中银证券安源债券型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：中银国际证券股份有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 31日
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 2页 共 49页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 30日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 3页 共 49页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................... 7
3.3 其他指标 ................................................................... 8
§4 管理人报告 .................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 13
§5 托管人报告 ................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................ 14
6.2 利润表 .................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 16
6.4 报表附注 .................................................................. 18
§7 投资组合报告 ............................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 39
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 41
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 4页 共 49页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 41
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 41
7.11 投资组合报告附注 ......................................................... 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................... 43
§10 重大事件揭示 .............................................................. 44
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 44
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 46
10.8 其他重大事件 ............................................................. 47
§11 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 48
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 48
§12 备查文件目录 .............................................................. 49
12.1 备查文件目录 ............................................................. 49
12.2 存放地点 ................................................................. 49
12.3 查阅方式 ................................................................. 49
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 5页 共 49页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
中银证券安源债券型证券投资基金
基金简称
中银证券安源债券
基金主代码
005362
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 12月 26日
基金管理人
中银国际证券股份有限公司
基金托管人
江苏银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
1,019,763,862.85份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
中银证券安源债券 A
中银证券安源债券 C
下属分级基金的交
易代码
005362
005363
报告期末下属分级
基金的份额总额
1,016,337,093.52份
3,426,769.33份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资
产的稳健回报。
投资策略
本基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配置策略、信
用债券投资策略及资产支持证券投资策略，以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险低于股票型及混合型
基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中银国际证券股份有限公司 江苏银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
亓磊 柯振林
联系电话
021-20328000 025-58588217
电子邮箱
gmkf@bocichina.com kezhenlin@jsbchina.cn
客户服务电话
021-61195566,400-620-8888 95319
传真
021-50372474 025-58588155
注册地址
上海市浦东新区银城中路 200号
中银大厦 39F
江苏省南京市中华路 26号
办公地址
上海市浦东新区银城中路 200号
中银大厦 39F
江苏省南京市中华路 26号
邮政编码
200120 210001
法定代表人
宁敏 夏平
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 6页 共 49页
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.bocifunds.com
基金中期报告备置地点
基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中银国际证券股份有限公司
上海市浦东新区银城中路 200
号中银大厦 39层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2020年 1月 1日-2020年 6月 30日)
中银证券安源债券 A
中银证券安源债券 C
本期已实现收益
17,737,489.06 71,512.76
本期利润
18,918,623.96
-130,482.11
加权平均基金份
额本期利润
0.0186
-0.0362
本期加权平均净
值利润率
1.79%
-3.45%
本期基金份额净
值增长率
1.82%
2.00%
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利
润
37,063,937.12
130,816.96
期末可供分配基
金份额利润
0.0365
0.0382
期末基金资产净
值
1,055,578,549.61
3,564,951.34
期末基金份额净
值
1.0386
1.0403
3.1.3 累计期末 报告期末(2020年 6月 30日)
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 7页 共 49页
指标
基金份额累计净
值增长率
5.29%
5.42%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
3.期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银证券安源债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 -0.96%
0.12%
-0.94%
0.12%
-0.02%
0.00%
过去三个月 0.03%
0.10%
-1.04%
0.12%
1.07%
-0.02%
过去六个月 1.82%
0.09%
0.79%
0.11%
1.03%
-0.02%
过去一年 3.87%
0.06%
1.87%
0.08%
2.00%
-0.02%
自基金合同生效起至
今
5.29%
0.06%
2.43%
0.08%
2.86%
-0.02%
中银证券安源债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 -0.97%
0.12%
-0.94%
0.12%
-0.03%
0.00%
过去三个月 0.00%
0.10%
-1.04%
0.12%
1.04%
-0.02%
过去六个月 2.00%
0.09%
0.79%
0.11%
1.21%
-0.02%
过去一年 4.04%
0.06%
1.87%
0.08%
2.17%
-0.02%
自基金合同生效起至
今
5.42%
0.06%
2.43%
0.08%
2.99%
-0.02%
注：业绩比较基准：中债综合全价指数收益率
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 8页 共 49页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金合同于 2018年 12月 26日生效。
3.3 其他指标
注：无。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 9页 共 49页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银国际证券股份有限公司(以下简称“中银证券”)经中国证监会批准于 2002年 2月 28日
在上海成立，注册资本 27.78 亿元人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资本
有限责任公司、上海金融发展投资基金（有限合伙）、云南省投资控股集团有限公司、江西铜业股
份有限公司、凯瑞富海实业投资有限公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海祥众投
资合伙企业（有限合伙）、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海郝乾企业管理中心（有限合伙）、江
西铜业集团财务有限公司、达濠市政建设有限公司、万兴投资发展有限公司、A 股公开发行普通
股。中银国际证券的经营范围包括：证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关
的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销
金融产品、公开募集证券投资基金管理业务、为期货公司提供中间介绍业务。截至 2020 年 6 月
30日，本管理人共管理十八只证券投资基金，包括：中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资
基金(原中银证券保本 1号混合型证券投资基金)、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基
金、中银证券现金管家货币市场基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益定期开
放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债
券型发起式证券投资基金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基
金、中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中
银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券新能源灵活配置混合型证券投资基金、
中银证券安源债券型证券投资基金、中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽债券
型证券投资基金、中银证券科技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、中银证券中证
500交易型开放式指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
陈 渭
泉
本基金基
金经理
2018 年
12 月 26
日
2020 年 5
月 14日
14
陈渭泉，硕士研究生，中国国籍，已取得
证券、基金从业资格。2004 年 8 月 2006
年 3 月任职于北京玖方量子科技有限公
司，任金融工程研究员；2006年 3月至 2008
年 9 月任职于天相投资顾问有限公司，任
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 10页 共 49页
宏观与固定收益研究员；2008 年 10 月至
2009 年 12 月任职于华泰柏瑞基金管理有
限公司，任固定收益研究员；2009 年 12
月至 2017年 5月任职于长江养老保险股份
有限公司，先后担任宏观固收研究员、投
资经理助理、投资经理；2017年 5月加盟
中银国际证券股份有限公司，历任中银证
券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券瑞
享定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式
证券投资基金、中银证券聚瑞混合型证券
投资基金、中银证券汇享定期开放债券型
发起式证券投资基金、中银证券安源债券
型证券投资基金、中银证券中高等级债券
型证券投资基金、中银证券安泽债券型证
券投资基金基金经理。
王 玉
玺
本基金基
金经理
2018 年
12 月 26
日
2020 年 5
月 14日
14
王玉玺，硕士研究生， 中国国籍，已取得
证券、基金从业资格。2006年 7月至 2008
年 7 月任职于中国农业银行资金运营部，
担任交易员；2008年 8 月至 2016 年 6 月
任职于中国农业银行金融市场部，担任交
易员、高级交易员；2016年 6月加入中银
国际证券股份有限公司，历任中银证券瑞
享定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、
中银证券保本 1 号混合型证券投资基金、
中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证
券投资基金、中银证券安誉债券型证券投
资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发
起式证券投资基金、中银证券汇嘉定期开
放债券型发起式证券投资基金、中银证券
汇享定期开放债券型发起式证券投资基
金、中银证券安源债券型证券投资基金、
中银证券安泽债券型证券投资基金基金经
理，现任基金管理部副总经理、中银证券
价值精选灵活配置混合型证券投资基金、
中银证券安进债券型证券投资基金、中银
证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、中银证券安弘债券型证券投资基
金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、
中银证券中高等级债券型证券投资基金基
金经理。
吕 文
晔
本基金基
金经理
2019 年 4
月 25日
- 8
吕文晔，硕士研究生， 中国国籍，已取得
证券、基金从业资格。2006年 4月至 2006
年 12月任职于汇丰银行，担任个人理财顾
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 11页 共 49页
问；2007年 1 月至 2010年 4 月任职于德
勤华永会计师事务所，担任高级审计员；
2010年 5月至 2012年 2月任职于德勤咨
询（上海），担任高级顾问；2012 年 3 月
至 2015年 9月任职于平安资产管理有限公
司，担任债券交易员；2015年 10月至 2017
年 10月任职于浙商基金管理有限公司，担
任基金经理；2017 年 11 月加入中银国际
证券股份有限公司，现任中银证券现金管
家货币市场基金、中银证券安源债券型证
券投资基金、中银证券汇嘉定期开放债券
型发起式证券投资基金、中银证券聚瑞混
合型证券投资基金基金经理。
注：:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任
基金经理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国
证券法》、基金合同以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据
《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、研究与交易部
交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。公司基金管理业务、资产管理业
务公平交易管理办法所规范的范围涵盖境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所
有投资管理活动，同时涵盖包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活
动相关的各个环节。
报告期内，公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方针指
导下，报告期内，公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公司管
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 12页 共 49页
理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组合公
平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年一季度受疫情影响国内生产总值同比下降 6.8%，为 1992年开始公布季度 GDP数据以
来首次出现负增长。4月份开始随着疫情防控常态化，经济活动逐渐有所恢复。6月份制造业 PMI
指数为 50.9%，较上月上升 0.3%，是受疫情冲击后，连续 4个月位于荣枯线上，表明经济运行总
体复苏态势持续向好。在 6月份 PMI调调查的 21个行业中，有 14个行业景气度高于临界值，较
上月增加 5个，反映基本面继续改善。货币政策方面，2月 3日、4日央行投放流动性累计达 1.7
万亿，同时在 2、3、4月份连续下调了 7天逆回购、中期借贷便利利率，4月份初更是自 2008年
以来首次下调超额存款准备金利率，以支持实体经济复苏。受此影响，货币市场利率自 2 月开始
持续走低。5 月随着经济有所回暖，货币政策边际略有收紧，利率经历了一波上行。总体来看，
上半年债券市场收益率呈现触底反弹“V”型的走势。
本基金报告期内配置上以中短久期利率债以及高等级信用债为主，在保证安全应对特殊时点
流动性需求的基础上，为投资人实现合理的收益回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中银证券安源债券 A基金份额净值为 1.0386元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.82%；同期业绩比较基准收益率为 0.79%。截至本报告期末中银证券安源债券 C基金份额净
值为 1.0403元，本报告期基金份额净值增长率为 2.00%；同期业绩比较基准收益率为 0.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年下半年，在国内外疫情反复、中美贸易摩擦等众多不确定因素的影响下，未来经济形
势依然严峻，但经济增长在一季度触底反弹并持续复苏将是大概率事件。在此背景下，货币政策
总体仍将维持宽松但边际或有收紧，经济基本面及货币政策对短端债券品种构成一定支撑，中长
端品种则面临较大不确定因素。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 13页 共 49页
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值
的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了中银国际证券股份有限公司估值委员会（以下简
称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。由公司领导担任主席，成员由资产管理板块负
责人、基金管理部、信评与投资监督部、业务营运部、内控与法律合规部、风险管理部等部门负
责人组成。估值委员会成员均具有专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估
值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进
行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基
金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理人作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适
当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间
同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000
万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，在托管中银证券安源债券型证券投资基金的过程中，本基金托管人—江苏银行
股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定以及《中
银证券安源债券型证券投资基金托管协议》的约定，尽职尽责履行了托管人应尽的义务，没有从
事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人-江苏银行股份有限公司未发现中银国际证券股份有限公司在中银
证券安源债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 14页 共 49页
基金费用开支及利润分配等问题上存在损害基金份额持有人利益的行为，或违反《中华人民共和
国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重要方面的运作违反基金合同规定的情况。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由基金管理人所编制和披露的中银证券安源债券型证券投资基金半年度报告中
的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中银证券安源债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
4,369,397.66 2,113,085.10
结算备付金
- 596,847.98
存出保证金
35,996.88 28,730.17
交易性金融资产
6.4.7.2
1,414,224,900.00 1,286,857,300.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,414,224,900.00 1,286,857,300.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.7.5
22,164,477.69 18,048,283.40
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
1,440,794,772.23 1,307,644,246.65
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 15页 共 49页
卖出回购金融资产款
380,849,228.72 269,999,545.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
10.10 -
应付管理人报酬
261,222.71 263,301.11
应付托管费
87,074.23 87,767.07
应付销售服务费
441.11 7.84
应付交易费用
6.4.7.7
13,199.39 24,225.85
应交税费
71,954.59 70,192.58
应付利息
263,714.29 231,137.91
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
104,426.14 199,000.00
负债合计
381,651,271.28 270,875,177.36
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
1,019,763,862.85 1,016,445,204.98
未分配利润
6.4.7.10
39,379,638.10 20,323,864.31
所有者权益合计
1,059,143,500.95 1,036,769,069.29
负债和所有者权益总计
1,440,794,772.23 1,307,644,246.65
注： 报告截止日 2020年 06月 30日,基金份额总额 1,019,763,862.85份，其中中银证券安源债
券 A基金份额总额 1,016,337,093.52份，基金份额净值 1.0386元；中银证券安源债券 C基金份
额总额 3,426,769.33份，基金份额净值 1.0403元。
6.2 利润表
会计主体：中银证券安源债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
一、收入
24,297,557.87 9,162,914.44
1.利息收入
23,073,832.36 11,927,670.30
其中：存款利息收入
6.4.7.11
38,563.54 263,447.38
债券利息收入
23,035,268.82 10,105,862.31
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- 1,558,360.61
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
243,465.00 -987,825.00
其中：股票投资收益
6.4.7.12
- -
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 16页 共 49页
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
243,465.00 -987,825.00
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
979,140.03 -1,776,935.00
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
1,120.48 4.14
减：二、费用
5,509,416.02 1,647,176.98
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
1,579,075.66 944,466.31
2．托管费
6.4.10.2.2
526,358.50 314,822.11
3．销售服务费
6.4.10.2.3
1,856.48 11.51
4．交易费用
6.4.7.19
3,250.00 10,725.00
5．利息支出
3,231,315.45 264,433.92
其中：卖出回购金融资产支
出
3,231,315.45 264,433.92
6．税金及附加
44,533.79 -
7．其他费用
6.4.7.20
123,026.14 112,718.13
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
18,788,141.85 7,515,737.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
18,788,141.85 7,515,737.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银证券安源债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,016,445,204.98 20,323,864.31 1,036,769,069.29
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 18,788,141.85
18,788,141.85
三、本期基金份 3,318,657.87 267,631.94 3,586,289.81
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 17页 共 49页
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
13,802,267.65 724,356.42 14,526,624.07
2.基金赎
回款
-10,483,609.78 -456,724.48 -10,940,334.26
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,019,763,862.85 39,379,638.10 1,059,143,500.95
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
220,021,594.19 127,707.60 220,149,301.79
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 7,515,737.46
7,515,737.46
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
507,823,258.98 2,332,722.42 510,155,981.40
其中：1.基金申
购款
597,881,535.65 2,851,953.25 600,733,488.90
2.基金赎
回款
-90,058,276.67 -519,230.83 -90,577,507.50
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
727,844,853.17 9,976,167.48 737,821,020.65
注：本基金合同于 2018年 12月 26日生效。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 18页 共 49页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署：
宁敏
沈锋
戴景义
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银证券安源债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2018]1703 号《关于准予中银证券安源债券型证券投资基金注册
的批复》核准，由中银国际证券股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银
证券安源债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 220,021,593.77元，业经普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0213号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案，《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》于 2018年 12月 26日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 220,021,593.77份基金份额，其中认购资金利息折合 23,389.87份基
金份额。本基金的基金管理人为中银国际证券股份有限公司，基金托管人为江苏银行股份有限公
司(以下简称“江苏银行”)。
根据《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金根据认购费、申购
费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、
申购费用，在赎回时收取赎回费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A
类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但赎回时收取赎回费，并从本类别
基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并
存，由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的
国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、资产支持证券、次级债、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他
银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基
金资产的 80%；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。业绩比较
基准为：中债综合全价指数收益率。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 19页 共 49页
本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司于2020年8月31日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银证券安源债券型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 20页 共 49页
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的
利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 21页 共 49页
活期存款
4,369,397.66
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
4,369,397.66
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
305,324,117.93 305,312,900.00 -11,217.93
银行间市场
1,106,524,124.18 1,108,912,000.00 2,387,875.82
合计
1,411,848,242.11 1,414,224,900.00 2,376,657.89
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,411,848,242.11 1,414,224,900.00 2,376,657.89
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
798.85
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 22页 共 49页
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
22,163,664.26
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
14.58
合计
22,164,477.69
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
13,199.39
合计
13,199.39
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 104,426.14
合计
104,426.14
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
中银证券安源债券 A
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,016,288,446.69
1,016,288,446.69
本期申购
76,808.39
76,808.39
本期赎回（以“-”号填列）
-28,161.56
-28,161.56
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
1,016,337,093.52
1,016,337,093.52
中银证券安源债券 C
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 23页 共 49页
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 156,758.29
156,758.29
本期申购
13,725,459.26
13,725,459.26
本期赎回（以“-”号填列）
-10,455,448.22
-10,455,448.22
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
3,426,769.33
3,426,769.33
注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
中银证券安源债券 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 19,325,136.23 995,604.07 20,320,740.30
本期利润
17,737,489.06 1,181,134.90 18,918,623.96
本期基金份额
交易产生的变
动数
1,311.83 780.00 2,091.83
其中：基金申
购款
2,208.94 1,175.75 3,384.69
基金赎
回款
-897.11 -395.75 -1,292.86
本期已分配利
润
- - -
本期末
37,063,937.12 2,177,518.97 39,241,456.09
中银证券安源债券 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 2,971.66 152.35 3,124.01
本期利润
71,512.76 -201,994.87 -130,482.11
本期基金份额
交易产生的变
动数
56,332.54 209,207.57 265,540.11
其中：基金申
购款
426,082.48 294,889.25 720,971.73
基金赎
回款
-369,749.94 -85,681.68 -455,431.62
本期已分配利
润
- - -
本期末
130,816.96 7,365.05 138,182.01
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 24页 共 49页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
35,999.01
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
2,077.71
其他
486.82
合计
38,563.54
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益-买卖股票差价收入。
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益-证券出借差价收入。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
243,465.00
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
243,465.00
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 304,814,651.63
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 25页 共 49页
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
298,287,485.00
减：应收利息总额
6,283,701.63
买卖债券差价收入
243,465.00
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：报告期内本基金无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：报告期内本基金无债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：报告期内本基金无资产支持证券投资。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：报告期内本基金无贵金属投资。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：报告期内本基金无贵金属投资。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：报告期内本基金无贵金属投资。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：报告期内本基金无贵金属投资。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：报告期内本基金无衍生工具投资。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 26页 共 49页
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：报告期内本基金无衍生工具投资。
6.4.7.16 股利收益
注：报告期内本基金未投资股票、基金，无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产
979,140.03
股票投资
-
债券投资
979,140.03
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
979,140.03
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入
1,119.12
其他
1.36
合计
1,120.48
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费
的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用
-
银行间市场交易费用
3,250.00
合计
3,250.00
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 27页 共 49页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用
44,753.80
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
账户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计
123,026.14
6.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
中银国际证券股份有限公司(“中银证
券”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
江苏银行股份有限公司(“江苏银行”) 基金托管人
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金管理人股东的控股股东、基金销售机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 28页 共 49页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
中银证券 - -
756,000,000.00 100.00
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
1,579,075.66 944,466.31
其中：支付销售机构的客户维护费
20,738.28
-
注：支付基金管理人中银证券的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 29页 共 49页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
526,358.50 314,822.11
注：支付基金托管人江苏银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银证券安源债券 A
中银证券安源债券 C
合计
中国银行 -
1,651.98
1,651.98
中银证券 -
62.73
62.73
合计
- 1,714.71 1,714.71
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 C 合计
中国银行 - - -
中银证券 - - -
合计
- - -
注：支付基金销售机构的中银证券安源债券型证券投资基金 C 类基金份额销售服务费按前一日 C
类基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中银证券，再由中银证
券计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C类基金份额日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 X 0.10%/ 当年天数。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 30页 共 49页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 C
基金合同生效日（ 2018年 12
月 26日）持有的基金份额
29,999,000.00 -
报告期初持有的基金份额
29,999,000.00 -
报告期间申购/买入总份额
- -
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额
29,999,000.00 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.95% -
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 C
基金合同生效日（ 2018年 12
月 26日）持有的基金份额
29,999,000.00 -
报告期初持有的基金份额
29,999,000.00 -
报告期间申购/买入总份额
- -
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份 - -
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 31页 共 49页
额
报告期末持有的基金份额
29,999,000.00 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.8100% -
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中银证券安源债券 A
关联方名称
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
-
-
-
0.00
0.0000
份额单位：份
中银证券安源债券 C
关联方名称
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
-
-
-
0.00
0.0000
注：报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
江苏银行
4,369,397.66
35,999.01
1,089,352.71
27,771.42
注：本基金的银行存款由基金托管人江苏银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金报告期内无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：报告期内本基金未有利润分配。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 32页 共 49页
6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 06月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 380,849,228.72元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
180203 18国开 03
2020年 7月 1
日
101.64 300,000 30,492,000.00
180208 18国开 08
2020年 7月 1
日
101.51 500,000 50,755,000.00
180313 18进出 13
2020年 7月 1
日
101.66 500,000 50,830,000.00
180408 18农发 08
2020年 7月 1
日
104.26 230,000 23,979,800.00
180409 18农发 09
2020年 7月 1
日
101.83 500,000 50,915,000.00
200306 20进出 06
2020年 7月 1
日
99.59 2,000,000 199,180,000.00
合计
4,030,000 406,151,800.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金主要投资于债券等具有良好流动性的金融工具。与这些金融工具相关的风险，以及本
基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 33页 共 49页
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其预期收益和风
险高于货币市场基金，而低于混合型及股票型基金。本基金主要投资于债券等具有良好流动性的
金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括管理风险、技术
风险及市场风险。本基金在有效控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争获取超
越业绩比较基准的投资收益，追求基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人在公司风险管理体系的基础上构建明晰基金业务的风险管理组织架构和职能，
由董事会及其风险控制委员会、执行委员会、风险管理委员会、风险管理部、基金管理部、中后
线部门等相关业务部门构成多层级风险管理框架体系。董事会决定公司风险偏好，并在风险控制
委员会的协助下监察公司基金业务的总体风险及管理状况。执行委员会领导公司基金业务的风险
管理。风险管理委员会协助执行委员会在董事会授权范围内确定、调整基金业务的业务权限、讨
论重大决策以及检查风险管理状况。风险管理部负责监控和报告公司基金业务的风险敞口和限额
使用情况。业务主管对各自业务的风险管理负有首要责任。财务、业务营运、稽核、法律及合规
等中后线部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人江苏银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 34页 共 49页
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
219,218,000.00 10,016,000.00
合计
219,218,000.00 10,016,000.00
注：未评级部分包括期限在一年以内（含）的政策性金融债。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：截至 2020年 6月 30日，本基金未持有期限在一年以内（含）的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
- 197,110,000.00
合计
- 197,110,000.00
注：截至 2020年 6月 30日，本基金未持有期限在一年以内（含）的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
918,911,900.00 824,334,300.00
AAA以下
- -
未评级
276,095,000.00 255,397,000.00
合计
1,195,006,900.00 1,079,731,300.00
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：截至 2020年 6月 30日，本基金未持有期限大于一年的资产支持证券。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 35页 共 49页
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：截至 2020年 6月 30日，本基金未持有期限大于一年的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 380,849,228.72元将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：不适用。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 36页 共 49页
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资和买入返售金融资产等，
因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 4,369,397.66 - - - 4,369,397.66
存出保证金 35,996.88 - - - 35,996.88
交易性金融资产 482,979,000.00 910,888,900.00 20,357,000.00 - 1,414,224,900.00
应收利息 - - - 22,164,477.69 22,164,477.69
资产总计
487,384,394.54 910,888,900.00 20,357,000.00 22,164,477.69 1,440,794,772.23
负债
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 37页 共 49页
应付赎回款 - - - 10.10 10.10
应付管理人报酬 - - - 261,222.71 261,222.71
应付托管费 - - - 87,074.23 87,074.23
卖出回购金融资产
款
380,849,228.72 - - - 380,849,228.72
应付销售服务费 - - - 441.11 441.11
应付交易费用 - - - 13,199.39 13,199.39
应付利息 - - - 263,714.29 263,714.29
应交税费 - - - 71,954.59 71,954.59
其他负债 - - - 104,426.14 104,426.14
负债总计
380,849,228.72 - - 802,042.56 381,651,271.28
利率敏感度缺口
106,535,165.82 910,888,900.00 20,357,000.00 21,362,435.13 1,059,143,500.95
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,113,085.10 - - - 2,113,085.10
结算备付金 596,847.98 - - - 596,847.98
存出保证金 28,730.17 - - - 28,730.17
交易性金融资产 257,326,000.00 1,029,531,300.00 - - 1,286,857,300.00
应收利息 - - - 18,048,283.40 18,048,283.40
资产总计
260,064,663.25
1,029,531,300.00
-
18,048,283.40
1,307,644,246.65
负债
应付管理人报酬 - - - 263,301.11 263,301.11
应付托管费 - - - 87,767.07 87,767.07
卖出回购金融资产
款
269,999,545.00 - - - 269,999,545.00
应付销售服务费 - - - 7.84 7.84
应付交易费用 - - - 24,225.85 24,225.85
应付利息 - - - 231,137.91 231,137.91
应交税费 - - - 70,192.58 70,192.58
其他负债 - - - 199,000.00 199,000.00
负债总计
269,999,545.00 -
-
875,632.36
270,875,177.36
利率敏感度缺口
-9,934,881.75
1,029,531,300.00
-
17,172,651.04
1,036,769,069.29
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 6月 30日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
市场利率上升 25个
基点
-5,679,545.88 -5,671,632.93
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 38页 共 49页
市场利率下降 25个
基点
5,725,959.98 5,715,767.31
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
注:不适用。
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
注：不适用。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的债券，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于 2020年 6月 30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：不适用。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 39页 共 49页
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 1,414,224,900.00元，无属于第一或第三层次的余额(2019年 6月 30日：
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金额为 752,472,000.00)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 6月 30日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,414,224,900.00 98.16
其中：债券
1,414,224,900.00 98.16
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,369,397.66 0.30
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 40页 共 49页
8 其他各项资产
22,200,474.57 1.54
9 合计
1,440,794,772.23 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：报告期末本基金无股票持仓。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期无港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金本报告期末未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期末未买卖股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
596,603,000.00 56.33
其中：政策性金融债
495,313,000.00 46.77
4
企业债券
305,312,900.00 28.83
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
512,309,000.00 48.37
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,414,224,900.00 133.53
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 200306 20进出 06 2,000,000 199,180,000.00 18.81
2 091900026 19中国华融 1,000,000 101,290,000.00 9.56
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 41页 共 49页
债 01(品种
一)
3 101800346
18京能洁能
MTN001
800,000 84,112,000.00 7.94
4 101900893
19中建材
MTN002
800,000 81,560,000.00 7.70
5 101901334
19中节能
MTN003
800,000 81,024,000.00 7.65
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本报告编制日前一年以内，本基金持有的“19 民生银行 CD382”的发行主体中国民生银行股
份有限公司于 2020年 2月 10日收到中国人民银行的行政处罚（银罚字〔2020〕1号）。经查，中
国民生银行股份有限公司存在未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交
易记录、未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易等违法违规行
为，中国人民银行对其罚款 2360万元。
基金管理人将密切跟踪相关进展，在严格遵守法律法规和基金合同基础上进行投资决策。
本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年以内受到公开谴责、处罚的情形。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 42页 共 49页
7.11.2
报告期内，本基金无股票投资。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
35,996.88
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
22,164,477.69
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
22,200,474.57
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人
户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
中
银
证
券
安
源
34 29,892,267.46 1,016,285,432.39 99.99 51,661.13 0.01
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 43页 共 49页
债
券
A
中
银
证
券
安
源
债
券
C
226 15,162.70 0.00 0.00 3,426,769.33 100.00
合
计
260 3,922,168.70 1,016,285,432.39 99.66 3,478,430.46 0.34
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
中银证券安源债券 A 9.66 0.0000
中银证券安源债券 C 138.47 0.0040
合计
148.13 0.0000
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：本报告期末本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理未持有本基
金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
中银证券安源债券 A
中银证券安源债券 C
基金合同生效日
（2018年 12月 26
日）基金份额总额
219,998,204.32 23,389.87
本报告期期初基金份
额总额
1,016,288,446.69 156,758.29
本报告期基金总申购
份额
76,808.39 13,725,459.26
减：本报告期基金总
赎回份额
28,161.56 10,455,448.22
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
- -
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 44页 共 49页
“-”填列）
本报告期期末基金份
额总额
1,016,337,093.52
3,426,769.33
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2020年 3月 26日，管涛先生辞任公司独立董事与董事会审计委员会委员职务。同日，李
军先生但任公司独立董事与董事会审计委员会委员职务。2020年 6月 29日，王海权先生辞任
公司董事与董事会战略与发展委员会委员职务、廖胜森先生辞任公司董事与董事会风险控制委
员会委员职务。同日，文兰女士但任公司董事与董事会战略与发展委员会委员职务、艾富华先
生担任公司董事与董事会风险控制委员会委员职务。2020年 2月，中银国际证券股份有限公司
聘任亓磊为公司合规总监兼公司公募基金管理业务合规负责人，解聘赵向雷兼任的公司合规总
监兼公司公募基金管理业务合规负责人职务。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
一、本报告期内，涉及基金管理人的诉讼事项如下：
1、中银国际证券股份有限公司诉天津顺航海运有限公司质押式证券回购纠纷。2018年 5月，
法院作出民事调解书。2019年 2月，法院裁定受理被告破产清算一案。现已申报债权，并持续
跟进破产案件进程。
2、中银国际证券股份有限公司诉上海刚泰投资咨询股份有限公司等质押式证券回购纠纷案。
法院于 2019年 3月作出民事判决书，现已申请执行。
中银国际证券股份有限公司诉上海刚泰投资咨询股份有限公司实现担保物权案。法院于 2018
年 12 月作出民事裁定书，原告已申请执行。因股票处置条件尚不成熟，暂未发现被执行人有
其他可供执行财产，故法院裁定终结本次执行程序。发现被执行人有可供执行财产的，可以再
次申请执行。
中银国际证券股份有限公司诉刚泰集团有限公司保证合同纠纷案。法院于 2019年 12月作出民
事判决书，现已申请执行。
3、中银国际证券股份有限公司诉上海云峰（集团）有限公司债务融资工具非公开定向发行协
议争议案（代资管计划仲裁）。仲裁委于 2019年 9月作出裁定书，现已申请执行。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 45页 共 49页
4、中银国际证券股份有限公司诉中国华阳经贸集团有限公司公司债券交易纠纷案（代资管计
划诉讼）。法院于 2019年 2月分别就七项案件作出民事调解书，现已申请执行。
5、中银国际证券股份有限公司诉康得新复合材料集团股份有限公司公司债券交易纠纷案（代
资管计划诉讼）。法院于 2019年 6月分别就两案作出民事判决书，现已申请执行。
6、隋萍诉中银中银国际证券股份有限公司沈阳和平南大街证券营业部（第一被告）、中银国际
证券股份有限公司（第二被告）、易方达基金管理有限公司（第三被告）、招商基金管理有限公
司（第四被告）合同纠纷。案件在一审审理中。
7、中银国际证券股份有限公司诉辅仁药业集团有限公司债务融资工具非公开定向发行协议争
议仲裁案（代资管计划仲裁）。仲裁委于 2020年 4月作出裁定书，现已申请执行。
8、湖南崇安法律咨询有限公司诉中银国际证券股份有限公司太原平阳路证券营业部（被告
一）、中银国际证券股份有限公司（被告二）侵害作品信息网络传播权纠纷。法院于 2020年 1
月作出裁定书，准许原告撤诉。
9、刘哲诉中银国际证券股份有限公司劳动争议纠纷。案件在审理中。
10、张婷诉张伟（被告一）、陈建中（被告二）、中银国际证券股份有限公司（被告三）委托理
财合同纠纷。案件在一审审理中。
11、东辰控股集团有限公司管理人诉中银国际证券股份有限公司破产撤销权纠纷。案件在一审
审理中。
12、中银国际证券股份有限公司诉江苏宏图高科技股份有限公司债券交易纠纷（代资管计划诉
讼）。法院已受理两案。
二、本报告期内，无涉及基金财产的诉讼事项；
三、本报告期内，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提
供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
未有管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 46页 共 49页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中银证券
2
-
-
-
-
-
注：1、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再
租用其他证券公司的交易单元。
2、今后基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全
面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合
模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好
的服务和支持。
3、今后基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中银证券 - -
- -
- -
注：1、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再
租用其他证券公司的交易单元。
2、今后基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 47页 共 49页
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全
面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合
模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好
的服务和支持。
3、今后基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
中银证券安源债券型证券投资基金更
新招募说明书（2019年第 2号）
公司官网 2020年 1月 3日
2
中银证券安源债券型证券投资基金更
新招募说明书摘要（2019年第 2号）
公司官网 2020年 1月 3日
3
中银国际证券股份有限公司旗下基金
2019年第 4季度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报
2020年 1月 17日
4
中银证券安源债券型证券投资基金
2019年第 4季度报告
公司官网 2020年 1月 17日
5
中银国际证券股份有限公司关于 2020
年春节假期延长期间暂停办理申购赎
回等业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司官网
2020年 1月 30日
6
中银国际证券股份有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司官网
2020年 3月 3日
7
中银国际证券股份有限公司关于推迟
披露旗下基金 2019年年度报告的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司官网
2020年 3月 24日
8
中银国际证券股份有限公司关于增加
江苏汇林保大基金销售有限公司为旗
下基金销售机构并进行费率优惠的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司官网
2020年 3月 30日
9
中银国际证券股份有限公司关于增加
中信建投证券股份有限公司为旗下基
金销售机构并进行费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司官网、上交所
2020年 4月 13日
10
中银国际证券股份有限公司旗下基金
2020年第 1季度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报
2020年 4月 21日
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 48页 共 49页
11
中银证券安源债券型证券投资基金
2020年第 1季度报告
证券时报、公司官网 2020年 4月 21日
12
中银国际证券股份有限公司关于增加
北京百度百盈基金销售有限公司为旗
下基金销售机构并进行费率优惠的公
告
中国证券报、上海证券
报、公司官网、上交所
2020年 4月 23日
13
中银国际证券股份有限公司旗下基金
2019年年度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报
2019年 4月 30日
14
中银证券安源债券型证券投资基金
2019年年度报告
公司官网 2019年 4月 30日
15
中银国际证券股份有限公司关于中银
证券安源债券型证券投资基金基金经
理变更的公告
证券时报、公司官网 2020年 5月 15日
16
中银证券安源债券型证券投资基金更
新招募说明书（2020年第 1号）
公司官网 2020年 5月 19日
17
中银证券安源债券型证券投资基金更
新招募说明书摘要（2020年第 1号）
公司官网 2020年 5月 19日
注：全部公告均在公司网站披露,部分公告在公司网站及报纸披露。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20200101-202
00630
986,286,432.
39
-
-
986,286,432.39
96.72
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，如遇市场行情突变可能存在大额赎
回甚至巨额赎回的风险，增加基金管理人的流动性管理压力。同时，基金管理人应付赎回的变
现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大
额申购对基金持有集中度的影响，避免单一投资者集中度继续提高，同时将完善流动性风险风
险管控机制，加强对基金持有人利益的保护。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
中银证券安源债券 2020年中期报告
第 49页 共 49页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予本基金募集注册的文件
2、基金合同
3、托管协议
4、法律意见书
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
除第 6项在基金托管人处外，其余文件均在基金管理人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中银国际证券股份有限公司
2020年 8月 31日
