鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 31 日
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 08 月 28日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 2020年 06月 30日止。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................ 8
3.3 其他指标 .................................................................... 9
§4 管理人报告 .................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................. 15
6.2 利润表 ..................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 17
6.4 报表附注 ................................................................... 18
§7 投资组合报告 ................................................................ 41
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 41
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 45
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 46
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 46
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 53
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 53
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 54
§10 重大事件揭示 ............................................................... 54
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 54
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 54
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 55
10.8 其他重大事件 .............................................................. 58
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 61
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 61
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 62
§12 备查文件目录 ............................................................... 62
12.1 备查文件目录 .............................................................. 62
12.2 存放地点 .................................................................. 62
12.3 查阅方式 .................................................................. 62
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
鹏华弘华混合
基金主代码
001327
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 5月 25日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
590,237,496.60 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
鹏华弘华混合 A
鹏华弘华混合 C
下属分级基金的交
易代码
001327
001328
报告期末下属分级
基金的份额总额
358,463,486.14份
231,774,010.46 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在科学严谨的资产配置框架下，严选安全边际较高的股票、
债券等投资标的，力争实现绝对收益的目标。
投资策略
1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走
势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等），
并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大
类在不同时期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、债券和货
币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目标。 2、股票投资策
略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市
公司，严选其中安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分
析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其
投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治
理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安
全边际较高的个股，力争实现组合的绝对收益。 3、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息
差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，灵活地调整组
合的券种搭配，精选安全边际较高的个券，力争实现组合的绝对收
益。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本基
金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。
（2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向
的一个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，
并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线
分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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期收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到
更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 （5）个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程
度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定
其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 （6）
信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，
根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及
对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差
可能下降的信用债进行投资。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、
债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高
预期收益的品种。
注：无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 李申
联系电话
0755-82825720 021-60637102
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 021-60637111
传真
0755-82021126 021-60635778
注册地址
深圳市福田区福华三路 168号深
圳国际商会中心第 43楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
深圳市福田区福华三路 168号深
圳国际商会中心第 43楼
北京市西城区闹市口大街 1号院
1号楼
邮政编码
518048 100033
法定代表人
何如 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com.cn
基金中期报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
鹏华基金管理有限公司
深圳市福田区福华三路 168号
深圳国际商会中心 43层
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2020年 1 月 1日-2020年 6月 30日)
鹏华弘华混合 A
鹏华弘华混合 C
本期已实现收益
22,823,707.49 3,339,855.30
本期利润
14,497,009.35
2,069,372.98
加权平均基金份
额本期利润
0.0591
0.0415
本期加权平均净
值利润率
4.77%
3.68%
本期基金份额净
值增长率
5.26%
5.23%
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利
润
63,644,001.69
13,860,382.14
期末可供分配基
金份额利润
0.1775
0.0598
期末基金资产净
值
455,075,484.54
263,882,126.38
期末基金份额净
值
1.2695
1.1385
3.1.3 累计期末
指标
报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净
值增长率
33.38%
13.85%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30日，无论该日是否为开放
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日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华弘华混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 1.29%
0.19%
0.39%
0.01%
0.90%
0.18%
过去三个月 6.98%
0.37%
1.12%
0.01%
5.86%
0.36%
过去六个月 5.26%
0.72%
2.24%
0.02%
3.02%
0.70%
过去一年 24.46%
0.72%
4.51%
0.01%
19.95%
0.71%
过去三年 19.25%
0.88%
13.51%
0.01%
5.74%
0.87%
自基金合同生效起至
今
33.38%
0.68%
23.17%
0.01%
10.21%
0.67%
鹏华弘华混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 1.29%
0.19%
0.39%
0.01%
0.90%
0.18%
过去三个月 6.96%
0.37%
1.12%
0.01%
5.84%
0.36%
过去六个月 5.23%
0.72%
2.24%
0.02%
2.99%
0.70%
过去一年 24.51%
0.72%
4.51%
0.01%
20.00%
0.71%
过去三年 19.80%
0.88%
13.51%
0.01%
6.29%
0.87%
自基金合同生效起至
今
13.85%
0.77%
23.17%
0.01%
-9.32%
0.76%
注：业绩比较基准=一年期银行定期存款利率（税后）+3%
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015年 05月 25日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发
展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，注册资本 15,000 万元人民币。截至 2020年 6月，
公司管理资产总规模达到 7,014.31亿元，管理 196只公募基金、12只全国社保投资组合、4只基
本养老保险投资组合。经过 22年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
刘 方
正
本基金基
金经理
2015-05-
25
- 10年
刘方正先生，国籍中国，理学硕士，10年
证券基金从业经验。2010年 6月加盟鹏华
基金管理有限公司，从事债券研究工作，
历任固定收益部高级研究员、基金经理助
理，现任稳定收益投资部总经理助理、基
金经理。2015 年 03 月至 2017 年 01 月担
任鹏华弘利混合基金基金经理，2015年 03
月至 2015 年 08 月担任鹏华行业成长基金
基金经理，2015 年 04 月至 2017 年 01 月
担任鹏华弘润混合基金基金经理，2015年
05 月担任鹏华弘华混合基金基金经理，
2015 年 05 月担任鹏华弘和混合基金基金
经理，2015 年 05 月至 2017 年 01 月担任
鹏华弘益混合基金基金经理，2015 年 06
月至 2017 年 01 月担任鹏华弘鑫混合基金
基金经理，2015 年 08 月担任鹏华前海万
科 REITs 基金基金经理，2015 年 08 月至
2017 年 01 月担任鹏华弘泰混合基金基金
经理，2016 年 03 月担任鹏华弘信混合基
金基金经理，2016 年 03 月至 2017 年 05
月担任鹏华弘实混合基金基金经理，2016
年 03月至 2018年 05月担任鹏华弘锐混合
基金基金经理，2016 年 08 月担任鹏华弘
达混合基金基金经理，2016年 08月至 2017
年 12月担任鹏华弘嘉混合基金基金经理，
2016 年 09 月担任鹏华弘惠混合基金基金
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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经理，2016 年 11 月至 2018 年 01 月担任
鹏华兴裕定开混合基金基金经理，2016年
11月担任鹏华兴泰定期开放混合基金基金
经理，2016 年 12 月担任鹏华兴悦定期开
放混合基金基金经理，2017年 09月至 2018
年 08 月担任鹏华兴益定期开放混合基金
基金经理，2018 年 05 月担任鹏华睿投混
合基金基金经理。刘方正先生具备基金从
业资格。本报告期内本基金基金经理未发
生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，受新冠疫情突发因素的影响，宏观经济在去年四季度触底企稳回升的周期被
打乱，总需求在春节以后快速冻结，三四月份开始逐步缓解，二季度中后期快速回升。其中，疫
情对居民生活行为产生的影响远大于工业层面，需要通过人与人互动形成的需求受抑制非常明显，
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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依赖于服务业的居民收入显著回落，社会零售品销售总额等宏观层面的数据恢复的非常缓慢。另
外一方面，为了对冲居民部门需求回落对经济的冲击，政府为主导的经济构成部分有较为强烈的
加杠杆动力。货币政策保持一段时间非常宽松的状态，财政政策主导了需求的扩张。基建投资有
明显抬升，国有企业的投资也有所提高，制造业投资受民营企业投资的拖累恢复稍显缓慢。货币
宽松过程中，房地产市场的需求也有显著扩张，销售和投资都呈现了不错的趋势。金融数据方面，
央行引导信用扩张，社融同比增速快速上升，并且辅之以精准投放，信用扩张的趋势较为显著。
2020年上半年，权益市场经历了较大幅度的震荡，总体指数上行为主，中间受到国内疫情爆
发和海外疫情爆发等多次事件冲击，指数均有较大幅度且快速的调整，其后均有一定程度的回升
修复。市场风格方面，受益于货币政策的宽松和风险偏好水平的提高，创业板和科创板等科技板
块表现相对强势，上涨幅度较大，以上证 50为代表的大市值股票在经济需求回落过程中表现较弱，
市场风格明显向中小市值偏离。债券市场也受到了疫情较大程度的影响，疫情爆发以后，全球进
入流动性极度宽松和总需求快速回落的过程中，债券收益率快速大幅度下行，海外收益率维持在
极低水平，国内来讲，疫情受到严格控制以后总需求快速回升，极度宽松的货币环境下金融套利
较多，因此，国内流动性有所收缩，债券收益率又在二季度经受一波大幅度的调整。
本基金以追求稳定收益为主要投资策略，控制基金净值回撤幅度。在操作上，保持稳健的中
短久期债券资产配置，以固定收益类资产为主要方向，在严格控制整体仓位的前提下，少量参与
股票二级市场投资，同时，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2020 年上半年弘华 A 基金的净值增长率为 5.26%，弘华 C 基金的净值增长率为 5.23%，同期
业绩基准增长率为 2.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为宏观经济仍将延续二季度以来的反弹趋势，但边际增速将有明显回落，
一方面，新冠病毒疫苗或特效药研制成功以前，社会活动仍将受到明显抑制，居民收入也将受到
明显影响，消费回升将面临较大压力。另一方面，中美关系受美国大选影响越来越严重，外需大
概率将面临较大的波动。目前来看，政府代表的基建和国有企业投资确定性最高，对整体投资起
到支撑作用，房地产短期来看仍具备一定向上恢复惯性，在房地产限制政策趋严的基础上，持续
时间需逐月观察。政府加杠杆仍是确定性最高的方向，外需尤其是科技方向将面临较大不确定性，
居民收入和消费将在较长时期内受到抑制。
在此情况下，我们认为，权益市场受政策鼓励且流动性环境舒适的情况下，大概率是利好向
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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上的，但其中部分热门板块也面临估值处于历史偏高水平的风险。在企业盈利温和修复和流动性
相对宽松的环境下，市场风格较难出现大幅度的切换，大概率仍利好中小市值方向，部分周期低
估值方向或将有部分切换机会。债券方面，近期收益率调整相对充分，金融体系内流动性受金融
杠杆抬头的影响暂时有所收紧，但经济总需求偏弱的情况下，货币大幅收紧的可能性较低，中短
久期资产仍是获得确定性收益的最优资产，中长久期受经济回暖和信用扩张的抑制较为显著，方
向存在较大的不确定性。
未来我们仍将坚持稳健的投资策略，稳步增加固定收益率资产配置，保持中高仓位、中短久
期的债券配置，严控仓位情况下适当参与股票市场，并通过参与新股、可转债、可交换债网下申
购等投资，追求稳定的投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金 A类份额期末可供分配利润为 63,644,001.69元，期末基金份额
净值 1.2695元；本基金 C类份额期末可供分配利润为13,860,382.14元，期末基金份额净值 1.1385
元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020 年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
109,619,255.59 37,923,221.46
结算备付金
1,919,498.63 1,382,168.15
存出保证金
76,597.42 66,949.72
交易性金融资产
6.4.7.2
724,835,531.93 319,451,947.95
其中：股票投资
161,642,116.93 115,547,963.50
基金投资
- -
债券投资
563,193,415.00 203,903,984.45
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
148,181,890.24 -
应收利息
6.4.7.5
5,929,477.43 2,696,396.48
应收股利
- -
应收申购款
57,200.44 104,047.14
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
990,619,451.68 361,624,730.90
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020 年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
270,000,000.00 67,200,000.00
应付证券清算款
- 32,816,950.57
应付赎回款
946,221.55 89,236.06
应付管理人报酬
341,571.97 130,216.57
应付托管费
85,392.99 32,554.14
应付销售服务费
9,964.11 536.19
应付交易费用
6.4.7.7
166,270.10 216,531.07
应交税费
27,884.42 11,987.27
应付利息
- -8,475.28
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
84,535.62 170,005.11
负债合计
271,661,840.76 100,659,541.70
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
590,237,496.60 217,569,497.77
未分配利润
6.4.7.10
128,720,114.32 43,395,691.43
所有者权益合计
718,957,610.92 260,965,189.20
负债和所有者权益总计
990,619,451.68 361,624,730.90
注： 报告截止日 2020年 06 月 30 日,基金份额总额 590,237,496.60 份，其中鹏华弘华混合 A基
金份额总额 358,463,486.14 份，基金份额净值 1.2695 元；鹏华弘华混合 C 基金份额总额
231,774,010.46份，基金份额净值 1.1385元。
6.2 利润表
会计主体：鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6 月 30日
一、收入
19,606,569.37 23,341,139.38
1.利息收入
4,109,518.02 1,328,220.23
其中：存款利息收入
6.4.7.11
308,942.56 75,998.56
债券利息收入
3,733,214.76 1,197,885.60
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
67,360.70 54,336.07
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
25,078,744.72 5,589,059.97
其中：股票投资收益
6.4.7.12
22,743,349.79 3,247,797.41
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
507,659.19 5,000.00
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
1,827,735.74 2,336,262.56
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
-9,597,180.46 16,422,070.79
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 17 页 共 62 页
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
15,487.09 1,788.39
减：二、费用
3,040,187.04 2,133,283.41
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
1,077,417.99 580,134.15
2．托管费
6.4.10.2.2
269,354.53 145,033.57
3．销售服务费
6.4.10.2.3
14,166.06 167.01
4．交易费用
6.4.7.19
653,373.02 878,489.17
5．利息支出
903,496.07 403,041.25
其中：卖出回购金融资产支
出
903,496.07 403,041.25
6．税金及附加
11,616.36 3,748.04
7．其他费用
6.4.7.20
110,763.01 122,670.22
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
16,566,382.33 21,207,855.97
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
16,566,382.33 21,207,855.97
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
217,569,497.77 43,395,691.43 260,965,189.20
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 16,566,382.33
16,566,382.33
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
372,667,998.83 68,758,040.56 441,426,039.39
其中：1.基金申
购款
389,838,976.20 71,329,452.85 461,168,429.05
2.基金赎
回款
-17,170,977.37 -2,571,412.29 -19,742,389.66
四、本期向基金 - - -
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
590,237,496.60 128,720,114.32 718,957,610.92
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
194,627,785.37 -17,406,487.43 177,221,297.94
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 21,207,855.97
21,207,855.97
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
173,117.83 -74,600.83 98,517.00
其中：1.基金申
购款
1,803,192.76 -44,227.37 1,758,965.39
2.基金赎
回款
-1,630,074.93 -30,373.46 -1,660,448.39
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
194,800,903.20 3,726,767.71 198,527,670.91
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 19 页 共 62 页
下简称“中国证监会”)证监许可[2015]907号《关于准予鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金
注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华
弘华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,899,765,569.90元，业经普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 572 号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 5月 25 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为 1,899,765,569.90份基金份额，无认购资金利息折份额。本基金
的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《鹏华弘华灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书》，本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同的
类别。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资
产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，并
分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司
债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、
货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相
关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；投资于现金或到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。本基金业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)+3%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华弘华灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 06月 30日的财务状况以及 2020年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的
股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款
109,619,255.59
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
109,619,255.59
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
153,008,850.08 161,642,116.93 8,633,266.85
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
550,707,184.66 549,164,015.00 -1,543,169.66
银行间市场
14,019,908.00 14,029,400.00 9,492.00
合计
564,727,092.66 563,193,415.00 -1,533,677.66
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
717,735,942.74 724,835,531.93 7,099,589.19
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
30,707.91
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
863.70
应收债券利息
5,897,871.32
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
34.50
合计
5,929,477.43
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
166,270.10
银行间市场应付交易费用
-
合计
166,270.10
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
0.26
应付证券出借违约金
-
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 23 页 共 62 页
预提费用 84,535.36
合计
84,535.62
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鹏华弘华混合 A
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 206,007,103.21
206,007,103.21
本期申购
158,243,481.14
158,243,481.14
本期赎回（以“-”号填列）
-5,787,098.21
-5,787,098.21
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
358,463,486.14
358,463,486.14
鹏华弘华混合 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 11,562,394.56
11,562,394.56
本期申购
231,595,495.06
231,595,495.06
本期赎回（以“-”号填列）
-11,383,879.16
-11,383,879.16
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
231,774,010.46
231,774,010.46
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鹏华弘华混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 16,459,485.13 25,989,696.77 42,449,181.90
本期利润
22,823,707.49 -8,326,698.14 14,497,009.35
本期基金份额
交易产生的变
动数
24,360,809.07 15,304,998.08 39,665,807.15
其中：基金申
购款
25,202,820.80 15,817,099.90 41,019,920.70
基金赎
回款
-842,011.73 -512,101.82 -1,354,113.55
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 24 页 共 62 页
本期已分配利
润
- - -
本期末
63,644,001.69 32,967,996.71 96,611,998.40
鹏华弘华混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -318,408.44 1,264,917.97 946,509.53
本期利润
3,339,855.30 -1,270,482.32 2,069,372.98
本期基金份额
交易产生的变
动数
10,838,935.28 18,253,298.13 29,092,233.41
其中：基金申
购款
11,043,152.23 19,266,379.92 30,309,532.15
基金赎
回款
-204,216.95 -1,013,081.79 -1,217,298.74
本期已分配利
润
- - -
本期末
13,860,382.14 18,247,733.78 32,108,115.92
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
186,952.02
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
57,282.62
其他
64,707.92
合计
308,942.56
注：其他包含认/申购款利息收入，结算保证金利息收入等。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
22,743,349.79
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
22,743,349.79
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 25 页 共 62 页
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额
198,550,665.25
减：卖出股票成本总额
175,807,315.46
买卖股票差价收入
22,743,349.79
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
507,659.19
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
507,659.19
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
73,587,284.42
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
71,586,843.71
减：应收利息总额
1,492,781.52
买卖债券差价收入
507,659.19
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 26 页 共 62 页
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
1,827,735.74
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 27 页 共 62 页
合计
1,827,735.74
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产
-9,597,180.46
股票投资
-7,625,835.20
债券投资
-1,971,345.26
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-9,597,180.46
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入
13,529.97
基金转换费收入
1,957.12
合计
15,487.09
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用
653,188.02
银行间市场交易费用
185.00
合计
653,373.02
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用
24,863.02
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行汇划费用 7,627.65
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 28 页 共 62 页
合计
110,763.01
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公
司”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
国信证券 24,071,342.29 5.85
136,407,223.18 23.08
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 29 页 共 62 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
国信证券 130,838,600.00 36.98
- -
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
国信证券 990,000,000.00 11.45
414,600,000.00 10.59
6.4.10.1.4 权证交易
注：无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
国信证券 21,936.09 5.90
21,936.09 13.19
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
国信证券 124,307.51 23.25
4,245.23 2.26
注：（1）佣金的计算公式
上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×佣金比率-买（卖）经手费-买（卖）
证管费等由券商承担的费用
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和约定的佣金比例签订了《证券交易
席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支
持。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 30 页 共 62 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
1,077,417.99 580,134.15
其中：支付销售机构的客户维护费
19,457.84
5,204.95
注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.60%，逐日计提，按月支付。日管
理费＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
269,354.53 145,033.57
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费年费率为 0.15%，逐日计提，按月支付。日托管费＝
前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华弘华混合 A
鹏华弘华混合 C
合计
鹏华基金公司 -
13,113.04
13,113.04
合计
- 13,113.04 13,113.04
获得销售服务费的各关联
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 31 页 共 62 页
方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华弘华混合 A 鹏华弘华混合 C 合计
鹏华基金公司 - 3.17 3.17
合计
- 3.17 3.17
注：支付基金销售机构的 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.05%，逐日计提，按月支付，A
类基金份额不支付销售服务费。日销售服务费=前一日 C类基金资产净值×0.05%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
109,619,255.59
186,952.02
5,412,191.24
51,352.22
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在报告期内未参与关联方承销的证券。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 32 页 共 62 页
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
注：无。
6.4.12 期末(2020 年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
300840
酷特
智能
2020
年 6月
30 日
2020
年 7月
8日
新股
未上
市
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
300843
胜蓝
股份
2020
年 6月
23 日
2020
年 7月
2日
新股
未上
市
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300845
捷安
高科
2020
年 6月
24 日
2020
年 7月
3日
新股
未上
市
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300846
首都
在线
2020
年 6月
22 日
2020
年 7月
1日
新股
未上
市
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
300847
中船
汉光
2020
年 6月
29 日
2020
年 7月
9日
新股
未上
市
6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74 -
601816
京沪
高铁
2020
年 1月
8 日
2020
年 7月
16 日
锁定
期股
票
4.88 6.17 906,536 4,423,895.68 5,593,327.12 -
688027
国盾
量子
2020
年 6月
30 日
2020
年 7月
9日
新股
未上
市
36.18 36.18 2,830 102,389.40 102,389.40 -
688158
优刻
得-W
2020
年 1月
10 日
2020
年 7月
20 日
锁定
期股
票
33.23 68.38 9,085 301,894.55 621,232.30 -
688277
天智
航-U
2020
年 6月
24 日
2020
年 7月
7日
新股
未上
市
12.04 12.04 8,810 106,072.40 106,072.40 -
688377
迪威
尔
2020
年 6月
29 日
2021
年 1月
8日
新股
未上
市
16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48 -
688528 秦川 2020 2020 新股 11.33 11.33 8,337 94,458.21 94,458.21 -
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 33 页 共 62 页
物联 年 6月
19 日
年 7月
1日
未上
市
688558
国盛
智科
2020
年 6月
19 日
2020
年 12
月 30
日
锁定
期股
票
17.37 35.26 8,488 147,436.56 299,286.88 -
688568
中科
星图
2020
年 6月
30 日
2021
年 01
月 08
日
新股
未上
市
16.21 16.21 11,020 178,634.20 178,634.20 -
688600
皖仪
科技
2020
年 6月
23 日
2020
年 7月
3日
新股
未上
市
15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
163633
20 保
利 03
2020
年 6月
22 日
2020
年 7月
1日
新债
未上
市
100.00 100.00 250,000 25,000,000.00 25,000,000.00 -
163686
20 锡
铁 01
2020
年 6月
24 日
2020
年 7月
6日
新债
未上
市
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新
股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获
配日至新股上市日之间不能自由转让。基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司
股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起约定限售期内不得转让。
2、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起 6个月。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 06月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 270,000,000.00 元，于 2020 年 07月 01 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证
投资等。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的
风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制
定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各
业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会
和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各
业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支
持证券占基金资产净值的比例为 76.38%（2019年 12 月 31日:73.92%）。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
14,029,400.00 11,006,600.00
合计
14,029,400.00 11,006,600.00
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债；A-1以下包含未评级的超短期融资券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
538,686,871.50 182,291,441.60
AAA 以下
10,477,143.50 10,605,942.85
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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未评级
- -
合计
549,164,015.00 192,897,384.45
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
于 2020年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额 270,000,000.00元将在一个月内到期且计
息外，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份
额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017年 10月 1日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备
付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 109,619,255.59 - - - 109,619,255.59
结算备付金 1,919,498.63 - - - 1,919,498.63
存出保证金 76,597.42 - - - 76,597.42
交易性金融资产 54,475,400.00 507,718,596.70 999,418.30 161,642,116.93 724,835,531.93
应收利息 - - - 5,929,477.43 5,929,477.43
应收申购款 - - - 57,200.44 57,200.44
应收证券清算款 - - - 148,181,890.24 148,181,890.24
资产总计
166,090,751.64 507,718,596.70 999,418.30 315,810,685.04 990,619,451.68
负债
应付赎回款 - - - 946,221.55 946,221.55
应付管理人报酬 - - - 341,571.97 341,571.97
应付托管费 - - - 85,392.99 85,392.99
卖出回购金融资产款 270,000,000.00 - - - 270,000,000.00
应付销售服务费 - - - 9,964.11 9,964.11
应付交易费用 - - - 166,270.10 166,270.10
应交税费 - - - 27,884.42 27,884.42
其他负债 - - - 84,535.62 84,535.62
负债总计
270,000,000.00 - - 1,661,840.76 271,661,840.76
利率敏感度缺口
-103,909,248.36 507,718,596.70 999,418.30 314,148,844.28 718,957,610.92
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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资产
银行存款 37,923,221.46 - - - 37,923,221.46
结算备付金 1,382,168.15 - - - 1,382,168.15
存出保证金 66,949.72 - - - 66,949.72
交易性金融资产 11,067,660.25 191,476,000.00 1,360,324.20 115,547,963.50 319,451,947.95
应收利息 - - - 2,696,396.48 2,696,396.48
应收申购款 - - - 104,047.14 104,047.14
资产总计
50,439,999.58
191,476,000.00
1,360,324.20
118,348,407.12
361,624,730.90
负债
应付赎回款 - - - 89,236.06 89,236.06
应付管理人报酬 - - - 130,216.57 130,216.57
应付托管费 - - - 32,554.14 32,554.14
应付证券清算款 - - - 32,816,950.57 32,816,950.57
卖出回购金融资产款 67,200,000.00 - - - 67,200,000.00
应付销售服务费 - - - 536.19 536.19
应付交易费用 - - - 216,531.07 216,531.07
应付利息 - - - -8,475.28 -8,475.28
应交税费 - - - 11,987.27 11,987.27
其他负债 - - - 170,005.11 170,005.11
负债总计
67,200,000.00 -
-
33,459,541.70
100,659,541.70
利率敏感度缺口
-16,760,000.42
191,476,000.00
1,360,324.20
84,888,865.42
260,965,189.20
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020 年 6月 30日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
市场利率下降 25个
基点
2,343,436.45 748,386.52
市场利率上升 25个
基点
-2,325,265.42 -743,585.87
注：无。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 40 页 共 62 页
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
注:无。
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
注：无。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
本基金股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；投资于现金或到期日在一年以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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交易性金融资产
－股票投资
161,642,116.93
22.48
115,547,963.50
44.28
交易性金融资产
—基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
1,267,015.00 0.18 1,421,384.45 0.54
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
162,909,131.93 22.66
116,969,347.95 44.82
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020 年 6月 30日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
业绩比较基准上升
5%
16,968,865.51 8,865,394.19
业绩比较基准下降
5%
-16,968,865.51 -8,865,394.19
注：无。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
161,642,116.93 16.32
其中：股票
161,642,116.93 16.32
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
563,193,415.00 56.85
其中：债券
563,193,415.00 56.85
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
111,538,754.22 11.26
8 其他各项资产
154,245,165.53 15.57
9 合计
990,619,451.68 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
1,145,950.00 0.16
B
采矿业
5,474,000.00 0.76
C
制造业
99,836,018.42 13.89
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
12,766.32 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
5,593,327.12 0.78
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,478,745.07 0.48
J
金融业
14,538,440.00 2.02
K
房地产业
30,588,710.00 4.25
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
974,160.00 0.14
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
161,642,116.93 22.48
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 43 页 共 62 页
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600031 三一重工 1,117,400 20,962,424.00 2.92
2 000651 格力电器 279,600 15,816,972.00 2.20
3 000338 潍柴动力 1,028,500 14,111,020.00 1.96
4 000002 万 科Ａ 449,200 11,742,088.00 1.63
5 600276 恒瑞医药 119,880 11,064,924.00 1.54
6 600048 保利地产 719,600 10,635,688.00 1.48
7 300558 贝达药业 70,000 9,798,600.00 1.36
8 601318 中国平安 119,600 8,539,440.00 1.19
9 000671 阳 光 城 1,295,100 8,210,934.00 1.14
10 000581 威孚高科 310,000 6,410,800.00 0.89
11 601816 京沪高铁 906,536 5,593,327.12 0.78
12 600028 中国石化 1,400,000 5,474,000.00 0.76
13 300441 鲍斯股份 494,400 5,324,688.00 0.74
14 002481 双塔食品 268,600 4,652,152.00 0.65
15 600036 招商银行 100,000 3,372,000.00 0.47
16 000889 中嘉博创 297,300 2,666,781.00 0.37
17 002142 宁波银行 100,000 2,627,000.00 0.37
18 300725 药石科技 19,900 2,472,575.00 0.34
19 300595 欧普康视 30,850 2,139,139.00 0.30
20 002385 大北农 199,700 1,819,267.00 0.25
21 300546 雄帝科技 58,900 1,409,477.00 0.20
22 002317 众生药业 69,800 1,197,768.00 0.17
23 002714 牧原股份 13,975 1,145,950.00 0.16
24 300142 沃森生物 19,900 1,041,964.00 0.14
25 300759 康龙化成 9,900 974,160.00 0.14
26 688520 神州细胞-U 8,409 635,047.68 0.09
27 688158 优刻得-W 9,085 621,232.30 0.09
28 688558 国盛智科 8,488 299,286.88 0.04
29 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.02
30 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.02
31 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02
32 688277 天智航-U 8,810 106,072.40 0.01
33 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.01
34 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.01
35 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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36 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
37 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
38 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
39 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00
40 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
41 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
42 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
43 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 16,457,202.73 6.31
2 000338 潍柴动力 14,603,684.80 5.60
3 600031 三一重工 14,264,014.80 5.47
4 600048 保利地产 14,130,803.66 5.41
5 000671 阳 光 城 13,686,290.34 5.24
6 000581 威孚高科 11,817,817.55 4.53
7 600276 恒瑞医药 9,107,323.00 3.49
8 000651 格力电器 8,454,196.77 3.24
9 002142 宁波银行 8,114,151.00 3.11
10 601398 工商银行 8,058,853.00 3.09
11 601318 中国平安 7,946,285.00 3.04
12 600028 中国石化 6,764,206.38 2.59
13 601988 中国银行 6,595,000.00 2.53
14 601816 京沪高铁 6,319,848.88 2.42
15 300558 贝达药业 6,129,061.28 2.35
16 601288 农业银行 5,409,831.00 2.07
17 300441 鲍斯股份 4,986,151.72 1.91
18 000961 中南建设 4,692,959.47 1.80
19 000977 浪潮信息 4,453,143.00 1.71
20 002481 双塔食品 4,385,042.00 1.68
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601398 工商银行 8,704,754.00 3.34
2 000581 威孚高科 7,470,819.00 2.86
3 601988 中国银行 6,944,260.00 2.66
4 601288 农业银行 6,043,572.00 2.32
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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5 002142 宁波银行 4,996,951.00 1.91
6 000338 潍柴动力 4,548,665.00 1.74
7 600031 三一重工 4,413,093.00 1.69
8 000961 中南建设 4,119,860.49 1.58
9 000671 阳 光 城 4,057,451.00 1.55
10 000977 浪潮信息 4,016,876.00 1.54
11 000651 格力电器 3,934,220.00 1.51
12 000002 万 科Ａ 3,833,469.00 1.47
13 600027 华电国际 3,746,135.00 1.44
14 688126 沪硅产业-U 3,706,186.74 1.42
15 600048 保利地产 3,696,146.82 1.42
16 688012 中微公司 3,486,882.97 1.34
17 601318 中国平安 3,443,605.00 1.32
18 600104 上汽集团 3,386,159.84 1.30
19 600036 招商银行 3,283,505.00 1.26
20 600519 贵州茅台 3,036,187.00 1.16
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
229,527,304.09
卖出股票收入（成交）总额
198,550,665.25
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
154,656,400.00 21.51
其中：政策性金融债
14,029,400.00 1.95
4
企业债券
407,270,000.00 56.65
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,267,015.00 0.18
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
563,193,415.00 78.33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 155423 19 国君 G3 300,000 30,420,000.00 4.23
2 163610 20 中金 G5 300,000 29,955,000.00 4.17
3 163641 20 光证 G1 300,000 29,955,000.00 4.17
4 149040 20 深铁 01 300,000 29,943,000.00 4.16
5 163633 20 保利 03 250,000 25,000,000.00 3.48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
国泰君安
本基金持有的前十大证券之一的国泰君安证券股份有限公司在本报告期内有如下情形需要
公告：
吉林证监局关于对国泰君安证券股份有限公司四平中央西路证券营业部采取责令改正行政
监管措施的决定（20190920），具体如下：营业部员工王珏在替客户办理证券交易操作，与客户
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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约定分享投资收益的行为，营业部未能有效防范员工违法违规风险，存在异常交易监控不到位，
部分重要空白合同文本管理不到位的问题，反映公司营业部内控不完善。上述行为违反了《证
券经纪人管理暂行规定》第十八条及《证券公司监管管理条例》第二十七条第一款的规定，根
据规定，吉林证监局对营业部采取责令整改的行政监管措施。
深圳证监局关于对国泰君安证券股份有限公司深圳红荔西路证券营业部采取出局警示函措
施的决定（20200317），具体如下：营业部存在副总经理实际履行分支机构负责人职责 4个月未
向深圳证监局报备，违反了《证券公司分支机构监管规定》第十七条相关规定，因此对营业部
采取出局警示函的行政监管措施，要求营业部加强综合管理，提升合规管理水平，依法稳健经
营。
中国证券监督管理委员会上海监管局关于对国泰君安证券股份有限公司采取出具警示函措
施的决定（20191219），具体如下：公司分支机构员工存在替客户办理证券交易操作、为客户的
融资活动提供便利等违规行为，公司未能有效动态监控客户交易活动，未及时报告、处置重大
异常行为，在分支机构管理、异常交易和操作监控等方面存在不足。上述行为违反了《证券公
司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第 133 号）第六条第三项、《证券经纪人
管理暂行规定》（证监会公告[2009]2 号）第十八条、《证券公司内部控制指引》（证监机构字
[2003]260 号）第三十七条的有关规定。根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办
法》第三十二条第一款的规定，现决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。
关于对国泰君安证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定（20200506），具体如下：经
查，你公司作为富贵鸟股份有限公司公开发行 2014年公司债券的承销机构和受托管理人，在尽
职调查和受托管理过程中未严格遵守执业规范，未能勤勉尽责地履行相关责任，违反了中国证
监会《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第 113 号，以下简称《管理办法》）第七条和
第四十九条的规定。
根据《管理办法》第五十八条的相关规定，我局决定对你公司采取出具警示函的监督管理
措施，你公司应引以为戒，在开展业务时恪守勤勉尽责义务，严格遵守职业规范和监管规则，
加强业务质量控制，提升合规水平。
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起 60日内向中国证券监督管理委员
会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起 6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。
复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违
规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司证券的投资价值不产生重大影响。该证
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券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
光大证券
关于对光大证券股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定（20200612），具体如下：
当事人：
光大证券股份有限公司，A 股简称：光大证券，A 股证券代码：601788；
薛 峰，时任光大证券股份有限公司董事长；
周健男，时任光大证券股份有限公司执行总裁兼主管会计工作负责人；
徐经长，时任光大证券股份有限公司独立董事兼董事会审计委员会召集人；
朱 勤，时任光大证券股份有限公司董事会秘书。
一、上市公司相关主体违规情况
经查明，2019 年 1 月 26 日，光大证券股份有限公司（以下简称光大证券或公司）披
露 2018 年年度业绩预减公告，预计公司 2018 年全年归属于上市公司股东的净利润为
134,711 万元，同比减少 166,936 万元左右，同比下降约 55.34%。业绩预减的主要原因包
括市场波动对营业收入的影响、信用风险事件频发、公司对存在减值迹象的资产计提重大单项资
产减值准备等。3 月 20 日，公司披露业绩预告更正公告，预计 2018 年全年实现归属于上
市公司股东的净利润为 10,332 万元，同比下降 96.6%。业绩预告更正的原因为公司下属孙公
司光大浸辉投资管理（上海）有限公司担任执行事务合伙人的上海浸鑫投资咨询合伙企业（有限
合伙）投资项目（以下简称 MPS 项目）出现风险，未能按原计划实现退出，公司相应计提了大
额预计负债和资产减值准备。3 月 28 日，公司披露 2018 年年度报告，实现归属于上市公
司股东的净利润为 10,332 万元。公司年度业绩是投资者关注的重大事项，可能对公司股价及
投资者决策产生重大影响，公司理应根据会计准则对当期业绩进行客观、谨慎的估计，准确预告
业绩。公司 2018 年度业绩预减公告中预计 2018 年度归属于上市公司股东的净利润同比下
降约 55%，但更正后的业绩为归属于上市公司股东的净利润同比下降约 96.6%，与预告业绩相比
差异幅度达到 92.33%，差异的绝对金额高达 12 亿元。公司在业绩预减公告中也未对可能导
致变更的不确定事项进行相应的风险提示。同时，公司迟至 2019 年 3 月 20 日才发布业
绩预告更正公告。
二、责任认定和处分决定
（一）责任认定
公司业绩预告信息披露不准确，差异绝对值金额巨大且未及时更正，违反了《上海证券交易
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第 2.1 条、第 2.6 条、第 11.3.3 条等
有关规定。公司时任董事长薛峰作为公司主要负责人和信息披露第一责任人，时任执行总裁兼主
管会计工作负责人周健男作为公司经营管理主要人员、财务负责人，时任独立董事兼董事会审计
委员会召集人徐经长作为财务会计事项的主要督导人员，时任董事会秘书朱勤作为公司信息披露
事务具体负责人，未能勤勉尽责，对公司的违规行为负有责任。上述责任人的行为违反了《股票
上市规则》第 2.2 条、第 3.1.4 条、第 3.1.5 条和第 3.2.2 条的规定及其在《董事
（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中做出的承诺。
（二）公司及相关责任人异议理由及申辩意见
公司提出，造成本次业绩差异的主要原因是公司下属孙公司担任执行事务合伙人的 MPS 项
目出现风险。MPS 项目交易结构复杂，存在连环增信和兜底，不同利益方交织，法律责任复杂且
存有争议，核查事实存在较大难度。MPS 项目合作方暴风集团股份有限公司负有回购义务，其实
际控制人冯某承担兜底责任，但差额补足函是否有效需得到司法确认。公司一直在积极核查相关
事项，判断分析 MPS 项目对公司的影响，由于公司子公司光大资本投资有限公司主要负责 MPS
项目的人员于 2018 年初已离职并被采取司法强制措施，公司核实相关情况时，尤其是对差额
补足函出具的核查面临较大的困难。MPS 项目影响因素众多、事态进展难以预测，公司始终处于
被动地位。后续根据暴风集团股份有限公司在业绩预告后陆续披露的业绩及履约意向情况，公司
才在事 态不断发展中逐步掌握相关情况，并审慎进行会计处理、分阶段进行披露，尽可能及时
地向投资者披露事件相关进展及影响。在上述处置过程中，公司亦及时向监管机构报告了相关情
况。对于 MPS 项目风险事件，公司时任董事长薛峰负有不可推卸的直接责任和领导责任。鉴于
业绩预告及更正情况与 MPS 项目风险事件密切相关，而周健男、朱勤、徐经长与 MPS 项目
风险事件没有直接关系，且在风险暴露后及时审慎地履行了相关职责，降低了对市场造成的影响，
请求对与 MPS 项目风险事件没有直接关系的相关责任人予以减轻处分。
公司时任董事长薛峰提出，鉴于 MPS 项目高度复杂、特殊和敏感，事态进展存在非常大的
不确定性及不可预测性，其作为时任公司董事长，已勤勉尽责地履行了相关职责。公司时任独立
董事兼董事会审计委员会召集人徐经长提出，其积极召开审计及稽核委员会会议，听取外部审计
机构审计计划及关注重点，并讨论 MPS 项目计提预计负债及资产减值准备事项 MPS 项目高度
敏感和复杂，其作为独立董事掌握的信息有限，特别是业绩预告前，其所掌握的信息完全不能支
撑 MPS 项目计提预计负债的条件；在公司披露相关事项后，其密切关注项目对公司造成的业绩
影响，多次主动与财务部门和审计机构进行沟通，并提示应当谨慎进行相关会计处理。公司时任
执行总裁兼主管会计工作负责人周健男提出，鉴于 MPS 项目交易结构复杂，存在连环增信和兜
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底条款，事态进展存在非常大的不确定性及不可预测性。财务核算为事后核算，需根据事态进展
及影响进行相应的会计处理。MPS 项目的高度敏感及复杂，公司高层高度关注并要求妥善处理。
时任董事会秘书朱勤提出，其积极组织筹备相关会议，及时安排相关公告。由于 MPS 项目的高
度复杂性和特殊性，其谨慎披露 MPS 项目相关公告内容，对可能造成的业绩影响进行风险提示。
其积极关注 MPS 项目进展情况，通过微信、电话、邮件等方式向公司财务部门及会计师询问项
目是否需要计提减值及对公司业绩的影响，就披露要求进行提示，并就进展情况向监管机构进行
报告。此外，业绩更正公告与业绩预告差异主要源于计提大额预计负债，其非财务负责人员、财
务专业人士，主要是依据公司会计机构及审计机构的专业意见，安排信息披露。
（三）纪律处分决定
针对公司及有关责任人提出的申辩理由，上海证券交易所（以下简称本所）认为：公司及有
关责任人关于 MPS 项目复杂、核查困难、被动分阶段披露等异议理由均不成立。MPS 项目涉
及金额大、投资风险高，属于对公司财务报表可能产生重大影响的事项，公司及相关责任人理应
对该项目保持高度注意和持续关注。公开信息显示，MPS 项目已于 2018 年 10 月被英国法
院宣布破产，项目合作方暴风集团股份有限公司自 2018 年一季报开始也已出现亏损且亏损在
当年不断扩大。相关迹象均显示，项目风险在业绩预告前早已暴露。项目负责人离职与公司披露
业绩预告相距一年之久，并非突发事件，与业绩预告违规事实认定无直接关系。公司及相关责任
人在业绩预告时对前述情况应当且已具备足够条件给予合理考量。若如当事人所言，MPS 项目复
杂、核查困难，可能影响对业绩预告准确金额的估量，公司更应当在业绩预告中对其风险进行充
分提示。公司及有关责任人所称仅依据合作方暴风集团股份有限公司定期财务报告来判断其兜底
履约风险并作出业绩预告，也恰恰反映出有关责任人未勤勉尽责，未能采取合理措施审慎判断并
持续关注 MPS 项目的投资风险。公司在 2019 年 2 月 2 日之后披露的 MPS 项目风险
及其进展公告属于对 MPS 项目风险具体情况及进展履行相应的信息披露义务，不影响对公司业
绩预告违规事实的认 定。相关信息披露也未有针对性地提示 MPS 项目可能对公司 2018 年
年度业绩产生重大影响。公司时任董事长薛峰、时任执行总裁兼主管会计工作负责人周健男、时
任独立董事兼董事会审计委员会召集人徐经长、时任董事会秘书朱勤，均在业绩预告文件上予以
书面签字确认，应当对业绩预告的真实、准确、完整性负责。时任董事长薛峰对 MPS 风险事件
负有不可推卸的直接责任和领导责任，属于项目相关业务责任范畴，不影响薛峰及其他责任人对
公司业绩预告所涉信息披露违规责任的认定。
相关责任人所称在风险事件发生后，及时审慎地履行相关职责、披露风险事项进展，属于事
后在其职责范围内应当履行的信息披露义务，不影响对业绩预告违规事实的认定及其责任承担。
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就业绩预告的目的与功能而言，相关违规行为已经客观造成对市场的影响，所称降低对市场造成
影响的异议理由不能成立。时任独立董事徐经长迟至 2019 年 3 月 18 日才就 MPS 项
目进 行有针对性的讨论，属于业绩预告披露违规后的履职行为，不能作为减免其在业绩预告中
未勤勉尽责责任的合理理由。时任董事会秘书朱勤作为信息披露的具体负责人，其职责并非简单
地安排信息披露，即便违规行为涉及财务信息的处理，其 亦应采取合理措施主动核实所披露信
息是否真实、准确、完整。 但其所提供的证明材料不能证明在业绩预告过程中，其针对 MPS
项目对业绩预告的影响采取了具体措施，其也未在业绩预告中作出充分和有针对性的风险提示，
应对业绩预告违规承担责任，相关异议理由均不能成立。
鉴于上述事实和情节，根据《股票上市规则》第 17.2条、第 17.3条、第 17.4 条和《上海证
券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等有关规定，本所作出如下纪律处分决定：对光大证券
股份有限公司及时任董事长薛峰、时任执行总裁兼主管会计工作负责人周健男、时任独立董事兼
董事会审计委员会召集人徐经长、时任董事会秘书朱勤予以通报批评。对于上述纪律处分，本所
将通报中国证监会，并记入上市公司诚信档案。
公司应当引以为戒，严格按照法律、法规和《股票上市规则》的规定规范运作，认真履行信
息披露义务；董事、监事、高级管理人员应当履行忠实勤勉义务，促使公司规范运作，并保证公
司及时、公平、真实、准确和完整地披露所有重大信息。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规
行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
中国国际金融股份有限公司
中国证券监督管理委员会北京监管局行政监管措施决定书（20200424），具体如下：
中国国际金融股份有限公司：
经查，你公司管理 11 只私募资管计划,投资于同一资产的资金均超过该资产管理计划资产净
值的 25%。
上述行为违反了《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》（证监会公告〔2018〕
31号）第十五条的规定，按照《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第 151
号）第七十八条的规定，我局决定对你公司采取出具警示函的行政监督管理措施。
上述违规行为反映出你公司内部控制存在薄弱环节，私募资管业务风险管控不足。你公司应
进一步强化合规管理与风险控制，杜绝此类违规事件再次发生。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 52 页 共 62 页
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起六十日内向中国证券监督管理委员
会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起六个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。
复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规
行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
76,597.42
2
应收证券清算款
148,181,890.24
3
应收股利
-
4
应收利息
5,929,477.43
5
应收申购款
57,200.44
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
154,245,165.53
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 110059 浦发转债 830,077.50 0.12
2 113537 文灿转债 267,596.70 0.04
3 110062 烽火转债 74,826.00 0.01
4 110060 天路转债 58,546.80 0.01
5 110061 川投转债 35,968.00 0.01
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 53 页 共 62 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
鹏
华
弘
华
混
合
A
630 568,989.66 346,869,389.44 96.77 11,594,096.70 3.23
鹏
华
弘
华
混
合
C
268 864,828.40 223,575,020.54 96.46 8,198,989.92 3.54
合
计
898 657,280.06 570,444,409.98 96.65 19,793,086.62 3.35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
鹏华弘华混合 A 23,487.67 0.0066
鹏华弘华混合 C 1,575.30 0.0007
合计
25,062.97 0.0042
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 54 页 共 62 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鹏华弘华混合 A
鹏华弘华混合 C
基金合同生效日
（2015年 5月 25日）
基金份额总额
1,895,291,315.87 4,474,254.03
本报告期期初基金份
额总额
206,007,103.21 11,562,394.56
本报告期基金总申购
份额
158,243,481.14 231,595,495.06
减：本报告期基金总
赎回份额
5,787,098.21 11,383,879.16
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
358,463,486.14
231,774,010.46
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 55 页 共 62 页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
瑞信方正
1
60,415,893.62
14.68%
55,056.57
14.82%
-
国金证券
1
57,407,769.47
13.95%
52,315.81
14.08%
-
国泰君安
2
49,975,963.20
12.14%
45,543.30
12.26%
-
中信建投
2
49,780,226.58
12.09%
45,365.02
12.21%
-
长江证券
1
36,835,944.57
8.95%
33,568.41
9.03%
-
中信证券
2
36,493,851.88
8.87%
31,326.49
8.43%
-
方正证券
2
33,097,020.82
8.04%
30,159.97
8.12%
-
国信证券
2
24,071,342.29
5.85%
21,936.09
5.90%
-
天风证券
1
20,333,370.48
4.94%
18,529.45
4.99%
-
国联证券
1
16,140,526.20
3.92%
13,094.78
3.52%
-
招商证券
1
12,392,580.04
3.01%
11,293.26
3.04%
-
兴业证券
1
7,727,229.34
1.88%
7,042.17
1.90%
-
广发证券
1
3,703,479.50
0.90%
3,374.85
0.91%
-
华西证券
1
1,966,775.09
0.48%
1,792.35
0.48%
-
中金财富
1
1,285,766.00
0.31%
1,171.68
0.32%
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
东方财富证
券
2
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
东莞证券
2
-
-
-
-
-
光大证券
1
-
-
-
-
-
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 56 页 共 62 页
广州证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
华创证券
1
-
-
-
-
-
华融证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
2
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
新时代证券
1
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
中航证券
2
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
-
注：交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的
专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 57 页 共 62 页
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专
用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
瑞信方正 - -
2,588,400,000.00 29.95%
- -
国金证券 - -
190,000,000.00 2.20%
- -
国泰君安 - -
- -
- -
中信建投 - -
192,000,000.00 2.22%
- -
长江证券 - -
332,500,000.00 3.85%
- -
中信证券 - -
851,500,000.00 9.85%
- -
方正证券 - -
1,043,400,000.00 12.07%
- -
国信证券 130,838,600.00 36.98%
990,000,000.00 11.45%
- -
天风证券 222,987,600.00 63.02%
781,700,000.00 9.04%
- -
国联证券 - -
110,000,000.00 1.27%
- -
招商证券 - -
508,300,000.00 5.88%
- -
兴业证券 - -
278,800,000.00 3.23%
- -
广发证券 - -
296,200,000.00 3.43%
- -
华西证券 - -
192,000,000.00 2.22%
- -
中金财富 - -
289,000,000.00 3.34%
- -
安信证券 - -
- -
- -
长城证券 - -
- -
- -
东方财富
证券
- -
- -
- -
东方证券 - -
- -
- -
东海证券 - -
- -
- -
东莞证券 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
广州证券 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
华融证券 - -
- -
- -
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 58 页 共 62 页
平安证券 - -
- -
- -
瑞银证券 - -
- -
- -
上海证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
湘财证券 - -
- -
- -
新时代证
券
- -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
中航证券 - -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
中泰证券 - -
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
鹏华基金管理有限公司关于旗下证券
投资基金招募说明书的补充提示
《上海证券报》 2020年 01月 16日
2
鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基
金更新的招募说明书摘要
《中国证券报》 2020年 05月 15日
3
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与青岛意才基金销售有限公司
认、申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《证券日报》 2020年 01月 17日
4
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与青岛意才基金销售有限公司
认、申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《上海证券报》 2020年 01月 17日
5
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2019年第 4季度报告提示性公告
《上海证券报》 2020年 01月 20日
6
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2019年第 4季度报告提示性公告
《证券时报》 2020年 01月 20日
7
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2019年第 4季度报告提示性公告
《中国证券报》 2020年 01月 20日
8
鹏华基金管理有限公司关于调整旗下
基金 2020年春节假期清算交收安排
及申购赎回等交易业务的提示性公告
《证券时报》 2020年 02月 03日
9
鹏华基金管理有限公司关于调整旗下
基金 2020年春节假期清算交收安排
及申购赎回等交易业务的提示性公告
《证券日报》 2020年 02月 03日
10
鹏华基金管理有限公司关于调整旗下
基金 2020年春节假期清算交收安排
及申购赎回等交易业务的提示性公告
《上海证券报》 2020年 02月 03日
11 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 《证券日报》 2020年 02月 05日
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 59 页 共 62 页
于 5000万元固有资金购买本公司旗
下偏股型公募基金的公告
12
鹏华基金管理有限公司关于使用不低
于 5000万元固有资金购买本公司旗
下偏股型公募基金的公告
《上海证券报》 2020年 02月 05日
13
鹏华基金管理有限公司关于使用不低
于 5000万元固有资金购买本公司旗
下偏股型公募基金的公告
《证券时报》 2020年 02月 05日
14
鹏华基金管理有限公司关于使用不低
于 5000万元固有资金购买本公司旗
下偏股型公募基金的公告
《中国证券报》 2020年 02月 05日
15
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券日报》、
《证券时报》
2020年 03月 17日
16
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
基煜基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《上海证券报》 2020年 03月 19日
17
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
基煜基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《中国证券报》 2020年 03月 19日
18
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
基煜基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《证券时报》 2020年 03月 19日
19
鹏华基金管理有限公司关于延期披露
旗下基金 2019年年度报告的提示性
公告
《证券日报》 2020年 03月 28日
20
鹏华基金管理有限公司关于延期披露
旗下基金 2019年年度报告的提示性
公告
《证券时报》 2020年 03月 28日
21
鹏华基金管理有限公司关于延期披露
旗下基金 2019年年度报告的提示性
公告
《上海证券报》 2020年 03月 28日
22
鹏华基金管理有限公司关于延期披露
旗下基金 2019年年度报告的提示性
公告
《中国证券报》 2020年 03月 28日
23
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券日报》、
《证券时报》
2020年 04月 15日
24
鹏华基金管理有限公司修改旗下 88
只证券投资基金基金合同的公告
《证券日报》 2020年 04月 15日
25
鹏华基金管理有限公司修改旗下 88
只证券投资基金基金合同的公告
《上海证券报》 2020年 04月 15日
26
鹏华基金管理有限公司修改旗下 88
只证券投资基金基金合同的公告
《中国证券报》 2020年 04月 15日
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
第 60 页 共 62 页
27
鹏华基金管理有限公司修改旗下 88
只证券投资基金基金合同的公告
《证券时报》 2020年 04月 15日
28
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2019年年度报告提示性公告
《证券日报》 2020年 04月 18日
29
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2019年年度报告提示性公告
《上海证券报》 2020年 04月 18日
30
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2019年年度报告提示性公告
《证券时报》 2020年 04月 18日
31
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2019年年度报告提示性公告
《中国证券报》 2020年 04月 18日
32
鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基
金更新的招募说明书摘要（2020年第
1号）
《中国证券报》 2020年 04月 20日
33
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2020年第 1季度报告提示性公告
《上海证券报》 2020年 04月 22日
34
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2020年第 1季度报告提示性公告
《证券日报》 2020年 04月 22日
35
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2020年第 1季度报告提示性公告
《中国证券报》 2020年 04月 22日
36
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2020年第 1季度报告提示性公告
《证券时报》 2020年 04月 22日
37
鹏华基金管理有限公司关于结束旗下
基金在中信证券华南股份有限公司
（原广州证券股份有限公司）申购费
率优惠活动的公告
《上海证券报》 2020年 04月 28日
38
鹏华基金管理有限公司关于结束旗下
基金在中信证券华南股份有限公司
（原广州证券股份有限公司）申购费
率优惠活动的公告
《证券时报》 2020年 04月 28日
39
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与华安证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《上海证券报》 2020年 05月 06日
40
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与华安证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《证券日报》 2020年 05月 06日
41
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与华安证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 2020年 05月 06日
42
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与华安证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
《证券时报》 2020年 05月 06日
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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公告
43
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与万联证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《上海证券报》 2020年 05月 18日
44
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与万联证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 2020年 05月 18日
45
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与万联证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《证券时报》 2020年 05月 18日
46
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与万联证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《证券日报》 2020年 05月 18日
47
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
在蒙商银行股份有限公司暂停办理相
关销售业务的公告
《证券时报》、《中国证
券报》、《上海证券报》、
《证券日报》
2020年 05月 23日
48
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《上海证券报》、《中国
证券报》、《证券时报》、
《证券日报》
2020年 06月 03日
49
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与青岛意才基金销售有限公司
认、申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 2020年 01月 17日
注：无。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20200101~202
00602
93,173,401.5
6
-
-
93,173,401.56
15.79
2
20200101~202 93,229,925.7 -
-
93,229,925.71
15.80
鹏华弘华混合 2020 年中期报告
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00602
1
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎
回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级
基金合并份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级
基金拆分份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
(一)《鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告》（原文）。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2020 年 8月 31日
