长江可转债债券型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 06月 30日
基金管理人:长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
送出日期:2020年 08月 31日
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告
由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................... 1
1.1重要提示 ........................................................................................................................ 1
1.2目录 ............................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................... 4
2.1基金基本情况 ................................................................................................................. 4
2.2基金产品说明 ................................................................................................................. 4
2.3基金管理人和基金托管人 ............................................................................................... 5
2.4信息披露方式 ................................................................................................................. 5
2.5其他相关资料 ................................................................................................................. 5
§3主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 5
3.1主要会计数据和财务指标 ............................................................................................... 5
3.2基金净值表现 ................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................... 8
4.1基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................... 10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................. 10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................. 11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................. 12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 12
§5 托管人报告 ..........................................................................................................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................................................... 12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........................12
§6半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................. 13
6.1资产负债表 ...................................................................................................................13
6.2利润表 ..........................................................................................................................14
6.3所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4报表附注 ...................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ...................................................................................................................... 39
7.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................. 40
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 40
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............................. 41
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................41
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................ 43
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...........................44
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...........................44
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................ 44
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................ 45
7.12投资组合报告附注 ...................................................................................................... 45
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................ 46
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .............................................................. 47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................................47
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§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................48
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................... 48
10.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................... 48
10.4基金投资策略的改变 ................................................................................................... 48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................... 48
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .............................................. 49
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................49
10.8其他重大事件 ............................................................................................................. 50
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................ 51
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................................... 51
11.2影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................. 52
§12 备查文件目录 .................................................................................................................... 52
12.1备查文件目录 ............................................................................................................. 52
12.2存放地点 .................................................................................................................... 52
12.3查阅方式 .................................................................................................................... 52
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长江可转债债券型证券投资基金
基金简称 长江可转债债券
基金主代码 006618
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年12月25日
基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 9,413,983.80份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
长江可转债债券A类
份额
长江可转债债券C类
份额
下属分级基金的交易代码 006618 006619
报告期末下属分级基金的份额总额 2,137,589.98份 7,276,393.82份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转
债），力求在控制投资组合下方风险的基础上实现基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对经济形势（包括宏观经济运行周期、财
政及货币政策、资金供需情况等）、大类资产配置价
值等的研判，结合流动性、估值水平、风险偏好等因
素，综合评价各类资产的风险收益水平。通过"自上而
下"的资产配置及动态调整策略，将基金资产在债券、
股票、和现金等资产间进行配置并动态调整比例，力
争实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率*60%+中证综合债券指数
收益率*40%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长江证券（上海）资产管理有限公司 上海银行股份有限公司
信息
披露
负责
人
姓名 高杨 周直毅
联系电话 4001-166-866 021-68475608
电子邮箱 zgxxpl@cjsc.com.cn custody@bosc.cn
客户服务电话 4001-166-866 95594
传真 021-80301393 021-68476936
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪大
道1198号世纪汇一座27层
中国（上海）自由贸易试
验区银城中路168号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道1198号世
纪汇一座27层
中国（上海）自由贸易试
验区银城中路168号37层、
42层
邮政编码 200122 200120
法定代表人 周纯 金煜
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.cjzcgl.com
基金中期报告备置地点
上海市浦东新区世纪大道1198号
世纪汇一座27层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
长江证券（上海）资产管理有
限公司
上海市浦东新区世纪大道1198号世
纪汇一座27层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年01月01日-2020年06月30日)
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长江可转债债券
A类份额
长江可转债债券
C类份额
本期已实现收益 884,763.53 2,940,590.64
本期利润 163,897.12 833,726.73
加权平均基金份额本期利润 0.0473 0.0751
本期加权平均净值利润率 4.16% 6.65%
本期基金份额净值增长率 2.24% 2.04%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日)
期末可供分配利润 306,443.39 995,805.83
期末可供分配基金份额利润 0.1434 0.1369
期末基金资产净值 2,444,033.37 8,272,199.65
期末基金份额净值 1.1434 1.1369
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日)
基金份额累计净值增长率 14.34% 13.69%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益；（2）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，
计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长江可转债债券A类份额
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 4.46% 0.48% -0.02% 0.25% 4.48% 0.23%
过去三个月 2.40% 0.57% -1.21% 0.28% 3.61% 0.29%
过去六个月 2.24% 0.94% -0.12% 0.42% 2.36% 0.52%
过去一年 12.94% 0.75% 7.15% 0.34% 5.79% 0.41%
自基金合同 14.34% 0.72% 16.49% 0.41% -2.15% 0.31%
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生效起至今
长江可转债债券C类份额
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 4.43% 0.48% -0.02% 0.25% 4.45% 0.23%
过去三个月 2.30% 0.57% -1.21% 0.28% 3.51% 0.29%
过去六个月 2.04% 0.94% -0.12% 0.42% 2.16% 0.52%
过去一年 12.50% 0.75% 7.15% 0.34% 5.35% 0.41%
自基金合同
生效起至今
13.69% 0.72% 16.49% 0.41% -2.80% 0.31%
注：本基金基金合同于 2018年 12月 25日生效，业绩比较基准为中证可转换债券指数
收益率*60%+中证综合债券指数收益率*40%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长江证券（上海）资产管理有限公司于2014年9月16日正式成立，是长江证券股份
有限公司旗下专门从事证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务的全资子公司。
注册地上海，注册资本23亿元人民币。
公司秉承"专业至臻，追求卓越"的理念，致力于为广大投资者创造稳定而丰厚的回
报。公司以"客户导向、研究驱动、技术领先、内控先行"为业务发展策略，全方位参与
客户资产配置和资产增值全过程，通过深度挖掘客户的投融资需求，紧跟市场创新步伐，
以满足客户差异化需求。在严格控制风险的前提下，挑选优质投资品种，丰富产品架构，
为客户提供多元化资产管理服务。
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金有长江收益增强债券型证券投资基金、
长江乐享货币市场基金、长江优享货币市场基金、长江乐丰纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金、长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金、长江乐越定期开放债券
型发起式证券投资基金、长江汇聚量化多因子灵活配置混合型发起式证券投资基金、长
江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长江可转债债券型证券投资基金、长
江量化匠心甄选股票型证券投资基金和长江安盈中短债六个月定期开放债券型证券投
资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
漆志伟 基金经理 2018-12-25 - 11年
国籍：中国。硕士研究生，
具备基金从业资格。曾任东
兴证券股份有限公司客服经
理、华农财产保险股份有限
公司投资经理。现任长江证
券（上海）资产管理有限公
司基金管理总部副总经理、
基金经理。自2016年10月17
日至今任长江收益增强债券
基金经理，自2016年10月26
日至今任长江乐享货币基金
经理，自2017年8月11日至20
20年3月16日起任长江优享
货币基金经理，自2017年8月
22日至今任长江乐丰纯债基
金经理，自2017年11月24日
至今任长江乐盈定开债基金
经理，自2018年4月12日至20
20年3月16日任长江乐越定
开债基金经理，自2018年8月
16日至今任长江乐鑫定开债
基金经理，自2018年12月25
日至今任长江可转债债券基
金经理，自2019年9月25日至
今任长江安盈中短债六个月
定开基金经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管
理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明
书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基
金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合
规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他
基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理保持独立运作，并
通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录
配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量
级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两
个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易
价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%
数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年一季度，新冠疫情在全球范围内爆发成为资本市场最大黑天鹅，投资者避险
情绪增加，市场波动迅速放大。之后美联储大幅降息、进行无限量QE等救市措施带动全
球央行宽松政策落地，我国央行也连续采取多项措施加大货币宽松力度。债券市场受益
于资金宽松、避险情绪回升以及经济基本面趋弱等影响，收益率快速下行，一季度末10
年期国债收益率较上一季度下行超过50BP。二季度，疫情继续发酵，特别在海外出现了
超预期的蔓延，对全球经济增长构成压力，但国内经济数据均显示经济正从疫情负面影
响中走出并逐渐企稳。在政策方面，相比于国外回归量化宽松的货币投放，国内央行则
相对较为克制，尤其是当国内疫情得到有效防控、全面复工稳步推进、经济复苏相对比
较确定的情况下，货币政策逐渐从宽松回归至稳健中性。同时再叠加利率债供给失衡、
股债跷跷板等负面因素，债券收益率开始快速调整上行，至半年末逐渐企稳，10年期国
债收益率二季度整体上行超过20BP。
权益方面，在疫情防控常态化背景下，伴随国内经济活动逐步恢复，股票市场在二
季度开始快速反弹，但市场分化逐渐加大，二季度创业板指大涨30.25%，而上证指数仅
上涨8.52%。板块上，上半年医药、消费、科技等相关板块表现突出，建筑、石油石化、
银行等板块表现相对弱势。
报告期内，本基金采取了积极的投资思路，增加了股票在组合中的投资占比，同时
利用可转债类资产的股性特征获取了权益市场上涨带来的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金A类份额净值为1.1434元，C类份额净值为1.1369元；本报告
期内，A类份额净值增长率为2.24%，C类份额净值增长率为2.04%，同期业绩比较基准收
益率为-0.12%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年下半年，预计海外疫情肆虐情形有望好转并转为常规化，各国的复工复
产将稳步推进外需逐步恢复。国内经济预计将在基建托底、消费复苏、出口改善的情况
下，持续迎来复苏，但整体复苏的力度较二季度或将降低。货币政策宽松力度目前有所
减弱，但综合考量下，下半年整体流动性水平预计依然会比较充裕。债市市场在二季度
调整后，进入下半年大概率将是一个震荡整理的走势。而权益市场的结构化行情预计仍
可能持续，成长股相对价值股估值压倒性占优的态势可能有所收敛，低估值价值股板块
或有望迎来增量资金的重视。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
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根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》和中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》等法律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会由公司领导、运营部、财务部、权益研究部、固定收益研究部、法律合
规部、风险管理部等相关部门工作人员组成。估值委员会成员均具有会计核算经验、行
业分析经验、金融工具应用等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力，且之间不
存在任何重大利益冲突。基金经理如果认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方
法，可以向估值委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行
同意后才能采纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。
估值委员会职责：根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型，拟定公司的估
值政策、估值方法和估值程序，确保公司各基金产品净值计算的公允性，以维护广大投
资者的利益。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情
况；本基金自2020年1月3日至2020年6月30日连续超过60个工作日出现基金资产净值低
于五千万的情形。本基金管理人将持续关注本基金资产净值和份额持有人数量的情况，
并将严格按照有关法规的要求管理和运作本基金。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存
在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基
金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审
查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
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本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：长江可转债债券型证券投资基金
报告截止日：2020年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 125,881.41 2,543,250.77
结算备付金 48,377.82 982,600.54
存出保证金 38,859.50 21,583.65
交易性金融资产 6.4.7.2 10,606,889.10 61,871,926.95
其中：股票投资 1,387,367.48 8,578,062.65
基金投资 - -
债券投资 9,219,521.62 53,293,864.30
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 100,000.00 98,106.74
应收利息 6.4.7.5 37,380.98 123,722.86
应收股利 - -
应收申购款 5,709.39 111,820.21
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 10,963,098.20 65,753,011.72
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 100,000.00 11,300,000.00
应付证券清算款 74,606.61 -
应付赎回款 26,208.05 224,264.66
应付管理人报酬 9,320.16 43,356.76
应付托管费 1,398.03 6,503.50
应付销售服务费 2,851.38 14,224.51
应付交易费用 6.4.7.7 2,538.41 14,724.08
应交税费 106.90 539.87
应付利息 - -946.63
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 29,835.64 200,090.68
负债合计 246,865.18 11,802,757.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 9,413,983.80 48,396,387.08
未分配利润 6.4.7.10 1,302,249.22 5,553,867.21
所有者权益合计 10,716,233.02 53,950,254.29
负债和所有者权益总
计
10,963,098.20 65,753,011.72
注：报告截止日2020年6月30日，A类基金份额净值1.1434元，基金份额总额2,137,589.98
份；C类基金份额净值1.1369元，基金份额总额7,276,393.82份。
6.2 利润表
会计主体：长江可转债债券型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
15
项 目 附注号
本期
2020年01月01日
至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日
至2019年06月30日
一、收入 1,225,077.65 -291,222.74
1.利息收入 58,545.16 878,841.79
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,565.57 757,374.70
债券利息收入 52,979.59 90,196.70
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- 31,270.39
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
3,981,732.10 507,163.99
其中：股票投资收益 6.4.7.12 723,878.51 -400,892.08
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 3,252,137.59 855,274.07
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 5,716.00 52,782.00
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16 -2,827,730.32 -1,754,822.56
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 12,530.71 77,594.04
减：二、费用 227,453.80 756,684.62
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 84,236.51 437,501.31
2．托管费 6.4.10.2.2 12,635.49 65,625.16
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
16
3．销售服务费 6.4.10.2.3 25,695.48 96,730.58
4．交易费用 6.4.7.18 38,701.06 54,799.14
5．利息支出 34,229.17 1,017.97
其中：卖出回购金融资产
支出
34,229.17 1,017.97
6．税金及附加 108.05 164.21
7．其他费用 6.4.7.19 31,848.04 100,846.25
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
997,623.85 -1,047,907.36
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
997,623.85 -1,047,907.36
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长江可转债债券型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
48,396,387.08 5,553,867.21 53,950,254.29
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 997,623.85 997,623.85
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-38,982,403.28 -5,249,241.84 -44,231,645.12
其中：1.基金申购款 13,269,059.75 1,771,317.55 15,040,377.30
2.基金赎回款 -52,251,463.03 -7,020,559.39 -59,272,022.42
四、本期向基金份额 - - -
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
17
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
9,413,983.80 1,302,249.22 10,716,233.02
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
274,813,839.03 121,890.13 274,935,729.16
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -1,047,907.36 -1,047,907.36
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-204,551,992.18 1,726,049.81 -202,825,942.37
其中：1.基金申购款 109,308,753.80 4,878,843.20 114,187,597.00
2.基金赎回款 -313,860,745.98 -3,152,793.39 -317,013,539.37
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
70,261,846.85 800,032.58 71,061,879.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
周纯
—————————
基金管理人负责人
唐吟波
—————————
主管会计工作负责人
何永生
—————————
会计机构负责人
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
18
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长江可转债债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]1277号文《关于准予长江可转债债券型证券投
资基金注册的批复》准予注册，由长江证券（上海）资产管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《长江可转债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，基金存续期限不定期，首次设立募集资金为274,456,458.90元，
认购资金在募集期间产生的利息357,380.13元，合计为274,813,839.03元，按照每份基
金份额面值人民币1.00元计算，折合基金份额为274,813,839.03份，业经中审众环会计
师事务所（特殊普通合伙）众环验字(2018)010099号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案，《长江可转债债券型证券投资基金基金合同》于2018年12月25日正式生效。本
基金的基金管理人为长江证券（上海）资产管理有限公司，基金托管人为上海银行股份
有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长江可转债债券型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包
括可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、国债、央行票据、金融债、企业
债、公司债、中期票据、次级债、地方政府债、政府支持机构债、短期融资券、超短期
融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期
货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监
会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：投资于债券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可
转换债券（含可分离交易可转债）的比例不低于非现金基金资产的80%；投资于股票、
权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%，其中基金持有的全部权证的
市值不超过基金资产净值的3%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保
证金后，持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；其它金融工具的投
资比例符合法律法规和监管机构的规定。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在
履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
本基金业绩比较基准：中证可转换债券指数收益率*60%+中证综合债券指数收益率
*40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
19
本基金根据实际发生的交易和事项，按照《长江可转债债券型证券投资基金基金合
同》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监
会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》和中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2020年中期报告的财务报表符合报表附注所列编制基础的要求，真实、完整
地反映了本基金2020年6月30日的财务状况以及2020年1月1日至2020年6月30日的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11
号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》 、财税字[2005]107号文《关于利息红利个人所得税政策的补
充通知》、财税[2007]84号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税
[2012]85号文《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号文《财政部 国家税务总局 证监会关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财政部及国家税务总局"证券（股票）交易印花税税率2008年4月24日起由3‰调整为1‰
"、财政部"证券交易印花税2008年9月19日起单边征收"及其他相关税务法规和实务操
作，主要税项列示如下：
（1）所得税：
①对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
20
②对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
③按照财税[2015]101号文规定，基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；持股期限在1个月以内（含1
个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
④基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免予缴纳企业所得税和个人所得税。
⑤对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所
得税和企业所得税。
（2）增值税
①资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。
②对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
（3）印花税
自2008年9月19日起，对基金卖出证券（股票）按0.1%的税率征收印花税，对基金
买入证券（股票）不再征收印花税。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体、纳税义务按上述税收法律法规执行。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
活期存款 125,881.41
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 125,881.41
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
21
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,094,324.70 1,387,367.48 293,042.78
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场 9,090,820.97 9,219,521.62 128,700.65
银行间市场 - - -
合计 9,090,820.97 9,219,521.62 128,700.65
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,185,145.67 10,606,889.10 421,743.43
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应收活期存款利息 18.77
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 21.70
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
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应收债券利息 37,323.01
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 17.50
合计 37,380.98
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
交易所市场应付交易费用 2,538.41
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,538.41
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 0.38
应付证券出借违约金 -
预提费用 29,835.26
合计 29,835.64
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 长江可转债债券A类份额
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
23
金额单位：人民币元
项目
(长江可转债债券A类份额)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,127,637.71 6,127,637.71
本期申购 2,237,629.05 2,237,629.05
本期赎回（以“-”号填列） -6,227,676.78 -6,227,676.78
本期末 2,137,589.98 2,137,589.98
6.4.7.9.2 长江可转债债券C类份额
金额单位：人民币元
项目
(长江可转债债券C类份额)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 42,268,749.37 42,268,749.37
本期申购 11,031,430.70 11,031,430.70
本期赎回（以“-”号填列） -46,023,786.25 -46,023,786.25
本期末 7,276,393.82 7,276,393.82
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 长江可转债债券A类份额
单位：人民币元
项目
(长江可转债债券A类
份额)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 336,634.67 388,827.99 725,462.66
本期利润 884,763.53 -720,866.41 163,897.12
本期基金份额交易产
生的变动数
-712,098.53 129,182.14 -582,916.39
其中：基金申购款 410,882.32 -79,110.15 331,772.17
基金赎回款 -1,122,980.85 208,292.29 -914,688.56
本期已分配利润 - - -
本期末 509,299.67 -202,856.28 306,443.39
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
24
6.4.7.10.2 长江可转债债券C类份额
单位：人民币元
项目
(长江可转债债券C类
份额)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,156,641.46 2,671,763.09 4,828,404.55
本期利润 2,940,590.64 -2,106,863.91 833,726.73
本期基金份额交易产
生的变动数
-3,413,585.90 -1,252,739.55 -4,666,325.45
其中：基金申购款 1,873,751.51 -434,206.13 1,439,545.38
基金赎回款 -5,287,337.41 -818,533.42 -6,105,870.83
本期已分配利润 - - -
本期末 1,683,646.20 -687,840.37 995,805.83
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
活期存款利息收入 1,377.96
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,897.15
其他 290.46
合计 5,565.57
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出股票成交总额 17,032,625.33
减：卖出股票成本总额 16,308,746.82
买卖股票差价收入 723,878.51
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
25
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及
债券到期兑付）差价收入
3,252,137.59
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 3,252,137.59
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
67,660,012.90
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
64,234,975.51
减：应收利息总额 172,899.80
买卖债券差价收入 3,252,137.59
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券投资收益--申购差价收入。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
26
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
股票投资产生的股利收益 5,716.00
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,716.00
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
1.交易性金融资产 -2,827,730.32
——股票投资 -315,384.18
——债券投资 -2,512,346.14
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 -2,827,730.32
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
基金赎回费收入 12,530.71
合计 12,530.71
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
27
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
交易所市场交易费用 38,701.06
银行间市场交易费用 -
合计 38,701.06
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 -
证券出借违约金 -
汇划手续费 2,012.78
合计 31,848.04
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长江证券（上海）资产管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、注册登
记机构
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
28
上海银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司（以下简称"长江证券"） 基金管理人股东、基金销售机构
长江资管广安爱众1号单一资产管理计划 基金管理人管理的单一资产管理计划
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
长江证券 26,466,061.16 100.00% 42,331,530.71 100.00%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
长江证券 88,628,850.56 100.00% 140,303,327.31 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
长江证券 296,000,000.00 100.00% 311,300,000.00 100.00%
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
29
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长江证券 18,222.95 100.00% 2,538.41 100.00%
关联方
名称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长江证券 30,956.54 100.00% 23,151.19 100.00%
注：（1）上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中
国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示，交易佣金的计算方
式、佣金计算比率公允；（2）该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提
供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日
至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日
至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 84,236.51 437,501.31
其中：支付销售机构的客户维护费 32,605.74 129,812.14
注：（1）本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×1.0%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
30
管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日
至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日
至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 12,635.49 65,625.16
注：（1）本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。托管费的计算方
法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中
一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务
费的各关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长江可转债债券A类份额 长江可转债债券C类份额 合计
上海银行股份
有限公司
0.00 210.06 210.06
长江证券股份
有限公司
0.00 16,529.07 16,529.07
长江证券（上
海）资产管理
有限公司
0.00 7,999.67 7,999.67
合计 0.00 24,738.80 24,738.80
获得销售服务 上年度可比期间
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
31
费的各关联方
名称
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长江可转债债券A类份额 长江可转债债券C类份额 合计
上海银行股份
有限公司
0.00 10,773.45 10,773.45
长江证券股份
有限公司
0.00 78,469.75 78,469.75
长江证券（上
海）资产管理
有限公司
0.00 7,135.02 7,135.02
合计 0.00 96,378.22 96,378.22
注：（1）本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C
类基金份额的基金资产净值的0.40%年费率计提。
C类基金份额的销售服务费的计算方法如下：
H＝E×销售服务费年费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
（2）销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中
一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可
抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
长江可转债债券C类份额
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日
至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日
至2019年06月30日
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
32
基金合同生效日（2018年12月25
日）持有的基金份额
- 0.00
报告期初持有的基金份额 5,738,880.92 0.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 5,738,880.92
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 4,510,000.00 0.00
报告期末持有的基金份额 1,228,880.92 5,738,880.92
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
16.89% 14.73%
注：（1）本基金C类基金份额不收取赎回费用，本报告期内基金管理人运用固有资金投
资本基金适用赎回费率0；（2）报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例的计算
中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额总额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
长江可转债债券C类份额
关联方
名称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
长江资管广安
爱众1号单一
资产管理计划
1,000,000.00 13.74% 0.00 0.00%
注：（1）本基金C类基金份额不收取申购费用，本报告期内除基金管理人之外的其他关
联方投资本基金适用申购费率0；（2）报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
的计算中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额总额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
33
上海银行
股份有限
公司
125,881.41 1,377.96 1,517,328.57 41,181.41
注：本基金的银行存款由基金托管人上海银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额100,000.00元，于2020年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所
规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
34
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金
和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资及货币市场工具等。本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的
范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风
险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管
理层下设风险控制委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业
务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责
由法律合规部、风险管理部负责，组织、协调并与各业务部门共同完成对法律风险、投
资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险控制委员会
报告公司风险状况。法律合规部和风险管理部分别由合规总监和首席风险官分管，配置
有合规、风控方面专业人员。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是
通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出
发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，
根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、
模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款均存放于信用良好的银行，本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算
有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行
间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
35
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 1,000,600.00
合计 - 1,000,600.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
AAA 1,572,835.20 23,981,260.40
AAA以下 7,045,786.42 26,297,003.90
未评级 600,900.00 2,015,000.00
合计 9,219,521.62 52,293,264.30
注：（1）债券评级取自第三方评级机构的债项评级；（2）截止报告期末，本基金持有
的未评级的债券包括债券期限在一年以上的政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开
放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每个开放日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相
匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的管理人严格按照《公开募集证券投资基金管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性管理
的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性置顶流动性风险管理措施，对本
基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓
集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
36
合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并
于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用头寸与之相匹
配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于公开发行、信用级别较好的债券资产，高流动性资产比例较高。
当在基金运作过程中遇到流动性风险时，可通过交易所回购、交易所协议回购和银行间
回购、债券资产变现等多种操作缓解流动性风险。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存
款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年06月
30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 125,881.41 - - - 125,881.41
结算备付金 48,377.82 - - - 48,377.82
存出保证金 38,859.50 - - - 38,859.50
交易性金融
资产
9,219,521.62 - - 1,387,367.48 10,606,889.10
应收证券清
算款
- - - 100,000.00 100,000.00
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
37
应收利息 - - - 37,380.98 37,380.98
应收申购款 - - - 5,709.39 5,709.39
资产总计 9,432,640.35 - - 1,530,457.85 10,963,098.20
负债
卖出回购金
融资产款
100,000.00 - - - 100,000.00
应付证券清
算款
- - - 74,606.61 74,606.61
应付赎回款 - - - 26,208.05 26,208.05
应付管理人
报酬
- - - 9,320.16 9,320.16
应付托管费 - - - 1,398.03 1,398.03
应付销售服
务费
- - - 2,851.38 2,851.38
应付交易费
用
- - - 2,538.41 2,538.41
应交税费 - - - 106.90 106.90
其他负债 - - - 29,835.64 29,835.64
负债总计 100,000.00 - - 146,865.18 246,865.18
利率敏感度
缺口
9,332,640.35 - - 1,383,592.67 10,716,233.02
上年度末201
9年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,543,250.77 - - - 2,543,250.77
结算备付金 982,600.54 - - - 982,600.54
存出保证金 21,583.65 - - - 21,583.65
交易性金融
资产
23,206,694.40 20,013,428.10 10,073,741.80 8,578,062.65 61,871,926.95
应收证券清
算款
- - - 98,106.74 98,106.74
应收利息 - - - 123,722.86 123,722.86
应收申购款 - - - 111,820.21 111,820.21
资产总计 26,754,129.36 20,013,428.10 10,073,741.80 8,911,712.46 65,753,011.72
负债
卖出回购金
融资产款
11,300,000.00 - - - 11,300,000.00
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
38
应付赎回款 - - - 224,264.66 224,264.66
应付管理人
报酬
- - - 43,356.76 43,356.76
应付托管费 - - - 6,503.50 6,503.50
应付销售服
务费
- - - 14,224.51 14,224.51
应付交易费
用
- - - 14,724.08 14,724.08
应交税费 - - - 539.87 539.87
应付利息 - - - -946.63 -946.63
其他负债 - - - 200,090.68 200,090.68
负债总计 11,300,000.00 - - 502,757.43 11,802,757.43
利率敏感度
缺口
15,454,129.36 20,013,428.10 10,073,741.80 8,408,955.03 53,950,254.29
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况
假设 除利率之外的其他市场变量保持不变
假设 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动
假设
银行存款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，
假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；
买入返售金融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确
定，不受利率变化影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
市场利率上升25个基点 -61,322.87 -307,604.12
市场利率下降25个基点 61,322.87 307,604.12
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
39
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行
间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2020年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为10,005,989.10元，属于第二层次的余额为600,900.00元,无
属于第三层次的余额。（于2019年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为58,565,026.95元，属于第二层次的余
额为3,306,900.00元,无属于第三层次的余额。）
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2020年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
40
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,387,367.48 12.65
其中：股票 1,387,367.48 12.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 9,219,521.62 84.10
其中：债券 9,219,521.62 84.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 174,259.23 1.59
8 其他各项资产 181,949.87 1.66
9 合计 10,963,098.20 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 128,300.00 1.20
B 采矿业 - -
C 制造业 756,045.00 7.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 106,242.48 0.99
G 交通运输、仓储和邮政业 105,720.00 0.99
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 172,920.00 1.61
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
41
J 金融业 118,140.00 1.10
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,387,367.48 12.95
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通机制，未投资于港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300207 欣旺达 10,000 189,000.00 1.76
2 601865 福莱特 10,000 188,000.00 1.75
3 603345 安井食品 1,500 177,000.00 1.65
4 002624 完美世界 3,000 172,920.00 1.61
5 300511 雪榕生物 10,000 128,300.00 1.20
6 603187 海容冷链 3,500 127,645.00 1.19
7 601066 中信建投 3,000 118,140.00 1.10
8 603883 老百姓 1,062 106,242.48 0.99
9 601021 春秋航空 3,000 105,720.00 0.99
10 000060 中金岭南 20,000 74,400.00 0.69
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
42
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 002273 水晶光电 1,101,627.33 2.04
2 603679 华体科技 595,645.00 1.10
3 002475 立讯精密 577,103.24 1.07
4 002812 恩捷股份 446,980.00 0.83
5 601865 福莱特 430,728.00 0.80
6 002624 完美世界 372,485.00 0.69
7 002773 康弘药业 369,481.00 0.68
8 002237 恒邦股份 345,000.00 0.64
9 600729 重庆百货 343,420.00 0.64
10 000425 徐工机械 286,000.00 0.53
11 300207 欣旺达 278,600.00 0.52
12 600909 华安证券 260,500.00 0.48
13 002391 长青股份 233,733.40 0.43
14 603345 安井食品 233,224.00 0.43
15 000625 长安汽车 223,000.00 0.41
16 000963 华东医药 217,900.00 0.40
17 603019 中科曙光 212,500.00 0.39
18 603883 老百姓 212,145.86 0.39
19 600388 龙净环保 208,952.00 0.39
20 601678 滨化股份 204,000.00 0.38
注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等
获得的股票；（2）本项"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 002273 水晶光电 1,121,074.12 2.08
2 002624 完美世界 942,124.00 1.75
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
43
3 002027 分众传媒 675,200.00 1.25
4 600519 贵州茅台 654,116.00 1.21
5 002567 唐人神 633,500.00 1.17
6 600048 保利地产 629,800.00 1.17
7 300059 东方财富 629,228.00 1.17
8 601319 中国人保 617,900.00 1.15
9 603679 华体科技 583,309.00 1.08
10 002475 立讯精密 569,390.00 1.06
11 600939 重庆建工 544,442.00 1.01
12 600521 华海药业 532,823.00 0.99
13 300036 超图软件 501,937.00 0.93
14 002555 三七互娱 458,902.00 0.85
15 601689 拓普集团 440,099.00 0.82
16 603517 绝味食品 437,796.57 0.81
17 002812 恩捷股份 437,030.00 0.81
18 600690 海尔智家 424,432.70 0.79
19 600276 恒瑞医药 419,810.00 0.78
20 002352 顺丰控股 371,026.00 0.69
注：（1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票。（2）本项"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 9,433,435.83
卖出股票收入（成交）总额 17,032,625.33
注：（1）买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得
的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减
少的股票。（2）"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以
成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
44
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 600,900.00 5.61
其中：政策性金融债 600,900.00 5.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 8,618,621.62 80.43
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,219,521.62 86.03
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 018007 国开1801 6,000 600,900.00 5.61
2 132020 19蓝星EB 5,000 576,000.00 5.38
3 113551 福特转债 3,000 515,340.00 4.81
4 113504 艾华转债 3,000 410,520.00 3.83
5 128104 裕同转债 3,000 383,280.00 3.58
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
45
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同约定，本基金不得参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本着审慎性原则、在风险可控的前提下，以套期保值策略为目的，适度参与国债
期货的投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 38,859.50
2 应收证券清算款 100,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 37,380.98
5 应收申购款 5,709.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 181,949.87
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
46
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113551 福特转债 515,340.00 4.81
2 113504 艾华转债 410,520.00 3.83
3 113019 玲珑转债 371,160.00 3.46
4 113545 金能转债 344,940.00 3.22
5 128021 兄弟转债 343,440.00 3.20
6 110057 现代转债 332,190.00 3.10
7 113525 台华转债 319,020.00 2.98
8 128088 深南转债 314,560.00 2.94
9 110058 永鼎转债 307,830.00 2.87
10 113014 林洋转债 300,630.00 2.81
11 113017 吉视转债 297,390.00 2.78
12 113554 仙鹤转债 243,360.00 2.27
13 123002 国祯转债 231,040.00 2.16
14 110042 航电转债 226,200.00 2.11
15 110047 山鹰转债 215,620.00 2.01
16 113530 大丰转债 202,840.00 1.89
17 113505 杭电转债 202,160.00 1.89
18 128018 时达转债 149,197.20 1.39
19 128080 顺丰转债 135,900.00 1.27
20 113516 苏农转债 91,818.00 0.86
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
47
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
长江
可转
债债
券A类
份额
223 9,585.61 0.00 0.00% 2,137,589.98 100.00%
长江
可转
债债
券C类
份额
412 17,661.15 2,237,772.97 30.75% 5,038,620.85 69.25%
合计 635 14,825.17 2,237,772.97 23.77% 7,176,210.83 76.23%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
长江可转债债券A类份额 303,806.34 14.21%
长江可转债债券C类份额 133,547.01 1.84%
合计 437,353.35 4.65%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
长江可转债债券A类份额 10~50
长江可转债债券C类份额 0
合计 10~50
本基金基金经理持有本
开放式基金
长江可转债债券A类份额 10~50
长江可转债债券C类份额 0
合计 10~50
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
48
§9 开放式基金份额变动
单位：份
长江可转债债券
A类份额
长江可转债债券
C类份额
基金合同生效日(2018年12月25
日)基金份额总额
110,858,417.63 163,955,421.40
本报告期期初基金份额总额 6,127,637.71 42,268,749.37
本报告期基金总申购份额 2,237,629.05 11,031,430.70
减：本报告期基金总赎回份额 6,227,676.78 46,023,786.25
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,137,589.98 7,276,393.82
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，吴迪先生自2020年2月25日起任本基金管理人合规负责人；周纯先
生自2020年2月25日起不再代任本基金管理人合规负责人。
2、本报告期内，2020年3月，许卿斌同志不再担任上海银行股份有限公司资产托管
部总经理职务。上述人事变动已进行备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理和基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内继续选聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 2 26,466,061.16 100.00% 18,222.95 100.00% -
注：1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于2亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金公司进行证
券交易的需要，并能为基金公司提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的
咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专
门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
我司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象，并签订交易单
元租用协议。公司的投资和研究部门定期对所选证券公司的服务进行综合评比，评比内
容包括：提供宏观、行业、策略、专题、公司等研究报告的质量和数量；组织相关研讨
会议的数量和质量；协助安排上市公司调研的质量和数量；主动进行上门路演和反路演
的数量和质量；以及其他及时性及提供研究服务主动性和质量等情况。最终公司统一依
据评比结果确定交易单元交易的具体情况。
3、本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额 占当期债券成 成交金额 占当期债券回购
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
50
交总额的比例 成交总额的比例
长江证券 88,628,850.56 100.00% 296,000,000.00 100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长江可转债债券型证券投资基金2019年
第四季度报告
指定网站 2020-01-17
2
长江证券（上海）资产管理有限公司旗
下全部基金2019年第四季度报告提示性
公告
指定报刊 2020-01-17
3
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于2020年春节假期延长期间申购赎回等
交易业务及清算交收安排的提示性公告
指定报刊、网站 2020-01-30
4
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告
指定报刊、网站 2020-02-27
5
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下基金延期披露2019年年度报告的
公告
指定报刊、网站 2020-03-25
6
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下部分基金在万家财富基金销售
（天津）有限公司开通定期定额投资业
务并参与其相关费率优惠活动的公告
指定报刊、网站 2020-04-08
7
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下部分基金在北京肯特瑞基金销售
有限公司开通定期定额投资业务并参与
其相关费率优惠活动的公告
指定报刊、网站 2020-04-08
8
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下部分基金在北京汇成基金销售有
限公司开通定期定额投资业务并参与其
相关费率优惠活动的公告
指定报刊、网站 2020-04-09
9
长江可转债债券型证券投资基金2020年
第一季度报告
指定网站 2020-04-22
10
长江证券（上海）资产管理有限公司旗
下全部基金2020年第一季度报告提示性
指定报刊 2020-04-22
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
51
公告
11
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于泰诚财富基金销售（大连）有限公司
终止办理旗下基金相关销售业务的公告
指定报刊、网站 2020-04-27
12
长江可转债债券型证券投资基金2019年
年度报告
指定网站 2020-04-30
13
长江证券（上海）资产管理有限公司旗
下全部基金2019年年度报告提示性公告
指定报刊 2020-04-30
14
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于开展网上服务系统应急演练的公告
指定报刊、网站 2020-05-14
15
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于网上交易系统暂停服务的公告
指定报刊、网站 2020-06-03
16
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下部分基金增加华瑞保险销售有限
公司为销售机构同时开通定期定额投资
业务并参加其相关费率优惠活动的公告
指定报刊、网站 2020-06-03
17
长江可转债债券型证券投资基金招募说
明书（更新）（2020年6月20日更新）
指定网站 2020-06-20
18
长江可转债债券型证券投资基金招募说
明书（更新）摘要（2020年6月20日更新）
指定报刊、网站 2020-06-20
19
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于网上交易系统暂停服务的公告
指定报刊、网站 2020-06-23
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初份额
申购
份额
赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1 20200107-20200114 5,738,880.92 - 4,510,000.00 1,228,880.92 13.05%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风险包括
但不限于：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产
长江可转债债券型证券投资基金 2020年中期报告
52
生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能
带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎
回或暂停赎回，可能影响投资者赎回业务办理；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议
事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予长江可转债债券型证券投资基金募集申请的注册文件
2、长江可转债债券型证券投资基金基金合同
3、长江可转债债券型证券投资基金招募说明书
4、长江可转债债券型证券投资基金托管协议
5、法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 存放地点
存放地点为基金管理人办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27
层。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公地点免费查阅，亦可通过基金管理人网站查
阅，网址为www.cjzcgl.com。
长江证券（上海）资产管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
