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华宝宝怡债券(007435)

华宝宝怡纯债债券型证券投资基金2020年中期报告










华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 2020 年中期报告


2020 年 6 月 30 日
































基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:南京银行股份有限公司 送出日期:2020 年 8 月 31 日 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 2 页 共 44 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计 。


本报告期自 2020 年 1月 1日起至 6月 30日止。





华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 3 页 共 44 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 7 2.5 其他相关资料 ................................................................ 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14 §5 托管人报告 .................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .............................................. 15 6.1 资产负债表 ................................................................. 15 6.2 利润表 ..................................................................... 16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 17 6.4 报表附注 ................................................................... 19 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 ....................... 27 §7 投资组合报告 ................................................................ 38 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 38 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 4 页 共 44 页


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 39 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 40 7.11 市场中性策略执行情况 ...................................................... 40 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 40 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 41 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 41 §10 重大事件揭示 ............................................................... 41 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 42 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 42 10.8 其他重大事件 .............................................................. 43 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 43 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 43 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 44 §12 备查文件目录 ............................................................... 44 12.1 备查文件目录 .............................................................. 44 12.2 存放地点 .................................................................. 44 12.3 查阅方式 .................................................................. 44


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 5 页 共 44 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称


华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 基金简称


华宝宝怡债券 基金主代码


007435 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2019年 5月 15日 基金管理人


华宝基金管理有限公司 基金托管人


南京银行股份有限公司 报告期末基金份额总额


999,709,244.39份


基金合同存续期


不定期 2.2 基金产品说明 投资目标


本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础 上,通过积极主动的投资管理,力求获得长期稳定的投资收益。 投资策略


本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理 理念,采用价值分析方法,在分析和判断财政、货币、利率、通货 膨胀等宏观经济运行指标的基础上,自上而下确定和动态调整大类 资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置;同时, 采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用风险、流动性风险、 供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上的精选 个券,把握固定收益类金融工具投资机会。 1、资产配置策略 本基金在基金合同约定的范围内实施稳健的资产配置,通过对国内 外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况,以及证券市 场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分 析,预测各类资产在长、中、短期收益率的变化情况,进而在在最 大限度地降低投资组合的风险前提下,提高投资组合的收益。 2、债券投资策略 本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的 深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期控制下的主动性投 资策略,主要包括:久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨 市场套利和相对价值判断等管理手段,对债券市场、债券收益率曲 线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。 ①久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素 的分析确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险。 ②期限结构配置是在确定组合久期后,针对收益率曲线形态特征确 定合理的组合期限结构,包括采用集中策略、两端策略和梯形策略 等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债 券的相对价格变化中获利。 ③信用风险控制是基金管理人充分利用现有行业与公司研究力量, 根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估, 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 6 页 共 44 页


以此作为品种选择的基本依据。 ④跨市场套利根据不同债券市场间的运行规律和风险特性,构建和 调整债券债组合,提高投资收益,实现跨市场套利。 ⑤相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交 易时机,增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格 将下降的债券。 3、资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资产所在行业景 气变化等因素的研究,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择 和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同, 控制信用风险和流动性风险的前提下,选择经风险调整后相对价值 较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 4、动态收益增强策略 在以上债券投资策略的基础上,本基金还将根据债券市场的动态变 化,采取多种灵活的策略,获取超额收益。主要包括骑乘收益率曲 线策略、息差策略等。 (1)骑乘收益率曲线策略 骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于 收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券, 随着债券期限剩余期限缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有 所下降,通过债券收益率的下滑,获得资本利得收益。 (2)息差策略息差策略 是指通过不断正回购融资并持续买入债券的操作,只要回购资金成 本低于债券收益率,就可以达到杠杆放大的套利目标。本基金将根 据对市场回购利率走势的判断,适当地选择杠杆比率,谨慎地实施 息差策略,提高投资组合的收益水平。 业绩比较基准


中证综合债指数收益率 风险收益特征


本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但 低于混合型基金、股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目


基金管理人


基金托管人


名称


华宝基金管理有限公司 南京银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


周雷 王峰 联系电话


021-38505888 021-24198808 电子邮箱


xxpl@fsfund.com wangf@njcbtg.com 客户服务电话


400-700-5588、400-820-5050、 021-38924558 95302 传真


021-38505777 025-86776189 注册地址


中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号上海环球金融中心 58楼 江苏省南京市玄武区中山路 288 号 办公地址


中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号上海环球金融中心 58楼 江苏省南京市玄武区中山路 288 号 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 7 页 共 44 页


邮政编码


200120 210008 法定代表人


孔祥清 胡升荣 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址


www.fsfund.com 基金中期报告备置地点


本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基 金托管人住所。 2.5 其他相关资料 项目


名称


办公地址


注册登记机构


基金管理人 中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号上海环球金融中 心 58楼


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


3.1.1 期间数据和指标


报告期(2020年 1月 1日-2020年 6月 30日) 本期已实现收益


18,607,267.88 本期利润


23,112,873.43 加权平均基金份额本期利润


0.0231 本期加权平均净值利润率


2.21%


本期基金份额净值增长率


2.26%


3.1.2 期末数据和指标


报告期末(2020年 6月 30日) 期末可供分配利润


38,679,226.34 期末可供分配基金份额利润


0.0387 期末基金资产净值


1,046,581,098.72 期末基金份额净值


1.0469 3.1.3 累计期末指标


报告期末(2020年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率


4.69%


注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。


4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。





华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 8 页 共 44 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段


份额净 值增长 率①


份额净值 增长率标 准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去一个月 -0.84% 0.11% -0.74% 0.11% -0.10% 0.00% 过去三个月 0.33% 0.10% -0.26% 0.11% 0.59% -0.01% 过去六个月 2.26% 0.08% 2.32% 0.11% -0.06% -0.03% 过去一年 4.36% 0.06% 5.00% 0.08% -0.64% -0.02% 过去三年 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 自基金合同生效起 至今 4.69% 0.06% 5.74% 0.07% -1.05% -0.01% 注:1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如 非交易日)。


2、本基金业绩比较基准为:中证综合债指数收益率。


3、本基金成立于 2019年 5月 15日。 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 9 页 共 44 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:按照基金合同的规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定。截至 2019年 11月 15日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2020 年 6 月 30 日),正在管理运作的证券投资基金分别为:华宝宝康债券投资基金、华宝宝康消费品证券 投资基金、华宝宝康灵活配置证券投资基金、华宝多策略增长开放式证券投资基金、华宝现金宝 货币市场基金、华宝动力组合混合型证券投资基金、华宝收益增长混合型证券投资基金、华宝先 进成长混合型证券投资基金、华宝行业精选混合型证券投资基金、华宝海外中国成长混合型证券 投资基金、华宝大盘精选混合型证券投资基金、华宝增强收益债券型证券投资基金、华宝中证 100 指数证券投资基金、华宝上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝新兴产业混合型证券投资基金、华宝可转债债券型证 券投资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝标普石油天然气上游 股票指数证券投资基金(LOF)、华宝医药生物优选混合型证券投资基金、华宝资源优选混合型证券 投资基金、华宝现金添益交易型货币市场基金、华宝服务优选混合型证券投资基金、华宝创新优 选混合型证券投资基金、华宝生态中国混合型证券投资基金、华宝量化对冲策略混合型发起式证 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 10 页 共 44 页


券投资基金、华宝高端制造股票型证券投资基金、华宝品质生活股票型证券投资基金、华宝稳健 回报灵活配置混合型证券投资基金、华宝事件驱动混合型证券投资基金、华宝国策导向混合型证 券投资基金、华宝中证医疗指数分级证券投资基金、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金、 华宝中证 1000 指数分级证券投资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝万 物互联灵活配置混合型证券投资基金、华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金、华宝核心优 势灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普 香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金、华 宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金、 华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝沪深 300指数增强型发起式证券投资基金、 华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普中国 A股红利机会指数证券投资基金(LOF)、 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金、华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基 金、华宝港股通恒生中国(香港上市)25 指数证券投资基金(LOF)、华宝智慧产业灵活配置混合型 证券投资基金、华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证 券投资基金、华宝价值发现混合型证券投资基金、华宝港股通恒生香港 35 指数证券投资基金 (LOF)、华宝中证 500指数增强型发起式证券投资基金、华宝港股通香港精选混合型证券投资基金、 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝宝丰高等级债券型 发起式证券投资基金、华宝绿色主题混合型证券投资基金、华宝标普沪港深中国增强价值指数证 券投资基金(LOF)、华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金(LOF)、华宝科技先锋混合型证 券投资基金、华宝大健康混合型证券投资基金、华宝中短债债券型发起式证券投资基金、华宝宝 裕纯债债券型证券投资基金、华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华 宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金、华宝宝盛纯债债券型证券投资基金、华宝消费升级 混合型证券投资基金、华宝宝怡纯债债券型证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数 证券投资基金、华宝 MSCI中国 A股国际通 ESG通用指数证券投资基金(LOF)、华宝中证科技龙头 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝浮动净值型发起式货币市场基金、华宝政 策性金融债债券型证券投资基金、华宝绿色领先股票型证券投资基金、华宝宝润纯债债券型证券 投资基金、华宝致远混合型证券投资基金(QDII)、华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投 资基金、华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF)、华宝成长策略混合型证券投资基金、华宝 红利精选混合型证券投资基金。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名


职务


任本基金的基金经理 (助理)期限


证券从 业年限


说明


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 11 页 共 44 页


任职日期


离任日期


陈昕


固定收益 部 总 经 理、本基 金基金经 理、华宝 现金宝货 币、华宝 添益、华 宝浮动净 值货币基 金经理 2019 年 5 月 15日 - 16年 硕士。2003年 8月加入华宝基金管理有限 公司,先后在清算登记部、交易部、固定 收益部从事固定收益产品相关的估值、交 易、投资工作,现任固定收益部总经理。 2011 年 11 月起任华宝现金宝货币市场基 金基金经理,2012 年 6 月至 2014 年 2 月 任华宝中证短融 50 债券基金基金经理, 2012 年 12 月起任华宝现金添益交易型货 币市场基金基金经理。2019年 5月起任华 宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金经 理。2019年 9月起任华宝浮动净值型发起 式货币市场基金基金经理。 高 文 庆 本基金基 金经理、 华宝现金 宝货币、 华宝新起 点混合、 华宝中短 债债券、 华 宝 添 益、华宝 政金债债 券基金经 理 2019 年 5 月 27日 - 9年 硕士。2010年 5月加入华宝基金管理有限 公司,先后担任助理风险分析师、助理产 品经理、信用分析师、高级信用分析师、 基金经理助理等职务。2017年 3月起任华 宝现金宝货币市场基金、华宝新起点灵活 配置混合型证券投资基金基金经理。2019 年 3月起任华宝中短债债券型发起式证券 投资基金基金经理。2019年 5月起任华宝 宝怡纯债债券型证券投资基金基金经理, 2019年7月起任华宝现金添益交易型货币 市场基金基金经理。2019年 9月起任华宝 政策性金融债债券型证券投资基金基金 经理。 徐锬 本基金的 基金经理 助理、华 宝宝丰高 等 级 债 券、华宝 中短债债 券基金经 理助理 2019 年 11 月 12 日 - 8年 硕士。曾在太平资产管理有限公司担任信 用分析师职务,2014年 7月加入华宝基金 管理有限公司,先后担任投资经理、信用 分析师、基金经理助理等职务。2018 年 11 月起任华宝宝丰高等级债券型发起式 证券投资基金基金经理助理。2019 年 11 月起任华宝中短债债券型发起式证券投 资基金、华宝宝怡纯债债券型证券投资基 金基金经理助理。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内,本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规 定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 12 页 共 44 页


险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。





4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。


4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。


本报告期内,本基金未发现异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2020 年上半年新冠疫情对国内和全球经济都形成较大拖累,一季度 GDP 实际同比增速跌至 -6.8%,其中 1-2月工业增加值、固定资产投资、消费等数据均创同期历史新低,进出口数据也回 落至较低水平。3 月国内疫情稳定之后,随着复工复产推进,各项经济数据也有所恢复,二季度 GDP 增速回升至 3.2%,其中工业生产已基本恢复到去年同期水平,消费持续修复,外贸延续顺差 格局,固定资产投资同比回到正增长、增速逐月上行。随着宽信用的推进,金融数据持续走强, 社融和贷款余额增速分别由 2月末的 10.7%和 12.1%回升至 6月末的 12.8%和 13.2%。流动性方面, 一季度为对冲疫情影响,央行通过降准降息,增加再贷款再贴息额度等操作进行逆周期调节,资 金价格中枢逐月下行。进入二季度,经济数据渐进式修复,货币政策边际收敛,市场流动性由极 为充裕转为适度宽松,上半年资金价格先下探后反弹。回顾上半年,债券市场整体呈现 V型走势, 一季度债券收益率主要围绕疫情发展一路下行,在经济基本面、风险偏好、流动性等多重利多因 素叠加下,10 年国债和国开债收益率均已突破 2016 年的低点。随后二季度债券收益率整体震荡 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 13 页 共 44 页


上行,随着经济数据回暖,央行逐步淡出此前超宽松的货币政策,加之利率债供给压力,引发债 市重定价。短端上行幅度大于长端,期限利差压缩,利率曲线平坦化上移。上半年,10年期国债 和国开债收益率分别较年初下行 31BP和 48BP至 2.82%和 3.10%。


报告期内,本基金管理规模保持稳定,一季度组合久期和杠杆水平维持在较高水平,二季度 久期和杠杆均有所下降,投资品种上仍以 AAA评级的短融和中票为主。本基金在结合对宏观经济、 政策面和交易情绪等分析判断下,采取灵活的投资策略,积极调整组合久期和杠杆,同时对部分 仓位品种进行波段交易,报告期内整体运行平稳。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额净值增长率为 2.26%,业绩比较基准收益率为 2.32%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年,经济基本面大概率继续修复,但复苏力度可能较二季度边际放缓。短期来看, 房地产和基建数据相对较强,但是在“房住不炒”和政府控制隐性债务的大背景下,后续对经济 的拉动作用仍有待观察。受疫情影响,居民收入下降、就业压力仍大,消费和服务业恢复至疫情 前的水平仍需要较长时间。外需方面,全球经济和疫情发展仍面临较大的不确定性,IMF 一再下 调全球经济负增长预测,后续出口仍有可能面临压力。通胀方面,下半年猪价仍有望回归下行趋 势,高基数决定了即便猪价继续上涨,同比仍会在 8-10月份快速走低,进而拉低 CPI读数,预计 年内 CPI逐季走低、PPI有望震荡回升。7月 10日金融数据发布会提及货币政策更强调“适度”, 下半年宽信用或将延续,但社融上升斜率放缓,预计在缺乏新的货币宽松触发因素之前,货币市 场利率中枢短期仍将维持在当前政策合意的区间水平。此外,利率债供给、海外疫情反复、中美 贸易关系的变化以及权益市场的波动均会对债市产生一定的扰动。基于以上对经济基本面和政策 面的分析,我们认为下半年债券市场大概率维持宽幅震荡走势。综上所述,本基金管理人将继续 本着谨慎、稳健、安全的原则,积极关注经济和政策面的变化,在严格控制信用风险的前提下, 根据市场变化灵活调整投资策略,为投资者谋取稳定回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合 同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。


本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程 序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有 估值政策和程序的适用性。 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 14 页 共 44 页





(1)日常估值流程


本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公 司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务 处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管 银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与 托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。


(2)特殊业务估值流程


根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导 意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国 证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于 发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度, 对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确 定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研 究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型 及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。


上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


在托管本基金的过程中,本基金托管人南京银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人华宝基金管理有限公 司 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的 投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 15 页 共 44 页


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本托管人认为, 华宝基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的 行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。


本基金本报告期未进行利润分配。


5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人认为,华宝基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人 利益的行为。


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 报告截止日:2020年 6月 30日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2020年 6月 30日 上年度末


2019年 12月 31 日


资 产:








银行存款


6.4.7.1


965,139.98 322,843.70 结算备付金





- - 存出保证金





- 10,095.97 交易性金融资产


6.4.7.2


1,235,840,000.00 1,304,011,000.00 其中:股票投资





- - 基金投资





- - 债券投资





1,235,840,000.00 1,304,011,000.00 资产支持证券投资





- - 贵金属投资





- - 衍生金融资产


6.4.7.3


- - 买入返售金融资产


6.4.7.4


- - 应收证券清算款





- - 应收利息


6.4.7.5


27,665,174.32 19,567,984.84 应收股利





- - 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 16 页 共 44 页


应收申购款





- - 递延所得税资产





- - 其他资产


6.4.7.6


- 141.60 资产总计





1,264,470,314.30 1,323,912,066.11 负债和所有者权益


附注号


本期末


2020年 6月 30日 上年度末


2019年 12月 31 日


负 债:








短期借款





- - 交易性金融负债





- - 衍生金融负债


6.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款





217,304,131.04 299,788,296.31 应付证券清算款





- 7,449.80 应付赎回款





- 205.71 应付管理人报酬





257,757.85 260,030.38 应付托管费





85,919.28 86,676.79 应付销售服务费





- - 应付交易费用


6.4.7.7


21,508.90 17,331.34 应交税费





115,525.28 111,806.27 应付利息





19,837.87 20,202.55 应付利润





- - 递延所得税负债





- - 其他负债


6.4.7.8


84,535.36 120,000.00 负债合计





217,889,215.58 300,411,999.15 所有者权益:








实收基金


6.4.7.9


999,709,244.39 999,739,599.85 未分配利润


6.4.7.10


46,871,854.33 23,760,467.11 所有者权益合计





1,046,581,098.72 1,023,500,066.96 负债和所有者权益总计





1,264,470,314.30 1,323,912,066.11 注: (1)报告截止日 2020年 06月 30日,基金份额净值 1.0469元,基金份额总额 999,709,244.39 份。


(2)本基金合同于 2019年 5月 15日生效。


6.2 利润表 会计主体:华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


上年度可比期间


2019年 5月 15日(基金合 同生效日)至 2019年 6月 30日


一、收入





28,696,656.29 5,638,327.39 1.利息收入





23,498,975.99 5,489,945.96 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 17 页 共 44 页


其中:存款利息收入


6.4.7.11


5,878.00 4,064,509.75 债券利息收入





23,484,746.16 320,720.37 资产支持证券利息收 入





- - 买入返售金融资产收 入





8,351.83 1,104,715.84 证券出借利息收入





- - 其他利息收入





- - 2.投资收益(损失以“-”填 列)





692,074.75 392.29 其中:股票投资收益


6.4.7.12


- - 基金投资收益


-


- - 债券投资收益


6.4.7.13


692,074.75 392.29 资产支持证券投资收 益


6.4.7.13.5


- - 贵金属投资收益


6.4.7.14


- - 衍生工具收益


6.4.7.15


- - 股利收益


6.4.7.16


- - 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列)


6.4.7.17


4,505,605.55 130,143.52 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列)





-


-


5.其他收入(损失以“-”号 填列)


6.4.7.18


- 17,845.62 减:二、费用





5,583,782.86 801,962.32 1.管理人报酬


6.4.10.2.1


1,557,382.87 576,933.00 2.托管费


6.4.10.2.2


519,127.61 192,310.96 3.销售服务费


6.4.10.2.3


- - 4.交易费用


6.4.7.19


4,325.00 679.27 5.利息支出





3,318,328.56 7,581.80 其中:卖出回购金融资产支 出





3,318,328.56 7,581.80 6.税金及附加


81,483.46 41.73 7.其他费用


6.4.7.20


103,135.36 24,415.56 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列)





23,112,873.43 4,836,365.07 减:所得税费用





- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列)





23,112,873.43 4,836,365.07 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 18 页 共 44 页


项目


本期


2020 年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 999,739,599.85 23,760,467.11 1,023,500,066.96 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 23,112,873.43


23,112,873.43 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-30,355.46 -1,486.21 -31,841.67 其中:1.基金申 购款


- - - 2.基金赎 回款


-30,355.46 -1,486.21 -31,841.67 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


999,709,244.39 46,871,854.33 1,046,581,098.72 项目


上年度可比期间


2019年 5 月 15 日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 202,280,591.79 - 202,280,591.79 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 4,836,365.07


4,836,365.07 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


797,533,995.13 -1,648,505.17 795,885,489.96 其中:1.基金申 购款


1,799,100,447.76 899,551.44 1,799,999,999.20 2.基金赎 -1,001,566,452.63 -2,548,056.61 -1,004,114,509.24 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 19 页 共 44 页


回款


四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


999,814,586.92 3,187,859.90 1,003,002,446.82 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:





黄小薏


向辉


张幸骏


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2019]739 号文《关于准予华宝宝怡纯债债券型证券投资基金注 册的批复》准予注册,由华宝基金管理有限公司作为发起人仅于 2019 年 5 月 13 日向社会公开募 集,募集期结束经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具德师报(验)字(19)第 00028 号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2019 年 5 月 15 日生效。本基金为 契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币 202,280,591.79 元;在募集期间未产生利息。以上实收基金合计为人民币 202,280,591.79 元, 折合 202,280,591.79 份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司,基金托管人为 南京银行股份有限公司。


本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、金融债、央行票据、 公司债、企业债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融 资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等) 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本 基金不投资股票,也不投资可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)和可交换债券。如 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入 投资范围。


本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%;现金(不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 20 页 共 44 页


产净值的 5%。


本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数收益率。


本基金的财务报表于 2020年 8月 31日已经本基金的基金管理人批准报出。


6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)和在财务报表附注所列 示依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策 和会计估计编制。同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协 会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投 资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息 披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度和中期报告>》、 其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。


本财务报表以本基金持续经营为基础列报。





6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020 年 6月 30日的财务状况以及 2020半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。


6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。


6.4.6 税项 (1)增值税


根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 21 页 共 44 页


的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人;





根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用 简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。


(2)城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加


根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011 年修订)》、《征收教育费附加的暂行 规定(2011 年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位 和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业 费附加的单位外)及地方教育费附加。


(3)企业所得税


根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;


根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(4)个人所得税 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 22 页 共 44 页





根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税。


6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日 活期存款


965,139.98 定期存款


- 其中:存款期限 1个月以内


-


存款期限 1-3个月


-


存款期限 3个月以上


- 其他存款


- 合计


965,139.98 注:1 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日 成本


公允价值


公允价值变动


股票


- - - 贵金属投资-金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


- - - 银行间市场


1,227,613,235.10 1,235,840,000.00 8,226,764.90 合计


1,227,613,235.10 1,235,840,000.00 8,226,764.90 资产支持证券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


1,227,613,235.10 1,235,840,000.00 8,226,764.90 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。


6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 23 页 共 44 页


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。


6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日


应收活期存款利息


89.54 应收定期存款利息


- 应收其他存款利息


- 应收结算备付金利息


- 应收债券利息


27,665,084.78 应收资产支持证券利息


- 应收买入返售证券利息


- 应收申购款利息


- 应收黄金合约拆借孳息


- 应收出借证券利息


- 其他


- 合计


27,665,174.32 6.4.7.6 其他资产 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用


- 银行间市场应付交易费用


21,508.90 合计


21,508.90 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日


应付券商交易单元保证金


- 应付赎回费


- 应付证券出借违约金


- 预提费用 84,535.36 合计


84,535.36 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 999,739,599.85


999,739,599.85 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 24 页 共 44 页


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-30,355.46


-30,355.46


- 基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


999,709,244.39


999,709,244.39


注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。





6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 20,072,946.07 3,687,521.04 23,760,467.11 本期利润


18,607,267.88 4,505,605.55 23,112,873.43


本期基金份额交易 产生的变动数


-987.61 -498.60 -1,486.21 其中:基金申购款


- - - 基金赎回款


-987.61 -498.60 -1,486.21 本期已分配利润


- - - 本期末


38,679,226.34 8,192,627.99 46,871,854.33 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


活期存款利息收入


4,650.23 定期存款利息收入


- 其他存款利息收入


- 结算备付金利息收入


1,202.08 其他


25.69 合计


5,878.00 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 本基金本报告期内无股票投资收益。


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 25 页 共 44 页


6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入


692,074.75 债券投资收益——赎回差价收入


- 债券投资收益——申购差价收入


- 合计


692,074.75 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年6月30日


卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额


413,506,581.63 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额


405,180,420.00 减:应收利息总额


7,634,086.88 买卖债券差价收入


692,074.75 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。


6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 26 页 共 44 页


6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具收益。


6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 6.4.7.16 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元


项目名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


1.交易性金融资产


4,505,605.55 股票投资


- 债券投资


4,505,605.55 资产支持证券投资


- 基金投资


- 贵金属投资


- 其他


- 2.衍生工具


- 权证投资


- 3.其他


- 减:应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税


- 合计


4,505,605.55 6.4.7.18 其他收入 本基金本报告期内无其他收入。


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用


- 银行间市场交易费用


4,325.00 合计


4,325.00 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用


24,863.02 信息披露费


59,672.34 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 27 页 共 44 页


证券出借违约金


- 账户维护费 18,000.00 清算所 CFCA证书服务费 600.00 合计


103,135.36 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称


与本基金的关系


华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 南京银行股份有限公司(“南京银行”) 基金托管人 华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东 华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus Asset Management,L.P.) 基金管理人的股东 中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集团”) 华宝信托的最终控制人 华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司 华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司 宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财务”) 受宝武集团控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日


上年度可比期间


2019年 5月 15日(基金合 同生效日)至 2019年 6月 30日


当期发生的基金应支付的管理费


1,557,382.87 576,933.00 其中:支付销售机构的客户维护费


-


-


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 28 页 共 44 页


注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计 提。计算方法如下:


H=E×0.30%÷当年天数


H为每日应计提的基金管理费


E为前一日的基金资产净值


6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日


上年度可比期间


2019年 5月 15日(基金合 同生效日)至 2019年 6月 30日


当期发生的基金应支付的托管费


519,127.61 192,310.96 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计 提。计算方法如下:


H=E×0.10%÷当年天数


H为每日应计提的基金托管费


E为前一日的基金资产净值


6.4.10.2.3 销售服务费 无。


6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 银行间市场交易的


各关联方名称


债券交易金额


基金逆回购


基金正回购


基金买入


基金卖出


交易金额


利息收入


交易金额


利息 支出


南京银行股份有限 公司


10,440,68 6.99 - - - - - 上年度可比期间


2019年 5月 15日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日 银行间市场交易的


各关联方名称


债券交易金额


基金逆回购


基金正回购


基金买入


基金卖出


交易金额


利息收入


交易金额


利息 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 29 页 共 44 页


支出


- - - - - - - 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金报告期内未发生转融通证券出借业务。


6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。





6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元


关联方名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日


上年度可比期间


2019年5月15日(基金合同生效日)至2019 年6月30日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


南京银行股份有 限公司


965,139.98


4,650.23


418,746.57


16,360.05


注:本基金的银行存款由基金托管人南京银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 30 页 共 44 页


6.4.12 期末(2020 年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。


6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。


6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额 2 17,410,386.58 元,是以如下债券作为质押


金额单位:人民币元


债券代码


债券名称


回购到期日


期末估值单 价


数量(张)


期末估值总额


170310 17进出 10 2020年 7月 1 日 100.22 200,000 20,044,000.00 190012 19附息国 债 12 2020年 7月 1 日 100.12 200,000 20,024,000.00 200401 20农发 01 2020年 7月 1 日 100.09 200,000 20,018,000.00 101801279 18太钢 MTN003


2020年 7月 6 日 102.40 98,000 10,035,200.00 101900135 19太钢 MTN001 2020年 7月 6 日 101.70 200,000 20,340,000.00 101900977 19夏国贸 MTN001 2020年 7月 7 日 102.19 800,000 81,752,000.00 101901106 19福州城 投 MTN001 2020年 7月 7 日 101.65 348,000 35,374,200.00 101901295 19京国资 MTN002 2020年 7月 7 日 100.99 300,000 30,297,000.00 合计














2,346,000 237,884,400.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 截至本报告期末,本基金无参与转融通证券出借业务的证券。


6.4.13 金融工具风险及管理 - 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 31 页 共 44 页


6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金,属于风险较小、收益稳定的基金品种。本基金投资的金 融工具主要包括国内依法发行上市的债券(包括国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、地 方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资 产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资股票, 也不投资可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)和可交换债券。本基金在日常经营活 动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基 金管理人从事风险管理的主要目标是在控制风险的前提下,追求稳定的当期收益和总回报,争取 实现基金资产的长期稳健增值。


本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,公司内部监督和反馈系统包括内部控制 委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内 部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。 督察长向董事会负责,总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报 告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控,主要针对公司内 部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见;合规审计部在督察长的领导 下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查,同时对内控的失控点进行查漏并责令改 正。


本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。 第一层监控防线为一线岗位自控与互控;第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控 和互控;第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监 督反馈;最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线,实施对公司各类业务和风险的总体监督、 控制,并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。


本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法,估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现风险损失 的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具的特 征,通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告,确定相应置信程度和风险损失的限度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 32 页 共 44 页


6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 均存放于信用良好的银行,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以 中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。在 银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信用风险。


本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。


本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。


6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


短期信用评级


本期末


2020年 6月 30日


上年度末


2019年 12月 31日


A-1


30,159,000.00 50,100,000.00 A-1以下


- - 未评级


90,232,000.00 235,410,000.00 合计


120,391,000.00 285,510,000.00 注:未评级债券为国债和超短期融资券。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。


6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。


6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末未持有按短期信用评级列示的同业存单。


6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


长期信用评级


本期末


2020年 6月 30日


上年度末


2019年 12月 31日


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 33 页 共 44 页


AAA


1,095,405,000.00 978,129,000.00 AAA 以下


- 40,372,000.00 未评级


20,044,000.00 - 合计


1,115,449,000.00 1,018,501,000.00 注:债券信用评级取自第三方评级机构的评级。


6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。


6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。


6.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。


针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


于本报告期末,除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额 不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基 金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。


6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 34 页 共 44 页


持续的监测和分析。


本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。


本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易。此外,本基金可 通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。


本报告期内,基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关规 定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上 市或银行间同业市场交易,不存在具有重大流动性风险的投资品种。


同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度,按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一 致。


综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流 动性情况良好。


6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 35 页 共 44 页


6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。


本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元


本期末


2020年 6月 30日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产























银行存款 965,139.98 - - - 965,139.98 交易性金融资产 282,143,000.00 953,697,000.00 - - 1,235,840,000.00 应收利息 - - - 27,665,174.32 27,665,174.32 资产总计


283,108,139.98 953,697,000.00 - 27,665,174.32 1,264,470,314.30 负债























应付管理人报酬 - - - 257,757.85 257,757.85 应付托管费 - - - 85,919.28 85,919.28 卖出回购金融资产款 217,304,131.04 - - - 217,304,131.04 应付交易费用 - - - 21,508.90 21,508.90 应付利息 - - - 19,837.87 19,837.87 应交税费 - - - 115,525.28 115,525.28 其他负债 - - - 84,535.36 84,535.36 负债总计


217,304,131.04 - - 585,084.54 217,889,215.58 利率敏感度缺口


65,804,008.94 953,697,000.00 - 27,080,089.78 1,046,581,098.72 上年度末


2019年 12月 31日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产




















银行存款 322,843.70 - - - 322,843.70 存出保证金 10,095.97 - - - 10,095.97 交易性金融资产 325,914,000.00 978,097,000.00 - - 1,304,011,000.00 应收利息 - - - 19,567,984.84 19,567,984.84 其他资产 - - - 141.60 141.60 资产总计


326,246,939.67


978,097,000.00


-


19,568,126.44


1,323,912,066.11


负债























应付赎回款 - - - 205.71 205.71 应付管理人报酬 - - - 260,030.38 260,030.38 应付托管费 - - - 86,676.79 86,676.79 应付证券清算款 - - - 7,449.80 7,449.80 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 36 页 共 44 页


卖出回购金融资产款 299,788,296.31 - - - 299,788,296.31 应付交易费用 - - - 17,331.34 17,331.34 应付利息 - - - 20,202.55 20,202.55 应交税费 - - - 111,806.27 111,806.27 其他负债 - - - 120,000.00 120,000.00 负债总计


299,788,296.31 -


-


623,702.84


300,411,999.15


利率敏感度缺口


26,458,643.36


978,097,000.00


-


18,944,423.60


1,023,500,066.96


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2020年 6月 30日)


上年度末 (2019 年 12 月 31日 )


分析 1.市场利率上升 25 个基点 -5,334,670.03 -5,995,440.03


2.市场利率下降 25 个基点 5,382,417.41 6,049,127.69


6.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及投资组合构建的策略;通过 对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的 基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 37 页 共 44 页


动应对可能发生的市场价格风险。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资范围为固定收益类金融工具。 此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对 基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时 可靠地对风险进行跟踪和控制。


6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


于本报告期末,本基金未持有交易性权益类投资,因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价 格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值





(a)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、存出保证金、应收利息以及其他金 融负债,其因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。


(b)以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值


于本报告期末,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二 层次余额为人民币 1,235,840,000.00 元,无划分为第一层次和第三层次的余额(上年末第二层余 额为 1,304,011,000.00元,无划分为第一层次和第三层次的余额)。


(ii)公允价值所属层次间的重大变动





对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券的公允价 值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关 证券公允价值应属第二层次或第三层次。


(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额


本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 38 页 共 44 页





(2)承诺事项





截至资产负债表日,本基金无需要披露的承诺事项。


(3)其他事项





截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。





§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


1,235,840,000.00 97.74


其中:债券


1,235,840,000.00 97.74








资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


965,139.98 0.08 8 其他各项资产


27,665,174.32 2.19 9 合计


1,264,470,314.30 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期未买入股票。 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 39 页 共 44 页


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期未卖出股票。


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期无股票投资。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元


序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


20,024,000.00 1.91 2


央行票据


- - 3


金融债券


40,062,000.00 3.83


其中:政策性金融债


40,062,000.00 3.83 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


80,349,000.00 7.68 6


中期票据


1,095,405,000.00 104.67 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


1,235,840,000.00 118.08 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资产 净值比例(%)


1 101900977 19夏国贸 MTN001 800,000 81,752,000.00 7.81 2 101900995 19重庆交投 MTN003 800,000 81,392,000.00 7.78 3 101901106 19福州城投 MTN001 700,000 71,155,000.00 6.80 4 101900046 19重汽 MTN001 600,000 60,882,000.00 5.82 5 101760036 17陕西能源 MTN002


500,000 52,450,000.00 5.01 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 40 页 共 44 页


7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。


7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金未投资国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。


7.11 市场中性策略执行情况


无。


7.12 投资组合报告附注 7.12.1





基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。


7.12.2





本基金本报告期末未持有股票投资。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


- 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


27,665,174.32 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


27,665,174.32 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。


7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。 华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 41 页 共 44 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份


持有人户数 (户)


户均持有的 基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额比例 (%)


持有份额


占总份额比例 (%)


300 3332364.15 999543227.88 99.98


166016.51 0.02


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目


持有份额总数(份)


占基金总份额比例(%)


基金管理人所有从业人员持有本基金


142,808.23 0.0143


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目


持有基金份额总量的数量区间(万份)


本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金


0~10 本基金基金经理持有本开放式基金


0~10 §9 开放式基金份额变动 单位:份


基金合同生效日(2019 年 5月 15日) 基金份额总额


202,280,591.79 本报告期期初基金份额总额


999,739,599.85 本报告期基金总申购份额


- 减:本报告期基金总赎回份额


30,355.46 本报告期基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列)


- 本报告期期末基金份额总额


999,709,244.39


注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。





§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 42 页 共 44 页


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


1、基金管理人的重大人事变动 2020年 5月 20日,基金管理人发布高级管理人员变更公告,经公司董事会审议通过,聘任周雷 为公司督察长。公司总经理黄小薏自 2020年 5月 20日起不再代任督察长职务。 2、基金托管人的重大人事变动 无。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金的投资策略未发生变更。








10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为:2019 年 11月 20日起至本报告期末。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


中信证券


2


-


-


-


-


-


注:本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行股票投资。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元


券商名称


债券交易


债券回购交易


权证交易


成交金额


占当期债券


成交总额的 比例


成交金额


占当期债券 回购


成交总额的 比例


成交金额


占当期权 证


成交总额 的比例


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 43 页 共 44 页


中信证券 - -


72,000,000.00 100.00%


- -


注:1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下:


(1)选择标准: 资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 5亿元人民币;财务状况良好,各 项财务指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到中国证监会 和中国人民银行处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密 的要求;具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易 的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人 员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告; 适当的地域分散化。


(2)选择程序:(a)服务评价;(b)拟定备选交易单元;(c)签约。


2、本报告期租用的证券公司交易单元无新增。 10.8 其他重大事件 序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 基金管理人网站 2020-01-21 2 华宝基金管理有限公司旗下部分基金 季度报告提示性公告 上海证券报、证券日报、 证券时报、中国证券报、 基金管理人网站 2020-01-21 3 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 2019年年度报告 基金管理人网站 2020-03-30 4 华宝基金管理有限公司旗下部分基金 年度报告提示性公告 上海证券报、证券日报、 证券时报、中国证券报、 基金管理人网站 2020-03-30 5 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 基金管理人网站 2020-04-21 6 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金招 募说明书(更新) 基金管理人网站 2020-04-30 7 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金招 募说明书(更新)摘要 基金管理人网站 2020-04-30 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情 况


华宝宝怡债券 2020 年中期报告 第 44 页 共 44 页





序 号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额 占比 (%)


机构


1


20200101-202 00630


999,543,227. 88


0.00


0.00


999,543,227.88


99.98


产品特有风险


报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额 比例较高的情况下,如该投资者集中赎回,可能会增加基金的流动性风险。此外,由于基金在 遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产,可能对持有资产的价格形成冲击,增加基金的市 场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产,加强防范流动性风险、市场风险, 保护持有人利益。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件;


华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金合同;


华宝宝怡纯债债券型证券投资基金招募说明书;


华宝宝怡纯债债券型证券投资基金托管协议;


基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;





基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;


基金托管人业务资格批件和营业执照。


12.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 12.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。





华宝基金管理有限公司 2020 年 8月 31 日