博时量化价值股票型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2 目录 ...................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................12
§5 托管人报告 ..............................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................13
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................13
6.2 利润表 .............................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................15
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................16
§7 投资组合报告 ..........................................................................................................................................35
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................35
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................45
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................48
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................48
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................49
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7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................49
§8 基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................50
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .....................................50
§9 开放式基金份额变动 ..............................................................................................................................51
§10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................51
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................51
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................52
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................53
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................54
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................54
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................54
§12 备查文件目录 ........................................................................................................................................55
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................55
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................55
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................55
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时量化价值股票型证券投资基金
基金简称 博时量化价值股票
基金主代码
005960
交易代码
005960
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 6月 26日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 409,402,049.44份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时量化价值股票 A 博时量化价值股票 C
下属分级基金的交易代码
005960 005961
报告期末下属分级基金的份额总额 5,883,325.31份 403,518,724.13份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金运用量化方法，主要从市场相对估值、历史相对估值和重要股东增
持价格三个方向衡量上市公司的估值高低，设计相应的量化策略选出具有
估值优势的股票进行投资，力求获取超额收益。
投资策略
1、A股投资策略：本基金运用量化方法进行价值型投资，本基金管理人
以自主研发的量化多策略体系为基础，对其中的价值型策略进行集中配置，
在控制其他风格暴露的情况下突出组合的价值风格，获取长期超越市场的
回报。
2、港股投资策略：本基金将充分挖掘内地与香港股票市场交易互联互通、
资金双向流动机制下 A股市场和港股市场的投资机会。
3、债券投资策略：由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进行
国债、金融债、企业债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。
4、资产支持证券的投资策略：本基金投资资产支持证券将综合运用战略
资产配置和战术资产配置进行资产支持证券投资组合管理，并根据信用风
险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和
基金合同，在力争本金安全和基金资产流动性基础上获得长期稳定收益。
5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金
资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。
6、股指期货投资策略 本基金现阶段主要通过股指期货合约调节整体组合
的市场风险。
7、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原
则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约。
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业绩比较基准
沪深 300指数收益率×70%+恒生综合指数收益率×20%+中债综合财富（总
值）指数收益率×10%。
风险收益特征
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型
基金与混合型基金，属于中高风险/收益的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 孙麒清 贺倩
联系电话
0755-83169999 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
95105568 95599
传真
0755-83195140 010-68121816
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路 5999号基金大厦
21层
北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦 21层
北京市西城区复兴门内大街 28号
凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码
518040 100031
法定代表人 江向阳 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街 18号恒基中心
1座 23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
博时量化价值股票 A 博时量化价值股票 C
本期已实现收益
716,303.71 27,340,331.53
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本期利润
1,187,972.01 46,988,187.50
加权平均基金份额本期利润
0.1349 0.1163
本期加权平均净值利润率
12.36% 10.79%
本期基金份额净值增长率
11.39% 10.95%
报告期末(2020年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
博时量化价值股票 A 博时量化价值股票 C
期末可供分配利润
1,169,643.49 72,457,148.26
期末可供分配基金份额利润
0.1988 0.1796
期末基金资产净值
7,052,968.80 475,975,872.39
期末基金份额净值
1.1988 1.1796
报告期末(2020年 6月 30日)
3.1.3累计期末指标
博时量化价值股票 A 博时量化价值股票 C
基金份额累计净值增长率
19.88% 17.96%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时量化价值股票 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
10.32% 0.82% 6.74% 0.87% 3.58% -0.05%
过去三个月
15.24% 0.86% 10.91% 0.88% 4.33% -0.02%
过去六个月
11.39% 1.51% 0.16% 1.39% 11.23% 0.12%
过去一年
17.36% 1.23% 5.67% 1.09% 11.69% 0.14%
自基金合同生
效起至今
19.88% 1.29% 11.06% 1.18% 8.82% 0.11%
博时量化价值股票 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
10.24% 0.82% 6.74% 0.87% 3.50% -0.05%
过去三个月
15.00% 0.86% 10.91% 0.88% 4.09% -0.02%
过去六个月
10.95% 1.51% 0.16% 1.39% 10.79% 0.12%
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
7
过去一年
16.42% 1.23% 5.67% 1.09% 10.75% 0.14%
自基金合同生
效起至今
17.96% 1.29% 11.06% 1.18% 6.90% 0.11%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×70%+恒生综合指数收益率×20%+中债综
合财富（总值）指数收益率×10%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平
衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 70%、20%和 10%的比例采取再平衡，
再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时量化价值股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年 6月 26日至 2020年 6月 30日）
博时量化价值股票 A
博时量化价值股票 C
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020年 6月 30日，博时基金公司
共管理 224只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、
职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 12150亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，
博时基金公募资产管理总规模逾 3882亿元人民币，累计分红逾 1296亿元人民币，是目前我国资产
管理规模最大的基金公司之一。
2020年 6月 29日，《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布，博时基金共荣获
三项大奖，旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合
型明星基金”与“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报
债券型明星基金”奖。
2020年 4月 1日，博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the
Best Awards”三项大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”（Winner,
China CEO of the Year-Jiang Xiangyang），博时基金（国际）有限公司荣获“香港最佳中资基
金公司”（Winner, Hong Kong Best China Fund House），博时信用债基金荣获“中国在岸人民
币债券最佳业绩（5年）”（Winner, CNY Bonds, Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund）。
2020年 3月 31日，《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下
绩优产品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020年 3月 26日，Morningstar晨星（中国）2020年度基金评选结果揭晓，博时信用债券在
参选的同类 428只基金中脱颖而出，摘得晨星“2020年度激进债券型基金奖”。
2020年 1月 10日，新京报“开放 普惠 科技”2019金融行业评选颁奖典礼在北京举办，博时
基金凭借在可持续发展金融方面的努力成果，荣获“2019年度杰出社会责任影响力企业”。
2020年 1月 4日，2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办，博时基金凭
借在 ESG投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果，荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展
创新奖”。
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
林景艺 基金经理
2018-06-26 - 10.0
林景艺女士，硕士。2010年
从北京大学硕士研究生毕业
后加入博时基金管理有限公
司。历任量化分析师、高级
研究员兼基金经理助理。现
任博时国企改革主题股票型
证券投资基金(2015年 5月
20日—至今)、博时量化平
衡混合型证券投资基金
(2017年 5月 4日—至今)、
博时量化多策略股票型证券
投资基金(2018年 4月 3日
—至今)、博时量化价值股
票型证券投资基金(2018年
6月 26日—至今)的基金经
理。
黄瑞庆
指数与量化投
资部总经理
/基金经理
2018-06-26 - 18.0
黄瑞庆先生，博士。2002年
起先后在融通基金、长城基
金、长盛基金、财通基金、
合众资产管理股份有限公司
从事研究、投资、管理等工
作。2013年加入博时基金管
理有限公司。历任股票投资
部 ETF及量化组投资副总监、
股票投资部 ETF及量化组投
资副总监兼基金经理助理、
股票投资部量化投资组投资
副总监（主持工作）兼基金
经理助理、股票投资部量化
投资组投资总监兼基金经理
助理、股票投资部量化投资
组投资总监、博时价值增长
证券投资基金(2015年 2月
9日-2016年 10月 24日)、
博时价值增长贰号证券投资
基金(2015年 2月 9日-
2016年 10月 24日)、博时
特许价值混合型证券投资基
金(2015年 2月 9日-
2018年 6月 21日)的基金经
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
10
理。现任指数与量化投资部
总经理兼博时量化平衡混合
型证券投资基金(2017年
5月 4日—至今)、博时量化
多策略股票型证券投资基金
(2018年 4月 3日—至今)、
博时量化价值股票型证券投
资基金(2018年 6月 26日—
至今)的基金经理。
李庆阳 基金经理助理
2020-05-15 - 10.0
2010年 7月加入博时基金管
理有限公司，历任程序员、
系统运维经理。2016年 1月
调任博时资本，任投资经理。
2018年 2月再次加入博时基
金管理有限公司，现任基金
经理助理。
周江
高级研究员兼
基金经理助理
2018-07-27 - 5.2
2014年 1月至 2015年 4月
在平安磐海资本工作。
2015年 4月加入博时基金管
理有限公司，曾任研究员，
现任高级研究员兼基金经理
助理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
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单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 93次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和
其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，在新冠疫情的冲击下，全球资本市场的波动都非常剧烈，A股市场也经历了较
大的震荡，在全球政府不断出台刺激经济的政策背景下，最终大部分指数都在上半年获得正收益。
风格方面，成长风格在一季度表现抢眼，盈利稳定的高质量个股则在整个上半年显著跑出超额收益，
低估值股票在 3月份有脉冲式反弹但是整体上持续低迷，规模上中盘股和小盘股整体跑赢大盘股，
主题板块上创业板表现格外抢眼。行业层面，行业波动性显著增加，且轮动速度加快，中信一级行
业指数中，医药、消费者服务、食品饮料、电子、计算机涨幅明显，非银行金融、银行、煤炭和石
油石化行业指数跌幅居前。
本基金是风格鲜明的运用量化方法进行价值型投资的产品。我们以自主研发的量化多策略体系
为基础，从市场相对估值、历史相对估值和重要股东增持价格等多个方向衡量上市公司的估值高低，
设计相应的量化策略选出具有估值优势的股票进行投资。当前，市场整体估值依然在历史相对低位，
在这个估值基础上我们对于未来中长期的市场经不悲观，历史数据也验证了在市场底部区域布局低
估值投资是一个非常可行的投资策略。未来我们将持续对价值型策略进行集中配置，在控制其他风
格暴露的情况下突出组合的价值风格，获取长期超越市场的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 06月 30日，本基金 A类基金份额净值为 1.1988元，份额累计净值为 1.1988元，
本基金 C类基金份额净值为 1.1796元，份额累计净值为 1.1796元。报告期内，本基金 A类基金份
额净值增长率为 11.39%，本基金 C类基金份额净值增长率为 10.95%，同期业绩基准增长率
0.16%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年下半年，宏观经济方面，在疫苗出来之前，全球经济依然会受到新冠疫情反复的
负面影响，而中国社会和经济大概率会比相当多国家和地区更加稳定、更加接近正常情况，相对优
势明显。同时，逆全球化浪潮也在除中国外的主要经济国家显著抬升，国际环境暂无明显改善迹象。
政策方面，稳增长政策将持续发力，流动性的投放将更加聚焦到实体经济层面。市场情绪方面，海
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
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外疫情、国际地缘政治以及监管和政策大的变化可能会给市场带来短期扰动，尤其是市场累积涨幅
较高时敏感性更高。当前市场结构性的估值差异已经达到历史高位，下半年风格差异可能有所缩小，
看好基本面修复、政策推动以及低估值驱动下周期、金融板块的估值修复行情，同时业绩稳定性强
且估值不高的公司也更加值得关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专
业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
13
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—博时基金管理有限公
司 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的
投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 博时基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，博时基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人
利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时量化价值股票型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款
6.4.3.1 56,721,812.31 24,099,797.83
结算备付金
7,294,739.12 1,451,928.80
存出保证金
3,980,207.61 348,457.22
交易性金融资产
6.4.3.2 417,468,505.22 432,822,652.96
其中：股票投资
417,308,554.22 429,532,572.96
基金投资
- -
债券投资
159,951.00 3,290,080.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
14
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 - -
应收证券清算款
113,036.70 -
应收利息
6.4.3.5 14,715.22 68,301.39
应收股利
- -
应收申购款
33,144.38 46,696.76
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
485,626,160.56 458,837,834.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
6.4.3.3 - -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
305,291.92 67,635.53
应付管理人报酬
339,753.83 343,748.53
应付托管费
94,376.07 95,485.69
应付销售服务费
6.4.3.7 297,030.53 281,446.80
应付交易费用
1,431,657.00 1,147,672.40
应交税费
45,042.24 0.64
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 84,167.78 164,531.67
负债合计
2,597,319.37 2,100,521.26
所有者权益：
- -
实收基金
6.4.3.9 409,402,049.44 429,295,435.09
未分配利润
6.4.3.10 73,626,791.75 27,441,878.61
所有者权益合计
483,028,841.19 456,737,313.70
负债和所有者权益总计
485,626,160.56 458,837,834.96
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额总额 409,402,049.44份。其中 A类基金份额净
值 1.1988元，基金份额总额 5,883,325.31份；C类基金份额净值 1.1796元，基金份额总额
403,518,724.13份。
6.2 利润表
会计主体：博时量化价值股票型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
15
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
58,928,324.85 23,058,639.91
1.利息收入
182,075.40 28,967.78
其中：存款利息收入
6.4.3.11 176,436.69 26,809.29
债券利息收入
5,638.71 2,158.49
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
38,615,080.69 19,294,370.27
其中：股票投资收益
6.4.3.12 32,010,483.66 18,720,098.30
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 148,162.58 71,329.90
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.3.14 1,752,485.44 -
股利收益
6.4.3.15 4,703,949.01 502,942.07
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.3.16 20,119,524.27 3,702,153.46
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.3.17 11,644.49 33,148.40
减：二、费用
10,752,165.34 2,214,639.10
1．管理人报酬
1,991,123.53 432,217.00
2．托管费
553,089.83 72,036.20
3．销售服务费
1,731,324.68 20,035.74
4．交易费用
6.4.3.18 6,373,521.22 1,608,663.14
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
6,309.34 0.43
7．其他费用
6.4.3.19 96,796.74 81,686.59
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
48,176,159.51 20,844,000.81
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
48,176,159.51 20,844,000.81
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时量化价值股票型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
16
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
429,295,435.09 27,441,878.61 456,737,313.70
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 48,176,159.51 48,176,159.51
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-19,893,385.65 -1,991,246.37 -21,884,632.02
其中：1.基金申购款
4,162,756.78 300,854.74 4,463,611.52
2.基金赎回款
-24,056,142.43 -2,292,101.11 -26,348,243.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
409,402,049.44 73,626,791.75 483,028,841.19
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
104,140,587.40 -13,842,034.92 90,298,552.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 20,844,000.81 20,844,000.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-36,646,917.17 -5,568,797.15 -42,215,714.32
其中：1.基金申购款
52,954,723.41 -196.13 52,954,527.28
2.基金赎回款
-89,601,640.58 -5,568,601.02 -95,170,241.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
67,493,670.23 1,433,168.74 68,926,838.97
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
17
—————————
—————————
————————
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
6.4.2.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
6.4.2.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取
得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融
债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
18
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日
前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从
资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额
为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.2.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；?
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.2.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
19
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款
56,721,812.31
定期存款
-
其他存款
-
合计
56,721,812.31
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
380,020,842.00 417,308,554.22 37,287,712.22
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
160,000.00 159,951.00 -49.00
银行间市场
- - -
债券
合计
160,000.00 159,951.00 -49.00
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
380,180,842.00 417,468,505.22 37,287,663.22
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
公允价值
合同/名义
金额
资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
31,533,500.00 - - -
股指期货
31,533,500.00 - - -
其他衍生工具
- - - -
合计
31,533,500.00 - - -
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
20
注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，
结算准备金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关
的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。于 2020年 6月 30日，本基金持有
的股指期货合约情况如下：
代码 名称
持仓量
(买/卖)
合约市值 公允价值变动
IC2009
中证 500期货 2009合
约
10
11,328,800.00 671,760.00
IC2012
中证 500期货 2012合
约
2
2,198,640.00 90,000.00
IF2009
沪深 300期货 2009合
约
16
19,524,480.00 756,660.00
减：可抵
销期货暂收款 1,518,420.00
股指期货
投资净额 -
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
11,296.85
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
3,168.53
应收债券利息
82.74
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
167.10
合计
14,715.22
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
21
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
1,431,657.00
银行间市场应付交易费用
-
合计
1,431,657.00
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
104.66
应付证券出借违约金
-
其他应付款
-
预提费用
84,063.12
合计
84,167.78
6.4.3.9 实收基金
博时量化价值股票 A
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额 账面金额
上年度末
25,404,457.13 25,404,457.13
本期申购
2,432,425.63 2,432,425.63
本期赎回（以“-”号填列）
-21,953,557.45 -21,953,557.45
本期末
5,883,325.31 5,883,325.31
博时量化价值股票 C
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额 账面金额
上年度末
403,890,977.96 403,890,977.96
本期申购
1,730,331.15 1,730,331.15
本期赎回（以“-”号填列）
-2,102,584.98 -2,102,584.98
本期末
403,518,724.13 403,518,724.13
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
博时量化价值股票 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
4,170,093.97 -2,235,285.34 1,934,808.63
本期利润
716,303.71 471,668.30 1,187,972.01
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
22
本期基金份额交易产生的
变动数
-3,490,609.14 1,537,471.99 -1,953,137.15
其中：基金申购款
517,787.90 -349,775.67 168,012.23
基金赎回款
-4,008,397.04 1,887,247.66 -2,121,149.38
本期已分配利润
- - -
本期末
1,395,788.54 -226,145.05 1,169,643.49
博时量化价值股票 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
60,908,025.94 -35,400,955.96 25,507,069.98
本期利润
27,340,331.53 19,647,855.97 46,988,187.50
本期基金份额交易产生的
变动数
-62,005.76 23,896.54 -38,109.22
其中：基金申购款
342,432.99 -209,590.48 132,842.51
基金赎回款
-404,438.75 233,487.02 -170,951.73
本期已分配利润
- - -
本期末
88,186,351.71 -15,729,203.45 72,457,148.26
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
130,254.84
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
43,502.29
其他
2,679.56
合计
176,436.69
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额
2,198,853,751.78
减：卖出股票成本总额
2,166,843,268.12
买卖股票差价收入
32,010,483.66
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
8,514,310.57
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
8,193,760.00
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
23
成本总额
减：应收利息总额
172,387.99
买卖债券差价收入
148,162.58
6.4.3.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股指期货投资收益
1,752,485.44
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
4,703,949.01
其中：证券出借权益补偿收入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
4,703,949.01
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产
18,601,104.27
——股票投资
18,603,873.27
——债券投资
-2,769.00
——资产支持证券投资
-
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
1,518,420.00
——权证投资
-
——股指期货
1,518,420.00
4.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计
20,119,524.27
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入
5,311.49
基金转换费收入
6,333.00
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
24
合计
11,644.49
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 50%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
交易所市场交易费用
6,373,521.22
银行间市场交易费用
-
交易基金产生的费用
-
其中：申购费
-
赎回费
-
合计
6,373,521.22
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用
19,890.78
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行汇划费
8,233.62
中债登账户维护费
9,000.00
合计
96,796.74
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国农业银行股份有限公司(“农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
25
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券
424,671,916.38 9.82% 685,474,273.04 64.79%
6.4.6.1.2权证交易
无。
6.4.6.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
招商证券
- - 262,510.31 25.48%
6.4.6.1.4债券回购交易
无。
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
395,502.75 10.56% 7,253.72 0.51%
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
26
招商证券
638,388.61 66.19% 95,204.60 37.04%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
1,991,123.53 432,217.00
其中：支付销售机构的客户维护费
30,686.31 187,943.08
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
553,089.83 72,036.20
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.6.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时量化价值股
票 A
博时量化价值股票 C 合计
中国农业银行
- 338.13 338.13
招商证券
- 3.09 3.09
博时基金
- 1,724,161.12 1,724,161.12
合计
- 1,724,502.34 1,724,502.34
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
27
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时量化价值股
票 A
博时量化价值股票 C 合计
博时基金
- 1,264.32 1,264.32
招商证券
- 130.81 130.81
中国农业银行
- 2,498.49 2,498.49
合计
- 3,893.62 3,893.62
注：A类基金份额不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费 C类按前一日基金资产
净值 0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付
给各基金销售机构。其计算公式为：
C类日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 X 0.80%/ 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
无。
6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
56,721,812.31 130,254.84 4,811,299.38 17,471.31
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
28
6.4.8 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
688004
博汇
科技
2020-06-
05
2020-
12-14
首次公开
发行限售
28.77 71.90 2,500.00 71,925.00 179,750.00 -
688159
有方
科技
2020-01-
16
2020-
07-23
首次公开
发行限售
20.35 52.73 3,341.00 67,989.35 176,170.93 -
688026
洁特
生物
2020-01-
15
2020-
07-22
首次公开
发行限售
16.49 83.32 4,433.00 73,100.17 369,357.56 -
688558
国盛
智科
2020-06-
19
2020-
12-30
首次公开
发行限售
17.37 35.26 8,488.00 147,436.56 299,286.88 -
300845
捷安
高科
2020-06-
24
2020-
07-03
新股未上
市
17.63 17.63 470.00 8,286.10 8,286.10 -
688528
秦川
物联
2020-06-
19
2020-
07-01
新股未上
市
11.33 11.33 8,337.00 94,458.21 94,458.21 -
300846
首都
在线
2020-06-
22
2020-
07-01
新股未上
市
3.37 3.37 1,131.00 3,811.47 3,811.47 -
688568
中科
星图
2020-06-
30
2020-
07-08
新股未上
市
16.21 16.21 11,020.00 178,634.20 178,634.20 -
300840
酷特
智能
2020-06-
30
2020-
07-08
新股未上
市
5.94 5.94 1,185.00 7,038.90 7,038.90 -
688377
迪威
尔
2020-06-
29
2020-
07-08
新股未上
市
16.42 16.42 7,894.00 129,619.48 129,619.48 -
688277
天智
航
2020-06-
24
2020-
07-07
新股未上
市
12.04 12.04 8,810.00 106,072.40 106,072.40 -
300843
胜蓝
股份
2020-06-
23
2020-
07-02
新股未上
市
10.01 10.01 751.00 7,517.51 7,517.51 -
688027
国盾
量子
2020-06-
30
2020-
07-09
新股未上
市
36.18 36.18 2,830.00 102,389.40 102,389.40 -
300847
中船
汉光
2020-06-
29
2020-
07-09
新股未上
市
6.94 6.94 1,421.00 9,861.74 9,861.74 -
6.4.8.1.2受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：
张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
128112
歌尔
转 2
2020-06-
12
2020-
07-13
新债未上
市
100.00 100.00 101.00 10,100.00 10,100.00 -
128114
正邦
转债
2020-06-
17
2020-
07-15
新债未上
市
100.00 100.00 449.00 44,900.00 44,900.00 -
注：1、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
29
公开发行股份，所认购的 2020年 2月 14日前发行完毕的非公开发行股份自发行结束之日起 12个
月内不得转让；所认购的 2020年 2月 14日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起
6个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易
所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，基金持有的上市公司非公开发
行股份，自股份解除限售之日起 12个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非
公开发行股份数量的 50%(根据中国证监会《<关于修改上市公司证券发行管理办法的决定><关于修
改创业板上市公司证券发行管理暂行办法的决定><关于修改上市公司非公开发行股票实施细则的决
定>的立法说明》，基金持有的 2020年 2月 14日(含)后发行完毕的非公开发行股份，不适用上述
减持规则的相关规定)；采取大宗交易方式的，在任意连续 90日内，减持股份的总数不得超过公司
股份总数的 2%。此外，基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的
股份，在受让后 6个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市
之日起 6个月。
4、本基金在持有上述受限证券期间，若获得送股配股等权益，其数量与金额也包含在上述披
露的相应受限证券数据中。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.8.4期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的
管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
30
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管人中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 6月 30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持
证券占基金资产净值的比例为 0.03%(2019年 12月 31日：0.11%)。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年末
2019年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
- 2,801,680.00
合计
- 2,801,680.00
注：未评级债券为国债。
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
31
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年末
2019年 12月 31日
AAA 56,741.80 422,000.00
AAA以下
103,209.20 66,400.00
未评级
- -
合计
159,951.00 488,400.00
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难。
本基金主要投资于上市交易的证券除小部分流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且
一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控
制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动
性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期
日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价
值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
32
投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平
衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本报告期内，本基金
未发生重大流动性风险事件。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对
本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管
理。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
56,721,812.31 - - - 56,721,812.31
结算备付金
7,294,739.12 - - - 7,294,739.12
存出保证金
3,980,207.61 - - - 3,980,207.61
交易性金融资产
- - 159,951.00 417,308,554.22 417,468,505.22
应收证券清算款
- - - 113,036.70 113,036.70
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 14,715.22 14,715.22
应收申购款
- - - 33,144.38 33,144.38
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
67,996,759.04 - 159,951.00 417,469,450.52 485,626,160.56
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付赎回款
- - - 305,291.92 305,291.92
应付证券清算款
- - - - -
应付管理人报酬
- - - 339,753.83 339,753.83
应付托管费
- - - 94,376.07 94,376.07
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
33
应付销售服务费
- - - 297,030.53 297,030.53
应交税费
- - - 45,042.24 45,042.24
应付交易费用
- - - 1,431,657.00 1,431,657.00
应付利息
- - - - -
其他负债
- - - 84,167.78 84,167.78
负债总计
- - - 2,597,319.37 2,597,319.37
利率敏感度缺口
67,996,759.04 - 159,951.00 414,872,131.15 483,028,841.19
上年度末
2019年 12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
24,099,797.83 - - - 24,099,797.83
结算备付金
1,451,928.80 - - - 1,451,928.80
存出保证金
348,457.22 - - - 348,457.22
交易性金融资产
2,801,680.00 - 488,400.00 429,532,572.96 432,822,652.96
应收证券清算款
- - - - -
买入返售金融资产
- - - - -
应收利息
- - - 68,301.39 68,301.39
应收申购款
- - - 46,696.76 46,696.76
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计
28,701,863.85 - 488,400.00 429,647,571.11 458,837,834.96
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付赎回款
- - - 67,635.53 67,635.53
应付证券清算款
- - - - -
应付管理人报酬
- - - 343,748.53 343,748.53
应付托管费
- - - 95,485.69 95,485.69
应付销售服务费
- - - 281,446.80 281,446.80
应交税费
- - - 0.64 0.64
应付交易费用
- - - 1,147,672.40 1,147,672.40
应付利息
- - - - -
其他负债
- - - 164,531.67 164,531.67
负债总计
- - - 2,100,521.26 2,100,521.26
利率敏感度缺口
28,701,863.85 - 488,400.00 427,547,049.85 456,737,313.70
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末持有交易性债券投资或持有的交易性债券投资占比并不重大，因
此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
34
6.4.9.4.2外汇风险
无。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上
市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资
产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风
险。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资
417,308,554.22 86.39 429,532,572.96 94.04
交易性金融资产－债券投资
159,951.00 0.03 488,400.00 0.11
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
合计
417,468,505.22 86.43 430,020,972.96 94.15
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
假设
Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关
性。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
业绩比较基准上升 5% 增加约 2,640 增加约 2,299
分析
业绩比较基准下降 5% 减少约 2,640 减少约 2,299
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.10.1 公允价值
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
35
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
415,741,250.44元，属于第二层次的余额为人民币 1,727,254.78元，属于第三层次的余额为人民
币 0.00元（上年度末：第一层次人民币 419,430,000.88元，第二层次人民币 13,392,652.08元，
第三层次人民币 0.00元）。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持
有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在第一层次和第二层次之间无重大转换
（上年度：无）。本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产未发生
转入或转出第三层次公允价值的情况（上年度：无）。
6.4.10.2 承诺事项
无。
6.4.10.3 其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
417,308,554.22 85.93
其中：股票
417,308,554.22 85.93
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
159,951.00 0.03
其中：债券
159,951.00 0.03
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
64,016,551.43 13.18
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
36
8
其他各项资产
4,141,103.91 0.85
9
合计
485,626,160.56 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A
农、林、牧、渔业
11,581,742.00 2.40
B
采矿业
3,923,526.00 0.81
C
制造业
244,867,541.27 50.69
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
2,843,132.32 0.59
E
建筑业
7,190,652.00 1.49
F
批发和零售业
17,167,374.40 3.55
G
交通运输、仓储和邮政业
1,417,357.00 0.29
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
36,909,917.77 7.64
J
金融业
57,195,893.46 11.84
K
房地产业
11,570,412.00 2.40
L
租赁和商务服务业
1,845,281.00 0.38
M
科学研究和技术服务业
7,525,568.00 1.56
N
水利、环境和公共设施管理业
1,354,858.00 0.28
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
2,378,175.00 0.49
Q
卫生和社会工作
6,094,739.00 1.26
R
文化、体育和娱乐业
3,442,385.00 0.71
S
综合
- -
合计
417,308,554.22 86.39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 600519
贵州茅台
7,800 11,410,464.00 2.36
2 600276
恒瑞医药
113,180 10,446,514.00 2.16
3 000858
五粮液
51,100 8,744,232.00 1.81
4 601318
中国平安
117,200 8,368,080.00 1.73
5 002475
立讯精密
161,486 8,292,306.10 1.72
6 000661
长春高新
17,200 7,487,160.00 1.55
7 002555
三七互娱
152,320 7,128,576.00 1.48
8 002714
牧原股份
81,850 6,711,700.00 1.39
9 300529
健帆生物
80,140 5,569,730.00 1.15
10 300760
迈瑞医疗
16,400 5,013,480.00 1.04
11 300498
温氏股份
221,160 4,821,288.00 1.00
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
37
12 300347
泰格医药
47,100 4,798,548.00 0.99
13 300628
亿联网络
68,500 4,675,810.00 0.97
14 603288
海天味业
37,380 4,650,072.00 0.96
15 601012
隆基股份
113,000 4,602,490.00 0.95
16 600015
华夏银行
739,600 4,526,352.00 0.94
17 000002
万科 A
167,700 4,383,678.00 0.91
18 601166
兴业银行
275,100 4,341,078.00 0.90
19 600919
江苏银行
746,100 4,230,387.00 0.88
20 300059
东方财富
201,880 4,077,976.00 0.84
21 603444
吉比特
7,100 3,897,971.00 0.81
22 601328
交通银行
739,500 3,793,635.00 0.79
23 601601
中国太保
137,700 3,752,325.00 0.78
24 601658
邮储银行
796,578 3,640,361.46 0.75
25 600585
海螺水泥
66,400 3,513,224.00 0.73
26 300676
华大基因
22,400 3,492,384.00 0.72
27 601838
成都银行
430,200 3,424,392.00 0.71
28 601997
贵阳银行
468,000 3,350,880.00 0.69
29 300433
蓝思科技
119,500 3,350,780.00 0.69
30 000333
美的集团
55,100 3,294,429.00 0.68
31 603233
大参林
39,920 3,242,302.40 0.67
32 300482
万孚生物
30,800 3,203,200.00 0.66
33 000895
双汇发展
66,100 3,046,549.00 0.63
34 002223
鱼跃医疗
82,800 3,013,920.00 0.62
35 300770
新媒股份
13,300 2,974,678.00 0.62
36 002304
洋河股份
28,200 2,964,948.00 0.61
37 300124
汇川技术
76,600 2,910,034.00 0.60
38 300033
同花顺
19,900 2,648,292.00 0.55
39 600887
伊利股份
84,600 2,633,598.00 0.55
40 603259
药明康德
27,200 2,627,520.00 0.54
41 002410
广联达
36,300 2,530,110.00 0.52
42 600346
恒力石化
172,100 2,409,400.00 0.50
43 002607
中公教育
85,700 2,378,175.00 0.49
44 002415
海康威视
77,600 2,355,160.00 0.49
45 002216
三全食品
97,900 2,339,810.00 0.48
46 300782
卓胜微
5,760 2,337,235.20 0.48
47 002869
金溢科技
34,900 2,306,192.00 0.48
48 300552
万集科技
53,500 2,278,030.00 0.47
49 000651
格力电器
40,000 2,262,800.00 0.47
50 002531
天顺风能
372,500 2,227,550.00 0.46
51 300418
昆仑万维
88,400 2,206,464.00 0.46
52 000568
泸州老窖
24,200 2,205,104.00 0.46
53 300677
英科医疗
17,200 2,198,160.00 0.46
54 300558
贝达药业
15,700 2,197,686.00 0.45
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
38
55 002594
比亚迪
30,600 2,197,080.00 0.45
56 601137
博威合金
140,400 2,195,856.00 0.45
57 600604
市北高新
232,800 2,190,648.00 0.45
58 603501
韦尔股份
10,700 2,160,865.00 0.45
59 600019
宝钢股份
470,300 2,144,568.00 0.44
60 002443
金洲管道
311,600 2,121,996.00 0.44
61 601336
新华保险
47,100 2,085,588.00 0.43
62 600153
建发股份
257,400 2,084,940.00 0.43
63 600745
闻泰科技
16,500 2,078,175.00 0.43
64 600183
生益科技
69,500 2,034,265.00 0.42
65 002214
大立科技
70,000 1,972,600.00 0.41
66 600657
信达地产
461,200 1,900,144.00 0.39
67 002091
江苏国泰
309,100 1,870,055.00 0.39
68 300661
圣邦股份
6,100 1,860,805.00 0.39
69 000977
浪潮信息
45,900 1,798,362.00 0.37
70 002709
天赐材料
52,500 1,773,975.00 0.37
71 600104
上汽集团
104,300 1,772,057.00 0.37
72 000090
天健集团
251,500 1,737,865.00 0.36
73 002416
爱施德
242,000 1,737,560.00 0.36
74 601390
中国中铁
344,800 1,730,896.00 0.36
75 002920
德赛西威
28,100 1,723,373.00 0.36
76 600809
山西汾酒
11,800 1,711,000.00 0.35
77 600584
长电科技
52,700 1,647,929.00 0.34
78 601766
中国中车
293,800 1,636,466.00 0.34
79 603000
人民网
82,400 1,633,992.00 0.34
80 600845
宝信软件
27,600 1,630,608.00 0.34
81 600000
浦发银行
149,700 1,583,826.00 0.33
82 002601
龙蟒佰利
85,400 1,579,900.00 0.33
83 603208
江山欧派
16,140 1,572,036.00 0.33
84 300497
富祥药业
76,400 1,495,148.00 0.31
85 300122
智飞生物
14,800 1,482,220.00 0.31
86 002027
分众传媒
266,000 1,481,620.00 0.31
87 601668
中国建筑
307,600 1,467,252.00 0.30
88 002624
完美世界
25,400 1,464,056.00 0.30
89 002705
新宝股份
39,200 1,430,016.00 0.30
90 002142
宁波银行
52,400 1,376,548.00 0.28
91 600050
中国联通
284,300 1,376,012.00 0.28
92 603338
浙江鼎力
17,800 1,348,706.00 0.28
93 000963
华东医药
51,700 1,308,010.00 0.27
94 300114
中航电测
114,200 1,303,022.00 0.27
95 601808
中海油服
97,400 1,279,836.00 0.26
96 300759
康龙化成
13,000 1,279,200.00 0.26
97 600010
包钢股份
1,181,800 1,276,344.00 0.26
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
39
98 002511
中顺洁柔
55,200 1,230,960.00 0.25
99 002157
正邦科技
70,200 1,227,096.00 0.25
100 603019
中科曙光
31,620 1,214,208.00 0.25
101 601138
工业富联
77,800 1,178,670.00 0.24
102 002507
涪陵榨菜
32,400 1,166,724.00 0.24
103 002841
视源股份
11,700 1,164,384.00 0.24
104 601799
星宇股份
9,000 1,143,000.00 0.24
105 601100
恒立液压
14,200 1,138,840.00 0.24
106 603986
兆易创新
4,820 1,137,086.20 0.24
107 601186
中国铁建
133,900 1,122,082.00 0.23
108 002075
沙钢股份
89,200 1,115,000.00 0.23
109 603156
养元饮品
51,720 1,111,980.00 0.23
110 603218
日月股份
60,360 1,104,588.00 0.23
111 600900
长江电力
57,700 1,092,838.00 0.23
112 300750
宁德时代
6,100 1,063,596.00 0.22
113 600030
中信证券
43,300 1,043,963.00 0.22
114 300246
宝莱特
28,800 1,010,304.00 0.21
115 002001
新和成
34,400 1,001,040.00 0.21
116 600782
新钢股份
241,400 984,912.00 0.20
117 000001
平安银行
76,700 981,760.00 0.20
118 601881
中国银河
85,500 980,685.00 0.20
119 000932
华菱钢铁
256,000 965,120.00 0.20
120 601398
工商银行
193,200 962,136.00 0.20
121 603606
东方电缆
65,400 950,916.00 0.20
122 000829
天音控股
143,900 942,545.00 0.20
123 300413
芒果超媒
14,200 925,840.00 0.19
124 600850
华东电脑
37,000 906,870.00 0.19
125 000789
万年青
68,400 880,308.00 0.18
126 002859
洁美科技
29,100 872,418.00 0.18
127 000876
新希望
29,000 864,200.00 0.18
128 300171
东富龙
52,900 855,922.00 0.18
129 002007
华兰生物
16,700 836,837.00 0.17
130 300638
广和通
13,800 829,380.00 0.17
131 300457
赢合科技
25,900 825,692.00 0.17
132 000538
云南白药
8,800 825,528.00 0.17
133 600685
中船防务
47,800 808,298.00 0.17
134 600027
华电国际
233,500 798,570.00 0.17
135 000157
中联重科
123,300 792,819.00 0.16
136 002602
世纪华通
51,700 791,527.00 0.16
137 600064
南京高科
80,700 784,404.00 0.16
138 002432
九安医疗
70,300 782,439.00 0.16
139 603866
桃李面包
15,100 768,439.00 0.16
140 600055
万东医疗
46,500 744,465.00 0.15
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
40
141 600516
方大炭素
117,700 739,156.00 0.15
142 000401
冀东水泥
45,800 734,632.00 0.15
143 600180
瑞茂通
114,500 730,510.00 0.15
144 002139
拓邦股份
128,500 723,455.00 0.15
145 600704
物产中大
171,200 720,752.00 0.15
146 600522
中天科技
62,900 720,205.00 0.15
147 601688
华泰证券
38,100 716,280.00 0.15
148 300072
三聚环保
164,100 702,348.00 0.15
149 603360
百傲化学
36,000 699,480.00 0.14
150 600031
三一重工
36,800 690,368.00 0.14
151 000035
中国天楹
134,700 686,970.00 0.14
152 600756
浪潮软件
36,600 677,100.00 0.14
153 603920
世运电路
27,200 674,288.00 0.14
154 601928
凤凰传媒
98,600 670,480.00 0.14
155 601818
光大银行
186,900 669,102.00 0.14
156 601988
中国银行
191,000 664,680.00 0.14
157 603113
金能科技
55,600 661,084.00 0.14
158 603883
老百姓
6,600 660,264.00 0.14
159 300115
长盈精密
28,400 648,940.00 0.13
160 000425
徐工机械
109,400 646,554.00 0.13
161 300618
寒锐钴业
10,400 645,008.00 0.13
162 600157
永泰能源
511,000 643,860.00 0.13
163 000063
中兴通讯
15,700 630,041.00 0.13
164 300133
华策影视
86,500 627,125.00 0.13
165 002384
东山精密
20,900 625,955.00 0.13
166 000034
神州数码
25,200 613,368.00 0.13
167 300015
爱尔眼科
13,900 603,955.00 0.13
168 000100
TCL科技
96,500 598,300.00 0.12
169 600711
盛屯矿业
116,200 597,268.00 0.12
170 601098
中南传媒
55,800 590,364.00 0.12
171 600126
杭钢股份
56,600 588,640.00 0.12
172 300146
汤臣倍健
29,700 584,793.00 0.12
173 601857
中国石油
137,700 576,963.00 0.12
174 600048
保利地产
38,700 571,986.00 0.12
175 600511
国药股份
13,900 565,313.00 0.12
176 000830
鲁西化工
74,800 558,008.00 0.12
177 300206
理邦仪器
30,100 549,024.00 0.11
178 601933
永辉超市
58,400 547,792.00 0.11
179 002099
海翔药业
68,300 540,253.00 0.11
180 600606
绿地控股
87,400 540,132.00 0.11
181 600022
山东钢铁
407,200 525,288.00 0.11
182 603939
益丰药房
5,700 518,700.00 0.11
183 600018
上港集团
120,500 506,100.00 0.10
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
41
184 002252
上海莱士
59,700 505,062.00 0.10
185 600570
恒生电子
4,670 502,959.00 0.10
186 601005
重庆钢铁
336,600 501,534.00 0.10
187 002019
亿帆医药
21,500 493,855.00 0.10
188 300493
润欣科技
54,200 493,220.00 0.10
189 601865
福莱特
25,900 486,920.00 0.10
190 002174
游族网络
18,600 485,088.00 0.10
191 600459
贵研铂业
16,100 479,941.00 0.10
192 600643
爱建集团
60,200 478,590.00 0.10
193 600028
中国石化
122,100 477,411.00 0.10
194 601607
上海医药
25,200 463,176.00 0.10
195 600282
南钢股份
142,300 459,629.00 0.10
196 603229
奥翔药业
8,820 458,640.00 0.09
197 300014
亿纬锂能
9,527 455,866.95 0.09
198 000629
攀钢钒钛
224,100 450,441.00 0.09
199 002568
百润股份
9,900 448,668.00 0.09
200 601200
上海环境
37,200 446,400.00 0.09
201 000709
河钢股份
218,000 444,720.00 0.09
202 601717
郑煤机
75,100 442,339.00 0.09
203 603611
诺力股份
20,600 442,076.00 0.09
204 601618
中国中冶
176,100 442,011.00 0.09
205 603283
赛腾股份
8,200 441,160.00 0.09
206 600638
新黄浦
72,200 440,420.00 0.09
207 601718
际华集团
132,100 438,572.00 0.09
208 600998
九州通
23,400 435,708.00 0.09
209 603993
洛阳钼业
118,700 435,629.00 0.09
210 002605
姚记科技
11,400 433,200.00 0.09
211 600271
航天信息
26,600 431,984.00 0.09
212 002736
国信证券
38,100 430,530.00 0.09
213 002110
三钢闽光
64,400 428,904.00 0.09
214 002440
闰土股份
46,900 428,666.00 0.09
215 000778
新兴铸管
124,900 428,407.00 0.09
216 002107
沃华医药
38,500 427,350.00 0.09
217 300439
美康生物
23,500 424,645.00 0.09
218 603327
福蓉科技
16,400 423,612.00 0.09
219 300726
宏达电子
15,200 422,712.00 0.09
220 300601
康泰生物
2,600 421,616.00 0.09
221 300129
泰胜风能
114,800 421,316.00 0.09
222 002957
科瑞技术
17,500 418,250.00 0.09
223 601163
三角轮胎
31,500 417,060.00 0.09
224 603887
城地股份
16,900 412,360.00 0.09
225 002950
奥美医疗
14,500 411,510.00 0.09
226 002483
润邦股份
91,500 407,175.00 0.08
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
42
227 601319
中国人保
63,100 406,364.00 0.08
228 000825
太钢不锈
120,700 400,724.00 0.08
229 603609
禾丰牧业
26,800 399,320.00 0.08
230 600808
马钢股份
154,200 397,836.00 0.08
231 300666
江丰电子
6,600 393,888.00 0.08
232 002437
誉衡药业
121,700 393,091.00 0.08
233 002324
普利特
25,700 385,757.00 0.08
234 300709
精研科技
4,000 384,600.00 0.08
235 300527
中船应急
41,900 380,033.00 0.08
236 000807
云铝股份
87,100 379,756.00 0.08
237 603416
信捷电气
9,500 378,670.00 0.08
238 300432
富临精工
45,800 375,560.00 0.08
239 300229
拓尔思
32,300 370,804.00 0.08
240 688026
洁特生物
4,433 369,357.56 0.08
241 300016
北陆药业
30,300 368,448.00 0.08
242 300147
香雪制药
37,400 366,894.00 0.08
243 300613
富瀚微
3,200 362,560.00 0.08
244 603129
春风动力
5,300 361,513.00 0.07
245 002100
天康生物
22,400 360,640.00 0.07
246 600864
哈投股份
60,000 360,600.00 0.07
247 002726
龙大肉食
42,200 356,168.00 0.07
248 300559
佳发教育
16,700 354,374.00 0.07
249 002387
维信诺
24,700 352,716.00 0.07
250 601989
中国重工
88,100 352,400.00 0.07
251 300180
华峰超纤
40,700 348,392.00 0.07
252 300684
中石科技
10,000 347,000.00 0.07
253 601006
大秦铁路
48,700 342,848.00 0.07
254 600867
通化东宝
19,500 339,885.00 0.07
255 300316
晶盛机电
13,500 333,990.00 0.07
256 000959
首钢股份
77,300 332,390.00 0.07
257 002124
天邦股份
25,400 326,390.00 0.07
258 000166
申万宏源
64,600 326,230.00 0.07
259 600547
山东黄金
8,900 325,918.00 0.07
260 300003
乐普医疗
8,900 325,028.00 0.07
261 603808
歌力思
24,900 320,712.00 0.07
262 600637
东方明珠
33,100 319,415.00 0.07
263 002311
海大集团
6,700 318,853.00 0.07
264 002271
东方雨虹
7,700 312,851.00 0.06
265 002131
利欧股份
81,000 312,660.00 0.06
266 300315
掌趣科技
42,600 312,258.00 0.06
267 600761
安徽合力
32,200 310,408.00 0.06
268 600060
海信视像
25,500 309,825.00 0.06
269 603579
荣泰健康
11,500 308,430.00 0.06
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
43
270 002401
中远海科
19,100 304,263.00 0.06
271 000898
鞍钢股份
123,700 303,065.00 0.06
272 600529
山东药玻
5,200 301,600.00 0.06
273 688558
国盛智科
8,488 299,286.88 0.06
274 300142
沃森生物
5,700 298,452.00 0.06
275 000625
长安汽车
26,600 292,600.00 0.06
276 603368
柳药股份
12,740 292,383.00 0.06
277 002821
凯莱英
1,200 291,600.00 0.06
278 000596
古井贡酒
1,900 285,456.00 0.06
279 600763
通策医疗
1,700 283,509.00 0.06
280 600308
华泰股份
60,900 280,140.00 0.06
281 600639
浦东金桥
17,500 279,650.00 0.06
282 601800
中国交建
37,900 278,186.00 0.06
283 600058
五矿发展
45,400 274,216.00 0.06
284 603916
苏博特
10,900 274,135.00 0.06
285 002534
杭锅股份
33,700 273,644.00 0.06
286 600373
中文传媒
22,700 267,406.00 0.06
287 600340
华夏幸福
11,500 262,890.00 0.05
288 600352
浙江龙盛
20,500 262,195.00 0.05
289 603363
傲农生物
11,100 259,407.00 0.05
290 600521
华海药业
7,590 257,528.70 0.05
291 002847
盐津铺子
2,700 257,094.00 0.05
292 300058
蓝色光标
32,800 255,840.00 0.05
293 002460
赣锋锂业
4,700 251,779.00 0.05
294 002236
大华股份
12,500 240,125.00 0.05
295 002737
葵花药业
16,300 238,469.00 0.05
296 000860
顺鑫农业
4,100 233,618.00 0.05
297 600741
华域汽车
10,900 226,611.00 0.05
298 300197
铁汉生态
87,200 221,488.00 0.05
299 603517
绝味食品
3,100 219,294.00 0.05
300 600383
金地集团
15,800 216,460.00 0.04
301 600690
海尔智家
12,100 214,170.00 0.04
302 300408
三环集团
7,700 213,290.00 0.04
303 002044
美年健康
14,700 211,827.00 0.04
304 600588
用友网络
4,770 210,357.00 0.04
305 002595
豪迈科技
10,500 204,330.00 0.04
306 002202
金风科技
20,400 203,388.00 0.04
307 000768
中航飞机
11,400 202,236.00 0.04
308 603966
法兰泰克
20,100 198,588.00 0.04
309 002352
顺丰控股
3,600 196,920.00 0.04
310 603882
金域医学
2,200 196,900.00 0.04
311 600757
长江传媒
38,600 196,474.00 0.04
312 601018
宁波港
54,100 193,137.00 0.04
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
44
313 600566
济川药业
7,400 188,404.00 0.04
314 600436
片仔癀
1,100 187,275.00 0.04
315 002916
深南电路
1,080 180,921.60 0.04
316 002493
荣盛石化
14,700 180,810.00 0.04
317 600438
通威股份
10,400 180,752.00 0.04
318 688004
博汇科技
2,500 179,750.00 0.04
319 688568
中科星图
11,020 178,634.20 0.04
320 601298
青岛港
31,400 178,352.00 0.04
321 603160
汇顶科技
800 178,320.00 0.04
322 688159
有方科技
3,341 176,170.93 0.04
323 300450
先导智能
3,800 175,598.00 0.04
324 600089
特变电工
25,700 173,989.00 0.04
325 002241
歌尔股份
5,900 173,224.00 0.04
326 002626
金达威
6,500 168,740.00 0.03
327 000739
普洛药业
7,100 165,359.00 0.03
328 600332
白云山
5,100 164,883.00 0.03
329 300144
宋城演艺
9,520 164,696.00 0.03
330 601066
中信建投
4,100 161,458.00 0.03
331 600196
复星医药
4,700 159,095.00 0.03
332 603707
健友股份
2,400 154,968.00 0.03
333 603345
安井食品
1,300 153,400.00 0.03
334 300454
深信服
700 144,172.00 0.03
335 603605
珀莱雅
800 144,016.00 0.03
336 600837
海通证券
11,400 143,412.00 0.03
337 603369
今世缘
3,600 143,244.00 0.03
338 002050
三花智控
6,460 141,474.00 0.03
339 002557
洽洽食品
2,600 140,894.00 0.03
340 600872
中炬高新
2,400 140,472.00 0.03
341 002649
博彦科技
15,000 139,500.00 0.03
342 002371
北方华创
800 136,728.00 0.03
343 601128
常熟银行
17,700 132,927.00 0.03
344 000786
北新建材
6,100 130,113.00 0.03
345 688377
迪威尔
7,894 129,619.48 0.03
346 300012
华测检测
6,400 126,464.00 0.03
347 600167
联美控股
8,500 121,890.00 0.03
348 002128
露天煤业
15,500 120,125.00 0.02
349 600703
三安光电
4,800 120,000.00 0.02
350 600023
浙能电力
32,800 115,128.00 0.02
351 600188
兖州煤业
12,600 110,376.00 0.02
352 000028
国药一致
2,400 108,024.00 0.02
353 603087
甘李药业
1,076 107,922.80 0.02
354 601888
中国中免
700 107,821.00 0.02
355 688277
天智航
8,810 106,072.40 0.02
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
45
356 002884
凌霄泵业
6,200 104,842.00 0.02
357 688027
国盾量子
2,830 102,389.40 0.02
358 002449
国星光电
8,700 100,920.00 0.02
359 688528
秦川物联
8,337 94,458.21 0.02
360 000049
德赛电池
1,900 93,119.00 0.02
361 601992
金隅集团
30,200 92,412.00 0.02
362 002294
信立泰
3,000 88,980.00 0.02
363 601628
中国人寿
3,100 84,351.00 0.02
364 600582
天地科技
28,700 84,091.00 0.02
365 002558
巨人网络
4,800 83,520.00 0.02
366 300009
安科生物
4,300 76,970.00 0.02
367 002734
利民股份
5,070 75,897.90 0.02
368 300763
锦浪科技
1,160 74,344.40 0.02
369 601677
明泰铝业
7,800 67,704.00 0.01
370 600742
一汽富维
7,540 61,978.80 0.01
371 600483
福能股份
8,000 58,080.00 0.01
372 601236
红塔证券
2,800 54,320.00 0.01
373 002462
嘉事堂
3,800 51,756.00 0.01
374 300511
雪榕生物
3,800 48,754.00 0.01
375 300741
华宝股份
1,000 36,880.00 0.01
376 300824
北鼎股份
1,954 26,789.34 0.01
377 605166
聚合顺
1,641 26,009.85 0.01
378 002567
唐人神
2,400 22,848.00 0.00
379 601211
国泰君安
1,200 20,712.00 0.00
380 600211
西藏药业
300 19,116.00 0.00
381 002459
晶澳科技
1,000 18,780.00 0.00
382 300842
帝科股份
455 18,527.60 0.00
383 601939
建设银行
2,700 17,037.00 0.00
384 600956
新天绿能
2,533 12,766.32 0.00
385 000848
承德露露
1,800 12,600.00 0.00
386 300839
博汇股份
502 11,751.82 0.00
387 300847
中船汉光
1,421 9,861.74 0.00
388 000987
越秀金控
800 9,328.00 0.00
389 300845
捷安高科
470 8,286.10 0.00
390 300843
胜蓝股份
751 7,517.51 0.00
391 300840
酷特智能
1,185 7,038.90 0.00
392 300846
首都在线
1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
46
净值比例（％）
1 600519
贵州茅台
31,654,498.14 6.93
2 601318
中国平安
28,240,680.24 6.18
3 600000
浦发银行
26,549,113.92 5.81
4 601390
中国中铁
25,500,047.00 5.58
5 600015
华夏银行
24,077,006.36 5.27
6 601328
交通银行
24,009,072.73 5.26
7 000651
格力电器
22,872,035.98 5.01
8 300014
亿纬锂能
22,109,535.00 4.84
9 000858
五粮液
20,892,348.91 4.57
10 601668
中国建筑
20,863,824.00 4.57
11 000333
美的集团
20,077,330.51 4.40
12 300498
温氏股份
18,103,819.68 3.96
13 601997
贵阳银行
18,055,451.98 3.95
14 600276
恒瑞医药
15,500,292.41 3.39
15 300059
东方财富
15,256,689.78 3.34
16 000661
长春高新
14,992,866.80 3.28
17 000961
中南建设
14,946,723.84 3.27
18 300628
亿联网络
14,616,386.69 3.20
19 002714
牧原股份
14,241,322.98 3.12
20 600585
海螺水泥
14,060,552.25 3.08
21 601166
兴业银行
12,998,762.00 2.85
22 300033
同花顺
12,887,493.68 2.82
23 600048
保利地产
12,814,958.80 2.81
24 600919
江苏银行
12,705,921.00 2.78
25 002555
三七互娱
12,151,873.52 2.66
26 300433
蓝思科技
12,011,854.44 2.63
27 300316
晶盛机电
11,339,000.55 2.48
28 000708
中信特钢
11,001,317.00 2.41
29 601009
南京银行
10,810,194.94 2.37
30 601838
成都银行
10,691,938.19 2.34
31 601117
中国化学
10,647,516.46 2.33
32 002607
中公教育
10,596,541.28 2.32
33 601988
中国银行
10,591,137.00 2.32
34 600346
恒力石化
10,275,028.36 2.25
35 600887
伊利股份
10,250,308.68 2.24
36 300760
迈瑞医疗
10,018,037.76 2.19
37 601012
隆基股份
9,948,578.63 2.18
38 002475
立讯精密
9,882,420.02 2.16
39 300015
爱尔眼科
9,823,189.30 2.15
40 601601
中国太保
9,735,885.82 2.13
41 601186
中国铁建
9,660,419.43 2.12
42 601336
新华保险
9,615,076.38 2.11
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
47
43 300552
万集科技
9,254,874.14 2.03
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318
中国平安
32,313,213.57 7.07
2 600000
浦发银行
29,889,608.64 6.54
3 600519
贵州茅台
28,251,688.88 6.19
4 601328
交通银行
26,529,314.32 5.81
5 600015
华夏银行
25,454,681.46 5.57
6 601997
贵阳银行
25,272,576.70 5.53
7 000651
格力电器
23,664,001.31 5.18
8 601390
中国中铁
23,523,771.48 5.15
9 601668
中国建筑
21,561,940.84 4.72
10 300014
亿纬锂能
21,345,538.23 4.67
11 000858
五粮液
19,547,750.64 4.28
12 000333
美的集团
18,606,686.72 4.07
13 300498
温氏股份
17,995,363.73 3.94
14 300059
东方财富
17,015,747.93 3.73
15 603160
汇顶科技
16,133,665.70 3.53
16 300316
晶盛机电
15,881,204.70 3.48
17 000708
中信特钢
15,319,620.91 3.35
18 000961
中南建设
15,007,755.41 3.29
19 300628
亿联网络
14,908,197.28 3.26
20 601988
中国银行
14,445,614.00 3.16
21 300033
同花顺
14,136,132.36 3.10
22 300433
蓝思科技
13,984,692.08 3.06
23 002714
牧原股份
13,294,334.94 2.91
24 600585
海螺水泥
13,212,029.35 2.89
25 600782
新钢股份
12,954,710.42 2.84
26 600048
保利地产
12,101,590.05 2.65
27 601838
成都银行
11,964,211.73 2.62
28 601628
中国人寿
11,535,563.84 2.53
29 000661
长春高新
11,529,495.61 2.52
30 002555
三七互娱
11,345,402.98 2.48
31 000401
冀东水泥
11,251,764.21 2.46
32 000672
上峰水泥
10,964,167.00 2.40
33 000876
新希望
10,801,580.87 2.36
34 600153
建发股份
10,651,390.74 2.33
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
48
35 601117
中国化学
10,632,821.58 2.33
36 601009
南京银行
10,512,015.57 2.30
37 600276
恒瑞医药
10,292,025.24 2.25
38 600282
南钢股份
10,200,263.00 2.23
39 600746
江苏索普
9,961,707.00 2.18
40 002475
立讯精密
9,702,238.93 2.12
41 002607
中公教育
9,682,201.02 2.12
42 600622
光大嘉宝
9,620,108.12 2.11
43 600346
恒力石化
9,609,336.62 2.10
44 600466
蓝光发展
9,581,622.35 2.10
45 601186
中国铁建
9,546,303.09 2.09
46 300251
光线传媒
9,387,107.63 2.06
47 603986
兆易创新
9,330,399.47 2.04
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
2,136,015,376.11
卖出股票的收入（成交）总额
2,198,853,751.78
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
159,951.00 0.03
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
159,951.00 0.03
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
49
(％)
1 110067
华安转债
530 56,741.80 0.01
2 128100
搜特转债
520 48,209.20 0.01
3 128114
正邦转债
449 44,900.00 0.01
4 128112
歌尔转 2
101 10,100.00 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变动 风险说明
IF2009 IF2009 16.00 19,524,480.00 756,660.00 -
IC2009 IC2009 10.00 11,328,800.00 671,760.00 -
IC2012 IC2012 2.00 2,198,640.00 90,000.00 -
公允价值变动总额合计
1,518,420.00
股指期货投资本期收益
1,752,485.44
股指期货投资本期公允价值变动
1,518,420.00
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参
与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
本基金的股指期货交易对基金总体风险影响不大，符合本基金的投资政策和投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
50
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
3,980,207.61
2
应收证券清算款
113,036.70
3
应收股利
-
4
应收利息
14,715.22
5
应收申购款
33,144.38
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,141,103.91
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别-
持有
人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
博时量化价
值股票 A
674 8,728.97 - - 5,883,325.31 100.00%
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
51
博时量化价
值股票 C
380 1,061,891.38 402,045,264.98 99.63% 1,473,459.15 0.37%
合计
1,006 406,960.29 402,045,264.98 98.20% 7,356,784.46 1.80%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
博时量化价值股票 A
169,525.50 2.88%
博时量化价值股票 C
50.00 0.00%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计
169,575.50 0.04%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时量化价值股票 A
10~50
博时量化价值股票 C
-
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
10~50
博时量化价值股票 A
10~50
博时量化价值股票 C
-
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时量化价值股票 A 博时量化价值股票 C
基金合同生效日（2018年 6月
26日）基金份额总额
177,981,219.30 163,210,681.29
本报告期期初基金份额总额
25,404,457.13 403,890,977.96
本报告期基金总申购份额
2,432,425.63 1,730,331.15
减：本报告期基金总赎回份额
21,953,557.45 2,102,584.98
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
5,883,325.31 403,518,724.13
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1、基金管理人于 2020年 1月 10日发布了《博
时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，张光华先生不再担任公司董事长职务，由公
司总经理江向阳先生代为履行董事长职务。2、基金管理人于 2020年 4月 17日发布了《博时基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，江向阳先生任博时基金管理有限公司董事长。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中金公司
1 - - - - -
光大证券
1 - - - - -
高华证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - -
新增 1个
中信证券
2 1,224,998,722.50 28.32% 1,016,678.05 27.15%
新增 1个
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
53
华泰证券
1 794,750,722.61 18.38% 581,208.41 15.52% -
国信证券
2 637,976,627.43 14.75% 594,154.98 15.87% -
申万宏源
2 574,155,614.07 13.28% 534,708.14 14.28% -
国泰君安
1 496,826,644.71 11.49% 462,685.68 12.36%
新增 1个
招商证券
2 424,671,916.38 9.82% 395,502.75 10.56% -
中银国际证券
1 129,888,468.68 3.00% 120,962.70 3.23%
新增 1个
国金证券
1 41,638,528.82 0.96% 38,777.67 1.04% -
银河证券
1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交
金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
中金公司
- - - - - -
光大证券
- - - - - -
高华证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
中信证券
4,694,288.60 84.69% - - - -
华泰证券
218,679.38 3.95% - - - -
国信证券
82,933.60 1.50% - - - -
申万宏源
146,105.00 2.64% - - - -
国泰君安
400,800.00 7.23% - - - -
招商证券
- - - - - -
中银国际证
券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
54
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时基金管理有限公司关于暂停使用中国银
行理财直付服务办理直销网上交易部分业务
的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
2
博时基金管理有限公司关于对投资者在直销
网上交易申购、认购及定投基金实施费率优
惠的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-29
3
关于博时旗下部分基金参加招商银行申购及
定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-06-01
4
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年第
1季度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-22
5
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-04-17
6
博时量化价值股票型证券投资基金 2019年年
度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-03-27
7
博时基金管理有限公司关于 2020年春节假期
延长期间暂停办理申购赎回等业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-28
8
博时量化价值股票型证券投资基金 2019年第
4季度报告
中国证券报、基金管理
人网站、证监会基金电
子披露网
2020-01-17
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
1
2020-01-
01~2020-06-30
200,878,839.88 - - 200,878,839.88 49.07%
2
2020-01-
01~2020-06-30
100,727,585.22 - - 100,727,585.22 24.60%
机构
3
2020-01-
01~2020-06-30
100,438,839.88 - - 100,438,839.88 24.53%
产品特有风险
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
55
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额
持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大
会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金
管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎
回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔
或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，
本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证监会批准博时量化价值股票型证券投资基金募集的文件
12.1.2《博时量化价值股票型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时量化价值股票型证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5博时量化价值股票型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内博时量化价值股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
博时量化价值股票型证券投资基金 2020年中期报告
56
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
