,343,684.03
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加权平均基金份额本期
利润
0.1965 0.1974
本期加权平均净值利润
率
17.46% 17.59%
本期基金份额净值增长
率
21.49% 21.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日)
期末可供分配利润 18,522,506.23 10,393,002.55
期末可供分配基金份额
利润
0.1975 0.1903
期末基金资产净值 123,746,488.77 71,635,943.39
期末基金份额净值 1.3191 1.3114
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
31.91% 31.14%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的"期末"均指本报告期最后一日，即
2020年6月30日；
4、本基金基金合同生效日为2019年8月21日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运
作时间未满一年，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
淳厚信泽A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 10.93% 0.87% 3.89% 0.58% 7.04% 0.29%
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过去三个月 23.82% 0.98% 6.54% 0.60% 17.28% 0.38%
过去六个月 21.49% 1.34% 0.36% 0.90% 21.13% 0.44%
自基金合同
生效起至今
31.91% 1.06% 5.52% 0.73% 26.39% 0.33%
淳厚信泽C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 10.90% 0.87% 3.89% 0.58% 7.01% 0.29%
过去三个月 23.68% 0.98% 6.54% 0.60% 17.14% 0.38%
过去六个月 21.11% 1.34% 0.36% 0.90% 20.75% 0.44%
自基金合同
生效起至今
31.14% 1.06% 5.52% 0.73% 25.62% 0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
淳厚基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2018】1618号文批准，于2018年11
月3日成立，是由六位资深专业人士发起设立的公募基金管理公司。公司注册地上海，
注册资本金为1亿元人民币。公司于2019年2月1日取得中国证券监督管理委员会核发的
《经营证券期货业务许可证》。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
薛莉
丽
基金经理
2019-
08-21
-
13
年
上海财经大学经济学硕
士，2007年加入兴业证券
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证券投资部（权益自营
部），曾任投资经理、总
经理助理、部门副总监，
现任淳厚基金总经理助
理、研究总监、淳厚信泽
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，淳厚信睿
核心精选混合型证券投资
基金基金经理。
祁洁
萍
基金经理
2019-
08-21
-
12
年
东华大学理学硕士。曾任
永赢基金管理有限公司固
定收益部固定收益总监，
光大证券股份有限公司证
券投资总部投资顾问、执
行董事，平安证券有限责
任公司研究所债券研究
员。现任淳厚基金管理有
限公司总经理助理、固定
收益部总监、淳厚信泽灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、淳厚稳惠债
券型证券投资基金基金经
理、淳厚中短债债券型证
券投资基金基金经理、淳
厚稳鑫债券型证券投资基
金基金经理、淳厚安裕87
个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共
和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，
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本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争
为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金
合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作
的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循"时间优先、价格优先、比例分
配"的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行
的场外交易，遵循"价格优先、比例分配"的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控，监察稽核部负责对各账户公
平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率
差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过
分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总
成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日
内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年A股及港股市场呈现大幅波动，疫情在全球范围爆发，造成了全球经
济阶段性下滑，一季度权益市场出现明显下跌；进入二季度后，各国陆续出台经济刺激
方案，疫情亦得到一定的控制，尤其是国内对疫情控制良好复工复产节奏加快，二季度
市场出现触底反弹。本基金在疫情爆发后，通过评估疫情对具体公司、行业的影响，将
仓位结构调整为内需为主的持仓结构，同时在三月底增加了港股资产的配置，港股部分
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个股由于受到内外两个因素影响，优质个股出现了更便宜的买入价格，基于评价部分个
股短期影响可控长期可能受益的逻辑我们积极做了配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，淳厚信泽A基金份额净值为1.3191元。本报告期内，该类基金份额
净值增长率为21.49%，同期业绩比较基准收益率为0.36%；截至报告期末，淳厚信泽C基
金份额净值为1.3114元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为21.11%，同期业绩比
较基准收益率为0.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
进入下半年，国内经济将延续二季度以来的复苏态势，上市公司盈利状况明显改善，
我们对市场整体持乐观态度。随着经济复苏，流动性边际收缩，市场利率有一定的上行，
整体仍然维持宽松。市场结构可能出现一定的变化，部分行业个股估值有一定的透支，
需要时间消化其静态高估值，部分低估值行业个股有望在经济复苏的进程中呈现出其业
绩弹性。本基金始终不断动态平衡持仓结构，希望整体持仓能够维持在一个合理的估值
水平。
本基金仍将以自下而上选股，以合理的估值买入优秀的商业模式及优质的治理结构
为核心投资理念，在组合层面做到均衡配置，为投资者创造可持续的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》等相关规定和基金合同的约定。对于特定品种或者投资品种相同，但具有
不同特征的，若协会有特定调整估值方法的通知的，例如《证券投资基金投资流通受限
股票估值指引（试行）》，应参照协会通知执行。
报告期内，本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准
后实行，并成立了估值委员会，估值委员会主任委员由分管运营的副总担任，常务副主
任委员由运营保障部负责人担任，专业委员若干名，由投资部、研究部、监察稽核部、
财富管理部部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关
工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理可列席公司估值委员会，不介入
基金日常估值业务，但可参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影
响，但不能参与表决，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，
保持估值政策和程序的一贯性。
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日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人
完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末
估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。
投资者可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基
金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收
益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中信证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人按照《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管
协议的有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复
核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
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会计主体：淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 19,497,603.99 26,282,471.32
结算备付金
10,057,389.79 20,000,000.00
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 165,586,753.36 231,964,273.84
其中：股票投资
151,926,669.76 211,549,379.90
基金投资
- -
债券投资
13,660,083.60 20,414,893.94
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 21,994.27 92,220.20
应收股利
52,456.10 -
应收申购款
1,196,045.16 775,981.61
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
196,412,242.67 279,114,946.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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应付证券清算款
73,292.58 5,687,498.33
应付赎回款
555,424.23 8,193,181.29
应付管理人报酬
230,653.16 399,307.73
应付托管费
30,753.75 53,241.03
应付销售服务费
28,422.68 49,583.04
应付交易费用
- -
应交税费
88.65 516.01
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.7 111,175.46 9,800.37
负债合计
1,029,810.51 14,393,127.80
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 148,434,021.19 244,035,320.36
未分配利润 6.4.7.9 46,948,410.97 20,686,498.81
所有者权益合计
195,382,432.16 264,721,819.17
负债和所有者权益总
计
196,412,242.67 279,114,946.97
6.2 利润表
会计主体：淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01日 至20
20年06月30日
一、收入
38,386,307.66
1.利息收入
195,663.73
其中：存款利息收入 6.4.7.10 146,036.35
债券利息收入
49,627.38
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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证券出借利息收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
34,231,678.14
其中：股票投资收益 6.4.7.11 28,199,559.88
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.12 4,618,360.50
资产支持证券投资收益 6.4.7.12.5
-
贵金属投资收益 6.4.7.13 -
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 1,413,757.76
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 3,821,520.40
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 137,445.39
减：二、费用
3,403,339.96
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
1,501,780.63
2．托管费 6.4.10.2.2 200,237.35
3．销售服务费 6.4.10.2.3 175,580.89
4．交易费用 6.4.7.18 1,405,013.57
5．利息支出
373.94
其中：卖出回购金融资产支出
373.94
6．税金及附加
178.60
7．其他费用 6.4.7.19 120,174.98
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
34,982,967.70
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
34,982,967.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
244,035,320.36 20,686,498.81 264,721,819.17
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 34,982,967.70 34,982,967.70
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-95,601,299.17 -8,721,055.54 -104,322,354.71
其中：1.基金申购款 33,596,097.77 4,800,279.10 38,396,376.87
2.基金赎回款 -129,197,396.94 -13,521,334.64 -142,718,731.58
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
148,434,021.19 46,948,410.97 195,382,432.16
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
邢媛
—————————
基金管理人负责人
董卫军
—————————
主管会计工作负责人
董卫军
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会") 《关于准予淳厚泽灵活配置混合型证券投资基金注册
的批复》(证监许可 [2019]1368号)批准，由淳厚基金管理有限公司(以下简称"淳厚基
金公司") 依照《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规以及《淳厚泽灵活配置
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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混合型证券投资基金基金合同》向社会公开募集发行。本基金为契约型开放式基金，存
续期限不定，首次募集有效认购资金为501,289,419.20元，已经上会会计师事务所(特
殊普通合伙)验资。出具上会师报字（2019）第5061号予以证明 。经向中国证监会备案
《淳厚泽灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2019年08月21日正式生效 。合同
生效当日的基金份额总额为501,366,328.77份，认购资金利息折合76,909.57份基金份
额。其中A类认购基金份额总额为228,318,882.81份，认购利息折合47,803.17份基金份
额，C类认购基金份额总额为273,047,445.96份，认购利息折合29,106.40 份基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《淳厚泽灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和《淳厚泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关
规定，本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中
国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金
融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政
府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证
监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存
款及其他银行存款）、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金可以
根据有关法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合中：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%，投资于港股通标的股
票的比例占股票资产的0-50%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约和国债期货合约
需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以
内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%＋中证港股通综合指数收益率
×20%+中债综合全价（总值）指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2020年6月30日的财务状况以及2020
年上半年的经营成果和基金净值变动情况等相关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收
问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策
的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税
[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号
文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增
值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民
共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收
教育费附加的暂行规定〉的决定》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际
买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣
代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
活期存款 1,225,924.05
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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其他存款 18,271,679.94
合计 19,497,603.99
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 129,607,253.09 151,926,669.76 22,319,416.67
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
12,877,053.74 13,660,083.60 783,029.86
银行间市
场
- - -
合计 12,877,053.74 13,660,083.60 783,029.86
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 142,484,306.83 165,586,753.36 23,102,446.53
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有任何衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2020年06月30日
应收活期存款利息 332.31
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 3,386.88
应收结算备付金利息 6,702.52
应收债券利息 11,572.56
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 21,994.27
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 0.48
应付证券出借违约金 -
预提费用-审计费 16,500.69
预提费用-信息披露费 94,674.29
合计 111,175.46
6.4.7.8 实收基金
6.4.7.8.1 淳厚信泽A
金额单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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(淳厚信泽A) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 161,541,435.90 161,541,435.90
本期申购 11,817,356.55 11,817,356.55
本期赎回（以“-”号填列） -79,550,643.92 -79,550,643.92
本期末 93,808,148.53 93,808,148.53
6.4.7.8.2 淳厚信泽C
金额单位：人民币元
项目
(淳厚信泽C)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 82,493,884.46 82,493,884.46
本期申购 21,778,741.22 21,778,741.22
本期赎回（以“-”号填列） -49,646,753.02 -49,646,753.02
本期末 54,625,872.66 54,625,872.66
（1）申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
（2）根据《淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》、《淳厚信泽灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和《淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金开放日常
申购(赎回、转换、定期定额投资)业务公告》的相关规定，本基金于2019年8月21日(基
金合同生效日)至2019年11月20日期间暂不向投资人开放基金交易。申购和赎回业务自
2019年11月21日起开始办理。
6.4.7.9 未分配利润
6.4.7.9.1 淳厚信泽A
单位：人民币元
项目
(淳厚信泽A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,938,990.82 10,916,716.69 13,855,707.51
本期利润 20,387,811.46 2,251,472.21 22,639,283.67
本期基金份额交易产
生的变动数
-4,804,296.05 -1,752,354.89 -6,556,650.94
其中：基金申购款 1,139,097.36 554,879.33 1,693,976.69
基金赎回款 -5,943,393.41 -2,307,234.22 -8,250,627.63
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 18,522,506.23 11,415,834.01 29,938,340.24
6.4.7.9.2 淳厚信泽C
单位：人民币元
项目
(淳厚信泽C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,267,979.46 5,562,811.84 6,830,791.30
本期利润 10,773,635.84 1,570,048.19 12,343,684.03
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,648,612.75 -515,791.85 -2,164,404.60
其中：基金申购款 2,068,014.21 1,038,288.20 3,106,302.41
基金赎回款 -3,716,626.96 -1,554,080.05 -5,270,707.01
本期已分配利润 - - -
本期末 10,393,002.55 6,617,068.18 17,010,070.73
6.4.7.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
活期存款利息收入 15,783.45
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 68,696.23
结算备付金利息收入 61,556.67
其他 -
合计 146,036.35
6.4.7.11 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出股票成交总额 518,286,582.78
减：卖出股票成本总额 490,087,022.90
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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买卖股票差价收入 28,199,559.88
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
4,618,360.50
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 4,618,360.50
6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
65,410,216.14
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
60,710,704.32
减：应收利息总额 81,151.32
买卖债券差价收入 4,618,360.50
6.4.7.12.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金在本报告期内无债券投资收益赎回差价收入。
6.4.7.12.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金在本报告期内无债券投资收益申购差价收入。
6.4.7.12.5 资产支持证券投资收益
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本基金在本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 贵金属投资收益
6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.13.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
股票投资产生的股利收益 1,413,757.76
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,413,757.76
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 27
2020年01月01日至2020年06月30日
1.交易性金融资产 3,821,520.40
——股票投资 3,526,662.53
——债券投资 294,857.87
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 3,821,520.40
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
基金赎回费收入 137,445.39
合计 137,445.39
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
交易所市场交易费用 1,405,013.57
银行间市场交易费用 -
合计 1,405,013.57
6.4.7.19 其他费用
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 28
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
审计费用 16,500.69
信息披露费 94,674.29
证券出借违约金 -
账户维护费 9,000.00
合计 120,174.98
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
淳厚基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信证券股份有限公司 基金托管人、证券经纪服务商、基金销售机构
邢媛 基金管理人股东
李雄厚 基金管理人股东
董卫军 基金管理人股东
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 29
关联方名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
中信证券股份有限
公司
931,981,181.41 100.00%
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
中信证券股份有限
公司
110,436,093.06 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
中信证券股份有限
公司
5,200,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期佣金 占当期 期末应付佣金余额 占期末应
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 30
佣金总
量的比
例
付佣金总
额的比例
中信证券
股份有限
公司
693,909.23 100.00% - -
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,501,780.63
其中：支付销售机构的客户维护费 294,255.93
注：（1）支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，每
日计提，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金管理费＝前一日基金资产净值×
0.30%/当年天数；
（2）客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户
服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不
属于从基金资产中列支的费用项目；
（3）本基金基金合同自2019年8月21日起生效，无上年可比期间。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 200,237.35
注：（1）支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，每日计
提，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/
当年天数。
（2）本基金基金合同自2019年8月21日起生效，无上年可比期间。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 31
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
淳厚信泽A 淳厚信泽C 合计
中信证券
股份有限
公司
0.00 57,769.50 57,769.50
淳厚基金
管理有限
公司
0.00 94,952.39 94,952.39
合计 0.00 152,721.89 152,721.89
注：（1）支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.50%
的年费率计提，每日计提，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构代付给销售机
构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为：C类基金份额
的每日应计提的销售服务费＝C类基金份额前一日的基金资产净值×0.50%/当年天数。
（2）本基金基金合同自2019年8月21日起生效，无上年可比期间。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
淳厚信泽A
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
基金合同生效日（2019
年08月21日）持有的基
金份额
10,002,600.00
报告期初持有的基金份
额
10,002,600.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 32
报告期间因拆分变动份
额
0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00
报告期末持有的基金份
额
10,002,600.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
6.7388%
淳厚信泽C
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
基金合同生效日（2019
年08月21日）持有的基
金份额
0.00
报告期初持有的基金份
额
0.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
淳厚信泽A
关联方名
称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 33
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
邢媛 1,052,947.56 0.7094% 2,008,689.07 1.24%
李雄厚 2,040,032.09 1.3744% 1,049,429.09 0.65%
董卫军 517,702.97 0.3488% 514,612.28 0.32%
淳厚信泽C
关联方名
称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
邢媛 50,018.00 0.0337% 50,018.00 0.06%
董卫军 90.94 0.0001% 0.00 0.00%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
期末余额 当期利息收入
中信证券
股份有限
公司
1,225,924.05 15,783.45
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
无。
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 34
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6882
78
特宝
生物
2020
-01-
09
2020
-07-
17
非公
开发
行限
售
8.24
67.7
3
8,636
71,1
60.6
4
584,
916.
28
-
6885
05
复旦
张江
2020
-06-
10
2020
-12-
21
科创
板打
新限
售
8.95
24.7
8
11,344
101,
528.
80
281,
104.
32
-
6885
98
金博
股份
2020
-05-
08
2020
-11-
18
非公
开发
行限
售
47.2
0
77.9
4
3,250
153,
400.
00
253,
305.
00
-
6885
55
泽达
易盛
2020
-06-
12
2020
-12-
23
科创
板打
新限
售
19.4
9
56.8
0
3,004
58,5
47.9
6
170,
627.
20
-
6885
28
秦川
物联
2020
-06-
19
2020
-07-
01
新股
未上
市
11.3
3
11.3
3
7,815
88,5
43.9
5
88,5
43.9
5
-
6883
77
迪威
尔
2020
-06-
29
2020
-07-
08
新股
未上
市
16.4
2
16.4
2
4,385
72,0
01.7
0
72,0
01.7
0
-
6880
27
国盾
量子
2020
-06-
30
2020
-07-
09
新股
未上
市
36.1
8
36.1
8
1,556
56,2
96.0
8
56,2
96.0
8
-
3008 中船 2020 2020 新股 6.94 6.94 1,421 9,86 9,86 -
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 35
47 汉光 -06-
29
-07-
09
未上
市
1.74 1.74
3008
45
捷安
高科
2020
-06-
24
2020
-07-
03
新股
未上
市
17.6
3
17.6
3
470
8,28
6.10
8,28
6.10
-
3008
43
胜蓝
股份
2020
-06-
23
2020
-07-
02
新股
未上
市
10.0
1
10.0
1
751
7,51
7.51
7,51
7.51
-
3008
40
酷特
智能
2020
-06-
30
2020
-07-
08
新股
未上
市
5.94 5.94 1,185
7,03
8.90
7,03
8.90
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资
等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险
管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立
了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构，并明确了
相应的风险管理职能。
6.4.13.2 信用风险
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 36
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于
一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的托管行，申购交易均通过具有基金销售资格
的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成
证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交
易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
AAA - -
AAA以下 - 11,264,288.10
未评级 13,660,083.60 9,150,605.84
合计 13,660,083.60 20,414,893.94
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金投资标的为具有良好流动性的金融工具，主要投资品种均可在证券交易所或
银行间同业市场进行交易，本身具有较好的流动性；在投资限制中采取多种措施保障本
基金分散投资；同时，本基金投资策略成熟，能够支持不同市场情形下的投资者赎回要
求。实际投资中，本基金投资组合的流动性能够与本基金申购和赎回的安排相匹配。
综上所述，本基金的流动性良好，无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 37
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发
生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资和买入返售金
融资产。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率
重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年
06月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
19,497,603.99 - - - 19,497,603.99
结算备
付金
10,057,389.79 - - - 10,057,389.79
交易性
金融资
产
3,092,040.00 1,820,100.00 8,747,943.60 151,926,669.76 165,586,753.36
应收利
息
- - - 21,994.27 21,994.27
应收股
利
- - - 52,456.10 52,456.10
应收申
购款
- - - 1,196,045.16 1,196,045.16
资产总
计
32,647,033.78 1,820,100.00 8,747,943.60 153,197,165.29 196,412,242.67
负债
应付证
券清算
款
- - - 73,292.58 73,292.58
应付赎
回款
- - - 555,424.23 555,424.23
应付管
理人报
酬
- - - 230,653.16 230,653.16
应付托 - - - 30,753.75 30,753.75
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 38
管费
应付销
售服务
费
- - - 28,422.68 28,422.68
应交税
费
- - - 88.65 88.65
预提费
用
- - - 111,174.98 111,174.98
应付赎
回费
- - - 0.48 0.48
负债总
计
- - - 1,029,810.51 1,029,810.51
利率敏
感度缺
口
32,647,033.78 1,820,100.00 8,747,943.60 152,167,354.78 195,382,432.16
上年度
末2019
年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
26,282,471.32 - - - 26,282,471.32
结算备
付金
20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
交易性
金融资
产
- 15,119,143.94 5,295,750.00 211,549,379.90 231,964,273.84
应收利
息
- - - 92,220.20 92,220.20
应收申
购款
- - - 775,981.61 775,981.61
资产总
计
46,282,471.32 15,119,143.94 5,295,750.00 212,417,581.71 279,114,946.97
负债
应付证
券清算
款
- - - 5,687,498.33 5,687,498.33
应付赎
回款
- - - 8,193,181.29 8,193,181.29
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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应付管
理人报
酬
- - - 399,307.73 399,307.73
应付托
管费
- - - 53,241.03 53,241.03
应付销
售服务
费
- - - 49,583.04 49,583.04
应交税
费
- - - 516.01 516.01
应付赎
回费
- - - 9,800.37 9,800.37
负债总
计
- - - 14,393,127.80 14,393,127.80
利率敏
感度缺
口
46,282,471.32 15,119,143.94 5,295,750.00 198,024,453.91 264,721,819.17
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的
变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。本基金于本报告期末未持有
债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重
大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
美元折
合人民
币
港币折合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 -
19,921,304.3
0
-
19,921,304.3
0
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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应收股利 - 52,456.10 - 52,456.10
资产合计 -
19,973,760.4
0
-
19,973,760.4
0
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 73,292.58 - 73,292.58
负债合计 - 73,292.58 - 73,292.58
资产负债表外汇风险敞口净
额
-
19,900,467.8
2
-
19,900,467.8
2
项目
上年度末
2019年12月31日
美元折
合人民
币
港币折合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 -
16,992,688.6
2
-
16,992,688.6
2
资产合计 -
16,992,688.6
2
-
16,992,688.6
2
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 5,687,498.33 - 5,687,498.33
负债合计 - 5,687,498.33 - 5,687,498.33
资产负债表外汇风险敞口净
额
-
11,305,190.2
9
-
11,305,190.2
9
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
1.除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低汇率风
险而可能采取的风险管理活动。2.以下汇率敏感性分析不包含远期外汇敞口
对应的影响金额。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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港币相对人民币升值5% 995,023.39 565,259.51
港币相对人民币贬值5% -995,023.39 -565,259.51
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持有金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率意外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
151,926,669.76 77.76 211,549,379.90 79.91
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
13,660,083.60 6.99 20,414,893.94 7.71
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 165,586,753.36 84.75 231,964,273.84 87.63
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察业绩比较基准变动时，因股票资
产变动导致对基金资产净值的影响金额；
2、假定业绩比较基准变化5%，其他市场变量不变；
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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3、Beta系数是根据组合在过去半年度的净值数据和业绩比较基准数据回归
得出，对于成立不足半年的组合，取自成立以来的数据计算。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
业绩比较基准上升5% 13,370,143.45 13,129,228.64
业绩比较基准下降5% -13,370,143.45 -13,129,228.64
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析，上表为市场价
格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能
变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 151,926,669.76 77.35
其中：股票 151,926,669.76 77.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 13,660,083.60 6.95
其中：债券 13,660,083.60 6.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 29,554,993.78 15.05
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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8 其他各项资产 1,270,495.53 0.65
9 合计 196,412,242.67 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 97,094,618.46 49.69
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,423,000.00 1.75
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,613,113.30 5.94
J 金融业 - -
K 房地产业 15,548,867.38 7.96
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 4,313,000.00 2.21
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 132,005,365.46 67.56
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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金资
产净
值比
例（%）
日常消费品 4,826,616.96 2.47
金融 301,435.20 0.15
工业 2,251,720.94 1.15
信息技术 6,585,902.40 3.37
地产业 5,955,628.80 3.05
合计 19,921,304.30 10.2
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 002507 涪陵榨菜 220,000 7,922,200.00 4.05
2 603506 南都物业 260,000 7,740,200.00 3.96
3 H03888 金山软件 200,000 6,585,902.40 3.37
4 600298 安琪酵母 130,000 6,432,400.00 3.29
5 000333 美的集团 100,000 5,979,000.00 3.06
6 002624 完美世界 100,000 5,764,000.00 2.95
7 002641 永高股份 850,000 5,703,500.00 2.92
8 603686 龙马环卫 220,400 5,371,148.00 2.75
9 002138 顺络电子 210,000 5,239,500.00 2.68
10 603387 基蛋生物 126,300 5,088,627.00 2.60
11 603678 火炬电子 180,000 5,043,600.00 2.58
12 002007 华兰生物 100,000 5,011,000.00 2.56
13 600720 祁连山 300,000 4,875,000.00 2.50
14 000921 海信家电 400,000 4,864,000.00 2.49
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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15 600563 法拉电子 70,000 4,326,000.00 2.21
16 H03331 维达国际 170,000 4,301,388.96 2.20
17 300702 天宇股份 40,000 4,252,800.00 2.18
18 600383 金地集团 300,094 4,111,287.80 2.10
19 600887 伊利股份 120,000 3,735,600.00 1.91
20 002661 克明面业 160,000 3,708,800.00 1.90
21 600048 保利地产 250,161 3,697,379.58 1.89
22 000581 威孚高科 170,990 3,536,073.20 1.81
23 002120 韵达股份 140,000 3,423,000.00 1.75
24 300031 宝通科技 130,000 3,255,200.00 1.67
25 300676 华大基因 20,000 3,118,200.00 1.60
26 H02669 中海物业 400,000 2,996,083.20 1.53
27 600197 伊力特 150,000 2,965,500.00 1.52
28 H06098
碧桂园服
务
90,000 2,959,545.60 1.51
29 600380 健康元 180,000 2,923,200.00 1.50
30 300016 北陆药业 240,000 2,918,400.00 1.49
31 002223 鱼跃医疗 80,000 2,912,000.00 1.49
32 300624 万兴科技 30,000 2,415,000.00 1.24
33 H02869 绿城服务 270,000 2,251,720.94 1.15
34 688139 海尔生物 40,000 2,242,400.00 1.15
35 000710 贝瑞基因 20,000 1,194,800.00 0.61
36 688278 特宝生物 8,636 584,916.28 0.30
37 H00168
青岛啤酒
股份
10,000 525,228.00 0.27
38 600519 贵州茅台 272 397,903.36 0.20
39 H00388
香港交易
所
1,000 301,435.20 0.15
40 688505 复旦张江 11,344 281,104.32 0.14
41 002508 老板电器 8,200 255,102.00 0.13
42 688598 金博股份 3,250 253,305.00 0.13
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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页，共 55页 46
43 688555 泽达易盛 3,004 170,627.20 0.09
44 688528 秦川物联 7,815 88,543.95 0.05
45 688377 迪威尔 4,385 72,001.70 0.04
46 688027 国盾量子 1,556 56,296.08 0.03
47 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01
48 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01
49 300839 N博汇 502 11,751.82 0.01
50 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.01
51 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
52 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
53 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 603258 电魂网络 10,973,250.00 4.15
2 002624 完美世界 10,882,819.00 4.11
3 603686 龙马环卫 10,057,603.60 3.80
4 603806 福斯特 8,681,844.24 3.28
5 603387 基蛋生物 8,450,361.00 3.19
6 H03888 金山软件 8,293,191.59 3.13
7 600563 法拉电子 8,172,949.00 3.09
8 H03908 中金公司 7,949,157.48 3.00
9 603506 南都物业 7,918,997.96 2.99
10 H01347
华虹半导
体
7,736,913.90 2.92
11 002223 鱼跃医疗 7,027,285.00 2.65
12 002641 永高股份 6,953,240.38 2.63
13 002602 世纪华通 6,884,207.64 2.60
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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页，共 55页 47
14 H02669 中海物业 6,859,102.30 2.59
15 002661 克明面业 6,784,998.00 2.56
16 000636 风华高科 6,712,308.00 2.54
17 300702 天宇股份 6,633,304.00 2.51
18 600720 祁连山 6,395,634.80 2.42
19 300482 万孚生物 6,294,949.20 2.38
20 600761 安徽合力 6,229,634.00 2.35
21 000333 美的集团 6,074,680.00 2.29
22 600298 安琪酵母 5,994,628.00 2.26
23 002007 华兰生物 5,934,923.90 2.24
24 600699 均胜电子 5,829,575.51 2.20
25 H01810
小米集团
－Ｗ
5,741,077.61 2.17
26 H06098
碧桂园服
务
5,722,778.51 2.16
27 300122 智飞生物 5,348,891.00 2.02
注："本期累计买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 603258 电魂网络 18,374,950.00 6.94
2 601877 正泰电器 18,005,677.26 6.80
3 600104 上汽集团 16,507,731.00 6.24
4 000002 万 科Ａ 16,240,769.00 6.14
5 002624 完美世界 15,727,075.55 5.94
6 000538 云南白药 15,328,666.84 5.79
7 002035 华帝股份 14,792,698.00 5.59
8 600690 海尔智家 13,681,795.76 5.17
9 601607 上海医药 12,905,904.02 4.88
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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10 002008 大族激光 12,844,382.12 4.85
11 600887 伊利股份 12,416,926.20 4.69
12 603203 快克股份 11,541,937.56 4.36
13 H03323 中国建材 10,395,597.25 3.93
14 600036 招商银行 10,263,450.67 3.88
15 H02607 上海医药 9,402,356.22 3.55
16 603686 龙马环卫 9,008,019.02 3.40
17 603806 福斯特 8,761,080.13 3.31
18 002602 世纪华通 7,885,224.48 2.98
19 300482 万孚生物 7,742,002.00 2.92
20 601138 工业富联 7,431,330.00 2.81
21 H03908 中金公司 7,236,302.21 2.73
22 002507 涪陵榨菜 7,106,956.00 2.68
23 600699 均胜电子 7,060,019.60 2.67
24 000636 风华高科 7,005,769.00 2.65
25 H01347
华虹半导
体
6,900,183.55 2.61
26 300122 智飞生物 6,565,548.00 2.48
27 600060 海信视像 6,044,704.00 2.28
28 300136 信维通信 5,808,388.88 2.19
29 600761 安徽合力 5,528,968.98 2.09
30 000733 振华科技 5,335,563.00 2.02
注："本期累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 413,694,598.63
卖出股票收入（成交）总额 518,286,582.78
注："买入股票成本"或"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 13,660,083.60 6.99
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,660,083.60 6.99
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 113554 仙鹤转债 30,020 3,652,833.60 1.87
2 113551 福特转债 18,000 3,092,040.00 1.58
3 128108 蓝帆转债 18,000 2,832,660.00 1.45
4 123041 东财转2 15,000 2,262,450.00 1.16
5 110055 伊力转债 15,000 1,820,100.00 0.93
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 50
无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 52,456.10
4 应收利息 21,994.27
5 应收申购款 1,196,045.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,270,495.53
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基
金资
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 51
产净
值比
例（%）
1 113554 仙鹤转债 3,652,833.60 1.87
2 113551 福特转债 3,092,040.00 1.58
3 110055 伊力转债 1,820,100.00 0.93
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
淳厚
信泽A
1,19
9
78,238.66 31,499,983.52
33.57
92%
62,308,165.01
66.420
8%
淳厚
信泽C
643 84,954.70 23,581,090.03
43.16
84%
31,044,782.63
56.831
6%
合计
1,84
2
80,583.07 55,081,073.55
37.10
81%
93,352,947.64
62.891
9%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持 淳厚信泽A 6,321,240.64 6.7385%
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
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有本基金 淳厚信泽C 52,947.64 0.0969%
合计 6,374,188.28 4.2943%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
淳厚信泽A >100
淳厚信泽C 0~10
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基
金
淳厚信泽A >100
淳厚信泽C 0
合计 >100
§9
开放式基金份额变动
单位：份
淳厚信泽A 淳厚信泽C
基金合同生效日(2019年08月21
日)基金份额总额
228,318,882.81 273,047,445.96
本报告期期初基金份额总额 161,541,435.90 82,493,884.46
本报告期基金总申购份额 11,817,356.55 21,778,741.22
减：本报告期基金总赎回份额 79,550,643.92 49,646,753.02
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 93,808,148.53 54,625,872.66
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 53
本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生影响公司经营或基金运营业务的诉讼。本报告期内，无涉及本
基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。本报告期
内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信
证券
2 931,981,181.41
100.0
0%
693,909.23
100.0
0%
-
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当
期债
成交金额
占当
期债
成
交
占当
期权
成
交
占当
期基
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 54
券成
交总
额的
比例
券回
购成
交总
额的
比例
金
额
证成
交总
额的
比例
金
额
金成
交总
额的
比例
中信
证券
110,436,093.0
6
100.0
0%
5,200,000.00
100.0
0%
- - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
淳厚信泽灵活配置混合型证
券投资基金2019年第四季度
报告
公司官网 2020-01-16
2
淳厚基金管理有限公司部分
基金季度报告提示性公告
上海证券报 2020-01-17
3
淳厚基金管理有限公司关于
旗下基金新增中信建投证券
股份有限公司为销售机构并
参加其费率优惠的公告
公司官网、上海证券报 2020-03-10
4
淳厚基金管理有限公司关于
延期披露旗下公募基金2019
年年度报告的公告
公司官网、上海证券报 2020-03-20
5
淳厚基金管理有限公司旗下
部分基金季度报告提示性公
告
上海证券报 2020-04-21
6
淳厚信泽灵活配置混合型证
券投资基金2020年第一季度
报告
公司官网 2020-04-21
7
淳厚信泽灵活配置混合型证
券投资基金2019年年度报告
公司官网 2020-04-24
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第
页，共 55页 55
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立淳厚基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金设立的文
件；
3、《淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
4、《淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、《淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
淳厚基金管理有限公司
地址：上海市浦东新区丁香路778号丁香国际西塔7楼
12.3 查阅方式
上述文件可在淳厚基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到淳厚基
金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人淳厚基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-000-9738
网址： http://www.purekindfund.com/
淳厚基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
