中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 2页共 41页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 3页共 41页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................. 9
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 13
6
半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7投资组合报告 ............................................................................................................................................ 32
7.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 32
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................. 32
7.3期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................. 32
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ..................................... 32
7.5报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 32
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................. 33
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................. 33
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 33
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ..................... 33
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............................... 33
7.11投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 33
8基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 34
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 4页共 41页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 34
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 35
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 35
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 35
10重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 35
10.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 35
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 35
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 35
10.4基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 35
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 35
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 35
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 36
10.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 39
11备查文件目录 .......................................................................................................................................... 40
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 40
11.2存放地点 ....................................................................................................................................... 40
11.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 41
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 5页共 41页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
基金简称 中银美元债债券（QDII）
基金主代码 002286
交易代码 002286
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 12月 30日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 381,027,272.30份
注：1、本基金另设美元份额，基金代码 002287，与人民币份额并表披露。
2、截至本报告期末，本基金人民币份额净值 1.2350元，人民币总份额 167,958,247.02份；本
基金美元份额净值 0.1744美元，美元总份额 213,069,025.28份。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋求长期
保值增值。
投资策略
本基金通过研究全球市场经济运行趋势，深入分析不同国家和地区财政及
货币策对本基金通过研究全球市场经 济运行趋势，结合对中长期利率走
势、通货膨胀及各类债券的收益率、波动性的预期，自上而下的决定债券
投资久期，对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。
业绩比较基准 同期人民币一年期定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金，主要投资于美元债券，其预期风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 本基金可投资于境外证
券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风
险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风
险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 欧阳向军 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层、45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 6页共 41页
法定代表人 章砚 李建红
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - Brown Brothers Harriman
Co.
中文 - 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 - -
办公地址 - -
邮政编码 - NY 10005
注：本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据
法律法规和《基金合同》的有关规定公告。
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金中期报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 200号 26楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中银基金管理有限公司 上海市银城中路 200号中银大厦 45层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
本期已实现收益 9,178,816.96
本期利润 11,389,185.37
加权平均基金份额本期利润 0.0393
本期加权平均净值利润率 3.24%
本期基金份额净值增长率 3.17%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润 78,067,499.12
期末可供分配基金份额利润 0.2049
期末基金资产净值 470,479,180.620
期末基金份额净值 1.2350
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 23.50%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 7页共 41页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 0.17% 0.20% 0.01% -0.20% 0.16%
过去三个月 2.75% 0.19% 0.57% 0.01% 2.18% 0.18%
过去六个月 3.17% 0.25% 1.15% 0.01% 2.02% 0.24%
过去一年 6.47% 0.20% 2.33% 0.01% 4.14% 0.19%
过去三年 13.72% 0.29% 7.33% 0.01% 6.39% 0.28%
自基金合同生效起
至今
23.50% 0.27% 11.42% 0.01% 12.08% 0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年 12月 30日至 2020年 6月 30日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 8页共 41页
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司，致力于长期参与中国基金业的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2020年 6月 30日，本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银
货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金等 124
只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
郑涛 基金经理 2016-06-07 - 11
金融学博士。曾任广发证
券股份有限公司交易员。
2015年加入中银基金管理
有限公司，曾任专户投资
经理。2016年 6月至今任
中银美元债基金基金经
理，2017年 6月至 2019年
10月任中银丰实基金基金
经理，2017年 6月至今任
中银丰和基金基金经理，
2017年 12月至今任中银丰
禧基金基金经理，2018年
1月至今任中银丰荣基金
基金经理，2018年 3月至
2020年 6月任中银中债
7-10年国开债指数基金基
金经理，2018年 9月至今
任中银中债 3-5年期农发
行债券指数基金基金经
理,2019年 3月至今任中银
中债 1-3年期国开行债券
指数基金基金经理，2019
年 6月至今任中银中债 1-3
年期农发行债券指数基金
基金经理，2020年 6月至
今任中银亚太精选基金基
金经理。中级经济师。具
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 9页共 41页
有 11年证券从业年限。具
备基金、证券、银行间本
币市场交易员、黄金交易
员从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律
法规和《基金合同》的有关规定公告。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，上半年全球经济受疫情影响大幅下挫，主要国家大幅加码财政和货币政策。美
国二季度 GDP环比大幅负增长已成定局，4月 14.7%的失业率为峰值水平，在美联储大幅放松货币
政策、财政政策不断加码背景下，6月 ISM制造业 PMI已回到荣枯线以上，3、4季度就业和消费复
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 10页共 41页
苏的斜率仍掣肘于疫情控制不佳。欧元区疫情控制及经济开放情况好于美国，制造业及服务业 PMI
回到荣枯线附近，日本经济恢复情况则逊于欧洲。综合来看，全球经济在下半年将进入缓慢复苏区
间，主要央行货币政策维持宽松基调，发达经济体财政政策继续加码，美国大选压力对中美关系、
资产波动率都将带来脉冲式影响。
国内经济方面，内外需均遭受新冠疫情大幅冲击，后均出现缓慢恢复，经济下行压力持续较大，
通胀预期回落。具体来看，上半年领先指标中采制造业 PMI见底回升至 50.9，同步指标工业增加值
1-6月累计同比回落 1.3%，较 2019年末下滑 7个百分点。从经济增长动力来看，出口消费投资全面
见底回升但尚未转正：1-6 月美元计价累计出口增速较 2019 年末回落 6.7 个百分点至-6.2%左右，6
月社会消费品零售总额增速较 2019年末回落 9.8个百分点至-1.8%，制造业、房地产、基建投资均出
现修复但仍有回升空间，1-6月固定资产投资增速较2019年末小幅回落8.5个百分点至-3.1%的水平。
通胀方面，CPI快速下行，6月同比增速从 2019年末的 4.5%下降 2个百分点至 2.5%，PPI触底后略
有回升，6月同比增速从 2019年末的-0.5%下行 2.5个百分点至-3.0%。
2. 市场回顾
整体来看，上半年债市利率债品种出现了不同程度的上涨，但信用债出现小幅下跌。其中，一
季度，中债总全价指数上涨 2.59%，中债银行间国债全价指数上涨 3.10%，中债企业债总全价指数上
涨 1.03%；二季度中债总全价指数下跌 1.70%，中债银行间国债全价指数下跌 1.89%，中债企业债总
全价指数下跌 1.14%。反映在收益率曲线上，上半年收益率曲线略有平坦化。其中，一季度，10年
期国债收益率从 3.14%下行 55bp至 2.59%，10年期金融债（国开）收益率从 3.58%下行 63个 bp至
2.95%；二季度，10年期国债收益率从 2.59%上行 23bp至 2.82%，10年期金融债（国开）收益率从
2.95%上行 15个 bp至 3.10%。货币市场方面，上半年央行保持较高公开市场投放力度，并新增再贷
款再贴现额度，银行间资金面总体宽松，但随着打击资金空转资金面边际出现收紧。其中，一季度，
银行间 1天回购加权平均利率均值在 1.67%左右，较上季度均值下行 55bp，银行间 7天回购利率均
值在 2.33%左右，较上季度均值下行 36bp；二季度，银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.38%左
右，较上季度均值下行 29bp，银行间 7天回购利率均值在 1.76%左右，较上季度均值下行 57bp。
年初以来，中资美元债市场受到新冠疫情冲击而大幅震荡。截至 6月 30日，按Markit iBoxx亚
洲除日本外美元指数，中资企业债年初至今的总回报率为 2.86%，跑赢同期亚洲除日本外企业债 2.31%
的总回报率，但落后于全球美元企业债券指数 4.9%的总回报率。期间市场跌宕起伏，大致分为两段
表现。从 1月下旬起，中资美元债因新冠疫情转向焦虑。至 3月中旬，伴随新冠疫情大流行和油价
崩跌，投资者风险偏好恶化，市场波动性显著升高，债券重挫，甚至出现美元流动性危机下债券遭
遇无差别抛售。3 月底以来，市场积极修复反弹，市场整体波动率也由 3 月的极端情况恢复至正常
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 11页共 41页
波动区间。有鉴于主要经济体政府和央行出台了重要的刺激政策以减少疫情对经济的冲击，加上过
去数周一些主要经济体疫情改善经济逐步重启，均为投资情绪带来了积极的影响。
3. 运行分析
上半年股票市场先扬后抑，总体出现一定程度上涨，债券市场各品种表现分化，本基金业绩表
现好于比较基准。策略上，我们保持合适的久期，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配
置中短期限信用债，合理分配类属资产比例。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 3.17%，同期业绩比较基准收益率为 1.15%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，全球经济复苏依然面临着比较大的不确定性，美国疫情打断经济重启的概率在提升；
国内经济保持复苏态势，但就业和消费修复面临较大压力。国内宏观政策以“六稳”、“六保”工作为
主，积极的财政政策更加积极有为，特别国债和地方专项债有助于稳定基建投资；货币政策稳健灵
活，有助于保持流动性合理充裕，“防风险”压力可能影响货币宽松的节奏。
我们对 2020年下半年债券市场的走势保持谨慎态度。宏观经济整体保持复苏态势，地产投资和
基建投资对经济复苏形成较强支撑，净出口对经济有正贡献，制造业投资和消费修复偏弱，预计年
底经济增速有望修复至潜在水平。通胀方面，受基数效应影响，CPI 同比增速预计保持整体下降的
趋势，而伴随着经济逐步复苏，PPI 同比增速降幅逐步收窄，但整体仍保持负增长。货币政策整体
稳健偏宽松，“防风险”限制传统货币政策操作空间，但“稳增长”压力依然存在，政策收紧概率不高，
流动性保持合理充裕状态，短端利率有望保持稳定。全球疫情风险仍未消除，海外主要央行货币政
策仍将保持宽松状态，预计美债收益率维持在较低水平，中美利差仍将处于历史高位，境外资金对
国内债市有持续增量配置需求。综合上述分析，预计下半年债券收益率可能呈震荡上行走势。信用
债方面，宽信用环境下的整体信用风险可控，但疫情对企业盈利影响较大，尾部风险仍有暴露压力。
在做好组合流动性管理的基础上，我们将保持适度久期，合理分配各类资产。我们将坚持从自上而
下的角度预判市场走势，并从自下而上的角度严防信用风险。同时预计货币政策仍将维持偏宽松的
总体基调，我们认为市场大概率将呈现震荡偏强的格局，大选年的中美关系仍是影响风险偏好的重
要变量，有较大的不确定性。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 12页共 41页
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征询会计师事务所、托管行的相关意见。公司按特殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见，会计师事务所应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表审核意见，同时公司按照相关法律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协会有特定调整估值
方法的通知的，比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的，应参照协会通知执行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.6.2本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.3定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 12 次，每次基
金收益分配比例不低于该次可供分配利润的 20%，本报告期期末可供分配利润为 35,482,144.33 元。
根据本基金基金合同第十六部分基金的收益与分配相关约定，无相关收益分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 13页共 41页
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 39,369,410.89 32,016,604.48
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 428,512,987.43 264,070,648.92
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
428,512,987.43 264,070,648.92
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 6,997,222.97 3,430,434.71
应收股利
- -
应收申购款
825,638.11 390,152.36
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
475,705,259.40 299,907,840.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
4,466,046.52 763,346.26
应付管理人报酬
381,698.02 254,953.57
应付托管费
95,424.51 63,738.39
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 14页共 41页
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
64,138.23 34,209.77
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 218,771.50 164,078.17
负债合计
5,226,078.78 1,280,326.16
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 381,027,272.30 249,387,447.63
未分配利润 6.4.7.10 89,451,908.32 49,240,066.68
所有者权益合计
470,479,180.62 298,627,514.31
负债和所有者权益总计
475,705,259.40 299,907,840.47
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.235元，基金份额总额 381,027,272.30份；
其中人民币份额净值为 1.235，人民币总份额 167,958,247.02份；本基金美元份额净值 0.1744美元，
美元总份额 213,069,025.28份。
6.2 利润表
会计主体：中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
13,713,082.47 14,883,788.14
1.利息收入
8,352,662.63 8,366,148.95
其中：存款利息收入 6.4.7.11 14,850.56 6,347.50
债券利息收入
8,337,812.07 8,359,801.45
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,933,149.75 1,862,666.63
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 6.4.7.13
- -
债券投资收益 6.4.7.14 2,933,149.75 1,862,666.63
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 2,210,368.41 4,778,559.60
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 15页共 41页
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
118,045.70 -165,168.99
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 98,855.98 41,581.95
减：二、费用
2,323,897.10 2,130,096.56
1．管理人报酬
1,737,986.80 1,573,620.92
2．托管费 6.4.10.2.1 434,496.72 393,405.31
3．销售服务费 6.4.10.2.2 - -
4．交易费用 6.4.7.19 - -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
27,731.98 22,817.32
7．其他费用 6.4.7.20 123,681.60 140,253.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
11,389,185.37 12,753,691.58
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
11,389,185.37 12,753,691.58
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
249,387,447.63 49,240,066.68 298,627,514.31
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 11,389,185.37 11,389,185.37
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
131,639,824.67 28,822,656.27 160,462,480.94
其中：1.基金申购款 204,863,627.51 43,675,771.04 248,539,398.55
2.基金赎回款 -73,223,802.84 -14,853,114.77 -88,076,917.61
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
381,027,272.30 89,451,908.32 470,479,180.62
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
303,369,692.87 34,159,623.81 337,529,316.68
二、本期经营活动产生的基 - 12,753,691.58 12,753,691.58
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 16页共 41页
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-32,883,003.90 -3,718,521.78 -36,601,525.68
其中：1.基金申购款 29,976,506.92 4,193,541.72 34,170,048.64
2.基金赎回款 -62,859,510.82 -7,912,063.50 -70,771,574.32
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
270,486,688.97 43,194,793.61 313,681,482.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：张家文，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监许可[2015]2900 号文《关于中银美元债债券型证券投资基金（QDII）募
集的批复》准予注册，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2015
年 12月 30日正式生效，首次设立募集规模为 877,053,602.46份基金份额。本基金为契约型开放式，
存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为中银基金管理有限公司，基金托管人为招
商银行股份有限公司，基金境外托管人为布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers Harriman & Co.）。
本基金同时设立人民币份额和美元份额。人民币份额以人民币计价并进行申购、赎回；美元份
额以美元计价并进行申购、赎回。
本基金的投资范围包括政府债券、公司债券（包括公司发行的金融债券）、可转换债券、住房
按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签
署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股；已与中国证监会签署双边监
管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；银行存款、可转让存单、商业
票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标
的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、
期权、期货等金融衍生产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金的业绩比较基准:同期人民币一年期定期存款利率（税后）+1%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 17页共 41页
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募
集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 6月 30日的财务
状况以及 2020年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 18页共 41页
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和
个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附
加的单位外）及地方教育费附加。
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法
律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法
律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 39,369,410.89
定期存款 -
其他存款 -
合计 39,369,410.89
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 19页共 41页
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 416,371,594.50 428,512,987.43 12,141,392.93
银行间市场 - - -
合计 416,371,594.50 428,512,987.43 12,141,392.93
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 416,371,594.50 428,512,987.43 12,141,392.93
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 415.66
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 6,996,807.31
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 6,997,222.97
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 20页共 41页
6.4.7.7应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用余额。
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 19,208.38
应付证券出借违约金 -
应付审计费 19,890.78
应付信息披露费 179,672.34
合计 218,771.50
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 249,387,447.63 249,387,447.63
本期申购 204,863,627.51 204,863,627.51
本期赎回（以“-”号填列） -73,223,802.84 -73,223,802.84
本期末 381,027,272.30 381,027,272.30
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 42,839,508.51 6,400,558.17 49,240,066.68
本期利润 9,178,816.96 2,210,368.41 11,389,185.37
本期基金份额交易产生的
变动数
26,049,173.65 2,773,482.62 28,822,656.27
其中：基金申购款 39,699,635.41 3,976,135.63 43,675,771.04
基金赎回款 -13,650,461.76 -1,202,653.01 -14,853,114.77
本期已分配利润 - - -
本期末 78,067,499.12 11,384,409.20 89,451,908.32
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 7,883.67
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 21页共 41页
结算备付金利息收入 -
其他 6,966.89
合计 14,850.56
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.12.2 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期末无股票投资收益。
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期末无基金投资收益。
6.4.7.14债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
160,826,276.22
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
155,416,376.95
减：应收利息总额 2,476,749.52
买卖债券差价收入 2,933,149.75
6.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期末无衍生工具收益。
6.4.7.16股利收益
本基金本报告期末无股利收益。
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产 2,210,368.41
——股票投资 -
——债券投资 2,210,368.41
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 22页共 41页
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 2,210,368.41
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入 98,855.98
合计 98,855.98
注：本基金的赎回费根据基金合同及招募说明书（更新）的有关规定收取，赎回费率随赎回基
金份额持有时间递减，并将不低于收取的赎回费总额的 25%计入基金财产（1年以 365天计）
6.4.7.19 交易费用
本基金本报告期无交易费用。
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用 19,890.78
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行汇划费用 44,118.48
合计 123,681.60
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司(“中银基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
布朗兄弟哈里曼银行 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 23页共 41页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,737,986.80 1,573,620.92
其中：支付销售机构的客户维护费 575,461.65 638,993.25
注：支付基金管理人中银基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.0%/ 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 434,496.72 393,405.31
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证
券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的
证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 24页共 41页
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 36,150,778.95 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 36,150,778.95 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
16.97% -
注：（1）期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
（2）本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的最
新公告规定的费率结构。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期内除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
布朗兄弟哈里
曼银行
32,528,840.44 - 27,446,567.61 -
招商银行 6,840,570.45 7,883.67 5,150,894.90 6,342.06
合计 39,369,410.89 7,883.67 32,597,462.51 6,342.06
注：本基金的银行存款分别由基金托管人招商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保管，
按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 25页共 41页
6.4.12期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、内控与法律合规部、审计部和相关业务部门构成的多级风险管理架构
体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中
风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作
完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 26页共 41页
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均
存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 06月 30日，本基金持有的除国债、央行票据、同业存单和政策性金融债以外的固定
收益投资占基金资产净值的比例为 89.73%(2019年 12月 31日：87.50%)。
本基金固定收益投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统
计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 428,512,987.43 -
合计 428,512,987.43 -
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、超短期融资券、中央票据。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全流动性风险管理的内部控制体系，审
慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行
管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 27页共 41页
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可
用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2020年 06月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为银行存款等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 39,369,410.89 - - - 39,369,410.89
交易性金融资产 166,215,354.06 199,644,001.70 62,653,631.67 -
428,512,987.4
3
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 28页共 41页
应收利息 - - - 6,997,222.97 6,997,222.97
应收申购款 - - - 825,638.11 825,638.11
资产总计 205,584,764.95 199,644,001.70 62,653,631.67 7,822,861.08
475,705,259.4
0
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 4,466,046.52 4,466,046.52
应付管理人报酬 - - - 381,698.02 381,698.02
应付托管费 - - - 95,424.51 95,424.51
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - 64,138.23 64,138.23
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 218,771.50 218,771.50
负债总计 - - - 5,226,078.78
5,226,078.7
8
利率敏感度缺口 205,584,764.95 199,644,001.70 62,653,631.67 2,596,782.30
470,479,180.6
2
上年度末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,287,551.05 - - 24,729,053.43 32,016,604.48
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 72,311,952.01 111,149,759.32 80,608,937.59 -
264,070,648.9
2
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 3,430,434.71 3,430,434.71
应收股利 - - - - -
应收申购款 99.40 - - 390,052.96 390,152.36
其他资产 - - - - -
资产总计 79,599,602.46 111,149,759.32 80,608,937.59 28,549,541.10
299,907,840.4
7
负债
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 29页共 41页
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 763,346.26 763,346.26
应付管理人报酬 - - - 254,953.57 254,953.57
应付托管费 - - - 63,738.39 63,738.39
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应付税费 - - - 34,209.77 34,209.77
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 164,078.17 164,078.17
负债总计 0.00 0.00 0.00 1,280,326.16 1,280,326.16
利率敏感度缺口 79,599,602.46 111,149,759.32 80,608,937.59 27,269,214.94
298,627,514.3
1
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；2. 该利率敏感性分
析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25个基点，且除利率之外的其他市场变量保持
不变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活
动；4.银行存款和部分应收申购款均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率
变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
市场利率上升 25个基点 减少约 181 减少约 99
市场利率下降 25个基点 增加约 181 增加约 99
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每
日对本基金的外汇风险进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目 本期末
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 30页共 41页
2020年6月30日
美元
折合人民币
合计
以外币计价的
资产
银行存款 35,808,436.44 35,808,436.44
交易性金融资
产
428,512,987.43 428,512,987.43
应收利息 6,996,859.34 6,996,859.34
应收申购款 492,469.77 492,469.77
其他应收款 0.00 0.00
资产合计 471,810,752.98 471,810,752.98
以外币计价的
负债
应付证券清算
款
- - -
应付赎回款 1,559,248.69 - 1,559,248.69
其他负债 5,873.51 - 5,873.51
负债合计 1,565,122.20 - 1,565,122.20
资产负债表外
汇风险敞口净
额
470,245,630.78 - 470,245,630.78
项目
上年度末
2019年12月31日
美元
折合人民币
合计
以外币计价的
资产
银行存款 30,552,216.28 30,552,216.28
交易性金融资
产
264,070,648.92 264,070,648.92
应收利息 3,429,776.82 3,429,776.82
应收申购款 283,629.48 283,629.48
资产合计 298,336,271.50 298,336,271.50
以外币计价的
负债
应付证券清算
款
- - -
应付赎回款 415,610.25 - 415,610.25
应付赎回费 1,699.19 - 1,699.19
负债合计 417,309.44 - 417,309.44
资产负债表外
汇风险敞口净
额
297,918,962.06 - 297,918,962.06
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 31页共 41页
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
美元相对人民币升值 5% 增加约 2,351 增加约 1,490
美元相对人民币贬值 5% 减少约 2,351 减少约 1,490
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于境外公募基金及证券市场公开发行和挂
牌交易的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券资产占基金资产的比
例不低于 80%，投资于美元债券的比例不低于非现金基金资产的 80%，现金或到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过特定指标测试本基金面临的潜在价格风
险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险的敏感性分析
于 2020年 06月 30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。于 2019年 12月 31日，本基金持有的交易性权
益类投资公允价值占基金资产净值的比例低于 10%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因
素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 32页共 41页
7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 428,512,987.43 90.08
其中：债券 428,512,987.43 90.08
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 39,369,410.89 8.28
8 其他各项资产 7,822,861.08 1.64
9 合计 475,705,259.40 100.00
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期未持有权益投资。
7.5报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期未持有权益投资。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期未持有权益投资。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 33页共 41页
本基金本报告期未持有权益投资。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
AA 6,359,437.47 1.35
A至 A- 20,430,346.76 4.34
BBB+至 BBB- 70,260,276.87 14.93
BB+至 BB- 181,415,129.06 38.56
B+至 B- 150,047,797.27 31.89
注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信
息的可适用内部评级。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 XS1728036952
YZCOAL 4
3/4 11/30/20
14,866,950 14,920,173.68 3.17
2 XS1820761556
GEMDAL 6
09/06/21
13,451,050 13,704,602.29 2.91
3
USG24524AH6
7
COGARD 7
1/4 04/04/21
12,743,100 12,838,928.11 2.73
4 XS1891434604
SHIMAO 6
3/8 10/15/21
11,681,175 12,127,045.45 2.58
5 XS1870205819
LOGPH 7 1/2
08/27/21
10,619,250 10,898,961.05 2.32
注：1、债券代码为 ISIN 码。
2、数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 34页共 41页
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,997,222.97
5 应收申购款 825,638.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,822,861.08
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6投资组合报告附注的其他需要说明的事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
中银美元债债券
（QDII）人民币
份额
10,387 16,170.04 115,102,402.13 68.5304% 52,855,844.89 31.4696%
中银美元债债券
（QDII）美元份
额
1,298 164,151.79 36,150,778.95 16.9667% 176,918,246.33 83.0333%
合计 11,685 32,608.24 151,253,181.08 39.6962% 229,774,091.22 60.3038%
注：注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 35页共 41页
额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
271,709.24 0.0713%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年 12月 30日）基金份额总
额
877,053,602.46
本报告期期初基金份额总额 249,387,447.63
本报告期基金总申购份额 204,863,627.51
减：本报告期基金总赎回份额 73,223,802.84
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 381,027,272.30
10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人副总经理陈军离任。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 36页共 41页
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
Credit Suisse
Hong Kong Ltd
1 - - - - -
Deutsche Bank 1 - - - - -
BNP Paribas
Fixed Income
1 - - - - -
Mizuho
Securities Asia
Ltd
1 - - - - -
Standard
Chartered Bank
1 - - - - -
Morgan Stanley 1 - - - - -
Citigroup
Global
Markets, Inc.
1 - - - - -
Nomura
International
1 - - - - -
UBS AG
LONDON
1 - - - - -
Goldman Sachs
And Co. LLC.
1 - - - - -
J.P.Morgan
Securities
1 - - - - -
HAITONG
International
1 - - - - -
Guotai Junan
International
1 - - - - -
HuaTai
Financial
Holdings
1 - - - - -
CSI Global
Markets
Limited
1 - - - - -
China
International
Capital Corp
Ltd
1 - - - - -
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 37页共 41页
Barclays
Capital Group
1 - - - - -
注：1、本公司从事境外投资业务时，将需要委托境外券商代理或协助进行交易操作。公司作为
基金管理人将勤勉尽责地承担受信责任，挑选、委托合适的境外券商以取得有益于基金持有人利益
的最佳执行；
2、根据相关法规与基金管理人的制度，基金管理人 QDII业务团队按照以下标准，对 QDII投
资交易单元进行选择：（一）交易执行能力。主要指境外券商是否对交易指令进行了有效的执行以
及能否取得较高质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：下单及成交回报的准确性和及
时性、券款划拨的准确性和及时性、交易保密能力等；（二）研究团队的实力和水平。衡量境外券
商的研究能力的指标主要有：宏观经济研究、行业研究、市场走向分析、专题研究报告的水平，以
及推荐投资工具的有效性等；（三）服务水平。主要指是否与基金管理人有较强的长期合作意愿并
积极提供个性化服务；（四）交易成本。主要指费用是否总体可控，交易佣金相较于交易执行水平
以及投研支持服务而言是否合理、优惠。符合上述条件的境外券商是 QDII业务团队考虑长期合作的
对象，可成为备选券商，经 QDII投资决策委员会审核批准，由交易室相关人员与其开设证券账户。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：新增 Standard Chartered Bank、HuaTai Financial
Holdings。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交
金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
Credi
t
Suiss
e
Hong
Kong
Ltd
7,188
,174.
90
1.61% - - - - - -
Deuts
che
Bank
6,284
,549.
40
1.41% - - - - - -
BNP
Parib
as
Fixed
Inco
11,34
1,710
.09
2.54% - - - - - -
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 38页共 41页
me
Mizu
ho
Secur
ities
Asia
Ltd
13,18
2,606
.31
2.95% - - - - - -
Stand
ard
Chart
ered
Bank
17,12
3,724
.68
3.83% - - - - - -
Morg
an
Stanl
ey
28,58
4,671
.93
6.40% - - - - - -
Citigr
oup
Glob
al
Mark
ets,
Inc.
53,13
6,132
.17
11.89% - - - - - -
Nom
ura
Inter
natio
nal
111,4
00,72
0.70
24.92% - - - - - -
UBS
AG
LON
DON
35,74
3,947
.93
8.00% - - - - - -
Gold
man
Sachs
And
Co.
LLC.
16,31
2,138
.54
3.65% - - - - - -
J.P.M
organ
Secur
ities
11,37
1,017
.11
2.54% - - - - - -
HAI
TON
G
15,68
3,905
.19
3.51% - - - - - -
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 39页共 41页
Inter
natio
nal
Guot
ai
Junan
Inter
natio
nal
50,82
6,100
.87
11.37% - - - - - -
HuaT
ai
Finan
cial
Holdi
ngs
9,295
,314.
51
2.08% - - - - - -
CSI
Glob
al
Mark
ets
Limit
ed
11,94
9,228
.35
2.67% - - - - - -
Chin
a
Inter
natio
nal
Capit
al
Corp
Ltd
3,595
,266.
50
0.80% - - - - - -
Barcl
ays
Capit
al
Grou
p
43,95
2,104
.58
9.83% - - - - - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银美元债债券型证券投资基金(QDII)更新
招募说明书（2020年第 1号）
规定网站 2020-01-17
2
中银美元债债券型证券投资基金(QDII)更新
招募说明书摘要（2020年第 1号）
规定网站 2020-01-17
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 40页共 41页
3
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2019
年第 4季度报告
规定网站 2020-01-18
4
中银基金管理有限公司关于调整旗下基金
2020年春节假期延长期间申购赎回等交易业
务及清算交收安排的提示性公告
规定报刊及规定网站 2020-01-30
5
中银基金管理有限公司关于新增北京恒天明
泽基金销售有限公司为旗下部分基金销售机
构的公告
规定报刊及规定网站 2020-02-05
6
中银基金管理有限公司关于使用固有资金投
资本公司旗下权益类基金的公告
规定报刊及规定网站 2020-02-06
7
中银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
规定报刊及规定网站 2020-02-29
8
中银基金管理有限公司关于旗下公募基金
2019 年年度报告延期披露的提示公告
规定报刊及规定网站 2020-03-26
9
关于中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
恢复大额申购及定期定额投资业务的公告
规定报刊及规定网站 2020-03-27
10
关于中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
暂停大额申购及定期定额投资业务的公告
规定报刊及规定网站 2020-03-30
11
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2019
年年度报告
规定网站 2020-04-08
12
关于中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
恢复大额申购及定期定额投资业务的公告
规定报刊及规定网站 2020-04-14
13
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020
年第 1季度报告
规定网站 2020-04-21
11备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银美元债债券型证券投资基金(QDII)募集注册的文件；
2、《中银美元债债券型证券投资基金(QDII)基金合同》；
3、《中银美元债债券型证券投资基金(QDII)托管协议》；
4、《中银美元债债券型证券投资基金(QDII)招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
11.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2020年中期报告
第 41页共 41页
11.3查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中银基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
