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永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 06 月 30 日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2020 年 08 月 31 日
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§1? 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月2
7日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。
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1.2 目录
§1??重要提示及目录?.......................................................................................................................................?2?
1.1?重要提示?...........................................................................................................................................?2?
1.2?目录?...................................................................................................................................................?3?
§2??基金简介?...................................................................................................................................................?5?
2.1?基金基本情况?...................................................................................................................................?5?
2.2?基金产品说明?...................................................................................................................................?5?
2.3?基金管理人和基金托管人?...............................................................................................................?8?
2.4?信息披露方式?...................................................................................................................................?9?
2.5?其他相关资料?...................................................................................................................................?9?
§3?主要财务指标和基金净值表现?................................................................................................................?9?
3.1?主要会计数据和财务指标?...............................................................................................................?9?
3.2?基金净值表现?.................................................................................................................................?10?
§4??管理人报告?.............................................................................................................................................?12?
4.1?基金管理人及基金经理情况?.........................................................................................................?12?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?.................................................................?14?
4.3?管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?.............................................................................?14?
4.4?管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?.............................................................?14?
4.5?管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?.............................................................?15?
4.6?管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?.........................................................................?16?
4.7?管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?.............................................................................?16?
4.8?报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明?.....................................?16?
§5??托管人报告?.............................................................................................................................................?16?
5.1?报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?.................................................................................?16?
5.2?托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?.............?17?
5.3?托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?.................................?17?
§6?中期财务会计报告(未经审计)?...............................................................................................................?17?
6.1?资产负债表?.....................................................................................................................................?17?
6.2?利润表?.............................................................................................................................................?19?
6.3?所有者权益（基金净值）变动表?.................................................................................................?20?
6.4?报表附注?.........................................................................................................................................?22?
§7??投资组合报告?.........................................................................................................................................?47?
7.1?期末基金资产组合情况?.................................................................................................................?47?
7.2?报告期末按行业分类的股票投资组合?.........................................................................................?47?
7.3?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?.....................................?48?
7.4?报告期内股票投资组合的重大变动?.............................................................................................?50?
7.5?期末按债券品种分类的债券投资组合?.........................................................................................?54?
7.6?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?.................................?54?
7.7?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细?.....................?54?
7.8?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?.....................?54?
7.9?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?.................................?55?
7.10?报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?.......................................................................?55?
7.11?报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?.......................................................................?55?
7.12?投资组合报告附注?.......................................................................................................................?55?
§8??基金份额持有人信息?.............................................................................................................................?56?
8.1?期末基金份额持有人户数及持有人结构?.....................................................................................?56?
8.2?期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?.........................................................................?56?
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8.3?期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况?.........................................?56?
§9??开放式基金份额变动?.............................................................................................................................?57?
§10??重大事件揭示?.......................................................................................................................................?57?
10.1?基金份额持有人大会决议?...........................................................................................................?57?
10.2?基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?...........................................?57?
10.3?涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?...............................................................?57?
10.4?基金投资策略的改变?...................................................................................................................?58?
10.5?为基金进行审计的会计师事务所情况?.......................................................................................?58?
10.6?管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?.......................................................?58?
10.7?基金租用证券公司交易单元的有关情况?...................................................................................?58?
10.8?其他重大事件?...............................................................................................................................?59?
§11??影响投资者决策的其他重要信息?.......................................................................................................?59?
11.1?报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况?...........................................?60?
11.2?影响投资者决策的其他重要信息?...............................................................................................?60?
§12??备查文件目录?.......................................................................................................................................?60?
12.1?备查文件目录?...............................................................................................................................?60?
12.2?存放地点?.......................................................................................................................................?60?
12.3?查阅方式?.......................................................................................................................................?60?
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§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 永赢消费主题
基金主代码 006252
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年11月06日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 205,358,502.74份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 永赢消费主题A 永赢消费主题C
下属分级基金的交易代码 006252 006253
报告期末下属分级基金的份额总额 164,327,894.17份 41,030,608.57份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于消费主题相关上市公司股票，在控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。
投资策略
基于对消费行业发展形势和未来趋势的深刻理解，本基
金对于消费行业的界定按照申万行业分类标准，划分为三
类：即主要消费、可选消费和其他消费。主要消费指主要与
居民的基本生活需求高度相关的商品或服务；可选消费指非
居民生活必需的，主要用于改善居民生活质量的商品和服
务，居民可以自行选择是否进行消费。此外其他消费指居民
日常生活中直接或间接使用的其他商品或服务，这类商品或
服务拉动一系列与消费相关的产业发展、升级，对于拉动消
费形成直接或间接作用。
根据前文定义，主要消费包括食品饮料、家用电器、农
林牧渔、纺织服装、医药生物、轻工制造、交通运输、公用
事业等；可选消费包括汽车、休闲服务、商业贸易、金融、
银行、电子、通信、传媒、房地产、建筑材料、建筑装饰、
电气设备、机械设备、计算机等；其他消费包括日用化学产
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品、民用军工用品。
未来随着政策或市场环境发生变化导致本基金对消费
主题相关行业的界定范围发生变动，本基金可调整对上述主
题界定的标准，并在更新的招募说明书中进行公告，不需召
开持有人大会。如未来申万宏源证券研究所对行业分类标准
进行调整，则本基金亦将酌情进行相应调整。如申万宏源证
券研究所不再发布行业分类标准，本基金将根据对消费主题
相关行业的界定，选择符合相应主题范畴的上市公司股票进
行投资。
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境的研究、结合国家财政政
策、货币政策形势以及证券市场走势的综合分析，主动判断
市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债
券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益
特征的相对变化，适时进行动态调整。本基金的股票投资组
合比例将按照上述消费行业的预测平均市盈率（PE）与预测
平均市盈增长比率（PEG）来判断。当预测的平均PE与PEG在
较低阀值区间时，本基金将按照规定保持较高仓位的股票类
资产配置比例，从而争取为基金能够用较低成本抓住机遇获
取潜在收益；当预测的平均PE与PEG在较高阀值区间时，本
基金将按照规定保持较低仓位的股票类资产配置比例，从而
为基金控制风险。当预测的平均PE与PEG在剩余其他阀值区
间时，本基金将保持适中的股票类资产比例。
阀值区间的资产配置比例如下表所示：
参考消费行业预测平均市盈率与
预测平均市盈增长比率（PE与PEG）
股票类资产比例（S）
PE≤20或PEG≤1 60%＜S≤95%
PE≥40且PEG≥2 0%≤S≤30%
其他 30%＜S≤60%
注：非股票资产不包含现金（不含结算备付金、存出保
证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券
本基金在实际运作过程当中将面临日常申购赎回、证券
市场波动、个股流动限制等因素的影响。为方便基金管理人
日常投资管理运作，本基金资产配置比例将作如下两个设
置：其一，每个交易日终股票类资产配置比例应在目标配置
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的范围内浮动；其二，当由于申购赎回、市场波动等原因致
使股票类资产的投资比例不符合目标配置要求，基金管理人
应在10个交易日内对股票类资产的投资比例进行调整，以符
合配置目标要求。基金管理人将根据市场的发展，定期对消
费行业数据进行分析及跟踪，根据市场变化和参考指估值中
枢变化情况，适时适当调整优化阀值的比例。
2、股票投资策略
在深入研究的基础上，通过对经济发展趋势进行分析，
把握经济发展过程中所蕴含的投资机会，挖掘优势个股。基
金主要通过定性分析和定量分析相结合的方式来考察和筛
选具有比较优势的个股。定性分析包括公司在行业中的地
位、竞争优势、经营理念及战略、公司治理等。定量分析包
括盈利能力分析、财务能力分析、估值分析等。
3、债券投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，运用
基于债券研究的各种投资分析技术，进行个券精选。
4、中小企业私募债投资策略
本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、流动性
和信用风险三方面展开。久期控制方面，根据宏观经济运行
状况的分析和预判，灵活调整组合的久期。信用风险控制方
面，对个券信用资质进行详尽的分析，对企业性质、所处行
业、增信措施以及经营情况进行综合考量，尽可能地缩小信
用风险暴露。流动性控制方面，要根据中小企业私募债整体
的流动性情况来调整持仓规模，在力求获取较高收益的同时
确保整体组合的流动性安全。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、
住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点
对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还
率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的
因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模
型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决
策。
6、权证投资策略
本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为优
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化基金资产的风险收益特征。本基金将在权证理论定价模型
的基础上，综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市
场供求关系以及交易制度设计等多种因素，对权证进行合理
定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操
作。
7、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达
到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险
管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本
着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统
性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用
股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情
况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，本基
金可以相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新
或相关公告中公告。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中风险和中等预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 毛慧 胡波
联系电话 021-51690145 021-61618888
电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话 400-805-8888 95528
传真 021-51690177 021-63602540
注册地址 浙江省宁波市鄞州区中山东路466号 上海市中山东一路12号
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办公地址 上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼 上海市北京东路689号
邮政编码 200120 200001
法定代表人 马宇晖 郑杨
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管
理人互联网网址 www.maxwealthfund.com
基金中期报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 永赢基金管理有限公司 上海市世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年01月01日-2020年06月30日)
永赢消费主题A 永赢消费主题C
本期已实现收益 38,847,801.96 9,385,401.04
本期利润 51,482,145.19 14,103,778.82
加权平均基金份额本期
利润 0.2862 0.3163
本期加权平均净值利润
率 16.22% 18.01%
本期基金份额净值增长
率 19.26% 19.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日)
期末可供分配利润 123,908,531.95 30,602,951.11
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期末可供分配基金份额
利润 0.7540 0.7459
期末基金资产净值 325,651,100.10 80,942,561.14
期末基金份额净值 1.9817 1.9727
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日)
基金份额累计净值增长
率 98.17% 97.27%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢消费主题A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 13.05% 0.95% 4.54% 0.66% 8.51% 0.29%
过去三个月 18.97% 1.01% 11.70% 0.64% 7.27% 0.37%
过去六个月 19.26% 1.68% 8.48% 1.00% 10.78% 0.68%
过去一年 50.37% 1.48% 15.90% 0.82% 34.47% 0.66%
自基金合同
生效起至今 98.17% 1.43% 43.82% 0.88% 54.35% 0.55%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本基金业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率*60%+中国债券总指数收益率
*40%。
永赢消费主题C
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去一个月 13.03% 0.95% 4.54% 0.66% 8.49% 0.29%
过去三个月 18.91% 1.01% 11.70% 0.64% 7.21% 0.37%
过去六个月 19.14% 1.68% 8.48% 1.00% 10.66% 0.68%
过去一年 49.71% 1.48% 15.90% 0.82% 33.81% 0.66%
自基金合同
生效起至今 97.27% 1.43% 43.82% 0.88% 53.45% 0.55%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本基金业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率*60%+中国债券总指数收益率
*40%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。
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注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，公司于
2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资资审字
[2013]008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此后，于2013
年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），并于2017年3
月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的《中华人民共和国经营
证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册资本由人民币
壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰
亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股71.49％，
华侨银行有限公司持股28.51％。
截止2020年6月30日，本基金管理人共管理58只开放式证券投资基金，即永赢货币
市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益债
券型证券投资基金、永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、永
赢天天利货币市场基金、永赢永益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资基金、
?
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永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益债券型证券投资基金、永赢惠添利灵活配置混
合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、永赢泰益债券型证券投资基金、永
赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券投资
基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、永赢嘉益债券型
证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券投资基金、永赢消
费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基金、永赢通益债券型
证券投资基金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型证券投资基金、永赢伟
益债券型证券投资基金、永赢迅利中高等级短债债券型证券投资基金、永赢颐利债券型
证券投资基金、永赢合益债券型证券投资基金、永赢中债-1-3年政策性金融债指数证券
投资基金、永赢智能领先混合型证券投资基金、永赢泰利债券型证券投资基金、永赢卓
利债券型证券投资基金、永赢悦利债券型证券投资基金、永赢凯利债券型证券投资基金、
永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、永赢智益纯债三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、永赢沪深300指数型发起式证券投资基金、永赢众利
债券型证券投资基金、永赢同利债券型证券投资基金、永赢昌利债券型证券投资基金、
永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金、永赢创业板指数型发起式证券投资基
金、永赢汇利六个月定期开放债券型证券投资基金、永赢淳利债券型证券投资基金、永
赢高端制造混合型证券投资基金、永赢久利债券型证券投资基金、永赢元利债券型证券
投资基金、永赢乾元三年定期开放混合型证券投资基金、永赢易弘债券型证券投资基金、
永赢科技驱动混合型证券投资基金、永赢股息优选混合型证券投资基金、永赢沪深300
交易型开放式指数证券投资基金、永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金、永赢
竞争力精选混合型发起式证券投资基金、永赢医药健康股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限 说明
任职日期 离任日期
李永
兴
副总经理/
基金经理
2018-11-
06
2020-02-
07 14
李永兴先生，北京大学金融学
硕士，14年证券相关从业经验。
曾任交银施罗德基金管理有限
公司研究员、基金经理；九泰
基金管理有限公司投资总监；
永赢基金管理有限公司总经理
助理。现任永赢基金管理有限
公司副总经理。
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永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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常远 基金经理 2019-12-12 - 9
常远先生，博士，9年证券相关
从业经验。曾任易方达基金管
理有限公司权益投资部基金经
理，现任永赢基金管理有限公
司权益投资部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法
律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运
用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原
则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同
时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现
显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，A股市场出现了较为剧烈的波动，期间市场主要指数受到新冠肺炎
疫情和海外经济衰退预期的影响出现两次探底，而后都逐步修复上行，7月初股市创出
年内新高（沪深300指数达到4878点，年初约为4120点）。相应的永赢消费主题基金的
净值也是波动上行，并且总体上取得了较为显著的超额收益。
2020年初，受到企业盈利预期好转和中美贸易战缓和的刺激，市场延续2019末的强
势行情，在科技和周期板块显示出较强的动力。春节期间，受到新冠肺炎疫情的影响，
市场出现大幅调整，但是考虑到企业基本面情况，永赢消费主题基金较为坚决的逆势增
加股票仓位，随后政府控制疫情的有力措施和一系列货币财政政策的制定稳定了市场信
心，指数开始出现反弹，市场继续强化年初的趋势。2020年3月，伴随疫情的全球扩散
和美国金融市场的动荡，新的风险预期开始形成，市场再次探底，本轮调整也是A股市
场目前为止年内最深的一次，期间美股市场也经历了史无前例的大幅下跌。这段期间由
于对外部风险的判断不清，永赢消费主题基金保持了较为谨慎的持仓策略，增配了部分
低估值的银行地产。
第二季度后半段，市场受到流动性边际宽松和国内疫情趋稳的利好影响开始新一轮
上涨，本基金开始加大在消费、医药领域和科技成长板块内的布局；二季度末，结合行
业基本面和估值比较，增配了部分周期龙头公司，并取得了较为满意的投资效果。
总体上，2020年上半年，本基金的主要配置领域为大消费行业，包括食品饮料、农
业、家电、汽车、医药、传媒等分支。核心持仓标的是以具备核心竞争优势的龙头企业
为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢消费主题A基金份额净值为1.9817元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为19.26%，同期业绩比较基准收益率为8.48%；截至报告期末永赢消费主
题C基金份额净值为1.9727元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为19.14%，同期
业绩比较基准收益率为8.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
伴随A股市场2季度以来的大幅上涨，市场风险在逐步累积，波动幅度可能放大。从
自上而下的角度看，全球主要经济体的流动性宽松和各国陆续出台的相对积极的财政政
策为经济的逐步复苏奠定了基础，但是海外疫情的反复和社会动荡的加剧可能成为影响
经济发展的障碍。尤其是美国处于大选年，面对内部应对失策的混乱局面，部分政客可
能希望通过挑起外部摩擦而转移民众焦点，首当其中的就是中美摩擦具有加剧风险，可
能为部分产业增加短期的不确定性。
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永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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从国内股票市场的估值水平看，部分公司已经达到了历史较高水平，能否逐步消化
高估值风险是需要投资者谨慎面对和认真分析的。但是目前各国相对宽裕的流动性、国
内一部分行业龙头的盈利增长以及"房住不炒"政策的有力执行，都会持续促进资金进入
到权益市场寻找机会，市场总体风险偏好在提升，这在客观上抬升了市场的估值中枢。
当前时点永赢消费主题基金依然坚守自身的价值投资理念和自下而上精选个股的
框架，严格选股标准，控制组合整体的风险收益比特征保持稳定。消费主题基金将延续
稳健价值的投资策略，资产配置上仍以大消费领域为主，辅以布局部分高成长的赛道和
周期龙头。本基金将在个股选择上将更为审慎，以优化组合中的个股质量作为首要目标，
以此来应对市场的波动局面；将进一步深入发掘能够持续成长的可为投资人创造价值的
优秀企业，发掘未被市场深刻认识的非热门投资机会，争取为投资者创造更为满意的长
期回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公
允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会成
员包括公司总经理、督察长、固定收益投资的分管领导、权益投资的分管领导、基金运
营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。以上成员均具
有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估
值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与
最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最
大化为最高准则。
报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从
中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据
《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
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本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"本托管人"）在对永赢消
费主题灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投
资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议的规定，对永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金的投资
运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用
开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行
为。
本报告期内，永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由永赢基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管
理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末? 2020年06月30日?
上年度末?
2019年12月31日?
资 产：
银行存款 6.4.7.1 24,777,537.89 24,034,249.01
结算备付金
1,520,976.26 581,535.49
存出保证金
366,930.37 173,308.57
交易性金融资产 6.4.7.2 384,808,838.81 334,142,833.35
其中：股票投资
384,808,838.81 334,142,833.35
基金投资
- -
债券投资
- -
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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资产支持证券投
资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
8,026,171.91 12,608,883.25
应收利息 6.4.7.5 5,909.30 23,752.43
应收股利
- -
应收申购款
1,187,962.86 1,382,534.98
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
420,694,327.40 372,947,097.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
8,350,499.41 1,587,184.20
应付赎回款
4,388,742.77 1,857,618.02
应付管理人报酬
484,704.69 553,424.25
应付托管费
80,784.12 92,237.38
应付销售服务费
12,836.13 19,730.98
应付交易费用 6.4.7.7 669,699.62 467,556.50
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 113,399.42 203,596.86
负债合计
14,100,666.16 4,781,348.19
?
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所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 205,358,502.74 221,682,174.53
未分配利润 6.4.7.10 201,235,158.50 146,483,574.36
所有者权益合计
406,593,661.24 368,165,748.89
负债和所有者权益总
计
420,694,327.40 372,947,097.08
注:报告截止日2020年6月30日，基金份额净值1.9799元，基金份额总额205,358,502.74
份，其中A类基金份额净值1.9817元，份额总额164,327,894.17份；C类基金份额净值
1.9727元，份额总额41,030,608.57份。
6.2 利润表
会计主体：永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年06月3
0日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
一、收入
71,461,496.35 78,415,260.77
1.利息收入
257,963.59 667,680.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 257,963.59 487,213.57
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- 180,466.81
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
53,217,696.21 64,374,843.01
其中：股票投资收益 6.4.7.12 50,039,974.93 60,909,397.47
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
?
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资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.
2
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 3,177,721.28 3,465,445.54
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列） 6.4.7.17 17,352,721.01 11,962,647.77
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列） 6.4.7.18 633,115.54 1,410,089.61
减：二、费用
5,875,572.34 3,753,132.91
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
2,953,655.54 2,064,831.96
2．托管费 6.4.10.2.2 492,275.91 344,138.70
3．销售服务费 6.4.10.2.3 77,368.91 28,642.97
4．交易费用 6.4.7.19 2,246,328.23 1,215,733.75
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 105,943.75 99,785.53
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
65,585,924.01 74,662,127.86
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
65,585,924.01 74,662,127.86
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值) 221,682,174.53 146,483,574.36 368,165,748.89
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 65,585,924.01 65,585,924.01
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-16,323,671.79 -10,834,339.87 -27,158,011.66
其中：1.基金申购款 143,203,264.59 107,292,607.91 250,495,872.50
2.基金赎回款 -159,526,936.38 -118,126,947.78 -277,653,884.16
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 205,358,502.74 201,235,158.50 406,593,661.24
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值) 271,545,781.66 -8,855,147.03 262,690,634.63
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 74,662,127.86 74,662,127.86
三、本期基金份额交
易产生的基金净值 -9,551,347.94 17,468,565.18 7,917,217.24
?
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变动数（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 274,513,146.51 65,931,257.02 340,444,403.53
2.基金赎回款 -284,064,494.45 -48,462,691.84 -332,527,186.29
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 261,994,433.72 83,275,546.01 345,269,979.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
芦特尔
—————————
基金管理人负责人
黄庆
—————————
主管会计工作负责人
虞俏依
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称"本基金"），系经中国证
券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2018]1121号文《关于准予永赢
消费主题灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由永赢基金管理有限公司
作为管理人向社会公开募集，基金合同于2018年11月6日正式生效，首次设立募集规模
为271,545,781.66份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金
管理人和注册登记机构为永赢基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份
有限公司。
本基金基金份额分为A类和C类基金份额。对于A类基金份额，投资者认购/申购时收
取认购/申购费用，赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计
提销售服务费；对于C类基金份额，投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，在赎回
时根据持有期限收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、
企业/公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票
据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、
?
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同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，其中投资于消费主
题相关的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%，权证投资比例范围为基金
资产净值的0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持
现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%，以备支付基金份额持有人的赎回款项。
本基金业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率*60%＋中国债券总指数收益
率*40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2020年6月30
日的财务状况以及自2020年1月1日起至2020年6月30日止期间的经营成果和净值变动情
况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
?
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6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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项目 本期末 2020年06月30日
活期存款 24,777,537.89
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 24,777,537.89
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 327,595,578.00 384,808,838.81 57,213,260.81
贵金属投资-金
交所黄金合约 - - -
债
券
交易所市
场 - - -
银行间市
场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 327,595,578.00 384,808,838.81 57,213,260.81
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2020年06月30日
应收活期存款利息 5,059.70
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 684.50
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 165.10
合计 5,909.30
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2020年06月30日
交易所市场应付交易费用 669,699.62
银行间市场应付交易费用 -
合计 669,699.62
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2020年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,917.76
应付证券出借违约金 -
预提费用 106,481.66
合计 113,399.42
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 永赢消费主题A
金额单位：人民币元
项目
(永赢消费主题A)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 188,650,546.24 188,650,546.24
本期申购 109,527,035.80 109,527,035.80
本期赎回（以“-”号填列） -133,849,687.87 -133,849,687.87
本期末 164,327,894.17 164,327,894.17
6.4.7.9.2 永赢消费主题C
金额单位：人民币元
项目
(永赢消费主题C)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 33,031,628.29 33,031,628.29
本期申购 33,676,228.79 33,676,228.79
本期赎回（以“-”号填列） -25,677,248.51 -25,677,248.51
本期末 41,030,608.57 41,030,608.57
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 永赢消费主题A
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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单位：人民币元
项目
(永赢消费主题A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 102,062,363.82 22,759,745.53 124,822,109.35
本期利润 38,847,801.96 12,634,343.23 51,482,145.19
本期基金份额交易产
生的变动数 -17,001,633.83 2,020,585.22 -14,981,048.61
其中：基金申购款 67,396,124.77 17,266,043.85 84,662,168.62
基金赎回款 -84,397,758.60 -15,245,458.63 -99,643,217.23
本期已分配利润 - - -
本期末 123,908,531.95 37,414,673.98 161,323,205.93
6.4.7.10.2 永赢消费主题C
单位：人民币元
项目
(永赢消费主题C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,686,675.12 3,974,789.89 21,661,465.01
本期利润 9,385,401.04 4,718,377.78 14,103,778.82
本期基金份额交易产
生的变动数 3,530,874.95 615,833.79 4,146,708.74
其中：基金申购款 19,952,052.58 2,678,386.71 22,630,439.29
基金赎回款 -16,421,177.63 -2,062,552.92 -18,483,730.55
本期已分配利润 - - -
本期末 30,602,951.11 9,309,001.46 39,911,952.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
活期存款利息收入 245,719.49
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,981.97
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永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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其他 2,262.13
合计 257,963.59
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日
卖出股票成交总额 855,207,297.10
减：卖出股票成本总额 805,167,322.17
买卖股票差价收入 50,039,974.93
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日
股票投资产生的股利收益 3,177,721.28
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,177,721.28
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2020年01月01日至2020年06月30日
1.交易性金融资产 17,352,721.01
——股票投资 17,352,721.01
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 17,352,721.01
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日
基金赎回费收入 617,993.22
转换费收入 15,122.32
合计 633,115.54
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日
交易所市场交易费用 2,246,328.23
银行间市场交易费用 -
合计 2,246,328.23
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日
审计费用 34,809.32
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
汇划手续费 2,462.09
账户维护费 9,000.00
合计 105,943.75
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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根据永赢基金管理有限公司股东会会议决议，并经中国证券监督管理委员会核准，
本公司原股东利安资金管理公司（Lion Global Investors Limited）将其持有的本公
司股权转让给华侨银行有限公司（Oversea-Chinese Banking Corporation Limited），
股权结构发生变更。基金管理人已于2020年8月7日发布相关公告。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内本公司不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司 （"永赢基金"） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 （"浦发
银行"） 基金托管人、基金代销机构
宁波银行股份有限公司 （"宁波银行"） 基金管理人的股东、基金代销机构
永赢资产管理有限公司（"永赢资产"） 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,953,655.54 2,064,831.96
其中：支付销售机构的客户维护费 484,767.11 333,793.40
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 492,275.91 344,138.70
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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名称 永赢消费主题A 永赢消费主题C 合计
永赢基金 0.00 49,191.57 49,191.57
宁波银行 0.00 18,017.89 18,017.89
浦发银行 0.00 1,129.57 1,129.57
合计 0.00 68,339.03 68,339.03
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永赢消费主题A 永赢消费主题C 合计
永赢基金 0.00 19,057.33 19,057.33
宁波银行 0.00 1,468.20 1,468.20
浦发银行 0.00 6,082.58 6,082.58
合计 0.00 26,608.11 26,608.11
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的应支付基金销售机构的销售
服务费按前一日C类基金份额基金资产净值0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期
限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化
期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
永赢消费主题A
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年
06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
报告期初持有的基金份额 19,999,900.00 19,999,900.00
报告期间申购/买入总份
额 6,029,120.95 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总
份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 26,029,020.95 19,999,900.00
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例 12.6749% 7.6337%
永赢消费主题C
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020
年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
报告期初持有的基金份额 0.00 0.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份
额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例 0.00% 0.00%
?
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注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份
额。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
永赢消费主题A
关联方名
称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
永赢资产 29,999,900.00 14.6086% 29,999,900.00 13.5328%
永赢消费主题C
关联方名
称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
永赢资产 23,290,117.23 11.3412% 23,290,117.23 10.5061%
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 24,777,537.89 245,719.49 - -
浦发银行 - - 23,454,739.85 227,801.67
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6882
98
东方
生物
2020
-01-
20
2020
-08-
05
新股
限售
21.2
5
144.
17 5,286
112,
327.
50
762,
082.
62
注
6885
05
复旦
张江
2020
-06-
10
2020
-12-
21
新股
限售 8.95
24.7
8 21,493
192,
362.
35
532,
596.
54
注
6885
66
吉贝
尔
2020
-05-
08
2020
-11-
18
新股
限售
23.6
9
38.4
3 9,882
234,
104.
58
379,
765.
26
注
6883
12
燕麦
科技
2020
-05-
29
2020
-12-
08
新股
限售
19.6
8
41.7
7 7,390
145,
435.
20
308,
680.
30
注
6885
58
国盛
智科
2020
-06-
19
2020
-12-
30
新股
限售
17.3
7
35.2
6 8,488
147,
436.
56
299,
286.
88
注
6883
77
迪威
尔
2020
-06-
29
2020
-07-
08
认购
新发
证券
16.4
2
16.4
2 7,894
129,
619.
48
129,
619.
48
-
6882
77
天智
航
2020
-06-
24
2021
-01-
07
新股
限售
12.0
4
12.0
4 8,810
106,
072.
40
106,
072.
40
注
6880 国盾 2020 2020 认购 36.1 36.1 2,830 102, 102, -
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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27 量子 -06-
30
-07-
09
新发
证券
8 8 389.
40
389.
40
6885
28
秦川
物联
2020
-06-
19
2020
-07-
01
认购
新发
证券
11.3
3
11.3
3 8,337
94,4
58.2
1
94,4
58.2
1
-
6886
00
皖仪
科技
2020
-06-
23
2020
-07-
03
认购
新发
证券
15.5
0
15.5
0 5,468
84,7
54.0
0
84,7
54.0
0
-
3008
47
中船
汉光
2020
-06-
29
2020
-07-
09
认购
新发
证券
6.94 6.94 1,420 9,854.80
9,85
4.80 -
3008
45
捷安
高科
2020
-06-
24
2020
-07-
03
认购
新发
证券
17.6
3
17.6
3 470
8,28
6.10
8,28
6.10 -
3008
43
胜蓝
股份
2020
-06-
23
2020
-07-
02
认购
新发
证券
10.0
1
10.0
1 751
7,51
7.51
7,51
7.51 -
3008
40
酷特
智能
2020
-06-
30
2020
-07-
08
认购
新发
证券
5.94 5.94 1,185 7,038.90
7,03
8.90 -
3008
46
首都
在线
2020
-06-
22
2020
-07-
01
认购
新发
证券
3.37 3.37 1,131 3,811.47
3,81
1.47 -
注：根据资产负债表日后公告的网下配售摇号中签结果表信息，本基金配售该股票的限
售期为自该股票上市之日起6个月。以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通
日期，最终日期以上市公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金无因从事银行间债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额。
?
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6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基
金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中风险和中等预期收益产品。本基金的
投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业/公司债、
次级债、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、
超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指
期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证
监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管
理层下设风险管理委员会制订公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务
操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由
风险管理部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、
操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司
风险状况。风险管理部由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
?
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6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有短期债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金未持有短期同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
?
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6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变
现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产
的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同
业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。
本期末，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
约为未折现的合约到期现金流量。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮
动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流
影响的风险。
本基金持有银行存款等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
?
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单位：人民币元
本期末2020
年06月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,777,537.89 - - - - - 24,777,537.89
结算备付金 1,520,976.26 - - - - - 1,520,976.26
存出保证金 366,930.37 - - - - - 366,930.37
交易性金融
资产 - - - - -
384,808,838.8
1
384,808,838.8
1
衍生金融资
产 - - - - - - -
买入返售金
融资产 - - - - - - -
应收证券清
算款 - - - - - 8,026,171.91 8,026,171.91
应收利息 - - - - - 5,909.30 5,909.30
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 1,187,962.86 1,187,962.86
其他资产 - - - - - - -
资产总计 26,665,444.52 - - - - 394,028,882.88
420,694,327.4
0
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融
负债 - - - - - - -
衍生金融负
债 - - - - - - -
卖出回购金
融资产款 - - - - - - -
应付证券清
算款 - - - - - 8,350,499.41 8,350,499.41
应付赎回款 - - - - - 4,388,742.77 4,388,742.77
应付管理人
报酬 - - - - - 484,704.69 484,704.69
应付托管费 - - - - - 80,784.12 80,784.12
应付销售服
务费 - - - - - 12,836.13 12,836.13
应付交易费
用 - - - - - 669,699.62 669,699.62
应付税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 113,399.42 113,399.42
负债总计 - - - - - 14,100,666.16 14,100,666.16
利率敏感度
缺口 26,665,444.52 - - - -
379,928,216.7
2
406,593,661.2
4
上年度末20
19年12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
?
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银行存款 24,034,249.01 - - - - - 24,034,249.01
结算备付金 581,535.49 - - - - - 581,535.49
存出保证金 173,308.57 - - - - - 173,308.57
交易性金融
资产 - - - - -
334,142,833.3
5
334,142,833.3
5
衍生金融资
产 - - - - - - -
买入返售金
融资产 - - - - - - -
应收证券清
算款 - - - - - 12,608,883.25 12,608,883.25
应收利息 - - - - - 23,752.43 23,752.43
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 1,382,534.98 1,382,534.98
其他资产 - - - - - - -
资产总计 24,789,093.07 - - - - 348,158,004.01
372,947,097.0
8
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融
负债 - - - - - - -
衍生金融负
债 - - - - - - -
卖出回购金
融资产款 - - - - - - -
应付证券清
算款 - - - - - 1,587,184.20 1,587,184.20
应付赎回款 - - - - - 1,857,618.02 1,857,618.02
应付管理人
报酬 - - - - - 553,424.25 553,424.25
应付托管费 - - - - - 92,237.38 92,237.38
应付销售服
务费 - - - - - 19,730.98 19,730.98
应付交易费
用 - - - - - 467,556.50 467,556.50
应付税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 203,596.86 203,596.86
负债总计 - - - - - 4,781,348.19 4,781,348.19
利率敏感度
缺口 24,789,093.07 - - - -
343,376,655.8
2
368,165,748.8
9
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末，本基金均未持有债券，无重大利率风险。
?
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例(%) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产
－股票投资 384,808,838.81 94.64 334,142,833.35 90.76
交易性金融资产
－基金投资 - - - -
交易性金融资产
－债券投资 - - - -
交易性金融资产
－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－
权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 384,808,838.81 94.64 334,142,833.35 90.76
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1. 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险
2. 以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风
险变量保持不变。
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
业绩比较基准增加1% 6,043,018.47 4,673,325.45
业绩比较基准减少1% -6,043,018.47 -4,673,325.45
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。
上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所
对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2020年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币381,972,624.94元，属于第二层次的余额为人民币
447,729.87元，属于第三层次余额为人民币2,388,484.00元。
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或
属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应
属第二层次或第三层次。
6.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期变动情况如下：上年度末余额人民币7,411,691.41，本期变动人民币
-5,023,207.41元，本期末人民币2,388,484.00元。
6.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
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永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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6.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于2020年8月28日经本基金的基金管理人批准。
§7? 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 384,808,838.81 91.47
其中：股票 384,808,838.81 91.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 26,298,514.15 6.25
8 其他各项资产 9,586,974.44 2.28
9 合计 420,694,327.40 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 29,887,360.00 7.35
B 采矿业 - -
C 制造业 293,888,844.12 72.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 5,589,057.00 1.37
G 交通运输、仓储和邮政业 11,740,203.00 2.89
H 住宿和餐饮业 8,119,650.00 2.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,647,788.57 0.41
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 10,867,982.00 2.67
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,681,647.00 0.41
R 文化、体育和娱乐业 21,373,540.80 5.26
S 综合 - -
合计 384,808,838.81 94.64
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 002714 牧原股份 364,480 29,887,360.00 7.35
2 002007 华兰生物 410,150 20,552,616.50 5.05
3 000858 五 粮 液 119,520 20,452,262.40 5.03
4 002601 龙蟒佰利 856,700 15,848,950.00 3.90
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5 002594 比亚迪 205,200 14,733,360.00 3.62
6 000333 美的集团 241,362 14,431,033.98 3.55
7 000651 格力电器 249,900 14,136,843.00 3.48
8 300413 芒果超媒 213,444 13,916,548.80 3.42
9 002250 联化科技 613,000 13,363,400.00 3.29
10 000568 泸州老窖 137,600 12,538,112.00 3.08
11 002648 卫星石化 745,400 12,127,658.00 2.98
12 002384 东山精密 399,400 11,962,030.00 2.94
13 600009 上海机场 162,900 11,740,203.00 2.89
14 002157 正邦科技 632,560 11,057,148.80 2.72
15 600521 华海药业 324,830 11,021,481.90 2.71
16 300751 迈为股份 33,800 10,037,248.00 2.47
17 300750 宁德时代 55,900 9,746,724.00 2.40
18 002460 赣锋锂业 176,700 9,465,819.00 2.33
19 600055 万东医疗 559,358 8,955,321.58 2.20
20 600426 华鲁恒升 500,100 8,841,768.00 2.17
21 600754 锦江酒店 292,600 8,119,650.00 2.00
22 600584 长电科技 255,400 7,986,358.00 1.96
23 603690 至纯科技 191,700 7,932,546.00 1.95
24 300144 宋城演艺 431,040 7,456,992.00 1.83
25 601012 隆基股份 170,000 6,924,100.00 1.70
26 000423 东阿阿胶 175,500 6,284,655.00 1.55
27 603960 克来机电 218,700 6,106,104.00 1.50
28 603290 斯达半导 28,600 6,000,280.00 1.48
29 000625 长安汽车 533,510 5,868,610.00 1.44
30 002867 周大生 252,100 5,589,057.00 1.37
31 000710 贝瑞基因 91,100 5,442,314.00 1.34
32 300676 华大基因 34,800 5,425,668.00 1.33
33 600309 万华化学 87,800 4,389,122.00 1.08
34 600690 海尔智家 242,495 4,292,161.50 1.06
35 600486 扬农化工 50,200 4,141,500.00 1.02
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36 603786 科博达 51,800 3,903,130.00 0.96
37 002920 德赛西威 36,900 2,263,077.00 0.56
38 600031 三一重工 107,200 2,011,072.00 0.49
39 300782 卓胜微 4,680 1,899,003.60 0.47
40 002044 美年健康 116,700 1,681,647.00 0.41
41 002230 科大讯飞 43,700 1,635,691.00 0.40
42 603596 伯特利 46,200 1,626,240.00 0.40
43 688298 东方生物 5,286 762,082.62 0.19
44 688505 复旦张江 21,493 532,596.54 0.13
45 688566 吉贝尔 9,882 379,765.26 0.09
46 688312 燕麦科技 7,390 308,680.30 0.08
47 688558 N国盛 8,488 299,286.88 0.07
48 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.03
49 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.03
50 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.03
51 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.03
52 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.02
53 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.02
54 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.01
55 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
56 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
57 300839 N博汇 502 11,751.82 0.00
58 300847 中船汉光 1,420 9,854.80 0.00
59 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
60 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
61 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
62 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 002384 东山精密 27,472,081.10 7.46
2 000002 万 科Ａ 23,070,713.32 6.27
3 300476 胜宏科技 20,083,399.11 5.45
4 688030 山石网科 19,286,632.08 5.24
5 000568 泸州老窖 18,931,048.06 5.14
6 000858 五 粮 液 17,761,483.20 4.82
7 300750 宁德时代 17,011,755.16 4.62
8 600026 中远海能 16,382,142.15 4.45
9 002157 正邦科技 16,166,155.00 4.39
10 002714 牧原股份 15,868,666.95 4.31
11 600309 万华化学 14,819,614.80 4.03
12 002601 龙蟒佰利 14,652,002.00 3.98
13 600031 三一重工 13,843,317.40 3.76
14 000651 格力电器 13,796,267.00 3.75
15 000333 美的集团 13,588,151.36 3.69
16 002007 华兰生物 13,435,299.27 3.65
17 601872 招商轮船 13,165,484.32 3.58
18 002594 比亚迪 12,921,349.18 3.51
19 603960 克来机电 12,917,287.36 3.51
20 300253 卫宁健康 12,725,786.00 3.46
21 600346 恒力石化 12,650,535.00 3.44
22 000799 酒鬼酒 12,229,215.00 3.32
23 600690 海尔智家 12,068,529.87 3.28
24 300144 宋城演艺 11,417,005.00 3.10
25 000789 万年青 11,386,641.00 3.09
26 600048 保利地产 11,138,597.00 3.03
27 600009 上海机场 10,999,288.00 2.99
28 002371 北方华创 10,945,585.30 2.97
29 002250 联化科技 10,908,932.00 2.96
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30 002648 卫星石化 10,892,007.00 2.96
31 600055 万东医疗 10,861,699.40 2.95
32 600036 招商银行 10,684,489.00 2.90
33 601888 中国中免 10,557,488.00 2.87
34 600885 宏发股份 9,660,985.00 2.62
35 000895 双汇发展 9,566,412.72 2.60
36 603786 科博达 9,470,033.00 2.57
37 002643 万润股份 9,438,036.00 2.56
38 600426 华鲁恒升 9,378,047.43 2.55
39 002460 赣锋锂业 9,176,774.00 2.49
40 300751 迈为股份 8,820,132.00 2.40
41 002043 兔 宝 宝 8,786,971.39 2.39
42 600395 盘江股份 8,785,106.94 2.39
43 600754 锦江酒店 8,699,941.77 2.36
44 000100 TCL科技 8,447,013.00 2.29
45 600104 上汽集团 8,424,917.00 2.29
46 300207 欣旺达 8,368,911.00 2.27
47 600521 华海药业 8,163,889.00 2.22
48 601128 常熟银行 8,026,488.00 2.18
49 002185 华天科技 7,885,829.84 2.14
50 000625 长安汽车 7,806,330.27 2.12
51 603690 至纯科技 7,708,915.00 2.09
52 600584 长电科技 7,479,313.73 2.03
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 26,021,090.33 7.07
2 600031 三一重工 23,546,539.59 6.40
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永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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3 688030 山石网科 22,249,576.73 6.04
4 002185 华天科技 22,117,676.43 6.01
5 300476 胜宏科技 18,520,478.16 5.03
6 600036 招商银行 18,343,698.89 4.98
7 600690 海尔智家 17,447,979.22 4.74
8 600048 保利地产 17,022,331.00 4.62
9 002008 大族激光 16,778,116.35 4.56
10 300454 深信服 16,706,855.00 4.54
11 300413 芒果超媒 16,552,296.95 4.50
12 601128 常熟银行 15,007,989.10 4.08
13 002624 完美世界 13,746,546.00 3.73
14 600026 中远海能 13,723,559.90 3.73
15 000799 酒鬼酒 13,366,095.00 3.63
16 601888 中国中免 13,294,013.00 3.61
17 002241 歌尔股份 13,017,305.04 3.54
18 002384 东山精密 12,835,696.00 3.49
19 600346 恒力石化 12,647,467.70 3.44
20 600585 海螺水泥 12,171,376.13 3.31
21 600570 恒生电子 11,846,351.00 3.22
22 300253 卫宁健康 11,640,528.00 3.16
23 000789 万年青 11,525,067.70 3.13
24 601872 招商轮船 11,422,439.72 3.10
25 603501 韦尔股份 11,389,408.66 3.09
26 002120 韵达股份 11,129,661.86 3.02
27 603986 兆易创新 10,893,928.00 2.96
28 002157 正邦科技 10,497,425.60 2.85
29 002643 万润股份 10,474,460.22 2.85
30 000895 双汇发展 10,410,824.04 2.83
31 002043 兔 宝 宝 10,043,697.00 2.73
32 600885 宏发股份 9,870,193.00 2.68
33 600309 万华化学 9,308,764.30 2.53
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永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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34 300450 先导智能 9,026,948.00 2.45
35 300207 欣旺达 8,952,893.00 2.43
36 300750 宁德时代 8,633,498.00 2.35
37 000063 中兴通讯 8,492,907.40 2.31
38 603737 三棵树 8,447,504.23 2.29
39 600409 三友化工 8,400,179.00 2.28
40 000100 TCL科技 8,167,060.90 2.22
41 600395 盘江股份 8,020,701.00 2.18
42 603960 克来机电 7,993,620.36 2.17
43 002867 周大生 7,947,052.00 2.16
44 002371 北方华创 7,897,598.00 2.15
45 603990 麦迪科技 7,867,315.00 2.14
46 603786 科博达 7,587,505.00 2.06
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 838,480,606.62
卖出股票收入（成交）总额 855,207,297.10
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 366,930.37
2 应收证券清算款 8,026,171.91
3 应收股利 -
4 应收利息 5,909.30
5 应收申购款 1,187,962.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,586,974.44
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8? 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额 占总份额比例
永赢
消费
主题A
7,82
7 20,995.00 88,012,275.98
53.55
89% 76,315,618.19
46.441
1%
永赢
消费
主题C
1,75
1 23,432.67 28,826,194.00
70.25
53% 12,204,414.57
29.744
7%
合计 9,578 21,440.65 116,838,469.98
56.89
49% 88,520,032.76
43.105
1%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
永赢消费主
题A 1,744,701.62 1.06%
永赢消费主
题C 239,504.30 0.58%
合计 1,984,205.92 0.97%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
永赢消费主题A 10~50
永赢消费主题C 0~10
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基
金
永赢消费主题A 0
永赢消费主题C 10~50
合计 10~50
§9? 开放式基金份额变动
单位：份
永赢消费主题A 永赢消费主题C
基金合同生效日(2018年11月06
日)基金份额总额 216,648,074.95 54,897,706.71
本报告期期初基金份额总额 188,650,546.24 33,031,628.29
本报告期基金总申购份额 109,527,035.80 33,676,228.79
减：本报告期基金总赎回份额 133,849,687.87 25,677,248.51
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 164,327,894.17 41,030,608.57
§10? 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经永赢基金管理有限公司董事会审议通过，聘任郑凌云先生担任公司
总经理助理职务。本基金管理人已于2020年5月29日在中国证券报、上海证券报、证券
时报、证券日报、公司网站以及中国证监会基金电子披露网站登载了《永赢基金管理有
限公司高级管理人员变更公告》。上述变更事项已按有关规定向监管机构报备。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《基金合同》及《招募
说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
渤海证券 2 488,167,560.34 28.93% 351,388.87 28.91% -
国泰君安
证券 2 1,199,421,640.53 71.07% 863,901.14 71.09% -
国信证券 2 - - - - -
中银国际
证券 2 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由本基金管理人董事会授权管理层批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
成交金额
占当期
债券回
购成交
成
交
金
占当期
权证成
交总额
成
交
金
占当期
基金成
交总额
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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的比例 总额的
比例
额 的比例 额 的比例
渤海证
券 - - - - - - - -
国泰君
安证券 - - - - - - - -
国信证
券 - - - - - - - -
中银国
际证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告
中国证监会规
定媒介 2020-01-18
2 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理变更公告
中国证监会规
定媒介 2020-02-08
3 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2020年第1号）
中国证监会规
定媒介 2020-02-08
4 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年第1号）
中国证监会规
定媒介 2020-02-08
5
永赢基金管理有限公司关于新增海通证券
股份有限公司为旗下部分基金代销机构并
参与其费率优惠活动的公告
中国证监会规
定媒介 2020-02-27
6 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告
中国证监会规
定媒介 2020-03-26
7
永赢基金管理有限公司关于旗下部分基金
开展网上直销平台申购费率优惠活动的公
告
中国证监会规
定媒介 2020-04-08
8 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金2020年第1季度报告
中国证监会规
定媒介 2020-04-22
9
永赢基金管理有限公司关于新增中信证券
华南股份有限公司为旗下部分基金代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证监会规
定媒介 2020-05-06
§11
影响投资者决策的其他重要信息
?
永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2020年中期报告?
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构 1
20200101 - 202
00630 103,292,167.23 - 21,002,150.00 82,290,017.23 40.07%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，存在可能因单一投资者持有基
金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模持续低于正常水平而面临转换
运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12? 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会核准永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2.《永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4.《永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新(如有)；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪中心大厦27楼
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888
永赢基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
