博时乐臻定期开放混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本报告中的财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2 目录 ...................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................4
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ..............................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................5
§4 管理人报告 ..............................................................................................................................................6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................................8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................................9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................10
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............10
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................10
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................................10
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................11
6.2 利润表 .............................................................................................................................................12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................12
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................14
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................29
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................29
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................34
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................35
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................35
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................35
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................35
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................35
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .....................................36
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................36
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................37
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10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................37
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................37
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ...............................................................................................37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................37
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................38
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................39
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................39
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................................................................39
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................................39
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................39
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................39
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................39
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时乐臻定期开放混合型证券投资基金
基金简称 博时乐臻定开混合
基金主代码
003331
交易代码
003331
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 9月 29日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,005,470,093.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争超越业绩比较基准，追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。
投资策略
本基金的投资策略分为封闭期投资策略和开放期投资策略，其中封闭期的投资
策略包括债券投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债投资策略、
杠杆投资策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略；开放期内，本基金为保
持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数×60%+沪深 300指数×40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期收益和预期风险低于股票型基金，高于货币市场基
金、债券型基金，属于中高风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名
孙麒清 张燕
联系电话
0755-83169999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
95105568 95555
传真
0755-83195140 0755-83195201
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路5999号基金大厦21层
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦21层
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码
518040 518040
法定代表人
江向阳 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
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基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18号恒基中心 1座 23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
本期已实现收益
46,193,634.03
本期利润
51,514,968.20
加权平均基金份额本期利润
0.0512
本期加权平均净值利润率
4.12%
本期基金份额净值增长率
4.22%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润
60,804,242.15
期末可供分配基金份额利润
0.0605
期末基金资产净值
1,271,101,221.61
期末基金份额净值
1.2642
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
26.42%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.37% 0.10% 2.60% 0.36% -2.23% -0.26%
过去三个月
1.88% 0.10% 4.92% 0.37% -3.04% -0.27%
过去六个月
4.22% 0.11% 2.42% 0.59% 1.80% -0.48%
过去一年
7.55% 0.35% 7.09% 0.47% 0.46% -0.12%
过去三年
30.14% 0.55% 16.85% 0.49% 13.29% 0.06%
自基金合同生
效起至今
26.42% 0.51% 21.86% 0.46% 4.56% 0.05%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数×60%+沪深 300指数×40%
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同
要求，基准指数每日按照 60%、40%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序
列。
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时
的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020年 6月 30日，博时基金公司共管理
224只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及
特定专户，管理资产总规模逾 12150亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募
资产管理总规模逾 3882亿元人民币，累计分红逾 1296亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基
金公司之一。
2020年 6月 29日，《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布，博时基金共荣获三项大
奖，旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”
与“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”
奖。
2020年 4月 1日，博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the Best
Awards”三项大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”（Winner, China CEO
of the Year-Jiang Xiangyang），博时基金（国际）有限公司荣获“香港最佳中资基金公司”（Winner,
Hong Kong Best China Fund House），博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最佳业绩（5年）”
（Winner, CNY Bonds, Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund）。
2020年 3月 31日，《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产
品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020年 3月 26日，Morningstar晨星（中国）2020年度基金评选结果揭晓，博时信用债券在参选的
同类 428只基金中脱颖而出，摘得晨星“2020年度激进债券型基金奖”。
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2020年 1月 10日，新京报“开放 普惠 科技”2019金融行业评选颁奖典礼在北京举办，博时基金
凭借在可持续发展金融方面的努力成果，荣获“2019年度杰出社会责任影响力企业”。
2020年 1月 4日，2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办，博时基金凭借在
ESG投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果，荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王申
固定收益总部
研究组负责人、
研究组总监
/基金经理
2019-10-14 - 10.5
王申先生，博士。2002年起先后
在友邦保险、申银万国证券、国
金证券工作。2013年加入博时基
金管理有限公司。历任固定收益
研究主管、固定收益总部研究组
副总监、博时锦禄纯债债券型证
券投资基金(2016年 11月 8日-
2017年 10月 19日)、博时民丰纯
债债券型证券投资基金(2016年
11月 30日-2017年 12月 29日)
、博时安慧 18个月定期开放债券
型证券投资基金(2016年 12月
16日-2017年 12月 29日)、博时
智臻纯债债券型证券投资基金
(2016年 8月 30日-2018年 3月
15日)、博时民泽纯债债券型证券
投资基金(2017年 1月 13日-
2018年 3月 15日)、博时合惠货
币市场基金(2017年 1月 13日-
2018年 3月 15日)、博时富嘉纯
债债券型证券投资基金(2017年
1月 20日-2018年 3月 15日)、
博时汇享纯债债券型证券投资基
金(2017年 2月 28日-2018年
3月 15日)、博时丰达纯债债券型
证券投资基金(2016年 11月 8日-
2018年 3月 29日)、博时丰达纯
债 6个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2018年 3月 29日-
2018年 4月 23日)、博时富鑫纯
债债券型证券投资基金(2016年
11月 17日-2018年 7月 16日)、
博时富腾纯债债券型证券投资基
金(2017年 6月 27日-2018年
7月 16日)、博时盈海纯债债券型
证券投资基金(2017年 8月 14日-
2018年 7月 19日)、博时新财富
混合型证券投资基金(2015年
6月 24日-2018年 8月 9日)、博
时鑫禧灵活配置混合型证券投资
基金(2017年 9月 26日-2018年
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9月 27日)、博时富祥纯债债券型
证券投资基金(2018年 10月 29日
-2019年 12月 16日)、博时鑫润
灵活配置混合型证券投资基金
(2016年 12月 7日-2020年 6月
4日)、博时鑫泰灵活配置混合型
证券投资基金(2016年 12月 29日
-2020年 6月 4日)的基金经理。
现任固定收益总部研究组负责人、
研究组总监兼博时宏观回报债券
型证券投资基金(2015年 5月
22日—至今)、博时乐臻定期开放
混合型证券投资基金(2019年
10月 14日—至今)、博时富进纯
债一年定期开放债券型发起式证
券投资基金(2019年 12月 19日—
至今)、博时富洋纯债一年定期开
放债券型发起式证券投资基金
(2020年 1月 15日—至今)、博时
平衡配置混合型证券投资基金
(2020年 2月 24日—至今)、博时
天颐债券型证券投资基金
(2020年 2月 24日—至今)、博时
富灿纯债一年定期开放债券型发
起式证券投资基金(2020年 3月
26日—至今)、博时恒裕 6个月持
有期混合型证券投资基金
(2020年 5月 18日—至今)的基金
经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的
原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基
金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益
未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定
的公平交易相关制度。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 93次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发
生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年权益市场整体呈现结构性行情，债券市场则在 5-6月出现剧烈调整。2季度操作上，组合在权
益上继续保持高股息高 ROE分散配置结合适度择时的风格，债券上保持短久期高静态。组合比较好的分
享了权益市场的机会，同时债市的调整对组合的负面冲击有限，整体回撤可控，风格较为稳健。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 06月 30日，本基金基金份额净值为 1.2642元，份额累计净值为 1.2642元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 4.22%，同期业绩基准增长率 2.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，基本面方面，全球范围的复工复产在进行当中，国内经济高频数据有企稳好转的趋势。
流动性总体宽裕，投资者情绪稳定且市场活跃度较高。在全球经济低增长运行、低通胀和低利率的环境
中，大类资产上权益的相对价值明显，债券品种则需要继续控制久期风险，强调票息价值。 A股资产与
全球市场的情况类似，投资者在追逐盈利稳定增长品种的同时，对估值的容忍度不断提高，对于商业赛
道长、盈利稳定性以及成长的确定性给与更高估值。展望后市，国内经济 2季度复工进展良好以及疫情
控制较为得力是近期 A股持续走强的基础。虽然世界范围内疫情仍具有不确定性，但是 A股目前运行在
国内经济修复趋势确立，货币政策保持友好的逻辑中，权益资产在大类资产中具有相对优势。叠加在全
球范围内的低增长，“资产荒”背景下海外配置资金在人民币币值稳定的预期下持续流入。在基本面或
者货币环境改变前，抱团与相关板块的估值扩张可能持续，但需要密切关注可能影响市场风格切换的重
要变量。组合会继续保持自上而下对高股息高 ROE品种的分散配置风格，并根据对市场性价比的判断进
行适度择时。 债券方面，5-6月债市调整的主因是短端重定价。经过本轮调整，在货币政策大基调依旧
保持宽松的情况下，短端调整基本到位，资金价格水平预计将在 2-2.3的中枢趋于稳定。长端前期蕴含
的流动性过度定价风险基本得到释放，后续基本面将成为长端主要的驱动因素。目前企业依旧面临较高
的库存压力和盈利压力，短期内尚看不到明显的周期扩张动力。但是伴随 PPI的反弹，企业盈利能力将
在 4季度逐步恢复，预计在今年 4季度或年底到明年上半年，可能看到一轮比较明显的周期复苏，并可
能在明年推动货币政策的实质性转向。基于这样的判断，我们对久期依旧保持谨慎，组合操作上会强调
票息，久期交易会比较灵活并控制仓位。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、
合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），
制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责
人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值
建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具备良好的专
业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合
理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对
估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值
及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极
商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意
见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交
易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，
严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据
监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全
套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
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5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时乐臻定期开放混合型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款
6.4.3.1 4,424,000.55 4,201,384.72
结算备付金
6,534,587.74 18,247,002.79
存出保证金
46,993.20 49,170.29
交易性金融资产
6.4.3.2 1,844,567,160.60 1,789,468,675.87
其中：股票投资
94,215,480.30 105,691,533.57
基金投资
- -
债券投资
1,505,939,330.30 1,447,454,542.30
资产支持证券投资
244,412,350.00 236,322,600.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 - -
应收证券清算款
5,513,014.50 -
应收利息
6.4.3.5 41,932,875.81 27,732,958.57
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
1,903,018,632.40 1,839,699,192.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
625,339,084.48 618,019,896.96
应付证券清算款
4,621,116.85 43,269.80
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
830,491.03 849,890.34
应付托管费
155,717.05 161,008.55
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.3.7 150,867.41 124,930.55
应交税费
226,023.96 226,934.38
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
12
应付利息
480,383.87 562,508.25
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 113,726.14 124,500.00
负债合计
631,917,410.79 620,112,938.83
所有者权益：
- -
实收基金
6.4.3.9 1,005,470,093.02 1,005,470,093.02
未分配利润
6.4.3.10 265,631,128.59 214,116,160.39
所有者权益合计
1,271,101,221.61 1,219,586,253.41
负债和所有者权益总计
1,903,018,632.40 1,839,699,192.24
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.2642元，基金份额总额 1,005,470,093.02份。
6.2 利润表
会计主体：博时乐臻定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
一、收入
65,426,947.67 11,325,752.56
1.利息收入
44,948,091.18 1,251,504.34
其中：存款利息收入
6.4.3.11 116,478.45 42,180.50
债券利息收入
37,245,660.30 1,206,831.44
资产支持证券利息收入
7,575,440.21 -
买入返售金融资产收入
10,512.22 2,492.40
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
15,157,482.32 -5,175,339.26
其中：股票投资收益
6.4.3.12 14,124,620.22 5,646,703.41
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 -970,497.59 -11,055,432.19
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.3.14 - -
股利收益
6.4.3.15 2,003,359.69 233,389.52
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.3.16 5,321,334.17 15,249,587.48
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.3.17
40.00 -
减：二、费用
13,911,979.47 1,151,271.78
1．管理人报酬
4,972,079.72 418,443.37
2．托管费
932,264.94 83,688.72
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.3.18 409,681.51 88,775.73
5．利息支出
7,297,912.69 477,674.96
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
13
其中：卖出回购金融资产支出
7,297,912.69 477,674.96
6．税金及附加
161,216.42 629.34
7．其他费用
6.4.3.19 138,824.19 82,059.66
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
51,514,968.20 10,174,480.78
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
51,514,968.20 10,174,480.78
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时乐臻定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,005,470,093.02 214,116,160.39 1,219,586,253.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 51,514,968.20 51,514,968.20
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,005,470,093.02 265,631,128.59 1,271,101,221.61
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
75,074,893.49 3,003,418.07 78,078,311.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 10,174,480.78 10,174,480.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
14
五、期末所有者权益（基
金净值）
75,074,893.49 13,177,898.85 88,252,792.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
—————————
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前
取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人
所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所
得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
15
股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收
入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款
4,424,000.55
定期存款
-
其他存款
-
合计
4,424,000.55
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
90,173,999.18 94,215,480.30 4,041,481.12
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
549,899,547.61 551,517,730.30 1,618,182.69
银行间市场
947,811,446.03 954,421,600.00 6,610,153.97
债券
合计
1,497,710,993.64 1,505,939,330.30 8,228,336.66
资产支持证券
243,204,028.76 244,412,350.00 1,208,321.24
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,831,089,021.58 1,844,567,160.60 13,478,139.02
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
457.37
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
2,940.50
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
16
应收债券利息
37,544,778.49
应收资产支持证券利息
4,384,678.35
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
21.10
合计
41,932,875.81
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
136,012.15
银行间市场应付交易费用
14,855.26
合计
150,867.41
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
其他应付款
-
预提费用
113,726.14
合计
113,726.14
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,005,470,093.02 1,005,470,093.02
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
1,005,470,093.02 1,005,470,093.02
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
14,610,608.12 199,505,552.27 214,116,160.39
本期利润
46,193,634.03 5,321,334.17 51,514,968.20
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
17
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
- - -
本期末
60,804,242.15 204,826,886.44 265,631,128.59
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
25,537.52
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
90,440.27
其他
500.66
合计
116,478.45
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额
144,891,326.86
减：卖出股票成本总额
130,766,706.64
买卖股票差价收入
14,124,620.22
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
158,791,081.90
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
153,686,987.15
减：应收利息总额
6,074,592.34
买卖债券差价收入
-970,497.59
6.4.3.14 衍生工具收益
无发生额。
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资产生的股利收益
2,003,359.69
其中：证券出借权益补偿收入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
2,003,359.69
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
18
1.交易性金融资产
5,321,334.17
——股票投资
128,197.37
——债券投资
5,103,386.80
——资产支持证券投资
89,750.00
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计
5,321,334.17
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入
-
其他
40.00
合计
40.00
注：无发生额。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
交易所市场交易费用
406,239.01
银行间市场交易费用
3,442.50
交易基金产生的费用
-
其中：申购费
-
赎回费
-
合计
409,681.51
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用
44,753.80
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行汇划费
12,598.05
中债登账户维护费
9,000.00
上清所账户维护费
12,800.00
合计
138,824.19
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
19
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
招商证券
- - 64,916,389.88 100.00%
6.4.6.1.2权证交易
无。
6.4.6.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券成交总
额的比例
招商证券
- - 135,119,064.30 96.40%
6.4.6.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券回购成
交总额的比例
招商证券
- - 3,844,458,000.00 100.00%
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
20
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
招商证券
- - - -
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
招商证券
47,472.67 100.00% 15,205.40 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
4,972,079.72 418,443.37
其中：支付销售机构的客户维护费
2,732,356.65 184,205.32
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
932,264.94 83,688.72
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.6.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.6.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
21
无。
6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
4,424,000.55 25,537.52 1,067,921.26 6,867.16
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：股) 期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601816
京沪
高铁
2020-01-08 2020-07-16
首次公
开发行
限售
4.88 6.17 384,125.00 1,874,530.00 2,370,051.25 -
688278
特宝
生物
2020-01-09 2020-07-17
首次公
开发行
限售
8.24 67.73 8,636.00 71,160.64 584,916.28 -
688520
神州
细胞
2020-06-11 2020-12-22
首次公
开发行
限售
25.64 58.82 12,351.00 316,679.64 726,485.82 -
688312
燕麦
科技
2020-05-29 2020-12-08
首次公
开发行
限售
19.68 41.77 7,390.00 145,435.20 308,680.30 -
688528
秦川
物联
2020-06-19 2021-01-04
首次公
开发行
限售
11.33 11.33 8,337.00 94,458.21 94,458.21 -
300845
捷安
高科
2020-06-24 2020-07-03
新股未
上市
17.63 17.63 470.00 8,286.10 8,286.10 -
688277
天智
航
2020-06-24 2020-07-07
新股未
上市
12.04 12.04 8,810.00 106,072.40 106,072.40 -
300843
胜蓝
股份
2020-06-23 2020-07-02
新股未
上市
10.01 10.01 751.00 7,517.51 7,517.51 -
688377
迪威
尔
2020-06-29 2020-07-08
新股未
上市
16.42 16.42 7,894.00 129,619.48 129,619.48 -
688568
中科
星图
2020-06-30 2021-01-08
首次公
开发行
限售
16.21 16.21 11,020.00 178,634.20 178,634.20 -
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
22
688027
国盾
量子
2020-06-30 2020-07-09
新股未
上市
36.18 36.18 2,830.00 102,389.40 102,389.40 -
688600
皖仪
科技
2020-06-23 2020-07-03
新股未
上市
15.50 15.50 5,468.00 84,754.00 84,754.00 -
300846
首都
在线
2020-06-22 2020-07-01
新股未
上市
3.37 3.37 1,131.00 3,811.47 3,811.47 -
300840
酷特
智能
2020-06-30 2020-07-08
新股未
上市
5.94 5.94 1,185.00 7,038.90 7,038.90 -
注：1、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股份，所认购的 2020年 2月 14日前发行完毕的非公开发行股份自发行结束之日起 12个月内不得转让；
所认购的 2020年 2月 14日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起 6个月内不得转让。
根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监
事、高级管理人员减持股份实施细则》，基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起
12个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%(根据中国证监
会《<关于修改上市公司证券发行管理办法的决定><关于修改创业板上市公司证券发行管理暂行办法的决
定><关于修改上市公司非公开发行股票实施细则的决定>的立法说明》，基金持有的 2020年 2月 14日
(含)后发行完毕的非公开发行股份，不适用上述减持规则的相关规定)；采取大宗交易方式的，在任意连
续 90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，基金通过大宗交易方式受让的原上市公
司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作
为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约
定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之
间不能自由转让。
3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建
议》，基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6个
月。
4、本基金在持有上述受限证券期间，若获得送股配股等权益，其数量与金额也包含在上述披露的相
应受限证券数据中。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 370,339,084.48元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
101901349
19金阳投资 MTN001
2020-07-03 102.21 28,000.00 2,861,880.00
101900677
19合川城投 MTN001
2020-07-03 104.92 49,000.00 5,141,080.00
011902469
19海沧投资 SCP006
2020-07-03 100.55 60,000.00 6,033,000.00
101556045
15宁经开 MTN001
2020-07-02 100.84 78,000.00 7,865,520.00
102000490
20天恒基 MTN001
2020-07-03 97.78 100,000.00 9,778,000.00
102000960
20绿原国资 MTN001
2020-07-03 98.80 100,000.00 9,880,000.00
012001951
20镇江文旅 SCP003
2020-07-03 99.74 100,000.00 9,974,000.00
012001433
20新业国资 SCP002
2020-07-03 99.82 100,000.00 9,982,000.00
012001501
20镇江城建 SCP003
2020-07-03 100.06 100,000.00 10,006,000.00
012001535
20镇江文旅 SCP002
2020-07-03 100.06 100,000.00 10,006,000.00
101901699
19金霞经开 MTN001
2020-07-03 100.67 100,000.00 10,067,000.00
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
23
041900464
19镇江交通 CP003
2020-07-03 101.06 100,000.00 10,106,000.00
101558041
15浔富和 MTN001
2020-07-03 101.18 100,000.00 10,118,000.00
041900429
19镇国投 CP004
2020-07-03 101.22 100,000.00 10,122,000.00
101901313
19雅安 MTN001
2020-07-03 101.59 100,000.00 10,159,000.00
101900554
19株洲高科 MTN001
2020-07-03 103.04 100,000.00 10,304,000.00
1980045
19金霞经开债
2020-07-02 102.98 112,000.00 11,533,760.00
101556045
15宁经开 MTN001
2020-07-03 100.84 122,000.00 12,302,480.00
101901332
19北辰科技 MTN002
2020-07-03 101.27 190,000.00 19,241,300.00
011902476
19镇江城建 SCP013
2020-07-03 100.64 200,000.00 20,128,000.00
101654043
16望城经开 MTN002
2020-07-02 100.75 200,000.00 20,150,000.00
011902813
19镇江交通 SCP004
2020-07-03 100.76 200,000.00 20,152,000.00
011902513
19镇江交通 SCP003
2020-07-03 100.85 200,000.00 20,170,000.00
101573018
15渝兴 MTN001
2020-07-02 101.32 200,000.00 20,264,000.00
1780213
17株洲湘江债
2020-07-03 101.98 243,000.00 24,781,140.00
101900428
19渝兴建投 MTN001
2020-07-02 103.39 300,000.00 31,017,000.00
1680393
16高科专项债
2020-07-02 79.13 412,000.00 32,601,560.00
1980045
19金霞经开债
2020-07-02 102.98 445,000.00 45,826,100.00
1680430
16东台国资债
2020-07-02 78.87 600,000.00 47,322,000.00
合计
4,839,000.00 467,892,820.00
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 06月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 255,000,000.00元，于 2020年 07月 07日(先后)到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.8.4期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基
金，属于中等收益/风险特征的基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金通过对
多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争超越业绩比较基准，追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法
律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体
系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立
风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的
突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报
告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门
的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负
责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
24
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险
量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行
监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
本基金的托管人招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中
国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同
业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
A-1 61,703,600.00 91,433,700.00
A-1以下
- -
未评级
180,878,000.00 182,564,600.00
合计
242,581,600.00 273,998,300.00
注：未评级债券为短期融资券。
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA 372,816,187.50 300,584,995.30
AAA以下
890,541,542.80 872,871,247.00
未评级
- -
合计
1,263,357,730.30 1,173,456,242.30
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
25
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA 212,393,150.00 206,331,600.00
AAA以下
32,019,200.00 29,991,000.00
未评级
- -
合计
244,412,350.00 236,322,600.00
6.4.9.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的
交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式
带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
2020年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 625,339,084.48元将在一个月以内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于基金
开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法
规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。于开放期内，本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流
通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证
监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
26
的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 6月 30日，本基金主动投资于流动性受限资产的市
值合计未超过基金资产净值的 15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020年
6月 30日，本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则
对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易
对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押
率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券
资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金
合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情
况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结算备付
金、存出保证金及买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,424,000.55 - - - 4,424,000.55
结算备付金
6,534,587.74 - - - 6,534,587.74
存出保证金
46,993.20 - - - 46,993.20
交易性金融资产
727,538,610.40 799,257,003.50 223,556,066.40 94,215,480.30 1,844,567,160.60
应收证券清算款
- - - 5,513,014.50 5,513,014.50
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 41,932,875.81 41,932,875.81
应收申购款
- - - - -
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
27
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
738,544,191.89 799,257,003.50 223,556,066.40 141,661,370.61 1,903,018,632.40
负债
卖出回购金融资产
款
625,339,084.48 - - - 625,339,084.48
应付赎回款
- - - - -
应付证券清算款
- - - 4,621,116.85 4,621,116.85
应付管理人报酬
- - - 830,491.03 830,491.03
应付托管费
- - - 155,717.05 155,717.05
应付销售服务费
- - - - -
应交税费
- - - 226,023.96 226,023.96
应付交易费用
- - - 150,867.41 150,867.41
应付利息
- - - 480,383.87 480,383.87
其他负债
- - - 113,726.14 113,726.14
负债总计
625,339,084.48 - - 6,578,326.31 631,917,410.79
利率敏感度缺口
113,205,107.41 799,257,003.50 223,556,066.40 135,083,044.30 1,271,101,221.61
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,201,384.72 - - - 4,201,384.72
结算备付金
18,247,002.79 - - - 18,247,002.79
存出保证金
49,170.29 - - - 49,170.29
交易性金融资产
621,305,300.00 859,310,800.00 203,161,042.30 105,691,533.57 1,789,468,675.87
应收证券清算款
- - - - -
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 27,732,958.57 27,732,958.57
应收申购款
- - - - -
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
643,802,857.80 859,310,800.00 203,161,042.30 133,424,492.14 1,839,699,192.24
负债
卖出回购金融资产
款
618,019,896.96 - - - 618,019,896.96
应付赎回款
- - - - -
应付证券清算款
- - - 43,269.80 43,269.80
应付管理人报酬
- - - 849,890.34 849,890.34
应付托管费
- - - 161,008.55 161,008.55
应付销售服务费
- - - - -
应交税费
- - - 226,934.38 226,934.38
应付交易费用
- - - 124,930.55 124,930.55
应付利息
- - - 562,508.25 562,508.25
其他负债
- - - 124,500.00 124,500.00
负债总计
618,019,896.96 - - 2,093,041.87 620,112,938.83
利率敏感度缺口
25,782,960.84 859,310,800.00 203,161,042.30 131,331,450.27 1,219,586,253.41
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
28
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
市场利率上升 25个基点 减少约 580 减少约 651
分析
市场利率下降 25个基点 增加约 585 增加约 657
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所
有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于
证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证
券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合
基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资
策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行
资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资
94,215,480.30 7.41 105,691,533.57 8.67
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
3,263,230.30 0.26 2,749,742.30 0.23
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
97,478,710.60 7.67 108,441,275.87 8.89
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于 2020年 6月 30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 7.67%
(2019年 12月 31日，8.89%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净
值无重大影响(2019年 12月 31日：同)。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
29
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次
决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为 92,765,995.28元，属于第二层次的余额为 1,751,801,165.32元，无属于第三层次的余额
(2019年 12月 31日：第一层次 107,568,697.83元，第二层次 1,681,899,978.04元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将
相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影
响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日：同)
。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相
差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
94,215,480.30 4.95
其中：股票
94,215,480.30 4.95
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,750,351,680.30 91.98
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
30
其中：债券
1,505,939,330.30 79.13
资产支持证券
244,412,350.00 12.84
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
10,958,588.29 0.58
8
其他各项资产
47,492,883.51 2.50
9
合计
1,903,018,632.40 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
1,768,390.00 0.14
B
采矿业
3,092,163.00 0.24
C
制造业
48,121,533.21 3.79
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
7,277,374.32 0.57
E
建筑业
351,028.00 0.03
F
批发和零售业
2,794,765.00 0.22
G
交通运输、仓储和邮政业
6,001,076.00 0.47
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
3,218,175.77 0.25
J
金融业
13,365,143.00 1.05
K
房地产业
7,031,649.00 0.55
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
332,724.00 0.03
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
861,459.00 0.07
合计
94,215,480.30 7.41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 600585
海螺水泥
58,700 3,105,817.00 0.24
2 601166
兴业银行
151,600 2,392,248.00 0.19
3 600048
保利地产
161,000 2,379,580.00 0.19
4 601816
京沪高铁
384,750 2,373,945.00 0.19
5 600519
贵州茅台
1,600 2,340,608.00 0.18
6 600276
恒瑞医药
24,000 2,215,200.00 0.17
7 600887
伊利股份
60,500 1,883,365.00 0.15
8 601006
大秦铁路
239,900 1,688,896.00 0.13
9 601636
旗滨集团
281,100 1,664,112.00 0.13
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
31
10 603239
浙江仙通
110,300 1,634,646.00 0.13
11 601688
华泰证券
86,000 1,616,800.00 0.13
12 601398
工商银行
305,100 1,519,398.00 0.12
13 603858
步长制药
51,100 1,474,235.00 0.12
14 601088
中国神华
101,300 1,454,668.00 0.11
15 600380
健康元
88,500 1,437,240.00 0.11
16 600305
恒顺醋业
74,382 1,379,786.10 0.11
17 600598
北大荒
83,900 1,350,790.00 0.11
18 600066
宇通客车
104,600 1,276,120.00 0.10
19 603699
纽威股份
81,600 1,271,328.00 0.10
20 600309
万华化学
24,900 1,244,751.00 0.10
21 600720
祁连山
72,200 1,173,250.00 0.09
22 600655
豫园股份
131,700 1,166,862.00 0.09
23 600642
申能股份
189,000 1,116,990.00 0.09
24 600761
安徽合力
115,100 1,109,564.00 0.09
25 300033
同花顺
8,300 1,104,564.00 0.09
26 600741
华域汽车
51,300 1,066,527.00 0.08
27 601717
郑煤机
180,900 1,065,501.00 0.08
28 600900
长江电力
55,500 1,051,170.00 0.08
29 601369
陕鼓动力
166,700 1,048,543.00 0.08
30 600657
信达地产
252,500 1,040,300.00 0.08
31 603669
灵康药业
130,760 1,031,696.40 0.08
32 603167
渤海轮渡
130,400 1,022,336.00 0.08
33 603993
洛阳钼业
277,300 1,017,691.00 0.08
34 600308
华泰股份
221,200 1,017,520.00 0.08
35 603968
醋化股份
69,900 1,010,055.00 0.08
36 603360
百傲化学
51,800 1,006,474.00 0.08
37 600021
上海电力
134,500 995,300.00 0.08
38 600919
江苏银行
174,600 989,982.00 0.08
39 600449
宁夏建材
80,600 984,932.00 0.08
40 601991
大唐发电
465,100 981,361.00 0.08
41 600886
国投电力
124,600 979,356.00 0.08
42 600808
马钢股份
378,700 977,046.00 0.08
43 600901
江苏租赁
185,800 968,018.00 0.08
44 601009
南京银行
128,900 944,837.00 0.07
45 601326
秦港股份
364,900 915,899.00 0.07
46 601939
建设银行
144,600 912,426.00 0.07
47 601601
中国太保
33,200 904,700.00 0.07
48 601997
贵阳银行
125,900 901,444.00 0.07
49 600153
建发股份
111,100 899,910.00 0.07
50 600603
广汇物流
182,900 861,459.00 0.07
51 600660
福耀玻璃
39,400 822,278.00 0.06
52 601318
中国平安
11,500 821,100.00 0.06
53 603696
安记食品
55,664 802,674.88 0.06
54 300059
东方财富
36,600 739,320.00 0.06
55 002241
歌尔股份
25,000 734,000.00 0.06
56 600511
国药股份
17,900 727,993.00 0.06
57 688520
神州细胞
12,351 726,485.82 0.06
58 000002
万科 A
27,600 721,464.00 0.06
59 002410
广联达
10,000 697,000.00 0.05
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
32
60 600177
雅戈尔
115,600 688,976.00 0.05
61 601229
上海银行
78,900 654,870.00 0.05
62 300383
光环新网
24,000 625,680.00 0.05
63 600104
上汽集团
35,700 606,543.00 0.05
64 300659
中孚信息
10,000 600,200.00 0.05
65 000063
中兴通讯
14,900 597,937.00 0.05
66 000011
深物业 A
36,700 587,200.00 0.05
67 688278
特宝生物
8,636 584,916.28 0.05
68 603019
中科曙光
15,200 583,680.00 0.05
69 300567
精测电子
8,500 580,125.00 0.05
70 000625
长安汽车
51,900 570,900.00 0.04
71 002385
大北农
62,100 565,731.00 0.04
72 600426
华鲁恒升
31,500 556,920.00 0.04
73 000600
建投能源
99,700 507,473.00 0.04
74 000778
新兴铸管
147,000 504,210.00 0.04
75 000883
湖北能源
141,600 498,432.00 0.04
76 000690
宝新能源
104,300 492,296.00 0.04
77 000703
恒逸石化
53,800 491,194.00 0.04
78 000965
天保基建
149,500 485,875.00 0.04
79 000006
深振业 A
70,900 482,829.00 0.04
80 002299
圣农发展
14,400 417,600.00 0.03
81 000877
天山股份
27,600 416,760.00 0.03
82 300741
华宝股份
11,300 416,744.00 0.03
83 000513
丽珠集团
8,300 398,483.00 0.03
84 000989
九芝堂
38,700 390,096.00 0.03
85 002601
龙蟒佰利
20,000 370,000.00 0.03
86 000708
中信特钢
21,605 369,229.45 0.03
87 002443
金洲管道
53,100 361,611.00 0.03
88 000036
华联控股
80,600 354,640.00 0.03
89 000090
天健集团
50,800 351,028.00 0.03
90 001696
宗申动力
54,200 349,048.00 0.03
91 002318
久立特材
46,800 341,640.00 0.03
92 002146
荣盛发展
41,700 337,770.00 0.03
93 000656
金科股份
41,300 337,008.00 0.03
94 000591
太阳能
99,100 334,958.00 0.03
95 002116
中国海诚
47,600 332,724.00 0.03
96 002540
亚太科技
76,900 331,439.00 0.03
97 000488
晨鸣纸业
66,619 329,097.86 0.03
98 000937
冀中能源
108,200 326,764.00 0.03
99 300193
佳士科技
45,600 326,040.00 0.03
100 000338
潍柴动力
23,400 321,048.00 0.03
101 688312
燕麦科技
7,390 308,680.30 0.02
102 000544
中原环保
47,200 307,272.00 0.02
103 000718
苏宁环球
98,700 304,983.00 0.02
104 000157
中联重科
45,900 295,137.00 0.02
105 601899
紫金矿业
66,600 293,040.00 0.02
106 002688
金河生物
43,000 291,540.00 0.02
107 688568
中科星图
11,020 178,634.20 0.01
108 688377
迪威尔
7,894 129,619.48 0.01
109 603087
甘李药业
1,076 107,922.80 0.01
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
33
110 688277
天智航
8,810 106,072.40 0.01
111 688027
国盾量子
2,830 102,389.40 0.01
112 688528
秦川物联
8,337 94,458.21 0.01
113 688600
皖仪科技
5,468 84,754.00 0.01
114 300842
帝科股份
455 18,527.60 0.00
115 600956
新天绿能
2,533 12,766.32 0.00
116 300839
博汇股份
502 11,751.82 0.00
117 300845
捷安高科
470 8,286.10 0.00
118 300843
胜蓝股份
751 7,517.51 0.00
119 300840
酷特智能
1,185 7,038.90 0.00
120 300846
首都在线
1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601816
京沪高铁
2,677,900.00 0.22
2 603239
浙江仙通
1,499,235.00 0.12
3 688169
石头科技
1,459,167.84 0.12
4 002410
广联达
1,410,600.00 0.12
5 000002
万科 A
1,395,701.00 0.11
6 300033
同花顺
1,206,325.00 0.10
7 300567
精测电子
1,141,555.00 0.09
8 600305
恒顺醋业
1,108,052.84 0.09
9 603001
奥康国际
1,047,999.00 0.09
10 600603
广汇物流
1,047,762.00 0.09
11 603788
宁波高发
1,047,761.00 0.09
12 603669
灵康药业
1,047,549.45 0.09
13 000090
天健集团
1,047,475.00 0.09
14 600479
千金药业
1,047,263.00 0.09
15 600380
健康元
1,046,687.61 0.09
16 603167
渤海轮渡
1,038,463.00 0.09
17 601838
成都银行
1,038,035.00 0.09
18 603800
道森股份
1,037,500.00 0.09
19 600663
陆家嘴
1,037,086.16 0.09
20 603878
武进不锈
1,036,644.40 0.08
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 688396 华润微 3,302,505.27 0.27
2 688169 石头科技 2,666,955.00 0.22
3 601601 中国太保 2,277,556.00 0.19
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
34
4 688126 沪硅产业 2,114,377.62 0.17
5 000090 天健集团 1,978,709.00 0.16
6 688177 百奥泰 1,873,082.10 0.15
7 688599 天合光能 1,839,239.13 0.15
8 601211 国泰君安 1,770,631.00 0.15
9 002318 久立特材 1,540,475.00 0.13
10 688158 优刻得 1,455,432.26 0.12
11 600057 厦门象屿 1,444,989.28 0.12
12 000718 苏宁环球 1,402,418.70 0.11
13 600276 恒瑞医药 1,394,925.92 0.11
14 000002 万科 A 1,369,929.00 0.11
15 600377 宁沪高速 1,358,667.00 0.11
16 601567 三星医疗 1,339,005.00 0.11
17 600548 深高速 1,337,424.00 0.11
18 600519 贵州茅台 1,327,478.00 0.11
19 002128 露天煤业 1,319,330.00 0.11
20 002242 九阳股份 1,296,903.00 0.11
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
119,162,456.00
卖出股票的收入（成交）总额
144,891,326.86
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
902,599,000.00 71.01
5
企业短期融资券
242,581,600.00 19.08
6
中期票据
357,495,500.00 28.12
7
可转债（可交换债）
3,263,230.30 0.26
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,505,939,330.30 118.48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 163015
19碧地 03
1,000,000 101,680,000.00 8.00
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
35
2 1980045
19金霞经开债
600,000 61,788,000.00 4.86
3 112315
16宝龙债
500,000 50,550,000.00 3.98
4 1680430
16东台国资债
600,000 47,322,000.00 3.72
5 041900416
19镇江交通 CP002
410,000 41,475,600.00 3.26
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 156705
时代优 A
600,000.00 60,384,000.00 4.75
2 165131
19奥通优
600,000.00 59,892,000.00 4.71
3 139857
华联 05优
400,000.00 40,480,000.00 3.18
4 165143
联中 08优
300,000.00 30,009,000.00 2.36
5 165375
19中骏 1A
290,000.00 29,107,300.00 2.29
6 138247
粤湾 01优
165,000.00 16,547,850.00 1.30
7 165907
滇中 2优 A
60,000.00 5,982,000.00 0.47
8 138424
禹洲 3优
20,000.00 2,010,200.00 0.16
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
46,993.20
2
应收证券清算款
5,513,014.50
3
应收股利
-
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
36
4
应收利息
41,932,875.81
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
47,492,883.51
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110059
浦发转债
706,839.00 0.06
2 128085
鸿达转债
317,163.20 0.02
3 110062
烽火转债
299,304.00 0.02
4 128084
木森转债
288,934.80 0.02
5 128080
顺丰转债
245,979.00 0.02
6 128081
海亮转债
234,746.20 0.02
7 113029
明阳转债
216,348.30 0.02
8 113554
仙鹤转债
132,631.20 0.01
9 110061
川投转债
127,012.00 0.01
10 113551
福特转债
116,810.40 0.01
11 110060
天路转债
49,539.60 0.00
12 113545
金能转债
32,194.40 0.00
13 113030
东风转债
30,514.40 0.00
14 128075
远东转债
16,521.40 0.00
15 113021
中信转债
15,703.50 0.00
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 601816
京沪高铁
2,370,051.25 0.19
首次公开发行限售
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
17,859 56,300.47 - - 1,005,470,093.02 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人从业人员未持有本基金。
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
37
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金
-
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年 9月 29日）基金份额总额
797,100,168.21
本报告期期初基金份额总额
1,005,470,093.02
本报告期基金总申购份额
-
减：本报告期基金总赎回份额
-
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,005,470,093.02
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1、基金管理人于 2020年 1月 10日发布了《博时基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，张光华先生不再担任公司董事长职务，由公司总经理江
向阳先生代为履行董事长职务。2、基金管理人于 2020年 4月 17日发布了《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》，江向阳先生任博时基金管理有限公司董事长。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
38
务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽
查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中信建投
1 - - - - -
招商证券
2 - - - - -
银河证券
1 147,101,301.15 59.07% 107,586.82 59.07% -
中泰证券
1 101,928,754.48 40.93% 74,547.09 40.93% -
国泰君安
1 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为
公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金
额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
银河证券
10,107,460.00 50.03% 6,207,900,000.00 67.11% - -
中泰证券
10,093,447.95 49.97% 3,043,080,000.00 32.89% - -
国泰君安
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
39
1
博时基金管理有限公司关于暂停使用中国银
行理财直付服务办理直销网上交易部分业务
的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
2
博时基金管理有限公司关于对投资者在直销
网上交易申购、认购及定投基金实施费率优
惠的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
3
关于博时旗下部分基金参加招商银行申购及
定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-01
4
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金
2020年第 1季度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-22
5
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-17
6
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金
2019年年度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-03-27
7
博时基金管理有限公司关于 2020年春节假期
延长期间暂停办理申购赎回等业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-28
8
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金
2019年第 4季度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-17
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时乐臻定期开放混合型证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时乐臻定期开放混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时乐臻定期开放混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时乐臻定期开放混合型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内博时乐臻定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2020年中期报告
40
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
