博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2 目录 ...................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ..............................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................5
§4 管理人报告 ..............................................................................................................................................6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................12
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................................12
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................12
6.2 利润表 .............................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................14
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................15
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................................28
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................28
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................29
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................29
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................30
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................30
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................30
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................30
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................30
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................30
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................31
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................31
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................31
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .....................................31
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................31
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................32
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10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................32
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................32
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................32
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................32
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ...............................................................................................32
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................32
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................33
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................34
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................35
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................35
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................................................................35
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................................35
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................35
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................36
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................36
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
基金简称 博时双月薪债券
基金主代码
000277
交易代码
000277
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 10月 22日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 419,326,354.77份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争为投资人提供稳定的现金流收入，争取实现
超过业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、运作周期的投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，
确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用类
固定收益类证券之间的配置比例。
本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券，并持有到期，或者是持
有回售期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时，根据所持债券
信用状况变化，进行必要的动态调整；本基金通过正回购，融资买入债券，通
过杠杆作用，力争为投资者实现更高的投资收益和现金流收入。
2、自由开放期投资策略
自由开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种。
业绩比较基准 3年期定期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基
金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 孙麒清 李申
联系电话
0755-83169999 021-60637102
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
95105568 021-60637111
传真
0755-83195140 021-60635778
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路5999号基金大厦21层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦21层
北京市西城区闹市口大街1号院
1号楼
邮政编码
518040 100033
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法定代表人 江向阳 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18号恒基中心 1座 23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
本期已实现收益
14,449,482.61
本期利润
17,897,300.96
加权平均基金份额本期利润
0.0411
本期加权平均净值利润率
4.03%
本期基金份额净值增长率
4.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润
169,440,273.24
期末可供分配基金份额利润
0.4041
期末基金资产净值
425,967,671.04
期末基金份额净值
1.016
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
72.34%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-0.68% 0.14% 0.24% 0.01% -0.92% 0.13%
过去三个月
0.68% 0.11% 0.68% 0.01% 0.00% 0.10%
过去六个月
4.10% 0.11% 1.37% 0.01% 2.73% 0.10%
过去一年
6.30% 0.09% 2.75% 0.01% 3.55% 0.08%
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过去三年
18.21% 0.09% 8.25% 0.01% 9.96% 0.08%
自基金合同生
效起至今
72.34% 0.13% 20.78% 0.01% 51.56% 0.12%
注：本基金的业绩比较基准：3年期定期存款利率（税后）
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时
的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020年 6月 30日，博时基金公司共管理
224只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及
特定专户，管理资产总规模逾 12150亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募
资产管理总规模逾 3882亿元人民币，累计分红逾 1296亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基
金公司之一。
2020年 6月 29日，《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布，博时基金共荣获三项大
奖，旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”
与“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”
奖。
2020年 4月 1日，博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the Best
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
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Awards”三项大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”（Winner, China CEO
of the Year-Jiang Xiangyang），博时基金（国际）有限公司荣获“香港最佳中资基金公司”（Winner,
Hong Kong Best China Fund House），博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最佳业绩（5年）”
（Winner, CNY Bonds, Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund）。
2020年 3月 31日，《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产
品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020年 3月 26日，Morningstar晨星（中国）2020年度基金评选结果揭晓，博时信用债券在参选的
同类 428只基金中脱颖而出，摘得晨星“2020年度激进债券型基金奖”。
2020年 1月 10日，新京报“开放 普惠 科技”2019金融行业评选颁奖典礼在北京举办，博时基金
凭借在可持续发展金融方面的努力成果，荣获“2019年度杰出社会责任影响力企业”。
2020年 1月 4日，2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办，博时基金凭借在
ESG投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果，荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈凯杨
公司董事总经
理/固定收益
总部公募基金
组负责人/基
金经理
2013-10-
22
- 14.8
陈凯杨先生，硕士。2003年起先
后在深圳发展银行、博时基金、
长城基金工作。2009年 1月再次
加入博时基金管理有限公司。历
任固定收益研究员、特定资产投
资经理、博时理财 30天债券型证
券投资基金(2013年 1月 28日-
2015年 9月 11日)基金经理、固
定收益总部现金管理组投资副总
监、博时外服货币市场基金
(2015年 6月 15日-2016年 7月
20日)、博时岁岁增利一年定期开
放债券型证券投资基金(2013年
6月 26日-2016年 12月 15日)、
博时裕瑞纯债债券型证券投资基
金(2015年 6月 30日-2016年
12月 15日)、博时裕盈纯债债券
型证券投资基金(2015年 9月
29日-2016年 12月 15日)、博时
裕恒纯债债券型证券投资基金
(2015年 10月 23日-2016年
12月 15日)、博时裕荣纯债债券
型证券投资基金(2015年 11月
6日-2016年 12月 15日)、博时
裕泰纯债债券型证券投资基金
(2015年 11月 19日-2016年
12月 27日)、博时裕晟纯债债券
型证券投资基金(2015年 11月
19日-2016年 12月 27日)、博时
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
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裕丰纯债债券型证券投资基金
(2015年 11月 25日-2016年
12月 27日)、博时裕和纯债债券
型证券投资基金(2015年 11月
27日-2016年 12月 27日)、博时
裕坤纯债债券型证券投资基金
(2015年 11月 30日-2016年
12月 27日)、博时裕嘉纯债债券
型证券投资基金(2015年 12月
2日-2016年 12月 27日)、博时
裕达纯债债券型证券投资基金
(2015年 12月 3日-2016年 12月
27日)、博时裕康纯债债券型证券
投资基金(2015年 12月 3日-
2016年 12月 27日)、博时安心收
益定期开放债券型证券投资基金
(2012年 12月 6日-2016年 12月
28日)、博时裕腾纯债债券型证券
投资基金(2016年 1月 18日-
2017年 5月 8日)、博时裕安纯债
债券型证券投资基金(2016年
3月 4日-2017年 5月 8日)、博
时裕新纯债债券型证券投资基金
(2016年 3月 30日-2017年 5月
8日)、博时裕发纯债债券型证券
投资基金(2016年 4月 6日-
2017年 5月 8日)、博时裕景纯债
债券型证券投资基金(2016年
4月 28日-2017年 5月 8日)、博
时裕乾纯债债券型证券投资基金
(2016年 1月 15日-2017年 5月
31日)、博时裕通纯债债券型证券
投资基金(2016年 4月 29日-
2017年 5月 31日)、博时安和
18个月定期开放债券型证券投资
基金(2016年 1月 26日-2017年
10月 26日)、博时安源 18个月定
期开放债券型证券投资基金
(2016年 6月 16日-2018年 3月
8日)、博时安誉 18个月定期开放
债券型证券投资基金(2015年
12月 23日-2018年 3月 15日)、
博时安泰 18个月定期开放债券型
证券投资基金(2016年 2月 4日-
2018年 3月 15日)、博时安祺一
年定期开放债券型证券投资基金
(2016年 9月 29日-2018年 3月
15日)、博时安诚 18个月定期开
放债券型证券投资基金(2016年
11月 10日-2018年 5月 28日)、
博时裕信纯债债券型证券投资基
金(2016年 10月 25日-2018年
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
9
8月 23日)的基金经理、固定收益
总部现金管理组负责人、博时现
金收益证券投资基金(2015年
5月 22日-2019年 2月 25日)、
博时裕顺纯债债券型证券投资基
金(2016年 6月 23日-2019年
8月 19日)、博时安怡 6个月定期
开放债券型证券投资基金
(2016年 4月 15日-2019年 12月
16日)、博时月月薪定期支付债券
型证券投资基金(2013年 7月
25日-2020年 5月 13日)、博时
安瑞 18个月定期开放债券型证券
投资基金(2016年 3月 30日-
2020年 5月 13日)、博时裕弘纯
债债券型证券投资基金(2016年
6月 17日-2020年 5月 13日)、
博时裕昂纯债债券型证券投资基
金(2016年 7月 15日-2020年
5月 13日)、博时裕泉纯债债券型
证券投资基金(2016年 9月 7日-
2020年 5月 13日)、博时裕诚纯
债债券型证券投资基金(2016年
10月 31日-2020年 5月 13日)、
博时合惠货币市场基金(2017年
5月 31日-2020年 5月 13日)、
博时富华纯债债券型证券投资基
金(2018年 9月 19日-2020年
5月 13日)、博时裕创纯债债券型
证券投资基金(2019年 3月 4日-
2020年 5月 13日)、博时裕盛纯
债债券型证券投资基金(2019年
3月 4日-2020年 5月 13日)、博
时富发纯债债券型证券投资基金
(2019年 3月 4日-2020年 5月
13日)、博时裕恒纯债债券型证券
投资基金(2019年 3月 11日-
2020年 5月 13日)、博时裕坤纯
债 3个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2019年 3月 11日-
2020年 5月 13日)、博时裕泰纯
债债券型证券投资基金(2019年
3月 11日-2020年 5月 13日)、
博时裕荣纯债债券型证券投资基
金(2019年 3月 11日-2020年
5月 13日)、博时裕瑞纯债债券型
证券投资基金(2019年 3月 11日-
2020年 5月 13日)的基金经理。
现任公司董事总经理兼固定收益
总部公募基金组负责人、博时双
月薪定期支付债券型证券投资基
金(2013年 10月 22日—至今)、
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
10
博时安康 18个月定期开放债券型
证券投资基金(LOF)(2017年 2月
17日—至今)、博时富益纯债债券
型证券投资基金(2018年 5月 9日
—至今)、博时聚瑞纯债 6个月定
期开放债券型发起式证券投资基
金(2018年 11月 22日—至今)、
博时富乐纯债债券型证券投资基
金(2019年 9月 17日—至今)、博
时富添纯债债券型证券投资基金
(2019年 11月 20日—至今)、博
时富信纯债债券型证券投资基金
(2020年 3月 5日—至今)、博时
信用债纯债债券型证券投资基金
(2020年 3月 11日—至今)的基金
经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的
原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基
金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益
未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定
的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 93次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发
生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，债券市场大幅波动。一季度国内疫情扩散，经济活动停滞，经济数据大幅下行，央
行降准降息，债券收益率持续下行。3月海外疫情超预期扩散，市场陷入恐慌情绪，全球央行密集出台超
宽松的货币政策稳定市场预期。4月国内流动性极度宽松，隔夜资金利率下行至 1%以内，带动债券收益
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
11
率大幅下行，但同时国内疫情已经得到有效控制，逐步复工复产，市场对经济复苏预期较强，导致短端
利率下行幅度远大于长端，期限利差走扩至历史极高水平。5月资金利率维持低位，经济数据继续改善，
同时地方政府债券供给压力集中释放，债券市场出现较大幅度调整，但期限利差仍然维持高位。随着经
济数据企稳回升，5月末央行逐步退出极度宽松的应急性货币政策，引导短端利率回归到政策利率附近，
短端利率上行幅度约 100bp，期限利差和信用利差被动压缩，长端债券利率基本回升至接近疫情前水平。
从指数看，中债总财富指数上涨 2.66％，中债国债总财富指数上涨 2.75％，中债企业债总财富指数上涨
了 2.42％，中债短融总财富指数上涨了 1.47％。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 06月 30日，本基金基金份额净值为 1.016元，份额累计净值为 1.723元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 4.10%，同期业绩基准增长率 1.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市：2020年 3季度市场核心关注点已经逐步转为基本面。一方面，虽然全球疫情防控形势仍
然严峻，但是结构性特征明显，国内基本已经完全控制，疫情影响最大的阶段已经过去，短期内二次爆
发的风险不大；另一方面，3-4月密集出台了大量的应急性政策，随着经济逐步复苏，这些应急性政策已
经逐步退出。但是政策继续转向尚需要基本面数据支撑，三季度大概率进入政策观察期，短期内政策稳
定性相对二季度提升。在经历过最快的复苏阶段以后，经济回升速度放缓，需求和就业问题仍然存在，
市场对基本面可能存在分歧。同时，在流动性宽松和经济复苏的推动下，风险偏好持续提升，权益资产
价格上涨，对债券收益率形成压力。总体来看，三季度疫情、政策的确定性相对二季度都有所增强，预
计债券波动下降，票息成为主要收益来源。需要密切关注基本面数据、风险资产和大宗商品的价格表现。
本组合遵循定开债的投资理念，投资思路上保持谨慎乐观，以信用债配置为主，在流动性较为宽松
的环境下，合理利用杠杆，在严控风险的基础上做好价值挖掘，提高票息保护，并进行适度的利率债波
段操作，合理控制组合回撤。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、
合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），
制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责
人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值
建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具备良好的专
业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合
理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对
估值政策和程序进行评价等。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
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参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值
及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极
商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意
见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交
易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资
产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别
监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金
份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
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6.1 资产负债表
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款
6.4.3.1 3,359,622.47 3,401,133.61
结算备付金
9,086,799.56 15,403,598.26
存出保证金
1,813.25 56,759.04
交易性金融资产
6.4.3.2 655,360,041.80 671,845,527.60
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
610,169,041.80 636,770,527.60
资产支持证券投资
45,191,000.00 35,075,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 - -
应收证券清算款
- 97,416.14
应收利息
6.4.3.5 17,295,901.37 8,837,014.07
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
685,104,178.45 699,641,448.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
258,364,156.45 258,814,804.17
应付证券清算款
15,203.50 52,700.43
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
244,363.47 260,647.94
应付托管费
69,818.15 74,470.85
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.3.7 9,720.71 39,201.00
应交税费
89,073.73 94,433.65
应付利息
230,445.26 190,911.94
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 113,726.14 219,300.00
负债合计
259,136,507.41 259,746,469.98
所有者权益：
- -
实收基金
6.4.3.9 247,187,164.76 265,588,035.92
未分配利润
6.4.3.10 178,780,506.28 174,306,942.82
所有者权益合计
425,967,671.04 439,894,978.74
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负债和所有者权益总计
685,104,178.45 699,641,448.72
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.016元，基金份额总额 419,326,354.77份。
6.2 利润表
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
一、收入
23,305,500.14 58,988,812.14
1.利息收入
17,780,020.45 53,496,603.23
其中：存款利息收入
6.4.3.11 81,588.70 444,752.23
债券利息收入
16,393,714.77 47,731,770.84
资产支持证券利息收入
1,304,716.98 5,320,080.16
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,872,409.28 11,044,280.27
其中：股票投资收益
6.4.3.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 1,872,409.28 11,044,280.27
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.3.14 - -
股利收益
6.4.3.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.3.16 3,447,818.35 -6,105,948.31
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.3.17
205,252.06 553,876.95
减：二、费用
5,408,199.18 20,541,071.27
1．管理人报酬
1,545,512.25 4,931,705.39
2．托管费
441,574.95 1,409,058.76
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.3.18 4,310.00 12,431.28
5．利息支出
3,220,259.45 13,868,035.42
其中：卖出回购金融资产支出
3,220,259.45 13,868,035.42
6．税金及附加
63,440.84 164,827.28
7．其他费用
6.4.3.19 133,101.69 155,013.14
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
17,897,300.96 38,447,740.87
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
17,897,300.96 38,447,740.87
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
265,588,035.92 174,306,942.82 439,894,978.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,897,300.96 17,897,300.96
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-18,400,871.16 -13,423,737.50 -31,824,608.66
其中：1.基金申购款
4,011,477.04 2,952,430.01 6,963,907.05
2.基金赎回款
-22,412,348.20 -16,376,167.51 -38,788,515.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
247,187,164.76 178,780,506.28 425,967,671.04
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
916,871,386.90 529,916,896.60 1,446,788,283.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 38,447,740.87 38,447,740.87
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-75,259,954.55 -45,519,598.10 -120,779,552.65
其中：1.基金申购款
1,499,747.65 917,398.06 2,417,145.71
2.基金赎回款
-76,759,702.20 -46,436,996.16 -123,196,698.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
841,611,432.35 522,845,039.37 1,364,456,471.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
—————————
基金管理人负责人：江向阳 ，主管会计工作负责人：王德英 ，会计机构负责人：成江
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同
业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产
生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂
不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人
所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款
3,359,622.47
定期存款
-
其他存款
-
合计
3,359,622.47
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
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本期末
2020年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
181,309,703.85 183,406,641.80 2,096,937.95
银行间市场
422,664,491.22 426,762,400.00 4,097,908.78
债券
合计
603,974,195.07 610,169,041.80 6,194,846.73
资产支持证券
45,001,765.75 45,191,000.00 189,234.25
基金
- - -
其他
- - -
合计
648,975,960.82 655,360,041.80 6,384,080.98
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
685.05
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
4,089.00
应收债券利息
16,823,197.75
应收资产支持证券利息
467,928.77
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
0.80
合计
17,295,901.37
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
9,720.71
合计
9,720.71
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
18
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
其他应付款
-
预提费用
113,726.14
合计
113,726.14
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
439,270,669.04 265,588,035.92
本期申购
6,807,338.23 4,011,477.04
本期赎回（以“-”号填列）
-37,961,176.56 -22,412,348.20
本期末
419,326,354.77 247,187,164.76
注：1.根据《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》和《博时双月薪定期支付债券型
证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金仅能在自动赎回期、受限开放期和自由开放期办理申购
或赎回业务。其中自动赎回期由注册登记机构自动为基金份额持有人发起当期折算新增份额的赎回业务，
而不接受投资人主动的申购和赎回。在受限开放期，基金份额持有人仅能有限度的申购或赎回。自动赎
回期为运作周期内每个自然月的第 3个工作日，共 1个工作日，本基金运作周期开始时的基金份额折算
基准日为每个运作周期的第 3个工作日（第一个运作周期不折算）。
2. 基金管理人分别于自动赎回期 2020年 3月 4日和 2020年 5月 8日对本基金进行了份额折算。
3. 基金管理人于受限开放期 2020年 5月 26日开放了申购和赎回业务。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
167,296,872.10 7,010,070.72 174,306,942.82
本期利润
14,449,482.61 3,447,818.35 17,897,300.96
本期基金份额交易产生的
变动数
-12,306,081.47 -1,117,656.03 -13,423,737.50
其中：基金申购款
2,707,502.34 244,927.67 2,952,430.01
基金赎回款
-15,013,583.81 -1,362,583.70 -16,376,167.51
本期已分配利润
- - -
本期末
169,440,273.24 9,340,233.04 178,780,506.28
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
19,021.14
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
62,228.01
其他
339.55
合计
81,588.70
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
19
6.4.3.12 股票投资收益
无发生额。
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
219,403,261.11
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
212,931,064.98
减：应收利息总额
4,599,786.85
买卖债券差价收入
1,872,409.28
6.4.3.14 衍生工具收益
无发生额。
6.4.3.15 股利收益
无发生额。
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产
3,447,818.35
——股票投资
-
——债券投资
3,331,818.35
——资产支持证券投资
116,000.00
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计
3,447,818.35
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入
205,252.06
合计
205,252.06
注：本基金在自动赎回期、自由开放期不收取赎回费；在受限开放期，本基金的赎回费率为 1.00%，
赎回费总额的 75%归入基金资产。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
20
2020年1月1日至2020年6月30日
交易所市场交易费用
-
银行间市场交易费用
4,310.00
交易基金产生的费用
-
其中：申购费
-
赎回费
-
合计
4,310.00
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用
44,753.80
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行汇划费
10,075.55
中债登账户维护费
9,000.00
上清所账户维护费
9,600.00
合计
133,101.69
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
无。
6.4.6.1.2权证交易
无。
6.4.6.1.3债券交易
金额单位：人民币元
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
21
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券成交总
额的比例
招商证券
- - 50,808,808.84 40.82%
6.4.6.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券回购成
交总额的比例
招商证券
1,664,220,000.00 17.60% 6,717,000,000.00 11.64%
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
1,545,512.25 4,931,705.39
其中：支付销售机构的客户维护费
287,516.35 1,198,352.91
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7%/当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
441,574.95 1,409,058.76
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.6.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.6.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
22
6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
3,359,622.4
7
19,021.14
3,577,806.3
3
36,999.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 162,364,156.45元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
1980047
19资凯利债
2020-07-02 101.22 50,000.00 5,061,000.00
101558041
15浔富和 MTN001
2020-07-01 101.18 100,000.00 10,118,000.00
101901313
19雅安 MTN001
2020-07-01 101.59 100,000.00 10,159,000.00
101900503
19宁海交通 MTN002
2020-07-01 102.74 100,000.00 10,274,000.00
101901203
19荆门高新 MTN002
2020-07-02 103.97 100,000.00 10,397,000.00
101901248
19六安城投 MTN001
2020-07-02 104.47 129,000.00 13,476,630.00
101901699
19金霞经开 MTN001
2020-07-01 100.67 150,000.00 15,100,500.00
1680430
16东台国资债
2020-07-02 78.87 200,000.00 15,774,000.00
101901699
19金霞经开 MTN001
2020-07-02 100.67 160,000.00 16,107,200.00
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
23
2080028
20滁州同创债
2020-07-02 99.52 200,000.00 19,904,000.00
1880085
18安吉绿色债 01
2020-07-02 105.71 210,000.00 22,199,100.00
1880156
18南太湖债
2020-07-02 106.88 210,000.00 22,444,800.00
101901719
19武清经开 MTN002
2020-07-01 103.63 300,000.00 31,089,000.00
合计
2,009,000.00 202,104,230.00
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 06月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 96,000,000.00元，于 2020年 07月 1日(先后)到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.8.4期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为定期开放债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型
基金，属于中低风险/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管
理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现稳定的现金流入和资产
的保值增值。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法
律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体
系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立
风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的
突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报
告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门
的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负
责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险
量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行
监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
24
本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行
间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
- 18,040,800.00
合计
- 18,040,800.00
注：未评级债券为短期融资券。
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA 93,073,350.00 91,975,800.00
AAA以下
517,095,691.80 526,753,927.60
未评级
- -
合计
610,169,041.80 618,729,727.60
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA 45,191,000.00 35,075,000.00
AAA以下
- -
未评级
- -
合计
45,191,000.00 35,075,000.00
6.4.9.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的
交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
25
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式
带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
2020年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 258,364,156.45元将在一个月以内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于基金
开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法
规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。(完全按照有关指数构成比例进
行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 6月 30日，本基金主动投资于流动性受限资产的市
值合计未超过基金资产净值的 15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020年
6月 30日，本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则
对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易
对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押
率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券
资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金
合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
26
况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,359,622.47 - - - 3,359,622.47
结算备付金
9,086,799.56 - - - 9,086,799.56
存出保证金
1,813.25 - - - 1,813.25
交易性金融资产
92,366,891.80 471,904,650.00 91,088,500.00 -
655,360,041.8
0
应收证券清算款
- - - - -
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 17,295,901.37 17,295,901.37
应收申购款
- - - - -
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
104,815,127.08 471,904,650.00 91,088,500.00 17,295,901.37
685,104,178.4
5
负债
卖出回购金融资产
款
258,364,156.45 - - -
258,364,156.4
5
应付赎回款
- - - - -
应付证券清算款
- - - 15,203.50 15,203.50
应付管理人报酬
- - - 244,363.47 244,363.47
应付托管费
- - - 69,818.15 69,818.15
应付销售服务费
- - - - -
应交税费
- - - 89,073.73 89,073.73
应付交易费用
- - - 9,720.71 9,720.71
应付利息
- - - 230,445.26 230,445.26
其他负债
- - - 113,726.14 113,726.14
负债总计
258,364,156.45 - - 772,350.96
259,136,507
.41
利率敏感度缺口
-153,549,029.37 471,904,650.00 91,088,500.00 16,523,550.41 425,967,671.0
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
27
4
上年度末
2019年 12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,401,133.61 - - - 3,401,133.61
结算备付金
15,403,598.26 - - - 15,403,598.26
存出保证金
56,759.04 - - - 56,759.04
交易性金融资产
107,926,296.50 498,380,331.10 65,538,900.00 -
671,845,527.6
0
应收证券清算款
- - - 97,416.14 97,416.14
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 8,837,014.07 8,837,014.07
应收申购款
- - - - -
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
126,787,787.41 498,380,331.10 65,538,900.00 8,934,430.21
699,641,448.7
2
负债
卖出回购金融资产
款
258,814,804.17 - - -
258,814,804.1
7
应付赎回款
- - - - -
应付证券清算款
- - - 52,700.43 52,700.43
应付管理人报酬
- - - 260,647.94 260,647.94
应付托管费
- - - 74,470.85 74,470.85
应付销售服务费
- - - - -
应交税费
- - - 94,433.65 94,433.65
应付交易费用
- - - 39,201.00 39,201.00
应付利息
- - - 190,911.94 190,911.94
其他负债
- - - 219,300.00 219,300.00
负债总计
258,814,804.17 - - 931,665.81 259,746,469.9
8
利率敏感度缺口
-132,027,016.76 498,380,331.10 65,538,900.00 8,002,764.40
439,894,978.7
4
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
市场利率上升 25个基点 减少约 309 减少约 332
分析
市场利率下降 25个基点 增加约 312 增加约 335
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所
有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
28
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收
益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次
决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二
层次的余额为 655,360,041.80元，无属于第一或第三层次的余额(2019年 12月 31日：第二层次
671,845,527.60元，无第一或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日：同)
。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相
差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
29
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
655,360,041.80 95.66
其中：债券
610,169,041.80 89.06
资产支持证券
45,191,000.00 6.60
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
12,446,422.03 1.82
8
其他各项资产
17,297,714.62 2.52
9
合计
685,104,178.45 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
293,267,741.80 68.85
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
316,901,300.00 74.40
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
30
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
610,169,041.80 143.24
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 101901639
19天津环
城 MTN001
340,000 34,374,000.00 8.07
2 152341
19赣城投
330,000 33,491,700.00 7.86
3 101901699
19金霞经
开 MTN001
310,000 31,207,700.00 7.33
4 101901719
19武清经
开 MTN002
300,000 31,089,000.00 7.30
5 101901647
19赣州开
投 MTN001
300,000 30,687,000.00 7.20
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 165375
19中骏 1A
200,000.00 20,074,000.00 4.71
2 138247
粤湾 01优
100,000.00 10,029,000.00 2.35
3 138458
奥发 06优
100,000.00 10,028,000.00 2.35
4 139857
华联 05优
50,000.00 5,060,000.00 1.19
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
31
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
1,813.25
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
17,295,901.37
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
17,297,714.62
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额 占总份额比例
4,262 98,387.23 162,190,536.97 38.68% 257,135,817.80 61.32%
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
32
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
1,463,092.57 0.35%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金
-
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年 10月 22日）基金份额总额
238,257,705.59
本报告期期初基金份额总额
439,270,669.04
本报告期基金总申购份额
6,807,338.23
减：本报告期基金总赎回份额
37,961,176.56
本报告期基金拆分变动份额
11,209,524.06
本报告期期末基金份额总额
419,326,354.77
注：根据《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》和《博时双月薪定期支付债券型证
券投资基金招募说明书》的有关规定，基金管理人分别于自动赎回期 2020年 3月 4日和 2020年 5月
8日对本基金进行了份额折算。基金管理人于受限开放期 2019年 5月 26日开放了申购和赎回业务。相关
折算、受限开放期申赎业务规定及公告详见博时基金管理有限公司官方网站刊登的《博时双月薪定期支
付债券型证券投资基金份额折算结果的公告》及《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金受限开放期
业务的公告》。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1、基金管理人于 2020年 1月 10日发布了《博时基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，张光华先生不再担任公司董事长职务，由公司总经理江
向阳先生代为履行董事长职务。2、基金管理人于 2020年 4月 17日发布了《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》，江向阳先生任博时基金管理有限公司董事长。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服
务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽
查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
方正证券
1 - - - - -
上海证券
1 - - - - -
国泰君安
2 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
华创证券
1 - - - - -
国开证券
1 - - - - -
中信建投
2 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
34
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为
公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成交
总额的比例
方正证券
- - - - - -
上海证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
招商证券
- -
1,664,22
0,000.00
17.60% - -
华创证券
- - - - - -
国开证券
- - - - - -
中信建投
- -
7,792,30
0,000.00
82.40% - -
中金公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金份
额折算方案提示公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-30
2
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金开
放自动赎回业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-30
3
博时基金管理有限公司关于暂停使用中国银
行理财直付服务办理直销网上交易部分业务
的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
4
博时基金管理有限公司关于对投资者在直销
网上交易申购、认购及定投基金实施费率优
惠的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
5
关于博时旗下部分基金参加招商银行申购及
定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-01
6
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金受
限开放期申赎结果的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-05-28
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
35
7
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金受
限开放期业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-05-16
8
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金份
额折算结果的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-05-12
9
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金开
放自动赎回业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-29
10
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金份
额折算方案提示公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-29
11
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
2020年第 1季度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-22
12
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-17
13
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
2019年年度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-03-27
14
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金份
额折算结果的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-03-06
15
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金份
额折算方案提示公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-02-19
16
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金开
放自动赎回业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-02-19
17
博时基金管理有限公司关于 2020年春节假期
延长期间暂停办理申购赎回等业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-28
18
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
2019年第 4季度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-17
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1
2020-01-
01~2020-
06-30
151,056,394.76 3,854,731.10 3,854,731.10 151,056,394.76 36.02%
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
36
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回
时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进
行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎
回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可
能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额
净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向
基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身
需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金
份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规
模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转
换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基
金基金份额提出的申购及转换转入申请。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时双月薪定期支付债券型证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5博时双月薪定期支付债券型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内博时双月薪定期支付债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2020年中期报告
37
博时基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
