国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2020年 8月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 17
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 18
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 18
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18
6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 18
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 44
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 44
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 46
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 49
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 50
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 50
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 50
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 50
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 51
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 51
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 52
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 52
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 52
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 53
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 53
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 53
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 53
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 54
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 56
11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 56
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 57
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 57
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 57
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 57
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2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国泰浓益灵活配置混合
基金主代码 000526
交易代码 000526
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 3月 4日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 323,028,621.05份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰浓益灵活配置混合 A 国泰浓益灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 000526 002059
报告期末下属分级基金的份额总额 232,314,467.38份 90,714,153.67份
2.2基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求稳健的绝对回报。
投资策略
本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对
收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股
票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成
债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的绝对收
益。
1、大类资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏
观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，
主动调整股票、债券类资产在给定时间区间内的动态配置，以使基金在保
持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
2、股票投资策略
本基金股票投资以定性和定量分析为基础，选择估值合理、具有较高安全
边际和盈利确定性的股票。
3、固定收益品种投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略
和个券选择策略等。
4、股指期货投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资
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产配置、品种选择，谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保
值。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本基
金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定
价的基础上，立足于无风险套利，尽量减少组合净值波动率，力求稳健的
超额收益。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘国华 贺倩
联系电话 021-31081600转 010-66060069
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
浦东大道1200号2层225室
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
上海市虹口区公平路18号8号
楼嘉昱大厦16层-19层
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200082 100031
法定代表人 陈勇胜 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金中期报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16层-19层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦
16层-19层
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3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
国泰浓益灵活配置混合
A
国泰浓益灵活配置混合 C
本期已实现收益 8,386,743.93 11,914,679.63
本期利润 8,105,670.01 10,931,788.88
加权平均基金份额本期利润 0.0724 0.1296
本期加权平均净值利润率 5.59% 5.26%
本期基金份额净值增长率 5.39% 5.37%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
国泰浓益灵活配置混合 A 国泰浓益灵活配置混合 C
期末可供分配利润 64,886,132.22 129,780,844.66
期末可供分配基金份额利润 0.2793 1.4307
期末基金资产净值 297,200,599.60 220,494,998.33
期末基金份额净值 1.279 2.431
3.1.3累计期末指标
报告期末(2020年 6月 30日)
国泰浓益灵活配置混合
A
国泰浓益灵活配置混合 C
基金份额累计净值增长率 45.23% 117.46%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰浓益灵活配置混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.81% 0.28% 0.42% 0.01% 2.39% 0.27%
过去三个月 5.79% 0.35% 1.18% 0.01% 4.61% 0.34%
过去六个月 5.39% 0.48% 2.36% 0.02% 3.03% 0.46%
过去一年 14.90% 0.42% 4.76% 0.02% 10.14% 0.40%
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过去三年 7.02% 0.71% 14.26% 0.01% -7.24% 0.70%
自基金合同生
效起至今
45.23% 0.50% 31.46% 0.01% 13.77% 0.49%
国泰浓益灵活配置混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.83% 0.28% 0.42% 0.01% 2.41% 0.27%
过去三个月 5.84% 0.36% 1.18% 0.01% 4.66% 0.35%
过去六个月 5.37% 0.48% 2.36% 0.02% 3.01% 0.46%
过去一年 14.78% 0.42% 4.76% 0.02% 10.02% 0.40%
过去三年 6.71% 0.71% 14.26% 0.01% -7.55% 0.70%
自新增 C类份
额至今
117.46% 2.75% 21.95% 0.01% 95.51% 2.74%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年 3月 4日至 2020年 6月 30日）
国泰浓益灵活配置混合 A
注：1、本基金的合同生效日为 2014年 3月 4日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。
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2、本基金自 2015年 3月 23日起业绩比较基准由原“五年期银行定期存款利率（税后）+1%”，
变更为“三年期银行定期存款利率（税后）+2%”。
国泰浓益灵活配置混合 C
注：1、本基金的合同生效日为 2014年 3月 4日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。自 2015年 11月 16日起，本基金增加 C类基金份额并分别设置对应的基金代
码。
2、本基金自 2015年 3月 23日起业绩比较基准由原“五年期银行定期存款利率（税后）+1%”，
变更为“三年期银行定期存款利率（税后）+2%”。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2020年 6月 30日，本基金管理人共管理 141只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活
配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精
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选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场
证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由
金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投
资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区
位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金
转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利债券型证券投资基金
（由国泰信用互利分级债券型证券投资基金转型而来）、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰
大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资
基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金
泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数
分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票
型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达
克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金
交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵
活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活
配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券
投资基金（由国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰金鑫股票型证券投资基
金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮
料行业指数分级证券投资基金、国泰深证 TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指
数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资
基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对收益型
基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联
接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合
型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源
汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成
长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国
泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国
泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投
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资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰
景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰
回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量
化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券
投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上
证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债
债券型证券投资基金（由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中
国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰
可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活
配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优
选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投
资基金、国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通
指数证券投资基金（LOF）、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基
金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰
新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯
债债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基金（由国泰策略收益灵活配置混合型
证券投资基金变更而来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证
券投资基金转型而来）、国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰鑫保本混合型证券
投资基金变更而来）、国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鹿混合型证券投资基金
（由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰消费优选股票型证券投资基金、国泰惠
盈纯债债券型证券投资基金、国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金（由国泰润鑫纯债债券
型证券投资基金变更注册而来）、国泰惠富纯债债券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债券型证
券投资基金、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰民福策略价值灵活配置混
合型证券投资基金（由国泰民福保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来）、国泰沪深 300 指
数增强型证券投资基金（由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中证生物
医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金、
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金（由国泰 CES半导体行业交易型开放式指
数证券投资基金更名而来）、国泰中证 500 指数增强型证券投资基金（由国泰宁益定期开放灵活配
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置混合型证券投资基金变更注册而来）、国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国
泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金、国泰民安养老目标日期 2040三年持有期混合型
基金中基金（FOF）、国泰民利策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰民利保本混合型证
券投资基金保本期到期变更而来）、国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠
丰纯债债券型证券投资基金、国泰惠融纯债债券型证券投资基金、国泰中证全指通信设备交易型开
放式指数证券投资基金、国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证全指通信
设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金、国泰盛
合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金、国泰
鑫睿混合型证券投资基金、国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金（由国泰 CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更名而来）、国泰惠享
三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、
国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金、国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金、国泰
合融纯债债券型证券投资基金、国泰惠鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证煤炭
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金、国泰鑫利一年持有期混合型证券投
资基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指家用电器交易型开放式指数
证券投资基金、国泰蓝筹精选混合型证券投资基金、国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投
资基金、国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证新能源
汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金、国泰聚
瑞纯债债券型证券投资基金、国泰大制造两年持有期混合型证券投资基金、国泰惠泰一年定期开放
债券型发起式证券投资基金、国泰宏益一年持有期混合型证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004
年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组
合。2007年 11月 19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日，本基金
管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中
国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和
QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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樊利安
本基金的基金
经理、国泰民
益灵活配置混
合（LOF）、国
泰融丰外延增
长灵活配置混
合（LOF）、国
泰民利策略收
益灵活配置混
合、国泰宏益
一年持有期混
合、国泰浩益
18个月封闭
运作混合的基
金经理
2014-10-2
1
- 14年
硕士。曾任职上海鑫地投资管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月加入国泰基金管
理有限公司，历任研究员、基金经
理助理。2014年 10月起任国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）（原国泰淘新灵活配置混
合型证券投资基金）和国泰浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理，2015年 1月至 2018年 8
月任国泰结构转型灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2015
年 3月至 2019年 1月任国泰国策
驱动灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2015年5月至2020
年 5 月任国泰兴益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2015
年 6月至 2018年 2月任国泰生益
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2015年 6月至 2019年
12 月任国泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，2015
年 6月至 2017年 1月任国泰金泰
平衡混合型证券投资基金（由金泰
证券投资基金转型而来）的基金经
理，2016年 5月至 2017年 11月
任国泰融丰定增灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，2016
年 8月至 2018年 8月任国泰添益
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2016 年 10 月至 2018
年 4 月任国泰福益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2016
年 11月至 2018年 12月任国泰鸿
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理，2016年 12月至 2020
年 5 月任国泰安益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2016
年 12月至 2019年 12月任国泰普
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理，2016年 12月至 2018
年 3 月任国泰鑫益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2016
年 12月至 2018年 5月任国泰泽益
灵活配置混合型证券投资基金的
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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基金经理，2016 年 12 月至 2018
年 6 月任国泰景益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2016
年 12月至 2018年 8月任国泰信益
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2016 年 12 月至 2018
年 9 月任国泰丰益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2017
年 3月至 2018年 5月任国泰嘉益
灵活配置混合型证券投资基金、国
泰众益灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2017 年 3 月至
2018 年 9 月任国泰融信定增灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2017 年 7 月至 2018 年 11
月任国泰融安多策略灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2017年 7月至 2018年 9月任国泰
稳益定期开放灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，2017年 8
月至 2018年 9月任国泰宁益定期
开放灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2017年 11月起兼
任国泰融丰外延增长灵活配置混
合型证券投资基金（LOF）（由国
泰融丰定增灵活配置混合型证券
投资基金转换而来）的基金经理，
2018年 1月至 2018年 5月任国泰
瑞益灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2018年1月至2018
年 8 月任国泰恒益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2018
年 9月至 2020年 8月任国泰融信
灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）（由国泰融信定增灵活配
置混合型证券投资基金转换而来）
的基金经理，2019年 5月至 2020
年 6 月任国泰多策略收益灵活配
置混合型证券投资基金和国泰民
福策略价值灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2019 年 8
月起兼任国泰民利策略收益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2020 年 6 月起兼任国泰宏
益一年持有期混合型证券投资基
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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金的基金经理，2020 年 8 月起兼
任国泰浩益 18个月封闭运作混合
型证券投资基金的基金经理。2015
年 5月至 2016年 1月任研究部副
总监，2016年 1月至 2018年 7月
任研究部副总监（主持工作），2018
年 7月至 2019年 7月任研究部总
监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合
同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：樊利安于 2020年 5月 8日离任 1只私募资产管理计划的投资经理；于 2020年 5月 15日离任 3
只私募资产管理计划的投资经理。截至本报告期末，无其他兼任情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平
交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团
队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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价率均值通过 95%置信度下等于 0的 t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3和 T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金组合与其他投资组合之间，由于组合流动性管理或投资策略调整需要，参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 1次。本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年，市场经历了一季度的大幅波动后二季度迎来持续反弹。最终上证指数下跌
2.15%，深证成指上涨 14.97%，创业板指上涨 35.60%，行情结构分化突出。分行业来看，医药、食
品饮料、电子、计算机涨幅居前，石油石化、煤炭、金融、地产等行业有所下跌。
国内疫情在一季度末基本实现完全控制，二季度仅出现少量输入型病例，北京虽然在 6 月份再
次出现小面积传播，但在国内严防死守，同时检测资源充足的条件下，很快得到控制。海外疫情经
过阶段性控制后，随着经济活动的恢复以及部分国家检测资源严重缺乏的影响，再次大幅上升。
但市场对于疫情影响已经不再担忧，一方面因为病死率较低，另一方面几大药企新冠疫苗已经
取得重要阶段性成果。在各国流动性不断宽松的支持下，欧美股市持续反弹，纳斯达克指数创出历
史新高。国内央行 4 月 3 日对部分银行定向降准，6 月末调降再贷款再贴现利率，A 股市场表现也
相当强劲。
本基金以绝对收益策略为主，上半年通过积极稳健的操作，取得一定收益，并积极参与科创板、
主板、创业板新股申购。债券配置以高评级信用债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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国泰浓益灵活配置混合 A在 2020年上半年的净值增长率为 5.39%，同期业绩比较基准收益率为
2.36%。
国泰浓益灵活配置混合 C在 2020年上半年的净值增长率为 5.37%，同期业绩比较基准收益率为
2.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们预计国内的疫情再次大面积爆发的可能性极小，经济活动稳步恢复，国内基建和房地产投
资稳步回升，消费和外需温和复苏。预计三季度货币、信用环境仍然延续较宽松状态，流动性对资
本市场仍有支撑。从二级市场资金层面观察，目前还是处于持续流入中。下半年的风险因素有两个，
一方面是经济复苏超预期后货币政策存在收紧的可能，另一方面是美国大选前可能会发生科技和地
缘政治事件。
虽然上半年部分行业涨幅较大，但市场总体并未过分高估，部分行业估值仍然处于合理甚至较
低水平，下半年结构化行情在经过整固后有望延续。在操作上，我们会对组合进行结构调整，减持
部分高估品种。我们看好估值相对合理的部分消费、制造业和周期行业个股，看好景气持续的电子、
新能源车等行业，金融股目前也具备配置价值。债券配置继续延续高评级信用债策略。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2020年 5月 18日进行利润分配，国泰浓益 A类每 10份基金份额派发红利 0.820元，
国泰浓益 C类每 10份基金份额派发红利 1.600元。
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—国泰基金管理有限公
司 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投
资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 国泰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 22,173,986.64 38,119,437.04
结算备付金
4,241,491.49 59,191.47
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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存出保证金
1,325,414.82 77,371.78
交易性金融资产 6.4.7.2 310,029,678.55 282,222,602.04
其中：股票投资
102,673,196.55 69,142,878.04
基金投资
- -
债券投资
207,356,482.00 213,079,724.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 103,400,000.00 67,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 5,139,669.89 4,340,058.04
应收股利
- -
应收申购款
82,085,101.42 2,382.39
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
528,395,342.81 391,821,042.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
9,805,010.07 37,086,154.89
应付赎回款
172,553.48 160,773.48
应付管理人报酬
300,759.69 296,259.05
应付托管费
75,189.92 74,064.77
应付销售服务费
17,096.40 17,606.07
应付交易费用 6.4.7.7 218,444.46 44,489.06
应交税费
21,153.40 15,367.77
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 89,537.46 110,010.70
负债合计
10,699,744.88 37,804,725.79
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 323,028,621.05 197,175,307.26
未分配利润 6.4.7.10 194,666,976.88 156,841,009.71
所有者权益合计
517,695,597.93 354,016,316.97
负债和所有者权益总计
528,395,342.81 391,821,042.76
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额总额 323,028,621.05份，其中国泰浓益灵活配置
混合型证券投资基金 A类基金的份额净值 1.279元，A类基金的份额总额 232,314,467.38份；国泰
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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浓益灵活配置混合型证券投资基金 C类基金的份额净值 2.431元，C类基金的份额总额 90,714,153.67
份。
6.2 利润表
会计主体：国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
22,228,107.28 7,273,536.66
1.利息收入
4,943,365.12 650,246.34
其中：存款利息收入 6.4.7.11 185,447.11 119,965.82
债券利息收入
4,235,706.37 407,900.96
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
522,211.64 122,379.56
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
18,543,967.41 2,904,156.16
其中：股票投资收益 6.4.7.12 19,270,033.07 2,307,595.92
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -1,408,129.13 -62,219.43
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 682,063.47 658,779.67
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 -1,263,964.67 3,717,104.76
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 4,739.42 2,029.40
减：二、费用
3,190,648.39 1,247,069.30
1．管理人报酬
1,762,303.79 465,340.80
2．托管费
440,575.94 116,335.18
3．销售服务费
103,581.88 30,046.91
4．交易费用 6.4.7.18 757,959.42 498,717.55
5．利息支出
2,022.73 953.82
其中：卖出回购金融资产支出
2,022.73 953.82
6.税金及附加
12,639.39 885.49
7．其他费用 6.4.7.19 111,565.24 134,789.55
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
19,037,458.89 6,026,467.36
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减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
19,037,458.89 6,026,467.36
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
197,175,307.26 156,841,009.71 354,016,316.97
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 19,037,458.89 19,037,458.89
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
125,853,313.79 41,012,297.16 166,865,610.95
其中：1.基金申购款 132,924,728.66 45,280,547.99 178,205,276.65
2.基金赎回款 -7,071,414.87 -4,268,250.83 -11,339,665.70
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -22,223,788.88 -22,223,788.88
五、期末所有者权益（基
金净值）
323,028,621.05 194,666,976.88 517,695,597.93
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
31,131,039.76 17,521,907.09 48,652,946.85
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,026,467.36 6,026,467.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
138,026,574.42 121,069,630.11 259,096,204.53
其中：1.基金申购款 144,522,771.39 126,756,593.20 271,279,364.59
2.基金赎回款 -6,496,196.97 -5,686,963.09 -12,183,160.06
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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五、期末所有者权益（基
金净值）
169,157,614.18 144,618,004.56 313,775,618.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2014]第 33号《关于核准国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金募集的批
复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰浓益灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币 415,881,668.40 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)普华永道中天验字(2014)第 088 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰浓益
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2014年 3月 4日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 416,064,316.18 份基金份额，其中认购资金利息折合 182,647.78 份基金份额。本基金的基金
管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 2015年 11月 14日发布的《关于国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金增加 C类基金份额
并修改基金合同的公告》，自 2015年 11月 16日起，本基金增加 C类基金份额并分别设置对应的基
金代码，投资人申购时可以自主选择 A类基金份额(现有份额)或 C类基金份额对应的基金代码进行
申购。由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值。
由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对
应的可供分配利润将有所不同，在收益分配数额方面可能有所不同。增加 C类基金份额前已持有本
基金基金份额的投资人，其基金账户中保留的本基金基金份额余额为 A类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具，债券等
固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 23页共 57页
债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存
款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产
占基金资产的 0-95%，投资于债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5%；中小企业私募债占基金资产净值的比例不
高于 20%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金或到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金
和应收申购款等。根据 2015年 3月 18日发布的《关于国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金变更
业绩比较基准及修订基金合同的公告》，自 2015年 3月 23日起，本基金的业绩比较基准由原“五年
期银行定期存款利率(税后)+1%”，变更为“三年期银行定期存款利率(税后)+2%”。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2020年 8月 27日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年
6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入
固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交
易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 22,173,986.64
定期存款 -
其他存款 -
合计 22,173,986.64
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 95,018,774.10 102,673,196.55 7,654,422.45
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 144,159,141.43 142,277,482.00 -1,881,659.43
银行间市场 65,459,567.70 65,079,000.00 -380,567.70
合计 209,618,709.13 207,356,482.00 -2,262,227.13
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 304,637,483.23 310,029,678.55 5,392,195.32
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 -12,180,000.00 - - -
——股指期货 -12,180,000.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 -12,180,000.00 - - -
注：于 2020年 6月 30日，本基金持有股指期货 IF2007，持仓为 10，合约市值为-12,354,000.00。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 103,400,000.00 -
银行间市场 - -
合计 103,400,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 12,739.41
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,147.14
应收债券利息 5,119,755.21
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 4,991.68
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 36.45
合计 5,139,669.89
6.4.7.6 其他资产
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 217,694.46
银行间市场应付交易费用 750.00
合计 218,444.46
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 29.86
应付证券出借违约金 -
其他应付款 -
预提费用 89,507.60
合计 89,537.46
6.4.7.9 实收基金
国泰浓益灵活配置混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 112,392,910.89 112,392,910.89
本期申购 125,110,648.60 125,110,648.60
本期赎回（以“-”号填列） -5,189,092.11 -5,189,092.11
本期末 232,314,467.38 232,314,467.38
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
国泰浓益灵活配置混合 C
金额单位：人民币元
项目 本期
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2020年1月1日至2020年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 84,782,396.37 84,782,396.37
本期申购 7,814,080.06 7,814,080.06
本期赎回（以“-”号填列） -1,882,322.76 -1,882,322.76
本期末 90,714,153.67 90,714,153.67
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
国泰浓益灵活配置混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 55,377,677.05 -22,449,849.73 32,927,827.32
本期利润 8,386,743.93 -281,073.92 8,105,670.01
本期基金份额交易产生的
变动数
57,792,816.02 -25,020,953.42 32,771,862.60
其中：基金申购款 60,437,465.85 -26,148,519.83 34,288,946.02
基金赎回款 -2,644,649.83 1,127,566.41 -1,517,083.42
本期已分配利润 -8,919,227.71 - -8,919,227.71
本期末 112,638,009.29 -47,751,877.07 64,886,132.22
国泰浓益灵活配置混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 157,308,528.97 -33,395,346.58 123,913,182.39
本期利润 11,914,679.63 -982,890.75 10,931,788.88
本期基金份额交易产生的
变动数
10,602,650.28 -2,362,215.72 8,240,434.56
其中：基金申购款 14,174,100.12 -3,182,498.15 10,991,601.97
基金赎回款 -3,571,449.84 820,282.43 -2,751,167.41
本期已分配利润 -13,304,561.17 - -13,304,561.17
本期末 166,521,297.71 -36,740,453.05 129,780,844.66
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 158,405.62
定期存款利息收入 -
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 21,655.03
其他 5,386.46
合计 185,447.11
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 239,544,457.37
减：卖出股票成本总额 220,274,424.30
买卖股票差价收入 19,270,033.07
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
210,112,994.88
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
204,632,801.96
减：应收利息总额 6,888,322.05
买卖债券差价收入 -1,408,129.13
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资产生的股利收益 682,063.47
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 682,063.47
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产 -1,089,964.67
——股票投资 501,705.64
——债券投资 -1,591,670.31
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -174,000.00
——权证投资 -
——股指期货 -174,000.00
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -1,263,964.67
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入 4,366.59
转换费收入 372.83
合计 4,739.42
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不少于转出基金赎回费
的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 757,034.42
银行间市场交易费用 925.00
合计 757,959.42
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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审计费用 29,835.26
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行汇划费用 3,457.64
债券账户服务费 18,000.00
上清查询服务费 600.00
合计 111,565.24
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金销售机构
申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”)
基金销售机构、受基金管理人的控股股
东（中国建投）控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
申万宏源 18,447,813.63 3.81% 50,233,349.94 14.33%
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
申万宏源 - - 20,484,763.51 11.75%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
申万宏源 139,800,000.00 5.60% 83,200,000.00 31.89%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 17,180.76 3.94% - -
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 46,782.59 14.93% 46,782.59 17.39%
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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注：（1）上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
（2）该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,762,303.79 465,340.80
其中：支付销售机构的客户维护费 57,822.65 99,791.83
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值
X 1.00% /
当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 440,575.94 116,335.18
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值
X 0.25% /
当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰浓益灵活配置
混合 A
国泰浓益灵活配置混合C 合计
国泰基金管理有限公
司
- 99,247.37 99,247.37
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 34页共 57页
合计 - 99,247.37 99,247.37
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰浓益灵活配置
混合A
国泰浓益灵活配置混合C 合计
国泰基金管理有限公
司
- 20,030.34 20,030.34
合计 - 20,030.34 20,030.34
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。C类基金份额约定的销售服务费年费率为 0.10%。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 X约定年费率 / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的关联方均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
22,173,986.6
4
158,405.62
17,385,612.4
8
106,553.30
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 35页共 57页
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
国泰浓益灵活配置混合 A
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
1 2020-05-18 2020-05-18 0.820 3,391,627.71 5,527,600.00 8,919,227.71 -
合计
0.820 3,391,627.71 5,527,600.00 8,919,227.71 -
国泰浓益灵活配置混合 C
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
1 2020-05-18 2020-05-18 1.600 7,213,214.01 6,091,347.16
13,304,561.1
7
-
合计
1.600 7,213,214.01 6,091,347.16
13,304,561.1
7
-
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 36页共 57页
型
30084
0
酷特
智能
2020-0
6-30
2020-0
7-08
网下
中签
5.94 5.94
1,185.
00
7,038.
90
7,038.
90
-
30084
3
胜蓝
股份
2020-0
6-23
2020-0
7-02
网下
中签
10.01 10.01 751.00
7,517.
51
7,517.
51
-
30084
5
捷安
高科
2020-0
6-24
2020-0
7-03
网下
中签
17.63 17.63 470.00
8,286.
10
8,286.
10
-
30084
6
首都
在线
2020-0
6-22
2020-0
7-01
网下
中签
3.37 3.37
1,131.
00
3,811.
47
3,811.
47
-
68818
9
南新
制药
2020-0
3-18
2020-0
9-28
新股
锁定
34.94 50.21
6,149.
00
214,84
6.06
308,74
1.29
-
68827
7
天智
航
2020-0
6-24
2020-0
7-07
网下
中签
12.04 12.04
8,810.
00
106,07
2.40
106,07
2.40
-
68837
7
迪威
尔
2020-0
6-29
2020-0
7-08
网下
中签
16.42 16.42
7,894.
00
129,61
9.48
129,61
9.48
-
68852
8
秦川
物联
2020-0
6-19
2020-0
7-01
网下
中签
11.33 11.33
8,337.
00
94,458
.21
94,458
.21
-
68856
8
中科
星图
2020-0
6-30
2020-0
7-08
网下
中签
16.21 16.21
11,020
.00
178,63
4.20
178,63
4.20
-
68860
0
皖仪
科技
2020-0
6-23
2020-0
7-03
网下
中签
15.50 15.50
5,468.
00
84,754
.00
84,754
.00
-
注：1.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行
业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票
上市之日起 6个月。
2.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上
市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至
新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 37页共 57页
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险
管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部、审计部和稽核监察
部由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 38页共 57页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
A-1 - 20,053,000.00
A-1以下 - -
未评级 10,049,000.00 58,245,400.00
合计 10,049,000.00 78,298,400.00
注：本基金持有的未评级债券包括超短期融资券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA 109,139,463.40 93,208,066.00
AAA以下 68,899,892.10 5,341,500.00
未评级 19,268,126.50 16,605,758.00
合计 197,307,482.00 115,155,324.00
注：本基金持有的未评级债券包括国债、政策性金融债。
6.4.13.2.3按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA - 9,700,000.00
AAA以下 - 9,926,000.00
未评级 - -
合计 - 19,626,000.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 39页共 57页
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本基金的基金管理人每日对基金组合资
产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超
过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益 品种比重较大，此外还持有银行存款、结算
备付金、存出保证金及买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,173,986.64 - - - 22,173,986.64
结算备付金 4,241,491.49 - - - 4,241,491.49
存出保证金 1,325,414.82 - - - 1,325,414.82
交易性金融资产 156,028,839.50 49,153,665.00 2,173,977.50 102,673,196.55
310,029,678.5
5
买入返售金融资
产
103,400,000.00 - - -
103,400,000.0
0
应收利息 - - - 5,139,669.89 5,139,669.89
应收申购款 82,045,996.00 - - 39,105.42 82,085,101.42
资产总计
369,215,728.45 49,153,665.00 2,173,977.50 107,851,971.86 528,395,342.8
1
负债
应付证券清算款 - - - 9,805,010.07 9,805,010.07
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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应付赎回款 - - - 172,553.48 172,553.48
应付管理人报酬 - - - 300,759.69 300,759.69
应付托管费 - - - 75,189.92 75,189.92
应付销售服务费 - - - 17,096.40 17,096.40
应付交易费用 - - - 218,444.46 218,444.46
应付税费 - - - 21,153.40 21,153.40
其他负债 - - - 89,537.46 89,537.46
负债总计
- - - 10,699,744.88 10,699,744.
88
利率敏感度缺口 369,215,728.45 49,153,665.00 2,173,977.50 97,152,226.98 517,695,597.9
3
上年度末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 38,119,437.04 - - - 38,119,437.04
结算备付金 59,191.47 - - - 59,191.47
存出保证金 77,371.78 - - - 77,371.78
交易性金融资产 208,006,358.00 4,019,200.00 1,054,166.00 69,142,878.04
282,222,602.0
4
买入返售金融资
产
67,000,000.00 - - - 67,000,000.00
应收利息 - - - 4,340,058.04 4,340,058.04
应收申购款 - - - 2,382.39 2,382.39
资产总计
313,262,358.29 4,019,200.00
1,054,166.00
73,485,318.47 391,821,042.7
6
负债
应付证券清算款 - - - 37,086,154.89 37,086,154.89
应付赎回款 - - - 160,773.48 160,773.48
应付管理人报酬 - - - 296,259.05 296,259.05
应付托管费 - - - 74,064.77 74,064.77
应付销售服务费 - - - 17,606.07 17,606.07
应付交易费用 - - - 44,489.06 44,489.06
应付税费 - - - 15,367.77 15,367.77
其他负债 - - - 110,010.70 110,010.70
负债总计 - - - 37,804,725.79 37,804,725.79
利率敏感度缺口 313,262,358.29 4,019,200.00 1,054,166.00 35,680,592.68 354,016,316.9
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 42页共 57页
7
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除利率外其他市场条件不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
市场利率上升 25个基点 减少约 50 减少约 51
市场利率下降 25个基点 增加约 50 增加约 52
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产
配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结
构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的绝对
收益。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票资产占基金资产的 0%-95%；投资于债
券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
不低于基金资产的 5%；中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%；本基金每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 43页共 57页
险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资
102,673,196.
55
19.83 69,142,878.04 19.53
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
102,673,196.
55
19.83 69,142,878.04 19.53
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数外其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
沪深 300指数上升 5% - -
沪深 300指数下降 5% - -
注：于 2020年 06月 30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例不
足 20%%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 44页共 57页
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 113,907,305.49 元，属于第二层次的余额为 196,122,373.06 元，无属于第三层次
的余额(2019年 12月 31日，第一层次：65,904,047.40元，第二层次：216,318,554.64元，无第三层
次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日：
同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 45页共 57页
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 102,673,196.55 19.43
其中：股票 102,673,196.55 19.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 207,356,482.00 39.24
其中：债券 207,356,482.00 39.24
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 103,400,000.00 19.57
其中：买断式回购的买入返售金融资
产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 26,415,478.13 5.00
8 其他各项资产 88,550,186.13 16.76
9 合计 528,395,342.81 100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 67,008,644.86 12.94
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
E 建筑业 2,834,878.00 0.55
F 批发和零售业 2,170,868.00 0.42
G 交通运输、仓储和邮政业 1,538,394.00 0.30
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,789,038.37 2.28
J 金融业 12,910,931.00 2.49
K 房地产业 - -
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 46页共 57页
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,285,556.00 0.44
N 水利、环境和公共设施管理业 2,122,120.00 0.41
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 102,673,196.55 19.83
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 600690 海尔智家 257,300 4,554,210.00 0.88
2 600031 三一重工 229,400 4,303,544.00 0.83
3 600036 招商银行 120,200 4,053,144.00 0.78
4 000895 双汇发展 79,100 3,645,719.00 0.70
5 600885 宏发股份 86,500 3,470,380.00 0.67
6 600887 伊利股份 97,400 3,032,062.00 0.59
7 002463 沪电股份 118,500 2,960,130.00 0.57
8 601318 中国平安 40,100 2,863,140.00 0.55
9 603799 华友钴业 72,800 2,829,008.00 0.55
10 603881 数据港 25,700 2,777,399.00 0.54
11 000425 徐工机械 455,700 2,693,187.00 0.52
12 601238 广汽集团 278,500 2,506,500.00 0.48
13 600745 闻泰科技 18,900 2,380,455.00 0.46
14 600585 海螺水泥 44,100 2,333,331.00 0.45
15 603259 药明康德 23,660 2,285,556.00 0.44
16 600298 安琪酵母 45,800 2,266,184.00 0.44
17 603179 新泉股份 99,080 2,243,171.20 0.43
18 300451 创业慧康 120,500 2,228,045.00 0.43
19 300059 东方财富 108,100 2,183,620.00 0.42
20 600845 宝信软件 36,800 2,174,144.00 0.42
21 603883 老百姓 21,700 2,170,868.00 0.42
22 603588 高能环境 182,000 2,122,120.00 0.41
23 600030 中信证券 87,300 2,104,803.00 0.41
24 000725 京东方Ａ 448,900 2,096,363.00 0.40
25 601186 中国铁建 247,900 2,077,402.00 0.40
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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26 002475 立讯精密 40,039 2,056,002.65 0.40
27 000063 中兴通讯 50,100 2,010,513.00 0.39
28 603987 康德莱 111,600 1,931,796.00 0.37
29 300395 菲利华 57,900 1,903,173.00 0.37
30 300146 汤臣倍健 94,600 1,862,674.00 0.36
31 603019 中科曙光 47,280 1,815,552.00 0.35
32 300760 迈瑞医疗 5,600 1,711,920.00 0.33
33 601939 建设银行 270,400 1,706,224.00 0.33
34 002028 思源电气 83,200 1,702,272.00 0.33
35 603369 今世缘 42,600 1,695,054.00 0.33
36 002601 龙蟒佰利 91,400 1,690,900.00 0.33
37 000997 新 大 陆 105,400 1,684,292.00 0.33
38 600183 生益科技 56,600 1,656,682.00 0.32
39 002120 韵达股份 62,920 1,538,394.00 0.30
40 002563 森马服饰 212,000 1,494,600.00 0.29
41 688018 乐鑫科技 6,871 1,412,677.60 0.27
42 002100 天康生物 87,500 1,408,750.00 0.27
43 300383 光环新网 50,700 1,321,749.00 0.26
44 603686 龙马环卫 40,000 974,800.00 0.19
45 601668 中国建筑 158,800 757,476.00 0.15
46 002675 东诚药业 28,400 594,980.00 0.11
47 688189 南新制药 6,149 308,741.29 0.06
48 300702 天宇股份 2,900 308,328.00 0.06
49 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.03
50 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.03
51 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02
52 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.02
53 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.02
54 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.02
55 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
56 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
57 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
58 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
59 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
60 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
61 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 48页共 57页
（％）
1 601238 广汽集团 7,322,664.00 2.07
2 600887 伊利股份 4,772,406.00 1.35
3 000425 徐工机械 4,600,735.00 1.30
4 600885 宏发股份 4,574,059.90 1.29
5 002601 龙蟒佰利 4,271,721.95 1.21
6 002463 沪电股份 4,222,232.00 1.19
7 000725 京东方Ａ 3,846,580.00 1.09
8 600438 通威股份 3,717,827.00 1.05
9 600298 安琪酵母 3,570,573.92 1.01
10 600741 华域汽车 3,491,955.39 0.99
11 000895 双汇发展 3,473,157.80 0.98
12 601939 建设银行 3,461,120.00 0.98
13 603308 应流股份 3,230,201.00 0.91
14 601555 东吴证券 3,221,572.00 0.91
15 603738 泰晶科技 3,186,950.00 0.90
16 600487 亨通光电 3,168,184.99 0.89
17 600845 宝信软件 3,032,084.00 0.86
18 603079 圣达生物 3,021,782.20 0.85
19 000997 新 大 陆 2,798,496.00 0.79
20 600522 中天科技 2,781,366.00 0.79
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601138 工业富联 5,068,700.74 1.43
2 600887 伊利股份 4,500,482.12 1.27
3 600438 通威股份 4,146,405.00 1.17
4 600048 保利地产 4,061,340.00 1.15
5 688012 中微公司 4,037,513.73 1.14
6 601238 广汽集团 3,920,897.80 1.11
7 603079 圣达生物 3,638,808.74 1.03
8 603308 应流股份 3,634,418.00 1.03
9 601939 建设银行 3,558,114.00 1.01
10 600309 万华化学 3,526,797.56 1.00
11 601398 工商银行 3,349,294.00 0.95
12 603738 泰晶科技 3,235,038.00 0.91
13 600522 中天科技 3,146,682.00 0.89
14 600487 亨通光电 3,087,133.59 0.87
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 49页共 57页
15 601688 华泰证券 3,028,649.00 0.86
16 600741 华域汽车 2,948,033.55 0.83
17 600900 长江电力 2,879,396.00 0.81
18 601555 东吴证券 2,780,822.40 0.79
19 002601 龙蟒佰利 2,671,295.00 0.75
20 600496 精工钢构 2,590,142.00 0.73
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 253,303,037.17
卖出股票的收入（成交）总额 239,544,457.37
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 13,759,876.50 2.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,508,250.00 1.06
其中：政策性金融债 5,508,250.00 1.06
4 企业债券 111,576,500.00 21.55
5 企业短期融资券 10,049,000.00 1.94
6 中期票据 50,916,000.00 9.84
7 可转债（可交换债） 15,546,855.50 3.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 207,356,482.00 40.05
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 50页共 57页
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 101758053
17腾越建
筑MTN002
200,000 20,308,000.00 3.92
2 122440 15龙光 01 200,000 20,096,000.00 3.88
3 019627 20国债 01 137,530 13,759,876.50 2.66
4 101453011
14粤路桥
MTN001
100,000 10,308,000.00 1.99
5 101901019
19鲁能源
MTN001
100,000 10,204,000.00 1.97
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF2007 IF2007 10.00
-12,354,000.0
0
-174,000.00 套保
公允价值变动总额合计 -174,000.00
股指期货投资本期收益 -
股指期货投资本期公允价值变动 -174,000.00
注：金融衍生品投资项下的期货投资在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合
约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）
相抵销后的净额为 0。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
第 51页共 57页
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,325,414.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,139,669.89
5 应收申购款 82,085,101.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 88,550,186.13
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110053 苏银转债 4,726,150.40 0.91
2 113020 桐昆转债 3,529,776.20 0.68
3 132013 17宝武 EB 3,383,813.00 0.65
4 128017 金禾转债 1,733,138.40 0.33
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7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰浓益灵活配
置混合 A
1,973 117,746.82 219,857,752.55 94.64% 12,456,714.83 5.36%
国泰浓益灵活配
置混合 C
421 215,473.05 87,403,132.99 96.35% 3,311,020.68 3.65%
合计 2,394 134,932.59 307,260,885.54 95.12% 15,767,735.51 4.88%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
国泰浓益灵活配置混合
A
8,422.92 0.00%
国泰浓益灵活配置混合
C
10,901.11 0.01%
合计 19,324.03 0.01%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰浓益灵活配置混合
A
0
国泰浓益灵活配置混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国泰浓益灵活配置混合
A
0
国泰浓益灵活配置混合
C
0
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合计 0
9开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰浓益灵活配置混合 A 国泰浓益灵活配置混合 C
基金合同生效日（2014 年 3 月 4
日）基金份额总额
416,064,316.18 -
本报告期期初基金份额总额 112,392,910.89 84,782,396.37
本报告期基金总申购份额 125,110,648.60 7,814,080.06
减：本报告期基金总赎回份额 5,189,092.11 1,882,322.76
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 232,314,467.38 90,714,153.67
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：
2020年 2月 15日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经本基金管理人第七届董事会第二十八次会议审议通过，李永梅女士不再担任本基金管理人副总经
理。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
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10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
西南证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
国信证券 2 105,586,481.72 21.83% 98,557.34 22.61% -
方正证券 2 82,880,125.76 17.14% 77,187.73 17.71% -
中金财富 2 58,297,095.47 12.05% 54,291.71 12.46% -
华宝证券 1 45,056,624.48 9.32% 41,961.72 9.63% -
中信证券 1 41,853,832.19 8.65% 38,978.02 8.94% -
光大证券 2 37,313,188.80 7.71% 27,286.56 6.26% -
中金公司 2 35,828,428.23 7.41% 26,200.79 6.01% -
华泰证券 3 34,904,756.31 7.22% 32,506.58 7.46% -
申万宏源 1 18,447,813.63 3.81% 17,180.76 3.94% -
招商证券 1 11,219,292.58 2.32% 10,448.44 2.40% -
中信建投 3 11,218,727.68 2.32% 10,448.08 2.40% -
东兴证券 1 1,067,733.00 0.22% 802.17 0.18% -
海通证券 1 - - - - -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
西南证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 3,536,488.47 2.28% - - - -
渤海证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
国信证券
46,775,726.2
6
30.11%
664,400,0
00.00
26.61% - -
方正证券
34,244,986.9
9
22.05%
262,900,0
00.00
10.53% - -
中金财富
34,986,790.8
0
22.52%
71,500,00
0.00
2.86% - -
华宝证券
17,103,432.1
7
11.01%
368,500,0
00.00
14.76% - -
中信证券 1,754,402.40 1.13%
404,700,0
00.00
16.21% - -
光大证券 - - - - - -
中金公司 1,073,254.80 0.69%
466,900,0
00.00
18.70% - -
华泰证券 5,851,246.04 3.77% - - - -
申万宏源 - -
139,800,0
00.00
5.60% - -
招商证券 - - - - - -
中信建投 - -
117,700,0
00.00
4.71% - -
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东兴证券 - - - - - -
海通证券
10,000,000.0
0
6.44% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
国泰基金旗下基金在 2020年春节假期期间交
易确认、清算交收、开放时间等相关安排调整
的公告
《中国证券报》 2020-01-29
2
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》 2020-02-15
3
国泰基金管理有限公司关于旗下证券投资基
金招募说明书的补充提示
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券日报》、《证
券时报》
2020-03-17
4
国泰基金管理有限公司关于提醒投资者防范
不法份子假冒本公司名义从事诈骗活动的公
告
《公司官网》 2020-04-04
5
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金分红
公告
《证券日报》 2020-05-14
6
国泰基金管理有限公司关于提醒投资者防范
不法分子假冒本公司名义从事诈骗活动的公
告
《公司官网》 2020-05-20
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2020 年 1月 1日
至 2020 年 6月 22
日
41,945
,889.2
6
- -
41,945,889.
26
12.99%
2
2020 年 5月 19 日
至 2020 年 6月 22
日
37,751
,258.3
9
2,543,
242.67
-
40,294,501.
06
12.47%
3
2020 年 1月 1日
至 2020 年 6月 30
日
64,050
,440.3
5
51,259
,748.1
1
-
115,310,188
.46
35.70%
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产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3、关于核准国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
12.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16层-19层。
12.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
