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华宝价值发现混合(005445)

华宝价值发现混合型证券投资基金2020年中期报告摘要










华宝价值发现混合型证券投资基金 2020年中期报告


2020年 6月 30日
































基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2020年 8月 31日 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 2页 共 50页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 8月 27日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计 。


本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 3页 共 50页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 §4 管理人报告 ...................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13 §5 托管人报告 .................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .............................................. 14 6.1 资产负债表 ................................................................. 14 6.2 利润表 ..................................................................... 15 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 16 6.4 报表附注 ................................................................... 18 §7 投资组合报告 ................................................................ 38 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 42 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 4页 共 50页


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 43 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 43 7.12 市场中性策略执行情况 ...................................................... 43 7.13 投资组合报告附注 .......................................................... 43 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 45 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 45 §10 重大事件揭示 ............................................................... 46 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 46 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 47 10.8 其他重大事件 .............................................................. 49 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 50 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 50 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 50 §12 备查文件目录 ............................................................... 50 12.1 备查文件目录 .............................................................. 50 12.2 存放地点 .................................................................. 50 12.3 查阅方式 .................................................................. 50


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 5页 共 50页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称


华宝价值发现混合型证券投资基金 基金简称


华宝价值发现混合 基金主代码


005445 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2018年 1月 24日 基金管理人


华宝基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额


88,945,184.31份


基金合同存续期


不定期 2.2 基金产品说明 投资目标


本基金通过精选价值型股票,在控制风险的前提下,力争实现资产 的稳健增值。 投资策略


1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考 虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性 等方面的因素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大 类资产配置比例。 2、股票投资策略 本基金采取积极的股票选择策略,综合采用定量分析、定性分析和 深入调查研究相结合的研究方法,精选价值型优秀企业,从而实现 基金资产的稳定增值。 3、债券投资策略 本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券等,以有效利 用基金资产,提高基金资产的投资收益。 4、可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下 行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转换债券的选择结合其 债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进 行估值分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流 动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。 5、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证 投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基 础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,在风险可控的前提下 力争实现稳健的超额收益。 6、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。 本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,以套期保值 为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,并充分考虑股指期 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 6页 共 50页


货的收益性、流动性及风险性特征。 业绩比较基准


中证 800价值指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 风险收益特征


本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期 收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目


基金管理人


基金托管人


名称


华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


周雷 李申


联系电话


021-38505888 021-60637102


电子邮箱


xxpl@fsfund.com lishen.zh@ccb.com


客户服务电话


400-700-5588、400-820-5050、 021-38924558 021-60637111


传真


021-38505777 021-60635778


注册地址


中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号上海环球金融中心 58楼 北京市西城区金融大街 25号 办公地址


中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号上海环球金融中心 58楼 北京市西城区闹市口大街1号院 1号楼 邮政编码


200120 100033 法定代表人


孔祥清 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址


www.fsfund.com 基金中期报告备置地点


基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。 2.5 其他相关资料 项目


名称


办公地址


注册登记机构


基金管理人 中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号上海环球金融中 心 58楼


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


3.1.1 期间数据和指标


报告期(2020年 1月 1日-2020年 6月 30日) 本期已实现收益


30,199,412.67 本期利润


751,094.87 加权平均基金份额本期利润


0.0050 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 7页 共 50页


本期加权平均净值利润率


0.44%


本期基金份额净值增长率


2.97%


3.1.2 期末数据和指标


报告期末(2020年 6月 30日) 期末可供分配利润


14,290,773.28 期末可供分配基金份额利润


0.1607 期末基金资产净值


103,235,957.59 期末基金份额净值


1.1607 3.1.3 累计期末指标


报告期末(2020年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率


16.07%


注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日) 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段


份额净 值增长 率①


份额净值 增长率标 准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去一个月 6.30% 0.85% 1.74% 0.70% 4.56% 0.15% 过去三个月 9.19% 0.85% 3.14% 0.65% 6.05% 0.20% 过去六个月 2.97% 1.42% -8.61% 1.14% 11.58% 0.28% 过去一年 19.77% 1.18% -5.75% 0.93% 25.52% 0.25% 过去三年 - - - - - - 自基金合同生效起 至今 16.07% 1.11% -15.00% 1.04% 31.07% 0.07% 注: 1、本基金业绩比较基准为:中证 800价值指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% 2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 8页 共 50页


非交易日)。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定,截至 2018年 7月 24日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2020 年 6 月 30日),正在管理运作的证券投资基金分别为:华宝宝康债券投资基金、华宝宝康消费品证券 投资基金、华宝宝康灵活配置证券投资基金、华宝多策略增长开放式证券投资基金、华宝现金宝 货币市场基金、华宝动力组合混合型证券投资基金、华宝收益增长混合型证券投资基金、华宝先 进成长混合型证券投资基金、华宝行业精选混合型证券投资基金、华宝海外中国成长混合型证券 投资基金、华宝大盘精选混合型证券投资基金、华宝增强收益债券型证券投资基金、华宝中证 100 指数证券投资基金、华宝上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝新兴产业混合型证券投资基金、华宝可转债债券型证 券投资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝标普石油天然气上游 股票指数证券投资基金(LOF)、华宝医药生物优选混合型证券投资基金、华宝资源优选混合型证券 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 9页 共 50页


投资基金、华宝现金添益交易型货币市场基金、华宝服务优选混合型证券投资基金、华宝创新优 选混合型证券投资基金、华宝生态中国混合型证券投资基金、华宝量化对冲策略混合型发起式证 券投资基金、华宝高端制造股票型证券投资基金、华宝品质生活股票型证券投资基金、华宝稳健 回报灵活配置混合型证券投资基金、华宝事件驱动混合型证券投资基金、华宝国策导向混合型证 券投资基金、华宝中证医疗指数分级证券投资基金、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金、 华宝中证 1000指数分级证券投资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝万 物互联灵活配置混合型证券投资基金、华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金、华宝核心优 势灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普 香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金、华 宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金、 华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝沪深 300指数增强型发起式证券投资基金、 华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普中国 A股红利机会指数证券投资基金(LOF)、 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金、华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基 金、华宝港股通恒生中国(香港上市)25 指数证券投资基金(LOF)、华宝智慧产业灵活配置混合型 证券投资基金、华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证 券投资基金、华宝价值发现混合型证券投资基金、华宝港股通恒生香港 35 指数证券投资基金 (LOF)、华宝中证 500指数增强型发起式证券投资基金、华宝港股通香港精选混合型证券投资基金、 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝宝丰高等级债券型 发起式证券投资基金、华宝绿色主题混合型证券投资基金、华宝标普沪港深中国增强价值指数证 券投资基金(LOF)、华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金(LOF)、华宝科技先锋混合型证 券投资基金、华宝大健康混合型证券投资基金、华宝中短债债券型发起式证券投资基金、华宝宝 裕纯债债券型证券投资基金、华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华 宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金、华宝宝盛纯债债券型证券投资基金、华宝消费升级 混合型证券投资基金、华宝宝怡纯债债券型证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数 证券投资基金、华宝 MSCI中国 A股国际通 ESG通用指数证券投资基金(LOF)、华宝中证科技龙头 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝浮动净值型发起式货币市场基金、华宝政 策性金融债债券型证券投资基金、华宝绿色领先股票型证券投资基金、华宝宝润纯债债券型证券 投资基金、华宝致远混合型证券投资基金(QDII)、华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投 资基金、华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF)、华宝成长策略混合型证券投资基金、华宝 红利精选混合型证券投资基金。 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 10页 共 50页








4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名


职务


任本基金的基金经理 (助理)期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


蔡 目 荣 国内投资 部总经理 (投资副 总监)、本 基金基金 经理、华 宝多策略 增长、华 宝资源优 选混合、 华宝绿色 主 题 混 合、华宝 绿色领先 股票基金 经理 2018 年 1 月 24日 - 16 硕士。曾在金信研究、国金证券股份有限 公司从事研究工作。2008年 6月加入华宝 基金管理有限公司,先后担任高级分析 师、研究部总经理助理、基金经理助理、 交易员和国内投资部副总经理(投资副总 监)等职务,现任国内投资部总经理(投 资副总监)。2012年 8月起任华宝资源优 选混合型证券投资基金基金经理。2015年 6月至 2017年 3月任华宝新机遇灵活配置 混合型证券投资基金基金经理。2015 年 11 月任华宝多策略增长开放式证券投资 基金基金经理。2018年 1月起任华宝价值 发现混合型证券投资基金基金经理。2018 年 9月起任华宝绿色主题混合型证券投资 基金基金经理。2019年 9月起任华宝绿色 领先股票型证券投资基金基金经理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内,本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝价值发现混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规 定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风 险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 11页 共 50页


价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。


4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。


本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2020 年上半年,新冠疫情产生的剧烈冲击及各国政府的政策应对是全球经济的主要变量。1 月份疫情的爆发逆转了 2019年四季度以来国内经济企稳回升的态势,多项经济数据都在 2月跌至 了有统计数据以来的最低值;随后国内货币及财政政策共同发力推动经济回升,但回升力度受到 海外仍严峻的疫情及国内常态化防控态势的压制。国内 PMI数据 2月跌至 35.7的极低值,3月在 复工推动下修复至 52.0,之后 4-6 月正常略回落,但整体维持在 50 的枯荣线以上。其他宏观指 标方面,生产端整体恢复较快,工业增加值 4 月单月数据即实现同比转正,且增速逐步扩张至 6 月单月的+4.8%;需求端投资项表现相对较好,1-6月固定资产投资的同比增速从 1-2月-24.5%显 著收窄至-3.1%,其中基建投资的贡献较大;消费恢复相对较慢,社会消费品零售总额 6月单月同 比仍为-1.8%,1-6月累计同比为-11.4%;进出口受海外疫情影响较大,恢复趋势尚不明显。综合 看,一、二季度国内 GDP分别实现-6.8%及+3.2%的同比增速。海外疫情演变在时间进度上整体滞 后国内 2-3个月,虽然从各国 PMI数据看 6月经济情况已有所企稳回升,尤其是美国 6月 ISM制 造业 PMI达到 52.6,但因海外在疫情防控措施上力度不及国内,海外经济恢复的持续性还有待观 察。


2020年上半年 A股市场波动较大,国内及海外疫情的爆发分别在 2月初及 3月中下旬对市场 产生了短期剧烈的冲击,但随后分别在国内外加码宽松的货币及财政等政策预期下开始反弹。整 体看,2020年上半年成长风格显著占优,大盘股仅在 3月市场回调期间表现出相对收益。从中信 一级行业看,2020年上半年表现较好的板块是医药、消费者服务及食品饮料,TMT及新能源表现 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 12页 共 50页


也靠前,表现较差的板块是石油化工、煤炭和银行。2020年上半年上证指数涨幅-2.15%,深成指 涨幅 14.97%,创业板指数涨幅 35.60%,中证 800价值指数涨幅-11.5%。


本基金在 2020 年上半年整体维持了中性略高仓位,由于配置方向更多集中在低估值价值板 块,因此净值表现一般,但相较基准取得了不错的超额收益。截至 2020年 6月底,本基金较年初 配置增加较多的板块是非银、地产和银行,配置降低板块主要包括电气设备、汽车和传媒等行业。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额净值增长率为 2.97%,业绩比较基准收益率为-8.61%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2020年下半年,经济的继续恢复是大概率事件,但全球疫情也仍将是一个重要变量,决 定经济恢复的斜率。其中,国内投资数据近期虽受到南方洪水的干扰有所走弱,但预计仍是下半 年确定性较高的经济分项;消费及进出口的恢复情况受疫情演进的影响更大。货币及财政政策在 “六稳六保”的政府工作思路下预计仍将保持相对宽松状态,CPI 的回落也给货币政策环境提供 了空间。而海外经济恢复的斜率不确定性更高,因其在疫情防控措施上力度不及国内,但各国宽 松的货币政策及陆续加码的财政政策将起到一定积极作用。


对于 A股市场而言,尽管前期已实现不小的结构性上涨幅度,当前政策组合背景下对市场表 现依然可适当乐观。但后期市场的波动率可能提升,因市场表现显著领先于经济基本面,而后期 疫情仍可能对基本面恢复的斜率产生干扰。考虑目前板块间估值分化的极致程度,下半年预计市 场风格将在一定程度上向均衡化配置回归,低估值价值板块也会有较好的投资机会。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合 同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。


本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程 序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有 估值政策和程序的适用性。


(1)日常估值流程


本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公 司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务 处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 13页 共 50页


银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与 托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。


(2)特殊业务估值流程


根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导 意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国 证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于 发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度, 对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确 定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研 究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型 及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。


上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算以及基金费用开 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 14页 共 50页


支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。


报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:华宝价值发现混合型证券投资基金 报告截止日:2020年 6月 30日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2020年 6月 30日 上年度末


2019年 12月 31日


资 产:








银行存款


6.4.7.1


16,134,228.16 68,414,874.92 结算备付金





148,222.55 567,765.25 存出保证金





130,585.79 219,133.41 交易性金融资产


6.4.7.2


90,069,511.82 271,910,831.21 其中:股票投资





90,069,511.82 271,910,831.21 基金投资





- - 债券投资





- - 资产支持证券投资





- - 贵金属投资





- - 衍生金融资产


6.4.7.3


- - 买入返售金融资产


6.4.7.4


- - 应收证券清算款





25,899.57 - 应收利息


6.4.7.5


3,817.09 14,821.70 应收股利





- - 应收申购款





12,860.79 256,820.15 递延所得税资产





- - 其他资产


6.4.7.6


- - 资产总计





106,525,125.77 341,384,246.64 负债和所有者权益


附注号


本期末


2020年 6月 30日 上年度末


2019年 12月 31日


负 债:








短期借款





- - 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 15页 共 50页


交易性金融负债





- - 衍生金融负债


6.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款





- - 应付证券清算款





205,132.91 13,775.16 应付赎回款





1,735,021.57 15,941,034.89 应付管理人报酬





134,446.26 502,184.80 应付托管费





22,407.70 83,697.46 应付销售服务费





- - 应付交易费用


6.4.7.7


1,092,602.02 1,732,454.63 应交税费





- - 应付利息





- - 应付利润





- - 递延所得税负债





- - 其他负债


6.4.7.8


99,557.72 229,981.96 负债合计





3,289,168.18 18,503,128.90 所有者权益:








实收基金


6.4.7.9


88,945,184.31 286,451,179.42 未分配利润


6.4.7.10


14,290,773.28 36,429,938.32 所有者权益合计





103,235,957.59 322,881,117.74 负债和所有者权益总计





106,525,125.77 341,384,246.64 注: 报告截止日 2020年 06月 30日,基金份额净值 1.1607元,基金份额总额 88945184.31份。 6.2 利润表 会计主体:华宝价值发现混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


一、收入





3,377,276.71 174,251,828.96 1.利息收入





117,325.71 619,126.05 其中:存款利息收入


6.4.7.11


117,276.04 606,162.14 债券利息收入





49.67 377.46 资产支持证券利息收 入





- - 买入返售金融资产收 入





- 12,586.45 证券出借利息收入





- - 其他利息收入





- - 2.投资收益(损失以“-”填 列)





32,472,972.64 79,075,820.38 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 16页 共 50页


其中:股票投资收益


6.4.7.12


31,718,074.18 73,279,994.82 基金投资收益


- - 债券投资收益


6.4.7.13


99,345.68 354,701.20 资产支持证券投资收 益


6.4.7.13.5


- - 贵金属投资收益


6.4.7.14


- - 衍生工具收益


6.4.7.15


- - 股利收益


6.4.7.16


655,552.78 5,441,124.36 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列)


6.4.7.17


-29,448,317.80 94,374,103.87 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列)





-


-


5.其他收入(损失以“-”号 填列)


6.4.7.18


235,296.16 182,778.66 减:二、费用





2,626,181.84 10,922,162.23 1.管理人报酬


6.4.10.2.1


1,276,616.36 5,876,296.65 2.托管费


6.4.10.2.2


212,769.38 979,382.77 3.销售服务费


6.4.10.2.3


- - 4.交易费用


6.4.7.19


1,016,530.50 3,961,996.04 5.利息支出





- - 其中:卖出回购金融资产支 出





- - 6.税金及附加


0.20 0.45 7.其他费用


6.4.7.20


120,265.40 104,486.32 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列)





751,094.87 163,329,666.73 减:所得税费用





- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列)





751,094.87 163,329,666.73 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华宝价值发现混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 286,451,179.42 36,429,938.32 322,881,117.74 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 751,094.87


751,094.87 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 17页 共 50页


三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-197,505,995.11 -22,890,259.91 -220,396,255.02 其中:1.基金申 购款


44,662,849.41 6,239,684.00 50,902,533.41 2.基金赎 回款


-242,168,844.52 -29,129,943.91 -271,298,788.43 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


88,945,184.31 14,290,773.28 103,235,957.59 项目


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 983,521,729.88 -188,006,570.65 795,515,159.23 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 163,329,666.73


163,329,666.73 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-262,212,721.81 2,393,246.29 -259,819,475.52 其中:1.基金申 购款


7,017,031.42 -293,913.02 6,723,118.40 2.基金赎 回款


-269,229,753.23 2,687,159.31 -266,542,593.92 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


721,309,008.07 -22,283,657.63 699,025,350.44 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 18页 共 50页


报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:


黄小薏


向辉


张幸骏


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华宝价值发现混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人华宝基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝价值发现混合型证券投资基金基金合同》(以 下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)以证监许可[2017]2187 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限为 不定期,首次设立募集基金份额为 1,230,830,153.56 份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合 伙)验证,并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00002号的验资报告。基金合同于 2018年 1月 24 日正式生效。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有 限公司。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝价值发现混合型证券投资基金基金合同》和 《华宝价值发现混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法 发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依 法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、可转 换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及 其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理 人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:本基金的股票投资比例 为基金资产的 60%-95%;其中,投资于价值型股票的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金(不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的 业绩比较基准为:中证 800价值指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。


本基金的财务报表于 2020年 8月 31日已经本基金的基金管理人批准报出。


6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 19页 共 50页


计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 和在财务报表附注所 列示依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政 策和会计估计编制。同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券 投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信 息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中 期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。


本财务报表以本基金持续经营为基础列报。





6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020年 6月 30日的财 务状况以及 2020年上半年度的经营成果和净值变动情况。





6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 -


6.4.5.2 会计估计变更的说明 -


6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。


6.4.6 税项 (1)印花税


经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年 4月 24日起,调整证券(股票) 交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;


经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年 9月 19日起,调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 20页 共 50页





根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让, 暂免征收印花税。


(2)增值税


根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人;





根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用 简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。


(3)城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加


根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011 年修订)》、《征收教育费附加的暂行 规定(2011 年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位 和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业 费附加的单位外)及地方教育费附加。


(4)企业所得税


根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 21页 共 50页


用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;


根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;


根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(5)个人所得税


根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;


根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008年 10月 9日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税;


根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税;


根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。


6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日 活期存款


16,134,228.16 定期存款


- 其中:存款期限 1个月以内


- 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 22页 共 50页





存款期限 1-3个月


-


存款期限 3个月以上


- 其他存款


- 合计


16,134,228.16 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日 成本


公允价值


公允价值变动


股票


92,259,357.51 90,069,511.82 -2,189,845.69 贵金属投资-金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


- - - 银行间市场


- - - 合计


- - - 资产支持证券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


92,259,357.51 90,069,511.82 -2,189,845.69 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日


应收活期存款利息


3,691.59 应收定期存款利息


- 应收其他存款利息


- 应收结算备付金利息


66.70 应收债券利息


- 应收资产支持证券利息


- 应收买入返售证券利息


- 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 23页 共 50页


应收申购款利息


- 应收黄金合约拆借孳息


- 应收出借证券利息


- 其他


58.80 合计


3,817.09 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用


1,092,602.02 银行间市场应付交易费用


- 合计


1,092,602.02 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日


应付券商交易单元保证金


- 应付赎回费


103.82 应付证券出借违约金


- 预提费用 99,453.90 合计


99,557.72 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 286,451,179.42


286,451,179.42 本期申购


44,662,849.41


44,662,849.41


本期赎回(以“-”号填列)


-242,168,844.52


-242,168,844.52


- 基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


88,945,184.31


88,945,184.31


注:申购含红利再投以及转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 18,584,746.21 17,845,192.11 36,429,938.32 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 24页 共 50页


本期利润


30,199,412.67 -29,448,317.80 751,094.87


本期基金份额交易 产生的变动数


-30,297,946.39 7,407,686.48 -22,890,259.91 其中:基金申购款


7,356,460.81 -1,116,776.81 6,239,684.00 基金赎回款


-37,654,407.20 8,524,463.29 -29,129,943.91 本期已分配利润


- - - 本期末


18,486,212.49 -4,195,439.21 14,290,773.28 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


活期存款利息收入


110,411.34 定期存款利息收入


- 其他存款利息收入


- 结算备付金利息收入


3,030.86 其他


3,833.84 合计


117,276.04 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入


31,718,074.18 股票投资收益——赎回差价收入


- 股票投资收益——申购差价收入


- 股票投资收益——证券出借差价收入


- 合计


31,718,074.18 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


卖出股票成交总额


393,520,475.65


减:卖出股票成本总额


361,802,401.47


买卖股票差价收入


31,718,074.18


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 25页 共 50页


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入


99,345.68 债券投资收益——赎回差价收入


- 债券投资收益——申购差价收入


- 合计


99,345.68 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年6月30日


卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额


454,197.00 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额


354,800.00 减:应收利息总额


51.32 买卖债券差价收入


99,345.68 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 26页 共 50页


6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


股票投资产生的股利收益


655,552.78 其中:证券出借权益补偿收 入


- 基金投资产生的股利收益


- 合计


655,552.78 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元


项目名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


1.交易性金融资产


-29,448,317.80 股票投资


-29,448,317.80 债券投资


- 资产支持证券投资


- 基金投资


- 贵金属投资


- 其他


- 2.衍生工具


- 权证投资


- 3.其他


- 减:应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税


- 合计


-29,448,317.80 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 27页 共 50页


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


基金赎回费收入


152,398.99 基金转换费收入


82,897.17 合计


235,296.16 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用


1,016,530.50 银行间市场交易费用


- 合计


1,016,530.50 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用


39,781.56 信息披露费


59,672.34 证券出借违约金


- 银行费用 2,211.50 账户维护费 18,000.00 清算所 CFCA证书服务费 600.00 合计


120,265.40 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称


与本基金的关系


华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 28页 共 50页


华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus











基金管理人的股东 Asset Management,L.P.)


中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集团”) 华宝信托的最终控制人 华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司 华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司 宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财务”) 受宝武集团控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


当期发生的基金应支付的管理费


1,276,616.36 5,876,296.65 其中:支付销售机构的客户维护费


522,948.90


2,709,588.22


注:支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提,逐日累计 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 29页 共 50页


至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


当期发生的基金应支付的托管费


212,769.38 979,382.77 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年 天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金报告期及上年度可比期间未发生转融通证券出借业务。


6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金报告期及上年度可比期间未发生转融通证券出借业务。


6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 30页 共 50页


6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元


关联方名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年6月30日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


中国建设银行股 份有限公司


16,134,228.16


110,411.34


109,908,171.23


586,456.14


注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元


6.4.12.1.1 受限证券类别:股票


证券


代码


证券


名称


成功


认购日


可流通 日


流通受 限类型


认购


价格


期末估 值单价


数量


(单 位:股)


期末


成本总额


期末估值总 额


备注


300840 酷特 智能 2020年 6月 30 日 2020年 07月 08日 新股流 通受限 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 - 300843 胜蓝 股份 2020年 6月 23 日 2020年 07月 02日 新股流 通受限 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 300845 捷安 高科 2020年 6月 24 日 2020年 07月 03日 新股流 通受限 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 300846 首都 在线 2020年 6月 22 日 2020年 07月 01日 新股流 通受限 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 688159 有方 科技 2020年 1月 16 日 2020年 7月 23 日 科创板 锁定 20.35 52.73 3,341 67,989.35 176,170.93 - 688228 开普 云 2020年 3月 19 日 2020年 9月 28 日 科创板 锁定 59.26 73.20 1,793 106,253.18 131,247.60 - 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 31页 共 50页


688365 光云 科技 2020年 4月 22 日 2020年 10月 29日 科创板 锁定 10.80 43.22 7,339 79,261.20 317,191.58 - 688396 华润 微 2020年 2月 14 日 2020年 8月 27 日 科创板 锁定 12.80 41.45 17,713 226,726.40 734,203.85 - 688599 天合 光能 2020年 6月 2 日 2020年 12月 10日 科创板 锁定 8.16 13.91 12,854 104,888.64 178,799.14 - 注:(1)基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其 中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在 新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股 获配日至新股上市日之间不能自由转让。


(2)根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行 业倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票 上市之日起 6个月。





6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌的流通受限股票. 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末无银行间市场债券正回购,因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购,因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 截至本报告期末,本基金无参与转融通证券出借业务的证券。


6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只主动投资的混合型证券投资基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票 型基金,高于债券型基金、货币市场基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 32页 共 50页


的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目 标是争取将相对风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹配”的风险收益目标。


本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,公司内部监督和反馈系统包括内部控制 委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内 部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。 督察长向董事会负责,总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报 告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控,主要针对公司内 部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见;合规审计部在督察长的领导 下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查,同时对内控的失控点进行查漏并责令改 正。


本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。 第一层监控防线为一线岗位自控与互控;第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控 和互控;第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监 督反馈;最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线,实施对公司各类业务和风险的总体监督、 控制,并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。


本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法,估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现风险损失 的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具的特 征,通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告,确定相应置信程度和风险损失的限度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。


6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 均存放于信用良好的银行,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以 中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风险可能性很小。


本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 33页 共 50页





于本报告期末,本基金无债券投资。


6.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。


针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


于本报告期末,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到 期现金流量。


6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。


本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行 证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。


本基金所持证券均在证券交易所上市,部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参 见附注。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 34页 共 50页


不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过 基金资产净值的 15%。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。


本报告期内,基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关规 定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上 市或银行间同业市场交易,不存在具有重大流动性风险的投资品种。





同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度,按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一 致。


综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流 动性情况良好。


6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。


本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 35页 共 50页


备付金、存出保证金等。


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元


本期末


2020年 6月 30日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产























银行存款 16,134,228.16 - - - 16,134,228.16 结算备付金 148,222.55 - - - 148,222.55 存出保证金 130,585.79 - - - 130,585.79 交易性金融资产 - - - 90,069,511.82 90,069,511.82 应收利息 - - - 3,817.09 3,817.09 应收申购款 3.00 - - 12,857.79 12,860.79 应收证券清算款 - - - 25,899.57 25,899.57 资产总计


16,413,039.50 - - 90,112,086.27 106,525,125.77 负债























应付赎回款 - - - 1,735,021.57 1,735,021.57 应付管理人报酬 - - - 134,446.26 134,446.26 应付托管费 - - - 22,407.70 22,407.70 应付证券清算款 - - - 205,132.91 205,132.91 应付交易费用 - - - 1,092,602.02 1,092,602.02 其他负债 - - - 99,557.72 99,557.72 负债总计


- - - 3,289,168.18 3,289,168.18 利率敏感度缺口


16,413,039.50 - - 86,822,918.09 103,235,957.59 上年度末


2019年 12月 31日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产




















银行存款 68,414,874.92 - - - 68,414,874.92 结算备付金 567,765.25 - - - 567,765.25 存出保证金 219,133.41 - - - 219,133.41 交易性金融资产 - - - 271,910,831.21 271,910,831.21 应收利息 - - - 14,821.70 14,821.70 应收申购款 - - - 256,820.15 256,820.15 资产总计


69,201,773.58


-


-


272,182,473.06


341,384,246.64


负债























应付赎回款 - - - 15,941,034.89 15,941,034.89 应付管理人报酬 - - - 502,184.80 502,184.80 应付托管费 - - - 83,697.46 83,697.46 应付证券清算款 - - - 13,775.16 13,775.16 应付交易费用 - - - 1,732,454.63 1,732,454.63 其他负债 - - - 229,981.96 229,981.96 负债总计


- -


-


18,503,128.90


18,503,128.90


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 36页 共 50页


利率敏感度缺口


69,201,773.58


-


-


253,679,344.16


322,881,117.74


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本报告期末,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无 重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票,所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券 市场整体波动的影响。


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下和自下而上相结合” 的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及投资组合 构建的策略;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进 行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组 合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。


本基金通过投资组合的分散化降低价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产 的 60%-95%,其中,投资于价值型股票的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券合计 不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基 金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 37页 共 50页


6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日


上年度末


2019年12月31日


公允价值


占基金资产净值比 例(%)


公允价值


占基金资产净值 比例(%)


交易性金融资产 -股票投资


90,069,511.82


87.25


271,910,831.21


84.21


交易性金融资产 —基金投资


- - - -


交易性金融资产 -债券投资


- - - -


交易性金融资产 -贵金属投资


- - - -


衍生金融资产- 权证投资


- - - -


其他


- - - -


合计


90,069,511.82 87.25


271,910,831.21 84.21


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


假设


除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2020年 6月 30日)


上年度末 (2019 年 12 月 31日 )


分析 1. 业绩比较基准 上升 5% 6,224,321.45 16,440,657.71


1. 业绩比较基准 下降 5% -6,224,321.45 -16,440,657.71


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值





(a)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收申 购款、应收利息以及其他金融负债,其因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。


(b)以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 38页 共 50页





于本报告期末,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一 层次的余额为人民币 88,505,244.74元,属于第二层次的余额为人民币 1,564,267.08元,无划分 为第三层次余额(于上年度末,属于第一层次的余额为人民币 267,050,456.51元,属于第二层次 的余额为人民币 4,860,374.70元,无划分为第三层次余额)。


(ii)公允价值所属层次间的重大变动





对于证券交易所上市的证券等,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情 况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的 公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入 值所属的最低层次,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。


(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额


本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期及上年度 可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。


(2)承诺事项





截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。


(3)其他事项





截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。





§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


90,069,511.82 84.55


其中:股票


90,069,511.82 84.55 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


- -


其中:债券


- -








资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


16,282,450.71 15.29 8 其他各项资产


173,163.24 0.16 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 39页 共 50页


9 合计


106,525,125.77 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


1,735,533.00 1.68 C


制造业


13,979,998.56 13.54 D


电力、热力、燃气及水生产和 供应业


1,852,264.32 1.79 E


建筑业


8,362,410.48 8.10 F


批发和零售业


- - G


交通运输、仓储和邮政业


2,098,883.00 2.03 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服 务业


4,277,417.71 4.14 J


金融业


42,329,937.95 41.00 K


房地产业


13,673,079.44 13.24 L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理业


1,759,987.36 1.70 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- -


合计


90,069,511.82 87.25 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元





序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 601318 中国平安 103,430 7,384,902.00 7.15 2 601166 兴业银行 273,200 4,311,096.00 4.18 3 000002 万 科A 162,538 4,248,743.32 4.12 4 601628 中国人寿 150,500 4,095,105.00 3.97 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 40页 共 50页


5 600036 招商银行 119,620 4,033,586.40 3.91 6 000001 平安银行 314,900 4,030,720.00 3.90 7 601688 华泰证券 210,300 3,953,640.00 3.83 8 000961 中南建设 421,900 3,754,910.00 3.64 9 601128 常熟银行 477,800 3,588,278.00 3.48 10 600030 中信证券 148,000 3,568,280.00 3.46 11 002648 卫星石化 210,415 3,423,452.05 3.32 12 600048 保利地产 231,430 3,420,535.40 3.31 13 000725 京东方A 701,800 3,277,406.00 3.17 14 601211 国泰君安 188,600 3,255,236.00 3.15 15 601668 中国建筑 667,800 3,185,406.00 3.09 16 600958 东方证券 298,500 2,832,765.00 2.74 17 600803 新奥股份 243,800 2,520,892.00 2.44 18 002174 游族网络 95,962 2,502,688.96 2.42 19 002202 金风科技 222,148 2,214,815.56 2.15 20 600011 华能国际 435,900 1,839,498.00 1.78 21 601186 中国铁建 219,346 1,838,119.48 1.78 22 300388 国祯环保 190,888 1,759,987.36 1.70 23 000671 阳 光 城 270,008 1,711,850.72 1.66 24 600496 精工钢构 501,500 1,680,025.00 1.63 25 600068 葛洲坝 278,800 1,658,860.00 1.61 26 002624 完美世界 22,800 1,314,192.00 1.27 27 601225 陕西煤业 118,300 852,943.00 0.83 28 600837 海通证券 67,700 851,666.00 0.82 29 600029 南方航空 163,600 845,812.00 0.82 30 688396 华润微 17,713 734,203.85 0.71 31 002928 华夏航空 48,300 726,915.00 0.70 32 601699 潞安环能 115,400 642,778.00 0.62 33 600383 金地集团 39,200 537,040.00 0.52 34 601233 桐昆股份 41,800 533,368.00 0.52 35 601111 中国国航 79,600 526,156.00 0.51 36 601009 南京银行 57,935 424,663.55 0.41 37 601633 长城汽车 52,300 403,756.00 0.39 38 688365 光云科技 7,339 317,191.58 0.31 39 601088 中国神华 16,700 239,812.00 0.23 40 300224 正海磁材 26,000 225,160.00 0.22 41 600885 宏发股份 5,300 212,636.00 0.21 42 688599 天合光能 12,854 178,799.14 0.17 43 688159 有方科技 3,341 176,170.93 0.17 44 688228 开普云 1,793 131,247.60 0.13 45 603087 甘李药业 344 34,503.20 0.03 46 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.02 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 41页 共 50页


47 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01 48 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01 49 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.01 50 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.01 51 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.01 52 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 601628 中国人寿 7,648,288.29 2.37 2 300388 国祯环保 7,202,063.72 2.23 3 601318 中国平安 7,191,348.00 2.23 4 300459 金科文化 6,596,652.78 2.04 5 002648 卫星石化 6,550,356.00 2.03 6 601128 常熟银行 6,379,730.00 1.98 7 600036 招商银行 6,367,365.70 1.97 8 300070 碧水源 6,035,737.00 1.87 9 600011 华能国际 5,909,223.00 1.83 10 601688 华泰证券 5,438,681.00 1.68 11 000425 徐工机械 5,369,987.00 1.66 12 600048 保利地产 5,222,362.40 1.62 13 000002 万 科A 5,127,605.00 1.59 14 002624 完美世界 5,034,963.00 1.56 15 600029 南方航空 4,816,291.00 1.49 16 600183 生益科技 4,592,412.12 1.42 17 000877 天山股份 4,550,991.00 1.41 18 002867 周大生 4,389,397.00 1.36 19 000902 新洋丰 4,289,660.94 1.33 20 600027 华电国际 4,205,861.00 1.30 注:买入金额不包括相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 002174 游族网络 20,575,008.54 6.37 2 002648 卫星石化 13,715,605.99 4.25 3 002202 金风科技 13,459,326.59 4.17 4 002531 天顺风能 12,446,787.61 3.85 5 000425 徐工机械 11,066,607.00 3.43 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 42页 共 50页


6 600029 南方航空 9,951,252.20 3.08 7 601111 中国国航 9,909,624.06 3.07 8 601233 桐昆股份 9,760,976.25 3.02 9 002624 完美世界 9,684,652.10 3.00 10 601398 工商银行 9,395,658.48 2.91 11 000725 京东方A 8,607,947.00 2.67 12 600030 中信证券 8,224,060.00 2.55 13 002555 三七互娱 8,196,854.74 2.54 14 601186 中国铁建 8,077,820.03 2.50 15 000401 冀东水泥 7,615,982.00 2.36 16 601117 中国化学 7,547,058.62 2.34 17 601668 中国建筑 7,309,093.00 2.26 18 601717 郑煤机 7,059,021.04 2.19 19 601088 中国神华 6,827,798.00 2.11 20 300070 碧水源 6,667,365.00 2.06 21 300059 东方财富 6,662,032.80 2.06 22 600729 重庆百货 6,543,557.00 2.03 23 601166 兴业银行 6,537,441.00 2.02 注:卖出金额不包括相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元


买入股票成本(成交)总额


209,409,399.88 卖出股票收入(成交)总额


393,520,475.65 注:买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 43页 共 50页


7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 7.12 市场中性策略执行情况










































































- 7.13 投资组合报告附注 7.13.1





价值发现基金截至 2020年 6月 30日持仓前十名证券中的兴业银行(601166)作为债务融资 工具主承销商,在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中,中标承销费率远低于市场正常 水平,预估承销费收入远低于其业务开展平均成本,于 2020年 5月 5日收到中国银行间市场交易 商协会警告处分,责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 44页 共 50页





价值发现基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的招商银行(600036)于 2019 年 7 月 28日收到全国银行间同业拆借中心通报批评,要求其加强风险控制和内部管理,并依据《银行 间本币市场交易员管理办法(试行)》(中汇交发〔2014〕196号),暂停招商银行相关交易员的银 行间本币市场交易员资格 1年;因 2019年 7月 2日,平安银行和招商银行在银行间债券回购市场 达成 DR001为 0.09%的异常利率交易。经两家银行自查,为交易员操作失误所致。


价值发现基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的平安银行(000001)于 2019 年 7 月 28日收到全国银行间同业拆借中心通报批评,要求其加强风险控制和内部管理,并依据《银行 间本币市场交易员管理办法(试行)》(中汇交发〔2014〕196号),暂停平安银行相关交易员的银 行间本币市场交易员资格 1年;因 2019年 7月 2日,平安银行和招商银行在银行间债券回购市场 达成 DR001为 0.09%的异常利率交易。经两家银行自查,为交易员操作失误所致。


价值发现基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的华泰证券(601688)于 2019 年 8 月 23日收到江苏证监局整改通知。由于公司存在:在代销“聚潮资产-中科招商新三板 I期 A、B 专项资管计划”过程中,存在使用未经报备的宣传推介材料的情形。该行为违反《证券公司代销 金融产品管理规定》第十条的规定,反映出公司内部控制不完善。


价值发现基金截至 2020年 6月 30日持仓前十名证券中的中信证券(600030)作为债务融资 工具主承销商,在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中,中标承销费率远低于市场正常 水平,预估承销费收入远低于其业务开展平均成本,于 2020年 5月 15日收到中国银行间市场交 易商协会警告处分,责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。


本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金 投资的前十名证券的其余五名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。





7.13.2





基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


130,585.79 2


应收证券清算款


25,899.57 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 45页 共 50页


3


应收股利


- 4


应收利息


3,817.09 5


应收申购款


12,860.79 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


173,163.24 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份


持有人户数 (户)


户均持有的 基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额比例 (%)


持有份额


占总份额比例 (%)


6,724 13,228.02 2,224.43 0.00


88,942,959.88 100.00


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目


持有份额总数(份)


占基金总份额比例(%)


基金管理人所有从业人员持有本基金


4,706.01 0.0053


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目


持有基金份额总量的数量区间(万份)


本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金


0 本基金基金经理持有本开放式基金


0 §9 开放式基金份额变动 单位:份


基金合同生效日(2018年 1月 24日) 基金份额总额


1,230,830,153.56 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 46页 共 50页


本报告期期初基金份额总额


286,451,179.42 本报告期基金总申购份额


44,662,849.41 减:本报告期基金总赎回份额


242,168,844.52 本报告期基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列)


- 本报告期期末基金份额总额


88,945,184.31


注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议


报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


1、基金管理人的重大人事变动 2020年 5月 20日,基金管理人发布高级管理人员变更公告,经公司董事会审议通过,聘任周 雷为公司督察长。公司总经理黄小薏自 2020年 5月 20日起不再代任督察长职务。


2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金的投资策略未发生变更。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为:2019 年 11月 20日至本报告期末。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 47页 共 50页


或处罚等情况。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元


券商名称


交易 单元 数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


国泰君安


2


92,189,434.03


15.43%


85,855.06


15.70%


-


天风证券


2


90,620,481.42


15.17%


83,144.20


15.20%


-


中信建投


2


67,311,403.50


11.27%


62,687.50


11.46%


-


东方证券


1


63,802,986.36


10.68%


58,144.50


10.63%


-


东吴证券


2


45,404,947.85


7.60%


41,553.42


7.60%


-


西藏东方财富


1


34,690,752.65


5.81%


31,613.56


5.78%


-


国盛证券


2


29,919,714.27


5.01%


27,864.74


5.10%


-


长城证券


2


29,449,275.45


4.93%


27,279.33


4.99%


-


民生证券


1


26,020,959.02


4.36%


23,713.28


4.34%


-


浙商证券


1


23,401,726.91


3.92%


21,325.94


3.90%


-


长江证券


1


21,232,666.40


3.55%


19,774.04


3.62%


-


西部证券


1


19,667,106.19


3.29%


14,383.10


2.63%


-


万联证券


1


15,702,868.80


2.63%


14,623.77


2.67%


-


宏信证券


2


10,940,215.51


1.83%


10,006.19


1.83%


-


方正证券


1


8,395,338.00


1.41%


7,818.68


1.43%


-


上海证券


1


7,071,494.90


1.18%


6,444.28


1.18%


-


东北证券


2


6,931,527.47


1.16%


6,455.39


1.18%


-


国信证券


1


3,872,197.00


0.65%


3,606.11


0.66%


-


中金国际


1


652,930.00


0.11%


608.13


0.11%


-


爱建证券


1


-


-


-


-


-


海通证券


2


-


-


-


-


-


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 48页 共 50页


华创证券


1


-


-


-


-


-


华泰证券


1


-


-


-


-


-


平安证券


1


-


-


-


-


-


申万宏源


1


-


-


-


-


-


兴业证券


2


-


-


-


-


-


银河证券


1


-


-


-


-


-


招商证券


1


-


-


-


-


-


中山证券


1


-


-


-


-


-


中投证券


1


-


-


-


-


-


中信证券


1


-


-


-


-


-


注:基金管理人选择交易单元的标准和程序如下:


(1)选择标准: 资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 5亿元人民币;财务状况良好,各 项财务指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到中国证监会 和中国人民银行处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密 的要求;具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易 的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人 员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告; 适当的地域分散化。


(2)选择程序:(a)服务评价;(b)拟定备选交易单元;(c)签约。


2. 本报告期租用的证券公司交易单元新增的有:宏信证券,申万宏源。


10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元


券商名称


债券交易


债券回购交易


权证交易


成交金额


占当期债券


成交总额的 比例


成交金额


占当期债券 回购


成交总额的 比例


成交金额


占当期权 证


成交总额 的比例


国泰君安 - -


- -


- -


天风证券 454,197.00 56.14%


- -


- -


中信建投 - -


- -


- -


东方证券 - -


- -


- -


华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 49页 共 50页


东吴证券 - -


- -


- -


西藏东方 财富 - -


- -


- -


国盛证券 - -


- -


- -


长城证券 - -


- -


- -


民生证券 - -


- -


- -


浙商证券 - -


- -


- -


长江证券 354,800.00 43.86%


- -


- -


西部证券 - -


- -


- -


万联证券 - -


- -


- -


宏信证券 - -


- -


- -


方正证券 - -


- -


- -


上海证券 - -


- -


- -


东北证券 - -


- -


- -


国信证券 - -


- -


- -


中金国际 - -


- -


- -


爱建证券 - -


- -


- -


海通证券 - -


- -


- -


华创证券 - -


- -


- -


华泰证券 - -


- -


- -


平安证券 - -


- -


- -


申万宏源 - -


- -


- -


兴业证券 - -


- -


- -


银河证券 - -


- -


- -


招商证券 - -


- -


- -


中山证券 - -


- -


- -


中投证券 - -


- -


- -


中信证券 - -


- -


- -


10.8 其他重大事件 序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 华宝价值发现混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 基金管理人网站 2020-01-21 2 华宝基金管理有限公司旗下部分基金 季度报告提示性公告 上海证券报、证券日报、 证券时报、中国证券报、 基金管理人网站 2020-01-21 3 华宝价值发现混合型证券投资基金招 募说明书(更新) 基金管理人网站 2020-03-05 4 华宝价值发现混合型证券投资基金招 募说明书(更新)摘要 基金管理人网站 2020-03-05 华宝价值发现混合 2020年中期报告 第 50页 共 50页


5 华宝价值发现混合型证券投资基金 2019年年度报告 基金管理人网站 2020-03-30 6 华宝基金管理有限公司旗下部分基金 年度报告提示性公告 上海证券报、证券日报、 证券时报、中国证券报、 基金管理人网站 2020-03-30 7 华宝价值发现混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 基金管理人网站 2020-04-21 8 华宝基金关于旗下部分基金新增陆享 基金公司为代销机构的公告 上海证券报、证券日报、 证券时报、中国证券报、 基金管理人网站 2020-05-22 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件;


华宝价值发现混合型证券投资基金基金合同;


华宝价值发现混合型证券投资基金招募说明书;


华宝价值发现混合型证券投资基金托管协议;


基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;


基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;


基金托管人业务资格批件和营业执照。


12.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 12.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2020年 8月 31日