南方道琼斯美国精选 REIT 指数证券投
资基金 2020 年中期报告
2020 年 06 月 30 日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 31 日
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 27 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................... 5
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 9
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................. 10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 11
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 13
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................... 13
§5 托管人报告 ............................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 14
§6 中期财务会计报告（未经审计） ......................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 14
6.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................. 17
6.4 报表附注 .......................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ......................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 38
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................. 39
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................. 39
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 .............................. 39
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 .............................................................................. 49
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................. 51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................. 51
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 51
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...... 52
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................ 52
7.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 52
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 53
8.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 54
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 54
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 54
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 54
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 55
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 55
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 55
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 55
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 55
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 57
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 58
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 58
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 58
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 58
12.2 存放地点 ........................................................................................................................ 59
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 59
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金
基金简称 南方道琼斯美国精选 REIT指数(QDII-LOF)
场内简称 美国 REIT
基金主代码 160140
交易代码 160140
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2017年 10月 26日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 67,774,392.46份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2017年 11月 24日
下属分级基金的基金简称 美国 REIT 美国 RE C
下属分级基金的场内简称 美国 REIT
下属分级基金的交易代码 160140 160141
报告期末下属分级基金的份
额总额
44,865,344.98份 22,909,047.48份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“美国 REIT”。
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效分散风险的基础上，力争获得与业绩比较基准相似的回报。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。主要采
用完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建 REIT
投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准
道琼斯美国精选 REIT指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税
后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品
种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市
场基金。
本基金主要投资于境外市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国工商银行股份有限公司
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信息披露负责人
姓名 常克川 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.
com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518017 100140
法定代表人 张海波 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
中文 - 布朗兄弟哈里曼银行
英文 -
Brown Brothers
Harriman & Co.
注册地址 -
140 Broadway New
York, NY 10005
办公地址 -
140 Broadway New
York, NY 10005
邮政编码 - 10005
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金中期报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地
址、基金上市交易的证券交易所
（如有）
2.6
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路 5999
号基金大厦 32-42楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
1、美国 REIT
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1月 1日 - 2020年 6月 30日)
本期已实现收益 -2,342,121.33
本期利润 -10,515,040.74
加权平均基金份额本期利润 -0.2572
本期加权平均净值利润率 -25.78%
本期基金份额净值增长率 -19.72%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润 -2,856,300.13
期末可供分配基金份额利润 -0.0637
期末基金资产净值 42,009,044.85
期末基金份额净值 0.9363
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -4.76%
2、美国 RE C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1月 1日 - 2020年 6月 30日)
本期已实现收益 -1,458,038.28
本期利润 -7,611,159.53
加权平均基金份额本期利润 -0.2796
本期加权平均净值利润率 -27.88%
本期基金份额净值增长率 -19.84%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润 -1,690,434.42
期末可供分配基金份额利润 -0.0738
期末基金资产净值 21,218,613.06
期末基金份额净值 0.9262
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
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基金份额累计净值增长率 -5.77%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
美国 REIT
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.18% 2.83% 0.51% 2.82% 0.67% 0.01%
过去三个月 8.48% 3.30% 7.75% 3.27% 0.73% 0.03%
过去六个月 -19.72% 3.68% -21.08% 3.69% 1.36% -0.01%
过去一年 -15.18% 2.60% -17.25% 2.60% 2.07% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-4.76% 1.73% -6.85% 1.73% 2.09% 0.00%
美国 RE C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.15% 2.83% 0.51% 2.82% 0.64% 0.01%
过去三个月 8.42% 3.30% 7.75% 3.27% 0.67% 0.03%
过去六个月 -19.84% 3.68% -21.08% 3.69% 1.24% -0.01%
过去一年 -15.48% 2.60% -17.25% 2.60% 1.77% 0.00%
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自基金合同
生效起至今
-5.77% 1.73% -6.85% 1.73% 1.08% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7 月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东共
同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172万元人民币。目前股权结构
为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托有限
公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）
2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有
限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司总部设在深
圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公
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司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 10000亿
元，旗下管理 220只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专
户组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄亮
本基金
基金经
理
2017年
10月 26
日
- 19年
北京大学工商管理硕士，具有基金从业
资格。曾任职于招商证券股份有限公
司、天华投资有限责任公司，2005年加
入南方基金国际业务部，现任国际业务
部总经理、国际投资决策委员会委员；
2011年 9月 26日至 2015年 5月 13
日，任南方中国中小盘基金经理；2015
年 5月 13日至 2017年 11月 9日，任
南方香港优选基金经理；2017年 4月
26日至 2019年 4月 22日，任国企精明
基金经理；2009年 6月 25日至今，任
南方全球基金经理；2010年 12月 9日
至今，任南方金砖基金经理；2016年 6
月 15日至今，任南方原油基金经理；
2017年 10月 26日至今，任美国 REIT
基金经理；2019年 4月 3日至今，任南
方香港成长基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运
作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公
平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交
易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待
各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 3次，是由于接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年全球受到新冠疫情全面冲击，对全球经济造成整体重大影响。本次疫情
对原本就处于后周期的经济造成了重大打击，美国国家经济研究局（NBER）已正式宣布美国
经济进入衰退，国际货币基金组织等机构也预计全球将陷入经济衰退。
我们认为本次衰退的主要原因是为了防止疫情大面积传播所采取的隔离措施，迫使制造
业停产停工、服务业大范围关闭，致使全球范围经济活动锐减、企业盈利下降、资本支出下
滑、破产率提高、失业率上升、人均可支配收入下降、消费者信心下降、社会需求下降的螺
旋循环，即所谓的“债务-通缩”循环。经济活动的停滞同时影响供给端和需求端，对总产
出的影响造成双重打击。本次疫情传播范围广、扩散速度快，美国已经出现二次爆发，疫情
对经济的不确定性仍然较高。
较为积极的方面是，目前各国政府和资本市场展现出较强的历史经验学习能力，政策跟
进和资本市场反应均较以往周期更为迅速。政府对经济的支持政策主要体现在三个方向：1）
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直升机撒钱缓解大规模失业带来的民生压力，避免贫富差距大幅扩大 2）政府通过信用扩张
纾解企业的违约风险，避免企业资金链断裂导致的信贷危机蔓延 3）财政政策发力，通过政
府端需求来弥补居民端需求和企业端需求的下滑。
主要国家的政府及央行通过大规模临时性财政政策及央行扩表等方式缓解了资本市场
出现的流动性枯竭的局面。目前市场的资本价格主要由资金面支撑，随着政策发挥作用和疫
情的消退，经济基本面可能逐渐复苏，对市场起到稳定作用。
疫情爆发以来，美国房地产市场也受到了疫情的较大冲击，但美联储的低息政策预计能
为房地产行业复苏提供有利环境。在疫情造成的封锁逐渐解除后，我们见到美国 6月份新屋
销售和成屋销售数据出现回升；如果未来疫情形势进一步好转，我们预计美国房地产将继续
回温。美国失业率现已连续两个月下降。而且美联储推出的低息货币政策预计能够在一定程
度上为房地产投资形成支撑，帮助房地产市场回暖。
美元计价的道琼斯美国精选 REIT指数 2020年上半年收益率为-23.56%，其中一季度下
跌 29.26%，二季度上涨 8.07%。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 份额净值为 0.9363元，报告期内，份额净值增长率为-19.72%，
同期业绩基准增长率为-21.08%；本基金 C份额净值为 0.9262元，报告期内，份额净值增长
率为-19.84%，同期业绩基准增长率为-21.08%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年下半年，在美国疫情导致的封锁逐渐解除后，我们对于美国 REIT市场的后
市持谨慎乐观的判断。美联储已推出了极为宽松的货币政策，寻求连任的特朗普预计也将利
用货币政策和财政政策着力于推动美国经济回归正常化。我们预计宽松的货币环境将有利于
利率相关资产价格的恢复，具备较强债性、稳定分红收益的 REIT 有望受到更多投资者的关
注、吸引更多的防御避险资金的流入，投资价值值得重点关注。
未来，本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，力争实现对标
的指数的有效跟踪。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中
国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金
管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立
了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、
现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估
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值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险
监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上
的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基
金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约
定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12 次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可
供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方
式分两种：现金分红与红利再投资，登记在基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，
可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行
再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在基金份额持有人
深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循
深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；基金收益分配后基金份额净
值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额
后不能低于面值；本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有
规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方道琼斯美国精选 REIT 指数证券投资基金（QDII-
LOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 14 页 共 59 页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内，南方道琼斯美国精选 REIT 指数证券投资基金（QDII）的管理人——南方
基金管理股份有限公司在南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金（QDII）的投资运作、
基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方道琼斯美国精选 REIT 指
数证券投资基金（QDII）2020年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2020年 6月 30
日
上年度末 2019年 12月
31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 4,729,128.68 6,077,551.51
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 59,408,488.51 84,880,056.03
其中：股票投资
53,428,003.01 84,026,001.72
基金投资
5,980,485.50 854,054.31
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 212,381.83
应收利息 6.4.7.5 81.30 831.48
应收股利
130,007.22 346,716.40
应收申购款
2,931,965.99 487,847.75
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 79,624.48 193,015.82
资产总计
67,279,296.18 92,198,400.82
负债和所有者权益 附注号
本期末 2020年 6月 30
日
上年度末 2019年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,209,804.24 -
应付赎回款
674,996.49 1,386,598.45
应付管理人报酬
38,070.43 61,415.26
应付托管费
11,897.02 19,192.29
应付销售服务费
6,426.38 14,078.74
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 110,443.71 272,390.83
负债合计
4,051,638.27 1,753,675.57
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 67,774,392.46 77,880,106.26
未分配利润 6.4.7.10 -4,546,734.55 -
所有者权益合计
63,227,657.91 77,880,106.26
负债和所有者权益总计
67,279,296.18 79,633,781.83
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，美国 REIT 份额净值 0.9363 元，基金份额总额
44,865,344.98份；美国 RE C份额净值 0.9262元，基金份额总额 22,909,047.48 份；总份
额合计 67,774,392.46 份。
6.2 利润表
会计主体：南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2020年 1月 1日
至 2020 年 6月 30日
上年度可比期间 2019
年 1月 1 日至 2019年 6
月 30日
一、收入
-17,459,568.44 7,810,259.27
1.利息收入
7,615.24 7,932.96
其中：存款利息收入 6.4.7.11 7,472.65 7,932.96
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
142.59 -
证券出借利息收入
- -
2.投资收益（损失以
“-”填列）
-3,235,063.62 1,657,713.79
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,918,016.93 700,779.75
基金投资收益 6.4.7.13 -2,363,255.82 28,886.47
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资
收益
6.4.7.15 - -
贵金属投资收益 6.4.7.16 - -
衍生工具收益 6.4.7.17 - -
股利收益 6.4.7.18 1,046,209.13 928,047.57
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.19 -14,326,040.66 6,080,341.47
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
40,711.34 -40,678.39
5.其他收入（损失以
“-”号填列）
6.4.7.20 53,209.26 104,949.44
减：二、费用
666,631.83 591,875.87
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 272,983.14 226,401.54
2.托管费 6.4.10.2.2 85,307.21 70,750.44
3.销售服务费 6.4.10.2.3 54,900.22 34,161.52
4.交易费用 6.4.7.21 28,057.23 25,813.27
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
0.07 -
7.其他费用 6.4.7.22 225,384.03 234,749.10
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-18,126,200.27 7,218,383.40
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
-18,126,200.27 7,218,383.40
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
77,880,106.26 12,564,618.99 90,444,725.25
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -18,126,200.27 -18,126,200.27
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
-10,105,713.80 1,014,846.73 -9,090,867.07
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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动数（净值减少以
“－”号填列）
其中：1.基金申购款 44,023,504.27 2,827,523.77 46,851,028.04
2.基金赎回款 -54,129,218.07 -1,812,677.04 -55,941,895.11
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
67,774,392.46 -4,546,734.55 63,227,657.91
项目
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
55,846,306.31 -1,154,644.87 54,691,661.44
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 7,218,383.40 7,218,383.40
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
7,687,292.92 1,563,833.48 9,251,126.40
其中：1.基金申购款 51,562,083.72 5,383,810.73 56,945,894.45
2.基金赎回款 -43,874,790.80 -3,819,977.25 -47,694,768.05
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
63,533,599.23 7,627,572.01 71,161,171.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
6.4.2
会计报表的编制基础
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2020
年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1 会计年度
6.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 其他重要的会计政策和会计估计
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，
未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值
税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往
来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国
家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国
家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
活期存款 4,729,128.68
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 4,729,128.68
注：货币资金中包括以下外币余额：
项目
本期末
2020年 06月 30日
外币金额 汇率 折合人民币
美元 559,288.90 7.0795 3,958,888.40
合计
3,958,888.40
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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项目
本期末 2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 65,956,717.60 53,428,003.01 -12,528,714.59
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 6,046,762.37 5,980,485.50 -66,276.87
其他 - - -
合计 72,003,479.97 59,408,488.51 -12,594,991.46
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4
买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
应收活期存款利息 81.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 81.30
6.4.7.6
其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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其他应收款 -
待摊费用 79,624.48
合计 79,624.48
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,045.33
应付证券出借违约金 -
预提费用 109,398.38
其他 -
合计 110,443.71
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
美国 REIT
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 41,981,083.10 41,981,083.10
本期申购 22,654,332.39 22,654,332.39
本期赎回（以“-”号填列） -19,770,070.51 -19,770,070.51
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 44,865,344.98 44,865,344.98
美国 RE C
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 35,899,023.16 35,899,023.16
本期申购 21,369,171.88 21,369,171.88
本期赎回（以“-”号填列） -34,359,147.56 -34,359,147.56
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 22,909,047.48 22,909,047.48
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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申购含红利再投份额份额。
6.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
美国 REIT
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,683,566.68 5,297,739.06 6,981,305.74
本期利润 -2,342,121.33 -8,172,919.41 -10,515,040.74
本期基金份额交易产
生的变动数
-67,256.58 744,691.45 677,434.87
其中：基金申购款 555,393.64 805,859.93 1,361,253.57
基金赎回款 -622,650.22 -61,168.48 -683,818.70
本期已分配利润 - - -
本期末 -725,811.23 -2,130,488.90 -2,856,300.13
美国 RE C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,098,437.56 4,484,875.69 5,583,313.25
本期利润 -1,458,038.28 -6,153,121.25 -7,611,159.53
本期基金份额交易产
生的变动数
-260,805.79 598,217.65 337,411.86
其中：基金申购款 471,121.05 995,149.15 1,466,270.20
基金赎回款 -731,926.84 -396,931.50 -1,128,858.34
本期已分配利润 - - -
本期末 -620,406.51 -1,070,027.91 -1,690,434.42
6.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 7,472.65
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 7,472.65
6.4.7.12
股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -1,918,016.93
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6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 20,436,912.55
减：卖出股票成本总额 22,354,929.48
买卖股票差价收入 -1,918,016.93
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出/赎回基金成交总额 7,595,890.25
减：卖出/赎回基金成本总额 9,959,146.07
基金投资收益 -2,363,255.82
6.4.7.14 债券投资收益
本基金本报告期内无买卖债券差价收入。
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16 贵金属投资收益
6.4.7.16.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 -1,918,016.93
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.16.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.16.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.17 衍生工具收益
6.4.7.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.17.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,046,209.13
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 31,310.66
合计 1,077,519.79
6.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 -14,326,040.66
——股票投资 -14,254,437.97
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -71,602.69
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
——期货投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -14,326,040.66
6.4.7.20 其他收入
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 53,209.26
合计 53,209.26
本基金 A类基金份额的场内基金、A类基金份额的场外基金份额和 C类基金份额的赎回
费率按持有期间递减，A 类基金份额不低于赎回费总额的 25%部分归入基金财产；C 类基金
份额不低于赎回费总额的 75%部分归入基金财产。
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 28,057.23
银行间市场交易费用 -
合计 28,057.23
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 19,890.78
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行费用 172.00
上市费 29,835.26
指数使用费 115,813.65
合计 225,384.03
指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的
0.05%的年费率计提，逐日累计，按年支付。标的指数许可使用费的收取下限为每年美元
30,000元，计费期间不足一年的，根据实际天数按比例计算。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、基金销售机构、注册登
记机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
布朗兄弟哈里曼银行
(“BrownBrothersHarriman&Co.”)
境外资产托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
华泰金融控股(香港)有限公司(“华泰香港”) 基金管理人的股东华泰证券的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间 2019年 1月 1日
至 2019年 6月 30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰香港 17,040,761.93 65.13% 18,364,635.77 73.72%
6.4.10.1.2 基金交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间 2019年 1月 1日
至 2019年 6月 30日
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
华泰香港 13,135,122.42 62.32% 17,483,317.03 80.44%
6.4.10.1.3 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰香港 17,496.14 67.50% - -
关联方名称
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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华泰香港 41,620.52 90.16% - -
注：1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间 2019年 1
月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费
272,983.14 226,401.54
其中：支付销售机构的客户
维护费
43,316.13 27,676.91
注：支付基金管理人南方基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
0.8%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.8%÷当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间 2019年 1
月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
85,307.21 70,750.44
支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
美国 REIT 美国 RE C 合计
工商银行 - - -
华泰证券 - 121.01 121.01
南方基金 - 1,417.65 1,417.65
兴业证券 - - -
合计 - 1,538.66 1,538.66
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
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美国 REIT 美国 RE C 合计
工商银行 - 13,512.85 13,512.85
华泰证券 - 498.62 498.62
南方基金 - 1,984.51 1,984.51
兴业证券 - 130.09 130.09
合计 - 16,126.07 16,126.07
注:支付基金销售机构的销售服务费按 前一日 C类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金份额的基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
美国 REIT 美国 RE C
基金合同生效日（2017年 10
月 26日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 7,412,658.70 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 7,412,658.70 -
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
10.94% -
项目
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
美国 REIT 美国 RE C
基金合同生效日（2017年 10
月 26日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 7,412,658.70 -
报告期间申购/买入总份额 0.00 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 7,412,658.70 -
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
11.67% -
基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规
定执行。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间 2019年 1月 1日
至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
布朗兄弟哈里曼
银行
3,958,888.40 - 2,460,731.22 -
中国工商银行股
份有限公司
770,240.28 7,472.65 3,481,513.37 7,864.98
注：本基金的银行存款由基金境内托管人中国工商银行股份有限公司、境外托管人布朗兄弟
哈里曼银行保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为 QDII股票型基金，主要投资于道琼斯美国精选 REIT指数的成份券、备选成份
券、以道琼斯美国精选 REIT 指数为投资标的的指数基金(包括 ETF)等，在证券投资基金中
属于较高预期风险和预期收益的基金品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳
的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、
由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理
架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观
政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公
司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和
风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评
估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 32 页 共 59 页
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管人中国工商银行及境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行，因而与银
行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行
证券交收和款项清算；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 06月 30日，本基金无债券投资(2019 年 12月 31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 06月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
本基金本报告期末及上年度末无金融资产和金融负债的到期期限分析。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 33 页 共 59 页
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的
流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限
制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测
和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，
如根据基金合同的规定，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 06 月 30 日，本基金无流动性受限资
产。
同时，基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动
的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存
款和应收申购款等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2020 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
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年 6月 30日
资产
银行存款 770,240.28 - - 3,958,888.40 4,729,128.68
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融
资产
- - -
59,408,488.5
1
59,408,488.5
1
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 81.30 81.30
应收股利 - - - 130,007.22 130,007.22
应收申购款 103,995.21 - - 2,827,970.78 2,931,965.99
应收证券清
算款
- - - - -
其他资产 - - - 79,624.48 79,624.48
资产总计 874,235.49 - -
66,405,060.6
9
67,279,296.1
8
负债
应付赎回款 - - - 674,996.49 674,996.49
应付管理人
报酬
- - - 38,070.43 38,070.43
应付托管费 - - - 11,897.02 11,897.02
应付证券清
算款
- - - 3,209,804.24 3,209,804.24
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - 6,426.38 6,426.38
应付交易费
用
- - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 110,443.71 110,443.71
负债总计 - - - 4,051,638.27 4,051,638.27
利率敏感度
缺口
874,235.49 - -
62,353,422.4
2
63,227,657.9
1
上年度末
2019年 12
月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,716,969.68 - - 3,360,581.83 6,077,551.51
结算备付金 - - - - -
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存出保证金 - - - - -
交易性金融
资产
- - -
84,880,056.0
3
84,880,056.0
3
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 831.48 831.48
应收股利 - - - 346,716.40 346,716.40
应收申购款 20,886.72 - - 466,961.03 487,847.75
应收证券清
算款
- - - 212,381.83 212,381.83
其他资产 - - - 193,015.82 193,015.82
资产总计 2,737,856.40 - -
89,460,544.4
2
92,198,400.8
2
负债
应付赎回款 - - - 1,386,598.45 1,386,598.45
应付管理人
报酬
- - - 61,415.26 61,415.26
应付托管费 - - - 19,192.29 19,192.29
应付证券清
算款
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - 14,078.74 14,078.74
应付交易费
用
- - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 272,390.83 272,390.83
负债总计 - - - 1,753,675.57 1,753,675.57
利率敏感度
缺口
2,737,856.40 - -
87,706,868.8
5
90,444,725.2
5
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 06 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2019年 12
月 31 日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019 年 12 月 31 日：
同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 36 页 共 59 页
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本
基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 6月 30日
美元折合人民
币
港币折
合人民
币
欧元折合
人民币
日元折合
人民币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计
价的资产
银行存款 3,959,485.77 - - - - 3,959,485.77
交易性金
融资产
59,408,488.51 - - - - 59,408,488.51
应收股利 130,007.22 - - - - 130,007.22
应收利息 1.98 - - - - 1.98
其他资产 75,020.54 - - - - 75,020.54
资产合计 63,573,004.02 - - - - 63,573,004.02
以外币计
价的负债
应付证券
清算款
3,209,804.24 - - - - 3,209,804.24
负债合计 3,209,804.24 - - - - 3,209,804.24
资产负债
表外汇风
险敞口净
额
60,363,199.78 - - - - 60,363,199.78
项目
上年度末 2019年 12月 31日
美元折合人民
币
港币折
合人民
币
欧元折合
人民币
日元折合
人民币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计
价的资产
银行存款 3,361,059.84 - - - - 3,361,059.84
交易性金
融资产
84,880,056.03 - - - - 84,880,056.03
应收股利 346,716.40 - - - - 346,716.40
其他资产 188,411.88 - - - - 188,411.88
应收证券
清算款
212,381.83 - - - - 212,381.83
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 37 页 共 59 页
资产合计 88,988,625.98 - - - - 88,988,625.98
以外币计
价的负债
负债合计 - - - - - -
资产负债
表外汇风
险敞口净
额
88,988,625.98 - - - - 88,988,625.98
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2020年 6
月 30日 ）
上年度末（ 2019年
12月 31日 ）
1. 所有外币相对人民币升值 5% 3,018,159.99 4,449,431.30
2. 所有外币相对人民币贬值 5% -3,018,159.99 -4,449,431.30
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的的基
金及股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影
响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分
析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析
及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结
合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发
生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于道琼斯美国精选 REIT
指数成份券、备选成份券及以道琼斯美国精选 REIT 指数为投资标的的指数基金(包括 ETF)
的投资比例不低于基金资产的 90%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指
标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
公允价值
占基金资产
净值比例
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 38 页 共 59 页
（%） （%）
交易性金融资产-
股票投资
53,428,003.01 84.50 84,026,001.72 92.90
交易性金融资产-
基金投资
5,980,485.50 9.46 854,054.31 0.94
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 59,408,488.51 93.96 84,880,056.03 93.85
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2020年 6
月 30日 ）
上年度末（ 2019年
12月 31日 ）
1.组合自身基准上升 5% 2,952,453.41 4,231,931.31
2.组合自身基准下降 5% -2,952,453.41 -4,231,931.31
于 2020年 06月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比
例为 79.41%(2019年 12 月 31 日：91.14%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因
素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12月 31日：同)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 53,428,003.01 79.41
其中：普通股 - -
房地产信托凭证 53,428,003.01 79.41
2 基金投资 5,980,485.50 8.89
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 39 页 共 59 页
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付
金合计
4,729,128.68 7.03
8 其他资产 3,141,678.99 4.67
9 合计 67,279,296.18 100.00
7.2
期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
美国 53,428,003.01 84.50
合计 53,428,003.01 84.50
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业分类的权益投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
保健 REIT 5,018,032.71 7.94
酒店 REIT 2,309,915.40 3.65
住宅 REIT 12,999,410.47 20.56
工业 REIT 9,207,476.01 14.56
多种资产类别 REIT 1,089,744.25 1.72
办公楼 REIT 7,143,201.51 11.30
停车场 REIT - -
零售 REIT 7,271,553.40 11.50
自助仓库 REIT 4,658,579.82 7.37
特殊与其他 REIT 3,730,089.44 5.90
合计 53,428,003.01 84.50
注：比例由于单项和汇总原因，有可能存在尾差。本基金对以上行业分类采用彭博行业分类
标准。
7.3.2 期末积极投资按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
7.4.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 40 页 共 59 页
7.4.1.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资
明细
序号
公司名
称（英
文）
公司名
称（中
文）
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家（地
区）
数量
（股）
公允价
值（人
民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Prologis
Inc
安博
PLD
UN
美国证
券交易
所
美国 8,550
5,649,2
39.23
8.93
2
Digital
Realty
Trust
Inc
数字房
地产信
托有限
公司
DLR
UN
美国证
券交易
所
美国 3,080
3,098,6
88.65
4.90
3
Public
Storage
公共存
储公司
PSA UN
美国证
券交易
所
美国 1,750
2,377,3
49.20
3.76
4
Avalon
Bay
Commu
nities
Inc
Avalon
Bay社
区股份
有限公
司
AVB
UN
美国证
券交易
所
美国 1,680
1,839,2
20.12
2.91
5
Simon
Property
Group
Inc
西蒙房
地产集
团公司
SPG
UN
美国证
券交易
所
美国 3,750
1,815,3
60.79
2.87
6
Equity
Residen
tial
公寓物
业权益
信托
EQR
UN
美国证
券交易
所
美国 4,200
1,748,9
48.00
2.77
7
Welltow
er Inc
Welltow
er股份
有限公
司
WELL
UN
美国证
券交易
所
美国 4,700
1,721,9
11.39
2.72
8
Realty
Income
Corp
Realty
Income
公司
O UN
美国证
券交易
所
美国 3,800
1,600,6
74.95
2.53
9
Essex
Property
Trust
Inc
埃塞克
斯房地
产信托
公司
ESS UN
美国证
券交易
所
美国 830
1,346,5
99.48
2.13
10
Invitatio
n
Homes
Inc
邀请家
园公司
INVH
UN
美国证
券交易
所
美国 6,716
1,308,9
39.23
2.07
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 41 页 共 59 页
11
Ventas
Inc
Ventas
公司
VTR
UN
美国证
券交易
所
美国 4,600
1,192,5
55.93
1.89
12
Healthp
eak
Properti
es Inc
Healthp
eak物
业股份
有限公
司
PEAK
UN
美国证
券交易
所
美国 6,060
1,182,3
72.78
1.87
13
Mid-
America
Apartm
ent
Commu
nities
Inc
Mid-
America
Apartm
ent
Commu
nities股
份有限
公司
MAA
UN
美国证
券交易
所
美国 1,430
1,160,8
82.96
1.84
14
Duke
Realty
Corp
杜克房
地产公
司
DRE
UN
美国证
券交易
所
美国 4,530
1,134,9
62.08
1.80
15
Boston
Properti
es Inc
波士顿
地产公
司
BXP
UN
美国证
券交易
所
美国 1,750
1,119,72
9.12
1.77
16
Sun
Commu
nities
Inc
Sun
Commu
nities公
司
SUI UN
美国证
券交易
所
美国 1,150
1,104,6
28.54
1.75
17
Extra
Space
Storage
Inc
额外空
间仓储
公司
EXR
UN
美国证
券交易
所
美国 1,580
1,033,2
14.80
1.63
18
Equity
LifeStyl
e
Properti
es Inc
Equity
Lifestyl
e 房地
产公司
ELS UN
美国证
券交易
所
美国 2,200
973,119.
75
1.54
19
UDR
Inc
UDR
公司
UDR
UN
美国证
券交易
所
美国 3,550
939,442
.57
1.49
20
WP
Carey
Inc
楷蕊股
份有限
公司
WPC
UN
美国证
券交易
所
美国 1,919
919,063
.17
1.45
21
Camden
Property
Trust
Camden
房地产
信托公
CPT
UN
美国证
券交易
所
美国 1,200
774,950
.39
1.23
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 42 页 共 59 页
司
22
Regenc
y
Centers
Corp
Regenc
y
Centers
公司
REG
UQ
美国证
券交易
所
美国 2,000
649,756
.51
1.03
23
Host
Hotels
&
Resorts
Inc
Host酒
店及度
假股份
有限公
司
HST
UN
美国证
券交易
所
美国 8,500
649,296
.34
1.03
24
Kilroy
Realty
Corp
Kilroy
房地产
公司
KRC
UN
美国证
券交易
所
美国 1,455
604,649
.48
0.96
25
Apartm
ent
Investm
ent and
Manage
ment Co
公寓投
资与管
理
AIV US
美国证
券交易
所
美国 2,221
591,835
.16
0.94
26
Americ
old
Realty
Trust
Americ
old
Realty
Trust
COLD
US
美国证
券交易
所
美国 2,300
591,067
.46
0.93
27
Kimco
Realty
Corp
Kimco
房地产
公司
KIM
UN
美国证
券交易
所
美国 6,297
572,402
.21
0.91
28
America
n
Homes
4 Rent
America
n
Homes
4 Rent
AMH
UN
美国证
券交易
所
美国 3,000
571,315
.65
0.90
29
CubeSm
art
CubeSm
art
CUBE
UN
美国证
券交易
所
美国 2,963
566,157
.31
0.90
30
Douglas
Emmett
Inc
Douglas
Emmett
股份有
限公司
DEI UN
美国证
券交易
所
美国 2,458
533,527
.26
0.84
31
First
Industri
al
Realty
Trust
Inc
第一工
业地产
信托公
司
FR UN
美国证
券交易
所
美国 1,943
528,760
.21
0.84
32 America 美国校 ACC 美国证 美国 2,103 520,491 0.82
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 43 页 共 59 页
n
Campus
Commu
nities
Inc
园社区
公司
UN 券交易
所
.07
33
Vornado
Realty
Trust
沃那多
房地产
信托
VNO
UN
美国证
券交易
所
美国 1,900
513,964
.62
0.81
34
Rexford
Industri
al
Realty
Inc
Rexford
Industri
al
Realty
股份有
限公司
REXR
UN
美国证
券交易
所
美国 1,682
493,336
.80
0.78
35
EastGro
up
Properti
es Inc
EastGro
up 房
地产公
司
EGP
UN
美国证
券交易
所
美国 583
489,544
.81
0.77
36
Federal
Realty
Investm
ent
Trust
联邦房
地产投
资信托
公司
FRT UN
美国证
券交易
所
美国 800
482,595
.36
0.76
37
Life
Storage
Inc
Life仓
储公司
LSI UN
美国证
券交易
所
美国 708
475,916
.56
0.75
38
Cousins
Properti
es Inc
Cousins
房地产
股份有
限公司
CUZ
UN
美国证
券交易
所
美国 2,247
474,524
.80
0.75
39
QTS
Realty
Trust
Inc
QTS房
地产信
托公司
QTS
UN
美国证
券交易
所
美国 946
429,224
.00
0.68
40
SL
Green
Realty
Corp
SL
Green
房地产
公司
SLG
UN
美国证
券交易
所
美国 1,216
424,321
.44
0.67
41
Equity
Commo
nwealth
Commo
nWealth
房地产
投资信
托
EQC
UN
美国证
券交易
所
美国 1,849
421,497
.86
0.67
42 Highwo 海伍兹 HIW 美国证 美国 1,573 415,708 0.66
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 44 页 共 59 页
ods
Properti
es Inc
房地产
公司
UN 券交易
所
.88
43
Brixmor
Property
Group
Inc
Brixmor
房地产
集团股
份有限
公司
BRX
UN
美国证
券交易
所
美国 4,559
413,771
.15
0.65
44
Hudson
Pacific
Properti
es Inc
哈德森
太平洋
地产公
司
HPP
UN
美国证
券交易
所
美国 2,250
400,770
.50
0.63
45
Healthc
are
Realty
Trust
Inc
医疗保
健房地
产信托
公司
HR UN
美国证
券交易
所
美国 1,914
396,884
.27
0.63
46
JBG
SMITH
Properti
es
JBG
SMITH
房地产
JBGS
UN
美国证
券交易
所
美国 1,671
349,808
.50
0.55
47
Corpora
te
Office
Properti
es Trust
Corpora
te办公
物业信
托公司
OFC
UN
美国证
券交易
所
美国 1,916
343,719
.92
0.54
48
PS
Busines
s Parks
Inc
PS商业
园股份
有限公
司
PSB UN
美国证
券交易
所
美国 342
320,565
.42
0.51
49
Spirit
Realty
Capital
Inc
Spirit房
地产资
本股份
有限公
司
SRC
UN
美国证
券交易
所
美国 1,150
283,810
.08
0.45
50
Park
Hotels
&
Resorts
Inc
派克酒
店及度
假酒店
公司
PK UN
美国证
券交易
所
美国 3,598
251,918
.49
0.40
51
Taubma
n
Centers
Inc
塔伯曼
中心公
司
TCO
UN
美国证
券交易
所
美国 929
248,342
.06
0.39
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 45 页 共 59 页
52
Weingar
ten
Realty
Investor
s
Weingar
ten房地
产投资
者公司
WRI
UN
美国证
券交易
所
美国 1,834
245,783
.39
0.39
53
Brandy
wine
Realty
Trust
Brandy
wine 房
地产信
托
BDN
UN
美国证
券交易
所
美国 3,081
237,532
.02
0.38
54
Ryman
Hospital
ity
Properti
es Inc
Ryman
酒店房
地产股
份有限
公司
RHP
UN
美国证
券交易
所
美国 899
220,210
.68
0.35
55
Piedmo
nt
Office
Realty
Trust
Inc
皮德蒙
特办公
地产信
托有限
公司
PDM
UN
美国证
券交易
所
美国 1,863
219,071
.09
0.35
56
National
Health
Investor
s Inc
National
Health
Investor
s股份
有限公
司
NHI UN
美国证
券交易
所
美国 500
214,933
.62
0.34
57
Apple
Hospital
ity
REIT
Inc
Apple
Hospital
ity房地
产投资
信托基
金
APLE
UN
美国证
券交易
所
美国 3,117
213,165
.30
0.34
58
National
Storage
Affiliate
s Trust
美国全
国仓储
联营信
托
NSA
UN
美国证
券交易
所
美国 1,015
205,941
.95
0.33
59
Easterly
Govern
ment
Properti
es Inc
Easterly
政府物
业股份
有限公
司
DEA
UN
美国证
券交易
所
美国 1,245
203,779
.16
0.32
60
EPR
Properti
es
EPR
Properti
es
EPR
UN
美国证
券交易
所
美国 862
202,176
.79
0.32
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 46 页 共 59 页
61
RLJ
Lodging
Trust
RLJ
Lodging
信托
RLJ UN
美国证
券交易
所
美国 3,010
201,159
.74
0.32
62
Sunston
e Hotel
Investor
s Inc
Sunston
e酒店
投资者
公司
SHO
UN
美国证
券交易
所
美国 3,409
196,692
.23
0.31
63
Paramo
unt
Group
Inc
百乐门
集团有
限公司
PGRE
UN
美国证
券交易
所
美国 3,520
192,131
.97
0.30
64
Retail
Properti
es of
America
Inc
美国零
售物业
公司
RPAI
UN
美国证
券交易
所
美国 3,657
189,512
.83
0.30
65
Pebbleb
rook
Hotel
Trust
Pebbleb
rook酒
店信托
公司
PEB
UN
美国证
券交易
所
美国 1,780
172,136
.63
0.27
66
Washing
ton Real
Estate
Investm
ent
Trust
华盛顿
房地产
投资信
托
WRE
UN
美国证
券交易
所
美国 1,086
170,681
.08
0.27
67
Columb
ia
Property
Trust
Inc
哥伦比
亚房地
产信托
公司
CXP
UN
美国证
券交易
所
美国 1,587
147,630
.09
0.23
68
LTC
Properti
es Inc
LTC 房
地产公
司
LTC
UN
美国证
券交易
所
美国 550
146,676
.62
0.23
69
Mack-
Cali
Realty
Corp
Mack-
Cali 房
地产公
司
CLI UN
美国证
券交易
所
美国 1,341
145,157
.29
0.23
70
SITE
Centers
Corp
SITE
Centers
公司
SITC
UN
美国证
券交易
所
美国 2,379
136,421
.26
0.22
71
Diamon
dRock
Hospital
Diamon
dRock
Hospital
DRH
UN
美国证
券交易
所
美国 3,426
134,126
.65
0.21
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 47 页 共 59 页
ity Co ity 公
司
72
Maceric
h
Co/The
Maceric
h 公司
MAC
UN
美国证
券交易
所
美国 1,989
126,307
.70
0.20
73
America
n Assets
Trust
Inc
美国资
产信托
公司
AAT
UN
美国证
券交易
所
美国 640
126,139
.70
0.20
74
Office
Properti
es
Income
Trust
政府资
产收益
信托
OPI UQ
美国证
券交易
所
美国 680
125,021
.14
0.20
75
Retail
Opportu
nity
Investm
ents
Corp
Retail
Opportu
nity投
资公司
ROIC
UQ
美国证
券交易
所
美国 1,552
124,487
.06
0.20
76
Service
Properti
es Trust
Service
Properti
es Trust
公司
SVC
UQ
美国证
券交易
所
美国 2,233
112,082.
43
0.18
77
Urban
Edge
Properti
es
Urban
Edge房
地产
UE UN
美国证
券交易
所
美国 1,268
106,554
.69
0.17
78
Empire
State
Realty
Trust
Inc
Empire
State房
地产信
托公司
ESRT
UN
美国证
券交易
所
美国 2,000
99,113.0
0
0.16
79
Xenia
Hotels
&
Resorts
Inc
Xenia
酒店与
度假村
股份有
限公司
XHR
UN
美国证
券交易
所
美国 1,385
91,481.
65
0.14
80
Univers
al
Health
Realty
Income
Trust
Univers
al
Health
不动产
投资信
托
UHT
UN
美国证
券交易
所
美国 150
84,412.
42
0.13
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 48 页 共 59 页
81
Acadia
Realty
Trust
阿卡迪
亚不动
产信托
AKR
UN
美国证
券交易
所
美国 906
83,254.
07
0.13
82
Indepen
dence
Realty
Trust
Inc
独立房
地产信
托有限
公司
IRT UN
美国证
券交易
所
美国 1,000
81,343.
46
0.13
83
Diversif
ied
Healthc
are
Trust
多元化
医疗保
健信托
公司
DHC
UQ
美国证
券交易
所
美国 2,499
78,285.
68
0.12
84
Kite
Realty
Group
Trust
凯特地
产信托
KRG
UN
美国证
券交易
所
美国 652
53,266.
72
0.08
85
Tanger
Factory
Outlet
Centers
Inc
坦格尔
工厂直
销中心
SKT
UN
美国证
券交易
所
美国 1,044
52,697.
82
0.08
86
RPT
Realty
Ramco-
Gershen
son 房
地产信
托
RPT US
美国证
券交易
所
美国 930
45,824.
19
0.07
87
Franklin
Street
Properti
es Corp
Franklin
Street
物业公
司
FSP UA
纽约证
券交易
所
美国 1,260
45,403.
67
0.07
88
Front
Yard
Residen
tial
Corp
Front
Yard住
宅公司
RESI
UN
美国证
券交易
所
美国 612
37,694.
09
0.06
89
Summit
Hotel
Properti
es Inc
Summit
酒店物
业公司
INN UN
美国证
券交易
所
美国 813
34,130.
91
0.05
90
Seritage
Growth
Properti
es
Seritage
成长房
地产投
资信托
SRG
UN
美国证
券交易
所
美国 300
24,211.8
9
0.04
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 49 页 共 59 页
公司
91
Hersha
Hospital
ity Trust
Hersha
酒店信
托
HT
UN
美国证
券交易
所
美国 450
18,350.
06
0.03
92
Chatha
m
Lodging
Trust
Chatha
m
Lodging
信托
CLDT
UN
美国证
券交易
所
美国 350
15,164.
29
0.02
93
Washing
ton
Prime
Group
Inc
华盛顿
Prime
集团股
份有限
公司
WPG
UN
美国证
券交易
所
美国 1,437
8,553.6
6
0.01
94
Pennsyl
vania
Real
Estate
Investm
ent
Trust
宾夕法
尼亚房
地产投
资信托
PEI UN
美国证
券交易
所
美国 800
7,702.5
0
0.01
95
Retail
Value
Inc
Retail
Value
Inc
RVI UN
美国证
券交易
所
美国 3 262.51 0.00
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.4.1.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
序号
公司名称（英
文）
证券代码
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例（％）
1
Realty Income
Corp
O UN 1,600,083.10 1.77
2 WP Carey Inc WPC UN 908,633.25 1.00
3 Prologis Inc PLD UN 675,644.04 0.75
4
Simon Property
Group Inc
SPG UN 380,945.70 0.42
5
Spirit Realty
Capital Inc
SRC UN 283,810.08 0.31
6 Welltower Inc WELL UN 251,527.06 0.28
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 50 页 共 59 页
7 Public Storage PSA UN 232,256.48 0.26
8
National Health
Investors Inc
NHI UN 214,933.62 0.24
9 EPR Properties EPR UN 201,542.51 0.22
10
AvalonBay
Communities Inc
AVB UN 188,452.72 0.21
11
Equity
Residential
EQR UN 180,006.95 0.20
12
Digital Realty
Trust Inc
DLR UN 176,345.45 0.19
13 UDR Inc UDR UN 168,165.26 0.19
14
Essex Property
Trust Inc
ESS UN 154,560.92 0.17
15
Healthpeak
Properties Inc
PEAK UN 146,803.23 0.16
16 Ventas Inc VTR UN 137,345.98 0.15
17
Boston
Properties Inc
BXP UN 110,312.39 0.12
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
序号
公司名称（英
文）
证券代码
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 Prologis Inc PLD UN 3,800,403.85 4.2
2 Public Storage PSA UN 1,507,476.66 1.67
3 Welltower Inc WELL UN 1,439,652.58 1.59
4 Simon Property
Group Inc
SPG UN 1,411,820.41 1.56
5 AvalonBay
Communities Inc
AVB UN 1,079,345.77 1.19
6 Equity
Residential
EQR UN 1,077,032.10 1.19
7 Boston
Properties Inc
BXP UN 725,240.72 0.80
8 Essex Property
Trust Inc
ESS UN 708,423.47 0.78
9 Ventas Inc VTR UN 692,334.69 0.77
10 Healthpeak
Properties Inc
PEAK UN 643,340.88 0.71
11 Digital Realty
Trust Inc
DLR UN 643,058.65 0.71
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 51 页 共 59 页
12 UDR Inc UDR UN 550,368.41 0.61
13 Extra Space
Storage Inc
EXR UN 504,719.68 0.56
14 Invitation Homes
Inc
INVH UN 453,724.72 0.50
15 Mid-America
Apartment
Communities Inc
MAA UN 452,418.61 0.50
16 Equity LifeStyle
Properties Inc
ELS UN 439,069.55 0.49
17 Duke Realty
Corp
DRE UN 416,160.52 0.46
18 Sun
Communities Inc
SUI UN 410,181.71 0.45
19 Host Hotels &
Resorts Inc
HST UN 327,629.79 0.36
20 Vornado Realty
Trust
VNO UN 308,670.26 0.34
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 6,011,368.74
卖出收入（成交）总额 20,436,912.55
买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期内未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期内未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期内未持有资产支持证券。
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 52 页 共 59 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
本基金本报告期内未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1
SPDR Dow
Jones REIT
ETF
ETF
交易型开放
式
SSgA Funds
Management
Inc
3,038,273.62 4.81
2
Schwab U.S.
REIT ETF
ETF
交易型开放
式
Charles
Schwab
Investment
Management
Inc
2,942,211.88 4.65
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关
证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 130,007.22
4 应收利息 81.30
5 应收申购款 2,931,965.99
6 其他应收款 -
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 53 页 共 59 页
7 待摊费用 79,624.48
8 其他 -
9 合计 3,141,678.99
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
美国 REIT 8,393 5,345.57 7,642,190.70 17.03% 37,223,154.28 82.97%
美国 RE C 6,440 3,557.31 - - 22,909,047.48
100.00
%
合计 14,833 4,569.16 7,642,190.70 11.28% 60,132,201.76 88.72%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 胡招富 345,572.00 3.99%
2 袁伟君 216,883.00 2.51%
3
上海品赋投资管理有限公司-品赋一
号基金
202,532.00 2.34%
4 欧方人 199,200.00 2.30%
5 蒋喜红 178,209.00 2.06%
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 54 页 共 59 页
6 李木生 175,500.00 2.03%
7 刘政 169,500.00 1.96%
8 韩克鲲 160,770.00 1.86%
9 张治群 125,000.00 1.44%
10 吴国明 124,700.00 1.44%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
美国 REIT 635,372.27 1.4162%
美国 RE C 580.46 0.0025%
合计 635,952.73 0.9383%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
美国 REIT 0
美国 RE C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
美国 REIT 10~50
美国 RE C 0
合计 10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 美国 REIT 美国 RE C
基金合同生效日(2017年 10月 26日)基金份额总额 86,001,416.95 185,025,043.39
本报告期期初基金份额总额 41,981,083.10 35,899,023.16
本报告期基金总申购份额 22,654,332.39 21,369,171.88
减：报告期基金总赎回份额 19,770,070.51 34,359,147.56
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填
列）
- -
本报告期期末基金份额总额 44,865,344.98 22,909,047.48
注:报告截止日 2020 年 6 月 30 日，南方道琼斯美国精选 REIT 指数证券投资基金份额总额
67,774,392.46份，其中 A类基金份额为 44,865,344.98 份，C类基金份额为 22,909,047.48
份。
§10 重大事件揭示
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
第 55 页 共 59 页
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
Huatai
Financial
Holdings
(Hong
Kong)
Limited
- 17,040,761.93 65.13% 17,496.14 67.50% -
China - 9,121,945.51 34.87% 8,423.92 32.50% -
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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Internation
al Capital
Corporatio
n Hong
Kong
Securities
Limited
高华证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关
问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元
的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业
研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评
比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
Huatai
Financial
Holdings
(Hong
- - - - - -
13,135,12
2.42
62.32%
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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Kong)
Limited
China
Internatio
nal
Capital
Corporati
on Hong
Kong
Securities
Limited
- - - - - -
7,941,218.
29
37.68%
高华证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
瑞银证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
关于南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资
基金（QDII-LOF）2020年 1月 20日暂停申
购、赎回和定投业务的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-13
2
关于南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资
基金（QDII-LOF）2020年境外主要市场节假
日申购赎回安排的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-13
3
南方基金管理股份有限公司旗下全部基金
2019年第四季度报告提示性公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-20
4
关于南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资
基金（QDII-LOF）2020年 2月 17日暂停申
购、赎回和定投业务的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-02-12
5
南方基金管理股份有限公司关于修订公司旗下
部分公开募集证券投资基金基金合同信息披露
有关条款的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-02-13
6
南方基金关于旗下部分基金增加微众银行为销
售机构的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-03-11
7
南方基金关于旗下部分基金增加汇成基金为销
售机构及开通相关业务的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-03-13
8
关于南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资
基金（QDII-LOF）暂停申购和定投业务的公
告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-03-13
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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9
关于南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资
基金（QDII-LOF）2020年 5月 25日暂停赎
回业务的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-05-18
10
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金
（QDII-LOF）A类基金份额溢价风险提示公
告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-05-18
11
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金
（QDII-LOF）A类基金份额溢价风险提示公
告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-05-20
12
关于南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资
基金（QDII-LOF）恢复申购和定投业务并限
制大额申购和定投业务的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-06-15
13
南方基金关于旗下部分基金增加招商银行为销
售机构及开通相关业务的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-06-19
14
关于南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资
基金（QDII-LOF）2020年 7月 3日暂停申
购、赎回和定投业务的公告
中国证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-06-24
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金的文件；
2、《南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金基金合同》；
3、《南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告》原文。
南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 2020年中期报告
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12.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
