对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
华润元大稳健债券A(001212)

华润元大稳健收益债券型证券投资基金2020年中期报告摘要查看PDF公告




华润元大稳健收益债券型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人:华润元大基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2020 年 8 月 31 日 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 2 页 共 48 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 3 页 共 48 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 4 页 共 48 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 43 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 47 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 47 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 47 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 5 页 共 48 页


§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 6 页 共 48 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 华润元大稳健收益债券型证券投资基金 基金简称 华润元大稳健债券 基金主代码 001212 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 10月 16日 基金管理人 华润元大基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 16,453,830.71份 下属分级基金的基金简称: 华润元大稳健债券 A 华润元大稳健债券 C 下属分级基金的交易代码: 001212 001213 报告期末下属分级基金的份额总额 6,522,216.12份 9,931,614.59份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过投资于债券品种,努力降低基金净值波动风险,力争为基金份额持有人提 供超过业绩比较基准的长期稳定回报。 投资策略 本基金在分析宏观经济指标和财政、货币政策等的基础上,对未来较长的一段 时间内的市场利率变化趋势进行预测,决定组合的久期,并通过不同债券剩余 期限的合理分布,有效地控制利率波动对基金净值波动的影响,并尽可能提高 基金收益率。同时,本基金基于对收益率曲线变化特征的分析,预测收益率曲 线的变化趋势,并据此进行投资组合的构建。本基金根据整体策略要求,决定 组合中类别资产的配置内容和各类别投资的比例。在个券选择层面,首先将考 虑安全性,优先选择高信用等级的债券品种以规避违约风险。此外,本基金还 采用资产支持证券投资策略、中小企业私募债的投资策略、流动性管理策略和 国债期货投资策略等。 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,预期风险和预期 收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华润元大基金管理有限公 司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 刘豫皓 郭明 联系电话 0755-88399015 010-66105799 电子邮箱 lyh@cryuantafund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


4000-1000-89 95588 传真 0755-88399045 010-66105798 注册地址 深圳市前海深港合作区前 湾一路 1号 A栋 201室(入 驻深圳市前海商务秘书有 限公司) 北京市西城区复兴门内大街 55 号 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 7 页 共 48 页


办公地址 深圳市前海深港合作区兴 海大道 3040号前海世茂金 融中心二期 1栋 2103-2105 单元 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 李巍巍 陈四清 2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.cryuantafund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华润元大基金管理有限公司 深圳市前海深港合作区兴海大道 3040号前海世茂金融中心二期 1栋 2103-2105单元


华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 8 页 共 48 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 华润元大稳健债券 A 华润元大稳健债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日) 报告期(2020年 1 月 1日 - 2020年 6月 30日) 本期已实现收益 -59,455.97 -133,426.65 本期利润 -121,595.13 -160,511.61 加权平均基金份额本期利润 -0.0175 -0.0076 本期加权平均净值利润率 -1.64% -0.72% 本期基金份额净值增长率 3.15% 2.98% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 -24,356.75 -138,256.47 期末可供分配基金份额利润 -0.0037 -0.0139 期末基金资产净值 6,829,011.32 10,293,593.92 期末基金份额净值 1.047 1.036 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 7.49% 5.57% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








华润元大稳健债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -1.87% 0.21% -0.94% 0.12% -0.93% 0.09% 过去三个月 -2.33% 0.20% -1.04% 0.12% -1.29% 0.08% 过去六个月 3.15% 0.27% 0.79% 0.11% 2.36% 0.16% 过去一年 1.14% 0.24% 1.87% 0.08% -0.73% 0.16% 过去三年 5.14% 0.18% 5.61% 0.07% -0.47% 0.11% 自基金合同 生效起至今 7.49% 0.23% 3.03% 0.08% 4.46% 0.15%








华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 9 页 共 48 页


华润元大稳健债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -1.99% 0.22% -0.94% 0.12% -1.05% 0.10% 过去三个月 -2.45% 0.20% -1.04% 0.12% -1.41% 0.08% 过去六个月 2.98% 0.27% 0.79% 0.11% 2.19% 0.16% 过去一年 0.74% 0.23% 1.87% 0.08% -1.13% 0.15% 过去三年 4.04% 0.18% 5.61% 0.07% -1.57% 0.11% 自基金合同 生效起至今 5.57% 0.23% 3.03% 0.08% 2.54% 0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 10 页 共 48 页





华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 11 页 共 48 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华润元大基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2012】1746 号文批准,于 2013 年 1 月 17日完成工商登记注册,总部位于深圳,注册资本 6亿元人民币。公司由华润深国投信托有限公 司、华润金控投资有限公司、台湾元大证券投资信托股份有限公司共同发起设立,占股比例分别 为 51%、24.5%、24.5%。 截至 2020 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理十二只基金产品:华润元大安鑫灵活配置混合 型证券投资基金,华润元大现金收益货币市场基金,华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金, 华润元大量化优选混合型证券投资基金,华润元大富时中国 A50 指数型证券投资基金,华润元大 稳健收益债券型证券投资基金,华润元大现金通货币市场基金,华润元大润鑫债券型证券投资基 金,华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金,华润元大润泽债券型证券投资基金,华润元大景泰 混合型证券投资基金,华润元大成长精选股票型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 梁昕 本基金 基金经 理 2019年 3月 13 日 - 8年 中国,中山大学金融学硕 士,具有基金从业资格。 曾任长城证券股份有限公 司研究员、投资助理;2016 年 6月加入华润元大基金 管理有限公司,现任投资 管理部基金经理;2019年 3月 13日起担任华润元大 现金收益货币市场基金、 华润元大现金通货币市场 基金、华润元大润鑫债券 型证券投资基金、华润元 大润泽债券型证券投资基 金、华润元大稳健收益债 券型证券投资基金基金经 理。 王致远 本基金 基金经 理 2019年 3月 1日 - 8年 中国,复旦大学西方经济 学硕士,具有基金从业资 格。曾任平安证券股份有 限公司债券交易员,万和 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 12 页 共 48 页


证券股份有限公司固定收 益部交易负责人;2017年 7月加入华润元大基金管 理有限公司,现任投资管 理部基金经理;2019年 3 月 1日起担任华润元大现 金收益货币市场基金、华 润元大现金通货币市场基 金、华润元大润泰双鑫债 券型证券投资基金、华润 元大润鑫债券型证券投资 基金、华润元大润泽债券 型证券投资基金、华润元 大稳健收益债券型证券投 资基金基金经理。 李仆 本基金 基金经 理、公司 总经理 2018年 8月 22 日 - 20年 中国,弗林德斯大学国际 经贸关系硕士,具有基金 从业资格。历任宝钢集团 及其下属各金融机构投资 部门投资经理,副总经理, 固收总监;2011 年 4月至 2013年 12月,担任信诚 基金有限公司投资研究部 基金经理;2014 年 4月至 2017年 3月,担任东方基 金管理有限责任公司固收 总监,投资总监、总经理 助理;2017年 4月 5日加 入华润元大基金管理有限 公司,现任公司总经理; 2018年 8月 22日起担任 华润元大稳健收益债券型 证券投资基金、华润元大 信息传媒科技混合型证券 投资基金基金经理;2018 年 11月 30日起担任华润 元大现金收益货币市场基 金、华润元大现金通货币 市场基金、华润元大润泰 双鑫债券型证券投资基 金、华润元大润鑫债券型 证券投资基金、华润元大 润泽债券型证券投资基金 基金经理。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 13 页 共 48 页


4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理 符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定,在投 资管理活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,未发生违反公平交易制度的 行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。基金管理人管理的所有投资组合未存在参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年上半年,经济受到疫情冲击,随后政府出台刺激政策,市场走势波动较大。一季度疫 情冲击严重,经济活动受到抑制,主要经济指标创下历史最低记录,债市上涨,股市剧烈震荡。 二季度,财政政策显著发力,货币政策转向观察,债市在收益率突破历史低点后迎来调整,股市 延续反弹。 具体来看,一季度对于债市的利好因素较多。央行多次降准降息,释放流动性,引导利率下 行。同时疫情向全球扩散,风险偏好降至低位。债市在诸多利好推动下,收益率突破历史低点。 二季度,央行降低了超额存款准备金利率,使短端利率继续向下突破。随后央行连续 30 多个交易 日暂停逆回购操作,货币政策转向观望状态。受此影响,债市在 5 月和 6 月迎来大幅调整,收益 率回升到接近年初的水平。 在投资策略方面,一季度本基金积极拉大久期,获得资本利得的回报;二季度则降低久期和 仓位,最大程度规避收益率上行带来的损失。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 14 页 共 48 页


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华润元大稳健债券 A 基金份额净值为 1.047 元,本报告期基金份额净值增长 率为 3.15%;截至本报告期末华润元大稳健债券 C 基金份额净值为 1.036 元,本报告期基金份额 净值增长率为 2.98%;同期业绩比较基准收益率为 0.79%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020年下半年,随着经济从疫情中逐步修复,前期刺激政策将逐步退出。债市收益率上 行和下行的空间都不会太大,策略上以配置为主。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作 负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。该机构成员均具备专业胜任能力和相关从业资格, 精通各自领域的理论知识,熟悉相关政策法规,并具有丰富的实践经验。同时,根据基金管理公 司制定的相关制度,估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各 方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,出现该情况 的时间范围为 2020 年 1 月 2 日至 3 月 24 日、5 月 12 日至 6 月 30 日。本报告期内,本基金不存 在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 15 页 共 48 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对华润元大稳健收益债券型证券投资基金的托管过程中,严格 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,华润元大稳健收益债券型证券投资基金的管理人——华润元大基金管理有限公 司在华润元大稳健收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回 价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面 的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华润元大基金管理有限公司编制和披露的华润元大稳健收益债券型证券投资 基金本报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了 核查,以上内容真实、准确和完整。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 16 页 共 48 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:华润元大稳健收益债券型证券投资基金 报告截止日: 2020年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 543,250.86 51,880.00 结算备付金


444,128.43 55,618.96 存出保证金


46,414.50 1,715.44 交易性金融资产 6.4.7.2 16,286,944.40 4,402,017.50 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


16,286,944.40 4,402,017.50 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 212,135.45 应收利息 6.4.7.5 219,061.09 62,421.47 应收股利


- - 应收申购款


7,453.85 368.52 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


17,547,253.13 4,786,157.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- 600,000.00 应付证券清算款


- - 应付赎回款


388,111.34 20.18 应付管理人报酬


12,868.27 2,453.37 应付托管费


3,676.67 700.96 应付销售服务费


4,568.83 604.02 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费


- - 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 17 页 共 48 页


应付利息


- 33.86 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 15,422.78 30,000.00 负债合计


424,647.89 633,812.39 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 16,453,830.71 4,106,717.64 未分配利润 6.4.7.10 668,774.53 45,627.31 所有者权益合计


17,122,605.24 4,152,344.95 负债和所有者权益总计


17,547,253.13 4,786,157.34 注:报告截止日 2020 年 6月 30日,华润元大稳健债券 A 基金份额净值 1.047元,基金份额总额 6,522,216.12份;华润元大稳健债券 C基金份额净值 1.036 元,基金份额总额 9,931,614.59 份。 华润元大稳健债券份额总额合计为 16,453,830.71份。 6.2 利润表 会计主体:华润元大稳健收益债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30日 一、收入


-30,085.12 96,640.53 1.利息收入


543,070.61 100,023.55 其中:存款利息收入 6.4.7.11 12,860.92 3,267.92 债券利息收入


530,209.69 96,688.70 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 66.93 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-526,029.34 88,071.22 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -546,764.78 88,071.22 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 20,735.44 - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 -89,224.12 -91,501.12 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 18 页 共 48 页


5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 42,097.73 46.88 减:二、费用


252,021.62 82,458.35 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 102,270.90 20,670.66 2.托管费 6.4.10.2.2 29,220.33 5,905.91 3.销售服务费 6.4.10.2.3 43,795.08 5,562.30 4.交易费用 6.4.7.19 1,106.88 87.18 5.利息支出


41,803.14 6,747.11 其中:卖出回购金融资产支出


41,803.14 6,747.11 6.税金及附加








199.75 - 7.其他费用 6.4.7.20 33,625.54 43,485.19 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) -282,106.74 14,182.18 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) -282,106.74 14,182.18 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华润元大稳健收益债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1 日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 4,106,717.64 45,627.31 4,152,344.95 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -282,106.74 -282,106.74 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 12,347,113.07 905,253.96 13,252,367.03 其中:1.基金申购款 133,532,263.16 8,387,033.36 141,919,296.52 2.基金赎回款 -121,185,150.09 -7,481,779.40 -128,666,929.49 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 19 页 共 48 页


五、期末所有者权益 (基金净值) 16,453,830.71 668,774.53 17,122,605.24 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1 日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 6,105,762.21 259,988.90 6,365,751.11 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 14,182.18 14,182.18 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -1,397,819.96 -53,084.44 -1,450,904.40 其中:1.基金申购款 2,410,511.24 92,319.38 2,502,830.62 2.基金赎回款 -3,808,331.20 -145,403.82 -3,953,735.02 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 4,707,942.25 221,086.64 4,929,028.89 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______李仆______














______张彦军______














____张彦军____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华润元大稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]432 号《关于准予华润元大稳健收益债券型证券投 资基金注册的批复》核准,由华润元大基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《华润元大稳健收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式, 存续期限不定,首次募集期间为 2015年 9月 1 日至 2015 年 10 月 14日,首次设立募集不包括认 购资金利息共募集 498,873,443.71元,经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2015)验字 第 61032987_H17 号验资报告。经向中国证监会备案,《华润元大稳健收益债券型证券投资基金基 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 20 页 共 48 页


金合同》于 2015 年 10 月 16 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 499,049,740.35 份 基金份额,其中认购资金利息折合 176,296.64份基金份额。本基金的基金管理人为华润元大基金 管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华润元大稳健收益债券型证券投资基金基金合 同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发 行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、超级短期融资券、次级债券、 中期票据、地方政府债券、政府支持机构债、政府支持债券、资产支持债券、中小企业私募债、 可分离交易可转债中的债券部分、债券回购、银行存款(包括同业存款、定期存款及其他银行存 款)、国债期货以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ,每个交易日终在扣除 国债期货合约需缴纳的保证金后,持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于 基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制。同时,在具 体会计估值核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编 制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监 会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以 及本报告期间的经营成果和净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 21 页 共 48 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 - 6.4.5.2 会计估计变更的说明 - 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 (1)印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出让方缴纳。 (2)增值税及附加、企业所得税 自 2016年 5月 1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同 业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金 融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问 题的通知》的规定,自 2018 年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应 税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理 人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产 品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1月 1日前运营过程中发生的增值税 应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份 的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定,自 2018 年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 22 页 共 48 页


券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的 股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、 债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非 货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税 额为计税依据,分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红 利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发 行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个 人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息 红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入 应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 543,250.86 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 -








存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 543,250.86 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 23 页 共 48 页


项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 16,372,566.90 16,286,944.40 -85,622.50 银行间市场 - - - 合计 16,372,566.90 16,286,944.40 -85,622.50 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 16,372,566.90 16,286,944.40 -85,622.50 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位: 人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 合同/名义金 额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 2,001,700.00 - -


——国债期货投资





2,001,700.00 - -


货币衍生工具 - - -


权益衍生工具 - - -


其他衍生工具 - - -


合计 2,001,700.00 - -


(1)衍生金融资产项下的国债期货投资期末合同/名义金额为初始合约价值。 (2)衍生金融资产项下的国债期货投资净额为 0。在当日无负债结算制度下,结算准备金已包括 所持国债期货合约产生的持仓损益,则衍生金融资产项下的国债期货投资与相关的期货暂收款(结 算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 24 页 共 48 页


项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 504.05 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 116.50 应收债券利息 218,437.74 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 2.80 合计 219,061.09 6.4.7.6 其他资产 本基金报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 本基金本报告期末无应付交易费用。 6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 504.24 应付证券出借违约金 - 预提审计费 14,918.54 合计 15,422.78 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 华润元大稳健债券 A 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,335,907.29 2,335,907.29 本期申购 21,334,607.43 21,334,607.43 本期赎回(以"-"号填列) -17,148,298.60 -17,148,298.60 - 基金拆分/份额折算前 - - 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 25 页 共 48 页


基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 6,522,216.12 6,522,216.12 金额单位:人民币元 华润元大稳健债券 C 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,770,810.35 1,770,810.35 本期申购 112,197,655.73 112,197,655.73 本期赎回(以"-"号填列) -104,036,851.49 -104,036,851.49 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 9,931,614.59 9,931,614.59 注:申购份额含红利再投、转换入份额,赎回份额含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 华润元大稳健债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -7,765.15 42,318.27 34,553.12 本期利润 -59,455.97 -62,139.16 -121,595.13 本期基金份额交易 产生的变动数 42,864.37 350,972.84 393,837.21 其中:基金申购款 216,921.99 1,351,408.84 1,568,330.83 基金赎回款 -174,057.62 -1,000,436.00 -1,174,493.62 本期已分配利润 - - - 本期末 -24,356.75 331,151.95 306,795.20 单位:人民币元 华润元大稳健债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -20,767.73 31,841.92 11,074.19 本期利润 -133,426.65 -27,084.96 -160,511.61 本期基金份额交易 产生的变动数 15,937.91 495,478.84 511,416.75 其中:基金申购款 4,682.21 6,814,020.32 6,818,702.53 基金赎回款 11,255.70 -6,318,541.48 -6,307,285.78 本期已分配利润 - - - 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 26 页 共 48 页


本期末 -138,256.47 500,235.80 361,979.33 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 11,456.08 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,379.07 其他 25.77 合计 12,860.92 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金本报告期无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 -546,764.78 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -546,764.78 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 84,801,747.53 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 84,510,090.08 减:应收利息总额 838,422.23 买卖债券差价收入 -546,764.78 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 27 页 共 48 页


6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 - 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 - 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 - 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 - 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 - 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 国债期货投资收益 20,735.44 股指期货-投资收益 - 6.4.7.16 股利收益 本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 28 页 共 48 页


项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 1.交易性金融资产 -93,024.12 ——股票投资 - ——债券投资 -93,024.12 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 3,800.00 ——权证投资 - ——国债期货 3,800.00 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -89,224.12 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金赎回费收入 41,747.64 转换费收入 350.09 合计 42,097.73 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 1,106.88 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 1,106.88 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用 14,918.54 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 29 页 共 48 页


信息披露费 - 证券出借违约金 - 银行汇划费 107.00 账户维护费 18,000.00 其他费用_其他 600.00 合计 33,625.54 6.4.7.21 分部报告 - 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需作说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金无需作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华润元大基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 银行”) 基金托管人、基金销售机构 珠海华润银行股份有限公司(“珠海华润 银行”) 与基金管理人受同一实际控制的公司最终控股股 东控制的公司、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 30 页 共 48 页


项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 102,270.90 20,670.66 其中:支付销售机构的客 户维护费 47,141.83 12,567.14 注:(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.7%的年费率计提,按月支付。日管理费=前一 日基金资产净值×0.7%÷当年天数。 (2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量 提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用, 客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 29,220.33 5,905.91 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计提,按月支付。日托管费=前一日基 金资产净值×0.2%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华润元大稳健债券 A 华润元大稳健债券 C 合计 华润元大基金管理有限 公司 - 10.92 10.92 中国工商银行 - 4,686.92 4,686.92 珠海华润银行 - 440.98 440.98 合计 - 5,138.82 5,138.82 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 31 页 共 48 页


华润元大稳健债券 A 华润元大稳健债券 C 合计 华润元大基金管理有限 公司 - 50.75 50.75 中国工商银行 - 4,350.58 4,350.58 合计 - 4,401.33 4,401.33 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日对应级别基金资产净值的约定年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付给华润元大基金管理有限公司,再由华润元大基金管理有限公司计算并 支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费;C类基金份额约定的销售服务费年费率 分别为 0.4%。其计算公式为: 日销售服务费=前一日该级别基金资产净值×对应销售服务费年费率/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 543,250.86 11,456.08 506,121.68 2,896.03 注: 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行间同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 32 页 共 48 页


6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 - 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由涉及金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控 制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了由董事会、监事会、董事会下设 风险控制委员会,督察长、管理层下设风险管理委员会,风险管理部和各业务部门构成的四级风 险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 33 页 共 48 页


算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2020 年 6 月 30 日,本基金未持有的除 国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 3,330,999.00 - 合计 3,330,999.00 - 注:1、未评级债券包括没有信用评级的国债、政策性金融债、央票等。





2、上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 - 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 - 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31 日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 12,955,945.40 4,402,017.50 合计 12,955,945.40 4,402,017.50 注:1、未评级债券包括没有信用评级的国债、政策性金融债、央票等。





2、上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 - 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 - 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 34 页 共 48 页


6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 - 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交 易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产 的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监 控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回 需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下 赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制 外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流 动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3 中列示的卖出 回购金融资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融 负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不 计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 35 页 共 48 页


本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资 产等。本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。下表统计了本基金的利率风 险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早 者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 6月 30 日 6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 543,250.86 - - - - 543,250.86 结算备付金 444,128.43 - - - - 444,128.43 存出保证金 46,414.50 - - - - 46,414.50 交易性金融资 产 3,505,250.00 3,330,999.00 9,450,695.40 - - 16,286,944.40 应收证券清算 款 - - - - - - 应收利息 - - - - 219,061.09 219,061.09 应收申购款 - - - - 7,453.85 7,453.85 资产总计 4,539,043.79 3,330,999.00 9,450,695.40 - 226,514.94 17,547,253.13 负债








卖出回购金融 资产款 - - - - - 0.00 应付证券清算 款 - - - - - 0.00 应付赎回款 - - - - 388,111.34 388,111.34 应付管理人报 酬 - - - - 12,868.27 12,868.27 应付托管费 - - - - 3,676.67 3,676.67 应付销售服务 费 - - - - 4,568.83 4,568.83 应付利息 - - - - - - 其他负债 - - - - 15,422.78 15,422.78 负债总计 - - - - 424,647.89 424,647.89 利率敏感度缺 口 4,539,043.79 3,330,999.00 9,450,695.40 - - - 上年度末 2019年 12月 31 日 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 36 页 共 48 页


资产








银行存款 51,880.00 - - - - 51,880.00 结算备付金 55,618.96 - - - - 55,618.96 存出保证金 1,715.44 - - - - 1,715.44 交易性金融资 产 - 3,511,137.50 890,880.00 - - 4,402,017.50 应收证券清算 款 - - - - 212,135.45 212,135.45 应收利息 - - - - 62,421.47 62,421.47 应收申购款 - - - - 368.52 368.52 资产总计 109,214.40 3,511,137.50 890,880.00 - 274,925.44 4,786,157.34 负债








卖出回购金融 资产款 600,000.00 - - - - 600,000.00 应付证券清算 款 - - - - - 0.00 应付赎回款 - - - - 20.18 20.18 应付管理人报 酬 - - - - 2,453.37 2,453.37 应付托管费 - - - - 700.96 700.96 应付销售服务 费 - - - - 604.02 604.02 应付利息 - - - - 33.86 33.86 其他负债 - - - - 30,000.00 30,000.00 负债总计 600,000.00 - - - 33,812.39 633,812.39 利率敏感度缺 口 - 3,511,137.50 890,880.00 - - -


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019年 12月 31 日 ) 市场利率增加 25个 基准点 -46,109.78 -42,506.13 市场利率减少 25个 基准点 46,256.16 43,597.87





华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 37 页 共 48 页


6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品 种,无重大其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 - 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 - 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 - 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 38 页 共 48 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 16,286,944.40 92.82 其中:债券 16,286,944.40 92.82








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 987,379.29 5.63 8 其他各项资产 272,929.44 1.56 9 合计 17,547,253.13 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 39 页 共 48 页


1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 16,286,944.40 95.12 其中:政策性金融债 16,286,944.40 95.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 16,286,944.40 95.12 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 018006 国开 1702 92,130 9,450,695.40 55.19 2 018007 国开 1801 35,000 3,505,250.00 20.47 3 018013 国开 2004 33,300 3,330,999.00 19.45 注:本基金本报告期末仅持有 3 只债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在在国债期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下, 本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值(元) 公允价值变 动(元) 风险指标说明 T2009 10年期国债 2009合约 2 2,005,500.00 3,800.00 - 公允价值变动总额合计(元) 3,800.00 国债期货投资本期收益(元) 20,735.44 国债期货投资本期公允价值变动(元) 3,800.00 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 40 页 共 48 页


7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金进行国债期货交易符合既定的投资政策和投资目标,对基金总体风险无重大影响。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内本基金未投资股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 46,414.50 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 219,061.09 5 应收申购款 7,453.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 272,929.44 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 41 页 共 48 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 华 润 元 大 稳 健 债券 A 837 7,792.37 0.00 0.00% 6,522,216.12 100.00% 华 润 元 大 稳 健 债券 C 976 10,175.83 0.00 0.00% 9,931,614.59 100.00% 合计 1,813 9,075.47 0.00 0.00% 16,453,830.71 100.00% 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额)。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 华润元大 稳健债券 A 0.00 0.0000% 华润元大 稳健债券 C 9.96 0.0001% 合计 9.96 0.0001% 注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会 规定及相关管理制度的规定。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 华润元大稳健债券 A 0 华润元大稳健债券 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 华润元大稳健债券 A 0 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 42 页 共 48 页


放式基金 华润元大稳健债券 C 0 合计 0 注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会 规定及相关管理制度的规定。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 43 页 共 48 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华润元大稳健债 券 A 华润元大稳健债 券 C 基金合同生效日(2015 年 10 月 16 日)基金 份额总额 226,358,419.20 272,691,321.15 本报告期期初基金份额总额 2,335,907.29 1,770,810.35 本报告期基金总申购份额 21,334,607.43 112,197,655.73 减:本报告期基金总赎回份额 17,148,298.60 104,036,851.49 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 6,522,216.12 9,931,614.59 注:本基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 44 页 共 48 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人发生重大人事变动如下:自 2020年 6月 19日起,任命公司科技 运营中心负责人张彦军为公司首席信息官。 上述变更已按照规定报相关监管机构备案,并进行公告。 本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金管理人聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计的会计师事务 所。本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人,托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 注:基金专用交易单元的选择标准和程序如下: 1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交 易单元,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 5亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 45 页 共 48 页


(3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务; (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 2、选择交易单元的程序: 我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期 对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提 供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较 了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交 易单元。本基金本报告期内租用的基金专用交易单元未发生变化。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中信证券 - - - - - - 国信证券 180,451,366.40 100.00% 142,800,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华润元大稳健收益债券型证 券投资基金 2019 年第 4 季 度报告 公司网站、中国证券 报 2020年 1月 21日 2 华润元大稳健收益债券型证 券投资基金 2020 年第 1 季度 报告 公司网站、中国证券 报 2020年 4月 22日 3 华润元大稳健收益债券型证 券投资基金 2019 年年度报告 公司网站、中国证券 报 2020年 3月 31日 4 华润元大基金管理有限公司 取消纸质对账单的公告 公司网站、中国证券 报 2020年 5月 15日 5 华润元大基金管理有限公司 及子公司关于办公地址变更 的公告 公司网站、中国证券 报 2020年 5月 17日 华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 46 页 共 48 页


6 华润元大基金管理有限公司 关于首席信息官任职的公告 公司网站、中国证券 报 2020年 6月 20日


华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 47 页 共 48 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





华润元大稳健债券 2020 年中期报告 第 48 页 共 48 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准本基金募集的批复; 2、本基金基金合同; 3、本基金托管协议; 4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 12.2 存放地点 以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。 12.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。 华润元大基金管理有限公司 2020 年 8月 31日