前海开源现金增利货币市场基金
2020年中期报告
2020 年 06 月 30 日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2020 年 08 月 31 日
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 15
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 16
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 16
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 16
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 19
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 21
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 47
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 47
7.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 47
7.3 基金投资组合平均剩余期限 ......................................................................................................... 47
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 48
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 49
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................................. 50
7.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ................. 50
7.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 51
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 52
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ................................................................................. 52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 53
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 53
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 53
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§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 54
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 54
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 54
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 55
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 .................................................................................................. 56
10.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 56
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 58
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 58
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 59
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 59
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 59
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 60
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 前海开源现金增利货币市场基金
基金简称 前海开源货币
基金主代码 001870
基金运作方式 契约型普通开放式
基金合同生效日 2015年09月29日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,394,187,650.09份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
前海开源货
币A
前海开源货币B
前海开源货
币E
下属分级基金的交易代码 001870 001871 004210
报告期末下属分级基金的份额总额
27,943,120.
91份
11,365,694,47
9.27份
550,049.91
份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较
高流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳
定回报。
投资策略
本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定和
调整基金投资组合的平均剩余期限。对各类投资品种
进行定性分析和定量分析，确定和调整参与的投资品
种和各类投资品种的配置比例。在严格控制投资风险
和保持资产流动性的基础上，力争获得稳定的当期收
益。
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济形势、财政与货币政策、
金融监管政策、短期资金市场状况等因素的分析，综
合判断未来短期利率变动，评估各类投资品种的流动
性和风险收益特征，确定各类投资品种的配置比例及
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期限组合，并适时进行动态调整。
2、利率预期策略
通过对通货膨胀、GDP、货币供应量、国际利率水
平、金融监管政策取向等跟踪分析，形成对基本面的
宏观研判。同时，结合微观层面研究，主要考察指标
包括：央行公开市场操作、主要机构投资者的短期投
资倾向、债券供给、回购抵押数量等，合理预期货币
市场利率曲线动态变化，动态配置货币资产。
3、期限配置策略
根据利率预期分析，动态确定并控制投资组合平
均剩余期限在120天以内。当市场利率看涨时，适度缩
短投资组合平均剩余期限，即减持剩余期限较长投资
品种增持剩余期限较短品种，降低组合整体净值损失
风险；当市场看跌时，则相对延长投资组合平均剩余
期限，增持较长剩余期限的投资品种，获取超额收益。
4、流动性管理策略
本基金作为现金管理工具，必须具备较高的流动
性。基金管理人在密切关注基金的申购赎回情况、季
节性资金流动情况和日历效应等因素基础上，对投资
组合的现金比例进行优化管理。基金管理人将在遵循
流动性优先的原则下，综合平衡基金资产在流动性资
产和收益性资产之间的配置比例，通过现金留存、持
有高流动性券种、正向回购、降低组合久期等方式提
高基金资产整体的流动性，以满足日常的基金资产变
现需求。
5、收益增强策略
通过分析各类投资品种的相对收益、利差变化、
市场容量、信用等级情况、流动性风险、信用风险等
因素来确定配置比例和期限组合，寻找具有投资价值
的投资品种，增持相对低估、价格将上升的，能给组
合带来相对较高回报的类属；减持相对高估、价格将
下降的，给组合带来相对较低回报的类属，借以取得
较高的总回报。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
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风险收益特征
本基金为货币市场基金，其风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 陆志俊
联系电话 0755-88601888 95559
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001666998 95559
传真 0755-83181169 021-62701216
注册地址
深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司）
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
深圳市福田区深南大道7006
号万科富春东方大厦2206
中国（上海）长宁区仙霞路1
8号
邮政编码 518040 200336
法定代表人 王兆华 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金中期报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道7006号万科
富春东方大厦2206
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年01月01日-2020年06月30日)
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E
本期已实现收益 298,463.52 146,468,667.23 4,016.59
本期利润 298,463.52 146,468,667.23 4,016.59
本期净值收益率 0.8480% 0.9686% 0.8479%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日)
期末基金资产净值 27,943,120.91
11,365,694,479.
27
550,049.91
期末基金份额净值 1.000 1.000 1.000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日)
累计净值收益率 13.8650% 15.1737% 10.5502%
注：① 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实
现收益和本期利润的金额相等。
② 本基金的利润分配方式是"每日分配、按日支付"。
③ 本基金自2017年1月13日起，增加E类基金份额并设置对应基金代码。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.1181% 0.0018% 0.1125% 0.0000%
0.005
6%
0.001
8%
过去三个月 0.3128% 0.0017% 0.3413% 0.0000%
-0.028
5%
0.001
7%
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过去六个月 0.8480% 0.0019% 0.6825% 0.0000%
0.165
5%
0.001
9%
过去一年 2.0227% 0.0024% 1.3725% 0.0000%
0.650
2%
0.002
4%
过去三年 8.7176% 0.0030% 4.1100% 0.0000%
4.607
6%
0.003
0%
自基金合同
生效起至今
13.8650% 0.0029% 6.5138% 0.0000%
7.351
2%
0.002
9%
前海开源货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.1380% 0.0018% 0.1125% 0.0000%
0.025
5%
0.001
8%
过去三个月 0.3731% 0.0017% 0.3413% 0.0000%
0.031
8%
0.001
7%
过去六个月 0.9686% 0.0019% 0.6825% 0.0000%
0.286
1%
0.001
9%
过去一年 2.2686% 0.0024% 1.3725% 0.0000%
0.896
1%
0.002
4%
过去三年 9.5048% 0.0030% 4.1100% 0.0000%
5.394
8%
0.003
0%
自基金合同
生效起至今
15.1737% 0.0029% 6.5138% 0.0000%
8.659
9%
0.002
9%
前海开源货币E
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.1183% 0.0018% 0.1125% 0.0000%
0.005
8%
0.001
8%
过去三个月 0.3135% 0.0017% 0.3413% 0.0000% -0.027 0.001
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8% 7%
过去六个月 0.8479% 0.0019% 0.6825% 0.0000%
0.165
4%
0.001
9%
过去一年 2.0199% 0.0024% 1.3725% 0.0000%
0.647
4%
0.002
4%
过去三年 8.7141% 0.0030% 4.1100% 0.0000%
4.604
1%
0.003
0%
自基金合同
生效起至今
10.5502% 0.0030% 4.7325% 0.0000%
5.817
7%
0.003
0%
注：本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
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4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，
开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源
基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司（以下简称"前海开源资管"）已于2013年9月5日在深圳市
注册成立，并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理90只开放式基金，资产管理规模超过672.48
亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘静
本基金的基金经理、公司
董事总经理、联席投资总
监、固定收益部负责人
2015-
09-29
-
18
年
刘静女士，经济学硕士。
历任长盛基金管理有限公
司债券高级交易员、基金
经理助理、长盛货币市场
基金基金经理、长盛全债
指数增强型债券投资基金
基金经理、长盛积极配置
债券投资基金基金经理，
现任前海开源基金管理有
限公司董事总经理、联席
投资总监、固定收益部负
责人。
汤丛
珊
本基金的基金经理、公司
董事总经理
2017-
08-21
-
12
年
汤丛珊女士，上海财经大
学硕士研究生。2008年5月
14日至2016年9月19日任
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职于汇添富基金管理有限
公司固定收益部，先后担
任债券交易员、债券交易
主管、基金经理等职务，
现任前海开源基金管理有
限公司董事总经理。
林悦 本基金的基金经理
2019-
07-29
-
6
年
林悦先生，应用经济学硕
士。2014年至2016年任汇
添富基金管理有限公司投
资研究总部债券交易员，2
016年9月加盟前海开源基
金管理有限公司，曾任公
司固定收益部基金经理助
理，现任公司固定收益本
部基金经理。
注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和
其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严
格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合
规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，资金面及货币政策的边际变化是主导债市的核心因素。具体来看，春
节后和2季度初为了对冲新冠疫情对经济的冲击，央行一度采取了超宽松的货币政策。
受此影响，资金利率较春节前下台阶，4月超额存款准备金利率下调后更是呈现超宽松
状态，市场对货币政策进一步放松亦有较为强烈的预期，与资金面关联较大的中短端收
益率大幅下行，曲线极度陡峭化。5月后，随着融资数据和经济数据的边际改善逐步明
朗，以及前期以票据--结构性存款为代表的资金空转加剧，货币政策的重心边际上开始
向防风险倾斜，资金面逐步回归常态，前期受益于资金面超宽松的中短端品种调整显著，
期限利差明显收窄。6月初，直达实体的货币政策推出，实体融资成本下行对银行负债
成本下降的依赖降低，降息的必要性降低，货币市场重回超宽松的预期进一步下降。受
此影响，债市进一步调整，曲线进一步平坦化，期限利差基本回归常态。报告期内，收
益率先下后上，曲线先陡后平。
2020年上半年的债券市场收益率先下后上，十年国债收益从1月初的3.05%逐步下行
至2.47%附近，后逐步反弹至6月底的2.85%附近。资金面受疫情影响起伏较大，3个月存
单从1月初的2.66%先迅速下行至4月初的1.30%，后反弹至6月中旬最高的2.20%。
本基金上半年对资金面持谨慎乐观态度，在收益率步入下滑通道时快速增配3个月
内存单和短融，维持一定的杠杆获取票息收益。利率低点时逐步降低组合中低收益存单
的持仓占比，提高逆回购和短久期短融的比例，坚持以短久期票息策略为主，控制利率
风险，同时逐步降低组合杠杆水平，保持组合充足流动性应对赎回。6月份资金面总体
维持紧平衡态势，组合配置以3个月以内的短融、存单和短期回购为主，在控制久期风
险的前提下提高组合的静态收益。对于短期融资券和存单，倾向于持有高等级高流动性
的品种，以进行灵活的波段操作及流动性管理，同时尽力规避信用风险的发生。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额
净值收益率为0.8480%，同期业绩比较基准收益率为0.6825%；截至报告期末前海开源货
币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.9686%，同期
业绩比较基准收益率为0.6825%；截至报告期末前海开源货币E基金份额净值为1.000元，
本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.8479%，同期业绩比较基准收益率为0.6825%。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，货币政策大概率仍将是影响债市走势的核心因素。由于疫情及外部环境
仍有较大的不确定性，宽信用环境大概率延续，货币政策大幅收紧的可能性不大，债券
收益率暂不具备大幅上行的基础。不过从央行创设直达实体的货币政策工具等政策措施
来看，宽信用趋于精细化，宽信用过程中流动性向银行间市场大量溢出的可能性下降，
资金面大概率很难回到超宽松的状态，债券收益率的下行空间也将受到制约。我们认为
未来一段时间内债市大概率维持震荡格局，货币市场收益率波动性可能会加大，如果上
行过快则对信用扩张造成制约，届时可能会有一定的阶段性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会由督察长、基金核算部、监察稽核部、金融工程部、
交易部、投资研究部门负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜
任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的
实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决
策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，
由其按约定提供估值定价服务。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规及《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》，本基金每日将
各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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本报告期内，托管人在前海开源现金增利货币市场基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托
管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，前海开源基金管理有限公司在前海开源现金增利货币市场基金投资运
作、资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基
金持有人利益的行为。
本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润：298,463.52元，向B级份额持有人分
配利润：146,468,667.23元，向C级份额持有人分配利润：4,016.59。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由前海开源基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关前海开
源现金增利货币市场基金的中期报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
报告截止日：2020年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,152,457,519.41 2,485,157,140.17
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 5,799,912,546.59 8,197,678,968.60
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
5,387,961,560.14 7,996,800,245.08
资产支持证券
投资
411,950,986.45 200,878,723.52
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 3,588,296,142.47 5,424,568,056.84
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 38,593,713.22 31,493,491.12
应收股利
- -
应收申购款
75,092,170.95 243,276.99
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
11,654,352,092.64 16,139,140,933.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
255,106,512.45 1,684,287,677.08
应付证券清算款
- -
应付赎回款
15,157.31 43,577.10
应付管理人报酬
2,791,981.94 3,303,746.63
应付托管费
846,055.13 1,001,135.36
应付销售服务费
90,582.74 107,904.58
应付交易费用 6.4.7.7 285,742.66 206,986.10
应交税费
144,392.80 53,434.69
应付利息
32,044.18 193,762.66
应付利润
529,459.75 1,041,032.18
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 322,513.59 437,605.12
负债合计
260,164,442.55 1,690,676,861.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 11,394,187,650.09 14,448,464,072.22
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
11,394,187,650.09 14,448,464,072.22
负债和所有者权益总
计
11,654,352,092.64 16,139,140,933.72
注：报告截止日2020年6月30日，前海开源货币基金份额净值1.0000元，基金份额总额
11,394,187,650.09份，其中前海开源货币A类基金份额27,943,120.91份，前海开源货
币B类基金份额11,365,694,479.27份，前海开源货币E类基金份额550,049.91份。
6.2 利润表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年06月3
0日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
一、收入
186,026,719.07 288,020,456.02
1.利息收入
176,361,623.44 272,496,494.15
其中：存款利息收入 6.4.7.11 40,243,060.31 36,526,765.67
债券利息收入
77,601,856.92 136,284,106.80
资产支持证券利息
收入
3,579,226.59 6,186,143.76
买入返售金融资产
收入
54,937,479.62 93,499,477.92
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
9,665,095.63 15,523,961.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 9,282,282.19 15,346,872.17
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14.
5
382,813.44 177,089.70
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.18 - -
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.19 - -
减：二、费用
39,255,571.73 45,740,106.92
1．管理人报酬
6.4.10.2.
1
24,802,991.26 31,305,646.99
2．托管费
6.4.10.2.
2
7,516,057.94 9,486,559.66
3．销售服务费
6.4.10.2.
3
794,924.06 993,409.49
4．交易费用 6.4.7.20 1,000.00 -109.76
5．利息支出
5,900,012.83 3,602,989.66
其中：卖出回购金融资产
支出
5,900,012.83 3,602,989.66
6．税金及附加
76,098.02 179,201.59
7．其他费用 6.4.7.21 164,487.62 172,409.29
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
146,771,147.34 242,280,349.10
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
146,771,147.34 242,280,349.10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
14,448,464,072.22 - 14,448,464,072.22
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 146,771,147.34 146,771,147.34
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-3,054,276,422.13 - -3,054,276,422.13
其中：1.基金申购款 31,822,075,741.07 - 31,822,075,741.07
2.基金赎回
款
-34,876,352,163.2
0
- -34,876,352,163.20
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -146,771,147.34 -146,771,147.34
五、期末所有者权益
（基金净值）
11,394,187,650.09 - 11,394,187,650.09
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
13,750,892,046.70 - 13,750,892,046.70
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 242,280,349.10 242,280,349.10
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
-1,862,165,987.70 - -1,862,165,987.70
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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“-”号填列）
其中：1.基金申购款 43,513,394,088.06 - 43,513,394,088.06
2.基金赎回
款
-45,375,560,075.7
6
- -45,375,560,075.76
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -242,280,349.10 -242,280,349.10
五、期末所有者权益
（基金净值）
11,888,726,059.00 - 11,888,726,059.00
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
前海开源现金增利货币市场基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]2080号《关于准予前海开源现金增利货币市场
基金注册的批复》核准，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
2,076,267,084.22元，业经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)瑞华验字[2015]02230059
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源现金增利货币市场基金基金合
同》于2015年9月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,076,277,239.93
份，其中认购资金利息折合10,155.71份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基
金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》，本基金根据投资人单笔认购/
申购本基金的金额、单个账户中持有本基金份额的数量或投资人申购本基金的其他不同
条件，分别设置A类基金份额和B类基金份额。投资人可自行选择认购、申购的基金份额
类别，并根据其持有的基金份额数额成为某一类别的基金份额持有人，不同基金份额类
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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别之间不得互相转换，但依据基金合同或招募说明书约定因认购、申购、赎回、基金转
换等交易及收益结转份额而发生基金份额自动升级或者降级的除外。
根据《关于前海开源现金增利货币市场基金增加E类基金份额并修改基金合同、托
管协议的公告》和更新后的《前海开源现金增利货币市场基金招募说明书》，自2017年
1月13日起本基金增加E类基金份额。E类基金份额与A类基金份额适用相同的管理费率、
托管费率和销售服务费率，其单笔申购申请最低限额为人民币0.01元，单笔赎回申请最
低限额为0.01份。E类基金份额不进行基金份额升降级。投资者需通过本基金的基金管
理人指定的销售平台办理E类基金份额的申购、赎回等业务。各类基金份额单独设置基
金代码，并单独公布每万份基金净收益和7日年化收益率。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源现金增利货币市场基金基金
合同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，
期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限
在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证
监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基
准为：同期七天通知存款利率(税后)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》及其他中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅
助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷
款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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页，共 60 页 24
项目
本期末
2020年06月30日
活期存款 2,457,519.41
定期存款 2,150,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 1,450,000,000.00
存款期限3个月以上 700,000,000.00
其他存款 -
合计 2,152,457,519.41
注：定期存款的存款期限为定期存款的票面存期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债
券
交易所市
场
- - - -
银行间市
场
5,387,961,560.1
4
5,389,588,000.0
0
1,626,439.8
6
0.0143
合计
5,387,961,560.1
4
5,389,588,000.0
0
1,626,439.8
6
0.0143
资产支持证券 411,950,986.45 411,950,986.45 - -
合计
5,799,912,546.5
9
5,801,538,986.4
5
1,626,439.8
6
0.0143
注：
1. 偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2. 偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 3,588,296,142.47 -
合计 3,588,296,142.47 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应收活期存款利息 726.66
应收定期存款利息 3,418,028.08
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 24,548,653.79
应收资产支持证券利息 7,440,659.74
应收买入返售证券利息 3,185,644.95
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 38,593,713.22
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 26
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 285,742.66
合计 285,742.66
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 136.69
应付证券出借违约金 -
预提费用 322,376.90
合计 322,513.59
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 前海开源货币A
金额单位：人民币元
项目
(前海开源货币A)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 30,744,183.10 30,744,183.10
本期申购 102,090,442.54 102,090,442.54
本期赎回（以“-”号填列） -104,891,504.73 -104,891,504.73
本期末 27,943,120.91 27,943,120.91
6.4.7.9.2 前海开源货币B
金额单位：人民币元
项目
(前海开源货币B)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 14,416,997,002.00 14,416,997,002.00
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 27
本期申购 31,719,388,572.78 31,719,388,572.78
本期赎回（以“-”号填列） -34,770,691,095.51 -34,770,691,095.51
本期末 11,365,694,479.27 11,365,694,479.27
6.4.7.9.3 前海开源货币E
金额单位：人民币元
项目
(前海开源货币E)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 722,887.12 722,887.12
本期申购 596,725.75 596,725.75
本期赎回（以“-”号填列） -769,562.96 -769,562.96
本期末 550,049.91 550,049.91
注：申购含红利再投、转换入份额，A类、B类基金份额申购含分级份额调增份额；赎回
含转换出份额，A类、B类基金份额赎回含分级份额调减份额。
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 前海开源货币A
单位：人民币元
项目
(前海开源货币A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 298,463.52 - 298,463.52
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -298,463.52 - -298,463.52
本期末 - - -
6.4.7.10.2 前海开源货币B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 28
(前海开源货币B)
上年度末 - - -
本期利润 146,468,667.23 - 146,468,667.23
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -146,468,667.23 - -146,468,667.23
本期末 - - -
6.4.7.10.3 前海开源货币E
单位：人民币元
项目
(前海开源货币E)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 4,016.59 - 4,016.59
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -4,016.59 - -4,016.59
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
活期存款利息收入 27,660.40
定期存款利息收入 32,366,853.14
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 7,848,546.77
其他 -
合计 40,243,060.31
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 29
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
无。
6.4.7.13 基金投资收益
无。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
9,282,282.19
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 9,282,282.19
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
18,255,383,185.01
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
18,121,577,540.35
减：应收利息总额 124,523,362.47
买卖债券差价收入 9,282,282.19
6.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 30
6.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 253,360,917.55
减：卖出资产支持证券成本
总额
250,000,000.00
减：应收利息总额 2,978,104.11
资产支持证券投资收益 382,813.44
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
无。
6.4.7.15.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入
无。
6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 31
6.4.7.17 股利收益
无。
6.4.7.18 公允价值变动收益
无。
6.4.7.19 其他收入
无。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 1,000.00
合计 1,000.00
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
审计费用 53,704.56
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
汇划手续费 32,510.72
账户维护费 18,600.00
合计 164,487.62
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 32
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司(“前海开源基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机
构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金销售机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人的股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人的股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 债券交易
无。
6.4.10.1.4 债券回购交易
无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 33
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 24,802,991.26 31,305,646.99
其中：支付销售机构的客户维护费 1,425,592.62 496,257.01
注：支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 7,516,057.94 9,486,559.66
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E 合计
前海开源
基金管理
有限公司
24,835.74 658,340.16 516.03 683,691.93
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 34
交通银行
股份有限
公司
4,854.25 374.39 0.00 5,228.64
开源证券
股份有限
公司
71.41 0.00 0.00 71.41
合计 29,761.40 658,714.55 516.03 688,991.98
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E 合计
前海开源
基金管理
有限公司
24,973.82 881,372.20 1,167.87 907,513.89
交通银行
股份有限
公司
4,349.34 24.51 0.00 4,373.85
开源证券
股份有限
公司
109.32 0.00 3.24 112.56
合计 29,432.48 881,396.71 1,171.11 912,000.30
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给前海开源基金，再由前海开源基金计算并支付给各基金销售
机构。前海开源货币A类基金份额、前海开源货币B类基金份额和前海开源货币E类基金
份额约定的销售服务费年费率分别为0.25%、0.01%和0.25%。销售服务费的计算公式为：
日销售服务费＝前一日对应类别基金资产净值 × 约定年费率 / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
银行间市场交
易的各关联方
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 35
名称 卖出
交通银行股份
有限公司
180,383,36
2.37
- - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
前海开源货币A
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06
月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
基金合同生效日（2015
年09月29日）持有的基
金份额
0.00 0.00
报告期初持有的基金份
额
2.00 2.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 3,878,466.85
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 3,878,466.85
报告期末持有的基金份
额
2.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
前海开源货币B
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06
月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
基金合同生效日（2015
年09月29日）持有的基
0.00 0.00
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 36
金份额
报告期初持有的基金份
额
134,617,725.84 124,198,379.57
报告期间申购/买入总
份额
262,584,127.38 136,872,202.61
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
210,000,000.00 177,876,982.09
报告期末持有的基金份
额
187,201,853.22 83,240,017.72
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
1.65% 0.70%
前海开源货币E
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06
月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
基金合同生效日（2015
年09月29日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
2.00 2.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
2.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 37
注：1.期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额；
2.基金管理人前海开源基金投资本基金适用的认(申)购/赎回/转换费率按照本基金招
募说明书及相关公告的规定执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
前海开源货币A
关联方名
称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
开源证券
股份有限
公司
0.67 0.0000% 0.67 0.0000%
前海开源
资产管理
有限公司
188,488.76 0.67% 0.00 0.0000%
前海开源货币B
关联方名
称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
前海开源
资产管理
有限公司
0.00 0.0000% 20,019,115.56 0.1389%
深圳市和
合投信资
产管理合
伙企业
（有限合
伙）
9,165,935.65 0.08% 9,077,772.96 0.063%
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 38
交通银行
股份有限
公司
1,805,110,198.7
7
15.88%
1,900,424,288.1
2
13.1818%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
2,457,519.41 27,660.40 5,107,564.17 63,457.43
注：本基金的活期存款由基金托管人交通银行保管，按银行活期利率计息；存入交通银
行的定期存款按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内，本基金因投资本基金托管人交通银行的同业存单而取得的利息收入为
6,787,861.88元。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金
前海开源货币A
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
299,363.88 - -900.36 298,463.52 -
前海开源货币B
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
146,979,313.78 - -510,646.55 146,468,667.2 -
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 39
3
前海开源货币E
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
4,042.11 - -25.52 4,016.59 -
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额255,106,512.45元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
072000100
20中信证券CP0
08
2020-07-01 100.00 1,650,000 164,999,267.27
150316 15进出16 2020-07-01 100.83 618,000 62,312,644.59
209915 20贴现国债15 2020-07-01 99.98 413,000 41,292,798.62
合计
2,681,000 268,604,710.48
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险合理稳定收益品种。本基金在日常经
营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 40
事风险管理的主要目标是在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动性的
基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员
会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程部和相关业务部门构成的多层级
风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立
督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行
监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风
险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部和金融工程部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在基金的托管人或其他国内大中型商业银行处，因而与银行存款相关的信
用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结
算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于信用等级在AA+级以下的
债券与非金融企业债务融资工具，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信
用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于主体信用评级低于AAA的机
构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过10%，其中单一机构发行的金融
工具占基金资产净值的比例合计不得超过2%。且本基金与由本基金的基金管理人管理的
其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不得超过
该商业银行最近一个季度末的净资产的10%。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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页，共 60 页 41
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
A-1 1,949,954,764.96 810,079,365.33
A-1以下 - -
未评级 2,490,380,598.25 579,704,583.98
合计 4,440,335,363.21 1,389,783,949.31
注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 666,715,029.10 6,075,969,012.38
合计 666,715,029.10 6,075,969,012.38
注：同业存单信用评级取自第三方评级机构的评级。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
AAA 50,418,566.96 -
AAA以下 - -
未评级 230,492,600.87 531,047,283.39
合计 280,911,167.83 531,047,283.39
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 42
注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
AAA 411,950,986.45 200,878,723.52
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 411,950,986.45 200,878,723.52
注：资产支持证券信用评级取自第三方评级机构的评级。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此
外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额
赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，
债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监控基金平均
剩余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中度、投资交易的不活跃品种
(企业债或短期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以实现。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 43
一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，平
均剩余存续期限在每个交易日均不得超过240天，且能够通过出售所持有的银行间同业
市场交易债券应对流动性需求；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总
份额的20%时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过90天，平均剩余
存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5
个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%；当本基金前
10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，本基金投资组合的平均剩余
期限在每个交易日均不得超过60天，平均剩余存续期在每个交易日均不得超过120天；
投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他
金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银
行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的10%。于
2020年6月30日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的
10%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。本基金的基金管理人每日通过"影子定价"对本基金面临的市场风险进行监控，定期
对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利
率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
020年06
月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
2,152,457,519.41 - - - 2,152,457,519.41
交易性
金融资
产
5,740,421,133.44 59,491,413.15 - - 5,799,912,546.59
买入返
售金融
资产
3,588,296,142.47 - - - 3,588,296,142.47
应收利
息
- - - 38,593,713.22 38,593,713.22
应收申
购款
- - - 75,092,170.95 75,092,170.95
资产总
计
11,481,174,795.32 59,491,413.15 - 113,685,884.17 11,654,352,092.64
负债
卖出回
购金融
资产款
255,106,512.45 - - - 255,106,512.45
应付赎
回款
- - - 15,157.31 15,157.31
应付管
理人报
酬
- - - 2,791,981.94 2,791,981.94
应付托
管费
- - - 846,055.13 846,055.13
应付销
售服务
费
- - - 90,582.74 90,582.74
应付交
易费用
- - - 285,742.66 285,742.66
应交税
费
- - - 144,392.80 144,392.80
应付利 - - - 32,044.18 32,044.18
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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息
应付利
润
- - - 529,459.75 529,459.75
其他负
债
- - - 322,513.59 322,513.59
负债总
计
255,106,512.45 - - 5,057,930.10 260,164,442.55
利率敏
感度缺
口
11,226,068,282.87 59,491,413.15 - 108,627,954.07 11,394,187,650.09
上年度
末2019
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
2,485,157,140.17 - - - 2,485,157,140.17
交易性
金融资
产
8,197,678,968.60 - - - 8,197,678,968.60
买入返
售金融
资产
5,424,568,056.84 - - - 5,424,568,056.84
应收利
息
- - - 31,493,491.12 31,493,491.12
应收申
购款
- - - 243,276.99 243,276.99
资产总
计
16,107,404,165.61 - - 31,736,768.11 16,139,140,933.72
负债
卖出回
购金融
资产款
1,684,287,677.08 - - - 1,684,287,677.08
应付赎
回款
- - - 43,577.10 43,577.10
应付管
理人报
酬
- - - 3,303,746.63 3,303,746.63
应付托
管费
- - - 1,001,135.36 1,001,135.36
应付销
售服务
费
- - - 107,904.58 107,904.58
应付交
易费用
- - - 206,986.10 206,986.10
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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应交税
费
- - - 53,434.69 53,434.69
应付利
息
- - - 193,762.66 193,762.66
应付利
润
- - - 1,041,032.18 1,041,032.18
其他负
债
- - - 437,605.12 437,605.12
负债总
计
1,684,287,677.08 - - 6,389,184.42 1,690,676,861.50
利率敏
感度缺
口
14,423,116,488.53 - - 25,347,583.69 14,448,464,072.22
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
市场利率增加0.25% -1,870,021.16 -4,592,911.67
市场利率减少0.25% 1,872,218.16 4,599,201.83
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 47
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1 固定收益投资 5,799,912,546.59 49.77
其中：债券 5,387,961,560.14 46.23
资产支持证券 411,950,986.45 3.53
2 买入返售金融资产 3,588,296,142.47 30.79
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,152,457,519.41 18.47
4 其他各项资产 113,685,884.17 0.98
5 合计 11,654,352,092.64 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 5.06
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 255,106,512.45 2.24
其中：买断式回购融资 - 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
无。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 43
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 61
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
无。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 55.56 2.24
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
2 30天(含)—60天 14.39 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.52 -
3 60天（含）—90天 18.43 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
4 90天(含)—120天 7.62 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
5 120天(含)—397天（含） 5.28 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
合计 101.29 2.24
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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页，共 60 页 49
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 269,906,727.89 2.37
2 央行票据 - -
3 金融债券 360,677,980.24 3.17
其中：政策性金融债 360,677,980.24 3.17
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 4,040,243,255.95 35.46
6 中期票据 50,418,566.96 0.44
7 同业存单 666,715,029.10 5.85
8 其他 - -
9 合计 5,387,961,560.14 47.29
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
59,491,413.15 0.52
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 072000100
20中信证券CP0
08
3,500,000
349,998,445.7
2
3.07
2 012000209 20电网SCP005 3,000,000
300,073,890.4
5
2.63
3 072000086
20中泰证券CP0
01
3,000,000
300,001,181.6
6
2.63
4 072000138
20广发证券CP0
06BC
2,500,000
249,866,140.7
8
2.19
5 072000095
20广发证券CP0
04
2,000,000
200,005,191.7
9
1.76
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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页，共 60 页 50
6 012001384 20三峡SCP001 2,000,000
199,875,792.8
6
1.75
7 209917 20贴现国债17 1,600,000
159,945,111.7
3
1.40
8 012000789
20苏交通SCP00
5
1,500,000
150,014,542.0
0
1.32
9 012001256
20中广核SCP00
1
1,500,000
150,001,238.3
1
1.32
10 072000107
20光大证券CP0
05BC
1,500,000
149,989,897.0
1
1.32
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0712%
报告期内偏离度的最低值 0.0031%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0432%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
无。
7.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本
占基
金资
产净
值比
例（%）
1 138445 链融21A1 900,000 90,597,533.85 0.80
2 156236 花呗68A1 800,000 80,527,117.77 0.71
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
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3 138256 万科11优 600,000 60,357,367.55 0.53
4 149876 18借02A1 500,000 50,176,675.69 0.44
5 159909 19借02A1 500,000 50,000,000.00 0.44
6 138379 永熙优22 300,000 30,112,215.46 0.26
7 149933 18建花A 300,000 30,096,344.31 0.26
8 138039 国链14A1 200,000 20,083,731.82 0.18
注：本基金本报告期末仅持有以上资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定
利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
7.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 38,593,713.22
4 应收申购款 75,092,170.95
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 113,685,884.17
7.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8
基金份额持有人信息
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
前海
开源
货币A
10,9
07
2,561.94 16,123,483.60
57.7
0%
11,819,637.31 42.30%
前海
开源
货币B
59
192,638,88
9.48
11,365,694,47
9.27
100.0
0%
0.00 0.00%
前海
开源
货币E
17,0
95
32.18 2.00 0.00% 550,047.91
100.0
0%
合计
28,0
61
406,050.66
11,381,817,96
4.87
99.8
9%
12,369,685.22 0.11%
注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 银行类机构 1,805,110,198.77 15.84%
2 银行类机构 1,523,699,417.23 13.37%
3 保险类机构 800,214,329.39 7.02%
4 证券类机构 700,000,000.00 6.14%
5 保险类机构 513,456,880.63 4.51%
6 证券类机构 501,523,651.75 4.40%
7 银行类机构 500,163,738.38 4.39%
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 53
8 银行类机构 403,897,391.19 3.54%
9 银行类机构 314,819,916.22 2.76%
10 保险类机构 308,839,562.43 2.71%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
前海开源货
币A
1,589,635.39 5.6888%
前海开源货
币B
0.00 0.00%
前海开源货
币E
50,045.46 9.0983%
合计 1,639,680.85 0.0144%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
前海开源货币A >100
前海开源货币B -
前海开源货币E 0~10
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基
金
前海开源货币A 0~10
前海开源货币B -
前海开源货币E 0~10
合计 0~10
§9
开放式基金份额变动
单位：份
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 54
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E
基金合同生效日(2
015年09月29日)基
金份额总额
34,070,939.93 2,042,206,300.00 10,000.00
本报告期期初基金
份额总额
30,744,183.10 14,416,997,002.00 722,887.12
本报告期基金总申
购份额
102,090,442.54 31,719,388,572.78 596,725.75
减：本报告期基金
总赎回份额
104,891,504.73 34,770,691,095.51 769,562.96
本报告期期末基金
份额总额
27,943,120.91 11,365,694,479.27 550,049.91
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经前海开源基金管理有限公司第三届董事会第五次会议审议通过，选
举秦亚峰先生担任公司固定收益投资决策委员会主席；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 55
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
财达
证券
1 - - - - -
万联
证券
1 - - - - -
渤海
证券
2 - - - - -
光大
证券
2 - - - - -
兴业
证券
2 - - - - -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基
金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择
席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 56
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
财达证
券
201,103,659.72 38.04% - - - - - -
万联证
券
- - - - - - - -
渤海证
券
- - - - - - - -
光大证
券
327,568,500.00 61.96% - - - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
报告期内每个交易日，本基金偏离度绝对值均未超过0.5%。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
前海开源现金增利货币市场
基金2020年春节假期前暂停
申购、转换转入及定期定额
投资业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-01-17
2
前海开源现金增利货币市场
基金2019年第4季度报告
中国证监会规定媒介 2020-01-20
3
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分开放式基金参
加一路财富费率优惠的公告
中国证监会规定媒介 2020-01-21
4 关于调整前海开源旗下部分 中国证监会规定媒介 2020-03-03
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 57
证券投资基金通过珠海盈米
基金销售有限公司办理定投
业务起点金额的公告
5
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分开放式基金参
加海通证券费率优惠的公告
中国证监会规定媒介 2020-03-04
6
前海开源基金管理有限公司
关于调整旗下部分证券投资
基金通过奕丰基金办理业务
最低限额的公告
中国证监会规定媒介 2020-03-17
7
前海开源现金增利货币市场
基金招募说明书摘要（2020
0320更新）
中国证监会规定媒介 2020-03-20
8
前海开源现金增利货币市场
基金招募说明书（20200320
更新）
中国证监会规定媒介 2020-03-20
9
前海开源基金管理有限公司
关于推迟披露旗下基金2019
年年度报告的公告
中国证监会规定媒介 2020-03-24
10
关于调整前海开源旗下部分
证券投资基金通过安信证券
办理定投业务起点金额的公
告
中国证监会规定媒介 2020-03-24
11
前海开源基金管理有限公司
关于终止泰诚财富基金销售
（大连）有限公司办理旗下
基金相关销售业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-03-30
12
前海开源现金增利货币市场
基金2020年清明节假期前暂
停申购、转换转入及定期定
额投资业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-03-31
13
前海开源基金管理有限公司
旗下部分基金2020年第一季
度报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2020-04-22
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 58
14
前海开源现金增利货币市场
基金2020年第1季度报告
中国证监会规定媒介 2020-04-22
15
前海开源现金增利货币市场
基金2019年年度报告
中国证监会规定媒介 2020-04-25
16
前海开源基金管理有限公司
旗下部分基金2019年年度报
告提示性公告
中国证监会规定媒介 2020-04-25
17
前海开源现金增利货币市场
基金2020年劳动节假期前暂
停申购、转换转入及定期定
额投资业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-04-25
18
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分开放式基金参
加万联证券费率优惠的公告
中国证监会规定媒介 2020-05-06
19
前海开源基金管理有限公司
关于暂停扬州国信嘉利基金
销售有限公司办理旗下基金
相关销售业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-05-28
20
关于前海开源现金增利货币
市场基金限制大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
中国证监会规定媒介 2020-06-22
21
前海开源基金管理有限公司
关于新增招商银行股份有限
公司招赢通平台销售旗下部
分基金并实施费率优惠的公
告
中国证监会规定媒介 2020-06-29
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 59
机
构
1
20200330 - 202
00330
500,265,614.60
3,010,938,147.4
0
3,511,203,762.0
0
0.00 0.00%
2
20200327 - 202
00329
1,900,424,288.1
2
2,829,685,910.6
5
2,925,000,000.0
0
1,805,110,198.
77
15.84%
3
20200520 - 202
00614
1,900,424,288.1
2
2,829,685,910.6
5
2,925,000,000.0
0
1,805,110,198.
77
15.84%
4
20200617 - 202
00623
1,900,424,288.1
2
2,829,685,910.6
5
2,925,000,000.0
0
1,805,110,198.
77
15.84%
5
20200330 - 202
00401
501,906,678.76
3,021,792,738.4
7
2,000,000,000.0
0
1,523,699,417.
23
13.37%
6
20200526 - 202
00628
501,906,678.76
3,021,792,738.4
7
2,000,000,000.0
0
1,523,699,417.
23
13.37%
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付
基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基
金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）
发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管
理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作
方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源现金增利货币市场基金设立的文件
（2）《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》
（3）《前海开源现金增利货币市场基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）前海开源现金增利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
前海开源现金增利货币市场基金 2020 年中期报告
第
页，共 60 页 60
12.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前海开源基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
