嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 06 月 30 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2020年 08月 29日
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020年 6月 30日止。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 ............................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
§4 管理人报告............................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15
§5 托管人报告........................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计) .......................................... 16
6.1 资产负债表 ................................................................. 16
6.2 利润表 ..................................................................... 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 18
6.4 报表附注 ................................................................... 19
§7 投资组合报告 ......................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 39
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 45
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 45
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 45
§8 基金份额持有人信息 ................................................... 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 47
§9 开放式基金份额变动 ................................................... 47
§10 重大事件揭示 ........................................................ 48
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 48
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 49
10.8 其他重大事件 .............................................................. 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 50
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 50
§12 备查文件目录 ........................................................ 50
12.1 备查文件目录 .............................................................. 50
12.2 存放地点 .................................................................. 51
12.3 查阅方式 .................................................................. 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
嘉实新起点混合
基金主代码
001688
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015 年 11 月 27 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
323,989,497.09 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
嘉实新起点混合 A
嘉实新起点混合 C
下属分级基金的交易代码
001688
002178
报告期末下属分级基金的份
额总额
323,980,405.45 份
9,091.64 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产配置和选择高安全
边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分析，
在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产
类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态
调整。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场
基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名
胡勇钦 陆志俊
联系电话
(010)65215588 95559
电子邮箱
service@jsfund.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-600-8800 95559
传真
(010)65215588 021-62701216
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪中国（上海）自由贸易试验区银城
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大道 8 号上海国金中心二期 27 楼
09-14 单元
中路 188 号
办公地址
北京市朝阳区建国门外大街 21 号
北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层
中国（上海）长宁区仙霞路 18 号
邮政编码
100005 200336
法定代表人
经雷 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券日报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金中期报告备置地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐
部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
嘉实基金管理有限公司
北京市朝阳区建国门外大街 21
号北京国际俱乐部 C 座写字楼
12A 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020 年 01 月 01 日-2020 年 06 月 30 日)
嘉实新起点混合 A
嘉实新起点混合 C
本期已实现收益
16,593,576.51 145,192.58
本期利润
19,196,961.95
-34,065.89
加权平均基金份额本期利润
0.0593
-0.0058
本期加权平均净值利润率
5.18%
-0.53%
本期基金份额净值增长率
5.24%
3.67%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2020 年 06 月 30 日)
期末可供分配利润
51,312,525.69
1,046.52
期末可供分配基金份额利润
0.1584
0.1151
期末基金资产净值
384,163,406.94
10,282.76
期末基金份额净值
1.186
1.131
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2020 年 06 月 30 日)
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基金份额累计净值增长率
18.60%
13.10%
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）嘉实新起点混合 A 收取认（申）购费，嘉实新起点混合 C 计提销售服务费，不收取认（申）
购费；（4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实新起点混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 2.51%
0.22%
3.36%
0.44%
-0.85%
-0.22%
过去三个月 5.80%
0.27%
5.91%
0.45%
-0.11%
-0.18%
过去六个月 5.24%
0.42%
2.54%
0.73%
2.70%
-0.31%
过去一年 9.61%
0.31%
7.73%
0.59%
1.88%
-0.28%
过去三年 13.49%
0.24%
16.97%
0.61%
-3.48%
-0.37%
自基金合同生
效起至今
18.60%
0.22%
17.89%
0.62%
0.71%
-0.40%
嘉实新起点混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 2.45%
0.21%
3.36%
0.44%
-0.91%
-0.23%
过去三个月 4.34%
0.35%
5.91%
0.45%
-1.57%
-0.10%
过去六个月 3.67%
0.45%
2.54%
0.73%
1.13%
-0.28%
过去一年 7.71%
0.33%
7.73%
0.59%
-0.02%
-0.26%
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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过去三年 10.34%
0.24%
16.97%
0.61%
-6.63%
-0.37%
自基金合同生
效起至今
13.10%
0.22%
18.71%
0.61%
-5.61%
-0.39%
注:本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率×50%
沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，它的样本选自沪深两个证券市场 300 只股票，具
备市场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点。它能够反映中国 A 股市场整
体状况和发展趋势，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。中国债券总财富指数是全样本债券
指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易所和银行间国债、银行间
金融债等）。中国债券总财富指数是以债券全价计算的指数值，考虑了付息日利息再投资因素，在
样本券付息时利息再投资计入指数之中。中国债券总财富指数能表征中国债券市场趋势，是债券
组合投资管理业绩评估的有效工具。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=50%*（沪深 300 指数(t)/沪深 300 指数(t-1)-1）+50%*(中国债券总指数(t)/中国
债券总指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3,…。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
图 1：嘉实新起点混合 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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（2015 年 11 月 27 日至 2020 年 6 月 30 日）
图 2：嘉实新起点混合 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015 年 12 月 8 日至 2020 年 6 月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得
首批全国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2020 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 190 只开放式证券投资基金，具体包括嘉实成长
收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混
合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、
嘉实海外中国股票（QDII）混合、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉
实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数
（QDII）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、
嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、
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嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、
嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、
嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实
中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债
券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略
定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混
合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、
嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券 A/E、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实
新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费
股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价
策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉
实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、
嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、
嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、
嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增
强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝
货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股
票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉
实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实
稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉
实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创
业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配
置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势
股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债
券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致
盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数（ LOF）、嘉实中短债债券、嘉实致享纯债债券、嘉实互通
精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040 混合（ FOF）、嘉实消费精选股票、嘉实新添
元定期混合、嘉实中债 1-3 政金债指数、嘉实养老 2050 混合（FOF）、嘉实长青竞争优势股票、嘉
实科技创新混合、嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券、嘉实养老 2030
混合（FOF）、嘉实致元 42 个月定期债券、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF、嘉实新添益定期混合、
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嘉实融享货币、嘉实瑞虹三年定期混合、嘉实价值成长混合、嘉实央企创新驱动 ETF、嘉实新兴
科技 100ETF、嘉实致安 3 个月定期债券、嘉实汇鑫中短债债券、嘉实新兴科技 100ETF 联接、
嘉实致华纯债债券、嘉实商业银行精选债券、嘉实央企创新驱动 ETF 联接、嘉实致禄 3 个月定期
纯债债券、嘉实民企精选一年定期债券、嘉实先进制造 100 ETF、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF
联接、嘉实安元 39 个月定期纯债债券、嘉实中债 3-5 年国开行指数、嘉实鑫和一年持有期混合、
嘉实致融一年定期债券、嘉实瑞熙三年封闭运作混合、嘉实中证 500 指数增强、嘉实回报精选股
票、嘉实致宁 3 个月定开纯债债券、嘉实中证 500 成长估值 ETF、嘉实瑞和两年持有期混合、嘉
实基础产业优选股票、嘉实中证主要消费 ETF 联接 A/C、嘉实医药健康 100ETF、嘉实稳福混合、
嘉实瑞成两年持有期混合、嘉实致益纯债债券、嘉实精选平衡混合、嘉实致信一年定期纯债债券。
其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理人还管
理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
尹页
本基金、嘉实致兴
定期纯债债券、嘉
实致禄 3 个月定期
纯债债券
2019 年 7 月 20
日
- 11 年
曾任英大证券咨询分析
师、债券交易员；金鹰
基金债券交易员； 2014
年 4 月加入嘉实基金管
理有限公司，历任债券
交易员、 投资经理，现
任职于固定收益业务体
系配置策略组。硕士研
究生，具有基金从业资
格。
王茜
本基金、嘉实多元
债券、嘉实多利分
级债券、理财宝 7
天债券、嘉实致禄
3 个月定期纯债债
券、嘉实安元 39 个
月定期纯债债券、
嘉实鑫和一年持有
期混合
2015年11月27
日
- 17 年
曾任武汉市商业银行信
贷资金管理部总经理助
理，中信证券固定收益
部，长盛基金管理有限
公司基金经理。2008 年
11 月加盟嘉实基金管理
有限公司，现任固定收
益业务体系配置策略组
组长。工商管理硕士，
具有基金从业资格。
注:（1）基金经理王茜的任职日期是指本基金基金合同生效之日、基金经理尹页的任职日期是指
公司做出决定后公告之日，离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年季度经济回顾：
2020 年 1 季度，新冠疫情的突然性影响，使得 1 季度的宏观经济从 2 月份开始出现大幅度下
滑。从我们目前跟踪的宏观、中观层面数据来看，3 月份整体经济数据有所恢复，较为有序。但
受到全球疫情的影响，出口类行业景气度仍然较弱。
2020 年 2 季度，疫情的影响在国内开始逐渐缓和，经济整体有所回升。但同时，全球疫情仍
然处于恶化当中。整体上，内需相对稳定，投资、消费均有所企稳，通胀水平整体也较为稳定。
2020 年上半年债券市场回顾：
20 年上半年国内债券收益率先下后上，1 月底突发的新冠疫情给国内经济按下了暂停键，线
下的经济活动基本停滞，造成一季度国内 GDP 增速大幅下挫至-6.8%，3 月之后疫情开始在全球蔓
延，一度造成全球金融市场的恐慌情绪飙升。经济短期的急剧下挫，叠加国务院推动继续降低企
业融资成本，迫使央行加大了货币宽松力度，今年 2 月初和 3 月底，央行分别下调公开市场操作
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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利率 10BP 和 20BP，将 7 天逆回购利率降至 2.2%，中小银行的存款准备金率相比去年底大幅调降
1.5%至 9.5%。经济短期停滞，叠加央行的货币宽松，推动债券收益率在一季度快速下行，至 4 月
8 号，10 年国债收益率最低下探至 2.48%，创出 2002 年 7 月以来的新低。
进入二季度之后，国内经济活动重启，复工复产快速推进，推动了 GDP 在一季度砸坑之后的
快速回升。与此同时，为了推动经济的回升，缓解企业经营困境，3 月之后国内宽信用、宽财政
政策明显发力，3月国内社融增速从 2月的 10.7%快速回升至 11.5%，4月和 5月都以单月增加 0.5%
的速度继续回升。4 月央行领导表示要允许国内宏观杠杆率的阶段性回升，5 月两会期间明确今年
要实现 M2 和社融增速明显高于去年。一季度的货币宽松推动银行间市场利率快速走低，一季度银
行间市场的隔夜利率一度低于 1%，远低于央行公开市场操作利率，甚至出现了很多机构借钱趴账
套利的情况，流动性淤积在银行间市场并未很好地传导至实体企业。因此，4 月之后政策开始调
整，一方面边际收紧银行间流动性，打击银行间市场上的资金空转和套利，防止有人“浑水摸鱼”，
另一方面创设直达实体经济的货币政策工具。二季度之后，国内融资需求的回升，叠加资金供给
的边际收缩，推动了 10 年国债收益率自 4 月 8 号后快速上行，至 6 月下旬最大调整幅度近 50BP。
以周期视角看，19 年四季度国内 PPI、工业增加值、工业企业产成品库存增速等诸多经济指
标已经开始见底回升，自 18 年中启动的货币宽松和信用扩张推动经济在 19 年年底出现了企稳回
升之势，因此，我们在 19 年四季度进行了降低债券仓位、缩短久期的操作。我们认为，今年 1
月突发的新冠疫情短暂地延缓了经济回升的节奏，但经济周期性回升的势能并不会因此而消退，
后面仍会看到中期维度的补库和经济回升，这也意味着利率在中期维度将会震荡上行。
2020 年上半年股票市场回顾：
上半年初期，市场整体走势较好，以中小盘风格为主。新冠疫情使得股市整体波动加大，尤
其是随着疫情的全球蔓延，股市整体出现了一定程度的回落。
2 季度，随着国内疫情得到控制，股票市场整体有所回升。同时也出现了较为明显的风格分
化，区间内创业板为代表的成长股出现大幅度上涨。大盘权重股底部也有所回升，但整体表现较
弱
2020 年上半年投资运作回顾：
债券方面：
我们整体维持相对短的久期，和相对低仓位，主要在短久期高等级个券中做好择券。拉长看，
我们仍相信周期是驱动和决定各类资产价格表现的核心力量，在债券牛市尾部以防守为主从长期
看有利于提升组合的夏普比例，降低因行情反转引发的净值大幅回撤风险。
权益方面：权益配置方面以绝对收益思路为主，组合整体在前期股市底部整体加仓权益类品
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种，以高分红类资产作为底仓配置品种，以估值与业绩匹配度较高的成长股作为阶段性的弹性品
种。进入上半年后期，在部分成长类板块出现过快上涨之后进行了阶段性止盈策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实新起点混合 A 基金份额净值为 1.186 元，本报告期基金份额净值增长率
为 5.24%；截至本报告期末嘉实新起点混合 C 基金份额净值为 1.131 元，本报告期基金份额净值
增长率为 3.67%；业绩比较基准收益率为 2.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年宏观经济：我们认为，在经历了一季度疫情影响，二季度逐步修复之后，今年下
半年经济整体会呈现稳定复苏的走势。动力一方面来自于经济的内生性修复，另一方面来自于前
期各项政策的推动作用。三驾马车来看，出口由于全球疫情的影响仍然有一定的不确定性，但内
需的消费和投资都会比较稳定。
股票市场展望：
当前的宏观背景，我们认为较为有利于整体股票市场，一方面经济稳定，一方面流动性水平
仍然较为宽松。
但我们也需要注意到，当前股票市场不同行业、风格的分化已经达到非常高的程度，部分细
分的成长性行业估值已经处于历史偏高水平，而部分大盘权重股估值仍然处于历史偏低水平。
我们认为，随着经济稳定的预期逐渐增强，这种估值分化有望得到一定程度的修复。
债券市场展望：
展望后市，我们认为 10 年国债收益率在今年 4 月上旬已见自 17 年底以来的债券牛市的低点，
未来几个季度经济将继续修复上行，未来几个月国内信用仍会继续扩张，社融增速还将继续上行，
同时随着经济逐步恢复正常增速，央行不可能维持危机模式下的宽松力度，6 月易纲行长就提出
要提前考虑超常规宽松政策的退出问题。利率是资金供求这对矛盾体博弈的结果，未来融资需求
继续回升，而资金供给边际减弱，从而将推动利率的震荡上行。操作层面，我们仍将严控组合久
期和杠杆，在短久期高等级个券中做好择券，以提升组合整体持仓的性价比。信用方面，我们认
为下半年在政府通过拉基建来稳经济和稳就业的背景下，城投仍是性价比最高的类属资产。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
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本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1） 报告期内本基金未实施利润分配。
（2） 嘉实嘉实新起点混合 C 本报告 3.1.1“本期利润”为-34.065.89 元，以及本基金基金
合同（十六（三）基金收益分配原则），报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和
基金合同的相关约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2020 年上半年度，基金托管人在嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托
管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2020 年上半年度，嘉实基金管理有限公司在嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发
现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2020 年上半年度，由嘉实基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的嘉实新起点灵活配置
混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内
容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
9,660,294.65 4,125,421.27
结算备付金
691,060.74 529,870.91
存出保证金
95,840.78 39,911.26
交易性金融资产
6.4.7.2
324,537,472.25 329,617,633.70
其中：股票投资
108,306,329.87 106,831,965.60
基金投资
- -
债券投资
216,231,142.38 222,785,668.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
55,890,443.84 51,895,197.84
应收证券清算款
2,023,421.11 -
应收利息
6.4.7.5
3,476,038.00 4,773,170.57
应收股利
- -
应收申购款
1,000.00 -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
396,375,571.37 390,981,205.55
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
9,000,000.00 5,000,000.00
应付证券清算款
2,559,176.15 958.80
应付赎回款
- 111.96
应付管理人报酬
186,496.33 189,483.30
应付托管费
62,165.43 63,161.10
应付销售服务费
2.52 4,590.77
应付交易费用
6.4.7.7
274,612.58 52,793.74
应交税费
29,038.14 21,776.89
应付利息
882.92 847.94
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
89,507.60 60,000.00
负债合计
12,201,881.67 5,393,724.50
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
323,989,497.09 342,875,315.12
未分配利润
6.4.7.10
60,184,192.61 42,712,165.93
所有者权益合计
384,173,689.70 385,587,481.05
负债和所有者权益总计
396,375,571.37 390,981,205.55
注: 报告截止日 2020 年 6 月 30 日，嘉实新起点混合 A 基金份额净值 1.186 元，基金份额总额
323,980,405.45 份；嘉实新起点混合 C 基金份额净值 1.131 元，基金份额总额 9,091.64 份。基
金份额总额合计为 323,989,497.09 份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日 至
2019 年 6 月 30 日
一、收入
21,833,508.47 22,903.08
1.利息收入
6,146,283.96 22,372.72
其中：存款利息收入
6.4.7.11
33,810.52 22,372.72
债券利息收入
5,760,295.19 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
352,178.25 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
13,263,071.20 -
其中：股票投资收益
6.4.7.12
12,133,099.73 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
-173,653.83 -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.14 - -
股利收益
6.4.7.15
1,303,625.30 -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
6.4.7.16
2,424,126.97 -
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
6.4.7.17
26.34 530.36
减：二、费用
2,670,612.41 83,846.24
1．管理人报酬
1,125,192.91 23,705.69
2．托管费
375,064.34 5,926.42
3．销售服务费
17,351.29 4,679.44
4．交易费用
6.4.7.18
853,476.30 -
5．利息支出
165,659.08 -
其中：卖出回购金融资产支
出
165,659.08 -
6．税金及附加
19,356.88 -
7．其他费用
6.4.7.19
114,511.61 49,534.69
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
19,162,896.06 -60,943.16
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
19,162,896.06 -60,943.16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
342,875,315.12 42,712,165.93 385,587,481.05
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 19,162,896.06
19,162,896.06
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-18,885,818.03 -1,690,869.38 -20,576,687.41
其中：1.基金申
购款
35,205.39 5,514.61 40,720.00
2.基金赎
回款
-18,921,023.42 -1,696,383.99 -20,617,407.41
四、本期向基金 - - -
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份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
323,989,497.09 60,184,192.61 384,173,689.70
项目
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日 至 2019 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
5,542,230.36 550,566.32 6,092,796.68
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -60,943.16
-60,943.16
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-475,296.94 -225,712.40 -701,009.34
其中：1.基金申
购款
4,808,896.93 262,103.07 5,071,000.00
2.基金赎
回款
-5,284,193.87 -487,815.47 -5,772,009.34
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
5,066,933.42 263,910.76 5,330,844.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
经雷
罗丽丽
罗丽丽
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
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(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2322 号《关于准予嘉实新起点灵活配置混合型证券投
资基金注册的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 303,390,558.69 元，业经普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 1315 号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 11月 27 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 303,433,800.78 份基金份额，其中认购资金利息折合
43,242.09 份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为交通银行
股份有限公司。
根据《关于嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类份额并修改基金合同、托管协
议部分条款的公告》，自 2015 年 12 月 4 日起，对本基金增加 C 类基金份额类别，本基金的原有基
金份额全部自动划归为本基金 A 类基金份额。本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不
同的类别。在投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售
服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类基金资产中计提销售服务费，并不收取认购/申购
费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金两类基金份额分别设置代码，分别公布基金份额净
值和基金份额累计净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票(包含中小板、创业板及其他依法发行、上市
的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交
易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募
债等)、资产支持证券、债券回购、大额存单、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资
组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法
规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50% + 中国债券总指
数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
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准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实新起点灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 22页 共 51页
2017 年 12月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
活期存款
9,660,294.65
定期存款
-
其中：存款期限 1 个月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月及以上
-
其他存款
-
合计
9,660,294.65
注:定期存款的存款期限指票面存期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
97,521,310.26 108,306,329.87 10,785,019.61
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 23页 共 51页
债券
交易所市场
59,258,235.10 58,156,442.38 -1,101,792.72
银行间市场
158,066,988.58 158,074,700.00 7,711.42
合计
217,325,223.68 216,231,142.38 -1,094,081.30
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
314,846,533.94 324,537,472.25 9,690,938.31
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
账面余额
其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
55,890,443.84 -
合计
55,890,443.84 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
应收活期存款利息
1,459.08
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
279.90
应收债券利息
3,424,902.81
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
49,356.31
应收申购款利息
1.02
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
38.88
合计
3,476,038.00
6.4.7.6 其他资产
无。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 24页 共 51页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用
268,517.26
银行间市场应付交易费用
6,095.32
合计
274,612.58
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 89,507.60
合计
89,507.60
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
嘉实新起点混合 A
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 323,997,309.92
323,997,309.92
本期申购
30,753.04
30,753.04
本期赎回（以“-”号填列）
-47,657.51
-47,657.51
本期末
323,980,405.45
323,980,405.45
嘉实新起点混合 C
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 18,878,005.20
18,878,005.20
本期申购
4,452.35
4,452.35
本期赎回（以“-”号填列）
-18,873,365.91
-18,873,365.91
本期末
9,091.64
9,091.64
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
嘉实新起点混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 34,720,679.79 6,267,118.20 40,987,797.99
本期利润
16,593,576.51 2,603,385.44 19,196,961.95
本期基金份额
交易产生的变
-1,730.61 -27.84 -1,758.45
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 25页 共 51页
动数
其中：基金申
购款
4,359.76 607.20 4,966.96
基金赎
回款
-6,090.37 -635.04 -6,725.41
本期已分配利
润
- - -
本期末
51,312,525.69 8,870,475.80 60,183,001.49
嘉实新起点混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 1,569,756.53 154,611.41 1,724,367.94
本期利润
145,192.58 -179,258.47 -34,065.89
本期基金份额
交易产生的变
动数
-1,713,902.59 24,791.66 -1,689,110.93
其中：基金申
购款
503.77 43.88 547.65
基金赎
回款
-1,714,406.36 24,747.78 -1,689,658.58
本期已分配利
润
- - -
本期末
1,046.52 144.60 1,191.12
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
活期存款利息收入
26,412.34
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
6,936.05
其他
462.13
合计
33,810.52
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额
324,343,450.87
减：卖出股票成本总额
312,210,351.14
买卖股票差价收入
12,133,099.73
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 26页 共 51页
项目
本期
2020年1月1日 至 2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
312,251,816.12
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本
总额
305,774,399.64
减：应收利息总额
6,651,070.31
买卖债券差价收入
-173,653.83
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益
1,303,625.30
其中：证券出借权益补偿收入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,303,625.30
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产
2,424,126.97
股票投资
3,306,208.78
债券投资
-882,081.81
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值
税
-
合计
2,424,126.97
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
基金赎回费收入
26.34
合计
26.34
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 27页 共 51页
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用
849,248.80
银行间市场交易费用
4,227.50
合计
853,476.30
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日
审计费用
29,835.26
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行划款手续费 6,404.01
债券托管账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计
114,511.61
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 28页 共 51页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日 至 2019 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
1,125,192.91 23,705.69
其中：支付销售机构的客户维护费
-
-
注:1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.8%/0.6%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年
天数。
2.根据《关于嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金降低管理费率并相应修订基金合同及托
管协议的公告》，自 2019 年 10 月 9 日起，基金管理费率由 0.8%调整为 0.6%。
3.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所代
销基金的份额保有量作为基数进行计算。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日 至 2019 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
375,064.34 5,926.42
注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实新起点混合 A
嘉实新起点混合 C
合计
嘉实基金管理有限公司 -
17,351.29
17,351.29
合计
- 17,351.29 17,351.29
获得销售服务费的各关联
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 29页 共 51页
方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实新起点混合 A 嘉实新起点混合 C 合计
嘉实基金管理有限公司 - 4,679.44 4,679.44
合计
- 4,679.44 4,679.44
注:（1）本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%，每日计提，逐日累计至每月月末，
按月支付给嘉实基金管理有限公司，再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：C 类基金份额日销售服务费＝C 类基金份额前一日基金资产净值×0.50%/当年天
数。（2）本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日 至 2020年 6月 30
日
上年度可比期间
2019年1月1日 至 2019年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
交通银行股份有限公司_
活期
9,660,294.65
26,412.34
5,367,639.60
21,871.97
注:本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 30页 共 51页
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.11 利润分配情况
本期（2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日），本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末(2020 年 06月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300843
胜蓝
股份
2020 年
6 月 23
日
2020年
7 月 2
日
新发未
上市
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300845
捷安
高科
2020 年
6 月 24
日
2020年
7 月 3
日
新发未
上市
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300846
首都
在线
2020 年
6 月 22
日
2020年
7 月 1
日
新发未
上市
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
688026
洁特
生物
2020 年
1 月 15
日
2020年
7 月 22
日
科创板
新股锁
定
16.49 83.32 4,433 73,100.17 369,357.56 -
688027
国盾
量子
2020 年
6 月 30
日
2020年
7 月 9
日
新发未
上市
36.18 36.18 2,830 102,389.40 102,389.40 -
688086
紫晶
存储
2020 年
2 月 19
日
2020年
8 月 26
日
科创板
新股锁
定
21.49 64.54 9,361 201,167.89 604,158.94 -
688186
广大
特材
2020 年
1 月 23
日
2020年
8 月 11
日
科创板
新股锁
定
17.16 34.15 8,033 137,846.28 274,326.95 -
688200
华峰
测控
2020 年
2 月 11
日
2020年
8 月 18
日
科创板
新股锁
定
107.41 270.02 2,772 297,740.52 748,495.44 -
688555
泽达
易盛
2020 年
6 月 12
日
2020年
12 月
23 日
科创板
新股锁
定
19.49 56.80 3,004 58,547.96 170,627.20 -
688568
中科
星图
2020 年
6 月 30
日
2020年
7 月 8
日
新发未
上市
16.21 16.21 11,020 178,634.20 178,634.20 -
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 31页 共 51页
注:1.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
2.基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则该股票的数
量和期末成本总额相应调整，新增股票的可流通日、流通受限类型和期末估值单价与原股票一致。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 9,000,000.00 元，于 2020 年 7 月 6 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的
在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回
购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基
金，属于较高风险、较高收益的品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金
投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的前提下，通
过优化大类资产配置和选择高安全边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的
基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控
制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管
理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公
司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 32页 共 51页
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，基金以非约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过证券交易所综合业务平台向中国证
券金融股份有限公司出借证券，基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向
证券公司出借证券，基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严
格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近
1 年的分类结果为 A 类，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并通过券款对付的方式进行交割以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资的信用评级情况按《中国人民银行信用
评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 33页 共 51页
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
A-1
15,091,500.00 -
A-1 以下
- -
未评级
50,192,000.00 50,257,000.00
合计
65,283,500.00 50,257,000.00
注:短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定
的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票
据等。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
AAA
60,423,531.60 72,396,668.10
AAA 以下
60,626,110.78 50,478,000.00
未评级
- -
合计
121,049,642.38 122,874,668.10
注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定
的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票
据等。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
AAA
- 19,633,000.00
AAA 以下
- -
未评级
- -
合计
- 19,633,000.00
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 34页 共 51页
注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定
的国内有关媒体上公告，存单使用发行人主体评级。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。本基金管理人管理的
全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金管理人管理的全部开放式基金
持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%。本基金主动投资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 9,660,294.65 - - - 9,660,294.65
结算备付金 691,060.74 - - - 691,060.74
存出保证金 95,840.78 - - - 95,840.78
交易性金融资产 144,317,031.60 71,716,100.00 198,010.78 108,306,329.87 324,537,472.25
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
55,890,443.84 - - - 55,890,443.84
应收证券清算款 - - - 2,023,421.11 2,023,421.11
应收利息 - - - 3,476,038.00 3,476,038.00
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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应收股利 - - - - -
应收申购款 1,000.00 - - - 1,000.00
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
210,655,671.61 71,716,100.00 198,010.78 113,805,788.98 396,375,571.37
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
9,000,000.00 - - - 9,000,000.00
应付证券清算款 - - - 2,559,176.15 2,559,176.15
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 186,496.33 186,496.33
应付托管费 - - - 62,165.43 62,165.43
应付销售服务费 - - - 2.52 2.52
应付交易费用 - - - 274,612.58 274,612.58
应付税费 - - - 29,038.14 29,038.14
应付利息 - - - 882.92 882.92
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 89,507.60 89,507.60
负债总计
9,000,000.00 - - 3,201,881.67 12,201,881.67
利率敏感度缺口
201,655,671.61 71,716,100.00 198,010.78 110,603,907.31 384,173,689.70
上年度末
2019 年 12 月 31
日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 4,125,421.27 - - - 4,125,421.27
结算备付金 529,870.91 - - - 529,870.91
存出保证金 39,911.26 - - - 39,911.26
交易性金融资产 121,816,689.10 100,403,100.00 565,879.00 106,831,965.60 329,617,633.70
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
51,895,197.84 - - - 51,895,197.84
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 4,773,170.57 4,773,170.57
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
178,407,090.38
100,403,100.00
565,879.00
111,605,136.17
390,981,205.55
负债
短期借款 - - - - -
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 37页 共 51页
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应付证券清算款 - - - 958.80 958.80
应付赎回款 - - - 111.96 111.96
应付管理人报酬 - - - 189,483.30 189,483.30
应付托管费 - - - 63,161.10 63,161.10
应付销售服务费 - - - 4,590.77 4,590.77
应付交易费用 - - - 52,793.74 52,793.74
应付税费 - - - 21,776.89 21,776.89
应付利息 - - - 847.94 847.94
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 60,000.00 60,000.00
负债总计
5,000,000.00 -
-
393,724.50
5,393,724.50
利率敏感度缺口
173,407,090.38
100,403,100.00
565,879.00
111,211,411.67
385,587,481.05
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020 年 6月 30 日）
上年度末 （2019 年 12 月
31 日 ）
分析
市场利率上升 25个
基点
-412,521.64 -498,921.09
市场利率下降 25个
基点
415,103.85 502,321.81
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
-股票投资
108,306,329.87
28.19
106,831,965.60
27.71
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
108,306,329.87 28.19
106,831,965.60 27.71
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020 年 6月 30 日）
上年度末 （2019 年 12 月
31 日 ）
分析
业绩比较基准上升
5%
10,525,829.58 1,523,026.95
业绩比较基准下降
5%
-10,525,829.58 -1,523,026.95
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为 106,036,735.88 元，属于第二层次的余额为 218,500,736.37 元，无属于第三层次
的余额（上年度末：第一层次 104,634,863.97 元，第二层次 224,982,769.73 元，无属于第三层
次的余额）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：
无)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
108,306,329.87 27.32
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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其中：股票
108,306,329.87 27.32
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
216,231,142.38 54.55
其中：债券
216,231,142.38 54.55
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
55,890,443.84 14.10
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
10,351,355.39 2.61
8
其他各项资产
5,596,299.89 1.41
9
合计
396,375,571.37 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
955,300.00 0.25
B
采矿业
- -
C
制造业
58,313,144.15 15.18
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,691,150.00 0.44
E
建筑业
1,022,000.00 0.27
F
批发和零售业
1,011,528.00 0.26
G
交通运输、仓储和邮政业
2,707,311.00 0.70
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
5,176,857.72 1.35
J
金融业
31,609,126.00 8.23
K
房地产业
5,051,249.00 1.31
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
768,664.00 0.20
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
108,306,329.87 28.19
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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1 601939 建设银行 1,942,300 12,255,913.00 3.19
2 601398 工商银行 2,073,900 10,328,022.00 2.69
3 600036 招商银行 162,400 5,476,128.00 1.43
4 600048 保利地产 243,500 3,598,930.00 0.94
5 600309 万华化学 65,400 3,269,346.00 0.85
6 000333 美的集团 54,000 3,228,660.00 0.84
7 600887 伊利股份 87,400 2,720,762.00 0.71
8 002648 卫星石化 143,900 2,341,253.00 0.61
9 601799 星宇股份 16,600 2,108,200.00 0.55
10 600519 贵州茅台 1,400 2,048,032.00 0.53
11 603833 欧派家居 17,200 1,993,480.00 0.52
12 601318 中国平安 27,300 1,949,220.00 0.51
13 000951 中国重汽 58,000 1,813,080.00 0.47
14 002078 太阳纸业 182,200 1,734,544.00 0.45
15 600426 华鲁恒升 97,300 1,720,264.00 0.45
16 600900 长江电力 86,300 1,634,522.00 0.43
17 002142 宁波银行 60,900 1,599,843.00 0.42
18 002384 东山精密 51,500 1,542,425.00 0.40
19 300750 宁德时代 8,500 1,482,060.00 0.39
20 000100 TCL 科技 238,700 1,479,940.00 0.39
21 600009 上海机场 20,500 1,477,435.00 0.38
22 600703 三安光电 58,600 1,465,000.00 0.38
23 000725 京东方Ａ 300,800 1,404,736.00 0.37
24 002925 盈趣科技 21,900 1,268,886.00 0.33
25 603179 新泉股份 55,941 1,266,504.24 0.33
26 601021 春秋航空 34,900 1,229,876.00 0.32
27 603659 璞泰来 11,900 1,225,938.00 0.32
28 603308 应流股份 57,100 1,164,840.00 0.30
29 002475 立讯精密 22,619 1,161,485.65 0.30
30 601012 隆基股份 26,400 1,075,272.00 0.28
31 300674 宇信科技 24,200 1,044,230.00 0.27
32 002353 杰瑞股份 33,000 1,023,000.00 0.27
33 002375 亚厦股份 100,000 1,022,000.00 0.27
34 600729 重庆百货 32,400 1,011,528.00 0.26
35 600031 三一重工 53,700 1,007,412.00 0.26
36 002541 鸿路钢构 33,500 979,540.00 0.25
37 002714 牧原股份 11,650 955,300.00 0.25
38 600984 建设机械 37,100 920,080.00 0.24
39 603986 兆易创新 3,800 896,458.00 0.23
40 300395 菲利华 27,200 894,064.00 0.23
41 002791 坚朗五金 9,500 893,855.00 0.23
42 002595 豪迈科技 45,700 889,322.00 0.23
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 42页 共 51页
43 600570 恒生电子 7,930 854,061.00 0.22
44 002410 广联达 12,100 843,370.00 0.22
45 000858 五 粮 液 4,705 805,119.60 0.21
46 300782 卓胜微 1,980 803,424.60 0.21
47 300770 新媒股份 3,500 782,810.00 0.20
48 300012 华测检测 38,900 768,664.00 0.20
49 000656 金科股份 94,000 767,040.00 0.20
50 300628 亿联网络 11,100 757,686.00 0.20
51 688200 华峰测控 2,772 748,495.44 0.19
52 002014 永新股份 74,800 703,120.00 0.18
53 603583 捷昌驱动 10,200 697,476.00 0.18
54 300285 国瓷材料 20,700 693,657.00 0.18
55 300078 思创医惠 51,200 692,736.00 0.18
56 001914 招商积余 22,300 685,279.00 0.18
57 600720 祁连山 41,900 680,875.00 0.18
58 300696 爱乐达 18,450 661,986.00 0.17
59 603456 九洲药业 24,400 661,240.00 0.17
60 002311 海大集团 13,300 632,947.00 0.16
61 600529 山东药玻 10,600 614,800.00 0.16
62 300253 卫宁健康 26,520 608,368.80 0.16
63 688086 紫晶存储 9,361 604,158.94 0.16
64 601633 长城汽车 75,900 585,948.00 0.15
65 601100 恒立液压 6,500 521,300.00 0.14
66 600585 海螺水泥 8,600 455,026.00 0.12
67 002271 东方雨虹 10,700 434,741.00 0.11
68 002439 启明星辰 10,000 420,700.00 0.11
69 688558 国盛智科 8,488 376,018.40 0.10
70 688026 洁特生物 4,433 369,357.56 0.10
71 688186 广大特材 8,033 274,326.95 0.07
72 688199 久日新材 4,494 272,156.64 0.07
73 688039 当虹科技 2,805 261,958.95 0.07
74 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.05
75 688555 泽达易盛 3,004 170,627.20 0.04
76 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.03
77 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.03
78 600483 福能股份 7,800 56,628.00 0.01
79 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
80 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
81 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
82 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
83 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 43页 共 51页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601939 建设银行 17,076,374.30 4.43
2 601398 工商银行 15,349,489.00 3.98
3 601288 农业银行 12,382,003.71 3.21
4 600036 招商银行 9,030,115.98 2.34
5 000333 美的集团 8,778,803.60 2.28
6 600887 伊利股份 7,470,704.00 1.94
7 601318 中国平安 6,442,209.00 1.67
8 600377 宁沪高速 6,103,536.00 1.58
9 600309 万华化学 5,303,672.00 1.38
10 002142 宁波银行 5,201,152.70 1.35
11 600900 长江电力 5,051,808.00 1.31
12 000002 万 科Ａ 5,051,318.00 1.31
13 000858 五 粮 液 5,008,086.15 1.30
14 600519 贵州茅台 4,835,719.19 1.25
15 000100 TCL 科技 4,733,078.00 1.23
16 300369 绿盟科技 4,404,213.72 1.14
17 000651 格力电器 4,283,395.28 1.11
18 600729 重庆百货 4,174,592.75 1.08
19 600048 保利地产 4,154,006.73 1.08
20 600426 华鲁恒升 3,804,673.98 0.99
7.4.2 累计卖出金额前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601398 工商银行 23,258,624.00 6.03
2 601288 农业银行 22,587,084.91 5.86
3 601939 建设银行 12,951,770.00 3.36
4 600377 宁沪高速 9,152,428.83 2.37
5 000002 万 科Ａ 8,268,098.57 2.14
6 000333 美的集团 7,182,946.07 1.86
7 600036 招商银行 6,136,932.30 1.59
8 000651 格力电器 5,699,916.00 1.48
9 601318 中国平安 5,260,590.00 1.36
10 300369 绿盟科技 4,924,174.93 1.28
11 600887 伊利股份 4,863,051.00 1.26
12 601799 星宇股份 4,745,180.70 1.23
13 300036 超图软件 4,386,411.00 1.14
14 002142 宁波银行 4,249,741.00 1.10
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 44页 共 51页
15 000858 五 粮 液 4,146,952.00 1.08
16 600583 海油工程 3,957,431.43 1.03
17 002541 鸿路钢构 3,790,179.40 0.98
18 600483 福能股份 3,662,611.00 0.95
19 300454 深信服 3,640,574.00 0.94
20 600585 海螺水泥 3,586,040.00 0.93
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
310,378,506.63
卖出股票收入（成交）总额
324,343,450.87
注:7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收入”
均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
29,898,000.00 7.78
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
66,106,431.60 17.21
5
企业短期融资券
65,283,500.00 16.99
6
中期票据
54,745,200.00 14.25
7
可转债（可交换债）
198,010.78 0.05
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
216,231,142.38 56.28
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 011902704
19 蒙高路
SCP006
300,000 30,153,000.00 7.85
2 209922 20 贴现国债 22 300,000 29,898,000.00 7.78
3 155194 19 泰达 01 300,000 29,478,000.00 7.67
4 101801345
18 津保投
MTN012
170,000 17,217,600.00 4.48
5 101568004 15 津开 MTN001 170,000 17,115,600.00 4.46
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 45页 共 51页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2020年 4月 20 日，根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚
决字〔2020〕7 号），对中国工商银行股份有限公司理财产品数量漏报、贷款核销业务漏报、委托
贷款业务应报未报等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和
相关内控管理、审慎经营规定，罚款合计 270 万元。
2020 年 1 月 8 日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字
〔2019〕22 号），于 2019年 12月 27 日作出行政处罚决定，中国建设银行股份有限公司因（一）
用于风险缓释的保证金管理存在漏洞、（二）国别风险管理不完善，违反了《中华人民共和国银行
业监督管理法》第二十一条、《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项的规定
和相关内控管理和业务审慎经营规则，罚款合计 80 万元。2020 年 4 月 20 日，根据中国银行保险
监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2020〕8 号），对中国建设银行股份有限公
司资金交易信息漏报严重、贸易融资业务漏报和错报、分户账账户数据应报未报等违法违规事实，
因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，罚款
合计 230 万元。
本基金投资于“工商银行（601398）”、“建设银行（601939）”的决策程序说明：基于对工商
银行、建设银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“工商银行”、“建设银行”股票
的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 46页 共 51页
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
95,840.78
2
应收证券清算款
2,023,421.11
3
应收股利
-
4
应收利息
3,476,038.00
5
应收申购款
1,000.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,596,299.89
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
嘉
实
新
起
点
混
合
A
194 1,670,002.09 323,772,432.92 99.94 207,972.53 0.06
嘉
实
新
10 909.16 - - 9,091.64 100.00
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 47页 共 51页
起
点
混
合
C
合
计
201 1,611,888.05 323,772,432.92 99.93 217,064.17 0.07
注:(1)嘉实新起点混合 A:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比
例，分别为机构投资者持有嘉实新起点混合 A 份额占嘉实新起点混合 A 总份额比例、个人投资者
持有嘉实新起点混合 A 份额占嘉实新起点混合 A 总份额比例；
(2)嘉实新起点混合 C:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比
例，分别为机构投资者持有嘉实新起点混合 C 份额占嘉实新起点混合 C 总份额比例、个人投资者
持有嘉实新起点混合 C 份额占嘉实新起点混合 C 总份额比例。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
嘉实新起点混合 A 1,660.64 0.00
嘉实新起点混合 C - -
合计
1,660.64 0.00
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
嘉实新起点混合 A 0
嘉实新起点混合 C 0
合计
0
本基金基金经理持有
本开放式基金
嘉实新起点混合 A 0
嘉实新起点混合 C 0
合计
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实新起点混合 A
嘉实新起点混合 C
基金合同生效日（2015 年
11 月 27 日）基金份额总额
303,433,800.78 -
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 48页 共 51页
本报告期期初基金份额总
额
323,997,309.92 18,878,005.20
本报告期基金总申购份额
30,753.04 4,452.35
减：本报告期基金总赎回
份额
47,657.51 18,873,365.91
本报告期基金拆分变动份
额（份额减少以“-”填列）
- -
本报告期期末基金份额总
额
323,980,405.45
9,091.64
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振
茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。
2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭
杰先生任公司机构首席投资官。
2020 年 6月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭松
先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 49页 共 51页
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信证券股
份有限公司
2
628,007,986.49
100.00%
440,520.54
100.00%
-
注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商
的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商
签订协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券
股份有限
公司
9,337,704.93 100.00%
536,800,000.00 100.00%
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
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1
嘉实基金管理有限公司关于根据《公
开募集证券投资基金信息披露管理办
法》修改旗下部分基金基金合同及托
管协议的公告
证券日报、基金管理人
网站及中国证监会基金
电子披露网站
2020 年 01 月 14 日
2
嘉实基金管理有限公司关于提高嘉实
新起点灵活配置混合型证券投资基金
C 类基金份额份额净值精度的公告
证券日报、基金管理人
网站及中国证监会基金
电子披露网站
2020 年 05 月 14 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1
2020/01/01 至
2020/06/30
161,886,216.46
-
-
161,886,216.46
49.97
2
2020/01/01 至
2020/06/30
161,886,216.46
-
-
161,886,216.46
49.97
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能
对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延
缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不
满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者
终止基金合同等情形。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
嘉实新起点混合 2020 年中期报告
第 51页 共 51页
12.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2020 年 08 月 29 日
