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九泰久益混合A(001782)

九泰久益灵活配置混合型证券投资基金2020年中期报告




九泰久益灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人:九泰基金管理有限公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 送出日期:2020 年 8 月 31 日 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 2 页 共 50 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 3 页 共 50 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 4 页 共 50 页


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41 7.12 市场中性策略执行情况 ............................................................................. 错误!未定义书签。 7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 46 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 5 页 共 50 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 49 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 49 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 6 页 共 50 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 九泰久益灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 九泰久益混合 基金主代码 001782 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 1月 25日 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 14,649,866.22份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 九泰久益混合 A 九泰久益混合 C 下属分级基金的交易代码: 001782 001844 报告期末下属分级基金的份额总额 1,505,930.77份 13,143,935.45份


2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。 投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以 及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股票、债券 市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配 置。在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。本基 金采用定性分析方法和定量分析方法相结合的策略进行股票投资。本基金通过 深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水 平、流动性和信用风险等因素的基础上,构建债券投资组合。投资策略包括资 产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、资产支持证券投资策略、中 小企业私募债券投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略等。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×70%+中国债券总指数收益率×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金,属于中等风险收益特征的证券投资基金品种。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈沛 朱广科 联系电话 010-57383999 0574-87050338 电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody-audit@nbcb.cn 客户服务电话


400-628-0606 0574-83895886 传真 010-57383966 0574-89103213 注册地址 北京市丰台区丽泽路 18号 院 1号楼 801-16 室 中国浙江宁波市鄞州区宁东路 345号 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 7 页 共 50 页


办公地址 北京市朝阳区安立路 30号 仰山公园 2号楼 1栋西侧一 层、二层 中国浙江宁波市鄞州区宁东路 345号 邮政编码 100020 315100 法定代表人 卢伟忠 陆华裕


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.jtamc.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 九泰基金管理有限公司 北京市朝阳区安立路 30号仰山公园 2号楼 1栋西侧一层、二层


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 九泰久益混合 A 九泰久益混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日) 报告期(2020 年 1月 1日 - 2020年 6月 30日) 本期已实现收益 42,600.92 317,375.04 本期利润 40,914.45 456,985.01 加权平均基金份额本期利润 0.0251 0.0331 本期加权平均净值利润率 1.87% 2.58% 本期基金份额净值增长率 2.68% 2.64% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 83,320.08 93,276.37 期末可供分配基金份额利润 0.0553 0.0071 期末基金资产净值 2,074,040.85 17,357,286.40 期末基金份额净值 1.377 1.321 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 55.65% 49.35% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字;





2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;





3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数(为期末余额,不是当期发生数)。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即 6月 30日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 九泰久益混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.68% 0.40% 5.07% 0.62% -2.39% -0.22% 过去三个月 4.64% 0.60% 8.70% 0.63% -4.06% -0.03% 过去六个月 2.68% 0.83% 2.28% 1.05% 0.40% -0.22% 过去一年 11.50% 0.91% 8.30% 0.84% 3.20% 0.07% 过去三年 42.02% 0.90% 18.54% 0.57% 23.48% 0.33% 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 9 页 共 50 页


自基金合同 生效起至今 55.65% 0.84% 21.49% 0.54% 34.16% 0.30% 九泰久益混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.72% 0.41% 5.07% 0.62% -2.35% -0.21% 过去三个月 4.59% 0.61% 8.70% 0.63% -4.11% -0.02% 过去六个月 2.64% 0.83% 2.28% 1.05% 0.36% -0.22% 过去一年 11.29% 0.92% 8.30% 0.84% 2.99% 0.08% 过去三年 36.40% 0.88% 18.54% 0.57% 17.86% 0.31% 自基金合同 生效起至今 49.35% 0.83% 21.49% 0.54% 27.86% 0.29% 注:自 2019 年 6 月 25 日起,本基金的业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×30%+中国债 券总指数收益率×70%” 变更为“沪深 300 指数收益率×70%+中国债券总指数收益率×30%” 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 10 页 共 50 页


注:1.本基金合同于 2017 年 1 月 25 日生效,截至本报告期末,本基金合同生效已满一年,距建 仓期结束已满一年。





2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。





3.自 2019 年 6 月 25 日起,本基金的业绩比较基准由“沪深 300指数收益率×30%+中国债券 总指数收益率×70%”变更为“沪深 300指数收益率×70%+中国债券总指数收益率×30%”。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 11 页 共 50 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650号文批准,于 2014年 7月 3日正 式成立,现注册资本 3 亿元人民币,其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股 份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本 26%、 25%、25%和 24%的股权。 九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则,以“大资管”时代金融资本市场改 革发展为契机,积极推动业务和产品创新,不断探索新的商业模式,打造九泰基金差异化的竞争 优势。 作为首家 PE 投资管理机构发起设立的公募基金管理公司,九泰基金将延续股东方的长期投 资、价值投资的经营理念,在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制,引入私募合伙人创 业文化和经营理念,培育企业内生发展动力,以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公 募基金的业务发展模式。 截至本报告期末(2020 年 6 月 30 日),基金管理人共管理 22 只开放式证券投资基金,包括 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、九 泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、九 泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混合 型证券投资基金,九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金,九泰锐丰灵活配置混合型证券投 资基金(LOF),九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金,九泰盈华量化灵活配置混合型 证券投资基金(LOF),九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金,九泰久益灵活配置混合型证券投 资基金,九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金(LOF),九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券 投资基金,九泰天辰量化新动力股票型证券投资基金,九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基 金,九泰久远量化驱动股票型证券投资基金,九泰科鑫策略精选灵活配置混合型证券投资基金, 九泰久信量化股票型证券投资基金,九泰天奕量化价值混合型证券投资基金,九泰动态策略灵活 配置混合型证券投资基金。证券投资基金规模约为 85.01亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 何昕 基金经 2018年 8月 21 - 5 中国人民大学经济学硕 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 12 页 共 50 页


理 日 士,中国籍,具有基金从 业资格,5年证券从业经 历,历任泰康之家投资有 限公司产业研究员,2016 年 9月加入九泰基金,现 任中正和权益投资部基金 经理,九泰久益灵活配置 混合型证券投资基金 (2018年 8月 21日至今) 的基金经理。 注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末,本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用 基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、 5日内)的半年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司所管理的投资组合,在参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 8次,未发现异常。在本报告期 内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 13 页 共 50 页


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内,新冠疫情使得国内宏观经济受到影响,且全年处于恢复期;财政货币政策大幅 放松,宏观流动性充裕,结构性调整措施延后;科技、消费、医疗等行业表现较好,市场结构和 估值差异延续扩大至历史极值,整体呈现结构性特征。国外疫情仍处于爆发期,但政府大规模救 济和美联储释放巨量流动性也使得境外权益市场大幅反弹。本基金前期配置策略调整上较为保守; 结构上对趋势性热点追逐较小,坚持估值偏低的中小成长价值股和细分板块龙头股为主;以自下 而上个股为主要收益来源的思路没有改变。近期市场表现有走强态势,结构分化有所缓和,本基 金将继续跟踪政策走向和外围市场表现来灵活应对,优化配置和持仓结构。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末九泰久益混合 A 基金份额净值为 1.377 元,本报告期基金份额净值增长率为 2.68%;截至本报告期末九泰久益混合 C基金份额净值为 1.321元,本报告期基金份额净值增长率 为 2.64%;同期业绩比较基准收益率为 2.28%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,疫情在全球范围内的控制、经济低增长与潜在通胀、外部环境恶化的风险因素 并未明显改观,预计仍对市场有扰动;近期伴随国内经济走出低谷,政策调结构、控风险有升温 迹象,增量资金入场有望使得分化过于极致的结构估值收敛。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定 了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确了基金估值的程序和技术,建立了估值委员会, 健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上,在遵守中国证监会相关规定 和基金合同的同时,参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,以确保基金估值的公 平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、 估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基 金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致(中国证监会规定的特 殊品种除外)。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究 发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会,负责制定或完善估值政策、估值程序, 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 14 页 共 50 页


定期复核和审阅估值程序和技术的适用性,以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会 成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领 域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根 据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金 份额申购、赎回价格之前,应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术 有异议时,托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。本基金 管理人当发生改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时,将所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外,会计师事务所出具审 计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采用外部信息进 行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程 的各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业 市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供 交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规、基金合同及基金的实际运作情况,本基金于本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金出现超过连续 60 个工作日(2019年 5 月 8 日-2020 年 6月 30日)基金资产净值低于 5000 万元的情形,已向中国证监会报告并提出解决方案;未发生连续 20 个工作日基金份额持有 人数量不满 200人的情形。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 15 页 共 50 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本托管人在九泰久益灵活配置混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管 过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 16 页 共 50 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:九泰久益灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2020年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 6月 30日 上年度末 2019 年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 10,633,186.09 13,213,453.76 结算备付金


4,929.89 23,529.82 存出保证金


16,389.48 22,636.00 交易性金融资产 6.4.7.2 8,818,316.60 12,298,788.15 其中:股票投资


8,818,316.60 12,260,415.41 基金投资


- - 债券投资


- 38,372.74 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 1,883.54 2,318.29 应收股利


- - 应收申购款


708.95 20.00 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


19,475,414.55 25,560,746.02 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6月 30日 上年度末 2019 年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


10,711.97 1,164,577.72 应付管理人报酬


15,886.03 21,513.67 应付托管费


1,588.58 2,151.32 应付销售服务费


2,837.44 3,924.88 应付交易费用 6.4.7.7 3,118.80 4,893.98 应交税费


- 0.13 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 17 页 共 50 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 9,944.48 20,002.58 负债合计


44,087.30 1,217,064.28 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 14,649,866.22 18,830,274.88 未分配利润 6.4.7.10 4,781,461.03 5,513,406.86 所有者权益合计


19,431,327.25 24,343,681.74 负债和所有者权益总计


19,475,414.55 25,560,746.02 注:报告截止日 2020 年 6 月 30 日,九泰久益混合 A 基金份额净值 1.377 元,基金份额总额 1,505,930.77份;九泰久益混合 C基金份额净值 1.321 元,基金份额总额 13,143,935.45 份。九 泰久益混合份额总额合计为 14,649,866.22份。 6.2 利润表 会计主体:九泰久益灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30日 一、收入


667,934.92 -1,265,946.11 1.利息收入


37,621.71 72,656.30 其中:存款利息收入 6.4.7.11 37,617.39 31,402.07 债券利息收入


4.32 - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 41,254.23 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


489,209.71 614,770.32 其中:股票投资收益 6.4.7.12 419,642.28 316,947.32 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 6,828.67 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 62,738.76 297,823.00 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 137,923.50 -2,147,039.65 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 18 页 共 50 页


5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 3,180.00 193,666.92 减:二、费用


170,035.46 261,498.14 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 99,314.98 145,552.06 2.托管费 6.4.10.2.2 9,931.45 14,555.12 3.销售服务费 6.4.10.2.3 17,678.30 27,729.22 4.交易费用 6.4.7.19 33,166.24 58,785.35 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加








0.01 - 7.其他费用 6.4.7.20 9,944.48 14,876.39 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 497,899.46 -1,527,444.25 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 497,899.46 -1,527,444.25


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:九泰久益灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1 月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 18,830,274.88 5,513,406.86 24,343,681.74 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 497,899.46 497,899.46 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -4,180,408.66 -1,229,845.29 -5,410,253.95 其中:1.基金申购款 550,586.52 169,540.29 720,126.81 2.基金赎回款 -4,730,995.18 -1,399,385.58 -6,130,380.76 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 19 页 共 50 页


基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 14,649,866.22 4,781,461.03 19,431,327.25 项目 上年度可比期间 2019年 1 月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 14,695,842.20 -421,529.01 14,274,313.19 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -1,527,444.25 -1,527,444.25 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 14,206,112.32 7,404,943.66 21,611,055.98 其中:1.基金申购款 76,684,268.04 19,762,049.06 96,446,317.10 2.基金赎回款 -62,478,155.72 -12,357,105.40 -74,835,261.12 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 28,901,954.52 5,455,970.40 34,357,924.92


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______卢伟忠______














______严军______














____荣静____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 九泰久益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1817号文《关于准予九泰久益灵活配置混合型证券投 资基金注册的批复》准予募集注册,由九泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》及有关规定和《九泰久益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”) 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 20 页 共 50 页


发起,自 2017 年 1月 19 日至 2017 年 1月 23日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投 资基金,存续期限为不定期。募集期间净认购资金总额为人民币 300,131,836.05 元(其中,A 类 基金份额净认购金额为人民币 9,565.05 元,折合 9,565.05 份基金份额;C 类基金份额净认购金 额为人民币 300,122,271.00 元,折合 300,122,271.00 份基金份额),在募集期间产生的利息为人 民币 5.23元(其中,A类基金份额产生的利息为人民币 0.12元,折合 0.12份基金份额,C类基金 份额产生的利息为人民币 5.11 元,折合 5.11 份基金份额),以上实收基金(本息)合计为人民币 300,131,841.28 元,折合 300,131,841.28 份基金份额。上述募集资金已经北京兴华会计师事务 所(特殊普通合伙)验证。经向中国证监会备案后,基金合同于 2017 年 1 月 25 日生效。本基金的 基金管理人和注册登记机构均为九泰基金管理有限公司,基金托管人为宁波银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《九泰久益灵活配置混合型证券投资基 金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发 行上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、 金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债 券、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、 货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符 合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准是:沪深 300指数收益率×70%+中国债券总指数 收益率×30%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计 核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会 计估计相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。


九泰久益混合 2020 年中期报告 第 21 页 共 50 页


6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税 务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红 利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税 政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关 于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值 税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务,以基金管理人为增 值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,受让方不再 缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 10,633,186.09 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 22 页 共 50 页











存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 10,633,186.09


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 8,543,563.93 8,818,316.60 274,752.67 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 8,543,563.93 8,818,316.60 274,752.67


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 1,874.99 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1.98 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 23 页 共 50 页


应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 6.57 合计 1,883.54 注:其他指应收结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 3,118.80 银行间市场应付交易费用 - 合计 3,118.80


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提审计费用 9,944.48 合计 9,944.48


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 九泰久益混合 A 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,850,682.93 1,850,682.93 本期申购 366,817.82 366,817.82 本期赎回(以"-"号填列) -711,569.98 -711,569.98 - 基金拆分/份额折算前 - - 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 24 页 共 50 页


基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,505,930.77 1,505,930.77 金额单位:人民币元 九泰久益混合 C 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 16,979,591.95 16,979,591.95 本期申购 183,768.70 183,768.70 本期赎回(以"-"号填列) -4,019,425.20 -4,019,425.20 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 13,143,935.45 13,143,935.45 注:本期九泰久益混合 A赎回中包含转换出份额及金额;本期九泰久益混合 C申购中包含转换入份 额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 九泰久益混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 53,695.35 578,147.75 631,843.10 本期利润 42,600.92 -1,686.47 40,914.45 本期基金份额交易 产生的变动数 -12,976.19 -91,671.28 -104,647.47 其中:基金申购款 10,131.38 106,258.41 116,389.79 基金赎回款 -23,107.57 -197,929.69 -221,037.26 本期已分配利润 - - - 本期末 83,320.08 484,790.00 568,110.08 单位:人民币元 九泰久益混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -285,874.57 5,167,438.33 4,881,563.76 本期利润 317,375.04 139,609.97 456,985.01 本期基金份额交易 61,775.90 -1,186,973.72 -1,125,197.82 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 25 页 共 50 页


产生的变动数 其中:基金申购款 -3,257.91 56,408.41 53,150.50 基金赎回款 65,033.81 -1,243,382.13 -1,178,348.32 本期已分配利润 - - - 本期末 93,276.37 4,120,074.58 4,213,350.95


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 37,229.91 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 203.79 其他 183.69 合计 37,617.39 注:其他包括结算保证金利息收入和直销申购款利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 卖出股票成交总额 21,003,928.39 减:卖出股票成本总额 20,584,286.11 买卖股票差价收入 419,642.28


6.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 39,037.35 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 32,200.00 减:应收利息总额 8.68 买卖债券差价收入 6,828.67


九泰久益混合 2020 年中期报告 第 26 页 共 50 页


6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期间无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 62,738.76 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 62,738.76


6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 1.交易性金融资产 137,923.50 ——股票投资 144,096.24 ——债券投资 -6,172.74 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 137,923.50


6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金赎回费收入 3,128.75 基金转换费收入 51.25 合计 3,180.00


九泰久益混合 2020 年中期报告 第 27 页 共 50 页


6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 33,166.24 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 33,166.24


6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用 9,944.48 信息披露费 - 证券出借违约金 - 合计 9,944.48


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 宁波银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 28 页 共 50 页


九泰基金销售(北京)有限公司 基金管理人的全资子公司、基金销售机构


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 99,314.98 145,552.06 其中:支付销售机构的客 户维护费 6,680.69 46,136.72 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.00%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值





基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一 致后,由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,基金管 理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延 至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 9,931.45 14,555.12 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下: 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 29 页 共 50 页


H=E×0.10%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值





基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一 致后,由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性提取,基金管理人无需再出 具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 九泰久益混合 A 九泰久益混合 C 合计 宁波银行股份有限公司 - 19.81 19.81 九泰基金销售(北京)有 限公司 - - - 九泰基金管理有限公司 - 16,340.60 16,340.60 合计 - 16,360.41 16,360.41 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 九泰久益混合 A 九泰久益混合 C 合计 宁波银行股份有限公司 - 26.45 26.45 九泰基金销售(北京)有 限公司 - 3.86 3.86 九泰基金管理有限公司 - 6,211.80 6,211.80 合计 - 6,242.11 6,242.11 注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额 的基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 30 页 共 50 页








销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一 致后,由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,由基金 管理人支付给销售机构,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可 抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形 消除之日起 2个工作日内支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费 率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 宁波银行股份有 限公司 10,633,186.09 37,229.91 2,572,390.98 27,761.79 注:本基金的银行存款由基金托管人宁波银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计 息。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 31 页 共 50 页


6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需说明的其他关联方交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 截至本报告期末 2020年 6月 30 日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受 限的股票、债券和权证。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型 基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资、资产支持证券投资及股 指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的 前提下,力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、 监察稽核部、风险管理部以及相关业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险 管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会,风险控制委员会负责对公司 经营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查;总经理负责公司日常 经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会,负责审议公司风险管理和控制政策、 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 32 页 共 50 页


程序的制定、风险限额的设定等,重点是公司的合规控制和投资的风险控制;在业务操作层面的 风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调,并与各部门合作完成公司及 基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要以 中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在 银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 于本报告期末及上年度末,本基金未持有短期信用评级的债券投资(不含国债、政策性金融债、 央行票据和同业存单)。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 于本报告期末及上年度末,本基金未持有短期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 于本报告期末及上年度末,本基金未持有短期信用评级的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 AAA - - 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 33 页 共 50 页


AAA以下 - 38,372.74 未评级 - - 合计 - 38,372.74 注:1. 长期债券为债券发行日至到期日的期间在 1年以上的债券,以上列示债券不包括国债、政 策性金融债、央行票据和同业存单。





2. 以上信用评级系根据第三方评估机构的债券评级报告确定。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 于本报告期末及上年度末,本基金未持有长期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 于本报告期末及上年度末,本基金未持有长期信用评级的同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市 公司可流通股票的 15%,本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流通股票的 30%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在 银行间同业市场交易,因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 34 页 共 50 页


情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资 金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 综上所述,本基金在本报告期内流动性良好,无重大流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。本基金的基金 管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 6月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 10,633,186.09 - - - - - 10,633,186.09 结算备付金 4,929.89 - - - - - 4,929.89 存出保证金 16,389.48 - - - - - 16,389.48 交易性金融资 产 - - - - - 8,818,316.60 8,818,316.60 应收利息 - - - - - 1,883.54 1,883.54 应收申购款 - - - - - 708.95 708.95 资产总计 10,654,505.46 - - - - 8,820,909.09 19,475,414.55 负债











应付赎回款 - - - - - 10,711.97 10,711.97 应付管理人报 酬 - - - - - 15,886.03 15,886.03 应付托管费 - - - - - 1,588.58 1,588.58 应付销售服务 费 - - - - - 2,837.44 2,837.44 应付交易费用 - - - - - 3,118.80 3,118.80 其他负债 - - - - - 9,944.48 9,944.48 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 35 页 共 50 页


负债总计 - - - - - 44,087.30 44,087.30 利率敏感度缺 口 10,654,505.46 - - - - 8,776,821.79 19,431,327.25 上年度末 2019年 12月 31 日 1个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 13,213,453.76 - - - - - 13,213,453.76 结算备付金 23,529.82 - - - - - 23,529.82 存出保证金 22,636.00 - - - - - 22,636.00 交易性金融资 产 - - - - 38,372.74 12,260,415.41 12,298,788.15 应收利息 - - - - - 2,318.29 2,318.29 应收申购款 - - - - - 20.00 20.00 资产总计 13,259,619.58 - - - 38,372.74 12,262,753.70 25,560,746.02 负债











应付赎回款 - - - - - 1,164,577.72 1,164,577.72 应付管理人报 酬 - - - - - 21,513.67 21,513.67 应付托管费 - - - - - 2,151.32 2,151.32 应付销售服务 费 - - - - - 3,924.88 3,924.88 应付交易费用 - - - - - 4,893.98 4,893.98 应交税费 - - - - - 0.13 0.13 其他负债 - - - - - 20,002.58 20,002.58 负债总计 - - - - - 1,217,064.28 1,217,064.28 利率敏感度缺 口 13,259,619.58 - - - 38,372.74 11,045,689.42 24,343,681.74 注:上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析





本基金于报告期末及上年度末持有交易性债券投资占基金资产净值的比例较小,因此市场利 率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 36 页 共 50 页


交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外,本基金管理人对本基金所持有的证 券价格实施监控,定期运用多种定量方法进行风险度量和分析,以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 8,818,316.60 45.38 12,260,415.41 50.36 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - 38,372.74 0.16 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 8,818,316.60 45.38 12,298,788.15 50.52


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019年 12月 31日 ) 沪深 300 指数上涨 5% 408,579.38 584,006.95 沪深 300 指数下跌 5% -408,579.38 -584,006.95





6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 37 页 共 50 页


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项及其他金融负债,其账面价值 接近于公允价值。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重 要性,被划分为三个层次: 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值; 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (ii) 各层次金融工具公允价值 于 2020 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人 民币 8,818,316.60元,无属于第二层次和第三层次的余额(2019年 12月 31日:第一层次人民币 12,295,028.45元,属于第二层次的余额为人民币 3,759.70元,无属于第三层次的余额)。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值 列入第二层次或第三层次,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 38 页 共 50 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 8,818,316.60 45.28 其中:股票 8,818,316.60 45.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 10,638,115.98 54.62 8 其他各项资产 18,981.97 0.10 9 合计 19,475,414.55 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,588,190.60 33.90 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 394,303.00 2.03 E 建筑业 - - F 批发和零售业 641,462.00 3.30 G 交通运输、仓储和邮政业 1,193,795.00 6.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 39 页 共 50 页


N 水利、环境和公共设施管理业 566.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,818,316.60 45.38


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002430 杭氧股份 97,600 1,385,920.00 7.13 2 002531 天顺风能 231,200 1,382,576.00 7.12 3 002191 劲嘉股份 131,600 1,172,556.00 6.03 4 601966 玲珑轮胎 38,800 783,760.00 4.03 5 600026 中远海能 116,300 751,298.00 3.87 6 601607 上海医药 34,900 641,462.00 3.30 7 300772 运达股份 45,700 564,395.00 2.90 8 002028 思源电气 23,000 470,580.00 2.42 9 601872 招商轮船 75,900 442,497.00 2.28 10 600461 洪城水业 61,900 394,303.00 2.03 11 002438 江苏神通 48,000 391,680.00 2.02 12 600742 一汽富维 33,930 278,904.60 1.44 13 002648 卫星石化 9,700 157,819.00 0.81 14 000888 峨眉山 A 100 566.00 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 002430 杭氧股份 1,173,411.00 4.82 2 002191 劲嘉股份 1,158,245.00 4.76 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 40 页 共 50 页


3 601336 新华保险 1,005,175.00 4.13 4 002028 思源电气 1,005,058.00 4.13 5 600026 中远海能 946,696.00 3.89 6 600461 洪城水业 868,216.80 3.57 7 600742 一汽富维 767,440.00 3.15 8 601966 玲珑轮胎 765,613.00 3.15 9 601872 招商轮船 750,096.00 3.08 10 002531 天顺风能 732,052.00 3.01 11 601607 上海医药 631,391.00 2.59 12 603218 日月股份 590,014.00 2.42 13 300772 运达股份 584,630.00 2.40 14 002202 金风科技 575,568.06 2.36 15 000425 徐工机械 568,632.00 2.34 16 601688 华泰证券 488,520.00 2.01 17 600352 浙江龙盛 488,070.00 2.00 18 600567 山鹰纸业 444,050.00 1.82 19 002438 江苏神通 397,440.00 1.63 20 002376 新北洋 388,926.00 1.60


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600742 一汽富维 1,960,789.00 8.05 2 002648 卫星石化 1,637,109.00 6.72 3 002867 周大生 1,332,991.67 5.48 4 002430 杭氧股份 1,227,875.00 5.04 5 002478 常宝股份 1,215,108.00 4.99 6 002318 久立特材 1,157,065.00 4.75 7 603588 高能环境 1,078,345.00 4.43 8 600352 浙江龙盛 1,030,646.87 4.23 9 601336 新华保险 922,877.00 3.79 10 600567 山鹰纸业 853,341.00 3.51 11 600026 中远海能 790,840.00 3.25 12 603218 日月股份 730,115.00 3.00 13 000425 徐工机械 718,453.00 2.95 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 41 页 共 50 页


14 002028 思源电气 645,283.00 2.65 15 002202 金风科技 622,316.00 2.56 16 002376 新北洋 571,172.00 2.35 17 603808 歌力思 555,601.00 2.28 18 600461 洪城水业 503,676.00 2.07 19 601688 华泰证券 472,764.00 1.94 20 002970 锐明技术 467,122.00 1.92


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 16,998,091.06 卖出股票收入(成交)总额 21,003,928.39 注:本项中 7.4.1、7.4.2、7.4.3表中的“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额” (或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内,本基金未参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内,本基金未参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 42 页 共 50 页


年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 16,389.48 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,883.54 5 应收申购款 708.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,981.97


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 43 页 共 50 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 九 泰 久 益 混合 A 133 11,322.79 0.00 0.00% 1,505,930.77 100.00% 九 泰 久 益 混合 C 182 72,219.43 8,554,319.93 65.08% 4,589,615.52 34.92% 合计 315 46,507.51 8,554,319.93 58.39% 6,095,546.29 41.61% 注:对于分级基金,比例的分母采用各自级别的份额;对于合计数,比例的分母采用下属分级基 金份额的合计数。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 九泰久益 混合 A 304,070.61 20.1915% 九泰久益 混合 C 2,191,934.16 16.6764% 合计 2,496,004.77 17.0377% 注:对于分级基金,比例的分母采用各自级别的份额;对于合计数,比例的分母采用下属分级基 金份额的合计数。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 九泰久益混合 A 0 九泰久益混合 C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 九泰久益混合 A 0 九泰久益混合 C 0 合计 0


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 九泰久益混合 A 九泰久益混合 C 基金合同生效日(2017年 1月 25日)基金份 额总额 9,565.17 300,122,276.11 本报告期期初基金份额总额 1,850,682.93 16,979,591.95 本报告期基金总申购份额 366,817.82 183,768.70 减:本报告期基金总赎回份额 711,569.98 4,019,425.20 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 1,505,930.77 13,143,935.45 注:总申购份额中包含转换入份额,总赎回份额中包含转换出份额。 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 45 页 共 50 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、本报告期基金管理人有重大人事变动: 1、2020年 2月 7日,经公司第二届董事会 2020 年第三次会议审议通过,同意吴强先生辞去 公司董事长职务,由总经理卢伟忠先生临时代为履行公司董事长职务。 2、本报告期内,根据《九泰基金管理有限公司章程》的有关规定,经公司 2020年第一次股 东会审议通过,聘任刘靖先生担任公司非独立董事,吴刚先生、吴强先生不再担任公司非独立董 事。董事变更事项已向监管部门备案。 二、本报告期内,无涉及基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金提供审计的会计师事务所为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙),本报告期内 未发生变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,公司收到监管机构责令我司改正、改正期间暂停私募资产管理业务的措施,并 对相关责任人采取了行政监管措施。对此公司高度重视,对公司内部控制和风险管理工作进行了 全面梳理,彻底排查业务中存在的风险隐患,及时制定了整改方案并落实,进而提升了公司内部 控制和风险管理的能力。除上述情况外,本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人 员未受稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 2 38,002,019.45 100.00% 8,790.48 100.00% - 注:1、本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 46 页 共 50 页


单元的选择标准如下: (1)券商经纪人经营行为规范、风险管理健全,在业内有较好的声誉; (2)具备高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)券商经纪人具有较强的研究支持能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于 宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力, 能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告。 2、本公司租用券商交易单元的程序





基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单经公 募基金业务投资决策委员会审批,同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与 被选择的券商经纪人在签订协议时,要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双 方的权利义务等。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: (1)本基金报告期内新增租用交易单元情况:无; (2)本基金报告期内停止租用交易单元情况:无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中信证券 39,037.35 100.00% - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 九泰基金管理有限公司根据 《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》修改旗下 13 只公募基金基金合同及托 管协议有关条款并更新招募 说明书及摘要的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 1月 17日 2 九泰久益灵活配置混合型证 券投资基金基金合同 规定网站 2020年 1月 17日 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 47 页 共 50 页


3 九泰久益灵活配置混合型证 券投资基金托管协议 规定网站 2020年 1月 17日 4 九泰久益灵活配置混合型证 券投资基金招募说明书更新 规定网站 2020年 1月 17日 5 九泰久益灵活配置混合型证 券投资基金招募说明书更新 摘要 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 1月 17日 6 九泰久益灵活配置混合型证 券投资基金 2019 年第 4 季度 报告 规定网站 2020年 1月 21日 7 九泰基金管理有限公司旗下 全部基金季度报告提示性公 告 规定报刊 2020年 1月 21日 8 九泰基金管理有限公司关于 调整旗下基金 2020 年春节假 期清算交收安排及申购赎回 等交易业务的提示性公告 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 1月 31日 9 九泰基金管理有限公司关于 总经理代为履行董事长职务 的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 2月 8日 10 九泰基金管理有限公司关于 董事变更的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 2月 11日 11 九泰基金管理有限公司关于 推迟披露旗下公募基金 2019 年年度报告的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 3月 26日 12 九泰基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与销售机构 申购费率优惠活动的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 4月 9日 13 九泰久益灵活配置混合型证 券投资基金 2019年年度报告 规定网站 2020年 4月 20日 14 九泰基金管理有限公司旗下 全部基金 2019 年年度报告提 示性公告 规定报刊 2020年 4月 20日 15 九泰久益灵活配置混合型证 券投资基金 2020 年第 1 季度 报告 规定网站 2020年 4月 22日 16 九泰基金管理有限公司旗下 全部基金 2020 年第 1 季度报 告提示性公告 规定报刊 2020年 4月 22日 17 九泰基金管理有限公司关于 包商银行股份有限公司转让 相关业务的提示性公告 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 6月 6日 18 九泰基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与其申购费 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 6月 22日 九泰久益混合 2020 年中期报告 第 48 页 共 50 页


率优惠活动的公告 19 九泰基金管理有限公司关于 提请投资者及时更新身份信 息的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2020年 6月 30日


九泰久益混合 2020 年中期报告 第 49 页 共 50 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20200102 至 20200630 8,554,319.93 0.00 0.00 8,554,319.93 58.39% 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险





由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 3位,小数点后第 4位四舍五入,由此产生的收益或 损失由基金财产承担。因此当投资者大额赎回时,有可能导致基金份额净值大幅波动,剩余的持有人 存在大幅亏损的风险。 2、出现巨额赎回的风险





当投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回,当基金出现巨额赎回时,根据基金 当时资产组合状况,基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支 付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额 30%以上的情形下,基金管理人可以对该单个 基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。其他中小投资者的小额赎回申请也可能 面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续 2个开放日以上(含本 数)发生巨额赎回,本基金管理人有可能暂停接受赎回申请,已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款 项,但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。 3、基金规模过小的风险





根据基金合同的约定,基金合同生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人 或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60 个工作 日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。投资者在开放日大额赎回后,可 能出现本基金的基金份额持有人数量连续 60个工作日不满 200人或本基金的基金资产净值连续 60个 工作日低于 5,000万元情形,届时本基金存在转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风 险。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件; 2、基金合同; 3、托管协议; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、中国证监会要求的其他文件。 12.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金管 理人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,网址为 www.jtamc.com 九泰基金管理有限公司 2020 年 8月 31日