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国泰金泰A(519020)

国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金2020年中期报告摘要查看PDF公告

国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 
 
 
 
 
国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 
2020年中期报告 
2020年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年八月三十一日 
国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 
第 2页共 53页 
1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2020年 8月 27日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 3页共 53页 1.2 目录 1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7 3


主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16 5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17 6半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................ 17 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 19 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21 7


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 42 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 42 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 44 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 46 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 47 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 47 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 47 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 47 8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 48 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 4页共 53页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 49 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 49 9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 49 10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 50 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 50 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 50 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 50 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 50 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 51 11


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 52 11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 52 11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 52 11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 52 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 5页共 53页 2


基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国泰金泰灵活配置混合 基金主代码 519020 交易代码 519020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 12月 24日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 156,752,520.35份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国泰金泰灵活配置混合 A 国泰金泰灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 519020 519022 报告期末下属分级基金的份额总额 140,008,505.60份 16,744,014.75份 2.2基金产品说明 投资目标 在有效控制风险的前提下,追求相对稳定的回报。 投资策略 (一)大类资产配置 本基金的资产配置分为二个层次,首先应用投资时钟,分析当前所处的经 济周期,以确定大类资产的配置比例;其次是在确定大类资产的配置比例 后,应用Melva 资产评估系统进行日常的动态股票资产配置。 1、投资时钟的运用 本基金运用投资时钟,根据对经济增长和通货膨胀的分析,判断当前时段 在经济周期中所处的具体位置,并以此确定所投资的大类资产种类及不同 类别资产的投资优先级别。衰退阶段,经济增长停滞。超额的生产能力和 下跌的大宗商品价格驱使通货膨胀率更低。企业赢利微弱并且实际的收益 率下降,失业率处于高位。随着央行下调短期利率,试图刺激经济回复到 长期增长趋势,收益率曲线急剧下行。此阶段债券是最佳的资产选择。复 苏阶段,宽松的货币政策发挥效力,经济加速增长到长期增长趋势附近, 因剩余产能充足,通胀水平仍在下降;因边际成本较低,公司毛利快速增 长,盈利增长强劲。此阶段股票是最佳的资产选择。 过热阶段,经济增长率仍处于长期增长趋势之上,因资源与产能限制,通 胀压力显现;公司收入增长仍然较快,但通胀与成本压力逐渐拖累其业绩 表现。央行加息试图使经济增长率向长期增长趋势回落。随着收益率曲线 上行和平坦,债券表现不佳。股票投资收益依赖于强劲的利润增长和价值 重估两者的权衡。此阶段大宗商品是最好的资产选择。滞胀阶段,经济增 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 6页共 53页 长率降到长期增长趋势之下,但通胀却继续上升。生产不景气,产量下滑, 企业为了保持盈利意图提高产品价格,导致工资-价格螺旋上涨。企业的 盈利恶化,股票表现不佳,此阶段现金是最佳的选择。 2、Melva 资产评估系统的运用 本基金运用基金管理人的资产配置评估模型(Melva),通过宏观经济、企 业盈利、流动性、估值和行政干预等相关因素的分析判断,采用评分方法 确定配置比例,以进行日常的动态股票资产配置。 (二)股票投资策略 本基金个股选择主要是从两个角度考虑,一个角度是选择盈利能力强、确 定性高、估值安全的上市公司;另一个角度是根据事件驱动策略选择受益 于事件因素或市场估值未能充分体现事件影响的上市公司。 (三)债券投资策略 本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政 策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,灵活运用久期策略、 收益率曲线策略、信用债策略、可转债策略、回购交易套利策略等多种投 资策略,构建债券资产组合,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的 预测,动态的对债券投资组合进行调整。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金,混合型基金的风险高于债券型基金和货币市场基 金,低于股票型基金,属于较高风险、相对较高预期收益的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 刘国华 郭明 联系电话 021-31081600转 010-66105799 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 (021)31089000,400-888-8688 95588 传真 021-31081800 010-66105798 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区 浦东大道1200号2层225室 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 楼嘉昱大厦16层-19层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 200082 100140 法定代表人 陈勇胜 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com


基金中期报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 7页共 53页 16层-19层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日) 国泰金泰灵活配置混合 A 国泰金泰灵活配置混合 C 本期已实现收益 34,565,314.90 10,626,437.73 本期利润 40,187,207.14 5,665,215.69 加权平均基金份额本期利润 0.2790 0.1109 本期加权平均净值利润率 20.12% 8.11% 本期基金份额净值增长率 22.53% 22.47% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日) 国泰金泰灵活配置混合 A 国泰金泰灵活配置混合 C 期末可供分配利润 41,186,136.71 5,388,742.78 期末可供分配基金份额利润 0.2942 0.3218 期末基金资产净值 229,263,436.13 27,700,909.31 期末基金份额净值 1.6375 1.6544 3.1.3累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日) 国泰金泰灵活配置混合 A 国泰金泰灵活配置混合 C 基金份额累计净值增长率 74.80% 53.38% 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰金泰灵活配置混合 A 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 8页共 53页 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 16.84% 1.05% 3.41% 0.44% 13.43% 0.61% 过去三个月 27.10% 1.10% 6.21% 0.45% 20.89% 0.65% 过去六个月 22.53% 1.61% 2.35% 0.74% 20.18% 0.87% 过去一年 50.37% 1.29% 7.42% 0.60% 42.95% 0.69% 过去三年 49.86% 1.33% 11.50% 0.61% 38.36% 0.72% 自基金转型至 今 74.80% 0.88% 38.96% 0.39% 35.84% 0.49% 国泰金泰灵活配置混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 16.83% 1.05% 3.41% 0.44% 13.42% 0.61% 过去三个月 27.06% 1.10% 6.21% 0.45% 20.85% 0.65% 过去六个月 22.47% 1.61% 2.35% 0.74% 20.12% 0.87% 过去一年 50.25% 1.29% 7.42% 0.60% 42.83% 0.69% 2015年 11月 17 日至 2016年 5 月 11日 -0.04% 0.18% 2.29% 0.02% -2.33% 0.16% 2017年 9月 18 日至今 53.38% 1.37% 10.40% 0.64% 42.98% 0.73% 注:自 2015年 11月 17日起,本基金增加 C类基金份额并分别设置对应的基金代码。自 2016 年 5月 12日起,C类基金份额为零且停止计算 C类基金份额净值和基金份额累计净值。2017年 9 月 18日起,C类基金份额净值和基金份额累计净值重新开始计算。2016年、2017年数据按实际存 续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012年 12月 24日至 2020年 6月 30日) 国泰金泰灵活配置混合 A 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 9页共 53页 注:本基金自 2012年 12月 24日起转型为国泰金泰平衡混合型证券投资基金。本基金在六个月 建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 自 2017年 11月 21日起,本基金业绩比较基准由三年期银行定期存款利率+2%变更为沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%。 国泰金泰灵活配置混合 C 注:本基金自 2012年 12月 24日起转型为国泰金泰平衡混合型证券投资基金。本基金在六个月 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 10页共 53页 建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。


自 2015年 11月 17日起,本基金增加 C类基金份额并分别设置对应的基金代码。自 2016年 5 月 12日起,C类基金份额为零且停止计算 C类基金份额净值和基金份额累计净值。2017年 9月 18 日起,C类基金份额净值和基金份额累计净值重新开始计算。2016年、2017年数据按实际存续期计 算,不按整个自然年度进行折算。 自 2017年 11月 21日起,本基金业绩比较基准由三年期银行定期存款利率+2%变更为沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%。 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日,是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2020年 6月 30日,本基金管理人共管理 141只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长灵活 配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精 选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场 证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由 金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投 资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区 位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金 转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利债券型证券投资基金 (由国泰信用互利分级债券型证券投资基金转型而来)、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰 大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资 基金(由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来,国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金 泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数 分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 11页共 53页 型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达 克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活 配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券 投资基金(由国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来)、国泰金鑫股票型证券投资基 金(由金鑫证券投资基金转型而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资基金、国泰深证 TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资 基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对收益型 基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联 接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融丰定增灵活配置混合 型证券投资基金转换而来)、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)(由国泰国证新能源 汽车指数分级证券投资基金转型而来,国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金转型而来)、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国 泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金(LOF)、国 泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配 置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰 景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)、国泰民丰 回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)、 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰量 化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券 投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上 证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债 债券型证券投资基金(由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来)、国泰中 国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰 可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活 配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优 选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 12页共 53页 资基金、国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通 指数证券投资基金(LOF)、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基 金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰 新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯 债债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基金(由国泰策略收益灵活配置混合型 证券投资基金变更而来,国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证 券投资基金转型而来)、国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰鑫保本混合型证券 投资基金变更而来)、国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鹿混合型证券投资基金 (由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰消费优选股票型证券投资基金、国泰惠 盈纯债债券型证券投资基金、国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(由国泰润鑫纯债债券 型证券投资基金变更注册而来)、国泰惠富纯债债券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债券型证 券投资基金、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰民福策略价值灵活配置混 合型证券投资基金(由国泰民福保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来)、国泰沪深 300 指 数增强型证券投资基金(由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金转型而来)、国泰中证生物 医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金、 国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金(由国泰 CES半导体行业交易型开放式指 数证券投资基金更名而来)、国泰中证 500 指数增强型证券投资基金(由国泰宁益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金变更注册而来)、国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国 泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金、国泰民安养老目标日期 2040三年持有期混合型 基金中基金(FOF)、国泰民利策略收益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰民利保本混合型证 券投资基金保本期到期变更而来)、国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠 丰纯债债券型证券投资基金、国泰惠融纯债债券型证券投资基金、国泰中证全指通信设备交易型开 放式指数证券投资基金、国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证全指通信 设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金、国泰盛 合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金、国泰 鑫睿混合型证券投资基金、国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基 金(由国泰 CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更名而来)、国泰惠享 三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、 国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金、国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金、国泰 合融纯债债券型证券投资基金、国泰惠鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证煤炭 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 13页共 53页 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发 起式联接基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金、国泰鑫利一年持有期混合型证券投 资基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指家用电器交易型开放式指数 证券投资基金、国泰蓝筹精选混合型证券投资基金、国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证新能源 汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金、国泰聚 瑞纯债债券型证券投资基金、国泰大制造两年持有期混合型证券投资基金、国泰惠泰一年定期开放 债券型发起式证券投资基金、国泰宏益一年持有期混合型证券投资基金。另外,本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组 合。2007年 11月 19日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日,本基金 管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3月 24日经中 国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII等管理业务资格。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李海 本基金的基金 经理、国泰可 转债债券、国 泰消费优选股 票、国泰金鹿 混合的基金经 理 2017-01-2 4 - 9年 硕士研究生。2005年 7月至 2007 年 3月在中国银行中山分行工作。 2008年 9月至 2011年 7月在中国 人民大学学习。2011 年 7 月加入 国泰基金管理有限公司,历任研究 员和基金经理助理。2016 年 6 月 至 2019年 1月任国泰金鹿保本增 值混合证券投资基金的基金经理, 2017 年 1 月起兼任国泰金泰灵活 配置混合型证券投资基金(由国泰 金泰平衡混合型证券投资基金变 更注册而来)的基金经理,2017 年 8月至 2019年 8月任国泰智能 汽车股票型证券投资基金的基金 经理,2017年 12月起兼任国泰可 转债债券型证券投资基金的基金 经理,2019 年 1 月起兼任国泰金 鹿混合型证券投资基金(由国泰金 鹿保本增值混合证券投资基金转 型而来)的基金经理,2019 年 8 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 14页共 53页 月起兼任国泰消费优选股票型证 券投资基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合 同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平 交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、 勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有 人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未 发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与 本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理团 队保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法 权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保 公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过 对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下,且大部分溢 价率均值通过 95%置信度下等于 0的 t检验。 (二)扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取 T=3和 T=5作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足 够多观测样本的基金配对(样本数≥30),溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。 (三)基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 15页共 53页 基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有 可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告 期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 聚焦“价值成长”是本基金的核心投资策略。 “低估值”是第一位的。我们会结合宏观、行业和公司的分析,预测标的公司 5 年后的盈利和估 值中枢,从而估算投资机会的潜在年复合收益率。如果预期潜在年复合收益率大于 15%,则我们认 为标的公司当前的市值是低估的。“低估值”往往会来自周期或危机,如果阶段性的困境导致“好公司” 出现低估,我们会勇于建仓。 “好公司”是核心。是否具备“可持续竞争优势”是对“好公司”定性的评判标准;能否实现“高质量 成长”和“持续成长”则是对“好公司”定量的评判标准。 “行业分散,个股集中”是我们组合的风控原则。行业充分分散,从而控制组合的波动;个股相 对集中,从而保证研究的深度。 报告期内我们坚持了我们的投资策略,并且维持了较高的仓位。结构上,我们从两个方向完善 了我们的投资组合:第一,类似估值的前提下,寻找更优秀的公司;或者在同等优秀的前提下,寻 找估值更低的公司;第二,如果性价比接近,对组合进行进一步的行业分散。 通过自下而上的研究我们找到了一些风险收益比更高的标的,从而对原有标的进行了一些替换。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 国泰金泰 A在 2020年上半年的净值增长率为 22.53%,同期业绩比较基准收益率为 2.35%。 国泰金泰 C在 2020年上半年的净值增长率为 22.47%,同期业绩比较基准收益率为 2.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 正如党的十九大报告所述:“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。” 因此中长期而言,影响未来投资的核心变量将是中国经济增速中枢的下降。在经济增速下降的 环境中,行业竞争将会更加激烈,优胜劣汰将是投资标的选择的主旋律。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 16页共 53页 我们判断未来资本市场的发展也将从更看重博弈,向更看重服务实体经济,助力实体经济实现 更高效率的优胜劣汰转变。 我们对中国经济充满信心,我们判断股票市场中长期的趋势仍然是震荡向上,但市场仍然会是 以结构性机会为主。由于结构性机会主要是优胜劣汰带来的,因此我们认为大部分行业都有机会, 但各行业都只有少数真正具有可持续竞争优势的企业有机会。所以,基于策略的自上而下的行业选 择的超额收益可能下降,而基于自下而上优选企业的投资方法可能会更有优势。 以“高质量发展”为核心,我们将持续聚焦各行各业的好公司,深入挖掘企业的可持续竞争优势, 着力构建一个低估值,行业充分分散,个股相对集中的投资组合。 结构上,我们主要从两个角度去挖掘投资标的:1)消费升级:在品牌和产品(服务)创新上具 有可持续竞争优势,能够引领行业发展方向,满足甚至创造消费升级需求的细分行业龙头;2)产业 升级:在成本管控和技术创新上具有可持续竞争优势,公司治理结构良好,能够代表中国企业走向 世界的制造业行业龙头;3)商业模式创新。 2020年上半年突发的新冠肺炎疫情对全球经济造成了重大的短期阶段性冲击,恐慌情绪蔓延, 各类资产价格大幅下降,我们发现不少非常优秀的企业下跌到了非常诱人的价格,这些企业不但不 会消失,而且可能会在疫情之后变得更加强大,因此我们积极地寻找机会,并勇敢投资,而不是恐 慌出逃。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责,成员包括基 金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出 相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的 利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 17页共 53页 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵 守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金的管理人——国泰基金管理有限公司在国 泰金泰灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按 照基金合同的规定进行。本报告期内,国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国泰基金管理有限公司编制和披露的国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查,以上内容真实、准确和完整。 6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2020年 6月 30日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资产:


- - 银行存款 6.4.7.1 15,220,251.09 28,140,748.55 结算备付金


607,279.61 254,358.69 存出保证金


81,669.99 102,638.97 交易性金融资产 6.4.7.2 243,298,929.07 288,567,123.82 其中:股票投资


242,306,442.57 288,567,123.82 基金投资


- - 债券投资


992,486.50 - 资产支持证券投资


- - 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 18页共 53页 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


424,259.37 - 应收利息 6.4.7.5 44,146.43 15,588.46 应收股利


- - 应收申购款


787,906.58 73,873.95 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


260,464,442.14 317,154,332.44 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


1,547,599.36 - 应付赎回款


1,271,082.31 464,899.64 应付管理人报酬


292,503.00 400,841.81 应付托管费


48,750.50 66,806.96 应付销售服务费


2,271.07 9,552.46 应付交易费用 6.4.7.7 246,412.65 222,191.36 应交税费


- 1.63 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 91,477.81 180,174.86 负债合计


3,500,096.70 1,344,468.72 所有者权益:


- - 实收基金 6.4.7.9 170,387,193.06 255,955,309.87 未分配利润 6.4.7.10 86,577,152.38 59,854,553.85 所有者权益合计


256,964,345.44 315,809,863.72 负债和所有者权益总计


260,464,442.14 317,154,332.44 注:报告截止日 2020年 6月 30日,基金份额总额 156,752,520.35份,国泰金泰灵活配置混合 型证券投资基金 A类基金的份额净值 1.6375元,A类基金的份额总额 140,008,505.60份;国泰金泰 灵活配置混合型证券投资基金 C类基金的份额净值 1.6544元,C类基金的份额总额 16,744,014.75 份。 6.2 利润表 会计主体:国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 19页共 53页 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 一、收入


49,297,047.44 30,333,904.10 1.利息收入


86,947.26 47,618.40 其中:存款利息收入 6.4.7.11 80,376.35 47,593.74 债券利息收入


6,570.91 24.66 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


48,464,572.65 5,484,930.71 其中:股票投资收益 6.4.7.12 45,957,873.68 3,526,472.35 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 217,799.65 -22,383.50 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 2,288,899.32 1,980,841.86 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 6.4.7.16 660,670.20 24,771,031.25 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 84,857.33 30,323.74 减:二、费用


3,444,624.61 1,668,733.70 1.管理人报酬


2,022,405.80 1,039,001.27 2.托管费


337,067.65 173,166.99 3.销售服务费


35,256.96 5,067.05 4.交易费用 6.4.7.18 941,308.81 323,928.87 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


0.79 0.04 7.其他费用 6.4.7.19 108,584.60 127,569.48 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) 45,852,422.83 28,665,170.40 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


45,852,422.83 28,665,170.40 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 20页共 53页 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 255,955,309.87 59,854,553.85 315,809,863.72 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 45,852,422.83 45,852,422.83 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -85,568,116.81 -19,129,824.30 -104,697,941.11 其中:1.基金申购款 37,738,943.24 14,078,318.85 51,817,262.09 2.基金赎回款 -123,307,060.05 -33,208,143.15 -156,515,203.20 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 170,387,193.06 86,577,152.38 256,964,345.44 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 152,668,420.09 -28,692,778.66 123,975,641.43 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 28,665,170.40 28,665,170.40 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -11,886,544.79 385,092.01 -11,501,452.78 其中:1.基金申购款 10,077,805.58 107,738.49 10,185,544.07 2.基金赎回款 -21,964,350.37 277,353.52 -21,686,996.85 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 140,781,875.30 357,483.75 141,139,359.05 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 21页共 53页 基金管理人负责人:周向勇,主管会计工作负责人:倪蓥,会计机构负责人:吴洪涛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰金泰平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系由国泰金泰平衡混合型证券投资基金 (以下简称“国泰金泰平衡混合基金”)转型而来。国泰金泰平衡混合基金根据金泰证券投资基金(以下 简称“基金金泰”)基金份额持有人大会 2012年 11月 1日决议通过的《关于金泰证券投资基金转型有 关事项的议案》,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可字[2012]1549号《关 于核准金泰证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》核准,由基金金 泰转型而来。基金金泰存续期限至 2012年 12月 23日止。自 2012年 12月 24日起,基金金泰更名 为国泰金泰平衡混合基金。《金泰证券投资基金基金合同》失效的同时《国泰金泰平衡混合型证券 投资基金基金合同》生效。原基金金泰于基金合同失效前经审计的基金资产净值为人民币 1,830,412,540.58元,已于《国泰金泰平衡混合型证券投资基金基金合同》生效日全部转为国泰金泰 平衡混合基金的基金资产净值。 根据基金金泰份额持有人大会后续安排,国泰金泰平衡混合基金自 2013 年 1 月 4 日起至 2013 年 1月 25日止开放集中申购。集中申购共募集不包括认购资金利息人民币 107,067,336.80元,折合 基金份额 107,067,336.80份,认购资金产生的利息人民币 27,915.30元,折合基金份额 27,915.30份, 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 012号验资报告予以验证。国泰 基金管理有限公司以 2013年 1月 30日为拆分基准日,对本基金进行了份额拆分。拆分基准日拆分 前基金份额净值为 0.917元,精确到小数点后 9位为 0.916509833元。国泰基金管理有限公司按照 1: 0.916509833的比例拆分。拆分后当日基金份额净值调整为 1.000元,拆分后基金份额计算结果保留 至整数位,所产生的误差归入基金资产。 根据国泰金泰平衡混合基金基金份额持有人大会 2017年 11月 21日决议通过的《关于修改国泰 金泰平衡混合型证券投资基金基金合同相关事项的议案》,经中国证监会证监许可[2017]1111 号文 《关于准予国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册的批复》核准,国泰金泰平衡混合基金转型 成为国泰金泰灵活配置混混合基证券投资基金(以下简称“本基金”),原国泰金泰平衡混合基金存续期 限至 2017年 11月 20日止。于 2017年 11月 21日起,《国泰金泰平衡混合型证券投资基金》失效, 同时《国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效,本基金存续期限不定。国泰金泰平 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 22页共 53页 衡混合基金于基金合同失效前的基金资产净值为人民币 116,352,813.22 元,已于《国泰金泰灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》生效日全部转为本基金的基金资产净值。本基金的基金管理人为 国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《国泰金泰平衡混合型证券投资基金增加 C类基金份额并修改基金合同的公告》和《国泰 金泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金根据销售服务费及赎回费收取方 式的不同,将基金份额分为不同的类别。其中,不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额, 称为 A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 C类基金份额。本基金 A类、C类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别 计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费,而 C 类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,在收益分配数额方 面可能有所不同。 于 2017年 11月 21日(基金转型日)前,根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰金泰 平衡混合型证券投资基金基金合同基金合同》的有关规定,国泰金泰平衡混合基金的投资对象为具 有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票)、权证、债券(含中小企业私募债)、中期票据、债券回购、银行存款(包括银行活期 存款、银行定期存款、协议存款、大额存单等)、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。国泰金泰平衡混合基金的投资组合 比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-50%;债券、银行存款等固定收益类资产、货币市场工 具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 50%-100%;其中现 金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。国泰金泰平衡混合基金的业绩比较基 准为:三年期银行定期存款利率+2%。 自 2017年 11月 21日(基金转型日)起,根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰金泰 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融 工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债 券(含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持债、政府支持 机构债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募 债、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等货币市场工具、权证、股指期 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 23页共 53页 货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的 投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-95%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需 缴纳的交易保证金后,应当保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产 净值的 5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比较基准为: 沪深 300 指数收益率 X50%+中证综合债指数收益率 X50%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2020年 8月 27日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》、原《国泰金泰平衡混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动 情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 24页共 53页 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定 资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再 缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12月 31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交 易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。


(b) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息 红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳 税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取 得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红 利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。


(d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。


国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 25页共 53页 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 15,220,251.09 定期存款 - 其他存款 - 合计 15,220,251.09 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 202,644,598.48 242,306,442.57 39,661,844.09 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 999,225.30 992,486.50 -6,738.80 银行间市场 - - - 合计 999,225.30 992,486.50 -6,738.80 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 203,643,823.78 243,298,929.07 39,655,105.29 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 26页共 53页 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 1,635.14 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 10,829.70 应收债券利息 31,648.47 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 33.12 合计 44,146.43 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 246,412.65 银行间市场应付交易费用 - 合计 246,412.65 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,970.21 应付证券出借违约金 - 其他应付款 - 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 27页共 53页 预提费用 89,507.60 合计 91,477.81 6.4.7.9 实收基金 国泰金泰灵活配置混合 A 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 158,571,622.20 172,365,050.57 本期申购 17,879,056.59 19,434,224.48 本期赎回(以“-”号填列) -36,442,173.19 -39,611,728.49 本期末 140,008,505.60 152,187,546.56 国泰金泰灵活配置混合 C 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 76,903,553.39 83,590,259.30 本期申购 16,840,531.71 18,304,718.76 本期赎回(以“-”号填列) -77,000,070.35 -83,695,331.56 本期末 16,744,014.75 18,199,646.50 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 国泰金泰灵活配置混合 A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,941,260.77 31,611,506.74 39,552,767.51 本期利润 34,565,314.90 5,621,892.24 40,187,207.14 本期基金份额交易产生的 变动数 -1,320,438.96 -1,343,646.12 -2,664,085.08 其中:基金申购款 4,248,125.75 3,437,006.72 7,685,132.47 基金赎回款 -5,568,564.71 -4,780,652.84 -10,349,217.55 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 28页共 53页 本期已分配利润 - - - 本期末 41,186,136.71 35,889,752.86 77,075,889.57 国泰金泰灵活配置混合 C 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 5,838,917.73 14,462,868.61 20,301,786.34 本期利润 10,626,437.73 -4,961,222.04 5,665,215.69 本期基金份额交易产生的 变动数 -11,076,612.68 -5,389,126.54 -16,465,739.22 其中:基金申购款 3,279,509.21 3,113,677.17 6,393,186.38 基金赎回款 -14,356,121.89 -8,502,803.71 -22,858,925.60 本期已分配利润 - - - 本期末 5,388,742.78 4,112,520.03 9,501,262.81 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 76,196.61 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 2,780.80 其他 1,398.94 合计 80,376.35 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 卖出股票成交总额 350,479,407.68 减:卖出股票成本总额 304,521,534.00 买卖股票差价收入 45,957,873.68 6.4.7.13债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 交总额 1,484,469.40 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付) 1,266,390.24 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 29页共 53页 成本总额 减:应收利息总额 279.51 买卖债券差价收入 217,799.65 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,288,899.32 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,288,899.32 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 1.交易性金融资产 660,670.20 ——股票投资 667,409.00 ——债券投资 -6,738.80 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 660,670.20 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金赎回费收入 84,857.33 合计 84,857.33 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 30页共 53页 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 941,308.81 银行间市场交易费用 - 合计 941,308.81 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 银行汇划费用 477.00 债券账户服务费 18,000.00 上清所查询服务费 600.00 合计 108,584.60 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 基金销售机构、受基金管理人的控股股 东(中国建投)控制的公司 中建投信托有限责任公司 受基金管理人的控股股东(中国建投) 控制的公司 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 31页共 53页 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 申万宏源 90,068,954.34 15.00% 14,505,759.35 6.15% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 申万宏源 - - 1,625,601.50 49.27% 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 32页共 53页 申万宏源 84,704.75 16.79% 24,832.20 10.08% 关联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 申万宏源 13,509.41 7.41% 13,509.41 15.21% 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月 30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,022,405.80 1,039,001.27 其中:支付销售机构的客户维护费 67,411.84 64,365.16 注:支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月 30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 337,067.65 173,166.99 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日托管人报酬=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关 联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 33页共 53页 当期发生的基金应支付的销售服务费 国泰金泰灵活配置 混合 A 国泰金泰灵活配置混合C 合计 国泰基金管理有限公 司 - 30,793.79 30,793.79 申万宏源 - 2,336.14 2,336.14 合计 - 33,129.93 33,129.93 获得销售服务费的各关 联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国泰金泰灵活配置 混合A 国泰金泰灵活配置混合C 合计 国泰基金管理有限公 司 - 2,275.77 2,275.77 申万宏源 - - - 合计 - 2,275.77 2,275.77 注:支付C类基金份额基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值 0.10% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给国泰基金管理有限公司,再由国泰基金管理有限 公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C类基金份额基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 国泰金泰灵活配置混合 A 份额单位:份 关联方名称 国泰金泰灵活配置混合A本期末 2020年6月30日 国泰金泰灵活配置混合A上年度末 2019年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额占 基金总份额的比例 中建投信托有限责 任公司 4,124,294.00 2.63% 4,124,294.00 1.75% 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 34页共 53页 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 15,220,251.0 9 76,196.61 9,522,492.20 45,826.43 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内,本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 30084 0 酷特 智能 2020-0 6-30 2020-0 7-08 网下 中签 5.94 5.94 1,185. 00 7,038. 90 7,038. 90 - 30084 3 胜蓝 股份 2020-0 6-23 2020-0 7-02 网下 中签 10.01 10.01 751.00 7,517. 51 7,517. 51 - 30084 5 捷安 高科 2020-0 6-24 2020-0 7-03 网下 中签 17.63 17.63 470.00 8,286. 10 8,286. 10 - 30084 6 首都 在线 2020-0 6-22 2020-0 7-01 网下 中签 3.37 3.37 1,131. 00 3,811. 47 3,811. 47 - 30084 7 中船 汉光 2020-0 6-29 2020-0 7-09 网下 中签 6.94 6.94 1,420. 00 9,854. 80 9,854. 80 - 68820 0 华峰 测控 2020-0 2-11 2020-0 8-18 新股 锁定 107.41 270.02 2,268. 00 243,60 5.88 612,40 5.36 - 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 35页共 53页 68827 7 天智 航 2020-0 6-24 2020-0 7-07 网下 中签 12.04 12.04 8,810. 00 106,07 2.40 106,07 2.40 - 68837 7 迪威 尔 2020-0 6-29 2020-0 7-08 网下 中签 16.42 16.42 5,993. 00 98,405 .06 98,405 .06 - 68852 8 秦川 物联 2020-0 6-19 2020-0 7-01 网下 中签 11.33 11.33 8,337. 00 94,458 .21 94,458 .21 - 68856 6 吉贝 尔 2020-0 5-08 2020-1 1-18 新股 锁定 23.69 38.43 6,493. 00 153,81 9.17 249,52 5.99 - 68856 8 中科 星图 2020-0 6-30 2020-0 7-08 网下 中签 16.21 16.21 8,058. 00 130,62 0.18 130,62 0.18 - 68860 0 皖仪 科技 2020-0 6-23 2020-0 7-03 网下 中签 15.50 15.50 5,377. 00 83,343 .50 83,343 .50 - 注:1.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行 业倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票 上市之日起 6个月。 2.基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上 市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至 新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,混合型基金的风险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金, 属于较高风险、相对较高预期收益的品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 36页共 53页 风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使 本基金在尽可能分散和规避投资风险的前提下,谋求基金资本增值和投资收益的最大化。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员 会,制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施;在业务操作层面,一线业务部门负责对 各自业务领域风险的管控,公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责,组 织、协调并与各业务部门一道,共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别 的管理,并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部、审计部和稽核监察 部由督察长分管,配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存 放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约 风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行 限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020年 06月 30日,本基金持有信用类债券比例为 0.00%(2019年 12月 31日:本基金持有 信用类债券 0.00%)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 37页共 53页 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2020年 6月 30日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进 行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以 及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司 可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通 暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本基金的基金管理人每日对基金组合资 产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超 过 7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押 品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 38页共 53页 额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 15,220,251.09 - - - 15,220,251.09 结算备付金 607,279.61 - - - 607,279.61 存出保证金 81,669.99 - - - 81,669.99 交易性金融资产 992,486.50 - - 242,306,442.57 243,298,929.0 7 应收利息 - - - 44,146.43 44,146.43 应收申购款 10,198.48 - - 777,708.10 787,906.58 证券清算款 - - - 424,259.37 424,259.37 资产总计 16,911,885.67 - - 243,552,556.47 260,464,442.1 4 负债 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 39页共 53页 应收证券清算款 - - - 1,547,599.36 1,547,599.36 应付赎回款 - - - 1,271,082.31 1,271,082.31 应付管理人报酬 - - - 292,503.00 292,503.00 应付托管费 - - - 48,750.50 48,750.50 应付销售服务费 - - - 2,271.07 2,271.07 应付交易费用 - - - 246,412.65 246,412.65 其他负债 - - - 91,477.81 91,477.81 负债总计 - - - 3,500,096.70 3,500,096.7 0 利率敏感度缺口 16,911,885.67 - - 240,052,459.77 256,964,345.4 4 上年度末 2019年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 28,140,748.55 - - - 28,140,748.55 结算备付金 254,358.69 - - - 254,358.69 存出保证金 102,638.97 - - - 102,638.97 交易性金融资产 - - - 288,567,123.82 288,567,123.8 2 应收利息 - - - 15,588.46 15,588.46 应收申购款 - - - 73,873.95 73,873.95 资产总计 28,497,746.21 - - 288,656,586.23 317,154,332.4 4 负债 应付赎回款 - - - 464,899.64 464,899.64 应付管理人报酬 - - - 400,841.81 400,841.81 应付托管费 - - - 66,806.96 66,806.96 应付销售服务费 - - - 9,552.46 9,552.46 应付交易费用 - - - 222,191.36 222,191.36 应交税费 - - - 1.63 1.63 其他负债 - - - 180,174.86 180,174.86 负债总计 - - - 1,344,468.72 1,344,468.72 利率敏感度缺口 28,497,746.21 - - 287,312,117.51 315,809,863.7 2 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 40页共 53页 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020年 06月 30日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 0.39%(2019年 12月 31日:0.00%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12 月 31日:同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经 济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券 的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票资产占基金资产的比例为 0%-95%,每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保留的现金或到期日在一年以内的 政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的 证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来 测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。


6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 上年度末 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 41页共 53页 2020年 6月 30日 2019年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 242,306,442. 57 94.30 288,567,123.8 2 91.37 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 242,306,442. 57 94.30 288,567,123.8 2 91.37 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300指数外其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 沪深 300指数上升 5% 增加约 1,101 增加约 1,327 沪深 300指数下降 5% 减少约 1,101 减少约 1,327 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 42页共 53页 于 2020年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 240,895,103.09元,属于第二层次的余额为 2,403,825.98元,无属于第三层次的余 额(2019年 12月 31日:第一层次 286,091,736.87元,第二层次 2,475,386.95元,无第三层次余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020年 6月 30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日: 同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 242,306,442.57 93.03 其中:股票 242,306,442.57 93.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 992,486.50 0.38 其中:债券 992,486.50 0.38 资产支持证券 - - 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 43页共 53页 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 15,827,530.70 6.08 8 其他各项资产 1,337,982.37 0.51 9 合计 260,464,442.14 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 176,688,018.70 68.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 65,198,595.80 25.37 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 358,871.75 0.14 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 48,190.00 0.02 S 综合 - - 合计 242,306,442.57 94.30 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 44页共 53页 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 002294 信立泰 841,300 24,952,958.00 9.71 2 300575 中旗股份 625,680 24,708,103.20 9.62 3 601021 春秋航空 525,739 18,527,042.36 7.21 4 002250 联化科技 825,205 17,989,469.00 7.00 5 603181 皇马科技 785,100 17,821,770.00 6.94 6 300616 尚品宅配 296,451 17,810,776.08 6.93 7 002352 顺丰控股 320,300 17,520,410.00 6.82 8 002353 杰瑞股份 513,015 15,903,465.00 6.19 9 002831 裕同科技 554,785 15,262,135.35 5.94 10 603733 仙鹤股份 933,696 15,004,494.72 5.84 11 603871 嘉友国际 678,716 14,653,478.44 5.70 12 002928 华夏航空 963,300 14,497,665.00 5.64 13 603086 先达股份 966,364 14,234,541.72 5.54 14 603179 新泉股份 462,377 10,468,215.28 4.07 15 688200 华峰测控 2,268 612,405.36 0.24 16 300501 海顺新材 31,000 418,500.00 0.16 17 603040 新坐标 9,600 279,360.00 0.11 18 688566 吉贝尔 6,493 249,525.99 0.10 19 300758 七彩化学 14,700 241,080.00 0.09 20 300682 朗新科技 12,700 216,154.00 0.08 21 002833 弘亚数控 6,320 155,029.60 0.06 22 688568 中科星图 8,058 130,620.18 0.05 23 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.04 24 688377 迪威尔 5,993 98,405.06 0.04 25 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.04 26 688600 皖仪科技 5,377 83,343.50 0.03 27 603087 甘李药业 731 73,319.30 0.03 28 300788 中信出版 1,000 48,190.00 0.02 29 603610 麒盛科技 1,037 33,266.96 0.01 30 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.01 31 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01 32 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 33 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 34 300847 中船汉光 1,420 9,854.80 0.00 35 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 36 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 37 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 38 002942 新农股份 200 5,844.00 0.00 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 45页共 53页 39 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600409 三友化工 27,681,212.00 8.77 2 002294 信立泰 22,089,886.93 6.99 3 300575 中旗股份 20,640,796.60 6.54 4 603733 仙鹤股份 15,121,326.38 4.79 5 603181 皇马科技 15,075,075.40 4.77 6 603871 嘉友国际 14,992,192.96 4.75 7 603086 先达股份 14,535,654.20 4.60 8 002928 华夏航空 13,964,680.23 4.42 9 000002 万


科A 12,365,767.00 3.92 10 600036 招商银行 12,014,409.66 3.80 11 601021 春秋航空 10,627,428.24 3.37 12 603179 新泉股份 8,587,268.79 2.72 13 002942 新农股份 8,143,341.00 2.58 14 002353 杰瑞股份 7,157,649.81 2.27 15 002833 弘亚数控 7,114,045.00 2.25 16 300616 尚品宅配 6,518,943.80 2.06 17 002352 顺丰控股 5,863,128.00 1.86 18 603968 醋化股份 4,485,658.00 1.42 19 600521 华海药业 4,147,606.00 1.31 20 601799 星宇股份 3,558,382.00 1.13 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600521 华海药业 39,974,074.36 12.66 2 603444 吉比特 30,848,300.94 9.77 3 600409 三友化工 29,002,740.78 9.18 4 601799 星宇股份 25,472,026.37 8.07 5 002352 顺丰控股 22,091,827.00 7.00 6 600583 海油工程 21,753,678.13 6.89 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 46页共 53页 7 002563 森马服饰 19,880,020.47 6.29 8 000963 华东医药 16,148,176.66 5.11 9 600036 招商银行 13,876,981.96 4.39 10 002250 联化科技 13,808,602.86 4.37 11 002831 裕同科技 13,250,818.20 4.20 12 000002 万


科A 12,022,612.00 3.81 13 002353 杰瑞股份 11,973,261.00 3.79 14 601021 春秋航空 10,668,044.85 3.38 15 300616 尚品宅配 9,955,898.60 3.15 16 002942 新农股份 7,995,152.04 2.53 17 002294 信立泰 7,811,475.07 2.47 18 002833 弘亚数控 6,695,420.40 2.12 19 300575 中旗股份 6,122,425.00 1.94 20 603968 醋化股份 4,290,456.00 1.36 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 257,593,443.75 卖出股票的收入(成交)总额 350,479,407.68 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑 相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 992,486.50 0.39 其中:政策性金融债 992,486.50 0.39 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 47页共 53页 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 992,486.50 0.39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 018007 国开 1801 9,910 992,486.50 0.39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 81,669.99 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 48页共 53页 2 应收证券清算款 424,259.37 3 应收股利 - 4 应收利息 44,146.43 5 应收申购款 787,906.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,337,982.37 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 国泰金泰灵活配 置混合 A 18,420 7,600.90 59,803,822.12 42.71% 80,204,683.48 57.29% 国泰金泰灵活配 置混合 C 3,649 4,588.66 10,260,570.81 61.28% 6,483,443.94 38.72% 合计 22,069 7,102.84 70,064,392.93 44.70% 86,688,127.42 55.30% 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 49页共 53页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 国泰金泰灵活配置混合 A 1,801,820.77 1.29% 国泰金泰灵活配置混合 C 91.34 0.00% 合计 1,801,912.11 1.15% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 国泰金泰灵活配置混合 A 0 国泰金泰灵活配置混合 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 国泰金泰灵活配置混合 A >100 国泰金泰灵活配置混合 C 0 合计 >100 9开放式基金份额变动 单位:份 项目 国泰金泰灵活配置混合 A 国泰金泰灵活配置混合 C 基金合同生效日(2012年 12月 24 日)基金份额总额 2,000,000,000.00 - 本报告期期初基金份额总额 158,571,622.20 76,903,553.39 本报告期基金总申购份额 17,879,056.59 16,840,531.71 减:本报告期基金总赎回份额 36,442,173.19 77,000,070.35 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 140,008,505.60 16,744,014.75 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,本基金管理人重大人事变动如下: 2020年 2月 15日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》, 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 50页共 53页 经本基金管理人第七届董事会第二十八次会议审议通过,李永梅女士不再担任本基金管理人副总经 理。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内,本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内,本基金投资策略无改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 银河证券 2 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 西藏东方财富 证券 1 101,697,120.93 16.94% 72,336.03 14.34% - 国信证券 2 91,826,679.93 15.29% 85,638.72 16.97% - 申万宏源 2 90,068,954.34 15.00% 84,704.75 16.79% - 华泰证券 3 81,024,199.21 13.50% 64,651.03 12.81% - 长江证券 1 75,130,742.33 12.51% 53,442.57 10.59% - 安信证券 1 54,661,444.78 9.10% 50,901.90 10.09% - 中金公司 1 36,045,848.05 6.00% 33,570.41 6.65% - 中信证券 3 28,641,031.01 4.77% 20,372.54 4.04% - 国泰君安 2 24,668,396.51 4.11% 23,436.89 4.65% - 光大证券 1 16,625,588.75 2.77% 15,485.63 3.07% - 注:基金租用席位的选择标准是: (1)资力雄厚,信誉良好; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 51页共 53页 (3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的 特定要求,提供专门研究报告。 选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租 用标准的,由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见(包括调整名单及调整原因 等),并经公司批准。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 银河证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 西藏东方财富 证券 - - - - - - 国信证券 2,400,958.70 93.49% - - - - 申万宏源 - - - - - - 华泰证券 167,276.87 6.51% - - - - 长江证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 国泰基金旗下基金在 2020年春节假期期间交 易确认、清算交收、开放时间等相关安排调整 《中国证券报》 2020-01-29 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 52页共 53页 的公告 2 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 告 《中国证券报》 2020-02-15 3 国泰基金管理有限公司关于旗下证券投资基 金招募说明书的补充提示 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券日报》、《证 券时报》 2020-03-17 4 国泰基金管理有限公司关于提醒投资者防范 不法份子假冒本公司名义从事诈骗活动的公 告 《公司官网》 2020-04-04 5 国泰基金管理有限公司关于提醒投资者防范 不法分子假冒本公司名义从事诈骗活动的公 告 《公司官网》 2020-05-20 11


备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、关于同意设立金泰证券投资基金的批复 2、金泰证券投资基金合同 3、金泰证券投资基金托管协议 4、关于核准金泰证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复 5、国泰金泰平衡混合型证券投资基金基金合同 6、国泰金泰平衡混合型证券投资基金托管协议 7、国泰金泰平衡混合型证券投资基金招募说明书 8、报告期内披露的各项公告 9、法律法规要求备查的其他文件 11.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16层-19层。 11.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告 第 53页共 53页 国泰基金管理有限公司 二〇二〇年八月三十一日