兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 31日
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 2 页 共 64 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 28日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 3 页 共 64 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 4 页 共 64 页
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 47
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 47
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 53
7.12 市场中性策略执行情况 .......................................................................................................... 53
7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 55
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 5 页 共 64 页
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 6 页 共 64 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金简称 兴全合宜混合（LOF）
场内简称 兴全合宜
基金主代码 163417
基金运作方式
契约型基金，本基金合同生效后，前两年封闭运作，
在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本
基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。
封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF），
但若本基金在封闭期内出现深圳证券交易所相关业务
规则规定的因不再具备上市条件而应当终止上市的情
形，则本基金封闭期届满后将转换为非上市的开放式
基金。
基金合同生效日 2018年 1月 23日
基金管理人 兴证全球基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,071,737,269.88份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2018年 4月 23日
下属分级基金的基金简称： 兴全合宜混合 A 兴全合宜混合 C
下属分级基金场内简称: - -
下属分级基金的交易代码： 163417 005491
报告期末下属分级基金的份额总额 12,013,745,748.05份 57,991,521.83份
注：本基金合同生效后两年之内（含两年）为封闭期，在此期间投资者不能申购、赎回基金份额。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
本基金为灵活配置混合型基金，投资策略细分为资产配置策略、股票投资策略，
以及股指期货、国债期货投资策略等。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率× 60% +恒生指数收益率×20% +中国债券总指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金
品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股
票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别
投资风险。投资者可在二级市场买卖基金份额，受市场供需关系等各种因素的
影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。
兴全合宜混合 A 兴全合宜混合 C
下属分级基金 本基金是一只混合型基金，预 本基金是一只混合型基金，预期风险与收
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 7 页 共 64 页
的风险收益特
征
期风险与收益高于债券型基金
与货币市场基金，低于股票型
基金。
益高于债券型基金与货币市场基金，低于
股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
兴证全球基金管理有限公
司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨卫东 张燕
联系电话 021-20398888 0755-83199084
电子邮箱 yangwd@xqfunds.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4006780099，021-38824536 95555
传真 021-20398858 0755-83195201
注册地址
上海市黄浦区金陵东路368
号
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
办公地址
上海市浦东新区芳甸路
1155号嘉里城办公楼
28-30楼
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
邮政编码 201204 518040
法定代表人 兰荣 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xqfunds.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
A类份额：中国证券登记结算有限责
任公司
C类份额：兴证全球基金管理有限公
司
A类份额：北京市西城区太平桥大街
17号
C类份额：上海市浦东新区芳甸路
1155号嘉里城办公楼 28-30楼
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 8 页 共 64 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 兴全合宜混合 A 兴全合宜混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020
年 6月 30日)
报告期(2020年 1月 1日 -
2020年 6月 30日)
本期已实现收益 3,312,632,397.57 4,805,633.71
本期利润 3,728,300,623.93 9,830,269.00
加权平均基金份额本期利润 0.2184 0.4203
本期加权平均净值利润率 18.32% 33.68%
本期基金份额净值增长率 24.98% 17.03%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 2,853,313,844.76 13,625,181.85
期末可供分配基金份额利润 0.2375 0.2350
期末基金资产净值 17,107,934,495.21 82,419,984.44
期末基金份额净值 1.4240 1.4212
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 42.40% 17.03%
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全合宜混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 12.83% 0.85% 5.66% 0.79% 7.17% 0.06%
过去三个月 29.55% 1.15% 8.06% 0.80% 21.49% 0.35%
过去六个月 24.98% 1.53% -1.36% 1.22% 26.34% 0.31%
过去一年 34.94% 1.17% 2.97% 0.96% 31.97% 0.21%
自基金合同 42.40% 1.07% -5.03% 1.01% 47.43% 0.06%
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 9 页 共 64 页
生效起至今
兴全合宜混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 12.77% 0.85% 5.66% 0.79% 7.11% 0.06%
过去三个月 29.36% 1.15% 8.06% 0.80% 21.30% 0.35%
自基金合同
生效起至今
17.03% 1.60% 0.19% 1.14% 16.84% 0.46%
注：1. 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率× 60% +恒生指数收益率×20% +中国债
券总指数收益率×20%。其中，沪深 300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证
指数有限公司开发的中国 A 股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市
值，其成份股票为中国 A股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映 A股市场总体发展趋势。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的 50家上市股票为成份股样本，以
其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中国
债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于 2001年 12月 31日推出的债券指数。它是中国
债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国
债券市场价格总水平、波动幅度和变动趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供
了很好的依据。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =60%×(沪深 300指数收益率 t / 沪深 300指数收益率 t-1 -1)+ 20％×(恒生指数
收益率 t / 恒生指数收益率 t-1 -1)+20％×(中国债券总指数收益率 t / 中国债券总指数收益率
t-1 -1)
Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1
其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。
2. 自 2020年 2月 13日起，本基金开始销售兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）C类
份额（代码：005491）。详情请见管理人网站公告。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 10 页 共 64 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 11 页 共 64 页
注：1、净值表现所取数据截至到 2020年 6月 30日。
2、按照《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期
为 2018年 1月 23日至 2018年 7月 22日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合
同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3、自 2020年 2月 13日起，本基金开始销售兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）C类
份额（代码：005491）。详情请见管理人网站公告。
3.3 其他指标
无。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 12 页 共 64 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经
证监基金字[2003]100号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008年 1月，中国证监会批复（证监
许可[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成
为公司股东。2008年 4月 9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本
由 9800万元变更为人民币 1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球
人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年 7月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888
号），公司于 2008年 8月 25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴
业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016
年 12 月 28 日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020 年 3 月 18
日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
截止 2020年 6月 30日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混
合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴
全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债
券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300指数增强型基金（LOF）、
兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合
型证券投资基金（LOF）、兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）、兴全添利宝货币市场基
金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益定期开放债券型发起式
债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期
开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全安泰平衡养老目标三年持
有期混合型基金中基金（FOF）、兴全恒裕债券型证券投资基金、兴全多维价值混合型证券投资基
金、兴全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金、兴全
社会价值三年持有期混合型证券投资基金、兴全恒鑫债券型证券投资基金、兴全优选进取三个月
持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全沪港深两年持有期混合型证券投资基金共 31只基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 13 页 共 64 页
任职日期 离任日期 业年限
谢治宇
本公司
总经理
助理、基
金管理
部投资
总监，本
基金、兴
全合润
分级混
合型证
券投资
基金、兴
全社会
价值三
年持有
期混合
型证券
投资基
金基金
经理
2018年 1月 23
日
- 12年
经济学硕士，2007年加入
兴证全球基金管理有限公
司，历任行业研究员、专
户投资部任投资经理、基
金管理部投资副总监、兴
全轻资产投资混合型证券
投资基金（LOF）基金经理。
陈玲
本基金
基金经
理助理、
兴全磐
稳增利
债券型
证券投
资基金
基金经
理助理、
兴全恒
益债券
型证券
投资基
金基金
经理助
理
2018年 1月 30
日
- 10年
工学硕士，历任国信证券
股份有限公司经济研究所
行业研究员，兴全基金管
理有限公司固定收益部研
究员。
杨世进
本基金
基金经
理助理、
兴全合
润分级
混合型
2020年 4月 17
日
- 10年
硕士，历任国家知识产权
专利局审查员，招商基金
管理有限公司研究员，天
治基金管理有限公司研究
员，兴证全球基金管理有
限公司研究部研究员。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 14 页 共 64 页
证券投
资基金、
兴全社
会价值
三年持
有期混
合型证
券投资
基金基
金经理
助理
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基
金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合宜灵
活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺
或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理
部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察
是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 15 页 共 64 页
在超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年上证指数下跌 2.15%，创业板指上涨 35.60%，港股恒生指数下跌 13.35%。尽管公募基
金整体最终获得较好回报，股票市场走势其实是一波三折。一季度，新冠疫情爆发，对全球正常
经济活动造成重大影响。各国政府均采取了相应疫情应对措施，尤其是以中国、韩国为代表的部
分国家和地区较好地控制了疫情的蔓延。进入二季度后，随着疫情逐步平息和“六稳”、“六保”
政策的实施，国内经济逐步回归正常化，经济数据较一季度有明显反弹。美联储资产负债表的快
速扩张和财政救助计划也为美国经济的稳定做出了贡献。以上种种措施都为股市的复苏创造了积
极的环境。最终医药生物、食品饮料、电子、计算机等行业板块大幅上涨，给投资者带来丰厚回
报；而银行、地产、石油石化等传统行业表现较为落后。
上半年，本基金坚守对基民信托责任，以稳健收益为目标，仓位整体较为稳定，继续坚持自
下而上精选个股的投资理念，坚定持有光伏、医药等行业优质公司，不断寻找长期价值和性价比
合适的标的。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末兴全合宜混合 A基金份额净值为 1.4240元，本报告期基金份额净值增长率为
24.98%，同期业绩比较基准收益率为-1.36%；截至本报告期末兴全合宜混合 C 基金份额净值为
1.4212元，本报告期基金份额净值增长率为 17.03%，同期业绩比较基准收益率为 0.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，虽然我们也关注疫情再度爆发、中美关系等不确定因素；随着宏观经济企稳及
货币政策逐步回归正常，我们仍然保持积极乐观的心态，继续寻找具有投资价值的优质公司。近
些年，无论是从宏观经济数据来看，还是从微观企业研究来看，我们都感受到了中国经济的深度、
广度和韧劲，感受到企业家的敬业精神和创新能力。我们相信我国在高端制造业的强大竞争力、
部分领域的创新突破以及巨大的内需市场，将会孕育大量的优秀公司，给投资者创造丰厚的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的
估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会
审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT人员或 IT人员协助估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 16 页 共 64 页
基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无
误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员
参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和
临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不
存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》及其他相关法律
法规的规定，本报告期内未进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 17 页 共 64 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明：
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 18 页 共 64 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,464,741,189.47 2,630,018,191.00
结算备付金
74,920,702.52 45,754,258.75
存出保证金
6,362,621.30 13,833,140.78
交易性金融资产 6.4.7.2 15,521,360,970.85 21,839,146,602.05
其中：股票投资
15,426,724,603.45 20,197,096,602.05
基金投资
- -
债券投资
94,636,367.40 1,642,050,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 12,599,500,000.00
应收证券清算款
333,247,577.10 174,980,548.92
应收利息 6.4.7.5 2,632,906.33 17,677,756.09
应收股利
16,740,706.11 2,590,996.79
应收申购款
49,387,006.65 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
17,469,393,680.33 37,323,501,494.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
166,335,289.10 -
应付赎回款
81,075,847.33 8.60
应付管理人报酬
20,057,147.97 46,640,565.72
应付托管费
3,342,858.01 7,773,427.62
应付销售服务费
31,437.04 -
应付交易费用 6.4.7.7 8,063,474.61 9,875,182.30
应交税费
95.42 188,585.12
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 19 页 共 64 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 133,051.20 220,000.00
负债合计
279,039,200.68 64,697,769.36
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 12,071,737,269.88 32,699,590,743.51
未分配利润 6.4.7.10 5,118,617,209.77 4,559,212,981.51
所有者权益合计
17,190,354,479.65 37,258,803,725.02
负债和所有者权益总计
17,469,393,680.33 37,323,501,494.38
注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，兴全合宜混合 A 基金份额净值 1.4240 元，基金份额总额
12,013,745,748.05份；兴全合宜混合 C基金份额净值 1.4212元，基金份额总额 57,991,521.83
份。兴全合宜混合份额总额合计为 12,071,737,269.88份。
6.2 利润表
会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
一、收入
3,962,395,647.14 7,586,803,245.00
1.利息收入
26,131,664.50 133,817,881.08
其中：存款利息收入 6.4.7.11 15,455,460.25 8,037,871.07
债券利息收入
5,716,500.06 125,764,919.61
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,959,704.19 15,090.40
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,495,548,411.91 -153,362,155.94
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,391,575,022.06 -630,530,071.35
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -381,749.18 130,272,938.12
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 104,355,139.03 346,894,977.29
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
420,692,861.65 7,606,347,519.80
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 20 页 共 64 页
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
20,022,709.08 0.06
减：二、费用
224,264,754.21 298,489,778.16
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 157,429,584.06 234,193,525.57
2．托管费 6.4.10.2.2 26,238,264.02 39,032,254.23
3．销售服务费 6.4.10.2.3 67,591.69 -
4．交易费用 6.4.7.19 40,361,232.44 23,850,563.00
5．利息支出
- 1,033,338.34
其中：卖出回购金融资产支出
- 1,033,338.34
6．税金及附加
3,230.53 225,066.07
7．其他费用 6.4.7.20 164,851.47 155,030.95
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
3,738,130,892.93 7,288,313,466.84
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
3,738,130,892.93 7,288,313,466.84
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
32,699,590,743.51 4,559,212,981.51 37,258,803,725.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,738,130,892.93 3,738,130,892.93
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-20,627,853,473.63 -3,178,726,664.67 -23,806,580,138.30
其中：1.基金申购款 2,298,762,495.06 411,502,237.21 2,710,264,732.27
2.基金赎回款 -22,926,615,968.69 -3,590,228,901.88 -26,516,844,870.57
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 21 页 共 64 页
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
12,071,737,269.88 5,118,617,209.77 17,190,354,479.65
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
32,699,591,962.80 -5,479,594,922.54 27,219,997,040.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,288,313,466.84 7,288,313,466.84
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-632.38 9.86 -622.52
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -632.38 9.86 -622.52
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
32,699,591,330.42 1,808,718,554.16 34,508,309,884.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______兰荣______
______庄园芳______
____詹鸿飞____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)系由基金管理人兴证全
球基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴全合宜灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”) 以证监许可[2017]2233 号文核准予以公开募集。本基金
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 22 页 共 64 页
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集基金份额为 32,699,592,445.33 份，经德勤华永
会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00050 号验资报告。基
金合同于 2018年 1月 23日正式生效。本基金的管理人为兴证全球基金管理有限公司，托管人为
招商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖
的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、深港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规
定范围内的香港联合交易所上市的股票、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、公开发行
的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、证券
公司发行的短期债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、货币市场工具、银行存款、同
业存单、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。
基金的投资组合比例为：本基金封闭期届满转换为开放式基金后，每个交易日日终，股票资
产投资比例为基金资产的 0%—95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的
0%-95%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%），封闭期内每个交易日日终，股票
资产投资比例为基金资产的 0%—100%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的
0%-100%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%）；权证投资比例为基金资产净值的
0%-3%；本基金封闭期届满转换为开放式基金后，每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合
约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金
资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制；封闭期内每个交易日日终在扣除股指期
货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率× 60% +恒生指数收益率×20% +中国债券总
指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面
也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作有关规
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 23 页 共 64 页
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008
年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税
务总局、证监会公告 2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红
利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票
市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点
的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财
税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增
值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 24 页 共 64 页
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内
(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过沪港通投资香港联交所上市 H 股取得
的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，
由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金
通过沪港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人
所得税。
(4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税。对于基金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行
税法规定缴纳印花税。
(5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 1,464,741,189.47
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 1,464,741,189.47
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 11,313,274,894.63 15,426,724,603.45 4,113,449,708.82
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 25 页 共 64 页
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 91,023,541.40 94,636,367.40 3,612,826.00
银行间市场 - - -
合计 91,023,541.40 94,636,367.40 3,612,826.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 11,404,298,436.03 15,521,360,970.85 4,117,062,534.82
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末各项买入返售金融资产余额为零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未通过买断式逆回购交易取得债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 129,125.73
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 12,997.64
应收债券利息 2,486,843.88
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 3,939.08
合计 2,632,906.33
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 26 页 共 64 页
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 8,063,474.61
银行间市场应付交易费用 -
合计 8,063,474.61
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 23,652.82
应付证券出借违约金 -
预提费用 109,398.38
合计 133,051.20
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
兴全合宜混合 A
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 32,699,590,743.51 32,699,590,743.51
本期申购 2,222,785,289.22 2,222,785,289.22
本期赎回(以"-"号填列) -22,908,630,284.68 -22,908,630,284.68
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 12,013,745,748.05 12,013,745,748.05
金额单位：人民币元
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 27 页 共 64 页
兴全合宜混合 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 75,977,205.84 75,977,205.84
本期赎回(以"-"号填列) -17,985,684.01 -17,985,684.01
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 57,991,521.83 57,991,521.83
注：申购含红利再投资、转入转换份额，赎回含转换转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
兴全合宜混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 862,843,378.14 3,696,369,603.37 4,559,212,981.51
本期利润 3,312,632,397.57 415,668,226.36 3,728,300,623.93
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,322,161,930.95 -1,871,162,927.33 -3,193,324,858.28
其中：基金申购款 300,742,743.75 91,486,889.54 392,229,633.29
基金赎回款 -1,622,904,674.70 -1,962,649,816.87 -3,585,554,491.57
本期已分配利润 - - -
本期末 2,853,313,844.76 2,240,874,902.40 5,094,188,747.16
单位：人民币元
兴全合宜混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 4,805,633.71 5,024,635.29 9,830,269.00
本期基金份额交易
产生的变动数
8,819,548.14 5,778,645.47 14,598,193.61
其中：基金申购款 11,883,856.32 7,388,747.60 19,272,603.92
基金赎回款 -3,064,308.18 -1,610,102.13 -4,674,410.31
本期已分配利润 - - -
本期末 13,625,181.85 10,803,280.76 24,428,462.61
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 28 页 共 64 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 14,903,977.39
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 455,910.35
其他 95,572.51
合计 15,455,460.25
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 17,367,721,300.90
减：卖出股票成本总额 13,976,146,278.84
买卖股票差价收入 3,391,575,022.06
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-381,749.18
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -381,749.18
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 1,653,497,267.76
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 29 页 共 64 页
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,642,807,282.73
减：应收利息总额 11,071,734.21
买卖债券差价收入 -381,749.18
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未进行衍生工具买卖交易。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 104,355,139.03
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 104,355,139.03
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 420,692,861.65
——股票投资 419,090,686.47
——债券投资 1,602,175.18
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 -
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 30 页 共 64 页
增值税
合计 420,692,861.65
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 19,926,534.06
转换费收入 96,175.02
合计 20,022,709.08
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 40,361,232.44
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 40,361,232.44
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
账户维护费用 18,600.00
银行费用 36,853.09
上市费 -
证券开户费 -
合计 164,851.47
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 31 页 共 64 页
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
兴证全球基金管理有限公司（以下简称
“兴证全球基金”）
基金管理人，基金销售机构，基金注册登记机构（C
类份额）
招商银行股份有限公司（以下简称“招商
银行”）
基金托管人，基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业
证券”）
基金管理人的股东，基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
兴业证券 1,746,616,560.71 6.68% 1,837,770,811.82 8.81%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 32 页 共 64 页
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
兴业证券 - - 1,663,222,603.50 39.37%
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
兴业证券 1,639,736.36 9.10% 763,752.10 9.47%
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
兴业证券 1,720,422.94 12.07% 859,071.23 10.89%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
157,429,584.06 234,193,525.57
其中：支付销售机构的客
户维护费
47,685,032.13 86,002,932.64
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 33 页 共 64 页
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的
基金管理费=前一日的基金资产净值×1.50%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
26,238,264.02 39,032,254.23
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的
基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴全合宜混合 A 兴全合宜混合 C 合计
兴证全球基金 - 10,033.26 10,033.26
招商银行 - - -
兴业证券 - 2,642.37 2,642.37
合计 - 12,675.63 12,675.63
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴全合宜混合 A 兴全合宜混合 C 合计
合计 - - -
注：自 2020年 2月 13日起增设兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）C类份额。基金销
售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支配使用。本报告期
内本基金的 A类份额不收取销售服务费，C类份额基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.60%
的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的 C类基金份额销售服务费=C类基金份额前一日的基
金资产净值×年销售服务费率/当年天数。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 34 页 共 64 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - 184,024,235.34 - - - -
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
兴全合宜混合 A 兴全合宜混合 C
基金合同生效日（ 2018
年 1月 23日 ）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 37,067,337.00 -
报告期间申购/买入总份额 9,082,600.00 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 46,149,937.00 -
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 35 页 共 64 页
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.3841% -
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
兴全合宜混合 A 兴全合宜混合 C
基金合同生效日（ 2018年
1 月 23 日 ）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 37,067,337.00 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 37,067,337.00 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.1134% -
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换转入份额，期间赎回/卖出总份额含转换转出份
额。
2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
兴全合宜混合 A
关联方名称
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
兴业证券 - - 50,000.00 0.0002%
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 1,464,741,189.47 14,903,977.39 1,834,062,219.21 7,772,833.95
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 36 页 共 64 页
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300009
安
科
生
物
2020
年 6月
11日
2020
年 12
月 11
日
大宗
交易
购入
流通
受限
13.28 16.50 3,605,502 47,881,066.56 59,490,783.00
300124
汇
川
技
术
2020
年 6月
22日
2020
年 12
月 22
日
大宗
交易
购入
流通
受限
32.36 35.61 840,000 27,182,400.00 29,912,400.00
300413
芒
果
超
媒
2020
年 4月
22日
2020
年 10
月 22
日
大宗
交易
购入
流通
受限
39.33 60.97 750,000 29,497,500.00 45,727,500.00
300413
芒
果
超
媒
2020
年 4月
24日
2020
年 10
月 26
日
大宗
交易
购入
流通
受限
40.31 60.93 750,000 30,232,500.00 45,697,500.00
603486
科
沃
斯
2020
年 1月
20日
2020
年 7
月 20
日
大宗
交易
购入
流通
受限
20.50 29.47 2,359,000 48,359,500.00 69,519,730.00
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 37 页 共 64 页
000710
贝
瑞
基
因
2020
年 4月
10日
2020
年 10
月 12
日
大宗
交易
购入
流通
受限
38.27 55.35 496,591 19,004,537.57 27,486,311.85
000710
贝
瑞
基
因
2020
年 5月
6日
2020
年 11
月 6
日
大宗
交易
购入
流通
受限
39.97 54.68 1,600,000 63,952,000.00 87,488,000.00
000938
紫
光
股
份
2020
年 5月
19日
2020
年 11
月 19
日
大宗
交易
购入
流通
受限
38.56 40.04 1,000,000 38,560,000.00 40,040,000.00
002120
韵
达
股
份
2020
年 2月
6日
2020
年 8
月 6
日
大宗
交易
购入
流通
受限
31.10 23.71 4,800,000 149,280,000.00 113,808,000.00
002120
韵
达
股
份
2020
年 6月
12日
2020
年 8
月 6
日
大宗
交易
购入
流通
受限
-转
增
- 23.71 1,440,000 - 34,142,400.00 注 1
002212
南
洋
股
份
2020
年 2月
21日
2020
年 8
月 21
日
大宗
交易
购入
流通
受限
23.29 25.73 4,200,000 97,818,000.00 108,066,000.00
688516
奥
特
维
2020
年 5月
14日
2020
年 11
月 23
日
新股
流通
受限
23.28 43.10 3,440 80,083.20 148,264.00
300840
酷
特
智
能
2020
年 6月
30日
2020
年 7
月 8
日
新股
流通
受限
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90
300843
胜
蓝
股
份
2020
年 6月
23日
2020
年 7
月 2
日
新股
流通
受限
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 38 页 共 64 页
300845
捷
安
高
科
2020
年 6月
24日
2020
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10
300846
首
都
在
线
2020
年 6月
22日
2020
年 7
月 1
日
新股
流通
受限
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47
300847
中
船
汉
光
2020
年 6月
29日
2020
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74
688027
国
盾
量
子
2020
年 6月
30日
2020
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
36.18 36.18 2,830 102,389.40 102,389.40
688377
迪
威
尔
2020
年 6月
29日
2020
年 7
月 8
日
新股
流通
受限
16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48
688568
中
科
星
图
2020
年 6月
30日
2020
年 7
月 8
日
新股
流通
受限
16.21 16.21 11,020 178,634.20 178,634.20
注 1、本基金持有的大宗交易购入股票韵达股份，于 2020年 6月 12日实施 2019年年
度权益分配方案，向全体股东每 10股派发现金股利人民币 2.39元（含税），同时，以
资本公积金向全体股东每 10股转增 3股。本基金新增 1,440,000股。
注 2：上述流通受限证券可流通日系基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市
公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有临时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 39 页 共 64 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部
和监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 250,640,000.00
合计 - 250,640,000.00
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 40 页 共 64 页
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA - -
AAA以下 16,956,021.40 -
未评级 - -
合计 16,956,021.40 -
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA - 1,391,410,000.00
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 - 1,391,410,000.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 41 页 共 64 页
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金合同生效后两年之内（含两年）为封闭期，在此期间投资者不能申购、赎回基金份额。
本基金管理人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理
人每日预测基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进
行持续的监测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风
险进行预警。
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投
资者持有基金份额比例未超过基金总份额 50%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相
关比例要求。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6
月 30日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,464,741,189.47 - - - - - 1,464,741,189.47
结算备付
金
74,920,702.52 - - - - - 74,920,702.52
存出保证
金
6,362,621.30 - - - - - 6,362,621.30
交易性金
融资产
77,680,346.00 - - - 16,956,021.40 15,426,724,603.45 15,521,360,970.85
应收证券 - - - - - 333,247,577.10 333,247,577.10
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 42 页 共 64 页
清算款
应收利息 - - - - - 2,632,906.33 2,632,906.33
应收股利 - - - - - 16,740,706.11 16,740,706.11
应收申购
款
22,932,321.36 - - - - 26,454,685.29 49,387,006.65
资产总计 1,646,637,180.65 - - - 16,956,021.40 15,805,800,478.28 17,469,393,680.33
负债
应付证券
清算款
- - - - - 166,335,289.10 166,335,289.10
应付赎回
款
- - - - - 81,075,847.33 81,075,847.33
应付管理
人报酬
- - - - - 20,057,147.97 20,057,147.97
应付托管
费
- - - - - 3,342,858.01 3,342,858.01
应付销售
服务费
- - - - - 31,437.04 31,437.04
应付交易
费用
- - - - - 8,063,474.61 8,063,474.61
应交税费 - - - - - 95.42 95.42
其他负债 - - - - - 133,051.20 133,051.20
负债总计 - - - - - 279,039,200.68 279,039,200.68
利率敏感
度缺口
1,646,637,180.65 - - - 16,956,021.40 15,526,761,277.60 17,190,354,479.65
上年度末
2019年 12
月 31日
1个月以内
1-3 个
月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,630,018,191.00 - - - - - 2,630,018,191.00
结算备付
金
45,754,258.75 - - - - - 45,754,258.75
存出保证
金
13,833,140.78 - - - - - 13,833,140.78
交易性金
融资产
1,642,050,000.00 - - - - 20,197,096,602.05 21,839,146,602.05
买入返售
金融资产
12,599,500,000.00 - - - - - 12,599,500,000.00
应收证券
清算款
- - - - - 174,980,548.92 174,980,548.92
应收利息 - - - - - 17,677,756.09 17,677,756.09
应收股利 - - - - - 2,590,996.79 2,590,996.79
资产总计 16,931,155,590.53 - - - - 20,392,345,903.85 37,323,501,494.38
负债
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 43 页 共 64 页
应付赎回
款
- - - - - 8.60 8.60
应付管理
人报酬
- - - - - 46,640,565.72 46,640,565.72
应付托管
费
- - - - - 7,773,427.62 7,773,427.62
应付交易
费用
- - - - - 9,875,182.30 9,875,182.30
应交税费 - - - - - 188,585.12 188,585.12
其他负债 - - - - - 220,000.00 220,000.00
负债总计 - - - - - 64,697,769.36 64,697,769.36
利率敏感
度缺口
16,931,155,590.53 - - - - 20,327,648,134.49 37,258,803,725.02
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
利率 +1% -67,755.91 -910,036.27
利率 -1% 67,873.98 911,064.11
注：1、上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债
权公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
2、本基金合同于 2018年 1月 23日生效。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日
对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 44 页 共 64 页
美元
折合人民
币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民
币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 3,662,134,825.95 - 3,662,134,825.95
资产合计 - 3,662,134,825.95 - 3,662,134,825.95
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口
净额
- 3,662,134,825.95 - 3,662,134,825.95
项目
上年度末
2019年 12月 31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 2,688,524,533.78 - 2,688,524,533.78
资产合计 - 2,688,524,533.78 - 2,688,524,533.78
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口
净额
- 2,688,524,533.78 - 2,688,524,533.78
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
港币相对人民币升值 183,106,741.30 134,426,226.69
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 45 页 共 64 页
5%
港币相对人民币贬值
5%
-183,106,741.30 -134,426,226.69
注：本基金合同于 2018年 1月 23日生效。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值
或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合比例为：本基金封闭期届满转换为开放式基金后，每个交易日日终，股票资
产投资比例为基金资产的 0%—95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的
0-95%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%），封闭期内每个交易日日终，股票资
产投资比例为基金资产的 0%—100%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的
0-100%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%）；权证投资比例为基金资产净值的
0%-3%；本基金封闭期届满转换为开放式基金后，每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合
约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金
资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制；封闭期内每个交易日日终在扣除股指期
货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 15,426,724,603.45 89.74 20,197,096,602.05 54.21
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 94,636,367.40 0.55 1,642,050,000.00 4.41
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 46 页 共 64 页
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 15,521,360,970.85 90.29 21,839,146,602.05 58.61
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型(CAPM)
描述的规律进行变动
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
在业绩基准变化 10时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值的
变化
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
业绩比较基准+10% 2,086,120,843.12 2,385,185,278.64
业绩比较基准-10% -2,086,120,843.12 -2,385,185,278.64
注：1、本基金管理人运用 CAPM 模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风
险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将
对基金净值产生的影响。
2、本基金合同于 2018年 1月 23日生效。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 47 页 共 64 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 15,426,724,603.45 88.31
其中：股票 15,426,724,603.45 88.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 94,636,367.40 0.54
其中：债券 94,636,367.40 0.54
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,539,661,891.99 8.81
8 其他各项资产 408,370,817.49 2.34
9 合计 17,469,393,680.33 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 250,334,902.00 1.46
B 采矿业 - -
C 制造业 8,981,108,413.20 52.25
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 187,314,991.70 1.09
G 交通运输、仓储和邮政业 257,318,012.85 1.50
H 住宿和餐饮业 154,535,254.50 0.90
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
396,602.77 0.00
J 金融业 633,901,338.00 3.69
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 182,214,429.89 1.06
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 48 页 共 64 页
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 296,488,444.67 1.72
R 文化、体育和娱乐业 820,964,621.60 4.78
S 综合 - -
合计 11,764,589,777.50 68.44
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 417,274,573.37 2.43
B 消费者非必需品 1,334,752,503.13 7.76
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 495,154,285.08 2.88
G 工业 - -
H 信息技术 677,454,822.47 3.94
I 电信服务 737,498,641.90 4.29
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 3,662,134,825.95 21.30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601012 隆基股份 39,331,235 1,601,961,201.55 9.32
2 300413 芒果超媒 12,689,258 820,964,621.60 4.78
3 03690 美团点评－Ｗ 5,013,796 787,267,932.56 4.58
4 00700 腾讯控股 1,619,306 737,498,641.90 4.29
5 600309 万华化学 13,941,164 696,918,788.36 4.05
6 601318 中国平安 8,878,170 633,901,338.00 3.69
7 300124 汇川技术 14,336,700 542,652,033.00 3.16
8 600521 华海药业 15,645,764 530,860,772.52 3.09
9 002332 仙琚制药 30,465,868 513,045,217.12 2.98
10 000739 普洛药业 20,806,830 484,591,070.70 2.82
11 600031 三一重工 24,902,784 467,176,227.84 2.72
12 00968 信义光能 68,385,060 458,497,865.17 2.67
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 49 页 共 64 页
13 02899 紫金矿业 126,542,000 417,274,573.37 2.43
14 603707 健友股份 6,454,634 416,775,717.38 2.42
15 002212 南洋股份 15,704,476 413,854,972.08 2.41
16 02238 广汽集团 77,646,000 396,470,538.92 2.31
17 300009 安科生物 21,076,851 372,227,930.10 2.17
18 603589 口子窖 6,346,209 323,022,038.10 1.88
19 002511 中顺洁柔 14,326,980 319,491,654.00 1.86
20 002821 凯莱英 1,225,937 297,902,691.00 1.73
21 002044 美年健康 20,575,187 296,488,444.67 1.72
22 000938 紫光股份 6,336,722 269,412,311.56 1.57
23 000333 美的集团 4,472,696 267,422,493.84 1.56
24 02269 药明生物 2,030,500 263,002,120.66 1.53
25 002050 三花智控 11,921,844 261,088,383.60 1.52
26 002120 韵达股份 10,713,113 257,318,012.85 1.50
27 603486 科沃斯 8,504,908 255,187,610.68 1.48
28 002299 圣农发展 8,632,238 250,334,902.00 1.46
29 000651 格力电器 3,934,352 222,566,292.64 1.29
30 01347 华虹半导体 8,911,000 218,956,957.30 1.27
31 01066 威高股份 12,808,000 201,696,613.32 1.17
32 600690 海尔智家 11,127,430 196,955,511.00 1.15
33 600859 王府井 4,112,294 187,314,991.70 1.09
34 000710 贝瑞基因 3,222,137 182,214,429.89 1.06
35 603899 晨光文具 3,146,811 171,815,880.60 1.00
36 600754 锦江酒店 5,568,838 154,535,254.50 0.90
37 601799 星宇股份 958,164 121,686,828.00 0.71
38 300633 开立医疗 2,980,281 118,168,141.65 0.69
39 002773 康弘药业 2,327,758 115,456,796.80 0.67
40 01211 比亚迪股份 1,829,500 100,017,638.03 0.58
41 01797 新东方在线 1,795,143 50,996,393.62 0.30
42 01951 锦欣生殖 2,840,000 30,455,551.10 0.18
43 688199 久日新材 4,494 272,156.64 0.00
44 688058 宝兰德 1,450 205,871.00 0.00
45 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.00
46 688516 奥特维 3,440 148,264.00 0.00
47 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.00
48 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.00
49 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.00
50 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.00
51 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.00
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 50 页 共 64 页
52 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
53 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
54 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
55 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00
56 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
57 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
58 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
59 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 00700 腾讯控股 758,883,634.14 2.04
2 03690 美团点评－Ｗ 703,590,541.64 1.89
3 601012 隆基股份 452,974,299.42 1.22
4 002332 仙琚制药 422,629,043.53 1.13
5 002212 南洋股份 410,706,925.63 1.10
6 600031 三一重工 381,470,526.05 1.02
7 600521 华海药业 381,455,973.09 1.02
8 000651 格力电器 278,963,570.74 0.75
9 000333 美的集团 270,419,743.43 0.73
10 600048 保利地产 255,908,224.84 0.69
11 002120 韵达股份 246,459,797.71 0.66
12 02269 药明生物 236,339,157.97 0.63
13 000002 万科Ａ 223,060,141.14 0.60
14 002299 圣农发展 220,946,985.47 0.59
15 0000710 贝瑞基因 216,372,162.90 0.58
16 002050 三花智控 204,884,087.49 0.55
17 600690 海尔智家 192,169,399.30 0.52
18 01066 威高股份 190,971,994.32 0.51
19 01347 华虹半导体 170,614,175.38 0.46
20 600859 王府井 165,501,460.57 0.44
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 51 页 共 64 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601012 隆基股份 2,178,011,618.04 5.85
2 601318 中国平安 1,513,380,321.90 4.06
3 600309 万华化学 1,130,110,800.07 3.03
4 601933 永辉超市 1,077,826,433.46 2.89
5 600887 伊利股份 850,313,709.87 2.28
6 002600 领益智造 773,242,038.61 2.08
7 002008 大族激光 725,890,162.26 1.95
8 300413 芒果超媒 638,145,893.43 1.71
9 600438 通威股份 616,087,638.83 1.65
10 600031 三一重工 596,489,062.86 1.60
11 03690 美团点评－Ｗ 572,462,459.44 1.54
12 000938 紫光股份 503,091,473.10 1.35
13 00700 腾讯控股 494,847,612.69 1.33
14 000651 格力电器 428,602,276.26 1.15
15 002511 中顺洁柔 371,038,027.33 1.00
16 00968 信义光能 343,676,078.08 0.92
17 002120 韵达股份 306,828,877.97 0.82
18 002044 美年健康 285,420,615.90 0.77
19 02899 紫金矿业 274,125,445.23 0.74
20 300633 开立医疗 273,769,528.60 0.73
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,786,683,593.77
卖出股票收入（成交）总额 17,367,721,300.90
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 52 页 共 64 页
2 央行票据 - -
3 金融债券 77,680,346.00 0.45
其中：政策性金融债 77,680,346.00 0.45
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 16,956,021.40 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 94,636,367.40 0.55
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018007 国开 1801 775,640 77,680,346.00 0.45
2 128098 康弘转债 70,550 9,644,185.00 0.06
3 113579 健友转债 54,440 7,311,836.40 0.04
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指
期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 53 页 共 64 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组
合的超额收益。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 市场中性策略执行情况
本基金不属于中性策略基金，故此项不适用。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,362,621.30
2 应收证券清算款 333,247,577.10
3 应收股利 16,740,706.11
4 应收利息 2,632,906.33
5 应收申购款 49,387,006.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 408,370,817.49
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 54 页 共 64 页
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 300413 芒果超媒 91,425,000.00 0.53
大宗交易购入流通
受限
2 300124 汇川技术 29,912,400.00 0.17
大宗交易购入流通
受限
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 55 页 共 64 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
兴 全
合 宜
混 合
A
143,075 83,968.17 2,723,768,713.26 22.67% 9,289,977,034.79 77.33%
兴 全
合 宜
混 合
C
9,261 6,261.91 8,065,149.96 13.91% 49,926,371.87 86.09%
合计 152,336 79,244.15 2,731,833,863.22 22.63% 9,339,903,406.66 77.37%
8.2 期末上市基金前十名持有人
兴全合宜混合 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
基本养老保险基金三一零组
合
245,211,865.00 7.54%
2
银河资本－中信建投证券－
汇享财富 6号资产管理计划
37,035,696.00 1.14%
3
泰康资管－华夏银行－泰康
资产管理有限责任公司 FOF
进取 1号资产管理产品
31,210,305.00 0.96%
4 杨巧伟 30,011,232.00 0.92%
5 聂晶 23,017,799.00 0.71%
6
日信证券－渤海银行－日信
证券日鑫多利(债券型)集合
资产管理计划
22,813,541.00 0.70%
7 王辛初 19,527,527.00 0.60%
8 张蒨文 19,432,268.00 0.60%
9 谢西就 14,132,998.00 0.43%
10
上海铂绅投资中心（有限合
伙）－铂绅十号证券投资私
募基金
13,636,439.00 0.42%
注：持有人为 LOF基金场内持有人。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 56 页 共 64 页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
兴全合宜
混合 A
18,036,793.66 0.1501%
兴全合宜
混合 C
213,643.17 0.3684%
合计 18,250,436.83 0.1512%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
兴全合宜混合 A >100
兴全合宜混合 C 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
兴全合宜混合 A >100
兴全合宜混合 C 0
合计 >100
注：本基金的基金经理也是本公司投资部门负责人，故上述两点统计数据有重合部分。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 57 页 共 64 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 兴全合宜混合 A 兴全合宜混合 C
基金合同生效日（2018年 1月 23日）基金份
额总额
32,699,592,445.33 -
本报告期期初基金份额总额 32,699,590,743.51 -
本报告期基金总申购份额 2,222,785,289.22 75,977,205.84
减:本报告期基金总赎回份额 22,908,630,284.68 17,985,684.01
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 12,013,745,748.05 57,991,521.83
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 58 页 共 64 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内基金管理人无重大人事变动。
（2）报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为本基金提供审计服务的审计机构——德勤华永会计师事务所（特殊
普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 4 5,868,999,818.42 22.44% 4,036,081.79 22.40% -
长江证券 2 3,844,031,944.73 14.70% 2,457,387.84 13.64% -
银河证券 1 2,997,723,085.41 11.46% 2,192,220.84 12.17% -
中信证券 5 2,374,021,226.70 9.08% 1,546,399.60 8.58% 新增 2个
中投证券 4 1,912,270,393.57 7.31% 1,270,673.89 7.05% -
招商证券 2 1,757,748,011.82 6.72% 1,310,538.80 7.27% -
兴业证券 2 1,746,616,560.71 6.68% 1,639,736.36 9.10% -
西藏东方财
富
2 1,246,357,129.22 4.77% 570,192.70 3.17% -
国信证券 2 1,234,373,547.01 4.72% 877,631.11 4.87% -
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 59 页 共 64 页
国泰君安 2 717,178,107.77 2.74% 538,317.85 2.99% -
华泰证券 2 713,119,329.79 2.73% 461,988.27 2.56% -
中泰证券 2 655,011,088.27 2.50% 422,262.94 2.34% -
中信建投 5 526,719,413.91 2.01% 332,530.78 1.85% -
国盛证券 2 226,265,346.82 0.87% 142,840.95 0.79% -
天风证券 2 200,632,824.00 0.77% 128,841.14 0.72% -
国都证券 2 48,359,500.00 0.18% 31,235.88 0.17% -
华创证券 1 43,145,849.47 0.16% 31,550.16 0.18% -
国金证券 2 38,560,000.00 0.15% 24,906.29 0.14% -
中金公司 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
爱建证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华西证券 2 - - - - 新增 2个
华福证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券 78,524,541.40 100.00% - - - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 60 页 共 64 页
招商证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于兴全合宜灵活配置混合
型证券投资基金 2020 年非港
股通交易日暂停申购、赎回、
转换业务的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 1月 21日
2
兴全合宜灵活配置混合型证
券投资基金开放日常赎回、转
换转出业务的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 1月 21日
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 61 页 共 64 页
3
关于兴全合宜灵活配置混合
型证券投资基金转型为上市
开放式基金（LOF）并变更基
金名称的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 1月 21日
4
关于修订兴全合宜灵活配置
混合型证券投资基金基金合
同、托管协议的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 1月 23日
5
关于调整兴全合宜灵活配置
混合型证券投资基金（LOF）
赎回、转换转出业务办理时间
的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 1月 31日
6
兴全合宜灵活配置混合型证
券投资基金开放日常申购、转
换转入业务的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 2月 13日
7
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金暂停接受一百万
元以上申购、转换转入申请的
公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 2月 13日
8
关于兴全合宜灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）参加
部分销售机构申购、定投费率
优惠活动的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 2月 13日
9
关于增加浙江同花顺基金销
售为兴全合宜灵活配置混合
型基金销售机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 2月 27日
10
关于增加中国人寿保险股份
有限公司为旗下部分基金销
售机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 3月 13日
11
关于公司法定名称变更的公
告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 3月 19日
12
关于增加东兴证券、国联证
券、华安证券、九州证券为旗
下部分基金销售机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 3月 20日
13
关于调整网上直销汇款交易
优惠费率的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 3月 26日
14
关于兴全合宜灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）暂停
申购、赎回、转换业务的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 3月 31日
15
关于兴全合宜灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）暂停
申购、赎回、转换业务的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 4月 8日
16
关于增加上海基煜基金销售
为兴全合宜灵活配置混合型
基金销售机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 4月 8日
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 62 页 共 64 页
17
关于兴全合宜灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）暂停
申购、赎回、转换业务的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 4月 24日
18
关于增加江苏银行为旗下部
分基金销售机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 5月 18日
19
关于变更网上直销汇款交易
账户的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 5月 22日
20
关于变更直销中心银行账户
信息的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 5月 25日
21
关于增加旗下部分基金销售
机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 6月 2日
22
关于增加中信证券华南为旗
下部分基金销售机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 6月 10日
23
关于增加旗下部分基金销售
机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 6月 12日
24
关于兴全合宜灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）暂停
申购、赎回、转换业务的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 6月 17日
25
关于增加国盛证券为旗下部
分基金代销机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 6月 19日
26
关于调整网上直销基金转换、
赎回转购、汇款交易优惠费率
的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 6月 19日
27
关于兴全合宜灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）暂停
申购、赎回、转换业务的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 6月 24日
28
关于增加旗下部分基金销售
机构的公告
上海证券报及规定
互联网网站
2020年 6月 29日
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 63 页 共 64 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特有风
险。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第 64 页 共 64 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）注册的批复
2、《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照
5、基金托管人业务资格批件、营业执照
6、关于申请募集注册兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的法律意见书
7、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536。
兴证全球基金管理有限公司
2020年 8月 31日
