博时富源纯债债券型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
2
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2 目录 ...................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................4
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ..............................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................5
§4 管理人报告 ..............................................................................................................................................6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................10
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................................11
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................11
6.2 利润表 .............................................................................................................................................12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................13
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................14
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................................26
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................26
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................27
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................27
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................27
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................27
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................27
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................28
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................28
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................28
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................28
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................28
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................28
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................29
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................29
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................29
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .....................................29
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................29
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................30
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
3
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................30
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................30
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................30
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................30
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ...............................................................................................30
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................30
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................30
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................31
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................32
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................32
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................32
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................................32
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................32
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................33
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................33
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时富源纯债债券型证券投资基金
基金简称 博时富源纯债债券
基金主代码
006714
交易代码
006714
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 3月 4日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 399,891,170.28份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资
回报。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，
确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的
信用研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券
种，以获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、
信用策略、互换策略、息差策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩
比较基准的投资收益。
业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型
基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
姓名
孙麒清 石立平
联系电话
0755-83169999 010-63639180
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
95105568 95595
传真
0755-83195140 010-63639132
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路5999号基金大厦21层
北京市西城区太平桥大街25号、甲25号
中国光大中心
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦21层
北京市西城区太平桥大街25号中国光大
中心
邮政编码
518040 100033
法定代表人
江向阳 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
5
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18号恒基中心 1座 23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
本期已实现收益
6,643,542.78
本期利润
8,356,339.78
加权平均基金份额本期利润
0.0209
本期加权平均净值利润率
2.04%
本期基金份额净值增长率
2.06%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润
7,875,061.61
期末可供分配基金份额利润
0.0197
期末基金资产净值
411,342,950.47
期末基金份额净值
1.0286
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
5.29%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-0.48% 0.08% -0.60% 0.11% 0.12% -0.03%
过去三个月
0.35% 0.08% -0.16% 0.11% 0.51% -0.03%
过去六个月
2.06% 0.07% 2.19% 0.11% -0.13% -0.04%
过去一年
3.97% 0.05% 4.76% 0.08% -0.79% -0.03%
自基金合同生
效起至今
5.29% 0.04% 5.74% 0.07% -0.45% -0.03%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）
×10%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合
同要求，基准指数每日按照 90%、10%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间
序列。
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
6
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同于 2019年 3月 4日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6个
月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“（二）投资范围”、“（四）投资限制”的有
关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时
的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020年 6月 30日，博时基金公司共管理
224只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及
特定专户，管理资产总规模逾 12150亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募
资产管理总规模逾 3882亿元人民币，累计分红逾 1296亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基
金公司之一。
2020年 6月 29日，《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布，博时基金共荣获三项大
奖，旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”
与“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”
奖。
2020年 4月 1日，博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the Best
Awards”三项大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”（Winner, China CEO
of the Year-Jiang Xiangyang），博时基金（国际）有限公司荣获“香港最佳中资基金公司”（Winner,
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
7
Hong Kong Best China Fund House），博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最佳业绩（5年）”
（Winner, CNY Bonds, Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund）。
2020年 3月 31日，《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产
品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020年 3月 26日，Morningstar晨星（中国）2020年度基金评选结果揭晓，博时信用债券在参选的
同类 428只基金中脱颖而出，摘得晨星“2020年度激进债券型基金奖”。
2020年 1月 10日，新京报“开放 普惠 科技”2019金融行业评选颁奖典礼在北京举办，博时基金
凭借在可持续发展金融方面的努力成果，荣获“2019年度杰出社会责任影响力企业”。
2020年 1月 4日，2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办，博时基金凭借在
ESG投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果，荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
陈黎 基金经理
2019-03-04 - 6.0
陈黎女士，硕士。2014年从上海
财经大学硕士研究生毕业后加入
博时基金管理有限公司。历任研
究员、高级研究员兼基金经理助
理、博时裕安纯债债券型证券投
资基金(2019年 1月 16日-
2020年 5月 7日)基金经理。现任
博时安怡 6个月定期开放债券型
证券投资基金(2018年 4月 9日—
至今)、博时慧选纯债 3个月定期
开放债券型发起式证券投资基金
(2018年 8月 9日—至今)、博时
富祥纯债债券型证券投资基金
(2018年 10月 29日—至今)、博
时富融纯债债券型证券投资基金
(2019年 1月 29日—至今)、博时
景发纯债债券型证券投资基金
(2019年 2月 25日—至今)、博时
聚润纯债债券型证券投资基金
(2019年 3月 4日—至今)、博时
聚盈纯债债券型证券投资基金
(2019年 3月 4日—至今)、博时
裕利纯债债券型证券投资基金
(2019年 3月 4日—至今)、博时
富源纯债债券型证券投资基金
(2019年 3月 4日—至今)、博时
裕康纯债债券型证券投资基金
(2019年 3月 11日—至今)、博时
裕达纯债债券型证券投资基金
(2019年 3月 11日—至今)、博时
裕丰纯债 3个月定期开放债券型
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
8
发起式证券投资基金(2019年
3月 11日—至今)、博时富淳纯债
3个月定期开放债券型发起式证券
投资基金(2019年 7月 18日—至
今)、博时富汇纯债 3个月定期开
放债券型发起式证券投资基金
(2019年 8月 16日—至今)、博时
富元纯债债券型证券投资基金
(2019年 8月 19日—至今)、博时
富兴纯债 3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金(2019年
8月 19日—至今)、博时富顺纯债
债券型证券投资基金(2019年
10月 31日—至今)、博时富信纯
债债券型证券投资基金(2020年
3月 5日—至今)、博时月月薪定
期支付债券型证券投资基金
(2020年 5月 13日—至今)、博时
裕弘纯债债券型证券投资基金
(2020年 5月 13日—至今)的基金
经理。
李秋实 基金经理助理
2019-09-02 - 8.0
2012年加入博时基金管理有限公
司。历任固定收益研究助理、研
究员、高级研究员、高级研究员
兼基金经理助理。现任博时富乾
纯债 3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金(2020年 7月 7日
—至今)、博时富安纯债 3个月定
期开放债券型发起式证券投资基
金(2020年 7月 7日—至今)、博
时富和纯债债券型证券投资基金
(2020年 7月 7日—至今)、博时
裕乾纯债债券型证券投资基金
(2020年 7月 7日—至今)、博时
广利纯债 3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金(2020年
7月 7日—至今)、博时华盈纯债
债券型证券投资基金(2020年
7月 7日—至今)、博时民丰纯债
债券型证券投资基金(2020年
7月 7日—至今)、博时裕腾纯债
债券型证券投资基金(2020年
7月 7日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
9
原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基
金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定
的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 93次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发
生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来的债券收益率的下行，主要原因是因为疫情延长了债牛的周期，第一阶段的下行是春节国
内疫情的爆发，第二阶段收益率的下行是海外疫情的快速扩张，第三阶段是超预期下调超储率带动的中
短端收益率进一步的下行。但进入 5月份以来，利率债进入到一个调整阶段，主要原因是市场预期的进
一步宽松的货币政策频频落空，央行态度转鹰，货币政策从极度宽松逐步回归到正常宽松；其次是国内
复工复产对经济的修复预期好转，各项经济数据触底，且因中国率先复工复产，出口数据等也略超市场
预期；第三点原因是财政的宽信用加大了地方债及利率债的供给，预计 2020年全年利率债发行规模可能
达到 10万亿，巨大的供给压力也导致了收益率回调。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 06月 30日，本基金基金份额净值为 1.0286元，份额累计净值为 1.0523元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 2.06%，同期业绩基准增长率 2.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，我们预计货币政策基调继续保持宽松，但重点转向实体宽信用，财政政策为主。货币政策
强调对实体信用投放的精准直达，不搞大水漫灌，政策上不会过度依赖央行和货币政策，而是以财政政
策为主。短端利率低点已过，货币政策重点切换为对实体的定向宽信用。但在整体基调上，当前宏观经
济依然疲软，需求端的修复明显弱于供给端，消费也很难回到春节前的水平，对经济的支撑主要还是依
靠地产及基建，所以我们认为宽松的货币政策大基调并未改变，但会更强调“精准直达”。虽然货币政
策最宽松的时刻已经过去，但我们认为货币政策只是从极度宽松回归到正常宽松的货币政策，因此 5月
以来的调整主要是短端的重定价带动长端调整，收益率曲线走平，基本面尚不是调整的主要原因，经济
复苏的底子尚不扎实，制约收益率上行的空间，预计债市将进入宽幅震荡期。组合策略方面，下半年赚
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
10
取资本利得的难度加大，交易机会主要来自于金融数据或经济数据的修复低于市场预期，或货币政策的
配合力度高于市场预期等因素带来的一些预期差，但交易时间点较难以把握，仍只能采取逆向操作的思
维，主要还是依靠信用债的票息为组合贡献收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、
合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），
制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责
人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成
员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能
力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效
的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行
评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值
及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极
商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意
见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交
易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在博时富源纯债债券型证券投资基金（以下称“本基金”
）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，
对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，
按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
11
行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》
、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人
的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运
作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中
期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时富源纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.3.1 5,730,069.47 3,162,224.44
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
6.4.3.2 435,269,000.00 463,199,059.40
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
405,149,000.00 433,070,059.40
资产支持证券投资
30,120,000.00 30,129,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 50,000,345.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.3.5 8,755,418.93 5,388,461.68
应收股利
- -
应收申购款
519.58 -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
499,755,352.98 471,749,745.52
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
88,064,667.90 67,624,608.56
应付证券清算款
- 3,387.73
应付赎回款
- 10.47
应付管理人报酬
101,183.70 102,849.19
应付托管费
33,727.91 34,283.05
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.3.7 18,419.84 4,396.09
应交税费
28,551.21 29,190.49
应付利息
67,044.35 11,523.21
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 98,807.60 59,300.00
负债合计
88,412,402.51 67,869,548.79
所有者权益：
实收基金
6.4.3.9 399,891,170.28 400,762,338.70
未分配利润
6.4.3.10 11,451,780.19 3,117,858.03
所有者权益合计
411,342,950.47 403,880,196.73
负债和所有者权益总计
499,755,352.98 471,749,745.52
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.0286元，基金份额总额 399,891,170.28份。
6.2 利润表
会计主体：博时富源纯债债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 3月 4日（基金合同
生效日）至 2019年 6月
30日
一、收入
10,004,367.38 4,774,919.19
1.利息收入
7,525,956.63 2,908,541.57
其中：存款利息收入
6.4.3.11 21,992.48 620,246.48
债券利息收入
6,939,205.55 1,898,061.64
资产支持证券利息收入
552,427.73 -
买入返售金融资产收入
12,330.87 390,233.45
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
765,592.60 -70,280.00
其中：股票投资收益
6.4.3.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 765,592.60 -70,280.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
13
衍生工具收益
6.4.3.14 - -
股利收益
6.4.3.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.3.16 1,712,797.00 1,886,376.17
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.3.17
21.15 50,281.45
减：二、费用
1,648,027.60 436,064.75
1．管理人报酬
611,927.29 292,603.72
2．托管费
203,975.76 97,534.58
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.3.18 8,095.00 3,818.97
5．利息支出
699,447.17 12,581.28
其中：卖出回购金融资产支出
699,447.17 12,581.28
6．税金及附加
16,474.78 5,717.01
7．其他费用
6.4.3.19 108,107.60 23,809.19
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
8,356,339.78 4,338,854.44
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
8,356,339.78 4,338,854.44
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时富源纯债债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
400,762,338.70 3,117,858.03 403,880,196.73
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,356,339.78 8,356,339.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-871,168.42 -22,417.62 -893,586.04
其中：1.基金申购款
208,128.42 5,190.09 213,318.51
2.基金赎回款
-1,079,296.84 -27,607.71 -1,106,904.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
399,891,170.28 11,451,780.19 411,342,950.47
项目
上年度可比期间
2019年 3月 4日（基金合同生效日）至 2019年 6月 30日
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
14
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
201,469,673.80 - 201,469,673.80
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,338,854.44 4,338,854.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
199,351,696.05 294,216.56 199,645,912.61
其中：1.基金申购款
399,997,229.62 481,691.55 400,478,921.17
2.基金赎回款
-200,645,533.57 -187,474.99 -200,833,008.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -137,046.71 -137,046.71
五、期末所有者权益（基
金净值）
400,821,369.85 4,496,024.29 405,317,394.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
_______________________
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同
业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性
质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
15
不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人
所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款
5,730,069.47
定期存款
-
其他存款
-
合计
5,730,069.47
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
29,612,930.14 30,174,000.00 561,069.86
银行间市场
372,031,725.72 374,975,000.00 2,943,274.28
债券
合计
401,644,655.86 405,149,000.00 3,504,344.14
资产支持证券
30,026,280.82 30,120,000.00 93,719.18
基金
- - -
其他
- - -
合计
431,670,936.68 435,269,000.00 3,598,063.32
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
50,000,345.00 -
合计
50,000,345.00 -
6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
16
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
1,868.02
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
8,730,000.03
应收资产支持证券利息
14,991.78
应收买入返售证券利息
8,559.10
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
-
合计
8,755,418.93
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
18,419.84
合计
18,419.84
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
其他应付款
-
预提费用
98,807.60
合计
98,807.60
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
400,762,338.70 400,762,338.70
本期申购
208,128.42 208,128.42
本期赎回（以“-”号填列）
-1,079,296.84 -1,079,296.84
本期末
399,891,170.28 399,891,170.28
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
17
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,244,346.77 1,873,511.26 3,117,858.03
本期利润
6,643,542.78 1,712,797.00 8,356,339.78
本期基金份额交易产生的
变动数
-12,827.94 -9,589.68 -22,417.62
其中：基金申购款
2,315.38 2,874.71 5,190.09
基金赎回款
-15,143.32 -12,464.39 -27,607.71
本期已分配利润
- - -
本期末
7,875,061.61 3,576,718.58 11,451,780.19
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
18,168.17
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
3,824.31
其他
-
合计
21,992.48
6.4.3.12 股票投资收益
无发生额。
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
663,639,420.26
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
649,579,258.40
减：应收利息总额
13,294,569.26
买卖债券差价收入
765,592.60
6.4.3.14 衍生工具收益
无发生额。
6.4.3.15 股利收益
无发生额。
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产
1,712,797.00
——股票投资
-
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
18
——债券投资
1,721,797.00
——资产支持证券投资
-9,000.00
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计
1,712,797.00
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入
12.59
基金转换费收入
8.56
合计
21.15
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转出基金的
基金资产。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
交易所市场交易费用
-
银行间市场交易费用
8,095.00
交易基金产生的费用
0.00
其中：申购费
-
赎回费
-
基金交易费用
0.00
合计
8,095.00
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用
29,835.26
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
中债登账户维护费
9,000.00
上清所账户维护费
9,600.00
合计
108,107.60
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
19
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机
构
中国光大银行股份有限公司(“中国光大银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年3月4日（基金合同生效日）
至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
611,927.29 292,603.72
其中：支付销售机构的客户维护费
58.67 121.79
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年3月4日（基金合同生效日）
至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
203,975.76 97,534.58
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易
的各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 交易金额 利息支出
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
20
入
中国光大银行
- - - - 87,009,000.00 4,057.59
上年度可比期间
2019年3月4日（基金合同生效日）至2019年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易
的各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国光大银行
- - - - - -
6.4.6.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
无。
6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年3月4日（基金合同生效日）至
2019年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行
5,730,069.47 18,168.17 6,021,670.69 33,701.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.8 其他关联交易事项的说明
于 2020年上半年，本基金未买卖托管人发行的同业存单(2019年度：本基金买入 300,000张托管人
发行的同业存单，成交总额为 29,716,343.10元)。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 88,064,667.90元，是以如下债券作为抵押：
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
21
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101800842
18华侨城 MTN002
2020-07-01 102.05 127,000.00 12,960,350.00
101801082
18越秀集团 MTN004
2020-07-01 102.55 200,000.00 20,510,000.00
101801102
18中石油 MTN001
2020-07-01 101.84 300,000.00 30,552,000.00
101801157
18海运集装 MTN001
2020-07-01 102.26 300,000.00 30,678,000.00
合计
927,000.00 94,700,350.00
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
无。
6.4.8.4期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，
属于中低风险/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资
回报。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法
律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体
系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立
风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的
突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报
告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门
的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负
责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险
量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行
监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
22
本基金的托管人中国光大银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行
间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
- 20,111,059.40
合计
- 20,111,059.40
注：未评级债券为国债。
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
77,832,000.00 77,648,000.00
合计
77,832,000.00 77,648,000.00
6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA 265,358,000.00 263,532,000.00
AAA以下
- -
未评级
61,959,000.00 71,779,000.00
合计
327,317,000.00 335,311,000.00
注：未评级债券为国债、政策性金融债。
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA 30,120,000.00 30,129,000.00
AAA以下
- -
未评级
- -
合计
30,120,000.00 30,129,000.00
6.4.9.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
23
无余额。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 88,064,667.90元将在一个月以内到期且计
息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基金组
合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制
的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。(完全按照有关指数构成比例进
行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 6月 30日，本基金主动投资于流动性受限资产的市
值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测
算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020年 6月 30日，
本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则
对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易
对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押
率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
24
资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金
合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情
况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
5,730,069.47 - - - 5,730,069.47
结算备付金
- - - - -
存出保证金
- - - - -
交易性金融资产
138,405,000.00 296,864,000.00 - - 435,269,000.00
应收证券清算款
- - - - -
买入返售金融资产
50,000,345.00 - - - 50,000,345.00
应收利息
- - - 8,755,418.93 8,755,418.93
应收申购款
- - - 519.58 519.58
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
194,135,414.47 296,864,000.00 - 8,755,938.51 499,755,352.98
负债
卖出回购金融资产
款
88,064,667.90 - - - 88,064,667.90
应付赎回款
- - - - -
应付证券清算款
- - - - -
应付管理人报酬
- - - 101,183.70 101,183.70
应付托管费
- - - 33,727.91 33,727.91
应付销售服务费
- - - - -
应交税费
- - - 28,551.21 28,551.21
应付交易费用
- - - 18,419.84 18,419.84
应付利息
- - - 67,044.35 67,044.35
其他负债
- - - 98,807.60 98,807.60
负债总计
88,064,667.90 - - 347,734.61 88,412,402.51
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
25
利率敏感度缺口
106,070,746.57 296,864,000.00 - 8,408,203.90 411,342,950.47
上年度末
2019年 12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,162,224.44 - - - 3,162,224.44
结算备付金
- - - - -
存出保证金
- - - - -
交易性金融资产
168,128,059.40 295,071,000.00 - - 463,199,059.40
应收证券清算款
- - - - -
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 5,388,461.68 5,388,461.68
应收申购款
- - - - -
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
171,290,283.84 295,071,000.00 - 5,388,461.68 471,749,745.52
负债
卖出回购金融资产
款
67,624,608.56 - - - 67,624,608.56
应付赎回款
- - - 10.47 10.47
应付证券清算款
- - - 3,387.73 3,387.73
应付管理人报酬
- - - 102,849.19 102,849.19
应付托管费
- - - 34,283.05 34,283.05
应付销售服务费
- - - - -
应交税费
- - - 29,190.49 29,190.49
应付交易费用
- - - 4,396.09 4,396.09
应付利息
- - - 11,523.21 11,523.21
其他负债
- - - 59,300.00 59,300.00
负债总计
67,624,608.56 - - 244,940.23 67,869,548.79
利率敏感度缺口
103,665,675.28 295,071,000.00 - 5,143,521.45 403,880,196.73
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
市场利率上升 25个基点 减少约 117 减少约 161
分析
市场利率下降 25个基点 增加约 117 增加约 160
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所
有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收
益品种，因此无重大其他价格风险。
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
26
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次
决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二
层次的余额为 435,269,000.00元，无属于第一或第三层次的余额(2019年 12月 31日：第二层次
463,199,059.40元，无第一或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日：同)
。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相
差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
435,269,000.00 87.10
其中：债券
405,149,000.00 81.07
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
27
资产支持证券
30,120,000.00 6.03
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
50,000,345.00 10.00
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
5,730,069.47 1.15
8
其他各项资产
8,755,938.51 1.75
9
合计
499,755,352.98 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
61,959,000.00 15.06
其中：政策性金融债
61,959,000.00 15.06
4
企业债券
30,174,000.00 7.34
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
235,184,000.00 57.17
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
77,832,000.00 18.92
9
其他
- -
10
合计
405,149,000.00 98.49
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
28
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 111910506
19兴业银行 CD506
400,000 38,948,000.00 9.47
2 111909328
19浦发银行 CD328
400,000 38,884,000.00 9.45
3 180204
18国开 04
300,000 31,506,000.00 7.66
4 101801157
18海运集装
MTN001
300,000 30,678,000.00 7.46
5 101801139
18光明 MTN004
300,000 30,672,000.00 7.46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 159182
信泽 02A3
300,000.00 30,120,000.00 7.32
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 19兴业银行 CD506(111910506)、19浦发银行
CD328(111909328)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
主要违规事实：2019年 10月 18日，因存在严重违反审慎经营规则办理票据业务的违规行为，中国
银行业监督管理委员会辽宁监管局对兴业银行股份有限公司沈阳分行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实：2019年 10月 14日，因公司成都分行授信业务及整改情况严重失察、 重大审计发现
未向监管部门报告、 轮岗制度执行不力的违规行为，中国银行保险监督管理委员会对上海浦东发展银行
股份有限公司处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
29
合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
8,755,418.93
5
应收申购款
519.58
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,755,938.51
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
239 1,673,184.81 399,518,577.70 99.91% 372,592.58 0.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 - -
注：基金管理人从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
30
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金
-
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2.本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年 3月 4日）基金份额总额
201,469,673.80
本报告期期初基金份额总额
400,762,338.70
本报告期基金总申购份额
208,128.42
减：本报告期基金总赎回份额
1,079,296.84
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
399,891,170.28
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1、基金管理人于 2020年 1月 10日发布了《博时基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，张光华先生不再担任公司董事长职务，由公司总经理江
向阳先生代为履行董事长职务。2、基金管理人于 2020年 4月 17日发布了《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》，江向阳先生任博时基金管理有限公司董事长。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服
务。
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
31
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽
查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
长江证券
1 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为
公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成交
总额的比例
长江证券
- - - - - -
中泰证券
- - 222,000,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时基金管理有限公司关于暂停使用中国银
行理财直付服务办理直销网上交易部分业务
的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
2
博时基金管理有限公司关于对投资者在直销
网上交易申购、认购及定投基金实施费率优
惠的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
3
关于博时旗下部分基金参加招商银行申购及
定投业务费率优惠活动的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
2020-06-01
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
32
子披露网
4
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年第
1季度报告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-22
5
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-17
6
博时富源纯债债券型证券投资基金 2019年年
度报告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-03-27
7
博时基金管理有限公司关于 2020年春节假期
延长期间暂停办理申购赎回等业务的公告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-28
8
博时富源纯债债券型证券投资基金 2019年第
4季度报告
上海证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-17
9
中国光大银行“投资与托管业务部”名称变
更为“资产托管部”
中国证监会指定的媒介
2020-04-15
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
1
2020-01-
01~2020-06-30
199,759,288.85 - - 199,759,288.85 49.95%
机构
2
2020-01-
01~2020-06-30
199,759,288.85 - - 199,759,288.85 49.95%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20％的情况， 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性
风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不
利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额
赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的
基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基
金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该
议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后
本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或
者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50％或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50％时，本基金管
理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
博时富源纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
33
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时富源纯债债券型证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时富源纯债债券型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时富源纯债债券型证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时富源纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内博时富源纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
