博时量化多策略股票型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2 目录 ...................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................12
§5 托管人报告 ..............................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................12
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................12
6.2 利润表 .............................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................15
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................16
§7 投资组合报告 ..........................................................................................................................................34
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................34
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................43
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7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................44
§8 基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .....................................45
§9 开放式基金份额变动 ..............................................................................................................................46
§10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................46
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................47
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................49
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................49
§12 备查文件目录 ........................................................................................................................................49
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................49
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................50
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时量化多策略股票型证券投资基金
基金简称 博时量化多策略股票
基金主代码
005635
交易代码
005635
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 4月 3日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 119,017,772.01份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时量化多策略股票 A 博时量化多策略股票 C
下属分级基金的交易代码
005635 005636
报告期末下属分级基金的份额总额 81,846,611.26份 37,171,160.75份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金运用科学的量化方法，把握市场规律，跟踪和捕捉市场多种风格的
变化趋势，并针对当前市场风格特点，选择因子和构建策略组合，力求获
取长期相对市场的超额收益。
投资策略
本基金的选股策略以量化多策略体系为基础，涵盖因子打分、事件驱动、
量价特征等多种投资逻辑。其中因子打分策略主要包括价值、成长、质量、
市场情绪和分析师预期等因子，事件策略包括高管增持、股权激励、定向
增发等，各个策略自成体系，具有各自的投资逻辑和风险特征。
业绩比较基准
中证全指指数收益率×70%+恒生综合指数收益率×20%+中债综合财富（总
值）指数收益率×10%。
风险收益特征
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型
基金与混合型基金，属于高风险/收益的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 孙麒清 张燕
联系电话
0755-83169999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
95105568 95555
传真
0755-83195140 0755-83195201
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路 5999号基金大厦
深圳市深南大道 7088号招商银行
大厦
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5
21层
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦 21层
深圳市深南大道 7088号招商银行
大厦
邮政编码
518040 518040
法定代表人 江向阳 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街 18号恒基中心
1座 23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
博时量化多策略股票 A
博时量化多策略股票
C
本期已实现收益
8,199,978.47 2,921,487.59
本期利润
7,481,596.53 3,753,102.73
加权平均基金份额本期利润
0.0872 0.1034
本期加权平均净值利润率
8.25% 9.96%
本期基金份额净值增长率
8.39% 7.96%
报告期末(2020年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
博时量化多策略股票 A
博时量化多策略股票
C
期末可供分配利润
11,754,873.35 4,592,598.91
期末可供分配基金份额利润
0.1436 0.1236
期末基金资产净值
93,719,467.96 41,802,690.59
期末基金份额净值
1.1451 1.1246
报告期末(2020年 6月 30日)
3.1.3累计期末指标
博时量化多策略股票 A
博时量化多策略股票
C
基金份额累计净值增长率
14.51% 12.46%
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时量化多策略股票 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
8.57% 0.75% 6.94% 0.83% 1.63% -0.08%
过去三个月
14.41% 0.79% 11.67% 0.91% 2.74% -0.12%
过去六个月
8.39% 1.38% 3.54% 1.43% 4.85% -0.05%
过去一年
18.27% 1.15% 8.51% 1.13% 9.76% 0.02%
自基金合同生
效起至今
14.51% 1.28% -0.01% 1.19% 14.52% 0.09%
博时量化多策略股票 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
8.49% 0.75% 6.94% 0.83% 1.55% -0.08%
过去三个月
14.18% 0.79% 11.67% 0.91% 2.51% -0.12%
过去六个月
7.96% 1.38% 3.54% 1.43% 4.42% -0.05%
过去一年
17.32% 1.15% 8.51% 1.13% 8.81% 0.02%
自基金合同生
效起至今
12.46% 1.28% -0.01% 1.19% 12.47% 0.09%
注：本基金的业绩比较基准为：中证全指指数收益率×70%+恒生综合指数收益率×20%+中债综
合财富（总值）指数收益率×10%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平
衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 70%、20%和 10%的比例采取再平衡，
再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时量化多策略股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年 4月 3日至 2020年 6月 30日）
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博时量化多策略股票 A
博时量化多策略股票 C
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020年 6月 30日，博时基金公司
共管理 224只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
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职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 12150亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，
博时基金公募资产管理总规模逾 3882亿元人民币，累计分红逾 1296亿元人民币，是目前我国资产
管理规模最大的基金公司之一。
2020年 6月 29日，《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布，博时基金共荣获
三项大奖，旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合
型明星基金”与“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报
债券型明星基金”奖。
2020年 4月 1日，博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the
Best Awards”三项大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”（Winner,
China CEO of the Year-Jiang Xiangyang），博时基金（国际）有限公司荣获“香港最佳中资基
金公司”（Winner, Hong Kong Best China Fund House），博时信用债基金荣获“中国在岸人民
币债券最佳业绩（5年）”（Winner, CNY Bonds, Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund）。
2020年 3月 31日，《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下
绩优产品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020年 3月 26日，Morningstar晨星（中国）2020年度基金评选结果揭晓，博时信用债券在
参选的同类 428只基金中脱颖而出，摘得晨星“2020年度激进债券型基金奖”。
2020年 1月 10日，新京报“开放 普惠 科技”2019金融行业评选颁奖典礼在北京举办，博时
基金凭借在可持续发展金融方面的努力成果，荣获“2019年度杰出社会责任影响力企业”。
2020年 1月 4日，2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办，博时基金凭
借在 ESG投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果，荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展
创新奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
林景艺 基金经理
2018-04-03 - 10.0
林景艺女士，硕士。2010年从北
京大学硕士研究生毕业后加入博
时基金管理有限公司。历任量化
分析师、高级研究员兼基金经理
助理。现任博时国企改革主题股
票型证券投资基金(2015年 5月
20日—至今)、博时量化平衡混
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
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合型证券投资基金(2017年 5月
4日—至今)、博时量化多策略股
票型证券投资基金(2018年 4月
3日—至今)、博时量化价值股票
型证券投资基金(2018年 6月
26日—至今)的基金经理。
黄瑞庆
指数与量化
投资部总经
理/基金经
理
2018-04-03 - 18.0
黄瑞庆先生，博士。2002年起先
后在融通基金、长城基金、长盛
基金、财通基金、合众资产管理
股份有限公司从事研究、投资、
管理等工作。2013年加入博时基
金管理有限公司。历任股票投资
部 ETF及量化组投资副总监、股
票投资部 ETF及量化组投资副总
监兼基金经理助理、股票投资部
量化投资组投资副总监（主持工
作）兼基金经理助理、股票投资
部量化投资组投资总监兼基金经
理助理、股票投资部量化投资组
投资总监、博时价值增长证券投
资基金(2015年 2月 9日-
2016年 10月 24日)、博时价值
增长贰号证券投资基金(2015年
2月 9日-2016年 10月 24日)、
博时特许价值混合型证券投资基
金(2015年 2月 9日-2018年
6月 21日)的基金经理。现任指
数与量化投资部总经理兼博时量
化平衡混合型证券投资基金
(2017年 5月 4日—至今)、博时
量化多策略股票型证券投资基金
(2018年 4月 3日—至今)、博时
量化价值股票型证券投资基金
(2018年 6月 26日—至今)的基
金经理。
李庆阳
基金经理助
理
2020-05-15 - 10.0
2010年 7月加入博时基金管理有
限公司，历任程序员、系统运维
经理。2016年 1月调任博时资本，
任投资经理。2018年 2月再次加
入博时基金管理有限公司，现任
基金经理助理。
周江
高级研究员
兼基金经理
助理
2018-04-09 - 5.2
2014年 1月至 2015年 4月在平
安磐海资本工作。2015年 4月加
入博时基金管理有限公司，曾任
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
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研究员，现任高级研究员兼基金
经理助理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 93次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和
其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，受国内外疫情影响，市场出现大幅波动；总体而言，市场交投活跃，趋势向
上。风格层面，一季度风格切换剧烈，二季度风格则较为持续。大小盘整体分化不大；动量风格表
现稳定，仅在 3月上旬遭遇回撤；价值风格持续走弱，成长风格稳步向上。行业层面，热点板块轮
动明显，消费、TMT板块表现优异，周期板块表现落后；具体而言，食品饮料、医药、消费者服务、
电子、计算机等涨幅靠前，银行、钢铁、煤炭、石油石化、房地产等跌幅较大。
本基金运用科学的量化方法，把握市场规律，跟踪和捕捉市场多种风格的变化趋势，并针对当
前市场风格特点，选择因子和构建策略组合，力求获取长期相对市场的超额收益。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 06月 30日，本基金 A类基金份额净值为 1.1451元，份额累计净值为 1.1451元，
本基金 C类基金份额净值为 1.1246元，份额累计净值为 1.1246元。报告期内，本基金 A类基金份
额净值增长率为 8.39%，本基金 C类基金份额净值增长率为 7.96%，同期业绩基准增长率 3.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观方面，下半年内外部需求持续修复，国内经济将逐渐呈现全面正常化的格局。从流动性上
来看，宽信用将向结构性宽信用过渡，资金面边际收紧，利率震荡小幅上行，但社融短期可能会小
幅加速。从通胀来看，下半年 PPI企稳小幅反弹，CPI走低。农产品和食品供需格局逐渐改善，原
油价格反弹，PPI尽管短期仍通缩，但同比有望触底反弹，支撑大宗和石油化工链条利润修复。
从估值上看，中小盘指数的相对估值较大盘指数低，小盘风格在下半年仍有可能持续。长期而
言，我们更看好大盘动量风格，积极关注有业绩支撑的优质股票。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估
值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具备良
好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值
的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的
一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行收益分配。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时量化多策略股票型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款
6.4.3.1 11,924,171.43 6,565,831.55
结算备付金
2,346,095.15 590,696.50
存出保证金
673,760.31 149,824.05
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
13
交易性金融资产
6.4.3.2 121,440,115.41 134,047,796.99
其中：股票投资
121,413,090.21 131,033,196.99
基金投资
- -
债券投资
27,025.20 3,014,600.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 - -
应收证券清算款
251,035.55 -
应收利息
6.4.3.5 2,330.92 50,255.93
应收股利
- -
应收申购款
21,473.13 5,547.07
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
136,658,981.90 141,409,952.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 171.00
应付赎回款
669,085.10 1,180,090.80
应付管理人报酬
162,704.56 179,210.42
应付托管费
27,117.43 29,868.40
应付销售服务费
27,204.69 27,995.12
应付交易费用
6.4.3.7 156,062.05 360,278.28
应交税费
10,583.02 0.33
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 84,066.50 164,505.99
负债合计
1,136,823.35 1,942,120.34
所有者权益：
- -
实收基金
6.4.3.9 119,017,772.01 132,532,255.11
未分配利润
6.4.3.10 16,504,386.54 6,935,576.64
所有者权益合计
135,522,158.55 139,467,831.75
负债和所有者权益总计
136,658,981.90 141,409,952.09
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额总额 119,017,772.01份。其中 A类基金份额净
值 1.1451元，基金份额总额 81,846,611.26份；C类基金份额净值 1.1246元，基金份额总额
37,171,160.75份。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
14
6.2 利润表
会计主体：博时量化多策略股票型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
13,280,775.57 34,213,741.66
1.利息收入
64,636.70 49,323.06
其中：存款利息收入
6.4.3.11 31,837.94 47,569.54
债券利息收入
32,798.76 1,753.52
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
13,096,314.06 28,214,675.54
其中：股票投资收益
6.4.3.12 10,891,370.48 27,171,558.00
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 36,119.68 78,268.05
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.3.14 451,689.31 -
股利收益
6.4.3.15 1,717,134.59 964,849.49
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.3.16 113,233.20 5,938,409.47
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.3.17 6,591.61 11,333.59
减：二、费用
2,046,076.31 3,467,096.66
1．管理人报酬
959,426.12 850,565.61
2．托管费
159,904.31 141,760.94
3．销售服务费
149,940.09 263,926.00
4．交易费用
6.4.3.18 683,854.14 2,118,062.39
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
1,626.11 5.76
7．其他费用
6.4.3.19 91,325.54 92,775.96
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
11,234,699.26 30,746,645.00
减：所得税费用
- -
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
15
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
11,234,699.26 30,746,645.00
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时量化多策略股票型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
132,532,255.11 6,935,576.64 139,467,831.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,234,699.26 11,234,699.26
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-13,514,483.10 -1,665,889.36 -15,180,372.46
其中：1.基金申购款
22,547,356.52 422,123.34 22,969,479.86
2.基金赎回款
-36,061,839.62 -2,088,012.70 -38,149,852.32
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
119,017,772.01 16,504,386.54 135,522,158.55
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
168,440,014.04 -33,251,659.94 135,188,354.10
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 30,746,645.00 30,746,645.00
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-84,183,680.36 -637,762.17 -84,821,442.53
其中：1.基金申购款
9,353,514.41 -426,633.81 8,926,880.60
2.基金赎回款
-93,537,194.77 -211,128.36 -93,748,323.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
- - -
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
16
”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
84,256,333.68 -3,142,777.11 81,113,556.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
_______________________
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策
的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年
1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
17
适用比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款
11,924,171.43
定期存款
-
其他存款
-
合计
11,924,171.43
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
115,586,216.36 121,413,090.21 5,826,873.85
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
27,900.00 27,025.20 -874.80
银行间市场
- - -
债券
合计
27,900.00 27,025.20 -874.80
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
115,614,116.36 121,440,115.41 5,825,999.05
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
公允价值
合同/名义
金额
资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
4,743,480.00 - - -
股指期货
4,743,480.00 - - -
其他衍生工具
- - - -
合计
4,743,480.00 - - -
注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，
结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关
的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
18
于 2020年 6月 30日，本基金持有的股指期货合约情况如下：
代码 名称
持仓量(买/卖)
合约市值 公允价值变动
IF2009 沪深 300期货 2009合约
4 4,881,120.00 137,640.00
减：可抵销期货暂收
款
-
- 137,640.00
股指期货投资净额
- - -
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
1,260.10
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
1,039.59
应收债券利息
13.63
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
17.60
合计
2,330.92
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
156,062.05
银行间市场应付交易费用
-
合计
156,062.05
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
19
应付赎回费
3.38
应付证券出借违约金
-
其他应付款
-
预提费用
84,063.12
合计
84,066.50
6.4.3.9 实收基金
博时量化多策略股票 A
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额 账面金额
上年度末
95,349,777.68 95,349,777.68
本期申购
1,050,549.35 1,050,549.35
本期赎回（以“-”号填列）
-14,553,715.77 -14,553,715.77
本期末
81,846,611.26 81,846,611.26
博时量化多策略股票 C
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额 账面金额
上年度末
37,182,477.43 37,182,477.43
本期申购
21,496,807.17 21,496,807.17
本期赎回（以“-”号填列）
-21,508,123.85 -21,508,123.85
本期末
37,171,160.75 37,171,160.75
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
博时量化多策略股票 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
4,805,137.43 579,042.38 5,384,179.81
本期利润
8,199,978.47 -718,381.94 7,481,596.53
本期基金份额交易产生的
变动数
-1,250,242.55 257,322.91 -992,919.64
其中：基金申购款
103,864.33 -57,388.10 46,476.23
基金赎回款
-1,354,106.88 314,711.01 -1,039,395.87
本期已分配利润
- - -
本期末
11,754,873.35 117,983.35 11,872,856.70
博时量化多策略股票 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,336,174.82 215,222.01 1,551,396.83
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
20
本期利润
2,921,487.59 831,615.14 3,753,102.73
本期基金份额交易产生的
变动数
334,936.50 -1,007,906.22 -672,969.72
其中：基金申购款
1,988,547.52 -1,612,900.41 375,647.11
基金赎回款
-1,653,611.02 604,994.19 -1,048,616.83
本期已分配利润
- - -
本期末
4,592,598.91 38,930.93 4,631,529.84
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
19,033.17
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
12,056.89
其他
747.88
合计
31,837.94
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额
260,465,414.27
减：卖出股票成本总额
249,574,043.79
买卖股票差价收入
10,891,370.48
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
3,688,460.02
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
3,562,220.00
减：应收利息总额
90,120.34
买卖债券差价收入
36,119.68
6.4.3.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股指期货投资收益
451,689.31
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
21
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
1,717,134.59
其中：证券出借权益补偿收入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,717,134.59
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产
-24,406.80
——股票投资
-21,432.00
——债券投资
-2,974.80
——资产支持证券投资
-
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
137,640.00
——权证投资
-
——股指期货
137,640.00
4.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计
113,233.20
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入
5,811.98
基金转换费收入
779.63
合计
6,591.61
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费
的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
22
交易所市场交易费用
683,854.14
银行间市场交易费用
-
交易基金产生的费用
-
其中：申购费
-
赎回费
-
合计
683,854.14
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用
19,890.78
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行汇划费
2,762.42
中债登账户维护费
9,000.00
合计
91,325.54
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
23
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券
152,562,410.14 30.74% 1,452,281,564.07 93.28%
6.4.6.1.2权证交易
无。
6.4.6.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
招商证券
143,737.40 23.99% 515,542.32 100.00%
6.4.6.1.4债券回购交易
无。
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
111,569.58 30.74% 32,996.83 21.14%
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
1,062,057.81 93.14% 319,420.77 84.05%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
24
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
959,426.12 850,565.61
其中：支付销售机构的客户维护费
21,657.49 44,393.42
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
159,904.31 141,760.94
注：支付基金托管人中国招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.6.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时量化多策略
股票 A
博时量化多策略股票 C 合计
招商证券
- 76.87 76.87
招商银行
- 587.17 587.17
博时基金
- 68,430.62 68,430.62
合计
- 69,094.66 69,094.66
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时量化多策略
股票 A
博时量化多策略股票 C 合计
博时基金
- 1,099.30 1,099.30
招商银行
- 823.77 823.77
招商证券
- 12,111.33 12,111.33
合计
- 14,034.40 14,034.40
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
25
注：支付基金销售机构的销售服务费按 C类基金份额前一日基金资产净值 0.80%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A类基
金份额不收取销售服务费。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C类基金份额的基金资产净值 X 0.80%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.6.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.6.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
关联方名称
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
招商银行
11,924,171.43 19,033.17 5,101,805.04 33,578.54
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
26
6.4.8 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
688186
广大特材
2020-01-23 2020-08-11
首次公开
发行限售
17.16 34.15 4,188.00 71,866.08 143,020.20 -
688396
华润微
2020-02-14 2020-08-27
首次公开
发行限售
12.80 41.45 9,112.00 116,633.60 377,692.40 -
300846
首都在线
2020-06-22 2020-07-01
新股未上
市
3.37 3.37 1,131.00 3,811.47 3,811.47 -
688568
中科星图
2020-06-30 2020-07-08
新股未上
市
16.21 16.21 4,132.00 66,979.72 66,979.72 -
688377
迪威尔
2020-06-29 2020-07-08
新股未上
市
16.42 16.42 3,411.00 56,008.62 56,008.62 -
300840
酷特智能
2020-06-30 2020-07-08
新股未上
市
5.94 5.94 1,185.00 7,038.90 7,038.90 -
688528
秦川物联
2020-06-19 2020-07-01
新股未上
市
11.33 11.33 5,158.00 58,440.14 58,440.14 -
300843
胜蓝股份
2020-06-23 2020-07-02
新股未上
市
10.01 10.01 751.00 7,517.51 7,517.51 -
688027
国盾量子
2020-06-30 2020-07-09
新股未上
市
36.18 36.18 1,509.00 54,595.62 54,595.62 -
688277
天智航
2020-06-24 2020-07-07
新股未上
市
12.04 12.04 5,668.00 68,242.72 68,242.72 -
300845
捷安高科
2020-06-24 2020-07-03
新股未上
市
17.63 17.63 470.00 8,286.10 8,286.10 -
6.4.8.1.2受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
128114
正邦转债
2020-06-17 2020-07-15
新债未上
市
100.00 100.00 159.00 15,900.00 15,900.00 -
注：1、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非
公开发行股份，所认购的 2020年 2月 14日前发行完毕的非公开发行股份自发行结束之日起 12个
月内不得转让；所认购的 2020年 2月 14日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起
6个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易
所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，基金持有的上市公司非公开发
行股份，自股份解除限售之日起 12个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非
公开发行股份数量的 50%(根据中国证监会《<关于修改上市公司证券发行管理办法的决定><关于修
改创业板上市公司证券发行管理暂行办法的决定><关于修改上市公司非公开发行股票实施细则的决
定>的立法说明》，基金持有的 2020年 2月 14日(含)后发行完毕的非公开发行股份，不适用上述
减持规则的相关规定)；采取大宗交易方式的，在任意连续 90日内，减持股份的总数不得超过公司
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
27
股份总数的 2%。此外，基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的
股份，在受让后 6个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市
之日起 6个月。
4、本基金在持有上述受限证券期间，若获得送股配股等权益，其数量与金额也包含在上述披
露的相应受限证券数据中。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.8.4期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，
属于风险水平较高的基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活
动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，除了需要承担
与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场
风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。本基金运用科学的量化方法，把握市场规律，跟
踪和捕捉市场多种风格的变化趋势，并针对当前市场风格特点，选择因子和构建策略组合，力求获
取长期相对市场的超额收益。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
28
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管人招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 6月 30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持
证券占基金资产净值的比例为 0.02%。（2019年 12月 31日：0.01%）。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
29
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求
对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 6月 30日，本基金主动投资
于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020年
6月 30日，本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
30
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保证金及买入返售金融资产等。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
11,924,171.43 - - - 11,924,171.43
结算备付金
2,346,095.15 - - - 2,346,095.15
存出保证金
673,760.31 - - - 673,760.31
交易性金融资产
- - 27,025.20 121,413,090.21 121,440,115.41
应收证券清算款
- - - 251,035.55 251,035.55
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 2,330.92 2,330.92
应收申购款
- - - 21,473.13 21,473.13
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
14,944,026.89 - 27,025.20 121,687,929.81 136,658,981.90
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付赎回款
- - - 669,085.10 669,085.10
应付证券清算款
- - - - -
应付管理人报酬
- - - 162,704.56 162,704.56
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
31
应付托管费
- - - 27,117.43 27,117.43
应付销售服务费
- - - 27,204.69 27,204.69
应交税费
- - - 10,583.02 10,583.02
应付交易费用
- - - 156,062.05 156,062.05
应付利息
- - - - -
其他负债
- - - 84,066.50 84,066.50
负债总计
- - - 1,136,823.35 1,136,823.35
利率敏感度缺口
14,944,026.89 - 27,025.20 120,551,106.46 135,522,158.55
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
6,565,831.55 - - - 6,565,831.55
结算备付金
590,696.50 - - - 590,696.50
存出保证金
149,824.05 - - - 149,824.05
交易性金融资产
3,003,600.00 - 11,000.00 131,033,196.99 134,047,796.99
应收证券清算款
- - - - -
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 50,255.93 50,255.93
应收申购款
- - - 5,547.07 5,547.07
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
10,309,952.10 - 11,000.00 131,088,999.99 141,409,952.09
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付赎回款
- - - 1,180,090.80 1,180,090.80
应付证券清算款
- - - 171.00 171.00
应付管理人报酬
- - - 179,210.42 179,210.42
应付托管费
- - - 29,868.40 29,868.40
应付销售服务费
- - - 27,995.12 27,995.12
应交税费
- - - 0.33 0.33
应付交易费用
- - - 360,278.28 360,278.28
应付利息
- - - - -
其他负债
- - - 164,505.99 164,505.99
负债总计
- - - 1,942,120.34 1,942,120.34
利率敏感度缺口
10,309,952.10 - 11,000.00 129,146,879.65 139,467,831.75
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2020年 6月 30日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券投资公允价值占基金资产
净值比例为 0.02%（2019年 12月 31日：2.16%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重
大影响（2019年 12月 31日：同）。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
32
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结
合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，
选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的
变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求
进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
交易性金融资产－
股票投资
121,413,090.21 89.59 131,033,196.99 93.95
交易性金融资产－
债券投资
27,025.20 0.02 11,000.00 0.01
交易性金融资产－
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权
证投资
- - - -
合计
121,440,115.41 89.61 131,044,196.99 93.96
注：1、债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
2、其他包含在期货交易所交易的期货投资(附注 6.4.3.3)。在当日无负债结算制度下，期货
投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
33
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
业绩比较基准上升 5% 增加约 692 增加约 603
业绩比较基准下降 5% 减少约 692 减少约 603
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 120,572,582.01元，属于第二层次的余额为 867,533.40元，无属于第三层次的
余额(2019年 12月 31日：第一层次 121,741,737.93元，第二层次 12,306,059.06元，无第三层
次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日：
同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
34
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
121,413,090.21 88.84
其中：股票
121,413,090.21 88.84
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
27,025.20 0.02
其中：债券
27,025.20 0.02
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
14,270,266.58 10.44
8
其他各项资产
948,599.91 0.69
9
合计
136,658,981.90 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A
农、林、牧、渔业
3,766,864.00 2.78
B
采矿业
3,122,986.00 2.30
C
制造业
55,993,965.18 41.32
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,907,313.32 1.41
E
建筑业
2,537,106.00 1.87
F
批发和零售业
4,830,157.60 3.56
G
交通运输、仓储和邮政业
1,364,308.00 1.01
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
5,740,909.49 4.24
J
金融业
36,938,881.62 27.26
K
房地产业
2,714,114.00 2.00
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
35
L
租赁和商务服务业
789,589.00 0.58
M
科学研究和技术服务业
512,166.00 0.38
N
水利、环境和公共设施管理业
92,300.00 0.07
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
571,650.00 0.42
Q
卫生和社会工作
254,700.00 0.19
R
文化、体育和娱乐业
276,080.00 0.20
S
综合
- -
合计
121,413,090.21 89.59
注：上表按行业分类的股票投资组合仅包括在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的股
票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 601318
中国平安
60,100 4,291,140.00 3.17
2 600519
贵州茅台
2,800 4,096,064.00 3.02
3 601658
邮储银行
796,578 3,640,361.46 2.69
4 600276
恒瑞医药
32,120 2,964,676.00 2.19
5 000858
五粮液
17,200 2,943,264.00 2.17
6 000001
平安银行
200,000 2,560,000.00 1.89
7 002475
立讯精密
49,262 2,529,603.70 1.87
8 601166
兴业银行
154,800 2,442,744.00 1.80
9 600015
华夏银行
373,800 2,287,656.00 1.69
10 601328
交通银行
417,600 2,142,288.00 1.58
11 601838
成都银行
245,900 1,957,364.00 1.44
12 000333
美的集团
32,700 1,955,133.00 1.44
13 300498
温氏股份
87,780 1,913,604.00 1.41
14 600919
江苏银行
327,300 1,855,791.00 1.37
15 601601
中国太保
66,700 1,817,575.00 1.34
16 603288
海天味业
14,600 1,816,240.00 1.34
17 601997
贵阳银行
252,300 1,806,468.00 1.33
18 002714
牧原股份
21,490 1,762,180.00 1.30
19 000661
长春高新
3,900 1,697,670.00 1.25
20 601012
隆基股份
41,450 1,688,258.50 1.25
21 300059
东方财富
81,140 1,639,028.00 1.21
22 600585
海螺水泥
30,200 1,597,882.00 1.18
23 600153
建发股份
173,400 1,404,540.00 1.04
24 000876
新希望
46,100 1,373,780.00 1.01
25 000002
万科 A
52,200 1,364,508.00 1.01
26 600547
山东黄金
34,400 1,259,728.00 0.93
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
36
27 600900
长江电力
65,200 1,234,888.00 0.91
28 600887
伊利股份
38,900 1,210,957.00 0.89
29 002304
洋河股份
11,500 1,209,110.00 0.89
30 002555
三七互娱
25,200 1,179,360.00 0.87
31 601668
中国建筑
247,000 1,178,190.00 0.87
32 002493
荣盛石化
88,800 1,092,240.00 0.81
33 002415
海康威视
35,700 1,083,495.00 0.80
34 601688
华泰证券
56,900 1,069,720.00 0.79
35 601933
永辉超市
114,000 1,069,320.00 0.79
36 000895
双汇发展
20,100 926,409.00 0.68
37 002223
鱼跃医疗
25,300 920,920.00 0.68
38 601336
新华保险
20,700 916,596.00 0.68
39 601390
中国中铁
179,900 903,098.00 0.67
40 600893
航发动力
38,200 896,936.00 0.66
41 002142
宁波银行
33,900 890,553.00 0.66
42 601398
工商银行
178,700 889,926.00 0.66
43 600000
浦发银行
84,000 888,720.00 0.66
44 603501
韦尔股份
4,400 888,580.00 0.66
45 002594
比亚迪
12,200 875,960.00 0.65
46 000651
格力电器
15,400 871,178.00 0.64
47 600346
恒力石化
58,100 813,400.00 0.60
48 300033
同花顺
6,100 811,788.00 0.60
49 000157
中联重科
126,000 810,180.00 0.60
50 000538
云南白药
8,200 769,242.00 0.57
51 601818
光大银行
210,300 752,874.00 0.56
52 002410
广联达
10,700 745,790.00 0.55
53 002601
龙蟒佰利
39,600 732,600.00 0.54
54 601988
中国银行
209,100 727,668.00 0.54
55 601077
渝农商行
147,778 697,512.16 0.51
56 600183
生益科技
23,600 690,772.00 0.51
57 600030
中信证券
28,500 687,135.00 0.51
58 002027
分众传媒
122,400 681,768.00 0.50
59 603993
洛阳钼业
177,000 649,590.00 0.48
60 002531
天顺风能
102,300 611,754.00 0.45
61 601881
中国银河
52,900 606,763.00 0.45
62 002185
华天科技
43,000 581,790.00 0.43
63 600604
市北高新
61,800 581,538.00 0.43
64 002607
中公教育
20,600 571,650.00 0.42
65 600018
上港集团
135,700 569,940.00 0.42
66 601865
福莱特
29,100 547,080.00 0.40
67 601138
工业富联
35,800 542,370.00 0.40
68 300482
万孚生物
5,200 540,800.00 0.40
69 002252
上海莱士
63,700 538,902.00 0.40
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
37
70 600584
长电科技
17,200 537,844.00 0.40
71 601989
中国重工
134,000 536,000.00 0.40
72 603986
兆易创新
2,260 533,156.60 0.39
73 002384
东山精密
17,800 533,110.00 0.39
74 601808
中海油服
40,500 532,170.00 0.39
75 002869
金溢科技
8,000 528,640.00 0.39
76 002443
金洲管道
76,200 518,922.00 0.38
77 002841
视源股份
5,100 507,552.00 0.37
78 002091
江苏国泰
83,000 502,150.00 0.37
79 603444
吉比特
900 494,109.00 0.36
80 002736
国信证券
42,000 474,600.00 0.35
81 300676
华大基因
3,000 467,730.00 0.35
82 601066
中信建投
11,700 460,746.00 0.34
83 002705
新宝股份
12,300 448,704.00 0.33
84 002157
正邦科技
24,900 435,252.00 0.32
85 603233
大参林
5,280 428,841.60 0.32
86 002920
德赛西威
6,900 423,177.00 0.31
87 601319
中国人保
65,100 419,244.00 0.31
88 600050
中国联通
84,500 408,980.00 0.30
89 600027
华电国际
119,300 408,006.00 0.30
90 000401
冀东水泥
25,200 404,208.00 0.30
91 601137
博威合金
25,400 397,256.00 0.29
92 300552
万集科技
9,240 393,439.20 0.29
93 603338
浙江鼎力
5,100 386,427.00 0.29
94 600845
宝信软件
6,500 384,020.00 0.28
95 000568
泸州老窖
4,200 382,704.00 0.28
96 688396
华润微
9,112 377,692.40 0.28
97 000166
申万宏源
72,500 366,125.00 0.27
98 002030
达安基因
13,240 361,187.20 0.27
99 300433
蓝思科技
12,600 353,304.00 0.26
100 600657
信达地产
82,600 340,312.00 0.25
101 601288
农业银行
99,900 337,662.00 0.25
102 000100
TCL科技
52,700 326,740.00 0.24
103 002709
天赐材料
9,500 321,005.00 0.24
104 000932
华菱钢铁
84,600 318,942.00 0.24
105 000963
华东医药
12,200 308,660.00 0.23
106 600511
国药股份
7,500 305,025.00 0.23
107 601857
中国石油
71,300 298,747.00 0.22
108 600410
华胜天成
21,700 295,120.00 0.22
109 002007
华兰生物
5,840 292,642.40 0.22
110 601928
凤凰传媒
40,600 276,080.00 0.20
111 600704
物产中大
64,000 269,440.00 0.20
112 600104
上汽集团
15,800 268,442.00 0.20
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
38
113 601766
中国中车
47,200 262,904.00 0.19
114 300347
泰格医药
2,500 254,700.00 0.19
115 600028
中国石化
63,600 248,676.00 0.18
116 000034
神州数码
10,200 248,268.00 0.18
117 600216
浙江医药
12,800 246,528.00 0.18
118 601799
星宇股份
1,900 241,300.00 0.18
119 600782
新钢股份
58,900 240,312.00 0.18
120 600340
华夏幸福
10,200 233,172.00 0.17
121 300122
智飞生物
2,300 230,345.00 0.17
122 000768
中航飞机
12,900 228,846.00 0.17
123 600809
山西汾酒
1,500 217,500.00 0.16
124 601018
宁波港
60,800 217,056.00 0.16
125 603000
人民网
10,300 204,249.00 0.15
126 300770
新媒股份
900 201,294.00 0.15
127 601298
青岛港
35,200 199,936.00 0.15
128 000090
天健集团
28,800 199,008.00 0.15
129 002214
大立科技
6,800 191,624.00 0.14
130 600548
深高速
20,800 190,112.00 0.14
131 603786
科博达
2,500 188,375.00 0.14
132 601006
大秦铁路
26,600 187,264.00 0.14
133 601186
中国铁建
21,600 181,008.00 0.13
134 002001
新和成
6,100 177,510.00 0.13
135 002595
豪迈科技
8,900 173,194.00 0.13
136 601717
郑煤机
28,200 166,098.00 0.12
137 000400
许继电气
12,300 162,360.00 0.12
138 600837
海通证券
12,800 161,024.00 0.12
139 600867
通化东宝
9,000 156,870.00 0.12
140 002602
世纪华通
9,700 148,507.00 0.11
141 601615
明阳智能
11,800 146,910.00 0.11
142 002624
完美世界
2,500 144,100.00 0.11
143 600352
浙江龙盛
11,200 143,248.00 0.11
144 688186
广大特材
4,188 143,020.20 0.11
145 002128
露天煤业
17,300 134,075.00 0.10
146 002236
大华股份
6,800 130,628.00 0.10
147 000488
晨鸣纸业
26,400 130,416.00 0.10
148 300408
三环集团
4,700 130,190.00 0.10
149 600741
华域汽车
6,000 124,740.00 0.09
150 002416
爱施德
17,100 122,778.00 0.09
151 002459
晶澳科技
6,500 122,070.00 0.09
152 600522
中天科技
10,600 121,370.00 0.09
153 002324
普利特
7,900 118,579.00 0.09
154 002916
深南电路
700 117,264.00 0.09
155 000725
京东方 A
24,500 114,415.00 0.08
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
39
156 603609
禾丰牧业
7,500 111,750.00 0.08
157 002202
金风科技
11,200 111,664.00 0.08
158 000425
徐工机械
18,800 111,108.00 0.08
159 601888
中国中免
700 107,821.00 0.08
160 603156
养元饮品
4,860 104,490.00 0.08
161 600639
浦东金桥
6,300 100,674.00 0.07
162 601028
玉龙股份
8,300 99,849.00 0.07
163 300663
科蓝软件
3,600 99,756.00 0.07
164 300185
通裕重工
50,700 99,372.00 0.07
165 000625
长安汽车
8,800 96,800.00 0.07
166 600089
特变电工
14,100 95,457.00 0.07
167 600332
白云山
2,900 93,757.00 0.07
168 600795
国电电力
50,600 93,610.00 0.07
169 601628
中国人寿
3,400 92,514.00 0.07
170 300664
鹏鹞环保
10,000 92,300.00 0.07
171 002041
登海种业
7,200 91,080.00 0.07
172 000829
天音控股
13,500 88,425.00 0.07
173 600011
华能国际
20,700 87,354.00 0.06
174 600606
绿地控股
14,000 86,520.00 0.06
175 300548
博创科技
1,400 83,720.00 0.06
176 601966
玲珑轮胎
4,100 82,820.00 0.06
177 601607
上海医药
4,500 82,710.00 0.06
178 000786
北新建材
3,700 78,921.00 0.06
179 300119
瑞普生物
3,500 78,225.00 0.06
180 601908
京运通
17,900 78,044.00 0.06
181 601618
中国中冶
30,200 75,802.00 0.06
182 000596
古井贡酒
500 75,120.00 0.06
183 600271
航天信息
4,500 73,080.00 0.05
184 688277
天智航
5,668 68,242.72 0.05
185 688568
中科星图
4,132 66,979.72 0.05
186 600023
浙能电力
17,900 62,829.00 0.05
187 688528
秦川物联
5,158 58,440.14 0.04
188 600031
三一重工
3,100 58,156.00 0.04
189 300494
盛天网络
2,400 57,240.00 0.04
190 002294
信立泰
1,900 56,354.00 0.04
191 688377
迪威尔
3,411 56,008.62 0.04
192 688027
国盾量子
1,509 54,595.62 0.04
193 002584
西陇科学
6,700 51,389.00 0.04
194 601992
金隅集团
16,600 50,796.00 0.04
195 600222
太龙药业
8,600 50,740.00 0.04
196 002558
巨人网络
2,900 50,460.00 0.04
197 300161
华中数控
2,100 50,358.00 0.04
198 002562
兄弟科技
9,200 48,300.00 0.04
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
40
199 300214
日科化学
5,900 48,026.00 0.04
200 002606
大连电瓷
6,000 46,980.00 0.03
201 600566
济川药业
1,800 45,828.00 0.03
202 603360
百傲化学
2,300 44,689.00 0.03
203 603259
药明康德
460 44,436.00 0.03
204 300671
富满电子
1,500 43,620.00 0.03
205 603087
甘李药业
408 40,922.40 0.03
206 002845
同兴达
1,600 36,528.00 0.03
207 600731
湖南海利
5,000 35,500.00 0.03
208 601236
红塔证券
1,800 34,920.00 0.03
209 002634
棒杰股份
4,900 28,763.00 0.02
210 600685
中船防务
1,600 27,056.00 0.02
211 605166
聚合顺
1,641 26,009.85 0.02
212 601211
国泰君安
1,400 24,164.00 0.02
213 002330
得利斯
3,200 22,912.00 0.02
214 300842
帝科股份
455 18,527.60 0.01
215 000063
中兴通讯
400 16,052.00 0.01
216 002799
环球印务
800 15,536.00 0.01
217 600956
新天绿能
2,533 12,766.32 0.01
218 300839
博汇股份
502 11,751.82 0.01
219 300845
捷安高科
470 8,286.10 0.01
220 600886
国投电力
1,000 7,860.00 0.01
221 300843
胜蓝股份
751 7,517.51 0.01
222 600048
保利地产
500 7,390.00 0.01
223 300840
酷特智能
1,185 7,038.90 0.01
224 300846
首都在线
1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601166
兴业银行
4,007,276.00 2.87
2 600919
江苏银行
3,259,369.00 2.34
3 601838
成都银行
3,166,815.00 2.27
4 601601
中国太保
3,070,850.00 2.20
5 601288
农业银行
3,015,171.00 2.16
6 300498
温氏股份
2,739,461.96 1.96
7 601988
中国银行
2,706,747.00 1.94
8 601318
中国平安
2,633,942.00 1.89
9 601117
中国化学
2,473,511.00 1.77
10 300433
蓝思科技
2,385,049.92 1.71
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
41
11 000961
中南建设
2,204,062.68 1.58
12 601012
隆基股份
2,129,229.00 1.53
13 603986
兆易创新
2,124,166.33 1.52
14 000651
格力电器
2,122,095.00 1.52
15 600900
长江电力
2,107,799.00 1.51
16 600000
浦发银行
2,100,163.00 1.51
17 000876
新希望
2,027,670.00 1.45
18 002475
立讯精密
2,018,652.00 1.45
19 002714
牧原股份
1,985,340.00 1.42
20 600048
保利地产
1,950,325.76 1.40
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318
中国平安
4,126,278.53 2.96
2 600000
浦发银行
3,937,306.00 2.82
3 600048
保利地产
3,682,558.28 2.64
4 601988
中国银行
3,509,953.00 2.52
5 603160
汇顶科技
3,209,311.38 2.30
6 000651
格力电器
3,084,575.00 2.21
7 601628
中国人寿
2,961,734.61 2.12
8 300498
温氏股份
2,852,781.71 2.05
9 603986
兆易创新
2,781,893.00 1.99
10 601288
农业银行
2,765,419.00 1.98
11 601601
中国太保
2,687,086.38 1.93
12 601838
成都银行
2,674,844.36 1.92
13 000961
中南建设
2,631,652.58 1.89
14 601012
隆基股份
2,486,443.00 1.78
15 601117
中国化学
2,464,037.30 1.77
16 300433
蓝思科技
2,442,719.70 1.75
17 601328
交通银行
2,430,893.89 1.74
18 601166
兴业银行
2,424,900.00 1.74
19 300059
东方财富
2,392,637.60 1.72
20 601808
中海油服
2,380,325.00 1.71
注：本项的“卖出金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
42
买入股票的成本（成交）总额
239,975,369.01
卖出股票的收入（成交）总额
260,465,414.27
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
27,025.20 0.02
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
27,025.20 0.02
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 128114
正邦转债
159 15,900.00 0.01
2 128100
搜特转债
120 11,125.20 0.01
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF2009 IF2009 4.00 4,881,120.00 137,640.00 -
公允价值变动总额合计
137,640.00
股指期货投资本期收益
451,689.31
股指期货投资本期公允价值变动
137,640.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金现阶段主要通过股指期货合约调节整体组合的市场风险。基金管理人将根据市场的变化、
现货市场与期货市场的相关性等因素，以套期保值为主要目的，计算需要用到的期货合约数量，对
这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定
价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置，优化
股指期货组合，创造额外收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
44
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除邮储银行(601658)、平安银行(000001)、
兴业银行(601166)、华夏银行(600015)、交通银行(601328)的发行主体外，没有出现被监管部
门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实：2020年 5月 9日，因邮储银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据
报送存在资金交易信息漏报严重、贷款核销业务漏报或错报、贸易融资业务漏报等违法违规行
为，中国银行保险监督管理委员会对中国邮政储蓄银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
主要违规事实：2020年 2月 3日，因存在汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托第三方
完成、代理保险销售的人员为非商业银行人员、汽车消费贷款风险分类结果不能反映真实风险
水平等违规行为，中国银行业监督管理委员会深圳监管局对平安银行股份有限公司处以罚款的
行政处罚。
主要违规事实：2019年 10月 18日，因存在严重违反审慎经营规则办理票据业务的违规行为，
中国银行业监督管理委员会辽宁监管局对兴业银行股份有限公司沈阳分行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实：2019年 7月 5日，因存在流动资金额度测算存在数据编造等违规行为，中国
银行业监督管理委员会宁波监管局对华夏银行股份有限公司宁波分行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实：2020年 5月 9日，因交通银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据
报送存在理财产品数据漏报、资金交易信息漏报严重等违法违规行为，中国银行保险监督管理
委员会对交通银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，
结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
673,760.31
2
应收证券清算款
251,035.55
3
应收股利
-
4
应收利息
2,330.92
5
应收申购款
21,473.13
6
其他应收款
-
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
45
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
948,599.91
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
博时量化
多策略股
票 A
1,222 66,977.59 71,445,553.84 87.29% 10,401,057.42 12.71%
博时量化
多策略股
票 C
510 72,884.63 24,341,166.21 65.48% 12,829,994.54 34.52%
合计
1,691 70,383.07 95,786,720.05 80.48% 23,231,051.96 19.52%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
博时量化多策略股票 A
219,591.78 0.27%
博时量化多策略股票 C
- -
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计
219,591.78 0.18%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基 博时量化多策略股票 A
10~50
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
46
博时量化多策略股票 C
-
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
10~50
博时量化多策略股票 A
10~50
博时量化多策略股票 C
-
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时量化多策略股票 A 博时量化多策略股票 C
基金合同生效日（2018年 4月
3日）基金份额总额
146,135,440.46 765,094,981.90
本报告期期初基金份额总额
95,349,777.68 37,182,477.43
本报告期基金总申购份额
1,050,549.35 21,496,807.17
减：本报告期基金总赎回份额
14,553,715.77 21,508,123.85
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
81,846,611.26 37,171,160.75
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1、基金管理人于 2020年 1月 10日发布了《博
时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，张光华先生不再担任公司董事长职务，由公
司总经理江向阳先生代为履行董事长职务。2、基金管理人于 2020年 4月 17日发布了《博时基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，江向阳先生任博时基金管理有限公司董事长。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中泰证券
1 - - - - -
银河证券
1 303,180,806.37 61.08% 221,715.88 61.08% -
招商证券
4 152,562,410.14 30.74% 111,569.58 30.74%
新增 2个
长江证券
1 28,118,342.89 5.66% 20,562.63 5.66%
新增 1个
中信建投
2 8,264,400.00 1.66% 6,044.33 1.67% -
中信证券
1 4,238,838.91 0.85% 3,099.75 0.85%
新增 1个
国泰君安
1 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
48
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
中泰证券
- - - - - -
银河证券
455,441.48 76.01% - - - -
招商证券
143,737.40 23.99% - - - -
长江证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时基金管理有限公司关于暂停使用中国银
行理财直付服务办理直销网上交易部分业务
的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
2
博时基金管理有限公司关于对投资者在直销
网上交易申购、认购及定投基金实施费率优
惠的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
3
关于博时旗下部分基金参加招商银行申购及
定投业务费率优惠活动的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-01
4
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年
第 1季度报告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-22
5
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-17
6
博时量化多策略股票型证券投资基金 2019年
年度报告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-03-27
7
博时基金管理有限公司关于 2020年春节假期
延长期间暂停办理申购赎回等业务的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-28
8
博时量化多策略股票型证券投资基金 2019年
第 4季度报告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-17
§11 影响投资者决策的其他重要信息
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达到或者
超过 20%的时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2020-01-01~2020-06-30 42,363,091.55 - - 42,363,091.55 35.59%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持
有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额
净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当
基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的
风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不
利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份
额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大
会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管
理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其
赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某
笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，
本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证监会批准博时量化多策略股票型证券投资基金募集的文件
12.1.2《博时量化多策略股票型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时量化多策略股票型证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5博时量化多策略股票型证券投资基金各年度审计报告正本
博时量化多策略股票型证券投资基金 2020年中期报告
50
12.1.6报告期内博时量化多策略股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
