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富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金
二 0 二 0 年中期报告
2020 年 06 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
送出日期： 2020 年 08 月 31 日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长
签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020
年 8 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投
资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1月 1日起至 2020 年 6月 30
日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ............................................................................... 6
2.5 信息披露方式 ............................................................................................................... 6
2.6 其他相关资料 ............................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 ........................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理 ............................................................................................... 8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ......................................... 10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................... 10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................. 11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 11
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 12
§6 中期财务报表(未经审计) .................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................. 12
6.2 利润表 ......................................................................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................. 14
6.4 报表附注 ..................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 33
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................. 34
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................. 34
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 ......................... 34
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ......................................................................... 38
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................. 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 42
4
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 . 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 . 42
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......... 42
7.11 投资组合报告附注 ..................................................................................................... 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................... 44
§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................... 44
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................. 44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................. 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................. 45
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................... 46
10.8 其他重大事件 ......................................................................................................... 52
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................... 52
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................... 52
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................... 52
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金
基金简称 富国中国中小盘混合（QDII）
基金主代码 100061
交易代码 前端交易代码：100061
后端交易代码：000162
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 09月 04 日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,114,857,932.23 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金的业绩比较基准自 2018年 10月 1日起由“MSCI 中国自由投资中小
盘股票指数(MSCI China Free SMID Index)收益率×80%+香港三个月期银行同业
拆借利率（Hong Kong 3-Month Interbank Offer Rate）×20%”变更为“中证
香港中国中小综合指数收益率×80%+香港三个月期银行同业拆借利率（Hong
Kong 3-Month Interbank Offer Rate）×20%”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于香港市场中的中国概念中小盘股票，通过
精选个股和风险控制，力求为基金份额持有人获取超过业绩
比较基准的收益。
投资策略
通过积极主动的投资，精选香港市场中具有中国概念的优质
股票进行投资，分享中国经济快速成长的成果。中小盘股票
成长空间大，且往往存在估值洼地，能够为投资者带来超额
收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证香港中国中小综合指数收益
率×80%+香港三个月期银行同业拆借利率（Hong Kong
3-Month Interbank Offer Rate）×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收
益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 赵瑛 郭明
联系电话 021-20361818 010-66105799
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105686、4008880688 95588
6
传真 021-20361616 010-66105798
注册地址 中国(上海)自由贸易试验
区世纪大道 1196 号世纪汇
办公楼二座 27-30层
北京市西城区复兴门内大
街 55号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道
1196号世纪汇办公楼二座
27-30层
北京市西城区复兴门内大
街 55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 裴长江 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited
中文 - 香港上海汇丰银行有限公司
注册地址 - －
办公地址 - －
邮政编码 - －
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.fullgoal.com.cn
基金中期报告备置地
点
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 1196
号世纪汇办公楼二座 27-30层
中国工商银行股份有限公司 北京市西城区复兴门内大
街 55号
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 1196号世
纪汇办公楼二座 27-30层
§3
主要财务指标、基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
7
3.1.1期间数据和指标 报告期(2020年 01月 01日至 2020年 06 月 30日)
本期已实现收益 132,996,076.60
本期利润 500,531,215.99
加权平均基金份额本期利润 0.5077
本期加权平均净值利润率 26.38%
本期基金份额净值增长率 27.80%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2020年 06月 30日)
期末可供分配利润 270,485,621.71
期末可供分配基金份额利润 0.2426
期末基金资产净值 2,546,958,984.15
期末基金份额净值 2.285
3.1.3累计期末指标 报告期末(2020年 06月 30日)
基金份额累计净值增长率 204.65%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 9.59% 1.08% 5.82% 0.96% 3.77% 0.12%
过去三个月 28.01% 1.45% 11.09% 1.01% 16.92% 0.44%
过去六个月 27.80% 1.95% 0.61% 1.47% 27.19% 0.48%
过去一年 40.27% 1.48% 5.74% 1.14% 34.53% 0.34%
过去三年 49.21% 1.27% 15.05% 1.03% 34.16% 0.24%
自基金合同生
效日起至今
204.65% 1.21% 71.86% 1.02% 132.79% 0.19%
注：本基金的业绩比较基准为：MSCI中国自由投资中小盘股票指数(MSCI China
Free SMID Index)收益率×80%+香港三个月期银行同业拆借利率（Hong Kong
3-Month Interbank Offer Rate）×20%。
MSCI中国自由投资中小盘股票指数，是由 MSCI 编制的反映在香港上市的中国内
地中小企业整体状况的指数。
8
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1日收益率（benchmarkt）
按下列公式计算：
benchmarkt =
[MSCI 中国自由投资中小盘股票指数 t/( MSCI 中国自由投资中
小盘股票指数 t-1)-1] *80％ + [香港三个月期银行同业拆借利率/365] *20％；
其中，t=1,2,3,?,T，T表示时间截至日；
期间 T日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：
benchmarkT =[∏Tt=1(1+benchmarkt )]-1
其中，T=2,3,4,?； ∏Tt=1(1+benchmarkt )表示 t日至 T日的(1+benchmarkt )
数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2020年 6月 30日。
2、本基金于 2012年 9月 4日成立，建仓期 6 个月，从 2012年 9月 4 日起至 2013
年 3月 3日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于 1999年 4月 13日获国家工商行政管理局登记注册
成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于 2001 年
3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金
9
管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成
立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。
目前，公司注册资本金 5.2亿元人民币，股东为：海通证券股份有限公司、
申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省国际信托股份有限公司。
公司在北京、成都、广州设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资产管
理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、特
定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业
务牌照。
截至 2020年 6 月 30日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券
投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股票
型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红利
指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基
金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、
富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国中证 10年期国债交易型开
放式指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证券投资基金（QDII）、富
国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、富国富钱包货币市
场基金等一百六十八只公开募集证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张峰
本 基 金 基
金经理
2012-09-04 － 19.0
硕士，曾任摩根史丹利研究部助
理，里昂证券股票分析员，摩根
大通执行董事，美林证券高级董
事；自 2009 年 7 月至 2011 年 4
月任富国基金管理有限公司周期
性行业研究负责人，2011 年 4 月
至 2012 年 12 月任富国全球债券
证券投资基金基金经理，自 2011
年 7 月至 2018 年 12 月任富国全
球科技互联网股票型证券投资基
金（QDII）（原富国全球顶级消
费品混合型证券投资基金）基金
经理，自 2012年 9月起任富国中
国中小盘（香港上市）混合型证
券投资基金基金经理，自 2015年
6 月至 2018 年 7 月任富国沪港深
价值精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，自 2018年 5月
至 2020年 6月任富国港股通量化
精选股票型证券投资基金基金经
理，2018 年 7 月至 2019 年 11 月
任富国沪港深业绩驱动混合型证
券投资基金基金经理，2019 年 3
月至 2020年 6月任富国恒生中国
10
企业交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，2019 年 5 月起任
富国民裕进取沪港深成长精选混
合型证券投资基金基金经理，
2019 年 6 月起任富国全球科技互
联网股票型证券投资基金（QDII）
基金经理，2019 年 8 月起任富国
蓝筹精选股票型证券投资基金
（QDII）基金经理；兼任海外权
益投资部总经理。具有基金从业
资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中国中小盘(香港上市)混合型证
券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和
国证券法》、《富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金基金合同》以及
其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收
益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行
间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制
行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系
统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，
对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
11
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求
相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公
平交易制度的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
相对比年初，我们主要增持医药保健行业，减持了房地产板块。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 6月 30日，本基金份额净值为 2.285元；份额累计净值为 2.820
元；本报告期，本基金份额净值增长率为 27.80%，同期业绩比较基准收益率为
0.61%
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们还是看好整个季度。从经济基本面来看，在全球低利率的情况下，我们
认为经济不会太差。关于疫情，越接近四季度，疫苗研发出来的概率越大，整体
不是特别担心疫情的问题。从业绩角度，二季度基本已经体现在价格中，成长股
还是主角，价值股要等疫情稳定后才会有表现机会。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业
协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中
国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估
值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资
品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完
成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对
外公布。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，
本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定
进行收益分配。
12
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投
资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同
的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金的管理人—
—富国基金管理有限公司在富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金的
投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问
题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的富国中国中小盘（香港
上市）混合型证券投资基金 2020 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配
情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和
完整。
§6
中期财务报表(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金
报告截止日：2020 年 06 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
（2020年 06月 30日）
上年度末
（2019年 12 月 31日）
资 产：
银行存款 267,982,904.99 111,457,701.48
结算备付金 3,544,667.86 3,476,136.99
存出保证金 － －
交易性金融资产 2,312,537,302.42 1,451,375,123.22
其中：股票投资 2,312,537,302.42 1,451,375,123.22
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
13
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － 151,512,134.23
应收利息 14,069.65 30,843.48
应收股利 9,638,402.92 436,062.82
应收申购款 24,277,463.25 7,835,798.41
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 2,617,994,811.09 1,726,123,800.63
负债和所有者权益
本期末
（2020年 06月 30日）
上年度末
（2019年 12 月 31日）
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 16,432,368.36 －
应付赎回款 50,649,337.71 134,079,500.98
应付管理人报酬 3,081,082.73 2,411,263.45
应付托管费 577,703.02 452,111.89
应付销售服务费 － －
应付交易费用 － －
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债
－ －
其他负债 295,335.12 725,259.82
负债合计 71,035,826.94 137,668,136.14
所有者权益：
实收基金 1,114,857,932.23 888,604,875.36
未分配利润 1,432,101,051.92 699,850,789.13
所有者权益合计 2,546,958,984.15 1,588,455,664.49
负债和所有者权益总计 2,617,994,811.09 1,726,123,800.63
注：报告截止日 2020 年 06 月 30 日，基金份额净值 2.285 元，基金份额总额
1,114,857,932.23 份。
6.2 利润表
会计主体：富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金
本报告期：2020年 01月 01日至 2020年 06 月 30日
单位：人民币元
14
项 目
本期
（2020年 01月 01日至
2020年 06月 30日）
上年度可比期间
(2019年 01月 01日至
2019年 06月 30日)
一、收入 530,318,523.36 218,027,641.13
1.利息收入 337,049.71 427,182.19
其中：存款利息收入 337,049.71 427,182.19
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 － －
证券出借利息收入 － －
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填列） 159,896,116.12 73,764,484.11
其中：股票投资收益 140,534,688.77 53,115,888.17
基金投资收益 － 87,333.02
债券投资收益 － －
资产支持证券投资收益 － －
贵金属投资收益 － －
衍生工具投资收益 － 550,983.85
股利收益 19,361,427.35 20,010,279.07
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 367,535,139.39 144,063,871.69
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 1,763,554.11 -795,299.93
5.其他收入（损失以“-”号填列） 786,664.03 567,403.07
减：二、费用 29,787,307.37 34,472,813.81
1．管理人报酬 15,069,227.72 16,165,175.48
2．托管费 2,825,480.23 3,030,970.38
3．销售服务费 － －
4．交易费用 11,730,803.02 15,052,998.26
5．利息支出 － －
其中：卖出回购金融资产支出 － －
6．税金及附加 － 416.13
7．其他费用 161,796.40 223,253.56
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 500,531,215.99 183,554,827.32
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 500,531,215.99 183,554,827.32
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金
本报告期：2020年 01月 01日至 2020年 06 月 30日
单位：人民币元
项目
本期
（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
15
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 888,604,875.36 699,850,789.13 1,588,455,664.49
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
－ 500,531,215.99 500,531,215.99
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填
列）
226,253,056.87 231,719,046.80 457,972,103.67
其中：1.基金申购款 543,346,995.51 525,476,273.01 1,068,823,268.52
2.基金赎回款 -317,093,938.64 -293,757,226.21 -610,851,164.85
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金净值） 1,114,857,932.23 1,432,101,051.92 2,546,958,984.15
项目
上年度可比期间
（2019 年 01 月 01 日至 2019 年 06 月 30 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,293,698,100.21 737,827,183.40 2,031,525,283.61
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
－ 183,554,827.32 183,554,827.32
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填
列）
-21,121,464.16 -24,621,152.20 -45,742,616.36
其中：1.基金申购款 229,045,473.76 149,429,474.97 378,474,948.73
2.基金赎回款 -250,166,937.92 -174,050,627.17 -424,217,565.09
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
－ -96,767,051.59 -96,767,051.59
五、期末所有者权益（基金净值） 1,272,576,636.05 799,993,806.93 2,072,570,442.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
陈 戈
林志松
徐慧
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金，原名富国中国中小盘
16
（香港上市）股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]955号《关于核准富国中
国中小盘（香港上市）股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人
富国基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2012 年 9 月 4 日正式
生效，首次设立募集规模为 249,999,292.07 份 基金份额。本基金为契约型开放
式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为富国基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为香港上海汇丰
银行有限公司（The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited）。
根据自 2014年 8月 8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
的有关规定，经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，并报中国证
监会备案，自 2015 年 8 月 4 日起本基金更名为富国中国中小盘（香港上市）混
合型证券投资基金。
本基金的投资范围包括但不限于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解
备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的股票，在已与中国证监会签署双边监管
合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（含 ETF）、债
券、货币市场工具、金融衍生品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关要求)。
本基金为混合型基金，投资于股票及其他权益类资产的比例不低于基金资
产的 60%。现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具市值占基金资产的
比例不高于 40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%。但现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金将以不
低于股票资产的 80%投资于在香港证券市场交易的中小盘中国概念股。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比
例限制的，基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可相应调整
本基金的投资比例规定，不需经基金份额持有人大会审议。
本基金的业绩基准为：中证香港中国中小综合指数收益率×80%+香港三个
月期银行同业拆借利率（Hong Kong 3-Month Interbank Offer Rate）×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布
及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会
计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证
券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监
会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3
号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号
《年度报告和中期报告》》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的
相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020
年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营
成果和净值变动情况。
17
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.5 会计差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增
值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内
全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳
增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以
及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金
融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、
同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收
入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开
发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值
税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关
问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，本基金的基金管理人运营本基金
过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定；
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征
收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，
凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建
设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方
教育费附加；
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税或增值税和企业所得
税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末（2020 年 06 月 30 日）
18
活期存款 267,982,904.99
定期存款 －
其中：存款期限 1个月以内 －
存款期限 1-3 个月 －
存款期限3个月以上 －
其他存款 －
合计 267,982,904.99
注：
本基金本报告期末及上年度末均未持有定期存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末（2020 年 06 月 30 日）
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,797,672,465.68
2,312,537,302.42 514,864,836.74
贵金属投资-金交所黄金合约 － － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,797,672,465.68 2,312,537,302.42 514,864,836.74
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2020 年 06 月 30 日）
应收活期存款利息 14,069.65
应收定期存款利息 －
19
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 －
应收债券利息 －
应收资产支持证券利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
应收出借证券利息 －
其他 －
合计 14,069.65
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
注：本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末（2020 年 06 月 30 日）
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 190,581.32
应付证券出借违约金 －
预提信息披露费 60,000.00
预提审计费 44,753.80
合计 295,335.12
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 888,604,875.36 888,604,875.36
本期申购 543,346,995.51 543,346,995.51
本期赎回（以“-”号填列） -317,093,938.64 -317,093,938.64
本期末 1,114,857,932.23 1,114,857,932.23
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
20
上年度末 92,763,080.20 607,087,708.93 699,850,789.13
本期利润 132,996,076.60 367,535,139.39 500,531,215.99
本期基金份额交易产生的变
动数
44,726,464.91 186,992,581.89 231,719,046.80
其中：基金申购款 99,850,702.68 425,625,570.33 525,476,273.01
基金赎回款 -55,124,237.77 -238,632,988.44 -293,757,226.21
本期已分配利润 － － －
本期末 270,485,621.71 1,161,615,430.21 1,432,101,051.92
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
活期存款利息收入 289,752.02
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 －
其他 47,297.69
合计 337,049.71
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
卖出股票成交总额 3,244,726,776.11
减：卖出股票成本总额 3,104,192,087.34
买卖股票差价收入
140,534,688.77
6.4.7.13 基金投资收益
注：本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无买卖债券差价收入。
6.4.7.14.2 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
21
6.4.7.15 贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目 本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
股票投资产生的股利收益 19,361,427.35
其中：证券出借权益补偿收入 －
基金投资产生的股利收益 －
合计 19,361,427.35
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
1.交易性金融资产 367,535,139.39
股票投资 367,535,139.39
债券投资 －
资产支持证券投资 －
基金投资 －
贵金属投资 －
其他 －
2.衍生工具 －
权证投资 －
3.其他 －
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
－
合计 367,535,139.39
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目 本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
基金赎回费收入 786,664.03
合计 786,664.03
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目 本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
22
交易所市场交易费用 11,730,803.02
银行间市场交易费用 －
交易基金产生的费用 －
其中：申购费 －
赎回费 －
合计 11,730,803.02
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30 日）
审计费用 44,753.80
信息披露费 60,000.00
证券出借违约金 －
银行费用 230.00
其他 56,812.60
合计 161,796.40
6.4.7.22 分部报告
本基金目前以一个经营分部运作。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“工商银行”） 基金托管人、基金代销机构
香港上海汇丰银行有限公司（“汇丰银行”） 基金境外托管行
申万宏源证券有限公司（“申万宏源”） 基金管理人的股东、基金代销机构
海通国际证券集团有限公司(“海通证
券”）
基金管理人的股东控制的子公司
工银国际控股有限公司（“工银国际”） 基金托管人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
23
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06
月 30 日）
上年度可比期间（2019年01月01日至
2019年06月30日）
成交金额
占当期股票成交
总额的比例（%）
成交金额
占当期股票成交
总额的比例（%）
ICBC International Securities 161,589,241.32 2.36 175,515,871.86 1.98
HAITONG INTERNATIONAL 471,238,196.64 6.89 399,870,470.98 4.51
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 基金交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期（2020年01月01日至2020年06月30日）
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总
额的比例（%）
ICBC International Securities 161,799.80 3.10 － －
HAITONG INTERNATIONAL 460,106.20 8.81 － －
关联方名称
上年度可比期间（2019年01月01日至2019年06月30日）
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总
额的比例（%）
ICBC International Securities 191,969.95 2.96 － －
HAITONG INTERNATIONAL 400,740.54 6.19 － －
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期（2020年 01月 01日至
2020年 06月 30 日）
上年度可比期间（2019年 01月
01日至 2019 年 06月 30日）
当期发生的基金应支付的管理费 15,069,227.72 16,165,175.48
其中：支付销售机构的客户维护费 3,309,806.11 3,159,478.36
24
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期（2020 年 01 月 01 日至
2020 年 06 月 30 日）
上年度可比期间（2019 年 01 月
01 日至 2019 年 06 月 30 日）
当期发生的基金应支付的托管费 2,825,480.23 3,030,970.38
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.30%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券
（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证
券出借业务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固
定期限费率从事证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的
证券出借业务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市
场化期限费率从事证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内及上年度可比期间内本基金的基金管理人均未运用固有资金投资
本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基
25
金。
6.4.10.6
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期（2020 年 01 月 01 日至 2020 年 06 月 30
日）
上年度可比期间（2019 年 01 月 01 日至 2019
年 06 月 30 日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
香港上海汇丰银行有限
公司 134,309,444.82 8,857.65 254,585,568.98 251,496.46
中国工商银行股份有限
公司 133,673,460.17 280,894.37 87,948,460.15 159,020.47
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本报告期内及上年度可比期间内本基金均未在承销期内直接购入关联方承销
证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间内本基金均无其他关联方交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020 年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末 2020 年 06 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 06 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购
26
交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风
险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、
风险管理部和合规稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体
系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不超过基金净
值的 10%，持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其
他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不超过基金资产净值的 10%，其中持
有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。本基金投资于
远期合约、互换等柜台交易金融衍生品时，要求所有参与交易的对手方（中资商
业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级，并且任一交
易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20%。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的信用债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的信用债。
6.4.13.2.3 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。
27
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎
回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎
回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放
式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制
定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基
金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可
变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回
情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资
产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申
购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本基金除在 6.4.12 中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过合同及法规规定。本基金本
报告期末及上年度末无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
28
单位：人民币元
本期末（2020 年 06 月
30 日）
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 267,982,904.99 － － － － － 267,982,904.99
结算备付金 3,544,667.86 － － － － － 3,544,667.86
交易性金融资产 － － － － － 2,312,537,302.42 2,312,537,302.42
应收利息 － － － － － 14,069.65 14,069.65
应收股利 － － － － － 9,638,402.92 9,638,402.92
应收申购款 370,182.02 － － － － 23,907,281.23 24,277,463.25
资产总计 271,897,754.87 － － － － 2,346,097,056.22 2,617,994,811.09
负债
应付证券清算款 － － － － － 16,432,368.36 16,432,368.36
应付赎回款 － － － － － 50,649,337.71 50,649,337.71
应付管理人报酬 － － － － － 3,081,082.73 3,081,082.73
应付托管费 － － － － － 577,703.02 577,703.02
其他负债 － － － － － 295,335.12 295,335.12
负债总计 － － － － － 71,035,826.94 71,035,826.94
利率敏感度缺口 271,897,754.87 － － － － 2,275,061,229.28 2,546,958,984.15
上年度末（2019 年 12
月 31 日）
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 111,457,701.48 － － － － － 111,457,701.48
结算备付金 3,476,136.99 － － － － － 3,476,136.99
29
交易性金融资产 － － － － － 1,451,375,123.22 1,451,375,123.22
应收证券清算款 － － － － － 151,512,134.23 151,512,134.23
应收利息 － － － － － 30,843.48 30,843.48
应收股利 － － － － － 436,062.82 436,062.82
应收申购款 25,064.09 － － － － 7,810,734.32 7,835,798.41
资产总计 114,958,902.56 － － － － 1,611,164,898.07 1,726,123,800.63
负债
应付赎回款 － － － － － 134,079,500.98 134,079,500.98
应付管理人报酬 － － － － － 2,411,263.45 2,411,263.45
应付托管费 － － － － － 452,111.89 452,111.89
其他负债 － － － － － 725,259.82 725,259.82
负债总计 － － － － － 137,668,136.14 137,668,136.14
利率敏感度缺口 114,958,902.56 － － － － 1,473,496,761.93 1,588,455,664.49
30
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于本期末未持有人民币计价债券资产，因此境内市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金可持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，本基金的基金
管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位:人民币元
项目
本期末（2020年 06月 30日）
美元
折合人民币
港币
折合人民币
欧元折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 42,240,717.80 92,069,980.20 － － 134,310,698.00
交易性金融资产 208,715,570.77 2,103,821,731.6
5
－ － 2,312,537,302.4
2
应收股利 － 9,417,921.92 － － 9,417,921.92
结算备付金 － 3,544,667.86 － － 3,544,667.86
资产合计 250,956,288.57 2,208,854,301.6
3
－ － 2,459,810,590.2
0
以外币计价的负债
应付证券清算款 11,249,713.03 5,182,655.33 － － 16,432,368.36
负债合计 11,249,713.03 5,182,655.33 － － 16,432,368.36
资产负债表外汇风
险敞口净额
239,706,575.54 2,203,671,646.3
0
－ － 2,443,378,221.8
4
项目
上年度末（2019年 12月 31日）
美元
折合人民币
港币
折合人民币
欧元折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 1,671,435.15 922,022.74 － － 2,593,457.89
交易性金融资产 30,964,552.60 1,420,410,570.6
2
－ － 1,451,375,123.2
2
应收股利 － 387,395.32 － － 387,395.32
结算备付金 － 3,476,136.99 － － 3,476,136.99
应收证券清算款 7,146,865.48 144,365,268.75 － － 151,512,134.23
应收利息 300.40 78.62 － － 379.02
资产合计 39,783,153.63 1,569,561,473.0
4
－ － 1,609,344,626.6
7
以外币计价的负债
负债合计 － － － － －
31
资产负债表外汇风
险敞口净额
39,783,153.63 1,569,561,473.0
4
－ － 1,609,344,626.6
7
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
(1) 假设本基金的单一外币汇率变化 1%，其他变量不变； (2) 此项影响并未考虑管
理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动； (3) 计算外汇风险敏感性时，包
含了远期外汇敞口。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：元
）
本期末（2020年 06月 30日） 上年度末（2019 年 12月 31
日）
港币相对人民币贬值 1% -22,036,716.46 -15,695,614.73
港币相对人民币升值 1% 22,036,716.46 15,695,614.73
美元相对人民币贬值 1% -2,397,065.76 -397,831.54
美元相对人民币升值 1% 2,397,065.76 397,831.54
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具
的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的
证券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金主要投资于香港市场中的中国概念中小盘股票，通过精选个股和风险控
制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
本基金为混合型基金，投资于股票及其他权益类资产的比例不低于基金资产的
60%。现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具市值占基金资产的比例
不高于 40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，但现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
金额单位：人民币元
项目
本期末（2020年 06 月 30日） 上年度末（2019年 12月 31日）
公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产
32
值比例（%） 净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 2,312,537,302.42 90.80 1,451,375,123.22 91.37
交易性金融资产－基金投资 － － － －
交易性金融资产－债券投资 － － － －
交易性金融资产－贵金属投资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 2,312,537,302.42 90.80 1,451,375,123.22 91.37
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分
析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩
比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生
的影响。
假设
1. 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关；
2. 以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：元
）
本期末（2020 年 06 月
30 日）
上年度末（2019 年 12 月
31日）
1.业绩比较基准增加 1% 31,450,862.66 16,614,190.13
2.业绩比较基准减少 1% -31,450,862.66 -16,614,190.13
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负
债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为人民币 2,312,499,760.04 元，属于第二层次的
余额为人民币 37,542.38 元，属于第三层次余额为人民币 0.00元。
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、
33
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不
活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和
可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允
价值本期未发生变动。
6.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 2,312,537,302.42 88.33
其中：普通股 2,312,537,302.42 88.33
存托凭证 － －
房地产信托凭证 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 271,527,572.85 10.37
8 其他各项资产 33,929,935.82 1.30
9 合计 2,617,994,811.09 100.00
34
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
中国香港 2,103,821,731.65 82.60
美国 208,715,570.77 8.19
合计 2,312,537,302.42 90.80
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
医疗保健 743,692,209.40 29.20
非日常生活消费品 511,425,871.26 20.08
日常消费品 272,216,812.03 10.69
工业 247,668,632.29 9.72
房地产 188,104,817.96 7.39
通信服务 179,099,585.30 7.03
信息技术 101,991,794.69 4.00
原材料 51,973,996.11 2.04
金融 13,346,509.33 0.52
公用事业 3,017,074.05 0.12
合计 2,312,537,302.42 90.80
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
7.4.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所在证券
市场
所属国家
（地区）
数量
（股）
公允
价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TIMES
NEIGHBORHOOD
HOLDINGS
时代邻里 9928
香港联合交
易所
中国香港 15189153 145,958,476.72 5.73
2
LIVZON
PHARMACEUTIC
AL GROU-H
丽珠医药 1513
香港联合交
易所
中国香港 3230000 115,361,077.92 4.53
3
BEIJING
CHUNLIZHENGD
A MEDI-H
春立医疗 1858
香港联合交
易所
中国香港 2293400 110,609,838.03 4.34
4
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控股 700
香港联合交
易所
中国香港 226000 102,929,707.58 4.04
5
PHARMARON
BEIJING CO
康龙化成 3759
香港联合交
易所
中国香港 1252200 91,504,765.44 3.59
35
LTD-H
6
CHINA MEIDONG
AUTO HOLDINGS
美东汽车 1268
香港联合交
易所
中国香港 4616000 80,112,341.76 3.15
7
YIHAI
INTERNATIONA
L HOLDING
颐海国际 1579
香港联合交
易所
中国香港 1076000 78,088,341.41 3.07
8
TSINGTAO
BREWERY CO
LTD-H
青岛啤酒 168
香港联合交
易所
中国香港 1464000 76,893,379.20 3.02
9
SINO
BIOPHARMACEU
TICAL
中国生物制药 1177
香港联合交
易所
中国香港 5574500 74,342,780.69 2.92
10
CHINA
OVERSEAS
PROPERTY HOLD
中海物业 2669
香港联合交
易所
中国香港 9446000 70,752,504.77 2.78
11
INNOVENT
BIOLOGICS INC
信达生物制药 1801
香港联合交
易所
中国香港 1334000 70,065,415.20 2.75
12
NEW ORIENTAL
EDUCATIO-SP
ADR
新东方 EDU
美国证券交
易所
美国 75713 69,804,606.20 2.74
13
SHIMAO
PROPERTY
HOLDINGS LTD
世茂房地产 813
香港联合交
易所
中国香港 2190500 65,629,202.50 2.58
14
AK MEDICAL
HOLDINGS
爱康医疗 1789
香港联合交
易所
中国香港 2842000 63,991,313.23 2.51
15
SHANDONG
WEIGAO GP
MEDICAL-H
威高股份 1066
香港联合交
易所
中国香港 3796000 59,778,290.46 2.35
16 LI NING CO LTD 李宁 2331
香港联合交
易所
中国香港 2501500 56,210,265.94 2.21
17
EVER SUNSHINE
LIFESTYLE
SERV
永升生活服务 1995
香港联合交
易所
中国香港 5022000 54,955,802.25 2.16
18
CHINA
RESOURCES
BEER HOLDIN
华润创业 291
香港联合交
易所
中国香港 1354000 53,429,663.23 2.10
19 BILIBILI INC 哔哩哔哩 BILI
美国证券交
易所
美国 154197 50,564,656.48 1.99
20
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
阿里巴巴集团控
股有限公司
9988
香港联合交
易所
中国香港 261400 50,046,866.07 1.96
21
KWG PROPERTY
HOLDING LTD
合景泰富地产 1813
香港联合交
易所
中国香港 3805500 45,258,768.88 1.78
22 CHINA FOODS 中国食品 506 香港联合交 中国香港 15202000 40,825,177.75 1.60
36
LTD 易所
23
MEITUAN
DIANPING
美团点评 3690
香港联合交
易所
中国香港 257200 40,385,630.42 1.59
24
CPMC HOLDINGS
LTD
中粮包装 906
香港联合交
易所
中国香港 13573000 36,326,494.88 1.43
25
ALIBABA GROUP
HOLDING-SP
ADR
阿里巴巴 BABA
美国证券交
易所
美国 23022 35,155,702.51 1.38
26
XIAOMI
CORP-CLASS B
小米集团 1810
香港联合交
易所
中国香港 2648200 31,059,598.01 1.22
27
CANSINO
BIOLOGICS
INC-H
康希诺生物 6185
香港联合交
易所
中国香港 158200 30,895,427.27 1.21
28 JD.COM INC 京东 JD
美国证券交
易所
美国 70000 29,823,101.70 1.17
29
MICROPORT
SCIENTIFIC
CORP
微创医疗 853
香港联合交
易所
中国香港 1017000 28,983,816.58 1.14
30
JIUMAOJIU
INTERNATIONA
L HOLD
九毛九 9922
香港联合交
易所
中国香港 2246000 27,450,223.89 1.08
31
SUNNY OPTICAL
TECH
舜宇光学科技 2382
香港联合交
易所
中国香港 230600 26,119,268.74 1.03
32
CMGE
TECHNOLOGY
中手游 302
香港联合交
易所
中国香港 7852000 25,605,221.24 1.01
33
SHANGHAI
KINDLY
INSTRUMENT-H
康莱德医械 1501
香港联合交
易所
中国香港 425600 25,036,148.12 0.98
34
SANY HEAVY
EQUIPMENT
INTL
三一国际 631
香港联合交
易所
中国香港 7188000 23,571,246.12 0.93
35
COUNTRY
GARDEN
SERVICES
碧桂园服务 6098
香港联合交
易所
中国香港 705000 23,183,107.20 0.91
36
KINGSOFT CORP
LTD
金山软件 3888
香港联合交
易所
中国香港 700000 23,050,658.40 0.91
37
CHINA FEIHE
LTD
中国飞鹤 6186
香港联合交
易所
中国香港 1621000 22,980,250.44 0.90
38 AKESO INC 康方生物 9926
香港联合交
易所
中国香港 582000 19,723,179.17 0.77
39
PEIJIA
MEDICAL LTD
沛嘉医疗 9996
香港联合交
易所
中国香港 561000 17,986,638.38 0.71
40 CHINA KEPEI 中国科培教育集 1890 香港联合交 中国香港 3134000 17,863,378.79 0.70
37
EDUCATION
GROUP
团有限公司 易所
41
HENAN JINMA
ENERGY CO
LTD-H
金马能源 6885
香港联合交
易所
中国香港 6060000 15,609,958.85 0.61
42
NIU
TECHNOLOGIES
-SPONS ADR
牛电科技 NIU
美国证券交
易所
美国 134108 15,190,681.38 0.60
43
CSPC
PHARMACEUTIC
AL GROUP LT
中国制药 1093
香港联合交
易所
中国香港 1123200 15,020,285.83 0.59
44
KOOLEARN
TECHNOL
新东方在线 1797
香港联合交
易所
中国香港 522500 14,843,171.64 0.58
45
XIABUXIABU
CATERING
MANAGEME
呷哺呷哺 520
香港联合交
易所
中国香港 1768000 12,338,309.07 0.48
46
YADEA GROUP
HOLD
雅迪控股 1585
香港联合交
易所
中国香港 2180000 10,653,450.72 0.42
47
XINYI SOLAR
HOLDINGS LTD
信义光能 968
香港联合交
易所
中国香港 1540000 10,325,160.38 0.41
48
CAFE DE CORAL
HOLDINGS LTD
大家乐集团 341
香港联合交
易所
中国香港 662000 9,699,344.37 0.38
49
HYGEIA
HEALTHCARE
HOLDINGS
海吉亚医疗 6078
香港联合交
易所
中国香港 376200 9,175,084.62 0.36
50
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEAR
香港交易所 388
香港联合交
易所
中国香港 30200 9,103,343.04 0.36
51
EDVANTAGE
GROUP
HOLDINGS LTD
中汇集团 382
香港联合交
易所
中国香港 1622000 9,008,126.05 0.35
52
FTONTAGE
HOLDINGS CORP
方达控股 1521
香港联合交
易所
中国香港 1839000 8,063,117.57 0.32
53
ZHONGSHENG
GROUP
HOLDINGS
中升控股 881
香港联合交
易所
中国香港 180000 7,053,583.68 0.28
54
GUANGZHOU
AUTOMOBILE
GROUP-H
广州汽车 2238
香港联合交
易所
中国香港 1362000 6,954,548.52 0.27
55
MINTH GROUP
LTD
敏实集团 425
香港联合交
易所
中国香港 300000 6,042,405.60 0.24
56 FORTUNR REIT 置富产业信托 778
香港联合交
易所
中国香港 901000 5,736,375.80 0.23
38
57
BAOZUN
INC-SPN ADR
宝尊电子商务有
限公司
BZUN
美国证券交
易所
美国 20000 5,444,135.50 0.21
58 WEIMOB INC 微盟集团 2013
香港联合交
易所
中国香港 500000 4,443,885.60 0.17
59
AAC
TECHNOLOGIES
HOLDINGS IN
瑞声科技 2018
香港联合交
易所
中国香港 100000 4,343,407.20 0.17
60
VALUE
PARTNERS
GROUP LTD
惠理集团 806
香港联合交
易所
中国香港 1182000 4,243,166.29 0.17
61
SJM HOLDINGS
LTD
澳博控股 880
香港联合交
易所
中国香港 500000 3,927,792.00 0.15
62
WUAPPTEC CO
LT-H
药明康德 2359
香港联合交
易所
中国香港 34300 3,155,030.89 0.12
63
CHINA GAS
HOLDINGS LTD
中国燃气 384
香港联合交
易所
中国香港 138200 3,017,074.05 0.12
64 NIO US 蔚来汽车 NIO
美国证券交
易所
美国 50000 2,732,687.00 0.11
65
FLAT GLASS
GROUP CO
LTD-H
福莱特 6865
香港联合交
易所
中国香港 347000 2,649,816.36 0.10
66
HOPEFLUENT
GROUP HLDGS
LTD
合富辉煌 733
香港联合交
易所
中国香港 455400 727,966.01 0.03
67
CHINA YUHUA
EDUCATION
CORP L
宇华教育 6169
香港联合交
易所
中国香港 118000 685,518.45 0.03
68
China
Longecity
Group
中国龙天集团 1863
香港联合交
易所
中国香港 30000 37,542.38 0.00
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
700 HK 91,629,183.96 5.77
2
TAL EDUCATION
GROUP- ADR
TAL US 91,169,936.24 5.74
3
TIMES
NEIGHBORHOOD
HOLDINGS
9928 HK 89,060,531.26 5.61
4 PHARMARON BEIJING 3759 HK 79,879,591.96 5.03
39
CO LTD-H
5 LINK REIT 823 HK 79,456,304.89 5.00
6
NEW ORIENTAL
EDUCATIO-SP ADR
EDU US 76,139,340.56 4.79
7
YIHAI
INTERNATIONAL
HOLDING
1579 HK 67,335,017.80 4.24
8
CHINA RESOURCES
BEER HOLDIN
291 HK 65,796,895.15 4.14
9
ALIBABA GROUP
HOLDING-SP ADR
BABA US 65,773,879.47 4.14
10
SHIMAO PROPERTY
HOLDINGS LTD
813 HK 65,463,112.79 4.12
11 MEITUAN DIANPING 3690 HK 63,596,482.57 4.00
12
INNOVENT
BIOLOGICS INC
1801 HK 62,368,776.12 3.93
13
EVER SUNSHINE
LIFESTYLE SERV
1995 HK 60,985,883.82 3.84
14 CHINA FEIHE LTD 6186 HK 60,712,858.69 3.82
15
SINO
BIOPHARMACEUTICA
L
1177 HK 58,463,481.01 3.68
16
KWG PROPERTY
HOLDING LTD
1813 HK 56,854,187.60 3.58
17
COUNTRY GARDEN
SERVICES
6098 HK 53,804,693.52 3.39
18
LIVZON
PHARMACEUTICAL
GROU-H
1513 HK 53,400,773.59 3.36
19
HONG KONG
EXCHANGES & CLEAR
388 HK 52,751,868.07 3.32
20 JD.COM INC JD US 49,844,107.05 3.14
21 WUAPPTEC CO LT-H 2359 HK 47,839,871.28 3.01
22
LONGFOR GROUP
HOLDINGS LTD
960 HK 47,589,515.16 3.00
23 KOOLEARN TECHNOL 1797 HK 44,867,847.40 2.82
24 BILIBILI INC BILI US 44,453,048.04 2.80
25
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
9988 HK 44,427,317.97 2.80
26
WUXI BIOLOGICS
CAYMAN INC
2269 HK 43,617,987.70 2.75
27 POLY PROPERTY 6049 HK 43,574,414.96 2.74
40
DEVELOPMENT-H
28
BEIJING
CHUNLIZHENGDA
MEDI-H
1858 HK 41,314,446.96 2.60
29
JIUMAOJIU
INTERNATIONAL
HOLD
9922 HK 40,545,238.70 2.55
30
TSINGTAO BREWERY
CO LTD-H
168 HK 39,451,949.33 2.48
31
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
2318 HK 37,817,357.69 2.38
32
ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
2020 HK 36,555,385.80 2.30
33
FLAT GLASS GROUP
CO LTD-H
6865 HK 34,348,449.39 2.16
34
SUNNY OPTICAL
TECH
2382 HK 34,107,573.19 2.15
35
CHINA MEIDONG
AUTO HOLDINGS
1268 HK 33,967,994.92 2.14
36
ACM RESEARCH
INC-CLASS A
ACMR US 32,991,677.61 2.08
37
XIAOMI CORP-CLASS
B
1810 HK 32,241,961.19 2.03
38
SUN ART RETAIL
GROUP LTD
6808 HK 32,150,074.43 2.02
39 LI NING CO LTD 2331 HK 31,856,998.18 2.01
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 LINK REIT 823 HK 110,519,065.62 6.96
2
WUXI BIOLOGICS CAYMAN
INC
2269 HK 99,070,479.52 6.24
3
TAL EDUCATION GROUP-
ADR
TAL US 87,465,935.56 5.51
4
SUNAC CHINA HOLDINGS
LTD
1918 HK 81,110,063.10 5.11
5
LONGFOR GROUP
HOLDINGS LTD
960 HK 80,946,281.88 5.10
6
POLY PROPERTY
DEVELOPMENT-H
6049 HK 68,343,127.42 4.30
7
CHINA MERCHANTS
BANK-H
3968 HK 67,304,278.32 4.24
41
8
HONG KONG EXCHANGES &
CLEAR
388 HK 59,870,197.55 3.77
9
SUN ART RETAIL GROUP
LTD
6808 HK 54,447,592.60 3.43
10 MEITUAN DIANPING 3690 HK 54,226,925.53 3.41
11
SHENZHOU
INTERNATIONAL GROUP
2313 HK 54,195,161.07 3.41
12
ALIBABA GROUP HOLDING
LTD
9988 HK 52,470,919.45 3.30
13 HANG LUNG PPT 101 HK 51,323,311.92 3.23
14
FTONTAGE HOLDINGS
CORP
1521 HK 49,803,577.97 3.14
15
GUANGZHOU AUTOMOBILE
GROUP-H
2238 HK 49,240,847.01 3.10
16
NEW ORIENTAL
EDUCATIO-SP ADR
EDU US 47,885,438.37 3.01
17
CHINA MEIDONG AUTO
HOLDINGS
1268 HK 47,073,249.91 2.96
18 LI NING CO LTD 2331 HK 46,250,001.94 2.91
19
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
2318 HK 45,743,512.84 2.88
20
XINYI GLASS HOLDINGS
LTD
868 HK 45,588,205.09 2.87
21
CHINA RESOURCES LAND
LTD
1109 HK 45,158,915.59 2.84
22
ACM RESEARCH
INC-CLASS A
ACMR US 44,700,439.63 2.81
23
CHINA OVERSEAS
PROPERTY HOLD
2669 HK 43,027,519.70 2.71
24 WUAPPTEC CO LT-H 2359 HK 41,551,863.72 2.62
25
CHINA RESOURCES BEER
HOLDIN
291 HK 39,076,891.96 2.46
26 CHINA FEIHE LTD 6186 HK 38,682,301.19 2.44
27 AK MEDICAL HOLDINGS 1789 HK 37,958,825.68 2.39
28
TIMES PROPERTY
HOLDINGS LTD
1233 HK 37,313,308.85 2.35
29
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
1177 HK 36,117,392.51 2.27
30
ANTA SPORTS PRODUCTS
LTD
2020 HK 34,567,943.49 2.18
31
ALIBABA GROUP
HOLDING-SP ADR
BABA US 34,055,437.25 2.14
42
32
ENN ENERGY HOLDINGS
LTD
2688 HK 33,112,482.21 2.08
33 ALIBABA HEALTH 241 HK 33,025,557.62 2.08
34
CHINA OILFIELD
SERVICES-H
2883 HK 31,974,325.13 2.01
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 3,597,819,127.15
卖出收入（成交）总额 3,244,726,776.11
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
43
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 9,638,402.92
4 应收利息 14,069.65
5 应收申购款 24,277,463.25
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 33,929,935.82
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
88,110 12,653.02 635,868,571.74 57.04 478,989,360.49 42.96
44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理公司所有从业人员
持有本基金
387,023.44 0.0347
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放
式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012年 09月 04日)基金份额总额 249,999,292.07
报告期期初基金份额总额 888,604,875.36
本报告期基金总申购份额 543,346,995.51
减：本报告期基金总赎回份额 317,093,938.64
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,114,857,932.23
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
本报告期本基金管理人无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
46
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
应支付该
券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当
期权
证
成交
总额
的比
例（%）
成交金额
占当
期基
金
成交
总额
的比
例（%）
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例（%）
ABCI Security Company 0 － － － － － － － － － － － － －
BNP Paribas 0 － － － － － － － － － － － － －
BOC HONG KONG BRANCH 0 － － － － － － － － － － － － －
BOCI Security Limited 0 297,763,370.31 4.35 － － － － － － － － 297,763.44 5.70 －
BOCOM International 0 99,391,837.10 1.45 － － － － － － － － 69,575.13 1.33 －
CCB International 0 381,921,441.90 5.58 － － － － － － － － 368,048.93 7.05 －
CIMB Securities Ltd 0 － － － － － － － － － － － － －
CITIC Securities 0 － － － － － － － － － － － － －
CLSA 0 325,472,311.11 4.76 － － － － － － － － 469,676.89 9.00 －
CMFU 0 － － － － － － － － － － － － －
Cathay Securities
(Hong Kong) Limited
0 91,561,521.65 1.34 － － － － － － － － 91,561.51 1.75 －
47
China Everbright
Securities
(HK)Limited
0 － － － － － － － － － － － － －
China Galaxy
International
Financial Holdings
Limited
0 195,697,898.74 2.86 － － － － － － － － 179,796.52 3.44 －
China Industrial
Securities
0 287,993,370.10 4.21 － － － － － － － － 287,993.39 5.52 －
China International
Capital Corp LTD
0 85,891,242.98 1.26 － － － － － － － － 59,788.02 1.15 －
China Merchant
International
0 331,596,055.47 4.85 － － － － － － － － 332,387.63 6.37 －
China Merchants
Securities
0 103,020,749.06 1.51 － － － － － － － － 103,020.74 1.97 －
China Renaissance 0 258,125,141.38 3.77 － － － － － － － － 206,500.11 3.96 －
China Securities
International
0 91,028,075.89 1.33 － － － － － － － － 91,028.13 1.74 －
Citigroup Global
Markets Limited
0 192,120,043.68 2.81 － － － － － － － － 157,046.16 3.01 －
DBS Vickers 0 131,514,324.57 1.92 － － － － － － － － 105,211.44 2.02 －
Daiwa Capital Markets
(HK) Limited
0 152,278,611.43 2.23 － － － － － － － － 45,683.63 0.87 －
Deutsche Bank 0 － － － － － － － － － － － － －
48
Essence
International
Securities
0 44,802,665.75 0.65 － － － － － － － － 45,027.88 0.86 －
First Shanghai
Securities
0 30,749,512.21 0.45 － － － － － － － － 30,749.53 0.59 －
GF Securities (HK) 0 147,913,560.51 2.16 － － － － － － － － 147,913.59 2.83 －
Goldman Sachs 0 944,174,630.55 13.80 － － － － － － － － 277,590.50 5.32 －
Guo Yuan Securities
(Hong Kong) Ltd
0 － － － － － － － － － － － － －
Guosen Securities HK
Finacial Holding CO
LTD
0 － － － － － － － － － － － － －
Guotai Junan
Securities (HK)
0 － － － － － － － － － － － － －
HAITONG
INTERNATIONAL
0 471,238,196.64 6.89 － － － － － － － － 460,106.20 8.81 －
HSBC 0 354,511,232.59 5.18 － － － － － － － － 167,650.13 3.21 －
Huatai Financial
Holdings
0 332,747,137.66 4.86 － － － － － － － － 332,747.19 6.37 －
ICBC International
Securities
0 161,589,241.32 2.36 － － － － － － － － 161,799.80 3.10 －
Instinet Pacific
Limited
0 123,489,340.72 1.80 － － － － － － － － 121,207.60 2.32 －
JPMorgan 0 456,340,226.31 6.67 － － － － － － － － 182,536.15 3.50 －
Jefferies 0 362,606,867.43 5.30 － － － － － － － － 181,582.75 3.48 －
49
Macquarie Bank
Limited
0 220,821,616.05 3.23 － － － － － － － － 110,410.82 2.11 －
Merrill Lynch 0 － － － － － － － － － － － － －
Mizuho Securities
International
0 － － － － － － － － － － － － －
Morgan Stanley 0 － － － － － － － － － － － － －
Nomura International 0 － － － － － － － － － － － － －
Orient
Securities(HongKong)
Limited
0 － － － － － － － － － － － － －
Sanford C. Bernstein
Limited
0 － － － － － － － － － － － － －
Shenwan Hongyuan
Securites (H.K.)
0 － － － － － － － － － － － － －
UBS Securities Asia
Limited
0 － － － － － － － － － － － － －
UOB Kay Hian (Hong
kong)Limited
0 73,542,410.64 1.07 － － － － － － － － 44,125.43 0.85 －
Zhongtai
International
Securities Limited
0 92,578,044.95 1.35 － － － － － － － － 92,601.61 1.77 －
安信证券 2 － － － － － － － － － － － － －
东北证券 2 － － － － － － － － － － － － －
东吴证券 2 － － － － － － － － － － － － －
东兴证券 2 － － － － － － － － － － － － －
50
方正证券 2 － － － － － － － － － － － － －
广发证券 2 － － － － － － － － － － － － －
国盛证券 2 － － － － － － － － － － － － －
国泰君安 2 － － － － － － － － － － － － －
国信证券 3 － － － － － － － － － － － － －
海通证券 2 － － － － － － － － － － － － －
华创证券 2 － － － － － － － － － － － － －
华金证券 1 － － － － － － － － － － － － －
华西证券 2 － － － － － － － － － － － － －
民生证券 2 － － － － － － － － － － － － －
瑞银证券 1 － － － － － － － － － － － － －
申万宏源 3 － － － － － － － － － － － － －
太平洋证券 2 － － － － － － － － － － － － －
天风证券 2 － － － － － － － － － － － － －
西南证券 1 － － － － － － － － － － － － －
湘财证券 1 － － － － － － － － － － － － －
兴业证券 1 － － － － － － － － － － － － －
银河证券 1 － － － － － － － － － － － － －
英大证券 2 － － － － － － － － － － － － －
招商证券 2 － － － － － － － － － － － － －
中泰证券 2 － － － － － － － － － － － － －
51
中信建投 2 － － － － － － － － － － － － －
中信证券 1 － － － － － － － － － － － － －
注：1.我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。
2.基金债券回购交易与富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）共用交易单元。本报告期本基金新增券商交易单元：CMB Intl
Securities Ltd（招银国际）、Cathay Securities Hong Kong Limited(国泰证券）。其余租用交易单元未发生变动。
52
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
富国基金管理有限公司关于提醒投资
者及时上传有效身份证件照片并完善、
更新身份信息以免影响业务办理的公
告
规定披露媒介 2020年 01月 11日
2
富国基金管理有限公司关于根据《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》
修订旗下公募基金基金合同的公告
规定披露媒介 2020年 01月 20日
3
富国基金管理有限公司关于调整旗下
基金 2020 年春节假期申购赎回等交易
业务及清算交收安排的提示性公告
规定披露媒介 2020年 02月 03日
4
富国基金管理有限公司关于公司固有
资金及高级管理人员投资公司旗下偏
股型公募基金的公告
规定披露媒介 2020年 02月 04日
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
§12
备查文件目录
备查文件名称 备查文件存放地点 备查文件查阅方式
1、中国证监会批准设立
富国中国中小盘(香港上
市)混合型证券投资基金
的文件
2、富国中国中小盘(香港
上市)混合型证券投资基
金基金合同
中国（上海）自由贸易试
验区世纪大道 1196 号世
纪汇办公楼二座 27-30层
投资者对本报告书如有
疑问，可咨询本基金管理
人富国基金管理有限公
司。
咨询电话： 95105686、
4008880688（全国统一，
免长途话费）
53
3、富国中国中小盘(香港
上市)混合型证券投资基
金托管协议
4、中国证监会批准设立
富国基金管理有限公司
的文件
5、富国中国中小盘(香港
上市)混合型证券投资基
金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊
上披露的各项公告
公 司 网 址 ：
http://www.fullgoal.c
om.cn
