九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投
资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：九泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 31 日
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.12 市场中性策略执行情况 ............................................................................. 错误!未定义书签。
7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 46
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§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 49
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 49
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 九泰鸿祥服务升级混合
基金主代码 002384
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 16日
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 195,156,340.89 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，通过
灵活的资产配置策略和积极主动的投资管理，在有效
控制组合风险的前提下，把握服务相关行业的加速成
长和转型升级所蕴含的投资机会，力争获取超越业绩
比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
成熟市场的经济结构转型，大都以服务业在国民经济
中的占比上升为标志。目前在我国经济转型时期，投
资和进出口疲弱，服务业在 GDP中的占比已经持续超
越制造业，成为经济增长主要动力。在经济结构巨变
的过程中，服务业中催生出诸多新技术领域的应用、
新经济模式、以及新的产业方向，其后期前景广阔。
本基金在大类资产配置基础上，积极挖掘服务升级主
题相关行业及个股的投资机会，以期实现基金资产的
长期稳定增长。投资策略包括资产配置策略、股票投
资策略、固定收益投资策略、资产支持证券投资策略、
中小企业私募债券投资策略、股指期货投资策略、权
证投资策略等。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×65%+中债总指数（总值）财富
指数收益率×35%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中
等风险收益特征的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 九泰基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 陈沛 郭明
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联系电话 010-57383999 010-66105799
电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-628-0606 95588
传真 010-57383966 010-66105798
注册地址
北京市丰台区丽泽路 18号
院 1号楼 801-16 室
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市朝阳区安立路 30号
仰山公园 2号楼 1栋西侧一
层、二层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100020 100140
法定代表人 卢伟忠 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.jtamc.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 九泰基金管理有限公司
北京市朝阳区安立路 30号仰山公园
2号楼 1栋西侧一层、二层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日 )
本期已实现收益 1,741,138.14
本期利润 -486,447.27
加权平均基金份额本期利润 -0.0025
本期加权平均净值利润率 -0.21%
本期基金份额净值增长率 -0.17%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 29,771,782.46
期末可供分配基金份额利润 0.1526
期末基金资产净值 230,814,701.82
期末基金份额净值 1.183
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 18.30%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6月 30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.72% 0.26% 4.64% 0.58% -2.92% -0.32%
过去三个月 3.14% 0.25% 8.00% 0.58% -4.86% -0.33%
过去六个月 -0.17% 0.41% 2.35% 0.97% -2.52% -0.56%
过去一年 8.53% 0.45% 8.18% 0.78% 0.35% -0.33%
自基金合同
生效起至今
18.30% 0.44% 15.39% 0.82% 2.91% -0.38%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1.本基金合同于 2017 年 8 月 16 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年，距建
仓期结束已满一年.
2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650号文批准，于 2014年 7月 3日正
式成立，现注册资本 3 亿元人民币，其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股
份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本 26%、
25%、25%和 24%的股权。
九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则，以“大资管”时代金融资本市场改
革发展为契机，积极推动业务和产品创新，不断探索新的商业模式，打造九泰基金差异化的竞争
优势。
作为首家 PE 投资管理机构发起设立的公募基金管理公司，九泰基金将延续股东方的长期投
资、价值投资的经营理念，在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制，引入私募合伙人创
业文化和经营理念，培育企业内生发展动力，以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公
募基金的业务发展模式。
截至本报告期末（2020 年 6 月 30 日），基金管理人共管理 22 只开放式证券投资基金，包括
九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、九
泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、九
泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混合
型证券投资基金，九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金，九泰锐丰灵活配置混合型证券投
资基金（LOF），九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金，九泰盈华量化灵活配置混合型
证券投资基金（LOF），九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金，九泰久益灵活配置混合型证券投
资基金，九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金（LOF），九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券
投资基金，九泰天辰量化新动力股票型证券投资基金，九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基
金，九泰久远量化驱动股票型证券投资基金，九泰科鑫策略精选灵活配置混合型证券投资基金，
九泰久信量化股票型证券投资基金，九泰天奕量化价值混合型证券投资基金，九泰动态策略灵活
配置混合型证券投资基金。证券投资基金规模约为 85.01亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李响 基金经 2019年 12月 25 - 10 中国科学技术大学硕士，
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理 日 中国籍，具有基金从业资
格。10 年证券从业经验。
先后就职于博时基金、交
银施罗德基金及南方基
金。2015年 6月加入九泰
基金管理有限公司，曾任
绝对收益部投资经理，现
任九泰久兴灵活配置混合
型证券投资基金（2019年
12月 25 日至今）、九泰鸿
祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金（2019年
12月 25 日至今）、九泰久
远量化驱动股票型证券投
资基金（2020年 6月 1日
至今）、九泰天辰量化新动
力股票型证券投资基金
（2020 年 6月 1日至今）
的基金经理。
孟亚强
基金经
理
2017年 8月 16
日
2020年 3月 23
日
11
南开大学保险精算硕士，
中国籍，具有基金从业资
格。11 年证券从业经历。
历任博时基金管理有限公
司研究员、基金经理助理、
投资经理。2015年 8月加
入九泰基金管理有限公
司，曾任九泰久稳灵活配
置混合型证券投资基金
（原九泰久稳保本混合型
证券投资基金，2016年 6
月 7日至 2018年 11月 26
日）、九泰鸿祥服务升级灵
活配置混合型证券投资基
金（2017年 8月 16日至
2020年 3月 23日）的基
金经理，现任九泰久盛量
化先锋灵活配置混合型证
券投资基金（2016年 6月
7日至今）、九泰天富改革
新动力灵活配置混合型证
券投资基金（2016年 12
月 26日至今）、九泰久兴
灵活配置混合型证券投资
基金（2017年 2月 10日
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至今）、九泰天辰量化新动
力股票型证券投资基金
（2020 年 3月 12日至
今）、九泰久远量化驱动股
票型证券投资基金（2020
年 4月 22日至今）、九泰
久信量化股票型证券投资
基金（2020年 5月 20日
至今）、九泰天奕量化价值
混合型证券投资基金
（2020年 5月 29日至今）
的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、
5日内）的半年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 8次，未发现异常。在本报告期
内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年初至今，市场整体表现较好，尤其是中小创的表现优异。市场内部结构分化呈现加剧
的趋势，市场动量及成长因素起主导力量。本基金在整个报告期内主要持有大盘蓝筹风格的股票，
综合考虑其估值合理，长期业绩稳定，具备较高的投资价值。本基金会持续挖掘在经济转型期具
备长期确定性的投资标的，对服务升级主题行业进行重点布局，特别是行业龙头企业和成长确定
性较高的企业，在控制仓位的前提下，力争寻找确定性投资机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.183 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.17%，同期
业绩比较基准收益率为 2.35%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年初至今，疫情的影响从中国逐步蔓延到全球。目前来看，疫情在中国基本已经得到有
效控制，其对经济的负面影响基本也在逐步消除；反观全球其他国家的影响仍在持续，且仍未出
现拐点，其对经济影响的不确定性需要持续关注。行业上，预计未来市场在成长主题上仍具备更
高的潜力，未来或仍会重点布局具备长期成长优势的大盘蓝筹股票。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定
了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序和技术，建立了估值委员会，
健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上，在遵守中国证监会相关规定
和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公
平、合理。
本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、
估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基
金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致（中国证监会规定的特
殊品种除外）。
本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究
发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会，负责制定或完善估值政策、估值程序，
定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会
成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领
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域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根
据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金
份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术
有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金
管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时，将所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审
计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进
行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程
的各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业
市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供
交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规、基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低
于 5000万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金的管理人——九泰基金管理有
限公司在九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对九泰基金管理有限公司编制和披露的九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券
投资基金 2020年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020 年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 64,142,379.69 59,400,964.18
结算备付金
7,888,888.89 142,857.14
存出保证金
773.38 6,150.74
交易性金融资产 6.4.7.2 68,975,663.26 103,080,439.79
其中：股票投资
68,975,663.26 73,572,439.79
基金投资
- -
债券投资
- 29,508,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 90,000,000.00 88,600,154.30
应收证券清算款
40,048.65 -
应收利息 6.4.7.5 8,793.19 404,589.89
应收股利
- -
应收申购款
79.88 499.25
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
231,056,626.94 251,635,655.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020 年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 20,000,000.00
应付赎回款
21.53 11,660.08
应付管理人报酬
112,809.26 116,697.70
应付托管费
28,202.30 29,174.40
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 7,356.63 6,331.61
应交税费
- -
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 93,535.40 179,000.00
负债合计
241,925.12 20,342,863.79
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 195,156,340.89 195,149,201.04
未分配利润 6.4.7.10 35,658,360.93 36,143,590.46
所有者权益合计
230,814,701.82 231,292,791.50
负债和所有者权益总计
231,056,626.94 251,635,655.29
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.183元，基金份额总额 195,156,340.89份。
6.2 利润表
会计主体：九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至
2019 年 6月 30日
一、收入
487,746.71 20,746,630.06
1.利息收入
1,016,826.05 2,119,538.21
其中：存款利息收入 6.4.7.11 330,413.42 88,003.65
债券利息收入
116,961.83 1,872,884.66
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
569,450.80 158,649.90
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,698,453.88 1,512,613.91
其中：股票投资收益 6.4.7.12 936,685.96 487,553.69
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -54,752.74
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 761,767.92 1,079,812.96
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-2,227,585.41 17,114,457.27
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 52.19 20.67
减：二、费用
974,193.98 892,102.03
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 679,859.92 610,261.00
2．托管费 6.4.10.2.2 169,964.97 152,565.32
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
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3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 20,656.73 24,093.74
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- 261.13
7．其他费用 6.4.7.20 103,712.36 104,920.84
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-486,447.27 19,854,528.03
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-486,447.27 19,854,528.03
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
195,149,201.04 36,143,590.46 231,292,791.50
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -486,447.27 -486,447.27
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
7,139.85 1,217.74 8,357.59
其中：1.基金申购款 11,537.58 1,988.03 13,525.61
2.基金赎回款 -4,397.73 -770.29 -5,168.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
195,156,340.89 35,658,360.93 230,814,701.82
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
195,186,753.20 -2,312,001.82 192,874,751.38
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 19,854,528.03 19,854,528.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-30,743.83 -2,189.45 -32,933.28
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -30,743.83 -2,189.45 -32,933.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
195,156,009.37 17,540,336.76 212,696,346.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______卢伟忠______
______严军______
____荣静____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]12 号文《关于准予九泰鸿祥服务升级灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》准予募集注册，由九泰基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》及有关规定和《九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(以下简称“基金合同”)发起，于 2017 年 5月 15 日至 2017 年 8月 14日向社会公开募集。本基
金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不定期，募集期间净认购资金总额为人民币
226,036,447.91 元，在募集期间产生的利息为人民币 126.65 元，以上实收基金(本息)合计为人
民币 226,036,574.56 元，折合 226,036,574.56 份基金份额。上述募集资金已经北京兴华会计师
事务所(特殊普通合伙)验证。经向中国证监会备案后，基金合同于 2017 年 8 月 16 日生效。本基
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金的基金管理人和注册登记机构均为九泰基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有
限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市交易的股票(包含中
小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、金融债、地方政府债、企
业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、资产支
持证券、中小企业私募债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场工具、权证、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规
定)。本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率×65%+中债总指数(总值)财富指数收益率
×35%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至
2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会
计估计相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008
年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税
务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红
利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税
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政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增
值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 64,142,379.69
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 64,142,379.69
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 63,129,211.86 68,975,663.26 5,846,451.40
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 63,129,211.86 68,975,663.26 5,846,451.40
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 90,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 90,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 5,597.92
应收定期存款利息 -
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
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应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,195.00
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 0.27
合计 8,793.19
注：其他指应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 7,356.63
银行间市场应付交易费用 -
合计 7,356.63
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 0.04
应付证券出借违约金 -
预提审计费 24,863.02
预提信息披露费 59,672.34
预提中债登帐户维护费 4,500.00
预提上清所帐户维护费 4,500.00
合计 93,535.40
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 195,149,201.04 195,149,201.04
本期申购 11,537.58 11,537.58
本期赎回(以"-"号填列) -4,397.73 -4,397.73
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 195,156,340.89 195,156,340.89
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 28,029,577.35 8,114,013.11 36,143,590.46
本期利润 1,741,138.14 -2,227,585.41 -486,447.27
本期基金份额交易
产生的变动数
1,066.97 150.77 1,217.74
其中：基金申购款 1,729.32 258.71 1,988.03
基金赎回款 -662.35 -107.94 -770.29
本期已分配利润 - - -
本期末 29,771,782.46 5,886,578.47 35,658,360.93
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 307,698.46
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 22,695.26
其他 19.70
合计 330,413.42
注：其他为结算保证金利息收入。
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6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 8,093,694.25
减：卖出股票成本总额 7,157,008.29
买卖股票差价收入 936,685.96
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
30,000,000.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
29,503,200.00
减：应收利息总额 496,800.00
买卖债券差价收入 0.00
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 761,767.92
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 761,767.92
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6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 -2,227,585.41
——股票投资 -2,222,785.41
——债券投资 -4,800.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -2,227,585.41
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 52.18
转换费收入 0.01
合计 52.19
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 20,656.73
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 20,656.73
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
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6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 24,863.02
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行汇划费 577.00
帐户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 103,712.36
注：其他为上清所查询费。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
679,859.92 610,261.00
其中：支付销售机构的客
户维护费
67,986.03 61,008.92
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，基金管
理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延
至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
169,964.97 152,565.32
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性提取，基金管理人无需再出
具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、
休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。
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6.4.10.2.3 销售服务费
无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
64,142,379.69 307,698.46 18,629,248.65 86,774.89
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利
率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
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6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需说明的其他关联方交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险与预期收益水平
高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、
债券投资、权证投资、资产支持证券投资及股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事
风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的前提下，力争为投资者获取超越业绩比较基准的投
资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、
监察稽核部、风险管理部以及相关业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险
管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会，风险控制委员会负责对公司
经营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查；总经理负责公司日常
经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会，负责审议公司风险管理和控制政策、
程序的制定、风险限额的设定等，重点是公司的合规控制和投资的风险控制；在业务操作层面的
风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及
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基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以
中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
于本报告期末及上年度末，本基金未持有短期信用评级的债券投资（不含国债、政策性金融债、
央行票据和同业存单）。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
于本报告期末及上年度末，本基金未持有短期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 29,508,000.00
合计 - 29,508,000.00
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6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
于本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的债券投资（不含国债、政策性金融债、
央行票据和同业存单）。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
于本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
于本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市
公司可流通股票的 15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在
银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
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综上所述，本基金在本报告期内流动性良好，无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资
产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30
日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 64,142,379.69 - - - - - 64,142,379.69
结算备付金 7,888,888.89 - - - - - 7,888,888.89
存出保证金 773.38 - - - - - 773.38
交易性金融资
产
- - - - - 68,975,663.26 68,975,663.26
买入返售金融
资产
90,000,000.00 - - - - - 90,000,000.00
应收证券清算
款
- - - - - 40,048.65 40,048.65
应收利息 - - - - - 8,793.19 8,793.19
应收申购款 - - - - - 79.88 79.88
资产总计 162,032,041.96 - - - - 69,024,584.98 231,056,626.94
负债
应付赎回款 - - - - - 21.53 21.53
应付管理人报
酬
- - - - - 112,809.26 112,809.26
应付托管费 - - - - - 28,202.30 28,202.30
应付交易费用 - - - - - 7,356.63 7,356.63
其他负债 - - - - - 93,535.40 93,535.40
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负债总计 - - - - - 241,925.12 241,925.12
利率敏感度缺
口
162,032,041.96 - - - - 68,782,659.86 230,814,701.82
上年度末
2019年12月31
日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年
5 年 以
上
不计息 合计
资产
银行存款 59,400,964.18 - - - - - 59,400,964.18
结算备付金 142,857.14 - - - - - 142,857.14
存出保证金 6,150.74 - - - - - 6,150.74
交易性金融资
产
- 29,508,000.00 - - - 73,572,439.79 103,080,439.79
买入返售金融
资产
88,600,154.30 - - - - - 88,600,154.30
应收利息 - - - - - 404,589.89 404,589.89
应收申购款 - - - - - 499.25 499.25
其他资产 - - - - - - -
资产总计 148,150,126.36 29,508,000.00 - - - 73,977,528.93 251,635,655.29
负债
应付证券清算
款
- - - - - 20,000,000.00 20,000,000.00
应付赎回款 - - - - - 11,660.08 11,660.08
应付管理人报
酬
- - - - - 116,697.70 116,697.70
应付托管费 - - - - - 29,174.40 29,174.40
应付交易费用 - - - - - 6,331.61 6,331.61
其他负债 - - - - - 179,000.00 179,000.00
负债总计 - - - - - 20,342,863.79 20,342,863.79
利率敏感度缺
口
148,150,126.36 29,508,000.00 - - - 53,634,665.14 231,292,791.50
注：上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
市场利率下降 25个
基点
- 588.79
市场利率上升 25个
基点
- -580.65
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持与的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 68,975,663.26 29.88 73,572,439.79 31.81
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 29,508,000.00 12.76
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 68,975,663.26 29.88 103,080,439.79 44.57
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
沪深 300指数上涨 5% 3,223,321.24 3,448,127.77
沪深 300指数下跌 5% -3,223,321.24 -3,448,127.77
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6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项和其他金融负债，其账面价值
接近于公允价值。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重
要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
68,975,663.26 元，无属于第二层次、第三层次的余额 (2019 年 12 月 31 日：第一层次的余额为
71,332,240.36 元，属于第二层次的余额为 29,508,000.00 元，属于第三层次的余额为
2,240,199.43元）。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值
列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额。
于 2020 年 6 月 30 日，本基金无属于第三层次的余额；本报告期因科创板股票锁定期满转出
第三层次的金额为 2,876,285.90 元，无转入第三层次的金额，计入公允价值变动损益的金额为人
民币 636,086.47元。该层次金融工具公允价值的估值技术为市价折扣法，输入值为流动性折扣，
该输入值对公允价值的影响为输入值越高，公允价值越低。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 68,975,663.26 29.85
其中：股票 68,975,663.26 29.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 90,000,000.00 38.95
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 72,031,268.58 31.17
8 其他各项资产 49,695.10 0.02
9 合计 231,056,626.94 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,523,967.00 1.09
C 制造业 24,727,424.34 10.71
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.01
E 建筑业 1,635,895.20 0.71
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,038,402.00 0.45
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,378,152.00 0.60
J 金融业 33,441,014.40 14.49
K 房地产业 1,248,910.00 0.54
L 租赁和商务服务业 1,786,748.00 0.77
M 科学研究和技术服务业 1,182,384.00 0.51
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 68,975,663.26 29.88
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 127,800 9,124,920.00 3.95
2 600519 贵州茅台 6,013 8,796,297.44 3.81
3 600036 招商银行 121,700 4,103,724.00 1.78
4 600276 恒瑞医药 43,769 4,039,878.70 1.75
5 601328 交通银行 517,100 2,652,723.00 1.15
6 600030 中信证券 100,500 2,423,055.00 1.05
7 601166 兴业银行 147,100 2,321,238.00 1.01
8 600887 伊利股份 71,600 2,228,908.00 0.97
9 601288 农业银行 540,800 1,827,904.00 0.79
10 601888 中国中免 11,600 1,786,748.00 0.77
11 600000 浦发银行 138,500 1,465,330.00 0.63
12 600585 海螺水泥 27,300 1,444,443.00 0.63
13 600016 民生银行 251,020 1,423,283.40 0.62
14 601988 中国银行 396,700 1,380,516.00 0.60
15 600031 三一重工 69,700 1,307,572.00 0.57
16 601688 华泰证券 69,400 1,304,720.00 0.57
17 601012 隆基股份 31,200 1,270,776.00 0.55
18 600048 保利地产 84,500 1,248,910.00 0.54
19 600837 海通证券 95,500 1,201,390.00 0.52
20 603259 药明康德 12,240 1,182,384.00 0.51
21 601668 中国建筑 247,560 1,180,861.20 0.51
22 601601 中国太保 37,100 1,010,975.00 0.44
23 600309 万华化学 18,500 924,815.00 0.40
24 601211 国泰君安 53,200 918,232.00 0.40
25 600588 用友网络 19,200 846,720.00 0.37
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 39 页 共 50 页
26 600009 上海机场 11,400 821,598.00 0.36
27 600690 海尔智家 44,600 789,420.00 0.34
28 600703 三安光电 28,900 722,500.00 0.31
29 600104 上汽集团 41,300 701,687.00 0.30
30 601818 光大银行 187,900 672,682.00 0.29
31 600745 闻泰科技 5,300 667,535.00 0.29
32 600028 中国石化 157,900 617,389.00 0.27
33 600547 山东黄金 15,300 560,286.00 0.24
34 601088 中国神华 39,000 560,040.00 0.24
35 601628 中国人寿 19,700 536,037.00 0.23
36 600050 中国联通 109,800 531,432.00 0.23
37 603160 汇顶科技 2,200 490,380.00 0.21
38 600196 复星医药 14,200 480,670.00 0.21
39 601857 中国石油 114,600 480,174.00 0.21
40 601186 中国铁建 54,300 455,034.00 0.20
41 601336 新华保险 9,900 438,372.00 0.19
42 601989 中国重工 107,600 430,400.00 0.19
43 601138 工业富联 23,400 354,510.00 0.15
44 603993 洛阳钼业 83,400 306,078.00 0.13
45 601066 中信建投 6,000 236,280.00 0.10
46 601816 京沪高铁 34,800 216,804.00 0.09
47 601319 中国人保 25,100 161,644.00 0.07
48 601658 邮储银行 31,700 144,869.00 0.06
49 601236 红塔证券 4,800 93,120.00 0.04
50 603087 甘李药业 774 77,632.20 0.03
51 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600588 用友网络 730,645.64 0.32
2 600745 闻泰科技 568,420.00 0.25
3 601328 交通银行 474,035.00 0.20
4 603160 汇顶科技 447,147.00 0.19
5 601688 华泰证券 305,055.00 0.13
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 40 页 共 50 页
6 601988 中国银行 244,282.00 0.11
7 601816 京沪高铁 216,346.00 0.09
8 600585 海螺水泥 209,700.00 0.09
9 600030 中信证券 184,106.00 0.08
10 601658 邮储银行 145,661.00 0.06
11 600547 山东黄金 110,209.00 0.05
12 603195 公牛集团 80,792.55 0.03
13 601319 中国人保 77,558.00 0.03
14 600196 复星医药 75,334.00 0.03
15 600918 中泰证券 63,453.06 0.03
16 601778 晶科科技 53,965.13 0.02
17 600048 保利地产 52,668.00 0.02
18 603087 甘李药业 49,009.68 0.02
19 601827 三峰环境 45,985.32 0.02
20 601696 中银证券 45,800.31 0.02
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 688002 睿创微纳 1,300,571.68 0.56
2 688001 华兴源创 1,035,101.63 0.45
3 601939 建设银行 654,167.00 0.28
4 601766 中国中车 649,124.00 0.28
5 601390 中国中铁 499,678.00 0.22
6 688333 铂力特 454,424.33 0.20
7 601166 兴业银行 412,912.00 0.18
8 600340 华夏幸福 314,031.00 0.14
9 600016 民生银行 272,029.00 0.12
10 601111 中国国航 235,400.00 0.10
11 603195 公牛集团 208,586.11 0.09
12 600918 中泰证券 203,535.05 0.09
13 601696 中银证券 202,124.22 0.09
14 601288 农业银行 184,985.00 0.08
15 603290 斯达半导 140,084.00 0.06
16 600519 贵州茅台 107,792.00 0.05
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 41 页 共 50 页
17 601778 晶科科技 102,695.19 0.04
18 601827 三峰环境 75,028.91 0.03
19 601318 中国平安 64,252.00 0.03
20 603893 瑞芯微 60,021.00 0.03
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,783,017.17
卖出股票收入（成交）总额 8,093,694.25
注：本项中 7.4.1、7.4.2、7.4.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”
（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 42 页 共 50 页
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 773.38
2 应收证券清算款 40,048.65
3 应收股利 -
4 应收利息 8,793.19
5 应收申购款 79.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,695.10
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 43 页 共 50 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
238 819,984.63 195,120,000.00 99.98% 36,340.89 0.02%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
5,510.06 0.0028%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 44 页 共 50 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 8月 16日 ）基金份额总额 226,036,574.56
本报告期期初基金份额总额 195,149,201.04
本报告期基金总申购份额 11,537.58
减:本报告期基金总赎回份额 4,397.73
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 195,156,340.89
注：基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 45 页 共 50 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、本报告期基金管理人有重大人事变动：
1、2020年 2月 7日，经公司第二届董事会 2020 年第三次会议审议通过，同意吴强先生辞去
公司董事长职务，由总经理卢伟忠先生临时代为履行公司董事长职务。
2、本报告期内，根据《九泰基金管理有限公司章程》的有关规定，经公司 2020年第一次股
东会审议通过，聘任刘靖先生担任公司非独立董事，吴刚先生、吴强先生不再担任公司非独立董
事。董事变更事项已向监管部门备案。
二、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内
未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，公司收到监管机构责令我司改正、改正期间暂停私募资产管理业务的措施，并
对相关责任人采取了行政监管措施。对此公司高度重视，对公司内部控制和风险管理工作进行了
全面梳理，彻底排查业务中存在的风险隐患，及时制定了整改方案并落实，进而提升了公司内部
控制和风险管理的能力。除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人
员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
德邦证券 2 12,316,093.89 100.00% 11,469.88 100.00% -
华创证券 1 - - - - -
大同证券 2 - - - - -
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 46 页 共 50 页
招商证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
（1）券商经纪人经营行为规范、风险管理健全，在业内有较好的声誉；
（2）具备高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）券商经纪人具有较强的研究支持能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于
宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，
能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告。
2、本公司租用券商交易单元的程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单经公
募基金业务投资决策委员会审批，同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与
被选择的券商经纪人在签订协议时，要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双
方的权利义务等。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元情况：无。
（2）本基金报告期内停止租用交易单元情况：无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
德邦证券 - - 5,143,000,000.00 100.00% - -
华创证券 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 九泰基金管理有限公司根据《公 证监会规定报刊和 2020年 1月 17日
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
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开募集证券投资基金信息披露管
理办法》修改旗下 13只公募基金
基金合同及托管协议有关条款并
更新招募说明书及摘要的公告
规定网站
2
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金基金合同
规定网站 2020年 1月 17日
3
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金托管协议
规定网站 2020年 1月 17日
4
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书更新
规定网站 2020年 1月 17日
5
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书更新
摘要
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 1月 17日
6
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金 2019年第4季度
报告
规定网站 2020年 1月 21日
7
九泰基金管理有限公司旗下全部
基金季度报告提示性公告
规定报刊 2020年 1月 21日
8
九泰基金管理有限公司关于调整
旗下基金 2020 年春节假期清算
交收安排及申购赎回等交易业务
的提示性公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 1月 31日
9
九泰基金管理有限公司关于总经
理代为履行董事长职务的公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 2月 8日
10
关于九泰鸿祥服务升级灵活配置
混合型证券投资基金基金合同的
更正公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 2月 8日
11
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金基金合同
规定网站 2020年 2月 8日
12
九泰基金管理有限公司关于董事
变更的公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 2月 11日
13
关于九泰鸿祥服务升级灵活配置
混合型证券投资基金基金经理变
更的公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 3月 25日
14
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书更新
规定网站 2020年 3月 25日
15
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书更新
摘要
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 3月 25日
16
九泰基金管理有限公司关于推迟
披露旗下公募基金 2019 年年度
报告的公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 3月 26日
17
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金 2019 年年度报
规定网站 2020年 4月 20日
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 48 页 共 50 页
告
18
九泰基金管理有限公司旗下全部
基金 2019 年年度报告提示性公
告
规定报刊 2020年 4月 20日
19
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金 2020年第1季度
报告
规定网站 2020年 4月 22日
20
九泰基金管理有限公司旗下全部
基金 2020年第 1季度报告提示性
公告
规定报刊 2020年 4月 22日
21
九泰基金管理有限公司关于包商
银行股份有限公司转让相关业务
的提示性公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 6月 6日
22
九泰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与其申购费率优惠活
动的公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 6月 22日
23
九泰基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新身份信息的公告
证监会规定报刊和
规定网站
2020年 6月 30日
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
第 49 页 共 50 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20200101 至
20200630
97,560,000.00 0.00 0.00 97,560,000.00 49.99%
2
20200101 至
20200630
97,560,000.00 0.00 0.00 97,560,000.00 49.99%
产品特有风险
1、净值大幅波动的风险
由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 3位，小数点后第 4位四舍五入，由此产生的收益或
损失由基金财产承担。因此当投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人
存在大幅亏损的风险。
2、出现巨额赎回的风险
当投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金
当时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支
付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额 50%以上的情形下，基金管理人可以对该单个
基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。其他中小投资者的小额赎回申请也可能
面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续 2个开放日以上（含本
数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。
3、基金规模过小导致基金合同终止的风险
根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人
或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作
日出现前述情形的，本基金合同终止，无须召开基金份额持有人大会。投资者在开放日大额赎回后，
可能出现本基金的基金份额持有人数量连续 60个工作日不满 200人或本基金的基金资产净值连续 60
个工作日低于 5,000万元情形，届时本基金存在基金合同终止的风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。
九泰鸿祥服务升级混合 2020 年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管
理人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com
九泰基金管理有限公司
2020 年 8月 31日
