光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型
证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 28日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 9
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................ 10
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................ 10
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 10
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................ 10
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................ 11
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
6
中期财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................... 18
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 20
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 41
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 45
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 46
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 46
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 47
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 49
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 49
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 49
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 50
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 50
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 50
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 50
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 50
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 50
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 50
10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 52
11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 53
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 53
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 54
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合
型证券投资基金
基金简称 光大保德信精选 18个月混合
基金主代码 005444
交易代码 005444
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 3月 27日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 131,523,854.54份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将在严格控制风险的基础上，通过对不同类别资产的配置，同时运
用多种投资策略，力争实现稳定的投资回报。
投资策略
1、封闭期投资策略
封闭期内，本基金首先将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据
进行研究，并通过定性定量分析、风险测算及组合优化，形成大类资产配
置决策。其次，本基金将灵活运用多种股票投资策略，充分挖掘市场中的
投资机会，具体包括行业配置策略和个股配置策略，其中个股配置策略包
括价值投资策略、成长投资策略和主题投资策略。最后，本基金将通过定
量和定性相结合的方式，综合考虑行业特征、上市公司的增长潜力与市场
估值水平，精选估值合理且成长性良好的上市公司。
（1）资产配置策略
本基金在封闭期内，将严格遵守以下资产配置比例：
1）在一个封闭期内，当本基金的基金份额净值增长率低于 3%时，股票资
产占基金资产的比例不应超过 30% ；
2）在一个封闭期内，当本基金的基金份额净值增长率不低于 3%且低于 5%
时，股票资产占基金资产的比例不应超过 50% ；
3）在一个封闭期内，当本基金的基金份额净值增长率不低于 5%且低于 8%
时，股票资产占基金资产的比例不应超过 80%；
4）在一个封闭期内，当本基金的基金份额净值增长率不低于 8%时，股票
资产占基金资产的比例不应超过 100%。
除开放期外，由于基金份额净值增长率变化或者申购赎回引起的资产变化
等原因，导致本基金股票资产占比不符合上述规定投资比例的，基金管理
人应当在 10 个交易日内进行调整。在开放期间，若本基金股票资产占比
不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在进入下个封闭期的 3个月
内进行调整。
在遵守上述资产配置比例的前提下，本基金将通过对宏观经济基本面及证
券市场双层面的数据进行研究，并通过定性定量分析、风险测算及组合优
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化，对股票、债券、货币市场工具和衍生工具等类别资产的配置比例进行
动态调整。具体包括以下几个方面：
1）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影
响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政策、
物价水平变化趋势等因素，构建宏观经济分析平台；
2）运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型，确定影
响各类资产收益水平的先行指标，将上一步的宏观经济分析结果量化为对
先行指标的影响，进而判断对各类资产收益的影响；
3）结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投资
组合的风险预算管理，确定各类资产的投资比重。
（2）股票投资策略
本基金将在遵守资产配置比例约束的基础上，灵活运用多种股票投资策
略，动态调整股票投资比例，充分挖掘市场中的投资机会。
1）行业配置策略
在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、社会习惯的改
变等因素后，精选出行业地位高、行业的发展空间大的子行业。
2）个股配置策略
a.价值投资策略
本基金将通过寻找价值被低估的股票进行投资，以谋求估值反转带来的收
益。通过运用多项指标如市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、
摊销前利润（EV/EBITDA）、自由现金流贴现（DCF）等进行相对估值，
精选价值被低估的上市公司进行投资。
b.成长投资策略
本基金对成长型公司的投资以新兴产业、处于周期性景气上升阶段的拐点
行业以及持续增长的传统产业为重点，并精选其中行业代表性高、潜在成
长性好、估值具有吸引力的个股进行投资。对于新兴产业，在对产业结构
演变趋势进行深入研究和分析的基础上，准确把握新兴产业的发展方向，
重点投资体现行业发展方向、拥有核心技术、创新意识领先并已经形成明
确盈利模式的公司；对于拐点产业，依据对行业景气变化趋势的研究，结
合投资增长率等辅助判断指标，提前发现景气度进入上升周期的行业，重
点投资拐点行业中景气敏感度高的公司；对于传统产业，主要关注产业增
长的持续性、企业的竞争优势、发展战略以及潜在发展空间，重点投资具
有清晰商业模式、增长具有可持续性和不可复制性的公司。
c.主题投资策略
本基金通过对经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势的研究和分
析，深入挖掘潜在的投资主题，并选择那些受惠于投资主题的公司进行投
资。首先，从经济体制变革、产业结构调整、技术发展创新等多个角度出
发，分析经济结构、产业结构或企业商业运作模式变化的根本性趋势以及
导致上述根本性变化的关键性驱动因素，从而前瞻性地发掘经济发展过程
中的投资主题；其次，通过对投资主题的全面分析和评估，明确投资主题
所对应的主题行业或主题板块，从而确定受惠于相关主题的公司，依据企
业对投资主题的敏感程度、反应速度以及获益水平等指标，精选个股；再
次，通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱动因素的变化，不断地挖掘和
研究新的投资主题，并对主题投资方向做出适时调整，从而准确把握新旧
投资主题的转换时机，充分分享不同投资主题兴起所带来的投资机遇。
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（3）固定收益类品种投资策略
1）目标久期策略及凸性策略
在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括
宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等，通过对
各宏观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定
本基金固定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久
期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期利率下降时适当延长组
合久期，从而提高债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性管
理策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，利
率上行引起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。
本基金将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。
2）收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，
结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情
景分析，从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采
取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强
基金的收益。
3）信用债投资策略
信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本基金债券投资策
略的重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利
差水平和信用债自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以
具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。
a. 市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整
体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，则
信用利差可能收窄，反之当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用
利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的
相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。
另外，政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用
债市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政
策对信用债市场的作用。
本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用
债券总的投资比例及分行业的投资比例。
b. 单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用
水平，本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估，深入挖掘信用债
的投资价值，增强本基金的收益。
本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理情
况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平：
信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债能力是首先需要考
虑的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能
力：A）行业层面，包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；
B）企业层面，包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有人分析和衡量该债
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券信用风险的关键因素之一。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的
现金流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资
产增值的潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用水平也越
高。
契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发行人行为的条款
内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面，本基金首先分析信用债
券中契约条款的合理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况进行动
态跟踪与评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平也越高。
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的公司治理情况是
该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有
人结构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效
率等。
4）可转换债券投资策略
本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的前提下，在综合分
析可转换债券的债性特征、股性特征等因素的基础上，选择其中安全边际
较高、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种进行投资。结合行业分析和个
券选择，对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注，
选择投资价值较高的个券进行投资。
5）中小企业私募债券投资策略
与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，整
体流动性相对较差，而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、
信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中
小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该
类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析，并综合考虑发行人
的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性
等关键因素，确定最终的投资决策。
6）资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提
前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的
基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利
率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期
利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。
7）证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析
等调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，
对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格
的投资决策流程、风险控制制度，并经董事会批准，以防范信用风险、流
动性风险等各种风险。
8）杠杆投资策略
在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操作，在严格头寸
管理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。
（4）衍生品投资策略
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为
目的，适度运用股指期货、股票期权、国债期货等金融衍生品。本基金利
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用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组
合的运作效率。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的
研究，并结合股指期货的定价模型寻求其理估值水平。本基金管理人将充
分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的
投资。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期
权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判，并结合股票期权定价
模型，选择估值合理的期权合约。基金管理人将根据审慎原则，建立股票
期权交易决策部门或小组，按照有关要求做好人员培训工作，确保投资、
风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，同时授权
特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。
在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交
割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次考虑国债期货各合约流
动性情况最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
（5）权证及其他品种投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定价
量化模型估算权证价值，主要考虑运用的策略有：价值挖掘策略、杠杆策
略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。
同时，法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金若认为
有助于基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的规定履行适当
程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投
资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率×50% + 沪深 300指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金及债券型基
金，但低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 毛宗倩 郭明
联系电话 （021）80262888 (010) 66105799
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008-202-888 95588
传真 （021）80262468 (010) 66105798
注册地址
上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢，6层
北京市西城区复兴门内大街55
号
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办公地址
上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢（北区3号
楼），6-7层、10层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200010 100140
法定代表人 林昌 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn
基金中期报告备置地点
光大保德信基金管理有限公司、中国工商银
行股份有限公司的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司
上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融
中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
本期已实现收益 14,810,137.27
本期利润 7,739,813.41
加权平均基金份额本期利润 0.0588
本期加权平均净值利润率 5.50%
本期基金份额净值增长率 5.69%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润 12,182,466.90
期末可供分配基金份额利润 0.0926
期末基金资产净值 143,706,321.44
期末基金份额净值 1.0926
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 9.26%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
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（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.90% 0.46% 3.26% 0.44% -0.36% 0.02%
过去三个月 2.05% 0.54% 5.45% 0.45% -3.40% 0.09%
过去六个月 5.69% 1.10% 1.62% 0.73% 4.07% 0.37%
过去一年 14.83% 0.82% 6.06% 0.59% 8.77% 0.23%
自基金合同生
效起至今
9.26% 0.73% 8.63% 0.66% 0.63% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年 3月 27日至 2020年 6月 30日）
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2018年 3月 27日至 2018年 9月 26日。建仓期结
束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004年 4月，由中国光大集团
控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公
司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司
主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证
经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至 2020年 6月 30日，光大保德信旗下管理着 52只开放式基金，即光大保德信量化核心证券
投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基
金、光大保德信中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资
基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券
投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基
金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、
光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动
灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型
证券投资基金、光大保德信多策略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年
定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进
服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18个月定期开放债券型证券投资基金、光大
保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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证券投资基金、光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信
超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证券投
资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合型证
券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型证券
投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信裕鑫混合型证券投资基金、光大
保德信瑞和混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄波 基金经理
2019-10-2
2
- 7年
黄波先生，2009 年毕业于南京大
学，2012 年获得复旦大学金融学
硕士学位。2012年 7月至 2016年
5 月在平安养老保险股份有限公
司任职固定收益部助理投资经理；
2016年 5月至 2017年 9月在长信
基金管理有限公司任职固定收益
部专户投资经理；2017 年 9 月至
2019 年 6 月在圆信永丰基金管理
有限公司任职专户投资部副总监；
2019 年 6 月加入光大保德信基金
管理有限公司，2019年 10月至今
担任光大保德信中高等级债券型
证券投资基金、光大保德信安祺债
券型证券投资基金、光大保德信增
利收益债券型证券投资基金、光大
保德信信用添益债券型证券投资
基金、光大保德信多策略精选 18
个月定期开放灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，2019 年
11 月至今担任光大保德信多策略
智选 18个月定期开放混合型证券
投资基金的基金经理，2020 年 1
月至今担任光大保德信欣鑫灵活
配置混合型证券投资基金、光大保
德信睿鑫灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本
基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同
日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
宏观方面，主要是受到疫情冲击又逐步恢复的过程。一季度受到疫情冲击明显，GDP下行到多
年低点-6.8%，生产端和需求端同时陷入停滞。二季度以来，在央行宽松的货币政策以及财政部积极
的财政政策的支持下，经济有比较明显的好转，二季度已经上行至 3.2%。从具体的情况来看，二季
度先是生产端有比较明显的修复，工业增加值显著上行，至 5 月之后，需求端的修复加快，地产和
基建增速快速上行，体现出逆周期政策的发力，消费恢复的节奏相对偏慢。整个上半年，信用扩张
的节奏快于经济增长，社会融资规模大幅扩张，对实体经济的恢复有所提振。
市场方面，利率随着经济的变化先下后上。疫情的冲击带来货币政策的显著放松，央行降息降
准，使得利率在 4 月底达到上半年低点。之后随着经济逐步恢复，货币政策从超常规宽松中退出，
利率随之上行，目前利率整体水平与年初水平较为接近。
基金在新的一轮运作期中，灵活配置转债和股票类资产，以期获得稳健收益：转债选择方面，
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兼顾转股溢价率、转债对于上市公司股票估值、转债价格等因素，选择高性价比转债配置；股票方
面，坚持低估值、稳健成长的行业龙头配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为 5.69%，业绩比较基准收益率为 1.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观方面，基本面因子将变强，欧美将在疫情中实现明显的经济反弹，国内预计下半年基建和
出口比较强，地产和消费继续有所改善，预计下半年的 GDP增速将逐步抬升。通胀方面，CPI继续
回落，PPI筑底上行，PPI带动盈利增速的过程值得关注。货币政策目前已经基本实现退出，回归中
性，我们预计下半年货币政策将在中性水平保持稳定。我们认为下半年财政扩张的空间较大，专项
债、特别国债和今年增加的赤字都将在下半年落地，继续驱动经济改善。
市场层面，下半年经济上行，货币政策退出，在债券投资方面要继续保持谨慎。短期市场调整
较快，有一定的交易性机会。整体而言，是经济改善驱动利率偏上行的过程。由于货币政策受制于
疫情和就业两个问题，不太可能出现货币收紧的情况，所以利率上行的空间也是有限的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复
核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权
益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。
公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假
设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定
和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司
估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管
行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值
委员会二分之一以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代
表性。
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委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调
整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的
技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定
价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投
资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，光大保德信多策略精选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的管理人
——光大保德信基金管理有限公司在光大保德信多策略精选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券
投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
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5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对光大保德信基金管理有限公司编制和披露的光大保德信多策略精选 18 个月定
期开放灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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6
中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 8,220,881.60 1,776,041.45
结算备付金
150,616.95 986,343.87
存出保证金
34,324.13 96,015.57
交易性金融资产 6.4.7.2 135,544,698.50 133,708,285.98
其中：股票投资
42,108,878.48 24,453,194.44
基金投资
- -
债券投资
93,435,820.02 109,255,091.54
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,182,153.46 963,475.76
应收利息 6.4.7.5 167,054.54 210,837.08
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
146,299,729.18 137,740,999.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 800,000.00
应付证券清算款
2,267,638.12 568,725.94
应付赎回款
- -
应付管理人报酬 6.4.10.2.1 174,878.44 166,531.03
应付托管费 6.4.10.2.2 29,146.43 27,755.18
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 31,194.63 30,971.43
应交税费
1,042.52 1,185.30
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应付利息
- -677.20
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 89,507.60 180,000.00
负债合计
2,593,407.74 1,774,491.68
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 131,523,854.54 131,523,854.54
未分配利润 6.4.7.10 12,182,466.90 4,442,653.49
所有者权益合计
143,706,321.44 135,966,508.03
负债和所有者权益总计
146,299,729.18 137,740,999.71
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.0926元，基金份额总额 131,523,854.54份。
6.2 利润表
会计主体：光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
9,274,959.77 39,437,818.51
1.利息收入
325,633.29 10,648,018.74
其中：存款利息收入 6.4.7.11 21,637.75 94,596.35
债券利息收入
292,399.37 10,468,209.01
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
11,596.17 85,213.38
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
16,019,650.34 29,660,735.14
其中：股票投资收益 6.4.7.12 614,366.44 29,783,837.65
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 14,932,544.87 -2,405,469.78
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
贵金属投资收益 6.4.7.16 - -
衍生工具收益 6.4.7.17 - -
股利收益 6.4.7.18 472,739.03 2,282,367.27
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.19 -7,070,323.86 -870,935.37
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 - -
减：二、费用
1,535,146.36 8,272,931.74
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,048,538.38 4,210,441.10
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2．托管费 6.4.10.2.2 174,756.41 701,740.14
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.21 182,584.38 1,344,120.27
5．利息支出
20,015.49 1,867,095.62
其中：卖出回购金融资产支出
20,015.49 1,867,095.62
6.税金及附加
775.10 31,587.42
7．其他费用 6.4.7.22 108,476.60 117,947.19
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
7,739,813.41 31,164,886.77
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
7,739,813.41 31,164,886.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
131,523,854.54 4,442,653.49 135,966,508.03
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 7,739,813.41 7,739,813.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
131,523,854.54 12,182,466.90 143,706,321.44
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
595,182,291.03 -60,047,331.04 535,134,959.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 31,164,886.77 31,164,886.77
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
595,182,291.03 -28,882,444.27 566,299,846.76
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：林昌，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信多策略精选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]2159号《关于准予光大保德信多策略
精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由光大保德信基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 594,913,151.52 元，业经普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)验字(2018)第 0174 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《光大保德信多策略精
选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018年 3月 27日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 595,182,291.03 份，其中认购资金利息折合 269,139.51 份基金份额。本
基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 。
本基金以定期开放方式运作，封闭期为自基金合同生效日起(包括基金合同生效日)或每个开放期
结束之日次日起(包括该日) 至 18个月对日的前一日(包括该日)的期间。本基金封闭期内采取封闭运
作模式，不接受基金的申购、赎回，也不上市交易。每个开放期间时长为 5至 20个工作日。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、
可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中期票据、央行票据及其他经中国证监会允许投资的债券)、
货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、股票期权、国债期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资
组合比例为：封闭期内，本基金投资于股票的比例为 0-100%；开放期内，本基金投资于股票的比例
为 0-95%。在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴
纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；
在封闭期内，本基金不受前述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和
股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。前述现金资产不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证投资比例为基金产净值的 0-3%。本基金的业绩比
较基准为：中债总全价指数收益率 X50% + 沪深 300指数收益率 X50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金
业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 6月 30日的财务
状况以及 2020年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
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(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 8,220,881.60
定期存款 -
存款期限 1个月内 -
存款期限 3个月-1年 -
其他存款 -
合计 8,220,881.60
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 42,377,765.05 42,108,878.48 -268,886.57
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 95,145,033.17 93,435,820.02 -1,709,213.15
银行间市场 - - -
合计 95,145,033.17 93,435,820.02 -1,709,213.15
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 137,522,798.22 135,544,698.50 -1,978,099.72
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 608.24
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 67.70
应收债券利息 166,363.10
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 15.50
合计 167,054.54
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 31,194.63
银行间市场应付交易费用 -
合计 31,194.63
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
其他 -
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应付银行划款手续费用 -
应付转出费 -
预提审计费 29,835.26
预提信息披露费 59,672.34
合计 89,507.60
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 131,523,854.54 131,523,854.54
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 131,523,854.54 131,523,854.54
注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 根据《光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和
《光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，
本基金为定期开放基金，每十八个月开放一次，每次开放期不少于 5个工作日并且最长不超过 20个
工作日，开放期的起始日为基金合同生效日的 18个月对日(如该日为非工作日或无对应日期，则顺
延至下一工作日)。投资人在开放日办理基金份额的申购与赎回，封闭期内不办理申购与赎回业务。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -523,826.39 4,966,479.88 4,442,653.49
本期利润 14,810,137.27 -7,070,323.86 7,739,813.41
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 14,286,310.88 -2,103,843.98 12,182,466.90
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
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活期存款利息收入 16,315.66
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,820.57
其他 501.52
合计 21,637.75
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 73,881,411.11
减：卖出股票成本总额 73,267,044.67
买卖股票差价收入 614,366.44
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14债券投资收益
6.4.7.14.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
14,932,544.87
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 14,932,544.87
6.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
223,667,174.55
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
208,267,001.37
减：应收利息总额 467,628.31
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买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
14,932,544.87
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金本报告期未进行衍生工具投资。
6.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资产生的股利收益 472,739.03
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 472,739.03
6.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产 -7,070,323.86
——股票投资 -1,098,729.20
——债券投资 -5,971,594.66
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -7,070,323.86
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6.4.7.20 其他收入
本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 50%归入基金资产。
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 182,584.38
银行间市场交易费用 -
合计 182,584.38
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行汇划费用 369.00
帐户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 108,476.60
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
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关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司（简称“工商银行”） 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
光大证券 1,501,709.00 0.91% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
光大证券 9,558,950.36 2.27% 46,780,591.41 24.70%
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
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金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 1,368.50 1.61% 0.00 0.00%
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 - - - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,048,538.38 4,210,441.10
其中：支付销售机构的客户维护费 453,932.88 1,641,652.33
注：支付基金管理人光大保德信基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 174,756.41 701,740.14
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
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本基金本报告期未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期初持有的基金份
额
9,999,000.00 9,999,000.00
期间申购/买入总份
额
0.00 0.00
期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总
份额
0.00 0.00
期末持有的基金份
额
9,999,000.00 9,999,000.00
期末持有的基金份
额
占基金总份额比例
7.60% 1.68%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 8,220,881.60 16,315.66
24,941,194.3
2
79,128.42
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
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6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30084
0
酷特
智能
2020-0
6-30
2020-0
7-08
认购
新发
证券
5.94 5.94
1,185.
00
7,038.
90
7,038.
90
-
30084
5
捷安
高科
2020-0
6-24
2020-0
7-03
认购
新发
证券
17.63 17.63 470.00
8,286.
10
8,286.
10
-
注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行
业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票
上市之日起 6个月。
2、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上
市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至
新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
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回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；
第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。
各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制
订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准;对本部
门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会
审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估
情况。
风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构,根据公司董事会和风险管
理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。
风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事
会规定。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信
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用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA 31,779,694.00 31,293,094.40
AAA以下 61,656,126.02 77,961,997.14
未评级 - -
合计 93,435,820.02 109,255,091.54
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品
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种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于
基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组
合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受
限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，于开放期内，本基
金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超
过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上
市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于本报告期末，本基金持有的流动性受
限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
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同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期末流动
性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结算
备付金、存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年6月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
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资产
银行存款
8,220,881.6
0
- - - - -
8,220,881.6
0
结算备付金 150,616.95 - - - - - 150,616.95
存出保证金 34,324.13 - - - - - 34,324.13
交易性金融资
产
- - -
58,712,167.
03
34,723,652.
99
42,108,878.
48
135,544,69
8.50
应收证券清算
款
- - - - -
2,182,153.4
6
2,182,153.4
6
应收利息 - - - - - 167,054.54 167,054.54
资产总计
8,405,822.6
8
-
-
58,712,167.
03
34,723,652.
99
44,458,086.
48
146,299,72
9.18
负债
应付证券清算
款
- - - - -
2,267,638.1
2
2,267,638.1
2
应付管理人报
酬
- - - - - 174,878.44 174,878.44
应付托管费 - - - - - 29,146.43 29,146.43
应付交易费用 - - - - - 31,194.63 31,194.63
其他负债 - - - - - 89,507.60 89,507.60
应交税费 - - - - - 1,042.52 1,042.52
负债总计 - - - - -
2,593,407.7
4
2,593,407.7
4
利率敏感度缺
口
8,405,822.6
8
- -
58,712,167.
03
34,723,652.
99
41,864,678.
74
143,706,32
1.44
上年度末
2019年 12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,776,041.4
5
- - - - -
1,776,041.4
5
结算备付金 986,343.87 - - - - - 986,343.87
存出保证金 96,015.57 - - - - - 96,015.57
交易性金融资
产
- - -
50,838,363.
19
58,416,728.
35
24,453,194.
44
133,708,28
5.98
应收证券清算
款
- - - - - 963,475.76 963,475.76
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应收利息 - - - - - 210,837.08 210,837.08
资产总计
2,858,400.8
9
- -
50,838,363.
19
58,416,728.
35
25,627,507.
28
137,740,99
9.71
负债
卖出回购金融
资产
800,000.00 - - - - - 800,000.00
应付证券清算
款
- - - - - 568,725.94 568,725.94
应付管理人报
酬
- - - - - 166,531.03 166,531.03
应付托管费 - - - - - 27,755.18 27,755.18
应付交易费用 - - - - - 30,971.43 30,971.43
其他负债 - - - - - 180,000.00 180,000.00
应交税费 - - - - - 1,185.30 1,185.30
应付利息 - - - - - -677.20 -677.20
负债总计 800,000.00 - - - - 974,491.68
1,774,491.6
8
利率敏感度缺
口
2,058,400.8
9
- -
50,838,363.
19
58,416,728.
35
24,653,015.
60
135,966,50
8.03
注：上表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合
约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了归类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金未持有除可转债外的债券投资（上年度末：同），市场利率的变动对于
本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。
6.4.13.4.2外汇风险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对投资组合的行业
和个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力
测试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 42,108,878.48 29.30 24,453,194.44 17.98
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资
93,435,820.02 65.02 109,255,091.5
4
80.35
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 135,544,698.50 94.32
133,708,285.9
8
98.34
注：债券投资包含可交换债券，可转换债券。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
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假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
业绩比较基准上升 1% 增加约 1,936,632.16 增加约 991,504.27
业绩比较基准下降 1% 减少约 1,936,632.16 减少约 991,504.27
注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生
合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 42,108,878.48 28.78
其中：股票 42,108,878.48 28.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 93,435,820.02 63.87
其中：债券 93,435,820.02 63.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
8,371,498.55 5.72
8 其他各项资产 2,383,532.13 1.63
9 合计 146,299,729.18 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,662,200.00 1.16
C 制造业 23,856,257.06 16.60
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,286.10 0.01
J 金融业 14,027,929.00 9.76
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,541,440.00 1.77
S 综合 - -
合计 42,108,878.48 29.30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 601318 中国平安 57,200.00 4,084,080.00 2.84
2 601066 中信建投 60,000.00 2,362,800.00 1.64
3 601881 中国银河 200,000.00 2,294,000.00 1.60
4 002460 赣锋锂业 40,000.00 2,142,800.00 1.49
5 600373 中文传媒 148,000.00 1,743,440.00 1.21
6 300618 寒锐钴业 26,000.00 1,612,520.00 1.12
7 603690 至纯科技 35,000.00 1,448,300.00 1.01
8 002008 大族激光 40,000.00 1,438,000.00 1.00
9 600690 海尔智家 80,000.00 1,416,000.00 0.99
10 601009 南京银行 187,700.00 1,375,841.00 0.96
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11 300233 金城医药 40,000.00 1,230,000.00 0.86
12 600567 山鹰纸业 400,000.00 1,180,000.00 0.82
13 000338 潍柴动力 85,600.00 1,174,432.00 0.82
14 601088 中国神华 70,000.00 1,005,200.00 0.70
15 300568 星源材质 53,688.00 999,670.56 0.70
16 600919 江苏银行 160,000.00 907,200.00 0.63
17 300393 中来股份 131,800.00 880,424.00 0.61
18 600104 上汽集团 50,000.00 849,500.00 0.59
19 300182 捷成股份 200,000.00 798,000.00 0.56
20 601128 常熟银行 100,000.00 751,000.00 0.52
21 300118 东方日升 50,000.00 750,000.00 0.52
22 600036 招商银行 20,400.00 687,888.00 0.48
23 603160 汇顶科技 3,000.00 668,700.00 0.47
24 603337 杰克股份 30,000.00 657,000.00 0.46
25 601808 中海油服 50,000.00 657,000.00 0.46
26 000001 平安银行 50,000.00 640,000.00 0.45
27 000887 中鼎股份 80,000.00 628,000.00 0.44
28 002548 金新农 78,000.00 615,420.00 0.43
29 002493 荣盛石化 50,000.00 615,000.00 0.43
30 002444 巨星科技 50,000.00 594,000.00 0.41
31 600216 浙江医药 30,000.00 577,800.00 0.40
32 000651 格力电器 10,000.00 565,700.00 0.39
33 688388 嘉元科技 10,000.00 563,500.00 0.39
34 600887 伊利股份 18,000.00 560,340.00 0.39
35 603960 克来机电 20,000.00 558,400.00 0.39
36 600273 嘉化能源 60,100.00 525,274.00 0.37
37 601939 建设银行 80,000.00 504,800.00 0.35
38 002340 格林美 90,000.00 447,300.00 0.31
39 002422 科伦药业 21,000.00 441,000.00 0.31
40 002142 宁波银行 16,000.00 420,320.00 0.29
41 600114 东睦股份 40,000.00 415,200.00 0.29
42 600519 贵州茅台 100.00 146,288.00 0.10
43 300832 新产业 600.00 103,314.00 0.07
44 603087 甘李药业 452.00 45,335.60 0.03
45 600956 新天绿能 2,533.00 12,766.32 0.01
46 300845 捷安高科 470.00 8,286.10 0.01
47 300840 酷特智能 1,185.00 7,038.90 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资
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产净值比例
（％）
1 002460 赣锋锂业 3,284,087.50 2.42
2 601318 中国平安 3,180,100.97 2.34
3 601066 中信建投 3,061,644.00 2.25
4 600373 中文传媒 2,927,736.00 2.15
5 000783 长江证券 2,660,201.68 1.96
6 601998 中信银行 2,622,200.00 1.93
7 002174 游族网络 2,617,705.00 1.93
8 601881 中国银河 2,545,000.00 1.87
9 002008 大族激光 2,480,840.00 1.82
10 600567 山鹰纸业 2,311,000.00 1.70
11 002562 兄弟科技 2,097,727.00 1.54
12 300618 寒锐钴业 1,786,360.00 1.31
13 600547 山东黄金 1,746,434.00 1.28
14 600466 蓝光发展 1,691,252.00 1.24
15 603690 至纯科技 1,654,900.00 1.22
16 000338 潍柴动力 1,491,891.60 1.10
17 603960 克来机电 1,457,736.40 1.07
18 601233 桐昆股份 1,439,200.00 1.06
19 601009 南京银行 1,417,135.00 1.04
20 600026 中远海能 1,401,567.00 1.03
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600547 山东黄金 2,840,945.00 2.09
2 002174 游族网络 2,630,171.00 1.93
3 000783 长江证券 2,441,885.00 1.80
4 600030 中信证券 2,342,650.00 1.72
5 002562 兄弟科技 2,316,566.40 1.70
6 601998 中信银行 2,259,400.00 1.66
7 000725 京东方 A 1,745,424.00 1.28
8 000100 TCL科技 1,739,669.00 1.28
9 002460 赣锋锂业 1,697,756.00 1.25
10 600466 蓝光发展 1,579,810.00 1.16
11 601688 华泰证券 1,556,442.00 1.14
12 600026 中远海能 1,473,192.00 1.08
13 002008 大族激光 1,432,303.92 1.05
14 000333 美的集团 1,382,637.00 1.02
15 601233 桐昆股份 1,306,081.00 0.96
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16 600567 山鹰纸业 1,254,600.00 0.92
17 600340 华夏幸福 1,129,442.00 0.83
18 601066 中信建投 1,113,814.00 0.82
19 601328 交通银行 1,036,500.00 0.76
20 000401 冀东水泥 1,030,389.00 0.76
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 92,021,457.91
卖出股票的收入（成交）总额 73,881,411.11
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 93,435,820.02 65.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 93,435,820.02 65.02
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
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值比例(％)
1 132018 G三峡 EB1 120,000 13,315,200.00 9.27
2 132020 19蓝星 EB 51,220 5,900,544.00 4.11
3 132022 20广版 EB 40,000 4,020,000.00 2.80
4 132021 19中电 EB 25,000 3,058,250.00 2.13
5 128051 光华转债 26,748 3,027,873.60 2.11
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期
货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与
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国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期末本基金投资的前十名证券中，本基金所投资的股票南京银行（601009）的发行主体
南京银行于 2019年 12月 31日收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局的行政处罚（苏银保监罚
决字(2019)86号），具体内容为：
苏银保监罚决字(2019)86号：1.未将部分银行承担风险的业务纳入统一授信管理；2.同业投资资金违
规用于支付土地出让金；3.同业投资资金违规用于上市公司定向增发；4.同业投资资金违规用于土地
储备开发；5.违规为第三方金融机构同业投资业务提供信用担保；6.理财产品之间相互调节收益；7.
理财资金投资非标债权资产总额超过规定上限；8.面向一般个人客户销售的理财产品违规投资权益
类资产；9.理财资金与自营资金未充分隔离；10.理财投资非标业务未比照自营贷款管理；11.关联方
管理不全面；12.违规向关系人发放信用贷款；13.债券投资操作不规范。
行政处罚决定为：苏银保监罚决字(2019)86号：没收违法所得 137701元，处以人民币 610万元罚款
基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。
该行政处罚事件发生后，基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年
内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,324.13
2 应收证券清算款 2,182,153.46
3 应收股利 -
4 应收利息 167,054.54
5 应收申购款 -
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,383,532.13
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 132018 G三峡 EB1 13,315,200.00 9.27
2 128051 光华转债 3,027,873.60 2.11
3 110048 福能转债 2,650,032.00 1.84
4 123027 蓝晓转债 2,371,296.90 1.65
5 128057 博彦转债 2,322,409.76 1.62
6 128021 兄弟转债 2,289,600.00 1.59
7 128048 张行转债 2,219,872.68 1.54
8 113547 索发转债 2,132,727.60 1.48
9 113025 明泰转债 2,055,502.80 1.43
10 110059 N浦发转 2,037,000.00 1.42
11 123030 九洲转债 2,000,050.00 1.39
12 128034 江银转债 1,948,803.80 1.36
13 113029 明阳转债 1,717,050.00 1.19
14 113534 鼎胜转债 1,636,350.00 1.14
15 113020 桐昆转债 1,629,037.00 1.13
16 128049 华源转债 1,536,098.13 1.07
17 113550 常汽转债 1,257,840.80 0.88
18 110062 烽火转债 1,247,100.00 0.87
19 110051 中天转债 1,238,700.00 0.86
20 123002 国祯转债 1,155,200.00 0.80
21 110063 鹰 19转债 1,153,087.40 0.80
22 110042 航电转债 1,131,000.00 0.79
23 113536 三星转债 1,127,300.00 0.78
24 128066 亚泰转债 1,098,800.00 0.76
25 113541 荣晟转债 1,085,500.00 0.76
26 128083 新北转债 1,077,600.00 0.75
27 110034 九州转债 920,640.00 0.64
28 110060 天路转债 909,727.20 0.63
29 128039 三力转债 903,600.00 0.63
30 113559 永创转债 749,016.90 0.52
31 128075 远东转债 688,352.33 0.48
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32 113518 顾家转债 647,250.00 0.45
33 128081 海亮转债 623,220.00 0.43
34 127013 创维转债 508,806.36 0.35
35 128084 木森转债 489,720.00 0.34
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
3,145 41,819.99 9,999,000.00 7.60% 121,524,854.54 92.40%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 90,056.06 0.07%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理均未持有本基金的
份额。
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9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年 3月 27日）基金份额总额 595,182,291.03
本报告期期初基金份额总额 131,523,854.54
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 131,523,854.54
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经公司十届四次董事会会议审议通过，自 2020年 2月 11日起，包爱丽女士正式
离任公司总经理，由本基金管理人董事长林昌先生代任公司总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金报告期内未持有基金。
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管
部门稽查或处罚的情形发生。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
川财证券 2 1,376,650.21 0.83% 703.89 0.83% -
光大证券 1 1,501,709.00 0.91% 1,368.50 1.61% -
广发证券 2 6,089,574.68 3.69% 3,113.75 3.67% -
海通证券 2 70,437,593.14 42.70% 36,015.04 42.39% -
西部证券 2 85,568,536.63 51.87% 43,751.47 51.50% -
中信证券 1 - - - - -
东北证券 4 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况
本基金本报告期内无新增证券交易单元。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、
低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、
研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营
机构进行初步筛选；
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对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机
构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本
管理人董事会批准。
经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
川财证券 1,516,548.41 0.36%
1,000,000.
00
0.44% - -
光大证券 9,558,950.36 2.27% - - - -
广发证券
24,368,359.9
3
5.78%
24,500,00
0.00
10.89% - -
海通证券
233,578,631.
47
55.37%
139,380,0
00.00
61.95% - -
西部证券
152,841,380.
25
36.23%
60,100,00
0.00
26.71% - -
中信证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活
配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报
告
基金管理人公司网站、中
国证监会基金电子披露
网站及本基金选定的信
息披露报纸
2020-01-17
2 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员 同上 2020-02-12
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变更公告
3
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活
配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报
告
同上 2020-04-22
4
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活
配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
同上 2020-04-30
5
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活
配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
同上 2020-05-08
6
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活
配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（更
新）
同上 2020-05-08
7
光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分
公募基金产品风险等级变动的通知
同上 2020-05-14
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金设立
的文件
2、 光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、 光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、 光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、 光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金法律意见书
6、 光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的
各项公告
7、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
8、 基金托管人业务资格批件和营业执照
9、 中国证监会要求的其他文件
光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告
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12.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层本基金管理人
办公地址。
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理
人。 客户服务中心电话：4008-202-888。 公司网址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
