长城新优选混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 31日
长城新优选混合 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 08月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托管人报告..........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................17
6.1 资产负债表.................................................................................................................................17
6.2 利润表.........................................................................................................................................18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................19
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6.4 报表附注.....................................................................................................................................20
§7 投资组合报告......................................................................................................................................45
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................45
7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合.....................................................................................45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................46
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................49
7.12 市场中性策略执行情况...........................................................................................................50
7.13 投资组合报告附注...................................................................................................................50
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................53
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................53
§9 开放式基金份额变动........................................................................................................................54
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................55
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................55
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................55
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................55
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................55
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................55
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................56
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................58
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................58
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................58
§12 备查文件目录....................................................................................................................................59
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................59
12.2 存放地点...................................................................................................................................59
12.3 查阅方式...................................................................................................................................59
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长城新优选混合型证券投资基金
基金简称 长城新优选混合
基金主代码 002227
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月 22日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,909,329,612.45份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 长城新优选混合 A 长城新优选混合 C
下属分级基金的交易代码： 002227 002228
报告期末下属分级基金的份额总额 2,955,830,451.94份 953,499,160.51份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过灵活的资产配置策略和积极主动的投资
管理，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金为混合型证券投资基金，将依据市场情况灵活进行基金的大类资产配置。
在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产
的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。
2、债券投资策略
在大类资产配置基础上，本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币
政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系，主动判断市场利率变化趋势，
确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体债券
投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换债券投
资策略、中小企业私募债投资策略、债券回购杠杆策略等。
3、股票投资策略
本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架，采用定性分析和定量分析相结合
的方法精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资，
以此构建股票组合。
业绩比较基准 15%×中证 800指数收益率+85%×中债综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币
市场基金，属于中等风险、中等收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 车君 罗菲菲
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联系电话 0755-23982338 010-58560666
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-8868-666 95568
传真 0755-23982328 010-58560798
注册地址
深圳市福田区益田路 6009
号新世界商务中心 41层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址
深圳市福田区益田路 6009
号新世界商务中心 40、41
层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 518026 100031
法定代表人 王军 高迎欣
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.ccfund.com.cn
基金中期报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 长城基金管理有限公司
深圳市福田区益田路 6009号新世界
商务中心 40、41层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 长城新优选混合 A 长城新优选混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020
年 6月 30日)
报告期(2020年 1月 1日 -
2020年 6月 30日)
本期已实现收益 44,856,438.54 19,833,786.30
本期利润 46,851,767.73 20,613,994.88
加权平均基金份额本期利润 0.0213 0.0206
本期加权平均净值利润率 1.95% 1.88%
本期基金份额净值增长率 2.55% 2.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 217,611,666.93 79,072,566.08
期末可供分配基金份额利润 0.0736 0.0829
期末基金资产净值 3,244,459,681.88 1,057,430,813.15
期末基金份额净值 1.0976 1.1090
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 33.42% 34.35%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城新优选混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.52% 0.07% 0.57% 0.16% -0.05% -0.09%
过去三个月 1.26% 0.09% 1.80% 0.17% -0.54% -0.08%
过去六个月 2.55% 0.20% 2.78% 0.22% -0.23% -0.02%
过去一年 7.72% 0.22% 6.28% 0.18% 1.44% 0.04%
过去三年 24.46% 0.20% 15.99% 0.18% 8.47% 0.02%
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自基金合同
生效起至今
33.42% 0.18% 18.38% 0.18% 15.04% 0.00%
长城新优选混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.48% 0.07% 0.57% 0.16% -0.09% -0.09%
过去三个月 1.14% 0.09% 1.80% 0.17% -0.66% -0.08%
过去六个月 2.30% 0.20% 2.78% 0.22% -0.48% -0.02%
过去一年 7.13% 0.22% 6.28% 0.18% 0.85% 0.04%
过去三年 22.58% 0.19% 15.99% 0.18% 6.59% 0.01%
自基金合同
生效起至今
34.35% 0.19% 18.38% 0.18% 15.97% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-30%；本基金现金或者到
期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金
合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司，由长城证券股份有
限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托
股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于 2001年 12月 27日共同出资设立，当时注
册资本为壹亿元人民币。2007年 5月 21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有
股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股
份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年 10月 12日，经中国证监会批
准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和
中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司管理的基金包括：长城久恒灵活配置混合型
证券投资基金、长城久泰沪深 300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增
值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资
基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力
混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型
证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳
健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收
益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、
长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题
灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置
混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资
基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久
源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎灵活配置混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券
投资基金、长城久信债券型证券投资基金（《长城久信债券型证券投资基金基金合同》自 2020
年 7月 15日起终止）、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合
型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合
型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城
久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中
证 500指数增强型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久悦债券型证券
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投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型证券投资基金、长城港股通
价值精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证券投资基金、长城短债债券型证券
投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型
证券投资基金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金、长城量化小盘股票型证券投资基
金、长城泰利纯债债券型证券投资基金、长城价值优选混合型证券投资基金、长城恒康稳健养老
目标一年持有期混合型发起式基金中基金、长城创新驱动混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
马强
多元资
产投资
部总经
理，长城
新优选
混合、长
城积极
增利债
券、长城
久惠混
合、长城
久益混
合、长城
久悦债
券的基
金经理
2016年 4月 15
日
- 8年
男，中国籍，特许金融分
析师（CFA），北京航空航
天大学工学学士、北京大
学理学硕士。曾就职于招
商银行股份有限公司、中
国国际金融有限公司。
2012年进入长城基金管
理有限公司，曾任产品研
发部产品经理、固定收益
部总经理、“长城积极增
利债券型证券投资基金”、
“长城保本混合型证券投
资基金”、“长城增强收益
定期开放债券型证券投资
基金”和“长城久恒灵活
配置混合型证券投资基金”
基金经理助理， “长城
久恒灵活配置混合型证券
投资基金”、“长城久鑫保
本混合型证券投资基金”、
“长城保本混合型证券投
资基金”、“长城久益保本
混合型证券投资基金”、
“长城久安保本混合型证
券投资基金”、“长城久盛
安稳纯债两年定期开放债
券型证券投资基金”、“长
城新策略灵活配置混合型
证券投资基金”、“长城新
视野混合型证券投资基金”、
“长城久润保本混合型证
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券投资基金”、“长城久鼎
保本混合型证券投资基金”
的基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期，无基金经理兼任投资经理情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城新优选混合型证券投资基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基
金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，受新冠疫情的影响，国内及全球经济均受到较大冲击。但国内在疫情防控方面做的
较为严格，也率先恢复正常的生产和生活。经济数据的反应也较为明显：一季度，PMI、工业增加
值、固定投资增速、社会零售品等核心经济指标均有明显下滑，GDP增速更是同比下降 6.8%，创
下近年新低；二季度，尽管国外疫情仍在发展，但国内重心已转移到重振经济上来。在宽松的货
币政策以及积极的财政政策刺激下，各项经济指标均有明显好转。通胀方面，上半年的猪肉价格
及原油价格均不断走低，CPI由 1月的 5.4%降至 6月份的 2.5%，下降趋势难以逆转。
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上半年，国内的货币政策继续保持较为宽松状态。3月底，央行下调了逆回购操作利率及超
额存款准备金利率，又于 6月底下调了再贷款、再贴现和金融稳定再贷款利率。在经济复苏的大
背景下，宽松的货币政策得到延续。但在国内经济复苏的环境下，二季度短端及长端债券的收益
率均有明显抬升。以 10Y国债收益率为例，前四个月由 3.15%降至 2.50%，5月份开始上行，截止
6月底已上行至 2.85%。
权益市场方面，上半年经历了较大的波动，但总体趋势仍旧向上，三大指数纷纷创出近期新
高。一方面，国内疫情逐渐进入尾声，市场的聚焦点重回经济复苏这一主题，受疫情影响较小的
板块受投资者青睐，如医药、食品饮料、传媒等行业；另一方面，更加宽松的货币政策，也为市
场提供了较多的流动性，市场成交较为活跃，成交量也不断走高。同时，外资对于 A股的配置力
度不断加大，做多氛围浓厚。
资产配置方面，因市场波动率上升，权益仓位进行了较为灵活的调整。债券组合保持较低仓
位及久期，信用部分持仓仍旧以高等级债券为主；股票操作方面，一季度仓位较高，但在面临疫
情进展的不确定性，适当降低了仓位；随后在二季度的市场反弹中适当增加了部分股票仓位，组
合的净值稳健增长。同时，本基金也积极参与转债和新股的打新，增厚了部分业绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率 A级为 2.55%，C级为 2.30%，本基金比较基准收益率为
2.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，后疫情时代的复苏，仍旧是国内及全球经济的主要重心。同时，尽管复苏的方
向确定性较强，但节奏及持续的时间较难预测。因此，宽松的货币政策及财政政策，在短时间内
也难以完全退出。基于以上两点，我们对下半年的权益市场及债券市场均有不错机会。在投资过
程中，仍旧以绝对收益为目标，并基于不同的复苏路径，动态调整及优化投资策略，继续追求组
合净值稳健增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、
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分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基
金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受
托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金
经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受
限股票流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，本报告期未进行收益分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
长城新优选混合 2020年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
长城新优选混合 2020年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长城新优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,874,981.01 181,138,054.31
结算备付金 78,389,359.97 37,826,343.13
存出保证金 498,315.72 393,091.62
交易性金融资产 6.4.7.2 2,692,020,742.84 1,638,773,671.32
其中：股票投资 232,433,128.72 353,047,594.72
基金投资 - -
债券投资 2,459,587,614.12 1,285,726,076.60
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 1,531,300,000.00 64,200,000.00
应收证券清算款 10,564,989.33 73,785,754.04
应收利息 6.4.7.5 34,271,710.60 18,233,050.74
应收股利 - -
应收申购款 12,038,091.16 25,777,246.85
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 4,372,958,190.63 2,040,127,212.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 6,426,916.95 -
应付赎回款 60,733,573.42 256,052,949.18
应付管理人报酬 2,214,967.06 956,387.02
应付托管费 553,741.73 239,096.74
应付销售服务费 473,533.18 428,919.97
应付交易费用 6.4.7.7 324,970.27 615,370.30
应交税费 20,436.37 19,091.51
长城新优选混合 2020年中期报告
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 319,556.62 212,559.51
负债合计 71,067,695.60 258,524,374.23
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,909,329,612.45 1,655,322,298.62
未分配利润 6.4.7.10 392,560,882.58 126,280,539.16
所有者权益合计 4,301,890,495.03 1,781,602,837.78
负债和所有者权益总计 4,372,958,190.63 2,040,127,212.01
注：报告截止日 2020年 6月 30日，长城新优选基金份额净值人民币 1.1004元，长城新优选 A类
基金份额参考份额净值人民币 1.0976元，长城新优选 C类基金份额参考份额净值人民币 1.1090
元。基金份额总额 3,909,329,612.45份，其中长城新优选 A类基金基金份额 2,955,830,451.94
份；长城新优选 C类基金份额 953,499,160.51份。
6.2 利润表
会计主体：长城新优选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
一、收入
85,668,279.53 49,953,557.49
1.利息收入 38,114,982.42 15,228,000.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,241,452.59 79,018.36
债券利息收入 24,084,862.51 14,420,686.74
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 12,788,667.32 728,295.12
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 42,554,060.34 19,157,131.65
其中：股票投资收益 6.4.7.12 39,288,878.34 15,611,202.67
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 1,712,963.13 964,295.19
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,552,218.87 2,581,633.79
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
2,775,537.77 14,990,297.21
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
长城新优选混合 2020年中期报告
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列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
2,223,699.00 578,128.41
减：二、费用 18,202,516.92 5,441,808.75
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 10,404,469.11 2,791,328.03
2．托管费 6.4.10.2.2 2,601,117.28 697,832.00
3．销售服务费 6.4.10.2.3 2,728,532.25 613,141.77
4．交易费用 6.4.7.19 2,319,867.86 1,004,340.48
5．利息支出 2,486.23 205,836.56
其中：卖出回购金融资产支出 2,486.23 205,836.56
6．税金及附加
11,068.71 9,049.16
7．其他费用 6.4.7.20 134,975.48 120,280.75
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
67,465,762.61 44,511,748.74
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
67,465,762.61 44,511,748.74
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城新优选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,655,322,298.62 126,280,539.16 1,781,602,837.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 67,465,762.61 67,465,762.61
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
2,254,007,313.83 198,814,580.81 2,452,821,894.64
其中：1.基金申购款 4,099,804,732.10 371,233,338.48 4,471,038,070.58
2.基金赎回款 -1,845,797,418.27 -172,418,757.67 -2,018,216,175.94
四、本期向基金份额持 - - -
长城新优选混合 2020年中期报告
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有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,909,329,612.45 392,560,882.58 4,301,890,495.03
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,010,616,631.21 53,356,335.37 1,063,972,966.58
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 44,511,748.74 44,511,748.74
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-373,157,695.04 -21,261,366.89 -394,419,061.93
其中：1.基金申购款 175,180,897.30 17,975,918.96 193,156,816.26
2.基金赎回款 -548,338,592.34 -39,237,285.85 -587,575,878.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
637,458,936.17 76,606,717.22 714,065,653.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______
______邱春杨______
____赵永强____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长城新优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2015] 2672号文“关于准予长城新优选混合型证券投资基金注册
的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自 2016年 2月 22日至 2016年 3月 17日向社会公开
募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2016)验字第
长城新优选混合 2020年中期报告
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60737541_H02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016年 3月 22日生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金(本金)为人民币
200,939,869.72元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币 569.49元，以上实收基
金(本息)合计为人民币 200,940,439.21元，折合 200,940,439.21份基金份额。本基金的基金管
理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国民生
银行股份有限公司(以下简称“民生银行”)。
本基金根据销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产
中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金
份额，称为 C类基金份额。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国家债券、金融债券、次级债券、中央银
行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离
交易可转债纯债、资产支持证券等)、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产
的 0%-30%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的
5%。
本基金的业绩比较基准为：15%×中证 800指数收益率+85%×中债综合财富指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3号
《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制
及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 06月 30日的财
务状况以及自 2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。
长城新优选混合 2020年中期报告
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6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金于本期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息
收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
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人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人
未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日
前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额
从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018年 1
月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括
限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后
一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
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转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 13,874,981.01
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上
-
其他存款 -
合计： 13,874,981.01
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 207,180,656.76 232,433,128.72 25,252,471.96
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 472,163,023.85 472,149,614.12 -13,409.73
债券
银行间市场 1,992,234,961.09 1,987,438,000.00 -4,796,961.09
合计 2,464,397,984.94 2,459,587,614.12 -4,810,370.82
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,671,578,641.70 2,692,020,742.84 20,442,101.14
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本期末未持有衍生金融资产及衍生金融负债。
长城新优选混合 2020年中期报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2020年 6月 30日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 1,531,300,000.00 -
银行间市场 - -
合计 1,531,300,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 843.38
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 35,275.20
应收债券利息 34,124,604.86
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 110,762.86
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 224.30
合计 34,271,710.60
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
长城新优选混合 2020年中期报告
第 26 页 共 59 页
交易所市场应付交易费用 321,345.27
银行间市场应付交易费用 3,625.00
合计 324,970.27
注：应付交易所市场交易费用均为应付佣金。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 81,158.24
应付证券出借违约金 -
预提费用 238,398.38
合计 319,556.62
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
长城新优选混合 A
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 936,966,248.28 936,966,248.28
本期申购 2,861,770,475.94 2,861,770,475.94
本期赎回(以"-"号填列) -842,906,272.28 -842,906,272.28
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 2,955,830,451.94 2,955,830,451.94
金额单位：人民币元
长城新优选混合 C
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 718,356,050.34 718,356,050.34
本期申购 1,238,034,256.16 1,238,034,256.16
本期赎回(以"-"号填列) -1,002,891,145.99 -1,002,891,145.99
- 基金拆分/份额折算前 - -
长城新优选混合 2020年中期报告
第 27 页 共 59 页
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 953,499,160.51 953,499,160.51
注：本期申购包含基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
长城新优选混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 48,124,810.54 17,729,057.85 65,853,868.39
本期利润 44,856,438.54 1,995,329.19 46,851,767.73
本期基金份额交易
产生的变动数
124,630,417.85 51,293,175.97 175,923,593.82
其中：基金申购款 179,903,727.32 69,216,164.93 249,119,892.25
基金赎回款 -55,273,309.47 -17,922,988.96 -73,196,298.43
本期已分配利润 - - -
本期末 217,611,666.93 71,017,563.01 288,629,229.94
单位：人民币元
长城新优选混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 45,410,312.14 15,016,358.63 60,426,670.77
本期利润 19,833,786.30 780,208.58 20,613,994.88
本期基金份额交易
产生的变动数
13,828,467.64 9,062,519.35 22,890,986.99
其中：基金申购款 88,835,324.81 33,278,121.42 122,113,446.23
基金赎回款 -75,006,857.17 -24,215,602.07 -99,222,459.24
本期已分配利润 - - -
本期末 79,072,566.08 24,859,086.56 103,931,652.64
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 656,080.52
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 580,820.18
长城新优选混合 2020年中期报告
第 28 页 共 59 页
其他 4,551.89
合计 1,241,452.59
注：其他为交易所结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 804,632,326.14
减：卖出股票成本总额 765,343,447.80
买卖股票差价收入 39,288,878.34
6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
571,535,032.48
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
560,161,891.27
减：应收利息总额 9,660,178.08
买卖债券差价收入 1,712,963.13
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金于本报告期无资产支持证券投资收益/损失。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益/损失。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本期未发生衍生工具收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,552,218.87
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
长城新优选混合 2020年中期报告
第 29 页 共 59 页
合计 1,552,218.87
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 2,775,537.77
——股票投资 12,603,616.71
——债券投资 -9,828,078.94
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 2,775,537.77
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 2,216,607.66
转出基金补偿收入 A级 002227 6,242.34
转出基金补偿收入 C级 002228 849.00
合计 2,223,699.00
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 2,312,992.86
银行间市场交易费用 6,875.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
长城新优选混合 2020年中期报告
第 30 页 共 59 页
赎回费 -
合计 2,319,867.86
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行间债券账户服务费 9,000.00
上清所结算账户维护费 9,000.00
银行费用 6,977.10
其他 600.00
合计 134,975.48
注：其他为银行间上清所查询服务费。
6.4.7.21 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行 基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
长城新优选混合 2020年中期报告
第 31 页 共 59 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金于本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金于本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金于本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金于本期及本期末应支付关联方的佣金均为 0.00元。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,404,469.11 2,791,328.03
其中：支付销售机构的客
户维护费
4,167,489.79 25,407.30
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
长城新优选混合 2020年中期报告
第 32 页 共 59 页
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,601,117.28 697,832.00
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
长城新优选混合 A 长城新优选混合 C 合计
民生银行 - 355,858.72 355,858.72
长城基金 - 400,341.42 400,341.42
长城证券 - 5,658.98 5,658.98
合计 - 761,859.12 761,859.12
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
长城新优选混合 A 长城新优选混合 C 合计
民生银行 - 425.41 425.41
长城基金 - 551,454.61 551,454.61
合计 - 551,880.02 551,880.02
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份
额的销售服务费年费率为 0.5%。销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.5%年费率计提。计算
公式如下：
H=E×0.5%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
长城新优选混合 2020年中期报告
第 33 页 共 59 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本期无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本期无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
长城新优选混合 A 长城新优选混合 C
基金合同生效日（ 2016
年 3月 22日 ）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 27,682,015.32 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 27,682,015.32 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.7081% -
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
长城新优选混合 A 长城新优选混合 C
基金合同生效日（ 2016年
3月 22日 ）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份 - -
长城新优选混合 2020年中期报告
第 34 页 共 59 页
额
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：基金管理人本期持有本基金份额变动相关的交易费用按基金合同及招募说明书的有关规定计
算并支付。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行 13,874,981.01 656,080.52 1,800,244.73 28,851.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，并按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688568
中科
星图
2020年
6月 30
日
2020
年 7
月8日
新股未
上市
16.21 16.21 11,020 178,634.20178,634.20-
688516
奥特
维
2020年
5月 14
日
2020
年 11
月 23
日
新股锁
定
23.28 43.10 3,440 80,083.20148,264.00-
688027国盾 2020年 2020 新股未 36.18 36.18 2,830 102,389.40102,389.40-
长城新优选混合 2020年中期报告
第 35 页 共 59 页
量子 6月 30
日
年 7
月9日
上市
300847
中船
汉光
2020年
6月 29
日
2020
年 7
月9日
新股未
上市
6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74-
300845
捷安
高科
2020年
6月 24
日
2020
年 7
月3日
新股未
上市
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10-
300843
胜蓝
股份
2020年
6月 23
日
2020
年 7
月2日
新股未
上市
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51-
300840
酷特
智能
2020年
6月 30
日
2020
年 7
月8日
新股未
上市
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90-
300846
首都
在线
2020年
6月 22
日
2020
年 7
月1日
新股未
上市
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金于本期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为 0.00
元，无质押证券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金于本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
长城新优选混合 2020年中期报告
第 36 页 共 59 页
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会、监
察稽核部和风险管理部以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券市值的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 6.4.12中
列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价
值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外，本基
长城新优选混合 2020年中期报告
第 37 页 共 59 页
金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回
基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报
告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理
人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本
期
末
202
0
年
6
月
30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
13,874,981.01 - - - - - 13,874,981.01
结
算
备
付
金
78,389,359.97 - - - - - 78,389,359.97
存
498,315.72 - - - - - 498,315.72
长城新优选混合 2020年中期报告
第 38 页 共 59 页
出
保
证
金
交
易
性
金
融
资
产
185,574,000.00 144,772,413.
00
1,236,645,502.
70
892,595,698.
42
- 232,433,128.
72
2,692,020,742.
84
买
入
返
售
金
融
资
产
1,531,300,000.
00
- - - - - 1,531,300,000.
00
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 10,564,989.3
3
10,564,989.33
应
收
利
息
- - - - - 34,271,710.6
0
34,271,710.60
应
收
申
购
款
- - - - - 12,038,091.1
6
12,038,091.16
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
1,809,636,656.
70
144,772,413.
00
1,236,645,502.
70
892,595,698.
42
- 289,307,919.
81
4,372,958,190.
63
负
长城新优选混合 2020年中期报告
第 39 页 共 59 页
债
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 6,426,916.95 6,426,916.95
应
付
赎
回
款
- - - - - 60,733,573.4
2
60,733,573.42
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 2,214,967.06 2,214,967.06
应
付
托
管
费
- - - - - 553,741.73 553,741.73
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 473,533.18 473,533.18
应
付
交
易
费
用
- - - - - 324,970.27 324,970.27
应
交
税
费
- - - - - 20,436.37 20,436.37
其
他
- - - - - 319,556.62 319,556.62
长城新优选混合 2020年中期报告
第 40 页 共 59 页
负
债
负
债
总
计
- - - - - 71,067,695.6
0
71,067,695.60
利
率
敏
感
度
缺
口
1,809,636,656.
70
144,772,413.
00
1,236,645,502.
70
892,595,698.
42
-
上
年
度
末
201
9
年
12
月
31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
181,138,054.31 - - - - - 181,138,054.31
结
算
备
付
金
37,826,343.13 - - - - - 37,826,343.13
存
出
保
证
金
393,091.62 - - - - - 393,091.62
交
易
性
金
- 248,670,000.
00
145,978,000.00 880,796,896.
70
10,281,179.
90
353,047,594.
72
1,638,773,671.
32
长城新优选混合 2020年中期报告
第 41 页 共 59 页
融
资
产
买
入
返
售
金
融
资
产
64,200,000.00 - - - - - 64,200,000.00
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 73,785,754.0
4
73,785,754.04
应
收
利
息
- - - - - 18,233,050.7
4
18,233,050.74
应
收
申
购
款
- - - - - 25,777,246.8
5
25,777,246.85
资
产
总
计
283,557,489.06 248,670,000.
00
145,978,000.00 880,796,896.
70
10,281,179.
90
470,843,646.
35
2,040,127,212.
01
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - - 256,052,949.
18
256,052,949.18
应
付
管
理
人
报
- - - - - 956,387.02 956,387.02
长城新优选混合 2020年中期报告
第 42 页 共 59 页
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 239,096.74 239,096.74
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 428,919.97 428,919.97
应
付
交
易
费
用
- - - - - 615,370.30 615,370.30
应
交
税
费
- - - - - 19,091.51 19,091.51
其
他
负
债
- - - - - 212,559.51 212,559.51
负
债
总
计
- - - - - 258,524,374.
23
258,524,374.23
利
率
敏
感
度
缺
口
283,557,489.06 248,670,000.
00
145,978,000.00 880,796,896.
70
10,281,179.
90
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时
假设
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
长城新优选混合 2020年中期报告
第 43 页 共 59 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30
日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
利率上升 25个基点 -4,600,713.20 -3,936,323.11
利率下降 25个基点 4,623,970.14 3,962,535.04
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基
金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-30%；本基金现
金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。
于本期末及上年度末本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 232,433,128.72 5.40 353,047,594.72 19.82
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 2,459,587,614.12 57.17 1,285,726,076.60 72.17
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,692,020,742.84 62.58 1,638,773,671.32 91.99
长城新优选混合 2020年中期报告
第 44 页 共 59 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
沪深 300指数上升 5% 13,982,014.86 21,108,715.69
沪深 300指数下降 5% -13,982,014.86 -21,108,715.69
分析
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资
以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 231,967,325.40元，划分为第二层次的余额为人民币
2,460,053,417.44元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
长城新优选混合 2020年中期报告
第 45 页 共 59 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 232,433,128.72 5.32
其中：股票 232,433,128.72 5.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,459,587,614.12 56.25
其中：债券 2,459,587,614.12 56.25
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,531,300,000.00 35.02
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 92,264,340.98 2.11
8 其他各项资产 57,373,106.81 1.31
9 合计 4,372,958,190.63 100.00
7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 178,828,305.63 4.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
31,875,590.77 0.74
J 金融业 9,660,420.00 0.22
K 房地产业 12,056,046.00 0.28
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
长城新优选混合 2020年中期报告
第 46 页 共 59 页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 232,433,128.72 5.40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 457,720 23,503,922.00 0.55
2 300383 光环新网 656,100 17,104,527.00 0.40
3 000977 浪潮信息 420,000 16,455,600.00 0.38
4 601012 隆基股份 391,000 15,925,430.00 0.37
5 300750 宁德时代 85,000 14,820,600.00 0.34
6 002373 千方科技 598,000 14,346,020.00 0.33
7 600276 恒瑞医药 152,246 14,052,305.80 0.33
8 000858 五 粮 液 80,900 13,843,608.00 0.32
9 603019 中科曙光 334,100 12,829,440.00 0.30
10 300450 先导智能 275,600 12,735,476.00 0.30
11 600048 保利地产 815,700 12,056,046.00 0.28
12 600519 贵州茅台 7,600 11,117,888.00 0.26
13 000860 顺鑫农业 192,800 10,985,744.00 0.26
14 601318 中国平安 135,300 9,660,420.00 0.22
15 300088 长信科技 844,900 9,462,880.00 0.22
16 002600 领益智造 888,500 9,444,755.00 0.22
17 601138 工业富联 553,900 8,391,585.00 0.20
18 002541 鸿路钢构 136,600 3,994,184.00 0.09
19 688520 神州细胞 12,351 932,747.52 0.02
20 688555 泽达易盛 3,004 234,312.00 0.01
21 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.00
22 688516 奥特维 3,440 148,264.00 0.00
23 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.00
24 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.00
25 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
26 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
27 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
28 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00
29 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
长城新优选混合 2020年中期报告
第 47 页 共 59 页
30 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
31 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
32 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002475 立讯精密 66,099,703.68 3.71
2 601318 中国平安 53,570,047.52 3.01
3 300059 东方财富 45,956,571.08 2.58
4 300383 光环新网 40,673,619.19 2.28
5 600519 贵州茅台 33,721,497.00 1.89
6 000977 浪潮信息 30,654,391.00 1.72
7 300450 先导智能 29,342,562.52 1.65
8 601899 紫金矿业 28,518,685.42 1.60
9 600887 伊利股份 23,802,690.00 1.34
10 002373 千方科技 20,288,540.00 1.14
11 601138 工业富联 20,260,380.68 1.14
12 000001 平安银行 17,002,663.85 0.95
13 600048 保利地产 17,002,393.00 0.95
14 000860 顺鑫农业 16,997,040.00 0.95
15 000858 五 粮 液 16,991,340.00 0.95
16 300750 宁德时代 16,648,213.00 0.93
17 600276 恒瑞医药 16,220,554.80 0.91
18 600036 招商银行 16,219,061.00 0.91
19 002920 德赛西威 15,863,920.00 0.89
20 603019 中科曙光 13,213,961.33 0.74
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002475 立讯精密 78,214,855.22 4.39
2 300059 东方财富 75,055,827.94 4.21
长城新优选混合 2020年中期报告
第 48 页 共 59 页
3 601318 中国平安 59,515,562.18 3.34
4 300383 光环新网 58,693,643.45 3.29
5 600519 贵州茅台 37,242,925.00 2.09
6 000001 平安银行 34,490,362.23 1.94
7 601899 紫金矿业 28,439,400.00 1.60
8 601688 华泰证券 28,427,097.76 1.60
9 600030 中信证券 28,229,469.56 1.58
10 000977 浪潮信息 28,155,700.13 1.58
11 600036 招商银行 27,564,907.00 1.55
12 000651 格力电器 26,201,417.16 1.47
13 600887 伊利股份 24,557,656.37 1.38
14 600048 保利地产 23,539,149.00 1.32
15 300450 先导智能 14,716,893.17 0.83
16 600588 用友网络 14,549,161.50 0.82
17 002920 德赛西威 14,255,711.00 0.80
18 002271 东方雨虹 13,780,603.04 0.77
19 601888 中国中免 13,752,299.20 0.77
20 600309 万华化学 12,968,626.71 0.73
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 632,125,365.09
卖出股票收入（成交）总额 804,632,326.14
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 30,237,000.00 0.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,363,667,000.00 31.70
其中：政策性金融债 1,078,525,000.00 25.07
4 企业债券 170,700,000.00 3.97
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 261,268,614.12 6.07
长城新优选混合 2020年中期报告
第 49 页 共 59 页
8 同业存单 633,715,000.00 14.73
9 其他 - -
10 合计 2,459,587,614.12 57.17
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 190207 19国开 07 2,500,000 252,925,000.00 5.88
2 200304 20进出 04 2,000,000 199,660,000.00 4.64
3 180208 18国开 08 1,900,000 192,869,000.00 4.48
4 200401 20农发 01 1,800,000 180,162,000.00 4.19
5 132013 17宝武 EB 1,719,160 175,749,726.80 4.09
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不
参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
长城新优选混合 2020年中期报告
第 50 页 共 59 页
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 市场中性策略执行情况
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券除中国银行发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监
管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：
中国银行股份有限公司（简称中国银行）因中国银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量
及数据报送存在相关违法违规行为等案由，于 2020年 4月 20日被中国银保监会处以罚款。
本基金管理小组分析认为，相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到此
次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小，对于公司的未来财务并无重大影响。本基金经理依
据基金合同和本公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对 19中国银行小微
债 01进行了投资。
7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 498,315.72
2 应收证券清算款 10,564,989.33
3 应收股利 -
4 应收利息 34,271,710.60
5 应收申购款 12,038,091.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 57,373,106.81
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
长城新优选混合 2020年中期报告
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序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110059 浦发转债 3,840,763.50 0.09
2 110062 烽火转债 426,508.20 0.01
3 128086 国轩转债 401,922.90 0.01
4 110057 现代转债 395,306.10 0.01
5 128085 鸿达转债 317,163.20 0.01
6 113026 核能转债 309,814.00 0.01
7 128084 木森转债 288,934.80 0.01
8 128080 顺丰转债 245,979.00 0.01
9 128081 海亮转债 234,746.20 0.01
10 113547 索发转债 225,173.10 0.01
11 113029 明阳转债 216,348.30 0.01
12 110060 天路转债 208,291.50 0.00
13 113024 核建转债 199,099.50 0.00
14 123022 长信转债 197,800.20 0.00
15 113022 浙商转债 191,839.70 0.00
16 113021 中信转债 190,535.80 0.00
17 110065 淮矿转债 177,189.60 0.00
18 127013 创维转债 154,076.00 0.00
19 128075 远东转债 153,413.00 0.00
20 128064 司尔转债 144,215.50 0.00
21 110052 贵广转债 130,788.90 0.00
22 110058 永鼎转债 130,314.70 0.00
23 110061 川投转债 128,136.00 0.00
24 128059 视源转债 127,526.40 0.00
25 113530 大丰转债 120,689.80 0.00
26 113551 福特转债 116,810.40 0.00
27 123023 迪森转债 113,981.40 0.00
28 110055 伊力转债 97,072.00 0.00
29 127011 中鼎转 2 50,234.80 0.00
30 113030 东风转债 30,514.40 0.00
31 132013 17宝武 EB 175,749,726.80 4.09
32 132009 17中油 EB 43,133,300.00 1.00
33 132015 18中油 EB 22,866,000.00 0.53
34 132007 16凤凰 EB 9,180,000.00 0.21
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末持有的前十名股票不存在流通受限的情况。
长城新优选混合 2020年中期报告
第 52 页 共 59 页
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
长城新优选混合 2020年中期报告
第 53 页 共 59 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
长 城
新 优
选 混
合 A
18,021 164,021.44 246,861,545.56 8.35% 2,708,968,906.38 91.65%
长 城
新 优
选 混
合 C
11,514 82,812.16 97,095,084.82 10.18% 856,404,075.69 89.82%
合计 29,535 132,362.61 343,956,630.38 8.80% 3,565,372,982.07 91.20%
注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
长城新优
选混合 A
188,501.84 0.0064%
长城新优
选混合 C
43,312.18 0.0045%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 231,814.02 0.0059%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采
用下属分级基金份额的合计数。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
长城新优选混合 A 0
长城新优选混合 C 0
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
合计 0
长城新优选混合 A 0
长城新优选混合 C 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
长城新优选混合 2020年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
长城新优选混合
A
长城新优选混合
C
基金合同生效日（2016年 3月 22日）基金份
额总额
623,365.61 200,317,073.60
本报告期期初基金份额总额 936,966,248.28 718,356,050.34
本报告期基金总申购份额 2,861,770,475.94 1,238,034,256.16
减:本报告期基金总赎回份额 842,906,272.28 1,002,891,145.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 2,955,830,451.94 953,499,160.51
长城新优选混合 2020年中期报告
第 55 页 共 59 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自 2020年 6月 19日起，熊科金先生不再担任长城基金管理有限公司总经理，由董事长王军
先生代为履职。
自 2020年 6月 19日起，彭洪波先生不再担任长城基金管理有限公司副总经理。
自 2020年 6月 19日起，熊科金先生、金树良先生、杨玉成先生、杨超先生不再担任公司董
事，由张文栋先生、朱静女士、韩飞先生担任公司董事。
自 2020年 6月 19日起，鄢维民先生不再担任公司独立董事。
自 2020年 7月 14日起，邱春杨先生担任长城基金管理有限公司总经理，董事长王军先生不
再代任。
自 2020年 7月 14日起，邱春杨先生担任公司董事。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长城新优选混合 2020年中期报告
第 56 页 共 59 页
招商证券 2 1,424,912,663.34 100.00% 1,327,016.58 100.00% -
西部证券 1 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内新增 1个交易单元（西部证券），截止本报告期末共计 3个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
招商证券 329,839,795.41 100.00% 83,251,500,000.00 100.00% - -
西部证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于长城新优选混合型基金
通过民生银行申购、定期定额
投资实行费率优惠的公告
证券时报及本基金
管理人网站
2020年 1月 9日
2
长城基金关于旗下基金 2020
年春节假期期间交易确认、清
本基金管理人网站 2020年 1月 31日
长城新优选混合 2020年中期报告
第 57 页 共 59 页
算交收、开放时间等相关安排
调整的公告
3
关于通过民生银行申购长城
新优选混合型基金实行费率
优惠的公告
证券时报及本基金
管理人网站
2020年 2月 27日
4
长城基金管理有限公司关于
调整旗下基金所持停牌股票
估值方法的公告(闻泰科技)
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报及本基金管
理人网站
2020年 3月 17日
5
长城基金管理有限公司关于
延期披露旗下公募基金 2019
年年度报告的公告
中国证券报及本基
金管理人网站
2020年 3月 26日
6
关于长城新优选混合型基金
通过民生银行申购、定期定额
投资实行费率优惠的公告
证券时报及本基金
管理人网站
2020年 3月 31日
7
长城基金管理有限公司关于
取消纸质对账单的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报及本基金管
理人网站
2020年 5月 27日
8
关于调整长城新优选混合型
证券投资基金 A类份额申购
费率的公告
证券时报及本基金
管理人网站
2020年 6月 24日
长城新优选混合 2020年中期报告
第 58 页 共 59 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
长城新优选混合 2020年中期报告
第 59 页 共 59 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予长城新优选混合型证券投资基金注册的文件
（二）《长城新优选混合型证券投资基金基金合同》
（三）《长城新优选混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
12.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
