上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 28日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本基金乃依据中港基金互认安排已获香港证券及期货事务监察委员会（下称“香港证监会”）之
认可在香港公开发售的内地基金。香港证监会认可不等于对该产品作出推介或认许，亦不是对该产
品的商业利弊或表现作出保证，更不代表该产品适合所有投资者，或认许该产品适合任何个别投资
者或任何类别的投资者。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14
6
半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 44
7.12 本报告期投资基金情况 .............................................................................................................. 44
7.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 44
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 45
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 48
11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 48
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 49
13补充披露 .................................................................................................................................................. 49
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
基金简称 上投摩根新兴动力混合
基金主代码 377240
交易代码 377240
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 7月 13日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,093,818,436.95份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
上投摩根新兴动力混合 A
类
上投摩根新兴动力混合 H
类
下属分级基金的交易代码 377240 960007
报告期末下属分级基金的份额总额 1,082,413,778.77份 11,404,658.18份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在把握经济结构调整和产业升级的发展趋势基础上，充分挖掘新兴
产业发展中的投资机会，重点关注新兴产业中的优质上市公司，并兼顾传
统产业中具备新成长动力的上市公司进行投资，在有效控制风险的前提
下，追求基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金管理人认为，从经济发展的中长期趋势看，转变经济发展方式实现
经济转型已经成为我国在相当长一段时期内经济发展的首要任务。在后金
融危机时期，我国经济面临外需放缓、内部经济结构矛盾突出等问题，要
实现经济持续健康的发展必须加快经济结构和产业结构的调整。
纵观世界各国和地区的经济发展历程，新兴产业的崛起和传统产业的升级
换代是经济转型的主要驱动力。可以预见的是，新兴产业内生的市场潜力
在政府大力扶持的激发下，将带动相关行业上下游全面发展，其间蕴藏着
巨大的投资机会。而部分传统产业也将通过新技术、新的商业模式或生产
方式等实现产业升级，获取新的成长驱动力。本基金一方面将从新兴产业
出发，深入挖掘新兴产业发展过程中带来的投资机会，另一方面将关注传
统产业中成长公司的投资。
业绩比较基准 中国战略新兴产业成份指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%
风险收益特征
本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股票型基金，高于
债券型基金和货币市场基金，属于风险水平较高的基金产品。
根据 2017年 7月 1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管
理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变
本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金
的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销
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售机构提供的评级结果为准。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 邹树波 贺倩
联系电话 021-38794888 010-66060069
电子邮箱 services@cifm.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-889-4888 95599
传真 021-20628400 010-68121816
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25楼
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25楼
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 陈兵 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号
震旦国际大楼 25楼
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
上投摩根新兴动力混合
A类
上投摩根新兴动力混合 H
类
本期已实现收益 783,916,521.64 7,810,616.39
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本期利润 1,566,952,899.76 15,304,267.78
加权平均基金份额本期利润 1.4639 1.3727
本期加权平均净值利润率 37.72% 35.11%
本期基金份额净值增长率 47.49% 47.45%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
上投摩根新兴动力混合 A
类
上投摩根新兴动力混合 H类
期末可供分配利润 1,777,730,831.71 18,827,137.43
期末可供分配基金份额利润 1.6424 1.6508
期末基金资产净值 5,156,363,881.07 54,464,129.04
期末基金份额净值 4.764 4.776
3.1.3累计期末指标
报告期末(2020年 6月 30日)
上投摩根新兴动力混合
A类
上投摩根新兴动力混合 H
类
基金份额累计净值增长率 376.40% 133.89%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根新兴动力混合 A类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 18.98% 1.04% 14.09% 0.87% 4.89% 0.17%
过去三个月 34.77% 1.39% 24.60% 1.13% 10.17% 0.26%
过去六个月 47.49% 2.11% 28.10% 1.65% 19.39% 0.46%
过去一年 91.48% 1.73% 35.95% 1.24% 55.53% 0.49%
过去三年 92.72% 1.80% 42.81% 1.10% 49.91% 0.70%
自基金合同生
效起至今
376.40% 1.82% 72.63% 1.19% 303.77% 0.63%
上投摩根新兴动力混合 H类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 18.95% 1.04% 14.09% 0.87% 4.86% 0.17%
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过去三个月 34.72% 1.39% 24.60% 1.13% 10.12% 0.26%
过去六个月 47.45% 2.11% 28.10% 1.65% 19.35% 0.46%
过去一年 91.58% 1.72% 35.95% 1.24% 55.63% 0.48%
过去三年 93.13% 1.80% 42.81% 1.10% 50.32% 0.70%
自基金合同生
效起至今
133.89% 1.74% 63.43% 1.01% 70.46% 0.73%
注：本基金的业绩比较基准于 2020年 1月 1日由原“沪深 300指数收益率*80%+上证国债指数
收益率*20%”变更为“中国战略新兴产业成份指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年 7月 13日至 2020年 6月 30日）
上投摩根新兴动力混合 A类
注：本基金建仓期自 2011年 7月 13日至 2012年 1月 12日，建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。
本基金合同生效日为 2011年 7月 13日， 图示时间段为 2011年 7月 13日至 2020年 6月 30日。
本基金自 2020年 1月 1日起，业绩比较基准自“沪深 300指数收益率*80%+上证国债指数收益
率*20%”修改为“中国战略新兴产业成份指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%”。
上投摩根新兴动力混合 H类
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注：本基金建仓期自 2011年 7月 13日至 2012年 1月 12日，建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。
本类份额生效日为 2016年 1月 26日，图示时间段为 2016年 1月 26日至 2020年 6月 30日。
本基金自 2020年 1月 1日起，业绩比较基准自“沪深 300指数收益率*80%+上证国债指数收益
率*20%”修改为“中国战略新兴产业成份指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%”。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004年 5月 12日正式成立。
公司由上海国际信托投资有限公司（2007年 10月 8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产
管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5亿元人民币，注册地上海。截止至 2020年 6月底，
公司旗下运作的基金共有七十四只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根
智选 30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证
券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投
资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、
上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）、上投摩根
策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中国世
纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰
回报混合型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证
券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基
金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资
基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基
金、上投摩根富时发达市场 REITs指数型证券投资基金（QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型
证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上
投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金（QDII）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、上投
摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精选股
票型证券投资基金（QDII）、上投摩根瑞利纯债债券型证券投资基金、上投摩根锦程均衡养老目标
三年持有期混合型基金中基金（FOF）、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、上投摩根慧选成
长股票型证券投资基金、上投摩根瑞泰 38个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦程稳健养
老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混合型发起
式基金中基金(FOF)、上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金以及上投摩根研究驱
动股票型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杜猛
本基金基金经
理、副总经理
兼投资总监
2011-07-13 - 18年
基金经理杜猛先生，南京大学经济
学硕士，先后任职于天同证券、中
原证券、国信证券和中银国际证
券，任研究员。2007年 10月起加
入上投摩根基金管理有限公司，先
后担任行业专家、基金经理助理、
基金经理、总经理助理/国内权益
投资一部总监兼资深基金经理，现
担任副总经理兼投资总监。自
2011 年 7 月起担任上投摩根新兴
动力混合型证券投资基金基金经
理，自 2013 年 3 月至 2015 年 9
月同时担任上投摩根智选 30混合
型证券投资基金基金经理，自
2013年 5月至 2014年 12月同时
担任上投摩根成长动力混合型证
券投资基金基金经理，2014年 12
月至 2019年 4月同时担任上投摩
根内需动力混合型证券投资基金
基金经理，2019 年 3 月起同时担
任上投摩根中国优势证券投资基
金基金经理。
注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 杜猛先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根新兴动
力混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循
了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别
由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完
毕。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公
平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，
本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和
交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，未发现存在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交
量的 5%的情形：无。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年全球爆发了新冠疫情，对经济活动造成了较大冲击，资本市场也随之大幅震荡。
随着疫情的逐步缓解，经济活动开始恢复，市场也重回上升趋势，医药、消费、科技等行业持续上
涨。虽然疫情在海外仍然持续，但欧美股票市场已经基本修复，甚至创出新高。本基金基于长期成
长的选股逻辑，重点投资了新兴产业中的优质公司，在上半年获得了较好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根新兴动力混合 A 份额净值增长率为:47.49%，同期业绩比较基准收益率
为:28.10%,
上投摩根新兴动力混合 H份额净值增长率为:47.45%，同期业绩比较基准收益率为:28.10%。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年下半年，疫情对市场的影响正在逐步缓解。从目前的状况看，中国国内虽然有所反
复，但仍属可防可控，海外疫情还在继续，仍需相当时间才能得到有效控制，全球经济将受到多大
的影响将与疫情持续时间密切相关，我们也将对此持续关注。
虽然全球经济在今年将受到较大的挑战，但我们并不非常悲观。目前中国 A股整体估值依然较
低，无论是国内大类资产之间的比较还是和国际证券市场之间的比较，A股都是具备相当吸引力的。
更为重要的变化是，中国无风险收益率已经开始下行，权益市场在未来是争取较高收益的主要途径，
A股在未来大类资产配置的比重有望不断提升。因此我们看好 A股未来较长一段时间的表现，伴随
着市场不断规范化、国际化和法制化，A股可能会变得更为稳健。
从更长期看，消费、医药、科技将成为中国未来 10-20 年经济增长的动力，证券市场最大的投
资机会也将来源于此。我们将充分深入研究，寻找这些产业中长期成长的公司，力争为基金持有人
创造持续稳定收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
无。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—上投摩根基金管理有
限公司 2020 年 1 月 1 日至 2020年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,上投摩根基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，上投摩根基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 368,289,349.14 292,595,656.40
结算备付金
10,526,586.64 6,094,291.67
存出保证金
1,724,594.41 728,821.37
交易性金融资产 6.4.7.2 4,816,540,350.28 2,806,164,557.52
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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其中：股票投资
4,816,540,350.28 2,806,164,557.52
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
44,138,784.05 -
应收利息 6.4.7.5 98,951.75 72,872.56
应收股利
- -
应收申购款
43,426,894.51 13,040,354.07
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,284,745,510.78 3,118,696,553.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 34,478,704.10
应付赎回款
60,416,070.78 17,550,554.00
应付管理人报酬
5,870,685.66 3,570,868.34
应付托管费
978,447.60 595,144.74
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 6,112,423.52 3,385,998.29
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 539,873.11 512,101.73
负债合计
73,917,500.67 60,093,371.20
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,093,818,436.95 946,917,645.79
未分配利润 6.4.7.10 4,117,009,573.16 2,111,685,536.60
所有者权益合计
5,210,828,010.11 3,058,603,182.39
负债和所有者权益总计
5,284,745,510.78 3,118,696,553.59
注：报告截止日 2020年 06月 30日,基金份额总额 1,093,818,436.95份,其中:
A类,基金份额净值 4.764元,基金份额 1,082,413,778.77份,
H类,基金份额净值 4.776元,基金份额 11,404,658.18份。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.2 利润表
会计主体：上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
1,639,985,562.30 676,091,789.24
1.利息收入
1,833,358.31 1,573,901.72
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,833,358.31 1,566,652.21
债券利息收入
- 7,249.51
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
843,727,956.34 -129,870,403.95
其中：股票投资收益 6.4.7.12 830,375,605.09 -148,577,294.68
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 4,623,400.84
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 13,352,351.25 14,083,489.89
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 790,530,029.51 802,675,321.45
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 3,894,218.14 1,712,970.02
减：二、费用
57,728,394.76 43,686,876.44
1．管理人报酬
31,256,652.62 21,898,748.58
2．托管费
5,209,442.05 3,649,791.48
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 21,124,755.31 17,999,334.41
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
0.00 23.90
7．其他费用 6.4.7.19 137,544.78 138,978.07
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
1,582,257,167.54 632,404,912.80
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,582,257,167.54 632,404,912.80
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
946,917,645.79 2,111,685,536.60 3,058,603,182.39
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,582,257,167.54 1,582,257,167.54
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
146,900,791.16 423,066,869.02 569,967,660.18
其中：1.基金申购款 974,712,418.25 2,776,673,569.19 3,751,385,987.44
2.基金赎回款 -827,811,627.09 -2,353,606,700.17 -3,181,418,327.26
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,093,818,436.95 4,117,009,573.16 5,210,828,010.11
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,032,560,412.08 926,688,210.71 1,959,248,622.79
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 632,404,912.80 632,404,912.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
187,043,006.11 255,623,378.51 442,666,384.62
其中：1.基金申购款 725,572,452.96 1,040,168,301.08 1,765,740,754.04
2.基金赎回款 -538,529,446.85 -784,544,922.57 -1,323,074,369.42
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,219,603,418.19 1,814,716,502.02 3,034,319,920.21
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王大智，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金(原名为上投摩根新兴动力股票型证券投资基金，以下简
称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]604号《关于核准上
投摩根新兴动力股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根新兴动力股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2011年 6月 15日至 2011年 7月 8日，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 459,128,666.54 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2011)第 277号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根新兴动力
股票型证券投资基金基金合同》于 2011年 7月 13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
459,174,298.92 份基金份额，其中认购资金利息折合 45,632.38 份基金份额。本基金的基金管理人为
上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 2014年中国证监会令第 104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，上投摩根新兴动
力股票型证券投资基金于 2015年 7月 21日公告后更名为上投摩根新兴动力混合型证券投资基金。
根据《关于上投摩根新兴动力混合型证券投资基金增设基金份额类别并修改基金合同的公告》
以及经修改的《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金合同》，自 2015年 7月 24日起，本基
金根据基金销售地及申购赎回费率的不同，将基金份额分为不同的类别。两类基金份额分设不同的
基金代码，并分别公布基金份额净值。仅在中国大陆地区销售，并收取申购和赎回费用的基金份额，
称为 A类基金份额；仅在中国香港地区销售，并收取申购和赎回费用的基金份额，称为 H类基金份
额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（(包含中小板、创业板及其他经中国证
监会核准上市的股票）)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资的比例范围为基金资产的 60%-95%，债券
等固定收益类资产占基金资产的 0-40%，权证投资占基金资产净值的 0-3%，并保持不低于基金资产
净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。本基金将不低于 80％的股票资产投资于新兴产业中的优质上市公司和传统产业中具备新
成长动力的上市公司股票。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收
益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2020年 8月 28日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根新兴动力混合型证券投资基
金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 6月 30日的财务状况以及 2020上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125号《关于内地与香港基
金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入
固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对于内地投资者持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在
向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限
在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解
禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税。
对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发
行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照 7%的税率代扣代缴所得税。对基金从上市公司取得的
股息红利所得，应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照 10%的税率代扣代缴所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 368,289,349.14
定期存款 -
其他存款 -
合计 368,289,349.14
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,201,132,238.24 4,816,540,350.28 1,615,408,112.04
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 3,201,132,238.24 4,816,540,350.28 1,615,408,112.04
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 67,671.51
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,736.90
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收申购款利息 25,767.34
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 776.00
合计 98,951.75
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 6,112,423.52
银行间市场应付交易费用 -
合计 6,112,423.52
6.4.7.8 其他负债
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 23页共 52页
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 180,474.73
应付证券出借违约金 -
预提费用 109,398.38
合计 539,873.11
6.4.7.9 实收基金
上投摩根新兴动力混合 A类
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 941,564,204.12 941,564,204.12
本期申购 956,172,629.61 956,172,629.61
本期赎回（以“-”号填列） -815,323,054.96 -815,323,054.96
本期末 1,082,413,778.77 1,082,413,778.77
上投摩根新兴动力混合 H类
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 5,353,441.67 5,353,441.67
本期申购 18,539,788.64 18,539,788.64
本期赎回（以“-”号填列） -12,488,572.13 -12,488,572.13
本期末 11,404,658.18 11,404,658.18
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
上投摩根新兴动力混合 A类
单位：人民币元
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 24页共 52页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 842,072,406.40 1,257,627,026.69 2,099,699,433.09
本期利润 783,916,521.64 783,036,378.12 1,566,952,899.76
本期基金份额交易产生的
变动数
151,741,903.67 255,555,865.78 407,297,769.45
其中：基金申购款 1,204,794,028.84 1,520,417,490.92 2,725,211,519.76
基金赎回款 -1,053,052,125.17 -1,264,861,625.14 -2,317,913,750.31
本期已分配利润 - - -
本期末 1,777,730,831.71 2,296,219,270.59 4,073,950,102.30
上投摩根新兴动力混合 H类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,828,623.04 7,157,480.47 11,986,103.51
本期利润 7,810,616.39 7,493,651.39 15,304,267.78
本期基金份额交易产生的
变动数
6,187,898.00 9,581,201.57 15,769,099.57
其中：基金申购款 22,462,505.97 28,999,543.46 51,462,049.43
基金赎回款 -16,274,607.97 -19,418,341.89 -35,692,949.86
本期已分配利润 - - -
本期末 18,827,137.43 24,232,333.43 43,059,470.86
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 1,716,860.97
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 85,690.82
其他 30,806.52
合计 1,833,358.31
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 6,818,216,646.97
减：卖出股票成本总额 5,987,841,041.88
买卖股票差价收入 830,375,605.09
6.4.7.13债券投资收益
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 25页共 52页
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资产生的股利收益 13,352,351.25
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 13,352,351.25
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产 790,530,029.51
——股票投资 790,530,029.51
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 790,530,029.51
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入 3,645,517.05
转换费收入 248,701.09
合计 3,894,218.14
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 26页共 52页
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 21,124,755.31
银行间市场交易费用 -
合计 21,124,755.31
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行费用 19,146.40
债券帐户维护费 9,000.00
合计 137,544.78
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 27页共 52页
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 31,256,652.62 21,898,748.58
其中：支付销售机构的客户维护费 7,587,027.50 5,547,050.02
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 5,209,442.05 3,649,791.48
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 28页共 52页
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
上投摩根新兴动力
混合A类
上投摩根新兴动力
混合H类
上投摩根新兴动力
混合A类
上投摩根新兴动力
混合H类
期初持有的基金份
额 - - 1,075,259.57 -
期间申购/买入总份
额 - - - -
期间因拆分变动份
额 - - - -
减：期间赎回/卖出
总份额 - - - -
期末持有的基金份
额 - - 1,075,259.57 -
期末持有的基金份
额
占基金总份额比例 - - 0.09% -
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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中国农业银行
368,289,349.
14
1,716,860.97
578,000,655.
24
1,439,832.92
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 30页共 52页
具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“预
期风险和收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制
作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，
并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管
理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 31页共 52页
放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很
小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相
应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 6月 30日，本基金未持有债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交
易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以合理价格适时变现。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和
分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特
殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产 的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月
30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 368,289,349.14 - - - 368,289,349.14
结算备付金 10,526,586.64 - - - 10,526,586.64
存出保证金 1,724,594.41 - - - 1,724,594.41
交易性金融
资产
- - - 4,816,540,350.28 4,816,540,350.28
买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - 44,138,784.05 44,138,784.05
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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应收利息
- - - 98,951.75 98,951.75
应收申购款 28,596.72 - - 43,398,297.79 43,426,894.51
其他资产 - - - - -
资产总计
380,569,126.91
- - 4,904,176,383.87 5,284,745,510.78
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款 - - - 60,416,070.78 60,416,070.78
应付管理人
报酬
- - - 5,870,685.66 5,870,685.66
应付托管费 - - - 978,447.60 978,447.60
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 6,112,423.52 6,112,423.52
应付税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 539,873.11 539,873.11
负债总计
-
- - 73,917,500.67 73,917,500.67
利率敏感度
缺口
380,569,126.91
- - 4,830,258,883.20 5,210,828,010.11
上年度末
2019年 12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 292,595,656.40 - - - 292,595,656.40
结算备付金 6,094,291.67 - - - 6,094,291.67
存出保证金 728,821.37 - - - 728,821.37
交易性金融
资产
- - - 2,806,164,557.52 2,806,164,557.52
应收利息 - - - 72,872.56 72,872.56
应收申购款 36,953.88 - - 13,003,400.19 13,040,354.07
资产总计 299,455,723.32 - - 2,819,240,830.27 3,118,696,553.59
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负债
应付证券清
算款
- - - 34,478,704.10 34,478,704.10
应付赎回款 - - - 17,550,554.00 17,550,554.00
应付管理人
报酬
- - - 3,570,868.34 3,570,868.34
应付托管费 - - - 595,144.74 595,144.74
应付交易费
用
- - - 3,385,998.29 3,385,998.29
其他负债 - - - 512,101.73 512,101.73
负债总计
-
- - 60,093,371.20 60,093,371.20
利率敏感度
缺口
299,455,723.32
- - 2,759,147,459.07 3,058,603,182.39
表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
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的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资
产的 60%-95%，债券投资为 0-40%，权证投资为 0-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指
标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资
4,816,540,35
0.28
92.43
2,806,164,557
.52
91.75
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
4,816,540,35
0.28
92.43 2,806,164,557
.52
91.75
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
1.业绩比较基准 (附注
7.4.1)上升 5%
增加约 24,946 增加约 20,473
2.业绩比较基准 (附注
7.4.1)下降 5%
减少约 24,946 减少约 20,473
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6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,816,540,350.28 91.14
其中：股票 4,816,540,350.28 91.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
378,815,935.78 7.17
8 其他各项资产 89,389,224.72 1.69
9 合计 5,284,745,510.78 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 288,697,564.00 5.54
B 采矿业 82,913,817.60 1.59
C 制造业 3,789,127,454.26 72.72
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 34,435,987.16 0.66
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 460,609,988.79 8.84
J 金融业 3,640,361.46 0.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 323,963.64 0.01
M 科学研究和技术服务业 329,883.30 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 2,841,161.52 0.05
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 8,339,957.25 0.16
Q 卫生和社会工作 41,198,908.50 0.79
R 文化、体育和娱乐业 104,081,302.80 2.00
S 综合 - -
合计 4,816,540,350.28 92.43
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000661 长春高新 932,735 406,019,545.50 7.79
2 300014 亿纬锂能 8,046,277 385,014,354.45 7.39
3 601012 隆基股份 9,438,001 384,409,780.73 7.38
4 002714 牧原股份 3,520,702 288,697,564.00 5.54
5 300750 宁德时代 1,585,874 276,512,990.64 5.31
6 600438 通威股份 11,198,419 194,628,522.22 3.74
7 002236 大华股份 9,871,661 189,634,607.81 3.64
8 600984 建设机械 6,489,600 160,942,080.00 3.09
9 300136 信维通信 2,894,975 153,491,574.50 2.95
10 002475 立讯精密 2,956,010 151,791,113.50 2.91
11 600556 天下秀 7,988,423 148,025,478.19 2.84
12 300709 精研科技 1,521,984 146,338,761.60 2.81
13 002460 赣锋锂业 2,357,596 126,296,417.72 2.42
14 600588 用友网络 2,815,458 124,161,697.80 2.38
15 603707 健友股份 1,797,557 116,068,255.49 2.23
16 002555 三七互娱 2,456,836 114,979,924.80 2.21
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17 603538 美诺华 2,188,249 111,556,934.02 2.14
18 002126 银轮股份 8,736,236 106,931,528.64 2.05
19 300413 芒果超媒 1,596,339 104,081,302.80 2.00
20 300433 蓝思科技 3,289,599 92,240,355.96 1.77
21 601689 拓普集团 3,226,322 90,014,383.80 1.73
22 000876 新 希 望 2,862,389 85,299,192.20 1.64
23 603520 司太立 907,956 76,322,781.36 1.46
24 002050 三花智控 3,327,892 72,880,834.80 1.40
25 300724 捷佳伟创 802,000 71,001,060.00 1.36
26 300769 德方纳米 705,187 68,671,110.06 1.32
27 002920 德赛西威 1,034,914 63,471,275.62 1.22
28 002709 天赐材料 1,756,278 59,344,633.62 1.14
29 603799 华友钴业 1,373,488 53,373,743.68 1.02
30 002600 领益智造 4,412,620 46,906,150.60 0.90
31 600711 盛屯矿业 8,462,300 43,496,222.00 0.83
32 603882 金域医学 460,323 41,198,908.50 0.79
33 002683 宏大爆破 1,129,444 39,417,595.60 0.76
34 600859 王府井 751,787 34,243,897.85 0.66
35 600570 恒生电子 315,198 33,946,824.60 0.65
36 002049 紫光国微 450,200 32,752,050.00 0.63
37 300253 卫宁健康 1,152,178 26,430,963.32 0.51
38 600521 华海药业 598,085 20,293,024.05 0.39
39 603501 韦尔股份 54,443 10,994,763.85 0.21
40 002607 中公教育 300,539 8,339,957.25 0.16
41 688111 金山办公 18,473 6,310,007.34 0.12
42 002812 恩捷股份 61,982 4,078,415.60 0.08
43 688088 虹软科技 41,441 3,695,708.38 0.07
44 601658 邮储银行 796,578 3,640,361.46 0.07
45 002157 正邦科技 176,071 3,077,721.08 0.06
46 603986 兆易创新 12,086 2,851,208.26 0.05
47 000888 峨眉山Ａ 501,972 2,841,161.52 0.05
48 002456 欧菲光 151,849 2,792,503.11 0.05
49 000725 京东方Ａ 564,837 2,637,788.79 0.05
50 688363 华熙生物 17,683 2,615,315.70 0.05
51 600216 浙江医药 119,207 2,295,926.82 0.04
52 300751 迈为股份 7,721 2,292,828.16 0.04
53 002463 沪电股份 77,116 1,926,357.68 0.04
54 600276 恒瑞医药 20,562 1,897,872.60 0.04
55 002123 梦网集团 76,046 1,505,710.80 0.03
56 688388 嘉元科技 23,916 1,347,666.60 0.03
57 002241 歌尔股份 43,441 1,275,427.76 0.02
58 300450 先导智能 23,654 1,093,051.34 0.02
59 688099 晶晨股份 15,597 870,156.63 0.02
60 688399 硕世生物 2,290 636,620.00 0.01
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61 688166 博瑞医药 8,041 497,657.49 0.01
62 688016 心脉医疗 1,264 438,936.64 0.01
63 688198 佰仁医疗 3,213 423,248.49 0.01
64 000796 凯撒旅业 31,031 323,963.64 0.01
65 688202 美迪西 2,120 293,196.00 0.01
66 688006 杭可科技 5,779 259,708.26 0.00
67 688002 睿创微纳 4,897 249,649.06 0.00
68 688366 昊海生科 2,711 246,809.44 0.00
69 688098 申联生物 9,792 227,957.76 0.00
70 688389 普门科技 6,931 227,336.80 0.00
71 688108 赛诺医疗 9,304 225,994.16 0.00
72 688168 安博通 2,252 219,615.04 0.00
73 002100 天康生物 13,628 219,410.80 0.00
74 688300 联瑞新材 3,164 217,619.92 0.00
75 002024 苏宁易购 21,903 192,089.31 0.00
76 002099 海翔药业 23,971 189,610.61 0.00
77 688068 热景生物 2,641 182,229.00 0.00
78 688020 方邦股份 1,473 170,720.70 0.00
79 688118 普元信息 4,028 163,335.40 0.00
80 688321 微芯生物 2,459 153,933.40 0.00
81 688066 航天宏图 2,844 145,470.60 0.00
82 688005 容百科技 3,534 123,548.64 0.00
83 688357 建龙微纳 2,332 118,582.20 0.00
84 688015 交控科技 2,468 109,159.64 0.00
85 688122 西部超导 3,098 105,641.80 0.00
86 688033 天宜上佳 4,225 102,160.50 0.00
87 688007 光峰科技 3,965 100,948.90 0.00
88 300604 长川科技 2,613 80,454.27 0.00
89 688333 铂力特 1,452 75,591.12 0.00
90 688028 沃尔德 1,436 75,246.40 0.00
91 688258 卓易信息 693 66,853.71 0.00
92 688299 长阳科技 2,252 64,609.88 0.00
93 688199 久日新材 895 54,201.20 0.00
94 688025 杰普特 918 52,785.00 0.00
95 688369 致远互联 594 46,926.00 0.00
96 688021 奥福环保 585 43,243.20 0.00
97 688058 宝兰德 291 41,316.18 0.00
98 688128 中国电研 1,794 36,687.30 0.00
99 688288 鸿泉物联 683 29,498.77 0.00
100 688003 天准科技 874 26,490.94 0.00
101 688011 新光光电 335 13,939.35 0.00
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300136 信维通信 298,387,870.88 9.76
2 000876 新 希 望 270,822,503.42 8.85
3 002466 天齐锂业 259,772,118.06 8.49
4 002157 正邦科技 236,775,981.96 7.74
5 603501 韦尔股份 213,733,383.61 6.99
6 002236 大华股份 170,524,173.11 5.58
7 300115 长盈精密 170,278,544.25 5.57
8 603986 兆易创新 159,735,304.18 5.22
9 300750 宁德时代 152,705,443.64 4.99
10 603707 健友股份 152,226,780.53 4.98
11 300433 蓝思科技 148,929,130.96 4.87
12 600438 通威股份 148,690,508.17 4.86
13 002555 三七互娱 148,468,511.10 4.85
14 002600 领益智造 127,803,435.24 4.18
15 002384 东山精密 124,421,459.49 4.07
16 002001 新 和 成 122,632,834.37 4.01
17 600216 浙江医药 115,606,202.30 3.78
18 300709 精研科技 111,603,397.09 3.65
19 000661 长春高新 109,528,684.25 3.58
20 002607 中公教育 103,829,493.23 3.39
21 600984 建设机械 103,416,166.33 3.38
22 600588 用友网络 103,136,416.64 3.37
23 002050 三花智控 101,136,048.30 3.31
24 603538 美诺华 95,648,825.61 3.13
25 603799 华友钴业 95,096,655.19 3.11
26 603659 璞泰来 93,277,636.74 3.05
27 002126 银轮股份 92,536,569.33 3.03
28 002475 立讯精密 91,898,722.45 3.00
29 600556 天下秀 90,741,811.29 2.97
30 600522 中天科技 87,803,197.93 2.87
31 300497 富祥药业 81,605,812.44 2.67
32 300413 芒果超媒 81,545,210.43 2.67
33 002456 欧菲光 81,522,136.64 2.67
34 002241 歌尔股份 78,145,171.38 2.55
35 300014 亿纬锂能 77,585,956.30 2.54
36 000938 紫光股份 73,818,168.42 2.41
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37 002714 牧原股份 73,382,955.56 2.40
38 300755 华致酒行 71,178,162.93 2.33
39 300792 壹网壹创 70,840,996.00 2.32
40 300769 德方纳米 70,637,446.59 2.31
41 300133 华策影视 69,640,217.90 2.28
42 002975 博杰股份 68,683,875.41 2.25
43 601689 拓普集团 63,299,647.89 2.07
44 600521 华海药业 62,656,333.27 2.05
45 002683 宏大爆破 62,283,062.31 2.04
46 002709 天赐材料 61,973,964.51 2.03
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 603501 韦尔股份 474,150,270.88 15.50
2 603986 兆易创新 315,130,129.88 10.30
3 300136 信维通信 291,477,554.05 9.53
4 002236 大华股份 288,576,323.71 9.43
5 000876 新 希 望 239,564,099.33 7.83
6 002157 正邦科技 224,853,654.92 7.35
7 300601 康泰生物 223,945,488.58 7.32
8 002241 歌尔股份 217,233,584.05 7.10
9 002466 天齐锂业 168,636,640.63 5.51
10 300014 亿纬锂能 158,594,244.51 5.19
11 300115 长盈精密 154,220,056.97 5.04
12 300750 宁德时代 123,358,665.74 4.03
13 603659 璞泰来 123,140,854.39 4.03
14 002001 新 和 成 122,836,949.78 4.02
15 600216 浙江医药 115,672,256.33 3.78
16 002607 中公教育 108,761,501.21 3.56
17 002812 恩捷股份 107,206,014.31 3.51
18 002555 三七互娱 104,513,452.98 3.42
19 002384 东山精密 100,021,335.80 3.27
20 600745 闻泰科技 99,751,831.16 3.26
21 600438 通威股份 99,612,903.19 3.26
22 300497 富祥药业 93,927,037.60 3.07
23 600522 中天科技 93,925,298.14 3.07
24 300433 蓝思科技 93,508,993.48 3.06
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 43页共 52页
25 300792 壹网壹创 88,241,446.59 2.89
26 300755 华致酒行 87,546,705.28 2.86
27 002456 欧菲光 85,245,263.78 2.79
28 002624 完美世界 83,640,670.42 2.73
29 000938 紫光股份 79,526,279.39 2.60
30 688111 金山办公 78,339,636.60 2.56
31 300133 华策影视 76,173,500.22 2.49
32 002385 大北农 75,872,371.78 2.48
33 600884 杉杉股份 73,681,660.19 2.41
34 600845 宝信软件 67,768,898.83 2.22
35 603799 华友钴业 67,378,575.89 2.20
36 002600 领益智造 66,566,902.14 2.18
37 603707 健友股份 62,150,467.07 2.03
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,207,686,805.13
卖出股票的收入（成交）总额 6,818,216,646.97
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 本报告期投资基金情况
7.12.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,724,594.41
2 应收证券清算款 44,138,784.05
3 应收股利 -
4 应收利息 98,951.75
5 应收申购款 43,426,894.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 89,389,224.72
7.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
上投摩根新兴动
力混合 A类
148,316 7,298.02 415,578,373.39 38.39% 666,835,405.38 61.61%
上投摩根新兴动
力混合 H类
1
11,404,658.
18
11,404,658.18 100.00% - 0.00%
合计 148,317 7,374.87 426,983,031.57 39.04% 666,835,405.38 60.96%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
上投摩根新兴动力混合
A类
822,817.78 0.0760%
上投摩根新兴动力混合
H类
- -
合计 822,817.78 0.0752%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
上投摩根新兴动力混合
A类
10~50
上投摩根新兴动力混合
H类
0
合计 10~50
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本基金基金经理持有本开
放式基金
上投摩根新兴动力混合
A类
10~50
上投摩根新兴动力混合
H类
0
合计 10~50
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 上投摩根新兴动力混合 A类 上投摩根新兴动力混合 H类
基金合同生效日（2011年 7月 13
日）基金份额总额
459,174,298.92 -
本报告期期初基金份额总额 941,564,204.12 5,353,441.67
本报告期基金总申购份额 956,172,629.61 18,539,788.64
减：本报告期基金总赎回份额 815,323,054.96 12,488,572.13
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,082,413,778.77 11,404,658.18
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
1、 基金管理人于 2020年 1月 18日公告，自 2020年 1月 17日起，张军先生不再担任公司副总经
理。
2、 基金管理人于 2020年 1月 23日公告，自 2020年 1月 22日起，刘鲁旦先生开始担任公司副总
经理。
3、 基金管理人于 2020年 6月 20日公告，自 2020年 6月 19日起，卢蓉女士开始担任公司首席信
息官。
基金托管人：
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 47页共 52页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或
处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中泰证券 1 - - - - -
国盛证券 2 6,866,953,744.08 48.96% 6,395,206.76 48.96% -
兴业证券 1 1,872,440,344.36 13.35% 1,743,804.76 13.35% -
国金证券 1 1,423,374,380.41 10.15% 1,325,592.79 10.15% -
西部证券 2 1,356,360,509.90 9.67% 1,263,179.87 9.67% -
海通证券 1 1,050,204,362.34 7.49% 978,058.33 7.49% -
光大证券 1 845,652,761.07 6.03% 787,556.88 6.03% -
华创证券 1 556,852,047.90 3.97% 518,598.70 3.97% -
瑞银证券 1 54,065,302.04 0.39% 50,351.64 0.39% -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进
行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 本基金本期新增西部证券2个席位、中泰证券1个席位、无注销席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 48页共 52页
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中泰证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
基金管理人公司网站及
本基金选定的信息披露
报纸
2020-01-18
2
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
同上 2020-01-23
3
上投摩根基金管理有限公司关于修改公司旗
下 65只公开募集证券投资基金基金合同的公
告
同上 2020-04-15
4
上投摩根基金管理有限公司关于风险等级评
定和风险收益特征可能存在差异的公告
同上 2020-06-10
5
上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级管
理人员的公告
同上 2020-06-20
11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
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12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上投摩根新兴动力混合型证券投资基金设立的文件；
2、《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金合同》；
3、《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金托管协议》；
4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.cifm.com
13补充披露
补充披露1: 期末基金资产组合情况
名称 数量(股) 公允价值(人民币元)
(1) 股票投资
上市投资
中国(100%)
长春高新 932,735 406,019,545.50
亿纬锂能 8,046,277 385,014,354.45
隆基股份 9,438,001 384,409,780.73
牧原股份 3,520,702 288,697,564.00
宁德时代 1,585,874 276,512,990.64
通威股份 11,198,419 194,628,522.22
大华股份 9,871,661 189,634,607.81
建设机械 6,489,600 160,942,080.00
信维通信 2,894,975 153,491,574.50
立讯精密 2,956,010 151,791,113.50
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 50页共 52页
天下秀 7,988,423 148,025,478.19
精研科技 1,521,984 146,338,761.60
赣锋锂业 2,357,596 126,296,417.72
用友网络 2,815,458 124,161,697.80
健友股份 1,797,557 116,068,255.49
三七互娱 2,456,836 114,979,924.80
美诺华 2,188,249 111,556,934.02
银轮股份 8,736,236 106,931,528.64
芒果超媒 1,596,339 104,081,302.80
蓝思科技 3,289,599 92,240,355.96
拓普集团 3,226,322 90,014,383.80
新 希 望 2,862,389 85,299,192.20
司太立 907,956 76,322,781.36
三花智控 3,327,892 72,880,834.80
捷佳伟创 802,000 71,001,060.00
德方纳米 705,187 68,671,110.06
德赛西威 1,034,914 63,471,275.62
天赐材料 1,756,278 59,344,633.62
华友钴业 1,373,488 53,373,743.68
领益智造 4,412,620 46,906,150.60
盛屯矿业 8,462,300 43,496,222.00
金域医学 460,323 41,198,908.50
宏大爆破 1,129,444 39,417,595.60
王府井 751,787 34,243,897.85
恒生电子 315,198 33,946,824.60
紫光国微 450,200 32,752,050.00
卫宁健康 1,152,178 26,430,963.32
华海药业 598,085 20,293,024.05
韦尔股份 54,443 10,994,763.85
中公教育 300,539 8,339,957.25
金山办公 18,473 6,310,007.34
恩捷股份 61,982 4,078,415.60
虹软科技 41,441 3,695,708.38
邮储银行 796,578 3,640,361.46
正邦科技 176,071 3,077,721.08
兆易创新 12,086 2,851,208.26
峨眉山Ａ 501,972 2,841,161.52
欧菲光 151,849 2,792,503.11
京东方Ａ 564,837 2,637,788.79
华熙生物 17,683 2,615,315.70
浙江医药 119,207 2,295,926.82
迈为股份 7,721 2,292,828.16
沪电股份 77,116 1,926,357.68
恒瑞医药 20,562 1,897,872.60
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 51页共 52页
梦网集团 76,046 1,505,710.80
嘉元科技 23,916 1,347,666.60
歌尔股份 43,441 1,275,427.76
先导智能 23,654 1,093,051.34
晶晨股份 15,597 870,156.63
硕世生物 2,290 636,620.00
博瑞医药 8,041 497,657.49
心脉医疗 1,264 438,936.64
佰仁医疗 3,213 423,248.49
凯撒旅业 31,031 323,963.64
美迪西 2,120 293,196.00
杭可科技 5,779 259,708.26
睿创微纳 4,897 249,649.06
昊海生科 2,711 246,809.44
申联生物 9,792 227,957.76
普门科技 6,931 227,336.80
赛诺医疗 9,304 225,994.16
安博通 2,252 219,615.04
天康生物 13,628 219,410.80
联瑞新材 3,164 217,619.92
苏宁易购 21,903 192,089.31
海翔药业 23,971 189,610.61
热景生物 2,641 182,229.00
方邦股份 1,473 170,720.70
普元信息 4,028 163,335.40
微芯生物 2,459 153,933.40
航天宏图 2,844 145,470.60
容百科技 3,534 123,548.64
建龙微纳 2,332 118,582.20
交控科技 2,468 109,159.64
西部超导 3,098 105,641.80
天宜上佳 4,225 102,160.50
光峰科技 3,965 100,948.90
长川科技 2,613 80,454.27
铂力特 1,452 75,591.12
沃尔德 1,436 75,246.40
卓易信息 693 66,853.71
长阳科技 2,252 64,609.88
久日新材 895 54,201.20
杰普特 918 52,785.00
致远互联 594 46,926.00
奥福环保 585 43,243.20
宝兰德 291 41,316.18
中国电研 1,794 36,687.30
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 52页共 52页
鸿泉物联 683 29,498.77
天准科技 874 26,490.94
新光光电 335 13,939.35
合计
4,816,540,350.28
总投资资产
4,816,540,350.28
银行存款和结算备付金
378,815,935.78
其他各项资产
89,389,224.72
合计
5,284,745,510.78
补充披露 2: 投资组合变动表
序号 证券类别
占基金资产净值的比例（%）
2020年 6月 30日
占基金资产净值的比例（%）
2019年 12月 31日
1 股票 92.43 91.75
2 债券 0 0
上投摩根基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
