中证90A：基金产品资料概要（更新）查看PDF公告
银华中证等权重 90指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 1 页 共 5 页 银华中证等权重 90指数分级证券投资基金基金产品 资料概要（更新） 编制日期：2020年 7月 31日 送出日期：2020年 9月 1日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 银华中证等权90指数分级 基金代码 161816 基金简称A 中证90A 基金代码A 150030 基金简称B 中证90B 基金代码B 150031 基金简称C 90分级 基金代码C 161816 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金合同生效日 2011-03-17 上市交易所及上市日期 深圳证券交易所 2011-04-08 基金类型 其他类型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期 张凯先生 2012-11-14 2009-07-15 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 详见本基金招募说明书（更新）的“基金的投资”章节。 投资目标 本基金力争对中证等权重90指数进行有效跟踪，并力争将本基金的净值增长率与业绩比较基 准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，以分享中国 经济的持续、稳定增长成果，实现基金资产的长期增值。 投资范围 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证等权重90指数的成份股、备选成份股、 新股（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证监会允许 本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金所持有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为85%－100%，其中投资 于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于中证等权重90指数成份股和备选成份股的资产不 低于股票资产的90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持 不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。 主要投资策略 本基金采用完全复制法，按照成份股在中证等权重90指数中的组成及其基准权重构建股票投 资组合，以拟合、跟踪中证等权重90指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动 而进行相应调整。 当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对 本基金跟踪中证等权重90指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和调整，力争 使跟踪误差控制在限定的范围之内。 业绩比较基准 95%×中证等权重90指数收益率 + 5%×商业银行人民币活期存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。从本基 金所分离的两类基金份额来看，中证90A份额具有低风险、收益相对稳定的特征；中证90B份 额具有高风险、高预期收益的特征。 （二）投资组合资产配置图表/区域配置图表（若有） 银华中证等权重 90指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 2 页 共 5 页 （三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期 业绩比较基准的比较图（若有） 银华中证等权重 90指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 3 页 共 5 页 注：业绩表现截止日期2019年12月31日。基金过往业绩不代表未来表现。 三、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 90分级
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注 申购费（前收费） M<500000 1.2% 场内、场外 500000≤M<1000000 0.8% 场内、场外 1000000≤M<2000000 0.6% 场内、场外 2000000≤M<5000000 0.4% 场内、场外 5000000≤M 按笔固定收取 1,000元/笔 场内、场外 赎回费 N<7天 1.5% 场外 7天≤N<365天 0.5% 场外 365天≤N<730天 0.2% 场外 730天≤N 0% 场外 N<7天 1.5% 场内 7天≤N 0.5% 场内 注：中证90A、中证90B份额场内交易费用以证券公司实际收取为准。 （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式/年费率 管理费 1.00% 托管费 0.22% 其他费用 信息披露费、审计费等，详见本基金招募说明书（更新）“基金的费用与税收” 章节。 注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 基金业绩受证券市场价格波动的影响，投资人持有本基金可能盈利，也可能亏损。本基金主 要投资于中证90指数成份股及其备选成份股等权益类金融工具，同时适度参与债券等固定收 益类金融工具投资。 本基金的特定风险：1.指数投资风险：（1）系统性风险（2）投资替代风险（3）标的指数变 更风险（4）跟踪偏离风险（5）标的指数回报与股票市场平均回报偏离风险。2.基金运作的 特有风险：（1）上市交易风险：中证90A与中证90B份额在深圳证券交易所挂牌上市，由于上 市期间可能因信息披露导致基金停牌，投资人在停牌期间不能买卖中证90A份额与中证90B 份额，产生风险；同时，可能因上市后交易对手不足导致中证90A份额与中证90B份额产生流 动性风险。（2）杠杆机制风险：本基金为复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期 收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，中证90A份额具有低风险、收益相对稳 定的特征；中证90B份额具有高风险、高预期收益的特征。由于中证90B份额内含杠杆机制的 设计，中证90B份额净值的变动幅度将大于银华90份额和中证90A份额净值的变动幅度，即中 证90B份额净值变动的波动性要高于其他两类份额。（3）折/溢价交易风险：中证90A份额与 中证90B份额上市交易后，由于受到市场供求关系的影响，基金份额的交易价格与基金份额 净值可能出现偏离并出现折/溢价风险。尽管份额配对转换套利机制的设计已将中证90A份额 银华中证等权重 90指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 4 页 共 5 页 和中证90B份额的折/溢价风险降至较低水平，但是该制度不能完全规避该风险的存在。（4） 风险收益特征变化风险：由于基金份额折算的设计，在银华90份额净值达到2.000元后，本 基金将进行份额不定期份额折算。原中证90B份额持有人将会获得一定比例的银华90份额， 因此原中证90B份额持有人所持有的部分基金份额的风险收益特征将会发生改变。由于基金 份额折算的设计，在中证90B份额净值达到0.250元后，本基金将进行份额不定期份额折算。 原中证90A份额持有人将会获得一定比例的银华90份额，因此，原中证90A份额持有人所持有 的部分基金份额的风险收益特征将会发生改变。由于对中证90A基金份额在会计年度初，把 约定收益折算为场内银华90份额的设计，使原中证90A份额持有人将会获得一定比例的银华 90份额，因此，原中证90A份额持有人所持有的部分基金份额的风险收益特征将会发生改变。 （5）份额折算风险：①在基金份额折算过程中由于尾差处理而可能给投资人带来损失。场 外份额进行份额折算时计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去 部分所代表的资产计入基金财产。场内份额进行份额折算时计算结果保留至整数位（最小单 位为1份），小数点以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金财产。因此，在基金份 额折算过程中由于尾差处理而可能给投资人带来损失。②份额折算后新增份额有可能面临无 法赎回的风险。新增份额可能面临无法赎回的风险是指在场内购买中证90A份额或中证90B 份额的一部分投资人可能面临的风险。由于在二级市场可以做交易的证券公司并不全部具备 中国证券监督管理委员会颁发的基金代销资格，而只有具备基金代销资格的证券公司才可以 允许投资人赎回基金份额。因此，如果投资人通过不具备基金代销资格的证券公司购买中证 90A份额或中证90B份额，在其参与份额折算后，则折算新增的银华90份额并不能被赎回。此 风险需要引起投资人注意，投资人可以选择在份额折算前将中证90A份额或中证90B份额卖 出，或者将新增的银华90份额通过转托管业务转入具有基金代销资格的证券公司后赎回基金 份额。（6）份额配对转换业务中存在的风险：基金合同生效后，在银华90份额、中证90A份 额和中证90B份额的存续期内，基金管理人将根据基金合同的约定办理银华90份额与中证90A 份额、中证90B份额之间份额配对转换。一方面，份额配对转换业务的办理可能改变中证90A 份额和中证90B份额的市场供求关系，从而可能影响其交易价格；另一方面，份额配对转换 业务可能出现暂停办理的情形，投资人的份额配对转换申请也可能存在不能及时确认的风 险。（7）基金的收益分配：在存续期内，本基金（包括银华90份额、中证90A份额和中证90B 份额）将不进行收益分配。在每个会计年度年（除成立当年外）的第一个工作日，基金管理 人将根据基金合同的约定对本基金银华90份额和中证90A份额实施定期份额折算。基金份额 折算后，如果出现新增份额的情形，投资人可通过卖出或赎回折算后新增份额的方式获取投 资回报，但是，投资人通过变现折算后的新增份额以获取投资回报的方式并不等同于基金收 益分配，投资人不仅须承担相应的交易成本，还可能面临基金份额卖出或赎回的价格波动风 险。 此外，本基金还面临市场风险、管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险、投 资股指期货的风险、投资科创板股票的风险、其他风险等风险。 （二）重要提示 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生 变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的 滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告 等。 中国证监会对本基金募集的注册 ，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最低收益。 银华中证等权重 90指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 5 页 共 5 页 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站[www.yhfund.com.cn]；客服电话[400-678-3333 、 010-85186558] 1.基金合同、托管协议、招募说明书 2.定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3.基金份额净值 4.基金销售机构及联系方式 5.其他重要资料 六、其他情况说明 无。
