对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中欧明睿新常态混合A(001811)

中欧明睿新常态混合型证券投资基金2020年中期报告查看PDF公告




中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 2020年 06月 30日 基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2020年 08月 31日 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 2 §1


重要提示及目录


1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年8月28日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 3 1.2 目录 §1


重要提示及目录 .......................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2 1.2 目录 ...................................................................................................................................................3 §2


基金简介 ...................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7 §4


管理人报告 .............................................................................................................................................10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................13 §5


托管人报告 .............................................................................................................................................14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..............14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................14 §6 中期财务会计报告(未经审计) ................................................................................................................14 6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................14 6.2 利润表 .............................................................................................................................................16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................17 6.4 报表附注 .........................................................................................................................................19 §7


投资组合报告 .........................................................................................................................................43 7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................43 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................45 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................48 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................50 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................50 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................50 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................51 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................51 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................51 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................51 7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................51 §8


基金份额持有人信息 .............................................................................................................................52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................53 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 4 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................................53 §9


开放式基金份额变动 .............................................................................................................................54 §10


重大事件揭示 .......................................................................................................................................54 10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................54 10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................55 10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................57 §11


影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................60 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................60 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................60 §12


备查文件目录 .......................................................................................................................................60 12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................60 12.2 存放地点 .......................................................................................................................................60 12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................60 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 5 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 基金简称 中欧明睿新常态混合 基金主代码 001811 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016年03月03日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,590,036,060.44份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中欧明睿新常态混合A 中欧明睿新常态混合C 下属分级基金的交易代码 001811 005765 报告期末下属分级基金的份额总额 2,509,910,782.70份 80,125,277.74份 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主 动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进 行大类资产配置,强调通过自上而下的宏观分析与自 下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控 制要求等因素,制定本基金资产的大类资产配置比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水 平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基 金,属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 6 姓名 黎忆海 李申 联系电话 021-68609600 021-60637102 信息披 露负责 人 电子邮箱 liyihai@zofund.com lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 021-60637111 传真 021-33830351 021-60635778 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区 陆家嘴环路333号五层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区 陆家嘴环路333号五层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 窦玉明 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正 文的管理人互联网网 址 www.zofund.com 基金中期报告备置地 点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中欧基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴 环路333号五层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 报告期(2020年01月01日-2020年06月30日) 3.1.1 期间数据和指标 中欧明睿新常态混合A 中欧明睿新常态混合C 本期已实现收益 627,716,309.54 28,666,516.81 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 7 本期利润 727,806,660.13 35,411,108.76 加权平均基金份额本期 利润 0.2223 0.2688 本期加权平均净值利润 率 14.40% 17.44% 本期基金份额净值增长 率 18.11% 17.67% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日) 期末可供分配利润 821,100,459.67 25,151,392.64 期末可供分配基金份额 利润 0.3271 0.3139 期末基金资产净值 4,420,314,655.22 139,828,228.24 期末基金份额净值 1.761 1.745 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日) 基金份额累计净值增长 率 115.97% 63.41% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧明睿新常态混合A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 14.13% 1.09% 5.91% 0.72% 8.22% 0.37% 过去三个月 25.16% 1.31% 10.06% 0.72% 15.10% 0.59% 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 8 过去六个月 18.11% 1.83% 1.71% 1.21% 16.40% 0.62% 过去一年 54.10% 1.48% 7.75% 0.97% 46.35% 0.51% 过去三年 97.23% 1.50% 13.01% 1.00% 84.22% 0.50% 自基金合同 生效起至今 115.97% 1.40% 30.11% 0.90% 85.86% 0.50% 注:本基金业绩比较基准为:沪深 300指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%。比 较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行 大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。


中欧明睿新常态混合C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 14.05% 1.07% 5.91% 0.72% 8.14% 0.35% 过去三个月 24.91% 1.31% 10.06% 0.72% 14.85% 0.59% 过去六个月 17.67% 1.83% 1.71% 1.21% 15.96% 0.62% 过去一年 52.91% 1.48% 7.75% 0.97% 45.16% 0.51% 自基金份额 运作日至今 63.41% 1.58% 3.91% 1.08% 59.50% 0.50% 注:本基金业绩比较基准为:沪深 300指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%。比 较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行 大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 9 注:本基金 C类份额成立日为 2018年 3月 15日,图示日期为 2018年 3月 15日至 2020 年 06月 30日。


中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 10 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7 月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京 百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任 公司以及自然人股东,注册资本为2.20亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资 产管理(上海)有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。 截至2020年6月30日,本基金管理人共管理74只开放式基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基 金经理(助理) 期限 姓名 职务 任职 日期 离任 日期 证 券 从 业 年 限 说明 周应 波 权益投决会委员/投资总 监/基金经理 2016- 12-01 - 10 历任平安证券有限责任公 司研究员 (2010.02-2011.08),华夏 基金管理有限公司研究员(20 11.08-2014.10)。2014-10- 20加入中欧基金管理有限 公司,历任研究员、投资 经理助理、投资经理 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格 把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计 过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时 间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进 行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次,为量化组合因投资 策略需要和其他组合发生的反向交易,公司内部风控已对该交易进行事后审核。


本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾上半年A股市场,市场震荡向上,整体结构上看依然是科技成长股表现更好, 其中医药、必需消费等受益于疫情防控的板块继续领涨市场,整个市场板块之间的估值 差异被拉得更加极端。一季度的市场表现,主要是受到了新冠疫情冲击之后中国、全球 经济下滑带来的影响,科技股整体上涨但经历了较大的波动,医药、必需消费等行业综 合表现最好;二季度,中国疫情防控取得决定性胜利,社会经济秩序快速恢复,全球疫 情继续蔓延,但日韩、欧洲、北美等地区也看到稳定的希望。随着疫情防控的成熟化、 疫苗的加速研发,疫情对全球经济的冲击二季度之后有希望见到曙光。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 12 一季度,我们按照“淡化宏观、淡化行业、精选成长”的总体思路,继续保持仓位 的稳定,在医疗健康、科技、新能源等方向寻找优质个股的投资机会,继续在一些新研 究的行业实践“优质管理层为核心的成长股投资”。二季度,我们按照“警惕宏观、聚 焦行业、精选成长”的总体思路,一是在市场整体估值水平合理水平上依然没有择时必 要,继续保持仓位的稳定;二是聚焦行业,在医疗健康、云计算、5G硬件与应用、新能 源汽车、品牌消费品等长期关注领域内精选成长机会。 一季度我们所管理的基金规模继续上升,我们梳理回顾了过去2年在基金规模扩大 过程中所做的行业覆盖面的探索实践,决定对投资所面向的主要领域做部分调整,更加 聚焦于实践证明下来我们具备较强选股能力的领域。二季度我们稳定了基金管理规模, 尽管市场新基金发行火热,但我们还是希望一是聚焦自身选股能力的打磨,二是聚焦现 有已经很大规模的基金管理工作。在投资研究体系方面,我们继续加强在定量描述企业 价值成长来源、管理层可靠性方向的探索,启动了公司评价模型的制订工作。 总体业绩方面,基金上半年上涨18.11%,跑赢比较基准。经历4年多的基金管理, 我们越来越强烈的认识到,长期而言为股票投资者创造投资回报,主要是企业的盈利增 长,而能够长期创造企业盈利增长的是可靠、卓越的企业管理层。在基金管理过程中, 会有种种其他因素的干扰,例如市场估值的宽幅波动、短期风格的极致化、自身定力的 不足、相对排名的压力等等,我们力争能在未来的工作中把长期选股这件事做得更坚定 一些。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,基金A类份额净值增长率为18.11%,同期业绩比较基准收益率为 1.71%; 基金C类份额净值增长率为17.67%,同期业绩比较基准收益率为1.71%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,我们的观点是“看好宏观、聚焦景气、均衡成长”。


宏观经济二季度复苏超预期,经济体现出较强的韧性,看好未来3-4个季度经济确 定性回升。国内经济在二季度的表现超预期,一方面是国内疫情防控形势良好,社会整 体秩序快速恢复,货币、财政对经济的刺激政策效果显现,另一方面是全球疫情加剧, 中国为全球提供产能供应。展望未来3-4个季度,预计中国和全球经济都会有一段明确 的回升时期。但需要注意的是,全球疫情的不确定性依然存在,同时长期来看支撑经济 增长很快的新动能并不具备,对宏观的方向性判断不宜过度。 继续对中国经济长期乐观,继续看好资本市场改革、土地改革、国企改革等一系列 改革措施带来的中长期增长潜力。2019年科创板注册制启动,2020年创业板注册制将推 出,一系列各科技行业的龙头企业上市融资。中国从2009创业板推出到2020创业板注册 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 13 制走过的10年,加速了科技产业提升质量、扩充数量的速度,类似于美国1980-2000走 过的历程。相信经历洗礼之后,未来从中将会诞生中国出产的全球科技龙头企业。 流动性方面,随着银行理财市场打破刚兑、收益率下降等进程,同时人民币开启升 值,股票市场整体面临内部、外部的双重“结构性流动性充裕”局面。尽管通胀略有抬 头迹象,但整体上股票市场的流动性下半年将是边际震荡的局面,对股票市场的负面冲 击不明显。 下半年,我们一方面将聚焦景气提升的新一代互联网、新能源汽车、5G消费电子产 业链,同时继续关注长期景气的医疗健康、云计算、品牌消费品等领域,另一方面,经 济复苏过程中,传统行业龙头公司的配置价值突出,我们更偏好其中兼具短期行业景气 提升和中长期企业竞争力扩张的公司。随着时间的推移,我们越来越警惕市场在行业估 值差异上的极端化局面,我们将在行业配置和选股中注意组合的均衡,注意部分个股估 值远远脱离安全边际的问题。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关 法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基 金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产 生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并 提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托 管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完 成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 14 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券 投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益 的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资 运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金A级实施利润分配的金额为413,032,379.68元,C级实施利润分配 的金额为15,221,808.88。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:中欧明睿新常态混合型证券投资基金 报告截止日:2020年06月30日 单位:人民币元 资 产


附注号


本期末


2020年06月30日


上年度末


2019年12月31日


资 产:








银行存款 6.4.7.1 319,255,435.99 325,521,222.91 结算备付金


18,239,096.39 20,993,412.52 存出保证金


1,506,996.31 1,399,158.83 交易性金融资产 6.4.7.2 4,079,545,782.15 4,723,217,303.06 其中:股票投资


4,061,720,822.71 4,723,217,303.06 基金投资


- - 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 15 债券投资


17,824,959.44 - 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 69,900,000.00 131,900,000.00 应收证券清算款


286,073,553.58 9,947,671.22 应收利息 6.4.7.5 82,380.98 88,833.61 应收股利


- -


应收申购款


4,077,863.79 25,503,510.65 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


4,778,681,109.19 5,238,571,112.80 负债和所有者权益 附注号


本期末


2020年06月30日 上年度末


2019年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- 24,986,523.61 应付赎回款


205,373,560.28 2,985,380.67 应付管理人报酬


5,687,778.65 6,215,399.74 应付托管费 947,963.11 1,035,899.94 应付销售服务费


90,809.67 170,203.49 应付交易费用 6.4.7.7 6,058,489.85 4,582,747.90 应交税费


63.69 - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 379,560.48 246,216.56 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 16 负债合计


218,538,225.73 40,222,371.91 所有者权益:








实收基金 6.4.7.9 2,590,036,060.44 3,488,202,614.53 未分配利润 6.4.7.10 1,970,106,823.02 1,710,146,126.36 所有者权益合计


4,560,142,883.46 5,198,348,740.89 负债和所有者权益总 计 4,778,681,109.19 5,238,571,112.80 注:报告截止日2020年06月30日,基金份额总额2,590,036,060.44份。其中A类基金份 额净值1.761元,基金份额总额2,509,910,782.70份;C类基金份额净值1.745元,基金 份额总额80,125,277.74份。 6.2 利润表 会计主体:中欧明睿新常态混合型证券投资基金 本报告期:2020年01月01日至2020年06月30日 单位:人民币元 项 目 附注号


本期2020年01月01 日 至2020年06月3 0日


上年度可比期间


2019年01月01日至2019 年06月30日


一、收入


834,888,511.71 889,891,844.52 1.利息收入


2,798,883.85 3,390,136.48 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,553,873.82 1,336,063.90 债券利息收入


6,746.73 - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 1,238,263.30 2,054,072.58 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以 “-”填列) 722,324,898.89 350,736,768.73 其中:股票投资收益 6.4.7.12 705,428,560.05 335,089,639.00 基金投资收益 - - 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 17 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资 收益 6.4.7.13. 1


- - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 16,896,338.84 15,647,129.73 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 6.4.7.16 106,834,942.54 532,450,946.77 4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) - - 5.其他收入(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 2,929,786.43 3,313,992.54 减:二、费用


71,670,742.82 53,968,134.36 1.管理人报酬 39,225,151.50 30,268,584.52 2.托管费 6,537,525.31 5,044,764.03 3.销售服务费 819,257.72 516,625.61 4.交易费用 6.4.7.18 24,946,308.10 18,013,525.76 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产 支出 - - 6.税金及附加


24.34 - 7.其他费用 6.4.7.19 142,475.85 124,634.44 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 763,217,768.89 835,923,710.16 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以 “-”号填列) 763,217,768.89 835,923,710.16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中欧明睿新常态混合型证券投资基金 本报告期:2020年01月01日至2020年06月30日 单位:人民币元 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 18 本期


2020年01月01日至2020年06月30日 项 目 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益 (基金净值) 3,488,202,614.53 1,710,146,126.3 6 5,198,348,740.89 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 763,217,768.89 763,217,768.89 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数(净值减少以 “-”号填列) -898,166,554.09 -503,257,072.23 -1,401,423,626.32 其中:1.基金申购款 902,464,305.85 505,579,620.13 1,408,043,925.98 2.基金赎回 款 -1,800,630,859.94 -1,008,836,692. 36 -2,809,467,552.30 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 2,590,036,060.44 1,970,106,823.0 2 4,560,142,883.46 上年度可比期间


2019年01月01日至2019年06月30日


项 目 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益 (基金净值) 2,998,807,020.19 -49,795,654.11 2,949,011,366.08 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 835,923,710.16 835,923,710.16 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数(净值减少以 467,259,523.48 74,951,371.19 542,210,894.67 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 19 “-”号填列) 其中:1.基金申购款 1,669,417,702.86 304,004,990.61 1,973,422,693.47 2.基金赎回 款 -1,202,158,179.38 -229,053,619.42 -1,431,211,798.80 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 3,466,066,543.67 861,079,427.24 4,327,145,970.91 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中欧明睿新常态混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员 会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1896号《关于准予中欧明睿新常态混合型证 券投资基金注册的批复》核准,由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投 资基金法》和《中欧明睿新常态混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金 为契约型开放式基金,存续期限不定。经向中国证监会备案,《中欧明睿新常态混合型 证券投资基金基金合同》于2016年3月3日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 279,662,853.01份基金份额,其中认购资金利息折合174,390.80基金份额。本基金的基 金管理人为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据基金管理人中欧基金管理有限公司2018年03月14日《关于中欧明睿新常态混合 型证券投资基金增加 C 类基金份额并相应修改基金合同的公告》的规定,经与基金托管人 协商一致并报中国证监会备案,自2018年03月14日起对本基金增加C类份额并相应修改 基金合同。本基金原有的基金份额类别更名为A类基金份额,新增的基金份额类别命名 为C类基金份额。两类基金份额分别设置代码,并分别计算基金份额净值。新增C类基金 份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司,新增 C 类基金份额暂时只对本公司直 销渠道开放,今后若调整或增加 C 类基金份额 的销售机构将另行公告。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 20 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2020年8月28日批准报 出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《中欧明睿新常态混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列 示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2020年6月30 日的财务状况以及2020年1月1日至2020年6月30日期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 21 构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关 问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法 规和实务操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税 人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法, 按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应 税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管 理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际 买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价 格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以 内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1 年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基 金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持 股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得 额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增 值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 22 活期存款 319,255,435.99 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 319,255,435.99 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末2020年06月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,165,827,387.23 4,061,720,822.71 895,893,435.48 贵金属投资-金 交所黄金合约 - - - 交易所市 场 12,774,000.00 17,824,959.44 5,050,959.44 银行间市 场 - - - 债 券 合计 12,774,000.00 17,824,959.44 5,050,959.44 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,178,601,387.23 4,079,545,782.15 900,944,394.92 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末2020年06月30日 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 23 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 69,900,000.00 - 银行间市场 - - 合计 69,900,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 应收活期存款利息 66,545.75 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 8,207.60 应收债券利息 6,949.53 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 678.10 合计 82,380.98 6.4.7.6 其他资产 无余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 24 交易所市场应付交易费用 6,058,489.85 银行间市场应付交易费用 - 合计 6,058,489.85 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 259,989.97 应付证券出借违约金 - 预提费用-审计费 59,672.34 预提费用-信息披露费 59,672.34 应付转出费 225.83 合计 379,560.48 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期2020年01月01日至2020年06月30日 项目 (中欧明睿新常态混合A) 基金份额(份) 账面金额 上年度末 3,298,024,849.74 3,298,024,849.74 本期申购 817,289,755.69 817,289,755.69 本期赎回(以“-”号填列) -1,605,403,822.73 -1,605,403,822.73 本期末 2,509,910,782.70 2,509,910,782.70 金额单位:人民币元 本期2020年01月01日至2020年06月30日 项目 (中欧明睿新常态混合C) 基金份额(份) 账面金额 上年度末 190,177,764.79 190,177,764.79 本期申购 85,174,550.16 85,174,550.16 本期赎回(以“-”号填列) -195,227,037.21 -195,227,037.21 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 25 本期末 80,125,277.74 80,125,277.74 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 6.4.7.10.1 中欧明睿新常态混合A 单位:人民币元 项目 (中欧明睿新常态混合 A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 423,835,689.81 1,194,492,172.39 1,618,327,862.20 本期利润 627,716,309.54 100,090,350.59 727,806,660.13 本期基金份额交易产 生的变动数 -230,451,539.68 -205,279,110.13 -435,730,649.81 其中:基金申购款 143,771,769.49 316,173,375.38 459,945,144.87 基金赎回款 -374,223,309.17 -521,452,485.51 -895,675,794.68 本期已分配利润 - - - 本期末 821,100,459.67 1,089,303,412.85 1,910,403,872.52 6.4.7.10.2 中欧明睿新常态混合C 单位:人民币元 项目 (中欧明睿新常态混合 C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 23,332,801.05 68,485,463.11 91,818,264.16 本期利润 28,666,516.81 6,744,591.95 35,411,108.76 本期基金份额交易产 生的变动数 -26,847,925.22 -40,678,497.20 -67,526,422.42 其中:基金申购款 14,641,219.65 30,993,255.61 45,634,475.26 基金赎回款 -41,489,144.87 -71,671,752.81 -113,160,897.68 本期已分配利润 - - - 本期末 25,151,392.64 34,551,557.86 59,702,950.50 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 26 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日 活期存款利息收入 1,320,393.67 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 200,283.17 其他 33,196.98 合计 1,553,873.82 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 卖出股票成交总额 8,725,384,042.73 减:卖出股票成本总额 8,019,955,482.68 买卖股票差价收入 705,428,560.05 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 衍生工具收益 无。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 股票投资产生的股利收益 16,896,338.84 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 27 合计 16,896,338.84 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 1.交易性金融资产 106,834,942.54 ——股票投资 101,783,983.10 ——债券投资 5,050,959.44 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 值税 - 合计 106,834,942.54 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 基金赎回费收入 2,561,691.71 转换费收入 368,094.72 合计 2,929,786.43 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 28 2020年01月01日至2020年06月30日 交易所市场交易费用 24,946,308.10 银行间市场交易费用 - 合计 24,946,308.10 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 审计费用 59,672.34 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 汇划手续费 23,131.17 合计 142,475.85 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 中欧基金管理有限公司旗下子公司中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司,自2020 年4月24日起,将公司名称变更为"上海中欧财富基金销售有限公司"。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司("中欧基金") 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 自然人股东 基金管理人的股东 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 29 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 关联方名 称 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 国都证券 3,645,635,515.98 22.97% 3,718,438,360.88 31.19% 6.4.10.1.2 权证交易 无。 6.4.10.1.3 债券交易 无。 6.4.10.1.4 债券回购交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 关联方名 称 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 国都证券 3,395,988.44 22.97% - - 关联方名 称 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 30 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 国都证券 3,462,995.42 31.19% 1,591,978.23 26.09% 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国 证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和 市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020 年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019 年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 39,225,151.50 30,268,584.52 其中:支付销售机构的客户维护费 3,078,635.92 3,016,479.67 注:支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020 年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 6,537,525.31 5,044,764.03 注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 31 单位:人民币元 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售 服务费的 各关联方 名称 中欧明睿新常态混合A 中欧明睿新常态混合C 合计 中国建设 银行股份 有限公司 0.00 0.00 0.00 中欧基金 0.00 551,546.79 551,546.79 合计 0.00 551,546.79 551,546.79 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售 服务费的 各关联方 名称 中欧明睿新常态混合A 中欧明睿新常态混合C 合计 中国建设 银行股份 有限公司 0.00 0.00 0.00 中欧基金 0.00 470,490.92 470,490.92 合计 0.00 470,490.92 470,490.92 注:本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.80%, 销售服务费按照前一日C类基金份额的基金资产净值的0.80%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.80%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E为C类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管 人发送销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中支 付到指定账户。基金销售服务费由基金管理人代收,基金管理人收到后按相关合同规定 支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最 近可支付日支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 32 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 中欧明睿新常态混合A 份额单位:份 项目 本期 2020年01月01日至2020年06 月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06 月30日 报告期初持有的基金份 额 0.00 0.00 报告期间申购/买入总 份额 0.00 0.00 报告期间因拆分变动份 额 0.00 0.00 减:报告期间赎回/卖出 总份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份 额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份 额占基金总份额比例 0.00% 0.00% 中欧明睿新常态混合C 份额单位:份 项目 本期 2020年01月01日至2020年06 月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06 月30日 报告期初持有的基金份 额 123,051.68 123,051.68 报告期间申购/买入总 份额 0.00 0.00 报告期间因拆分变动份 额 0.00 0.00 减:报告期间赎回/卖出 总份额 123,051.68 0.00 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 33 报告期末持有的基金份 额 0.00 123,051.68 报告期末持有的基金份 额占基金总份额比例 0.00% 0.11% 注: 1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额,赎回/卖出总份额含转换出份额。 2、基金管理人通过相关销售商渠道投资本基金,适用费率符合本基金招募说明书和相 关公告的规定。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 中欧明睿新常态混合A 本期末 2020年06月30日 上年度末 2019年12月31日 关联方名 称 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 自然人股 东 116,608.23 0.00% 103,585.47 0.00% 注: 1、截止本报告期末,本基金除管理人之外的其他关联方持有的本基金A类份额占本基金A 类总份额的比例为0.0046%;截止上年度末,本基金除管理人之外的其他关联方持有的 本基金A类份额占本基金A类总份额的比例为0.0031%;上表展示的比例均为四舍五入后 的结果。 2、本报告期及上年度可比期间,除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费 率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 关联方名 称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设 319,255,435.99 1,320,393.67 527,527,602.85 1,104,878.43 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 34 银行股份 有限公司 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管,按银行同业利率 计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末(2020年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位: 股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 0000 63 中兴 通讯 2020 -02- 04 2021 -02- 04 非公 开发 行限 售 30.2 1 36.4 8 1,450, 000 43,8 04,5 00.0 0 52,8 96,0 00.0 0 - 0000 63 中兴 通讯 2020 -02- 04 2022 -02- 04 非公 开发 行限 售 30.2 1 34.6 0 1,450, 000 43,8 04,5 00.0 0 50,1 70,0 00.0 0 - 3004 54 深信 服 2020 -03- 16 2020 -09- 28 大宗 交易 流通 受限 166. 43 195. 50 170,00 0 27,0 36,8 00.0 0 33,2 35,0 00.0 0 - 3004 深信 2020 2020 大宗 159. 196. 166,40 27,6 32,6 - 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 35 54 服 -03- 26 -09- 16 交易 流通 受限 04 09 0 93,9 52.0 0 29,3 76.0 0 3000 37 新宙 邦 2020 -05- 08 2020 -11- 12 非公 开发 行限 售 34.8 0 50.8 5 420,67 3 14,6 39,4 20.4 0 21,3 91,2 22.0 5 - 6885 88 凌志 软件 2020 -04- 28 2020 -11- 11 新股 流通 受限 11.4 9 33.3 3 17,277 198, 512. 73 575, 842. 41 - 6880 04 博汇 科技 2020 -06- 05 2020 -12- 14 新股 流通 受限 28.7 7 71.9 0 2,500 71,9 25.0 0 179, 750. 00 - 6885 16 奥特 维 2020 -05- 14 2020 -11- 23 新股 流通 受限 23.2 8 43.1 0 3,440 80,0 83.2 0 148, 264. 00 - 6883 77 迪威 尔 2020 -06- 29 2020 -07- 08 新股 未上 市 16.4 2 16.4 2 7,894 129, 619. 48 129, 619. 48 - 6885 28 秦川 物联 2020 -06- 19 2020 -07- 01 新股 未上 市 11.3 3 11.3 3 8,337 94,4 58.2 1 94,4 58.2 1 - 3008 47 中船 汉光 2020 -06- 29 2020 -07- 09 新股 未上 市 6.94 6.94 1,421 9,86 1.74 9,86 1.74 - 3008 45 捷安 高科 2020 -06- 24 2020 -07- 03 新股 未上 市 17.6 3 17.6 3 470 8,28 6.10 8,28 6.10 - 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位: 张) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 1230 宝通 2020 2020 新债 100. 100. 17,641 1,76 1,76 - 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 36 53 转债 -06- 05 -07- 01 未上 市 00 00 4,10 0.00 4,10 0.00 上述流通受限证券所披露可流通日,如晚于报告送出日期,则均为预计日期。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2020年6月30日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2020年6月30日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金,属于中等预期收益和风险水平的投资品种。本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险 主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。在有效控制投资组合风险的前提下,通过 积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金的基金管理人奉行全 面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员 会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员 会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略,并就风险控制重要事项提出意见和 建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门 开展监察稽核工作,根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期 检查,出具监察稽核报告,进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基金 管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类 风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所 运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的 限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策, 将风险控制在可承受的范围内。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 37 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易 所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险 管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化 投资以分散信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金 的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金 投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额 赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流 动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金 管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和 分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能 力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行 的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他 基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的基金管理人管理的 所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通 股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,本 基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2020年6月30日,本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定 到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不 计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产,其中 银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款,股票及固 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 38 定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有 的流通受限资产比例较低,未对组合流动性造成重大影响,附注6.4.12披露的流通受限 资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调 整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资 产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市 场利率变化。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末2 020年06 月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产





银行存 款 319,255,435.99 - - - 319,255,435.99 结算备 付金 18,239,096.39 - - - 18,239,096.39 存出保 证金 1,506,996.31 - - - 1,506,996.31 交易性 金融资 产 - - 17,824,959.44 4,061,720,822.71 4,079,545,782.15 买入返 售金融 资产 69,900,000.00 - - - 69,900,000.00 应收证 券清算 款 - - - 286,073,553.58 286,073,553.58 应收利 息 - - - 82,380.98 82,380.98 应收申 购款 - - - 4,077,863.79 4,077,863.79 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 39 资产总 计 408,901,528.69 - 17,824,959.44 4,351,954,621.06 4,778,681,109.19 负债





应付赎 回款 - - - 205,373,560.28 205,373,560.28 应付管 理人报 酬 - - - 5,687,778.65 5,687,778.65 应付托 管费 - - - 947,963.11 947,963.11 应付销 售服务 费 - - - 90,809.67 90,809.67 应付交 易费用 - - - 6,058,489.85 6,058,489.85 应交税 费 - - - 63.69 63.69 其他负 债 - - - 379,560.48 379,560.48 负债总 计 - - - 218,538,225.73 218,538,225.73 利率敏 感度缺 口 408,901,528.69 - 17,824,959.44 4,133,416,395.33 4,560,142,883.46 上年度 末2019年 12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产














银行存 款 325,521,222.91 - - - 325,521,222.91 结算备 付金 20,993,412.52 - - - 20,993,412.52 存出保 证金 1,399,158.83 - - - 1,399,158.83 交易性 金融资 产 - - - 4,723,217,303.06 4,723,217,303.06 买入返 售金融 资产 131,900,000.00 - - - 131,900,000.00 应收证 券清算 款 - - - 9,947,671.22 9,947,671.22 应收利 息 - - - 88,833.61 88,833.61 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 40 应收申 购款 19,997,000.00 - - 5,506,510.65 25,503,510.65 资产总 计 499,810,794.26 - - 4,738,760,318.54 5,238,571,112.80 负债














应付证 券清算 款 - - - 24,986,523.61 24,986,523.61 应付赎 回款 - - - 2,985,380.67 2,985,380.67 应付管 理人报 酬 - - - 6,215,399.74 6,215,399.74 应付托 管费 - - - 1,035,899.94 1,035,899.94 应付销 售服务 费 - - - 170,203.49 170,203.49 应付交 易费用 - - - 4,582,747.90 4,582,747.90 其他负 债 - - - 246,216.56 246,216.56 负债总 计 - - - 40,222,371.91 40,222,371.91 利率敏 感度缺 口 499,810,794.26 - - 4,698,537,946.63 5,198,348,740.89 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2020年06月30日本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为0.39%(2019年12 月31日:0.26%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年12月31日: 同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 41 市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金 的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观 经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通 过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组 合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2020年06月30日 上年度末 2019年12月31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例( %) 公允价值 占基金 资产净 值比例( %) 交易性金融资 产-股票投资 4,061,720,822.71 89.07 4,723,217,303.06 90.86 交易性金融资 产-基金投资 - - - - 交易性金融资 产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,061,720,822.71 89.07 4,723,217,303.06 90.86 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 42 2020年06月30日 2019年12月31日 1.业绩比较基准上升5% 311,720,672.28 336,444,423.25 2.业绩比较基准下降5% -311,720,672.28 -336,444,423.25 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2020年06月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为3,886,314,002.16元,属于第二层次的余额为 193,231,779.99元,无属于第三层次的余额(2019年12月31日:属于第一层次的余额为 人民币4,621,684,078.54元,属于第二层次的余额为人民币101,533,224.52元,无属于 第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2020年06月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年12 月31日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价 值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 43 §7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 4,061,720,822.71 85.00 其中:股票 4,061,720,822.71 85.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 17,824,959.44 0.37 其中:债券 17,824,959.44 0.37 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 69,900,000.00 1.46 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 337,494,532.38 7.06 8 其他各项资产 291,740,794.66 6.11 9 合计 4,778,681,109.19 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 13,843,240.00 0.30 B 采矿业 - - C 制造业 2,604,774,801.91 57.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 55,056.40 0.00 F 批发和零售业 191,861,067.13 4.21 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 44 G 交通运输、仓储和邮政业 13,559,309.50 0.30 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 647,685,186.31 14.20 J 金融业 3,640,361.46 0.08 K 房地产业 25,865,994.14 0.57 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 193,880,082.94 4.25 N 水利、环境和公共设施管理业 63,801.27 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 98,381,890.50 2.16 R 文化、体育和娱乐业 268,097,264.83 5.88 S 综合 - - 合计 4,061,720,822.71 89.07 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 300454 深信服 1,295,338 263,367,246.48 5.78 2 002460 赣锋锂业 4,545,069 243,479,346.33 5.34 3 002311 海大集团 3,554,073 169,138,334.07 3.71 4 002475 立讯精密 3,031,598 155,672,557.30 3.41 5 603259 药明康德 1,357,604 131,144,546.40 2.88 6 300413 芒果超媒 1,938,614 126,397,632.80 2.77 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 45 7 300315 掌趣科技 16,436,051 120,476,253.83 2.64 8 000513 丽珠集团 2,394,530 114,961,385.30 2.52 9 000636 风华高科 3,853,251 112,476,396.69 2.47 10 000063 中兴通讯 2,900,000 103,066,000.00 2.26 11 002050 三花智控 4,693,004 102,776,787.60 2.25 12 603882 金域医学 1,099,239 98,381,890.50 2.16 13 300037 新宙邦 1,790,132 96,793,634.59 2.12 14 603160 汇顶科技 422,006 94,065,137.40 2.06 15 300251 光线传媒 8,603,733 93,866,727.03 2.06 16 300136 信维通信 1,719,045 91,143,765.90 2.00 17 000049 德赛电池 1,810,028 88,709,472.28 1.95 18 600060 海信视像 6,841,613 83,125,597.95 1.82 19 002727 一心堂 2,198,741 81,595,278.51 1.79 20 300709 精研科技 813,110 78,180,526.50 1.71 21 300750 宁德时代 440,347 76,778,902.92 1.68 22 002456 欧菲光 4,162,056 76,540,209.84 1.68 23 600406 国电南瑞 3,601,746 72,935,356.50 1.60 24 000725 京东方A 15,237,600 71,159,592.00 1.56 25 300014 亿纬锂能 1,395,241 66,762,281.85 1.46 26 603489 八方股份 445,500 62,811,045.00 1.38 27 603060 国检集团 3,138,346 62,735,536.54 1.38 28 688278 特宝生物 843,237 59,667,450.12 1.31 29 300791 仙乐健康 722,750 57,776,635.00 1.27 30 000403 双林生物 778,284 57,694,192.92 1.27 31 688111 金山办公 166,672 56,931,821.76 1.25 32 601012 隆基股份 1,343,400 54,716,682.00 1.20 33 603533 掌阅科技 1,270,471 48,443,059.23 1.06 34 002821 凯莱英 190,179 46,213,497.00 1.01 35 002251 步 步 高 3,193,419 44,643,997.62 0.98 36 300633 开立医疗 1,119,908 44,404,352.20 0.97 37 002351 漫步者 1,878,000 39,663,360.00 0.87 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 46 38 300573 兴齐眼药 263,400 38,193,000.00 0.84 39 600859 王府井 836,900 38,120,795.00 0.84 40 002555 三七互娱 814,385 38,113,218.00 0.84 41 603195 公牛集团 220,000 35,343,000.00 0.78 42 300031 宝通科技 1,358,800 34,024,352.00 0.75 43 300832 新产业 197,152 33,947,602.88 0.74 44 000681 视觉中国 1,619,900 30,162,538.00 0.66 45 002304 洋河股份 280,978 29,542,026.92 0.65 46 603883 老百姓 274,900 27,500,996.00 0.60 47 002241 歌尔股份 934,800 27,445,728.00 0.60 48 001914 招商积余 841,718 25,865,994.14 0.57 49 603043 广州酒家 761,300 24,757,476.00 0.54 50 000338 潍柴动力 1,721,577 23,620,036.44 0.52 51 688036 传音控股 322,465 22,895,015.00 0.50 52 688029 南微医学 93,860 22,764,804.40 0.50 53 300562 乐心医疗 999,973 21,909,408.43 0.48 54 000596 古井贡酒 132,245 19,868,488.80 0.44 55 300133 华策影视 2,437,292 17,670,367.00 0.39 56 002385 大北农 1,666,860 15,185,094.60 0.33 57 300207 欣旺达 800,049 15,120,926.10 0.33 58 002714 牧原股份 168,820 13,843,240.00 0.30 59 002352 顺丰控股 247,885 13,559,309.50 0.30 60 002063 远光软件 1,000,000 12,630,000.00 0.28 61 002601 龙蟒佰利 456,654 8,448,099.00 0.19 62 002920 德赛西威 114,717 7,035,593.61 0.15 63 603816 顾家家居 124,000 5,581,240.00 0.12 64 601658 邮储银行 796,578 3,640,361.46 0.08 65 002884 凌霄泵业 149,952 2,535,688.32 0.06 66 300723 一品红 50,000 2,154,500.00 0.05 67 688588 凌志软件 17,277 575,842.41 0.01 68 688004 博汇科技 2,500 179,750.00 0.00 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 47 69 688516 奥特维 3,440 148,264.00 0.00 70 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.00 71 603392 万泰生物 785 129,525.00 0.00 72 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.00 73 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.00 74 601827 三峰环境 6,723 63,801.27 0.00 75 002989 中天精装 980 55,056.40 0.00 76 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 77 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 78 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 79 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00 80 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 600703 三安光电 257,008,758.24 4.94 2 300454 深信服 245,229,977.71 4.72 3 002460 赣锋锂业 198,782,813.30 3.82 4 300058 蓝色光标 195,130,596.55 3.75 5 002456 欧菲光 188,528,221.47 3.63 6 002594 比亚迪 175,610,566.51 3.38 7 000002 万 科A 159,168,343.37 3.06 8 000651 格力电器 153,249,218.04 2.95 9 300136 信维通信 144,307,571.92 2.78 10 601899 紫金矿业 139,780,910.34 2.69 11 603160 汇顶科技 136,157,780.68 2.62 12 601012 隆基股份 130,428,896.88 2.51 13 002311 海大集团 122,863,385.74 2.36 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 48 14 300750 宁德时代 122,301,969.83 2.35 15 002050 三花智控 114,267,285.93 2.20 16 300251 光线传媒 112,431,245.31 2.16 17 603882 金域医学 111,902,591.60 2.15 18 002214 大立科技 109,156,890.63 2.10 19 000636 风华高科 107,301,028.49 2.06 20 600536 中国软件 103,225,758.84 1.99 注:买入金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 000002 万 科A 462,897,382.30 8.90 2 603160 汇顶科技 369,483,710.62 7.11 3 000651 格力电器 354,546,270.47 6.82 4 600703 三安光电 335,992,003.50 6.46 5 600406 国电南端 321,856,227.66 6.19 6 000001 平安银行 308,706,206.34 5.94 7 002007 华兰生物 284,926,505.26 5.48 8 300136 信维通信 231,706,407.04 4.46 9 300413 芒果超媒 193,336,858.14 3.72 10 002594 比亚迪 193,256,598.55 3.72 11 002475 立讯精密 169,719,472.53 3.26 12 002466 天齐锂业 165,196,921.74 3.18 13 601899 紫金矿业 163,537,827.45 3.15 14 300058 蓝色光标 155,424,810.45 2.99 15 000338 潍柴动力 150,425,996.48 2.89 16 600741 华域汽车 146,083,351.82 2.81 17 300059 东方财富 113,299,752.58 2.18 18 002635 安洁科技 111,433,642.15 2.14 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 49 19 603882 金域医学 109,633,452.02 2.11 20 600536 中国软件 109,470,083.22 2.11 21 002456 欧菲光 107,798,890.96 2.07 22 300709 精研科技 107,744,409.22 2.07 23 300450 先导智能 104,334,653.91 2.01 注:卖出金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 7,256,675,019.23 卖出股票收入(成交)总额 8,725,384,042.73 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价×成交数量)填列,不 考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 17,824,959.44 0.39 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 17,824,959.44 0.39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 50 金资 产净 值比 例(%) 1 128102 海大转债 59,997 8,503,974.78 0.19 2 123041 东财转2 50,102 7,556,884.66 0.17 3 123053 宝通转债 17,641 1,764,100.00 0.04 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指 期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 51 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的风华高科的发行主体广东风华高新科技股份有限公司于2019年11 月13日受到广东省证监局的处罚(〔2019〕13号),主要违法事实包括:(一)披露的 信息存在虚假记载;(二)未及时披露董事会和监事会决议。对公司处罚40万元,并对 相关个人处以不同程度的现金处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程 序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没 有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,506,996.31 2 应收证券清算款 286,073,553.58 3 应收股利 - 4 应收利息 82,380.98 5 应收申购款 4,077,863.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 291,740,794.66 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基 金资 产净 值比 例(%) 流通受限情况说明 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 52 1 000063 中兴通讯 103,066,000.00 2.26 非公开发行限售 2 300454 深信服 65,864,376.00 1.44 大宗交易流通受限 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 中欧 明睿 新常 态混 合A 46,8 43 53,581.34 2,050,837,235. 34 81.71 % 459,073,547.36 18.29% 中欧 明睿 新常 态混 合C 4,95 0 16,186.92 41,497,068.07 51.79 % 38,628,209.67 48.21% 合计 51,7 93 50,007.45 2,092,334,303. 41 80.78 % 497,701,757.03 19.22% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 中欧明睿新常态 混合A 1,159,452.42 0.05% 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 53 中欧明睿新常态 混合C 87,675.05 0.11% 合计 1,247,127.47 0.05% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 中欧明睿新常态混 合A 0~10 中欧明睿新常态混 合C 0 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 合计 0~10 中欧明睿新常态混 合A 0 中欧明睿新常态混 合C 0 本基金基金经理持有本开放式基 金 合计 0 §9


开放式基金份额变动 单位:份 中欧明睿新常态混合A 中欧明睿新常态混合C 基金合同生效日(2016年03月03日) 基金份额总额 279,662,853.01 - 本报告期期初基金份额总额 3,298,024,849.74 190,177,764.79 本报告期基金总申购份额 817,289,755.69 85,174,550.16 减:本报告期基金总赎回份额 1,605,403,822.73 195,227,037.21 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,509,910,782.70 80,125,277.74 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10


重大事件揭示 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 54 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。 10.2.2 基金托管人的重大人事变动 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,为本基金审计的会计事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通 合伙),未有改聘情况发生。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商 名称 交 易 单 元 数 量 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 备 注 安信 证券 1 - - - - - 长江 证券 1 1,027,507,291.91 6.47% 956,919.26 6.47% - 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 55 东北 证券 1 - - - - - 东方 财富 1 309,047,428.43 1.95% 287,816.14 1.95% - 广发 证券 1 142,128,361.90 0.90% 132,364.12 0.90% - 国都 证券 1 3,645,635,515.98 22.97% 3,395,988.44 22.97% - 国金 证券 1 273,528,923.22 1.72% 254,737.97 1.72% - 国盛 证券 1 1,436,292,895.48 9.05% 1,337,622.99 9.05% - 国泰 君安 1 1,981,624,490.25 12.48% 1,845,488.71 12.48% - 申万 宏源 西部 证券 1 259,698,530.58 1.64% 241,860.58 1.64% - 天风 证券 1 1,081,658,340.37 6.81% 1,007,349.44 6.81% - 西部 证券 1 - - - - - 信达 证券 1 - - - - - 银河 证券 1 - - - - - 招商 证券 1 1,399,834,526.03 8.82% 1,303,662.73 8.82% - 中金 公司 1 187,347,117.02 1.18% 174,474.78 1.18% - 中信 证券 1 724,854,283.56 4.57% 675,054.01 4.57% - 中泰 2 3,403,939,922.27 21.44% 3,170,071.47 21.44% - 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 56 证券 中信 建投 2 - - - - - 注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状 况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2.本报告期内,本基金新增长江证券深圳交易单元、中泰证券深圳交易单元、中泰证券 深港通交易单元和信达证券深圳交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名 称 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 安信证 券 - - - - - - - - 长江证 券 - - - - - - - - 东北证 券 - - - - - - - - 东方财 富 - - - - - - - - 广发证 券 - - 550,000,000.00 3.72% - - - - 国都证 券 - - - - - - - - 国金证 券 - - 1,910,700,000.00 12.92% - - - - 国盛证 券 - - - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - - - 申万宏 源西部 证券 - - 557,300,000.00 3.77% - - - - 天风证 券 - - - - - - - - 西部证 券 - - - - - - - - 信达证 券 - - - - - - - - 银河证 券 - - - - - - - - 招商证 券 - - 4,229,200,000.00 28.60% - - - - 中金公 - - 143,500,000.00 0.97% - - - - 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 57 司 中信证 券 - - 2,110,000,000.00 14.27% - - - - 中泰证 券 - - 5,285,500,000.00 35.75% - - - - 中信建 投 - - - - - - - - 注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状 况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2.本报告期内,本基金新增长江证券深圳交易单元、中泰证券深圳交易单元、中泰证券 深港通交易单元和信达证券深圳交易单元。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中欧基金管理有限公司关于 中欧明睿新常态混合型证券 投资基金调整大额申购、转 换转入和定期定额投资限额 的公告 中国证监会指定媒介 2020-01-09 2 中欧明睿新常态混合型证券 投资基金2019年第四季度报 告 中国证监会指定媒介 2020-01-18 3 中欧基金管理有限公司关于 延长2020年春节假期对旗下 基金业务影响的提示性公告 中国证监会指定媒介 2020-01-30 4 中欧基金管理有限公司关于 调整中欧明睿新常态混合型 证券投资基金A类份额大额 申购、转换转入和定期定额 投资限额的公告 中国证监会指定媒介 2020-02-05 5 中欧基金管理有限公司关于 旗下基金投资非公开发行股 票的公告 中国证监会指定媒介 2020-02-06 6 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金产品在中欧钱 滚滚电子交易平台开展费率 中国证监会指定媒介 2020-02-08 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 58 优惠活动及调整交易限额的 公告 7 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金产品在中 欧钱滚滚电子交易平台开展 费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2020-02-18 8 中欧明睿新常态混合型证券 投资基金托管协议(修订) 中国证监会指定媒介 2020-02-18 9 中欧明睿新常态混合型证券 投资基金基金合同(修订) 中国证监会指定媒介 2020-02-18 10 中欧明睿新常态混合型证券 投资基金更新招募说明书摘 要(2020年2月) 中国证监会指定媒介 2020-02-18 11 中欧明睿新常态混合型证券 投资基金更新招募说明书(202 0年2月) 中国证监会指定媒介 2020-02-18 12 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金因法律法规变 动相应修改基金合同和托管 协议的公告 中国证监会指定媒介 2020-02-18 13 中欧基金管理有限公司关于 调整中欧明睿新常态混合型 证券投资基金A类份额大额 申购、转换转入和定期定额 投资限额的公告 中国证监会指定媒介 2020-02-28 14 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金产品在中欧钱 滚滚电子交易平台延长费率 优惠活动时间的公告 中国证监会指定媒介 2020-03-06 15 中欧基金管理有限公司关于 推迟披露旗下公募基金2019 年年度报告的公告 中国证监会指定媒介 2020-03-25 16 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒介 2020-03-25 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 59 调整旗下基金在部分销售机 构定投业务起点金额的公告 17 中欧明睿新常态混合型证券 投资基金2019年年度报告 中国证监会指定媒介 2020-04-01 18 中欧明睿新常态混合型证券 投资基金2020年第一季度报 告 中国证监会指定媒介 2020-04-22 19 中欧基金管理有限公司关于 旗下基金投资非公开发行股 票的公告 中国证监会指定媒介 2020-05-12 20 中欧基金管理有限公司关于 调整部分基金在招商银行定 投业务起点金额的公告 中国证监会指定媒介 2020-05-13 §11


影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额不存在达到或超过20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中欧明睿新常态混合型证券投资基金相关批准文件 2、《中欧明睿新常态混合型证券投资基金基金合同》 3、《中欧明睿新常态混合型证券投资基金托管协议》 4、《中欧明睿新常态混合型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


12.2 存放地点 基金管理人及基金托管人的住所。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2020年中期报告 第


页 60 12.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理 人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金管理有限公司 二〇二〇年八月三十一日