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鑫元全利A(006082)

鑫元全利债券型发起式证券投资基金2020年中期报告摘要查看PDF公告




鑫元全利债券型发起式证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期:2020 年 8 月 31 日 鑫元全利 2020 年中期报告 第 2 页 共 58 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 3 页 共 58 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 18 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20 鑫元全利 2020 年中期报告 第 4 页 共 58 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 51 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57 鑫元全利 2020 年中期报告 第 5 页 共 58 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 57 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58 鑫元全利 2020 年中期报告 第 6 页 共 58 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 鑫元全利债券型发起式证券投资基金 基金简称 鑫元全利 基金主代码 006082 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 10月 25日 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 963,483,115.69 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 鑫元全利 A 鑫元全利 C 下属分级基金的交易代码: 006082 006083 报告期末下属分级基金的份额总额 963,483,115.69 份 0.00份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在秉承价值投资理念的前提下,严格控制投资组合风险,并在追求资金 的安全与长期稳定增长的基础上,通过积极主动的资产配置,力争获得高于业 绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为 因素等进行评估分析,对债券资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪,从 而决定其配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混 合型基金及股票型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鑫元基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 李晓燕 胡波 联系电话 021-20892000转 021-61618888 电子邮箱 service@xyamc.com hub5@spdb.com.cn 客户服务电话


4006066188 95528 传真 021-20892111 021-63602540 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区浦东大道1200号2层217 室 上海市中山东一路 12号 办公地址 上海市静安区中山北路909 号 12层 上海市北京东路 689号 鑫元全利 2020 年中期报告 第 7 页 共 58 页


邮政编码 200070 200001 法定代表人 洪伟 郑杨


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.xyamc.com 基金中期报告备置地点 上海市静安区中山北路 909号 12层 鑫元基金管理 有限公司


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路 909号 12层


鑫元全利 2020 年中期报告 第 8 页 共 58 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 鑫元全利 A 鑫元全利 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日) 报告期(2020 年 1月 1日 - 2020年 6月 30日) 本期已实现收益 11,158,966.35 - 本期利润 -1,121,045.79 - 加权平均基金份额本期利润 -0.0012 - 本期加权平均净值利润率 -0.12% - 本期基金份额净值增长率 1.18% - 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 40,880,296.65 - 期末可供分配基金份额利润 0.0424 - 期末基金资产净值 1,007,730,103.36 - 期末基金份额净值 1.0459 - 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 5.42% - 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金本报告期无 C类基金份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








鑫元全利 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.69% 0.19% -0.87% 0.13% 0.18% 0.06% 过去三个月 -1.19% 0.14% -0.39% 0.13% -0.80% 0.01% 过去六个月 1.18% 0.14% 2.52% 0.12% -1.34% 0.02% 过去一年 3.27% 0.11% 5.42% 0.09% -2.15% 0.02% 自基金合同 5.42% 0.09% 9.97% 0.08% -4.55% 0.01% 鑫元全利 2020 年中期报告 第 9 页 共 58 页


生效起至今








鑫元全利 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 - - - - - - 过去三个月 - - - - - - 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 - - - - - - 注:本基金本报告期无 C类基金份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 鑫元全利 2020 年中期报告 第 10 页 共 58 页


注:本基金的合同生效日为 2018年 10月 25日。根据基金合同约定,本基金建仓期为 6个月,建 仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。本基金本报告期无 C类基金份额。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 11 页 共 58 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为鑫元基金管理有限公司,本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准 于 2013年 8月成立,由南京银行股份有限公司发起,与南京高科股份有限公司联合组建;注册资 本金 17亿元人民币,总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资 产管理(包括特定对象投资咨询)和中国证监会许可的其他业务。 截至 2020年 6月 30日,公司旗下管理 43只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元恒鑫 收益增强债券型证券投资基金(原鑫元一年定期开放债券型证券投资基金)、鑫元稳利债券型证券 投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金(原鑫元合享分级 债券型证券投资基金)、鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金(原鑫元半年定期开放债券 型证券投资基金)、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金(原鑫元合丰分级债券型证券投资基金)、 鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元兴利定期开放债券 型发起式证券投资基金(原鑫元兴利债券型证券投资基金)、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元 双债增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、 鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发起式 证券投资基金(原鑫元瑞利债券型证券投资基金)、鑫元添利三个月定期开放债券型发起式证券投 资基金(原鑫元添利债券型证券投资基金)、鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元广利 定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金、鑫元价值精选灵 活配置混合型证券投资基金、鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元合利定期开放 债券型发起式证券投资基金、鑫元增利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元行业轮动灵活 配置混合型发起式证券投资基金、鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元全利债券 型发起式证券投资基金、鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金、鑫元荣利三个月定期开放债 券型发起式证券投资基金、鑫元臻利债券型证券投资基金、鑫元承利三个月定期开放债券型发起 式证券投资基金、鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元永利债券型证券投资基金、 鑫元恒利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元安睿三年定期开放债券型证券投资基 金、鑫元泽利债券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元 中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、鑫元中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金、鑫元 锦利一年定期开放债券型发起式证券投资基金 、鑫元一年定期开放中高等级债券型证券投资基 鑫元全利 2020 年中期报告 第 12 页 共 58 页


金 、鑫元中短债债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王美芹 鑫元聚 鑫收益 增强债 券型发 起式证 券投资 基金


、 鑫元鸿 利债券 型证券 投资基 金、鑫元 欣享灵 活配置 混合型 证券投 资基金、 鑫元全 利债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 荣利三 个月定 期开放 债券型 发起式 证券投 资基金、 鑫元永 利债券 型证券 投资基 金、鑫元 安睿三 年定期 开放债 券型证 2018年 10月 25 日 - 11年 学历:工商管理、应用金 融硕士研究生。相关业务 资格:证券投资基金从业 资格。从业经历:1997年 7月至 2001年 9月任中国 人寿保险公司河南省分公 司培训专员,2002年 3月 至 2005年 11月任北京麦 特诺亚咨询有限公司清华 CFP项目主管,2007年 2 月至2009年 9月任泰信基 金管理有限公司渠道部副 经理、理财顾问部副总监, 2011年 2月至 2015年 6 月任泰信基金管理有限公 司专户投资总监兼投资经 理,2015年 6月加入鑫元 基金担任专户投资经理, 2016年 8月 5日起担任鑫 元聚鑫收益增强债券型发 起式证券投资基金(原鑫 元聚鑫收益增强债券型证 券投资基金、鑫元半年定 期开放债券型证券投资基 金)、鑫元鸿利债券型证券 投资基金的基金经理, 2017年 12月 14日起担任 鑫元欣享灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理,2018年 10月 25日起 担任鑫元全利债券型发起 式证券投资基金的基金经 理,2019年 1月 25日至 2020年 4月 20日担任鑫 元臻利债券型证券投资基 金的基金经理,2019年 2 月 12日起担任鑫元荣利 三个月定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金 鑫元全利 2020 年中期报告 第 13 页 共 58 页


券投资 基金、鑫 元一年 定期开 放中高 等级债 券型证 券投资 基金的 基金经 理 经理,2019 年 5月 17日 起担任鑫元永利债券型证 券投资基金的基金经理, 2019年 8月 26日起担任 鑫元安睿三年定期开放债 券型证券投资基金的基金 经理,2020 年 3月 18日 起担任鑫元一年定期开放 中高等级债券型证券投资 基金的基金经理。 郭卉 基金经 理助理。 鑫元安 睿三年 定期开 放债券 型证券 投资基 金、鑫元 添利三 个月定 期开放 债券型 发起式 证券投 资基金、 鑫元锦 利一年 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 一年定 期开放 中高等 级债券 型证券 投资基 金的基 金经理 2019年 7月 29 日 2020年 6月 24 日 9年 学历:经济学硕士。相关 业务资格:证券投资基金 从业资格。从业经历:2010 年 7月至 10月任国海证券 深圳总部管理培训生, 2010年 12月至 2013年 7 月任东海证券研究所固定 收益研究员,2013年 8月 至 2019年 6月任常熟农村 商业银行债券投资经理。 2019年 6月加入鑫元基金 担任基金经理助理。2019 年 12月 12日起担任鑫元 安睿三年定期开放债券型 证券投资基金的基金经 理,2019年 12月 26日起 担任鑫元添利三个月定期 开放债券型发起式证券投 资基金的基金经理,2020 年 2月 4 日起担任鑫元锦 利一年定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金 经理,2020 年 3月 26日 起担任鑫元一年定期开放 中高等级债券型证券投资 基金的基金经理。 注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘 鑫元全利 2020 年中期报告 第 14 页 共 58 页


日期; 2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》,通过系统和人工相结合的方式进 行基金投资交易行为的日常监督检查,执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期 内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本基金的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年,新冠肺炎疫情的蔓延,全球金融市场经历了巨幅震荡。国内金融市场则跟随疫情发 酵和逆周期调节政策两条主线波动。一季度国内主要资产的表现为“利率债>信用债>成长股>货币> 转债>消费股> A 股>周期股>金融股>商品”,债市成为最大赢家。然而,让人始料不及的是二季 度的债券市场在央行降低准备金利率中却在惊心动魄的大幅调整中结束。如今回头来看,虽然一 季度经济砸坑后,二季度国内疫情拐点出现和经济基本面快速回升均支持市场利率有所修复,但 4月 3日央行的“双降”(定向降准+下调存款准备金利率)对市场利率的方向引导以及 5月中旬 鑫元全利 2020 年中期报告 第 15 页 共 58 页


之后的引导流动性收紧的反差之大是造成 6 月份债市调整的根本原因。而此间,金融机构基于经 济下行压力和全球货币超级宽松预期下对各类资产的一致性、极致操作一旦开始反转,市场的波 动率上升乃至踩踏也就成了偶然中的必然。 组合操作方面,由于去年底考虑到贸易战缓和及海外基本面走暖带来的产业链共振影响,一 度减持了长端利率、保持短久期的防御仓位。随着 2 月份疫情的快速发酵、蔓延,及时增加了长 端利率的持仓,但由于报告期内组合规模经历了极大波动,对组合收益造成了明显摊薄。二季度 一度受到了流动性预期引导的困扰,但从操作上,基于对于基本面结构性矛盾的判断,长端利率 方面仍保持了较为积极的头寸,故在前两个月一度较为受伤,但在六月份表现相对稳定。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期鑫元全利 A的基金份额净值增长率为 1.18%,同期业绩比较基准收益率为 2.52%;本 基金本报告期无 C类基金份额。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,经济基本面回升力度的持续性和货币政策修复之后的再定位或许存在一定的预 期差,但债市情绪的修复也许也会一波三折,加之公募基金负债端的赎回压力都可能放大债市波 动,给具体的投资操作带来困扰。具体到操作策略方面,有了过去两个季度各类资产的极致表现 后,均衡配置可能成为下半年获取稳定收益的关键。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司成立估值委员会,并制订有关工作规则。成员包括公司总经理、基金运营部分管领导、 固定收益部和权益投研部分管领导、督察长、固定收益部负责人、权益投研部负责人、监察稽核 部负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等,对公司依法受托管理资产的投资品种估值政策、 估值方法和估值模型进行评估、研究、决策,确定估值业务的操作流程和风险控制,确保基金估 值的公允、合理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。本公司的基金估值和会计 核算由基金运营部负责实施,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施, 对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的 准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司基金经理可参与讨论估值 原则及方法,但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其 按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内,本基金未进行利润分配。截止报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规 鑫元全利 2020 年中期报告 第 16 页 共 58 页


的规定,本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 17 页 共 58 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“本托管人”)在对鑫元全利债券型 发起式证券投资基金的托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法 律法规、基金合同、托管协议的规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同、托管协议的规定,对鑫元全利债券型发起式证券投资基金的投资运作进行了监督,对基金 资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核,未 发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配 。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内,由鑫元基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、 收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人 复核范围内)、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 18 页 共 58 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:鑫元全利债券型发起式证券投资基金 报告截止日: 2020年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 1,431,151.09 7,198,132.52 结算备付金


268,405.53 - 存出保证金


16,186.33 984.17 交易性金融资产 6.4.7.2 1,164,805,464.00 203,479,500.00 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


1,164,805,464.00 203,479,500.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 15,319,254.17 6,651,242.86 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,181,840,461.12 217,329,859.55 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


173,564,218.21 - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


247,752.13 55,105.78 应付托管费


82,584.04 18,368.62 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 17,816.24 129.32 应交税费


10,286.98 - 鑫元全利 2020 年中期报告 第 19 页 共 58 页


应付利息


29,192.56 - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 158,507.60 189,000.00 负债合计


174,110,357.76 262,603.72 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 963,483,115.69 209,999,000.00 未分配利润 6.4.7.10 44,246,987.67 7,068,255.83 所有者权益合计


1,007,730,103.36 217,067,255.83 负债和所有者权益总计


1,181,840,461.12 217,329,859.55 注:报告截止日 2020年 6月 30日,基金份额净值 1.0459元,基金份额总额 963,483,115.69份, 均为 A类基金份额。 6.2 利润表 会计主体:鑫元全利债券型发起式证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30日 一、收入


1,203,245.42 4,476,599.77 1.利息收入


25,172,882.15 4,225,627.29 其中:存款利息收入 6.4.7.11 265,377.15 668,487.45 债券利息收入


24,514,141.86 2,597,540.68 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


393,363.14 959,599.16 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-11,915,243.37 -86,576.41 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -11,915,243.37 -86,576.41 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 -12,280,012.14 337,548.89 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 225,618.78 - 鑫元全利 2020 年中期报告 第 20 页 共 58 页


减:二、费用


2,324,291.21 587,338.94 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,391,864.14 351,677.59 2.托管费 6.4.10.2.2 463,954.73 117,225.90 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 31,525.57 2,570.74 5.利息支出


259,547.46 - 其中:卖出回购金融资产支出


259,547.46 - 6.税金及附加








57,971.52 - 7.其他费用 6.4.7.20 119,427.79 115,864.71 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) -1,121,045.79 3,889,260.83 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) -1,121,045.79 3,889,260.83


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鑫元全利债券型发起式证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1 月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 209,999,000.00 7,068,255.83 217,067,255.83 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -1,121,045.79 -1,121,045.79 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 753,484,115.69 38,299,777.63 791,783,893.32 其中:1.基金申购款 1,706,969,179.70 93,029,820.30 1,799,999,000.00 2.基金赎回款 -953,485,064.01 -54,730,042.67 -1,008,215,106.68 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 鑫元全利 2020 年中期报告 第 21 页 共 58 页


五、期末所有者权益 (基金净值) 963,483,115.69 44,246,987.67 1,007,730,103.36 项目 上年度可比期间 2019年 1 月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 289,998,000.00 1,149,937.79 291,147,937.79 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 3,889,260.83 3,889,260.83 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -79,999,000.00 -55,999.30 -80,054,999.30 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 -79,999,000.00 -55,999.30 -80,054,999.30 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - -2,290,984.20 -2,290,984.20 五、期末所有者权益 (基金净值) 209,999,000.00 2,692,215.12 212,691,215.12


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______张乐赛______














______陈宇______














____包颖____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鑫元全利债券型发起式证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2018] 682号文《关于准予鑫元全利债券型发起式证券投资基 金注册的批复》核准,由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫 元全利债券型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、开放式,存续期 限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 289,998,000.00元,已经安永华明会计 师事务所(特殊普通合伙)出具安永华明(2018)验字第 61444343_B01号验资报告予以验证。经向中 鑫元全利 2020 年中期报告 第 22 页 共 58 页


国证监会备案,《鑫元全利债券型发起式证券投资基金基金合同》于 2018年 10月 25日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为 289,998,000.00份基金份额,募集期间未产生利息。本基金的 基金管理人为鑫元基金管理有限公司,基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。 根据《鑫元全利债券型发起式证券投资基金基金合同》和《鑫元全利债券型发起式证券投资 基金基金招募说明书》的相关规定,本基金根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取方式 的不同,将基金份额分为不同的类别。其中:在投资者认购、申购时收取认购、申购费,在赎回 时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为 A 类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服 务费而不收取认购、申购费,在赎回时根据持有期限收取赎回费的基金份额,称为 C类基金份额。 由于基金费用的不同,本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算和公告基金份额净值,计 算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日该类别基金份额总数。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元全利债券型发起式证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的 国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换债券、可交换债券、证券公司短 期公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、同业存单、资产支持证券、债 券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款等)、国债期货、货币市场工具及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不直 接买入股票或权证。但可持有因可转换债券转股所形成的股票或可分离交易可转债分离交易的权 证等资产。因上述原因持有的股票和权证等资产,在不超过 10个交易日的时间内卖出。如法律法 规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资 范围。基金的投资组合比例为:本基金投资于债券比例不低于基金资产的 80%,每个交易日日终 在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的 投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为: 中证全债指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半 年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披 鑫元全利 2020 年中期报告 第 23 页 共 58 页


露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国 证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年 4月 24日起,调整证券(股票) 交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让, 暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 鑫元全利 2020 年中期报告 第 24 页 共 58 页


利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用 简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011 年修订)》、《征收教育费附加的暂行 规定(2011 年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位 和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业 费附加的单位外)及地方教育费附加。 6.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 25 页 共 58 页


6.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 1,431,151.09 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 -








存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 1,431,151.09


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 鑫元全利 2020 年中期报告 第 26 页 共 58 页


项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 195,028,371.54 192,673,464.00 -2,354,907.54 银行间市场 981,193,733.38 972,132,000.00 -9,061,733.38 合计 1,176,222,104.92 1,164,805,464.00 -11,416,640.92 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,176,222,104.92 1,164,805,464.00 -11,416,640.92


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 194.93 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 108.72 应收债券利息 15,318,943.95 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 6.57 合计 15,319,254.17 鑫元全利 2020 年中期报告 第 27 页 共 58 页





6.4.7.6 其他资产 注:无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 3,439.36 银行间市场应付交易费用 14,376.88 合计 17,816.24


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 158,507.60 合计 158,507.60


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 鑫元全利 A 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 209,999,000.00 209,999,000.00 本期申购 1,706,969,179.70 1,706,969,179.70 本期赎回(以"-"号填列) -953,485,064.01 -953,485,064.01 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 963,483,115.69 963,483,115.69 鑫元全利 2020 年中期报告 第 28 页 共 58 页


注:(1)申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 (2)本基金本报告期无 C类基金份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 鑫元全利 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,204,674.56 863,581.27 7,068,255.83 本期利润 11,158,966.35 -12,280,012.14 -1,121,045.79 本期基金份额交易 产生的变动数 23,516,655.74 14,783,121.89 38,299,777.63 其中:基金申购款 57,145,795.03 35,884,025.27 93,029,820.30 基金赎回款 -33,629,139.29 -21,100,903.38 -54,730,042.67 本期已分配利润 - - - 本期末 40,880,296.65 3,366,691.02 44,246,987.67 注:本基金本报告期无 C类基金份额。 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 262,735.84 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 2,593.26 其他 48.05 合计 265,377.15


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 无。 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 注:无。 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 29 页 共 58 页


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 -11,915,243.37 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -11,915,243.37


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 4,104,533,928.65 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 4,055,245,279.81 减:应收利息总额 61,203,892.21 买卖债券差价收入 -11,915,243.37


6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:无。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 30 页 共 58 页


6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注:无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注:无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注:无。 6.4.7.16 股利收益 注:无。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 1.交易性金融资产 -12,280,012.14 ——股票投资 - ——债券投资 -12,280,012.14 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -12,280,012.14


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 鑫元全利 2020 年中期报告 第 31 页 共 58 页


项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金赎回费收入 225,618.78 合计 225,618.78


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 3,475.57 银行间市场交易费用 28,050.00 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 31,525.57


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 上清所证书查询费 600.00 债券账户维护费 18,000.00 银行汇划费用 11,320.19 合计 119,427.79


6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 32 页 共 58 页


6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发 银行”) 基金托管人 南京银行股份有限公司(“南京银行”) 基金管理人股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 鑫元全利 2020 年中期报告 第 33 页 共 58 页


月 30日 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,391,864.14 351,677.59 其中:支付销售机构的客 户维护费 - - 注:基金管理费逐日累计至每月月底,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.30%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 463,954.73 117,225.90 注:基金托管费逐日累计至每月月底,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 注:无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 34 页 共 58 页


6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 鑫元全利 A 鑫元全利 C


基金合同生效日( 2018 年 10月 25日 )持有的基金 份额 - - 报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 - 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.0379% - 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 鑫元全利 A 鑫元全利 C 基金合同生效日( 2018年 10 月 25日 )持有的基金份 额 - - 报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 - 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 4.7619% - 注:(1)期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 (2)本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的最新 公告规定的费率结构。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 35 页 共 58 页


6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 浦发银行 1,431,151.09 262,735.84 4,260,947.42 122,197.71


6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 注:无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 173,564,218.21元,是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 鑫元全利 2020 年中期报告 第 36 页 共 58 页


日 2022017 20徽银租 赁债 01 2020年 7月 8日 98.35 500,000 49,175,000.00 190210 19国开 10 2020年 7月 1日 102.19 827,000 84,511,130.00 2002120 20国开战 疫 120 2020年 7月 7日 99.60 500,000 49,800,000.00 合计





1,827,000 183,486,130.00


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 注:无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货 币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现基金合同中约定的投资目标。 本基金的基金管理人实行全员风险管理,风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。 公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构,并分别明 确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任,董事会下设风险控制与合规审 计委员会,负责研究、确定公司风险管理理念,指导公司风险管理体系的建设;经营管理层负责 组织、部署风险管理工作,经营管理层设风险控制委员会,负责确定风险管理理念、原则、目标 和方法,促进风险管理环境、文化的形成,组织风险管理体系建设,审议风险管理制度和流程, 审议重大风险事件;监察稽核部作为独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操 作风险、合规风险、道德风险等各类风险的控制和管理,督促、检查各业务部门、各业务环节的 风险管理工作;各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序,执行风险管理措施。根据 风险管理工作要求,各业务部门健全完善规章制度和操作流程,严格遵守风险管理制度、流程和 限额,严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序,对本 鑫元全利 2020 年中期报告 第 37 页 共 58 页


部门发生风险事件承担直接责任,及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息 向风险管理部门报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金根据存款存 放银行的资质,评估并控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市 场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 79,824,000.00 6,003,000.00 合计 79,824,000.00 6,003,000.00 注:未评级债券为超短期融资券、国债和政策性金融债。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 AAA 180,989,400.00 - AAA以下 99,960,000.00 20,176,000.00 鑫元全利 2020 年中期报告 第 38 页 共 58 页


未评级 804,032,064.00 177,300,500.00 合计 1,084,981,464.00 197,476,500.00 注:未评级债券为国债和政策性金融债。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份 额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。


于 2020年 6月 30日,除卖出回购金融资产款余额中有 173,564,218.21元将在一个月以内到 期且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折 现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控本基金的组合资产持仓集中度指标、流通 受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标,对本基金的流动 性风险进行持续的监测和分析。同时,本基金的基金管理人在基金运作周期内的每个开放日对本 基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资 产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制相关的流动性风险,有效保障基金持有人 利益。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 39 页 共 58 页


本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证 券”。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不 超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基 金资产净值的 15%。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金投资于银行存款、交易所及银行间市场交易的固定收益品种等其他计息品种,因此存 在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本 期 末


202 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 鑫元全利 2020 年中期报告 第 40 页 共 58 页


0年 6月 30 日 资 产











银 行 存 款 1,431,151.09 - - - - - 1,431,151.09 结 算 备 付 金 268,405.53 - - - - - 268,405.53 存 出 保 证 金 16,186.33 - - - - - 16,186.33 交 易 性 金 融 资 产 30,024,000.00 10,003,000.0 0 120,634,000.0 0 421,481,464.0 0 582,663,000.0 0 - 1,164,805,464.0 0 买 入 返 售 金 融 资 产 - - - - - - - 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - - - 应 收 - - - - - 15,319,254.1 7 15,319,254.17 鑫元全利 2020 年中期报告 第 41 页 共 58 页


利 息 应 收 申 购 款 - - - - - - - 资 产 总 计 31,739,742.95 10,003,000.0 0 120,634,000.0 0 421,481,464.0 0 582,663,000.0 0 15,319,254.1 7 1,181,840,461.1 2 负 债











卖 出 回 购 金 融 资 产 款 173,564,218.21 - - - - - 173,564,218.21 应 付 证 券 清 算 款 - - - - - - - 应 付 赎 回 款 - - - - - - - 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 247,752.13 247,752.13 应 付 托 - - - - - 82,584.04 82,584.04 鑫元全利 2020 年中期报告 第 42 页 共 58 页


管 费 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - - - 应 付 交 易 费 用 - - - - - 17,816.24 17,816.24 应 付 税 费 - - - - - 10,286.98 10,286.98 应 付 利 息 - - - - - 29,192.56 29,192.56 应 付 利 润 - - - - - - - 其 他 负 债 - - - - - 158,507.60 158,507.60 负 债 总 计 173,564,218.21 - - - - 546,139.55 174,110,357.76 利 率 敏 感 度 缺 口 -141,824,475.2 6 10,003,000.0 0 120,634,000.0 0 421,481,464.0 0 582,663,000.0 0 14,773,114.6 2 1,007,730,103.3 6 上 年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 鑫元全利 2020 年中期报告 第 43 页 共 58 页


度 末 201 9年 12 月 31 日 资 产











银 行 存 款 7,198,132.52 - - - - - 7,198,132.52 结 算 备 付 金 - - - - - - - 存 出 保 证 金 984.17 - - - - - 984.17 交 易 性 金 融 资 产 3,001,800.00 10,028,000.0 0 3,001,200.00 66,094,500.00 121,354,000.0 0 - 203,479,500.00 买 入 返 售 金 融 资 产 - - - - - - - 应 收 证 券 清 - - - - - - - 鑫元全利 2020 年中期报告 第 44 页 共 58 页


算 款 应 收 利 息 - - - - - 6,651,242.86 6,651,242.86 应 收 申 购 款 - - - - - - - 资 产 总 计 10,200,916.69 10,028,000.0 0 3,001,200.00 66,094,500.00 121,354,000.0 0 6,651,242.86 217,329,859.55 负 债











卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - - - - - - 应 付 证 券 清 算 款 - - - - - - - 应 付 赎 回 款 - - - - - - - 应 付 管 理 人 报 - - - - - 55,105.78 55,105.78 鑫元全利 2020 年中期报告 第 45 页 共 58 页


酬 应 付 托 管 费 - - - - - 18,368.62 18,368.62 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - - - 应 付 交 易 费 用 - - - - - 129.32 129.32 应 付 税 费 - - - - - - - 应 付 利 息 - - - - - - - 应 付 利 润 - - - - - - - 其 他 负 债 - - - - - 189,000.00 189,000.00 负 债 总 计 - - - - - 262,603.72 262,603.72 利 率 敏 感 度 10,200,916.69 10,028,000.0 0 3,001,200.00 66,094,500.00 121,354,000.0 0 6,388,639.14 217,067,255.83 鑫元全利 2020 年中期报告 第 46 页 共 58 页


缺 口 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019 年 12月 31 日 ) 1.市场利率下降 25 个基点 13,099,446.98 2,578,865.59 2.市场利率上升 25 个基点 -12,842,797.42 -2,526,319.87





6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融 工具,投资范围内不包含股票资产,因此无重大市场价格风险。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1公允价值


6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债,因其剩余 期限不长,公允价值与账面价值相若。


6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于 2019年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第二层次余额为人民币 1,164,805,464.00 元,无划分为第一、三层次的余额。(于 2019 年 12 鑫元全利 2020 年中期报告 第 47 页 共 58 页


月 31日,属于第二层次余额为人民币 203,479,500.00 元,无划分为第一、三层次的余额。) 6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券等,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将 相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层 次或第三层次。 6.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期及上年度 可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。 6.4.14.2承诺事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 6.4.14.3其他事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 6.4.14.4财务报表的批准


本财务报表已于 2020 年 8月 27日经本基金的基金管理人批准。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 48 页 共 58 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,164,805,464.00 98.56 其中:债券 1,164,805,464.00 98.56








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,699,556.62 0.14 8 其他各项资产 15,335,440.50 1.30 9 合计 1,181,840,461.12 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有境内股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注:本基金本报告期末未持有股票。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 49 页 共 58 页


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 25,580,500.00 2.54 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,016,626,564.00 100.88 其中:政策性金融债 828,251,564.00 82.19 4 企业债券 92,574,400.00 9.19 5 企业短期融资券 30,024,000.00 2.98 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,164,805,464.00 115.59


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 190210 19国开 10 2,100,000 214,599,000.00 21.30 2 018006 国开 1702 925,800 94,968,564.00 9.42 3 190215 19国开 15 900,000 91,242,000.00 9.05 4 190205 19国开 05 700,000 70,581,000.00 7.00 5 190401 19农发 01 600,000 61,560,000.00 6.11


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 报告期内,本产品未参与国债期货投资。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 50 页 共 58 页


7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 报告期内,本产品未参与国债期货投资。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本产品投资范围内不包括股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 16,186.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 15,319,254.17 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,335,440.50


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金报告期末未持有股票。 鑫元全利 2020 年中期报告 第 51 页 共 58 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基金 份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 鑫 元 全 利 A 2 481,741,557.85 963,483,115.69 100.00% 0.00 0.00% 鑫 元 全 利 C - - - - - - 合计 2 481,741,557.85 963,483,115.69 100.00% 0.00 0.00%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 鑫元全利 A 0.00 0.0000% 鑫元全利 C - - 合计 0.00 0.0000%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 鑫元全利 A 0 鑫元全利 C - 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 鑫元全利 A 0 鑫元全利 C - 合计 0


8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 鑫元全利 2020 年中期报告 第 52 页 共 58 页


基金管理人固有 资金 10,000,000.00 1.04 10,000,000.00 1.04 3年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 1.04 10,000,000.00 1.04 3年


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鑫元全利 A 鑫元全利 C 基金合同生效日(2018 年 10 月 25 日)基金 份额总额 289,998,000.00 - 本报告期期初基金份额总额 209,999,000.00 - 本报告期基金总申购份额 1,706,969,179.70 - 减:本报告期基金总赎回份额 953,485,064.01 - 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 963,483,115.69 -


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§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人:本报告期内,基金管理人未发生重大人事变动。 2、本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及 基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 报告期内,本基金投资策略未有改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、本报告期内,基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 2、本报告期内,基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 天风证券 2 - - 719.75 12.85% - 安信证券 2 - - - - - 东方财富证 券 2 - - 4,883.33 87.15% - 注:(1)交易单元的主要选择标准: 1)财务状况良好,经营行为规范; 2)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件,交 易设施符合代理基金进行证券交易的需要; 3)具备研究实力,能及时提供高质量的研究服务; 鑫元全利 2020 年中期报告 第 55 页 共 58 页


4)收取的交易佣金费率合理。 (2)交易单元的选择程序: 1) 投资研究部根据选择标准选取合作券商,发起签署研究服务协议; 2) 交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议,办理交易单元的相关开通手续,调整相关系统 参数,基金运营部及时通知托管人。 (3)报告期内基金租用券商交易单元的变更情况:无。 (4)2020年 3月 5日,西藏东方财富证券股份有限公司名称变更为东方财富证券股份有限公司。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 天风证券 71,974,516.60 22.77% - - - - 安信证券 - - - - - - 东方财富证 券 244,174,991.58 77.23% 244,900,000.00 100.00% - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 鑫元全利债券型发起式证券 投资基金 2019 年第 4 季度报 告 公司网站 2020年 1月 18日 2 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2019 年第 4 季度报 告提示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 1月 18日 3 鑫元基金管理有限公司关于 旗下产品相关业务办理时间 调整的提示性公告 公司网站 2020年 1月 30日 4 鑫元全利债券型发起式证券 投资基金 2019年度报告 公司网站 2020年 3月 31日 5 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2019 年年度报告提 示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 3月 31日 6 鑫元全利债券型发起式证券 投资基金 2020 年第 1 季度报 告 公司网站 2020年 4月 22日 鑫元全利 2020 年中期报告 第 56 页 共 58 页


7 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2020 年第 1 季度报 告提示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 4月 22日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20200101-20200326 100,000,000.00 853,485,064.01 953,485,064.01 0.00 0.00% 2 20200101-20200630 99,999,000.00 853,484,115.69 0.00 953,483,115.69 98.96% 个 人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%,中小投资者在投资本基金时可能面临以下 风险: (一)赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,因此当发生巨额赎回时,中小投资者可能面临小额赎回申 请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 (二)基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产大量变现,会对基金资产净值产生影响;且如遇大额赎回费用 归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题,都可能会造成基金资产净值的较大波动。 (三)基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后,很可能导致基金规模骤然缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的 情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 (四)基金合同提前终止或其它相关风险 《基金合同》生效满 3 年后继续存续的,基金在存续期内连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人 或者基金资产净值低于 5000 万元的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60个工作日出现前述情况的, 本基金合同将终止并根据基金合同约定的程序进行清算,且无须召开基金份额持有人大会,同时基金管理人应向 中国证监会报告并履行相关信息披露程序。因此,在极端情况下,当单一投资者大量赎回本基金后,可能造成基 金资产净值大幅缩减,对本基金的继续存续产生决定性影响。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元全利债券型发起式证券投资基金设立的文件; 2、《鑫元全利债券型发起式证券投资基金基金合同》; 3、《鑫元全利债券型发起式证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批复、营业执照; 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2020 年 8月 31日