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长城久稳(003290)

长城久稳债券型证券投资基金2020年中期报告摘要查看PDF公告

长城久稳债券型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2020年 8月 31日
长城久稳债券 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 08月 27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。
长城久稳债券 2020年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................9
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................9
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................9
3.3 其他指标.....................................................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托管人报告..........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16
§6 半年度财务会计报告(未经审计)..................................................................................................17
6.1 资产负债表.................................................................................................................................17
6.2 利润表.........................................................................................................................................18
长城久稳债券 2020年中期报告
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6.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................19
6.4 报表附注.....................................................................................................................................20
§7 投资组合报告......................................................................................................................................42
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................43
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................43
7.11 市场中性策略执行情况...........................................................................................................44
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................44
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................46
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................47
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................48
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................48
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................48
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................49
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................51
长城久稳债券 2020年中期报告
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................51
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................52
§12 备查文件目录....................................................................................................................................53
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................53
12.2 存放地点...................................................................................................................................53
12.3 查阅方式...................................................................................................................................53
长城久稳债券 2020年中期报告
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§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长城久稳债券型证券投资基金 基金简称 长城久稳债券 基金主代码 003290 交易代码 003290 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 11月 11日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 49,871,342.21份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将在控制组合风险和保持资产流动性的前提下, 力争获得超越业绩比较基准的收益,实现基金资产的 长期增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观 经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业 政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济 发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的 流动性以及信用水平,优化固定收益类金融工具的资 产比例配置。在有效控制风险的基础上,适时调整组 合久期,以获得基金资产的稳定增值,提高基金总体 收益率。 2、利率策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引 起利率变化的相关因素进行跟踪和分析,进而对债券 组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低 利率变动对组合带来的影响。 3、信用策略 本基金将根据不同信用等级债券与同期限国债之间收 益率利差的历史数据比较,并结合不同信用等级间债 券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化,调整 债券类属品种的投资比例,获取不同债券类属之间利 差变化所带来的投资收益。 4、类属配置与个券选择策略 本基金根据券种特点及市场特征,将市场划分为企业 债、银行间国债、银行间金融债、央行票据、交易所 国债等子市场。综合考虑市场的流动性和容量、市场 的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因 长城久稳债券 2020年中期报告 第 7 页 共 48 页 素,对几个市场之间的相对风险、收益(等价税后收 益)进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。本 基金从债券票息率、收益率曲线偏离度、绝对和相对 价值分析、信用分析、公司研究等角度精选有投资价 值的投资品种。本基金力求通过绝对和相对定价模型 对市场上所有债券品种进行投资价值评估,从中选择 具有较高票息率且暂时被市场低估或估值合理的投资 品种。 业绩比较基准 中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款 利率(税后)×10%。 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币 市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较 低风险/收益的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 姓名 车君 吴玉婷 联系电话 0755-23982338 021-52629999信息披露负责人 电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn xywyt@cib.com.cn 客户服务电话 400-8868-666 95561 传真 0755-23982328 021-62535823 注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41层 福建省福州市湖东路 154号 办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 40、41 层 上海市银城路 167号 4号楼 邮政编码 518026 200041 法定代表人 王军 陶以平(代为履行法定代表人职 权) 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 www.ccfund.com.cn 基金中期报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路 6009号新世界 商务中心 40、41层 长城久稳债券 2020年中期报告 第 8 页 共 48 页 长城久稳债券 2020年中期报告 第 9 页 共 48 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日 ) 本期已实现收益 5,141,014.77 本期利润 3,519,403.91 加权平均基金份额本期利润 0.0081 本期加权平均净值利润率 0.80% 本期基金份额净值增长率 0.45% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 232,783.92 期末可供分配基金份额利润 0.0047 期末基金资产净值 50,245,255.36 期末基金份额净值 1.0075 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 12.44% 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 ③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.18% 0.05% -0.60% 0.11% 0.42% -0.06% 过去三个月 -0.18% 0.08% -0.16% 0.11% -0.02% -0.03% 过去六个月 0.45% 0.06% 2.19% 0.11% -1.74% -0.05% 过去一年 2.04% 0.05% 4.76% 0.08% -2.72% -0.03% 过去三年 10.25% 0.06% 15.04% 0.06% -4.79% 0.00% 自基金合同 生效起至今 12.44% 0.05% 13.15% 0.07% -0.71% -0.02% 长城久稳债券 2020年中期报告 第 10 页 共 48 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:①本基金合同规定本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%;本基金持有现金或者到 期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中,现金类资产不包括结算备 付金、存出保证金、应收申购款。 ②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金 合同约定。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 11 页 共 48 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司,由长城证券股份有 限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国际信托 股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于 2001年 12月 27日共同出资设立,当时注 册资本为壹亿元人民币。2007年 5月 21日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整,现有 股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际信托股 份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007年 10月 12日,经中国证监会批 准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和 中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末,公司管理的基金包括:长城久恒灵活配置混合型 证券投资基金、长城久泰沪深 300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增 值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资 基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力 混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型 证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳 健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收 益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、 长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题 灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置 混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资 基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久 源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎灵活配置混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券 投资基金、长城久信债券型证券投资基金(《长城久信债券型证券投资基金基金合同》自 2020 年 7月 15日起终止)、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合 型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合 型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城 久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中 证 500指数增强型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久悦债券型证券 长城久稳债券 2020年中期报告 第 12 页 共 48 页 投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型证券投资基金、长城港股通 价值精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证券投资基金、长城短债债券型证券 投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型 证券投资基金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金、长城量化小盘股票型证券投资基 金、长城泰利纯债债券型证券投资基金、长城价值优选混合型证券投资基金、长城恒康稳健养老 目标一年持有期混合型发起式基金中基金、长城创新驱动混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 蔡旻 长城稳 健增利 基金、长 城久稳 债券、长 城增强 收益债 券、长城 稳固收 益债券、 长城久 信债券 和长城 久荣定 期开放 债券型 发起式 的基金 经理 2016年 11月 11 日 10年 男,中国籍,厦门大学金 融工程专业经济学学士及 硕士。2010年进入长城基 金管理有限公司,曾任债 券研究员,“长城货币市 场证券投资基金”基金经 理助理,“长城淘金一年 期理财债券型证券投资基 金”、“长城岁岁金理财债 券型证券投资基金”、“长 城保本混合型证券投资基 金”、“长城新优选混合型 证券投资基金”、“长城新 视野混合型证券投资基 金”、“长城久惠保本混合 型证券投资基金”和“长 城久祥保本混合型证券投 资基金”、“长城久盈纯债 分级债券型证券投资基 金”、“长城久利保本混合 型证券投资基金”、“长城 久源保本混合型证券投资 基金”、“长城久盈纯债债 券型证券投资基金”的基 金经理。 注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③魏建先生自 2020年 7月 10日开始担任本基金的基金经理,蔡旻先生自 2020年 7月 17日起不 再担任本基金的基金经理。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 13 页 共 48 页 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期,无基金经理兼任投资经理情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久稳债券型证券投资基金 基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金 合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存 在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度,在突发疫情影响下,全球经济活动受到冲击,基本面弱复苏预期被打破。1-2月份, 各项经济数据大幅下滑,逆周期政策下,随着专项债额度的提升以及赤字率可能调整,后续基建 有望加码托底经济,但海外疫情的失控以及市场对全球衰退预期的担忧,制造业投资整体不容乐 观。为了对冲疫情负面冲击,国内货币政策进一步宽松,债市收益率明显下行。随着国内疫情逐 渐得到控制,政府出台各项刺激政策,利率债有所调整,3月随着海外疫情开始蔓延扩散,全球 央行货币政策持续宽松,债市收益率再次下行。受疫情影响,权益和商品市场均明显下跌。 二季度,随着国内疫情得到阶段性控制,基本面数据也逐渐企稳回升,货币政策从疫情期间 的大幅宽松逐渐恢复至常态,股债汇和商品市场经历了比较大的波动。4月份,货币政策维持宽 松,债牛延续。5-6月,货币政策边际收紧,债市各期限品种收益率明显上行。随着风险偏好上 升,全球商品和权益市场在二季度也取得较好回报。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 14 页 共 48 页 上半年,我们主要基于疫情变化、经济基本面的起伏和事件冲击对市场的影响来制定组合大 类资产配置策略和久期策略,同时通过仓位和交易控制净值波动。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为 0.45%,本基金比较基准收益率为 2.19%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,从基本面来看,我们认为经济企稳回升的方向大概率会持续,考虑到严控地产 和海外复苏的不确定性,下半年经济回升的斜率可能弱于二季度;从资金面来看,目前全球经济 复苏的基础并不牢固,货币政策短期内应该不会转向;从需求角度看,低利率时代下,市场资金 对权益资产的关注度在持续提升。基于上述看法,如果没有外部超预期冲击,我们预计下半年股 票和可转债的回报大概率将好于纯债。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,则及时就所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。 本基金管理人成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、 分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基 金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受 托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价, 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。 受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在 相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的 长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金 经理有权出席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服 务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议,由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受 限股票流动性折扣数据。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 15 页 共 48 页 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期进行了一次利润分配,分红金额为 2,234,614.86元,其中现金分红 2,234,415.65元,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金无需要说明的情况。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 16 页 共 48 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期 内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 17 页 共 48 页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:长城久稳债券型证券投资基金 报告截止日: 2020年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:


银行存款 6.4.7.1 159,638.70 2,812,298.64 结算备付金 934,666.99 - 存出保证金 10,134.45 - 交易性金融资产 6.4.7.2 50,942,590.20 2,345,427,000.00 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 50,942,590.20 2,345,427,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,543,061,874.60 应收证券清算款 4,600,694.85 - 应收利息 6.4.7.5 730,285.83 50,759,188.79 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 57,378,011.02 3,942,060,362.03 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 2,300,000.00 - 应付证券清算款 4,700,935.62 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 16,295.36 342,985.08 应付托管费 5,431.79 114,328.36 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 6,497.72 35,599.86 应交税费 113.51 - 长城久稳债券 2020年中期报告 第 18 页 共 48 页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 103,481.66 189,000.00 负债合计 7,132,755.66 681,913.30 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 49,871,342.21 3,910,195,828.81 未分配利润 6.4.7.10 373,913.15 31,182,619.92 所有者权益合计 50,245,255.36 3,941,378,448.73 负债和所有者权益总计 57,378,011.02 3,942,060,362.03 注:报告截止日 2020年 6月 30日,基金份额净值 1.0075元,基金份额总额 49,871,342.21份。 6.2 利润表 会计主体:长城久稳债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 一、收入


4,617,130.06 25,791,766.53 1.利息收入 6,465,165.79 24,453,070.36 其中:存款利息收入 6.4.7.11 321,804.77 120,825.78 债券利息收入 4,549,310.42 22,744,550.93 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,594,050.60 1,587,693.65 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -594,195.71 2,950,683.87 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -594,195.71 2,950,683.87 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 -1,621,610.86 -1,671,567.87 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 367,770.84 59,580.17 减:二、费用 1,097,726.15 3,148,584.43 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 685,060.35 2,088,903.01 2.托管费 6.4.10.2.2 228,353.49 696,301.03 长城久稳债券 2020年中期报告 第 19 页 共 48 页 3.销售服务费 - - 4.交易费用 6.4.7.19 17,717.86 26,997.80 5.利息支出 43,275.78 221,541.32 其中:卖出回购金融资产支出 43,275.78 221,541.32 6.税金及附加





12.16 - 7.其他费用 6.4.7.20 123,306.51 114,841.27 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列) 3,519,403.91 22,643,182.10 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 3,519,403.91 22,643,182.10 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:长城久稳债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 3,910,195,828.81 31,182,619.92 3,941,378,448.73 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 3,519,403.91 3,519,403.91 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -3,860,324,486.60 -32,093,495.82 -3,892,417,982.42 其中:1.基金申购款 49,666,583.82 342,724.73 50,009,308.55 2.基金赎回款 -3,909,991,070.42 -32,436,220.55 -3,942,427,290.97 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - -2,234,614.86 -2,234,614.86 五、期末所有者权益(基 金净值) 49,871,342.21 373,913.15 50,245,255.36 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 长城久稳债券 2020年中期报告 第 20 页 共 48 页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,792,677,545.61 72,100,008.97 1,864,777,554.58 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 22,643,182.10 22,643,182.10 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 1,083,981,698.94 38,482,564.07 1,122,464,263.01 其中:1.基金申购款 1,638,192,121.78 61,963,123.35 1,700,155,245.13 2.基金赎回款 -554,210,422.84 -23,480,559.28 -577,690,982.12 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - -21,548,528.79 -21,548,528.79 五、期末所有者权益(基 金净值) 2,876,659,244.55 111,677,226.35 2,988,336,470.90 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______王军______














______邱春杨______














____赵永强____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长城久稳债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”)证监许可[2016]1862号文“关于准予长城久稳债券型证券投资基金注册的批 复”的核准,由长城基金管理有限公司自 2016年 11月 1日至 2016年 11月 8日向社会公开募集, 募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2016)验字第 60737541_H09号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016年 11月 11日 生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的有效认购资金(本金)为人民币 200,003,025.75元,在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币 0.33元,以上实收基金(本 息)合计为人民币 200,003,026.08元,折合 200,003,026.08份基金份额。本基金的基金管理人为 长城基金管理有限公司,注册登记机构为长城基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有 长城久稳债券 2020年中期报告 第 21 页 共 48 页 限公司(以下简称“兴业银行”)。 本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、企业债、公司 债、央行票据、中期票据、短期融资券、同业存单、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、 可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类 资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或 监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%;本基金持有现 金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监 会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资 比例。 本基金的业绩比较基准为:中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款利率(税 后)×10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注 的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国 证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020年 6月 30日的财 务状况以及 2020年 1月 1日 1至 6月 30日的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 22 页 共 48 页 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金于本期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出 让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 2.增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有 金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 长城久稳债券 2020年中期报告 第 23 页 共 48 页 定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人 未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可 选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日 前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额 从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以 2018年 1 月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括 限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后 一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易 日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金 份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》,自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息红利所得全额计 入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持 股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 长城久稳债券 2020年中期报告 第 24 页 共 48 页 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 159,638.70 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 -








存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计: 159,638.70 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2020年 6月 30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 21,011,370.97 20,962,590.20 -48,780.77 债券 银行间市场 30,091,470.00 29,980,000.00 -111,470.00 合计 51,102,840.97 50,942,590.20 -160,250.77 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 51,102,840.97 50,942,590.20 -160,250.77 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产及衍生金融负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金于本期末各项买入返售金融资产余额均为零。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 25 页 共 48 页 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 17.91 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 420.60 应收债券利息 729,842.72 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 4.60 合计 730,285.83 注:其他为应收交易所结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 6,497.72 合计 6,497.72 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 长城久稳债券 2020年中期报告 第 26 页 共 48 页 预提费用 103,481.66 合计 103,481.66 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 3,910,195,828.81 3,910,195,828.81 本期申购 49,666,583.82 49,666,583.82 本期赎回(以"-"号填列) -3,909,991,070.42 -3,909,991,070.42 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 49,871,342.21 49,871,342.21 注:本期申购包含基金转入份额及金额;本期赎回包含基金转出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 25,513,014.79 5,669,605.13 31,182,619.92 本期利润 5,141,014.77 -1,621,610.86 3,519,403.91 本期基金份额交易 产生的变动数 -28,186,630.78 -3,906,865.04 -32,093,495.82 其中:基金申购款 208,138.89 134,585.84 342,724.73 基金赎回款 -28,394,769.67 -4,041,450.88 -32,436,220.55 本期已分配利润 -2,234,614.86 - -2,234,614.86 本期末 232,783.92 141,129.23 373,913.15 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 319,294.64 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 2,475.22 长城久稳债券 2020年中期报告 第 27 页 共 48 页 其他 34.91 合计 321,804.77 注:其他为结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金于本报告期无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 4,410,412,043.15 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 4,324,173,154.71 减:应收利息总额 86,833,084.15 买卖债券差价收入 -594,195.71 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 本基金于本报告期无资产支持证券投资收益/损失。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益/损失。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金于本期未发生衍生工具收益/损失。 6.4.7.16 股利收益 本基金于本期未发生股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 1.交易性金融资产 -1,621,610.86 ——股票投资 - ——债券投资 -1,621,610.86 长城久稳债券 2020年中期报告 第 28 页 共 48 页 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -1,621,610.86 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金赎回费收入 259,091.96 转出基金补偿收入 108,678.88 合计 367,770.84 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 167.86 银行间市场交易费用 17,550.00 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 17,717.86 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用 34,809.32 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 长城久稳债券 2020年中期报告 第 29 页 共 48 页 银行间债券账户服务费 9,000.00 上清所债券账户服务费 9,000.00 银行划款手续费 10,224.85 其他 600.00 合计 123,306.51 注:其他为上清所账户查询费。 6.4.7.21 分部报告 截至本期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分部报 告。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准日,本基金无需披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 兴业银行 基金托管人 长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 长城久稳债券 2020年中期报告 第 30 页 共 48 页 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 长城证券 157,897,124.77 100.00% - - 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 长城证券 370,300,000.00 100.00% - - 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注:本基本本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金,亦无应付关联方佣金余额。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 685,060.35 2,088,903.01 其中:支付销售机构的客 户维护费 - - 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.30%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 长城久稳债券 2020年中期报告 第 31 页 共 48 页 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 228,353.49 696,301.03 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期及上年度可比期均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本期无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本期无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金份额,于本期末 及上年度可比期末亦未持有本基金份额。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 长城久稳债券 2020年中期报告 第 32 页 共 48 页 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行 159,638.70 319,294.64 3,019,535.12 120,825.78 注:本基金的活期银行存款由基金托管人兴业银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 金额单位:人民币元 除息日 序 号 权益 登记日 场内 场外 每 10份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 1 2020年 2月 28 日 - 2020 年 2月 28日 0.0500 2,234,415.65 199.212,234,614.86


合 计 - - 0.0500 2,234,415.65 199.212,234,614.86


6.4.12 期末( 2020年 6月 30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 06月 30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额为 0.00元,无质押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截止本报告期末 2020年 06月 30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额为 0.00元,无质押证券。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 33 页 共 48 页 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金于本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的,由风险控制委员会,投资决策委员会、监 察稽核部和风险管理部,以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券,不得超过该证券市值的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面 来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控 制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流 动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的 长城久稳债券 2020年中期报告 第 34 页 共 48 页 到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可 变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求 的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回 申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 6.4.11中列示 的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除附注 6.4.11.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外,本基金于 资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金 份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期 内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理人每日对本基 金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约 规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年 6月 30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年 以 上 不计息 合计 资产 银行存款 159,638.70 - - - - - 159,638.70 结算备付金 934,666.99 - - - - - 934,666.99 存出保证金 10,134.45 - - - - - 10,134.45 交易性金融资产 -10,416,640.0037,013,950.20 3,512,000.00 - - 50,942,590.20 长城久稳债券 2020年中期报告 第 35 页 共 48 页 应收证券清算款 - - - - - 4,600,694.85 4,600,694.85 应收利息 - - - - - 730,285.83 730,285.83 资产总计 1,104,440.1410,416,640.0037,013,950.20 3,512,000.00 - 5,330,980.68 57,378,011.02 负债 卖出回购金融资产 款 2,300,000.00 - - - - - 2,300,000.00 应付证券清算款 - - - - - 4,700,935.62 4,700,935.62 应付管理人报酬 - - - - - 16,295.36 16,295.36 应付托管费 - - - - - 5,431.79 5,431.79 应付交易费用 - - - - - 6,497.72 6,497.72 应交税费 - - - - - 113.51 113.51 其他负债 - - - - - 103,481.66 103,481.66 负债总计 2,300,000.00 - - - - 4,832,755.66 7,132,755.66 利率敏感度缺口 -1,195,559.8610,416,640.0037,013,950.20 3,512,000.00 - 上年度末 2019年 12月 31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年 以 上 不计息 合计 资产 银行存款 2,812,298.64 - - - - - 2,812,298.64 交易性金融资产 1,868,229,000.0049,828,000.00 -427,370,000.00 - -2,345,427,000.00 买入返售金融资产 1,543,061,874.60 - - - - -1,543,061,874.60 应收利息 - - - - -50,759,188.79 50,759,188.79 其他资产 - - - - - - - 资产总计 3,414,103,173.2449,828,000.00 -427,370,000.00 -50,759,188.793,942,060,362.03 负债 应付管理人报酬 - - - - - 342,985.08 342,985.08 应付托管费 - - - - - 114,328.36 114,328.36 应付交易费用 - - - - - 35,599.86 35,599.86 其他负债 - - - - - 189,000.00 189,000.00 负债总计 - - - - - 681,913.30 681,913.30 利率敏感度缺口 3,414,103,173.2449,828,000.00 -427,370,000.00 - 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2020年 6月 30 日 ) 上年度末( 2019年 12月 31 日 ) 利率上升 25个基点 -70,434.02 -1,606,478.24 利率下降 25个基点 70,676.95 1,614,965.75 分析 注:上表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变 长城久稳债券 2020年中期报告 第 36 页 共 48 页 动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基 金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的债券,所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资 组合的分散化降低其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%;本基金持有现 金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。 于本期末及上年度末,本基金面临的整体其他价格风险列示如下: 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 50,942,590.20 101.39 2,345,427,000.00 59.51 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 50,942,590.20 101.39 2,345,427,000.00 59.51 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时 假设 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 长城久稳债券 2020年中期报告 第 37 页 共 48 页 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019年 12月 31日 ) 沪深 300指数上升 5% 0.00 0.00 沪深 300指数下降 5% 0.00 0.00 注:于本期末及上年度末,本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益 品种,未持有股票投资、权证投资等其他交易性金融资产,因此无重大的其他价格风险。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.14.2其他事项 (1)公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资 以及其他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于 2020年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币 50,942,590.20元,划分为第二层次的余额为人民币 0.00元,无划 分为第三层次的余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 38 页 共 48 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 50,942,590.20 88.78 其中:债券 50,942,590.20 88.78








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,094,305.69 1.91 8 其他各项资产 5,341,115.13 9.31 9 合计 57,378,011.02 100.00 7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期未投资股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期未投资股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期未投资股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,396,640.00 80.40 长城久稳债券 2020年中期报告 第 39 页 共 48 页 其中:政策性金融债 40,396,640.00 80.40 4 企业债券 10,545,950.20 20.99 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 50,942,590.20 101.39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 200304 20进出 04 200,000 19,966,000.00 39.74 2 018007 国开 1801 104,000 10,416,640.00 20.73 3 200201 20国开 01 100,000 10,014,000.00 19.93 4 127365 PR渝两江 80,000 3,208,800.00 6.39 5 136652 16洪政 02 30,000 3,010,500.00 5.99 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 国债期货交易。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 40 页 共 48 页 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到过公开谴责、处罚。 7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 10,134.45 2 应收证券清算款 4,600,694.85 3 应收股利 - 4 应收利息 730,285.83 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,341,115.13 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本期末持有的前十名股票不存在流通受限的情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 41 页 共 48 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 244 204,390.75 49,656,371.04 99.57% 214,971.17 0.43% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 1,026.30 0.0021% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注:同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的,分别计算在内。 长城久稳债券 2020年中期报告 第 42 页 共 48 页 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2016年 11月 11日 )基金份额总额 200,003,026.08 本报告期期初基金份额总额 3,910,195,828.81 本报告期基金总申购份额 49,666,583.82 减:本报告期基金总赎回份额 3,909,991,070.42 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 49,871,342.21 长城久稳债券 2020年中期报告 第 43 页 共 48 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人重大人事变动 自 2020年 6月 19日起,熊科金先生不再担任长城基金管理有限公司总经理,由董事长王军 先生代为履职。 自 2020年 6月 19日起,彭洪波先生不再担任长城基金管理有限公司副总经理。 自 2020年 6月 19日起,熊科金先生、金树良先生、杨玉成先生、杨超先生不再担任公司董 事,由张文栋先生、朱静女士、韩飞先生担任公司董事。 自 2020年 6月 19日起,鄢维民先生不再担任公司独立董事。 自 2020年 7月 14日起,邱春杨先生担任长城基金管理有限公司总经理,董事长王军先生不 再代任。 自 2020年 7月 14日起,邱春杨先生担任公司董事。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽 查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 长城久稳债券 2020年中期报告 第 44 页 共 48 页 长城证券 2 - - - - - 注:1、报告期内租用证券公司席位的变更情况:本报告期内无变化。截止本报告期末共计 2个交 易单元。 2、专用席位的选择标准和程序本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用 其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,能满足基金运作的合法、合规需求; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务; (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务, 包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。 根据上述标准考察确定后,基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议,并通知托管人。 基金管理人应根据有关规定,在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、 基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 长城证券 157,897,124.77 100.00% 370,300,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 长城基金关于旗下基金 2020年 春节假期期间交易确认、清算交 收、开放时间等相关安排调整的 公告 本基金管理人网站 2020年 1月 31日 2 长城久稳债券型证券投资基金收 益分配公告 上海证券报及本基 金管理人网站 2020年 2月 27日 3 长城久稳债券型证券投资基金暂 上海证券报及本基 2020年 2月 27日 长城久稳债券 2020年中期报告 第 45 页 共 48 页 停大额申购、转换转入、定投业 务的公告 金管理人网站 4 长城久稳债券型证券投资基金恢 复大额申购、转换转入、定投业 务的公告 上海证券报及本基 金管理人网站 2020年 2月 28日 5 长城基金管理有限公司关于延期 披露旗下公募基金 2019年年度 报告的公告 中国证券报及本基 金管理人网站 2020年 3月 26日 6 长城基金管理有限公司关于取消 纸质对账单的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2020年 5月 27日 长城久稳债券 2020年中期报告 第 46 页 共 48 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20200610-20200 630 99,215,199.9 2 49,656,371. 04 99,215,199.9 2 49,656,371. 04 99.568 9% 2 20200110-20200 305 347,255,680. 13 - 347,255,680. 13 - - 3 20200101-20200 106 964,342,862. 82 - 964,342,862. 82 - - 4 20200101-20200 109 862,103,130. 42 - 862,103,130. 42 - - 5 20200108-20200 206 462,907,137. 35 - 462,907,137. 35 - - 6 20200207-20200 610 99,452,013.9 2 - 99,452,013.9 2 - - - - - - - - -个 人 - - - - - - - - 产品特有风险 如投资者进行大额赎回,可能存在以下的特有风险: 1、流动性风险 本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回,基金仓位调整困难,从而可能会面临 一定的流动性风险; 2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险 若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项;如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎 回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理 造成影响; 3、基金净值波动风险 大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要,可能使基金资产净值受到不利影响; 另一方面,由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响,大额赎回可能导致基金 净值出现较大波动; 4、投资受限风险 大额赎回后若基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投 资策略; 长城久稳债券 2020年中期报告 第 47 页 共 48 页 5、基金合同终止或转型风险 大额赎回可能会导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,根据基金合同的约定,将面临合同 终止财产清算或转型风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。





长城久稳债券 2020年中期报告 第 48 页 共 48 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)中国证监会准予长城久稳债券型证券投资基金注册的文件 (二)《长城久稳债券型证券投资基金基金合同》 (三)《长城久稳债券型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件、营业执照 (六)基金托管人业务资格批件、营业执照 (七)中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层 12.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询。 咨询电话:0755-23982338 客户服务电话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn