农银汇理策略精选混合型证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 28 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 50
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 50
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 农银汇理策略精选混合型证券投资基金
基金简称 农银策略精选混合
基金主代码 660010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 9月 6日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,463,693,750.65份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以提高投资组合经风险调整后的超额收益为目
标，通过对定量和定性多种投资策略的有效结合，力
争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
投资策略
本基金将通过基金管理人在数量化投资上的积累，以
多个相关性较低的数量化投资策略为基础，并有机结
合由长期投资经验形成的定性投资策略，在投资策略
充分分散化的基础上，力争为投资者创造超越业绩比
较基准的回报。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 75％×沪深 300指数＋25％
×中证全债指数。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品种，
其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型
基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
农银汇理基金管理有限公
司
中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 翟爱东 李修滨
联系电话 021-61095588 4006800000
电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com lixiubin@citicbank.com
客户服务电话
021-61095599 95558
传真 021-61095556 010-85230024
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区银城路 9号 50 层
北京市东城区朝阳门北大街 9
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区银城路 9号 50 层
北京市东城区朝阳门北大街 9
号
邮政编码 200120 100010
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法定代表人 许金超 李庆萍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.abc-ca.com
基金中期报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区银城
路 9号 50层。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日 )
本期已实现收益 240,827,468.64
本期利润 622,803,291.90
加权平均基金份额本期利润 0.4640
本期加权平均净值利润率 30.88%
本期基金份额净值增长率 36.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 849,586,950.30
期末可供分配基金份额利润 0.5804
期末基金资产净值 2,622,736,071.08
期末基金份额净值 1.7919
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 79.19%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6月 30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 12.95% 1.21% 5.49% 0.67% 7.46% 0.54%
过去三个月 29.10% 1.29% 9.52% 0.67% 19.58% 0.62%
过去六个月 36.37% 1.81% 2.14% 1.13% 34.23% 0.68%
过去一年 59.71% 1.48% 8.37% 0.91% 51.34% 0.57%
过去三年 90.36% 1.37% 15.70% 0.94% 74.66% 0.43%
自基金合同
生效起至今
79.19% 1.53% 59.29% 1.09% 19.90% 0.44%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%－95%；除股票以外的其他资产投资比例范围为基
金资产的 5%－40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%－3%，现金或到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为基金合同生效日（2011年 9月 6日）
起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，
东方汇理资产管理公司出资比例为 33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为 15％。公司办公
地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。公司法定代表人为许金超先生。
截止 2020年 6月 30日，公司共管理 62只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证券
投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农
银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹
混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深 300 指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券
投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理金聚高等级债券型证券投资基金、
农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理
区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银
汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型
证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型
证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投
资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型
证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债
券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理金
泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安 18
个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国
优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理
永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理
量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、
农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理永安
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混合型证券投资基金、农银汇理稳进多因子股票型证券投资基金、农银汇理永盛定期开放混合型
证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理可转债债券型证券投
资基金、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期 2035 三年持有期混
合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投
资基金、农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理区间精选灵活配置混合型证
券投资基金、农银汇理彭博 1-3 年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债
券型发起式证券投资基金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银汇理策略趋势混合型证
券投资基金、农银汇理中证国债及政策性金融债 1-5 年指数证券投资基金及农银汇理永乐 3 个月
持有期混合型基金中基金（FOF） 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张峰
本基金
基金经
理、投资
部总经
理
2015年 12月 2
日
- 11
工学硕士。具有基金从业
资格。历任南方基金管理
有限公司研究员、投资经
理助理。现任农银汇理基
金管理公司投资部总经
理、基金经理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事
证券投资研究等业务。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证
券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、
勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
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规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年市场波动较大。一月份市场出现了较好的上涨，在年初降准后，价值和周期类
股票出现了短暂的上涨，之后市场开始全面转入成长方向，电子、计算机、传媒、医药、新能源
五大行业表现优异。二月份由于新冠肺炎疫情影响，春节后市场出现了短暂下跌。但由于政府应
对措施得当，同时市场整体流动性比较充裕，市场很快止跌回升，出现了非常强势的上涨。其中
代表科技成长方向的电子、计算机、传媒、医药、新能源五大行业表现非常优异。三月份由于海
外疫情持续恶化，加上美股市场出现了较大的流动性问题，导致市场出现了大幅度的暴跌，连带
使得 A 股风险偏好出现了大幅下行，再加上外资通过北上通道大幅度减持了 A 股，导致了 A 股也
出现了非常大幅度的额下行。其中三月份外需相关行业跌幅较大，尤其是以半导体为代表的科技
行业，跌幅更是巨大。四月份随着国内外的流动性不断宽松，市场整体呈现震荡上行的态势。其
中国内四月份先后调降了逆回购，MLF 和 LPR 利率，全月流动性处于很宽松的状态。再加上美联
储在 3 月份一系列的宽松动作，使得四月份全球美元流动性都比较宽松。宽松的流动性使得北上
四月份明显增持了 A股，同时四月份使得 A股呈现出核心资产表现更强的局面。其中分行业来看，
四月份以消费、医药、建材为代表的行业跑出了非常明显的超额收益。五月份市场出现了先涨后
跌的情况，五月初因为对于海外经济担忧的解除，外需相关的行业有所表现。但市场很快又重新
回到了以消费、医药为代表的内需强势行业。月底的时候，市场的风险偏好出现了明显的下降，
市场出现了明显的下跌。全月上证指数出现了微跌，但相关强势板块全月有较好的上涨。六月份
市场整体涨幅较好，上旬市场出现了阶段性调整，但整体处于上涨状态。六月份国内经济处于持
续的温和企稳的状态，同时外需也有所改善。全月来看，以消费、医药为代表的内需强势行业表
现较好，外需相关的消费电子和新能源汽车也开始展现机会。
我们组合年初的时候维持了高仓位运行，在配置方面以成长类配置为主，适度兼顾了一些价
值类配置。由于配置的成长板块表现较为优异，再加上我们适时减持了部分价值标的，继续增配
了成长板块，一月份我们的组合取得了较好的业绩。在行业方面，我们对计算机和新能源板块进
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行了重配，对电子和医药也遴选了一些优质标的进行配置。二月份我们组合继续提升仓位，维持
了接近满仓操作的状态，在配置方面，我们基本上以计算机、新能源、电子、医药、化妆品为主
的配置结构，组合在二月份取得了很好的收益。二月下旬我们稍微降低了一些仓位，同时对成长
方向中涨幅较大，估值过高的部分标的进行了减持，同时增配了地产和建材板块。三月份我们的
组合保持了中高仓位，导致组合回撤中遭遇了一定的损失。在三月份，我们也对组合进行了一定
的行业配置调整，我们把外需相关的标的做了较大幅度的减持，同时增持了受益于内需的行业。
四月份我们增配了消费、医药板块，维持了建材板块较高的配置，因此四月份产生了较好的收益。
组合五月份对消费、医药和计算机板块进行了较大比例的配置， 六月份组合增持了消费电子和新
能源汽车，进行了一定比例的仓位调整，取得了相对较好的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.7919 元；本报告期基金份额净值增长率为 36.37%，业
绩比较基准收益率为 2.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年下半年，我们仍保持谨慎乐观的态度。在估值方面，经历了上半年的上涨，目前
市场整体估值分化比较严重，部分行业估值分位较高。在经济方面，国内经济出现企稳的迹象，
海外经济也开始出现见底企稳的现象，我们预计下半年经济情况可能会好于预期。在流动性方面，
由于季度末效应，二季度末流动性出现了阶段性紧张的局面，预计下半年流动性仍会维持相对宽
松的状态。风险偏好方面，预计下半年风险偏好整体偏平稳。因此，整体上我们认为下半年市场
仍有上行空间，但由于整体指数位置相对较高，预计下半年市场的震荡幅度将会加大。
在行业方面，我们认为外需相关行业压力将逐步解除，内需相关行业也仍有机会。大类风格
方面，我们认为下半年风格可能会相对更加均衡。
2020年下半年我们组合将保持中高仓位运行的态势，在配置方面，组合将从上半年极度偏向
成长风格的配置，逐步转成成长价值更加均衡的配置。其中白酒、新能源汽车、消费电子、医药、
计算机、食品、券商等板块将是我们主要的配置方向。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于 2007年 5月 15
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基
金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15 号）、《中国证监会关于证
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券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13 号）等文件，本公司制订了证券投资基
金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和
解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说
明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变
化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达
到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具
体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的要求，报告期本基金不需分配利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020年上半年的投资运作，进
行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，农银汇理基金管理有限公司在农银汇理策略精选混合型证券投资基金的投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，
不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法
律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，农银汇理基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的 2020年中期报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：农银汇理策略精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020 年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 234,903,169.43 234,955,138.20
结算备付金
10,743,287.90 2,861,031.77
存出保证金
1,546,378.55 1,338,598.19
交易性金融资产 6.4.7.2 2,526,104,666.74 1,598,252,744.03
其中：股票投资
2,408,359,353.74 1,598,252,744.03
基金投资
- -
债券投资
117,745,313.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 16,116,030.65
应收利息 6.4.7.5 807,523.56 45,792.21
应收股利
- -
应收申购款
28,565,456.31 1,438,516.92
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,802,670,482.49 1,855,007,851.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020 年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
100,636,990.46 39,034,350.14
应付赎回款
73,158,307.70 25,886,430.33
应付管理人报酬
2,871,155.51 2,216,927.30
应付托管费
478,525.93 369,487.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,430,716.26 1,915,246.32
应交税费
- -
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 358,715.55 289,279.31
负债合计
179,934,411.41 69,711,721.28
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,463,693,750.65 1,358,669,638.21
未分配利润 6.4.7.10 1,159,042,320.43 426,626,492.48
所有者权益合计
2,622,736,071.08 1,785,296,130.69
负债和所有者权益总计
2,802,670,482.49 1,855,007,851.97
注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.7919 元，基金份额总额 1,463,693,750.65
份。
6.2 利润表
会计主体：农银汇理策略精选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至
2019 年 6月 30日
一、收入
651,100,757.11 392,037,422.38
1.利息收入
1,516,680.65 2,422,517.04
其中：存款利息收入 6.4.7.11 715,752.08 1,077,198.37
债券利息收入
508,000.09 17,031.03
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
292,928.48 1,328,287.64
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
262,804,975.55 152,718,158.60
其中：股票投资收益 6.4.7.12 249,788,680.10 132,705,610.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 3,725,037.28
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 13,016,295.45 16,287,510.49
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
381,975,823.26 229,356,206.76
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 4,803,277.65 7,540,539.98
减：二、费用
28,297,465.21 26,969,071.09
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 15,007,066.76 14,376,911.88
2．托管费 6.4.10.2.2 2,501,177.83 2,396,152.01
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 10,675,126.31 10,070,836.50
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- 56.19
7．其他费用 6.4.7.20 114,094.31 125,114.51
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
622,803,291.90 365,068,351.29
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
622,803,291.90 365,068,351.29
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理策略精选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1 月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,358,669,638.21 426,626,492.48 1,785,296,130.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 622,803,291.90 622,803,291.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
105,024,112.44 109,612,536.05 214,636,648.49
其中：1.基金申购款 1,952,215,948.61 1,032,691,177.35 2,984,907,125.96
2.基金赎回款 -1,847,191,836.17 -923,078,641.30 -2,770,270,477.47
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,463,693,750.65 1,159,042,320.43 2,622,736,071.08
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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项目
上年度可比期间
2019年 1 月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,677,740,513.25 -106,198,390.21 1,571,542,123.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 365,068,351.29 365,068,351.29
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
134,327,042.36 -37,841,422.00 96,485,620.36
其中：1.基金申购款 1,929,562,378.89 147,554,318.90 2,077,116,697.79
2.基金赎回款 -1,795,235,336.53 -185,395,740.90 -1,980,631,077.43
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,812,067,555.61 221,028,539.08 2,033,096,094.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______施卫______
______Celine Zhang______
____丁煜琼____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
农银汇理策略精选混合型证券投资基金(原农银汇理策略精选股票型证券投资基金，以下简称
“本基金”)系由基金管理人农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、
《农银汇理策略精选股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1116号文批准公开募集。本基金为契约
型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为 1,288,419,908.03份，经德勤华永会计
师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(11)第 0068 号验资报告。《农银汇
理策略精选股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2011年 9月 6日正式生效。
自 2015 年 8 月 7 日起，本基金由 “农银汇理策略精选股票型证券投资基金”变更为“农银汇理
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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策略精选混合型证券投资基金”。本次基金更名不改变基金投资范围。本基金的管理人为农银汇
理基金管理有限公司，托管人为中信银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、最新适用的基金合同及基金招募说明书的有关规定，
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创
业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其它金融工具。本基金的投资组合为：股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%；除股票以外
的其他资产投资比例范围为 5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%，现金或到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。本基金的业绩比较基准采用：75%×沪深 300指数＋25%×中证全债指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至
2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文根据财政部、国家税务总局财税[2005]103
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总
局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年 9 月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证
券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019年第 78 号《关于继续实
施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本
基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文，本基金本期依法适用相关条款：
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增
值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
4) 对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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活期存款 234,903,169.43
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 234,903,169.43
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,862,724,391.82 2,408,359,353.74 545,634,961.92
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 118,044,053.10 117,745,313.00 -298,740.10
银行间市场 - - -
合计 118,044,053.10 117,745,313.00 -298,740.10
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,980,768,444.92 2,526,104,666.74 545,336,221.82
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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应收活期存款利息 30,982.76
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,351.05
应收债券利息 770,113.65
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1,449.88
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 626.22
合计 807,523.56
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 2,430,716.26
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,430,716.26
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 259,261.65
应付证券出借违约金 -
预提费用 99,453.90
合计 358,715.55
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,358,669,638.21 1,358,669,638.21
本期申购 1,952,215,948.61 1,952,215,948.61
本期赎回(以"-"号填列) -1,847,191,836.17 -1,847,191,836.17
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,463,693,750.65 1,463,693,750.65
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 530,104,019.92 -103,477,527.44 426,626,492.48
本期利润 240,827,468.64 381,975,823.26 622,803,291.90
本期基金份额交易
产生的变动数
78,655,461.74 30,957,074.31 109,612,536.05
其中：基金申购款 1,008,522,230.63 24,168,946.72 1,032,691,177.35
基金赎回款 -929,866,768.89 6,788,127.59 -923,078,641.30
本期已分配利润 - - -
本期末 849,586,950.30 309,455,370.13 1,159,042,320.43
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 622,431.98
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 74,753.43
其他 18,566.67
合计 715,752.08
6.4.7.12 股票投资收益
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 3,809,543,381.83
减：卖出股票成本总额 3,559,754,701.73
买卖股票差价收入 249,788,680.10
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内无买卖债券差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 26 页 共 51 页
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 13,016,295.45
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 13,016,295.45
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 381,975,823.26
——股票投资 382,274,563.36
——债券投资 -298,740.10
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 381,975,823.26
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 27 页 共 51 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 4,771,832.68
转换费 31,444.97
合计 4,803,277.65
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回
基金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的 25%归入转出基金的基
金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 10,675,126.31
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 10,675,126.31
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 39,781.56
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
账户服务费 9,000.00
银行汇划费 5,640.41
合计 114,094.31
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 28 页 共 51 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
报告期内对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司(“农银汇
理”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 29 页 共 51 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
15,007,066.76 14,376,911.88
其中：支付销售机构的客
户维护费
5,325,282.59 4,707,316.31
注：支付基金管理人农银汇理的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%÷
当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,501,177.83 2,396,152.01
注：支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券
出借业务的情况。
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 30 页 共 51 页
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证
券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 234,903,169.43 622,431.98 174,356,116.81 897,818.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688568
中科
星图
2020年
6 月 30
日
2020
年7月
8日
新股流
通受限
16.21 16.21 11,020 178,634.20 178,634.20 -
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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688377
迪威
尔
2020年
6 月 29
日
2020
年7月
8日
新股流
通受限
16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48 -
688528
秦川
物联
2020年
6 月 19
日
2020
年7月
1日
新股流
通受限
11.33 11.33 8,337 94,458.21 94,458.21 -
300847
中船
汉光
2020年
6 月 29
日
2020
年7月
9日
新股流
通受限
6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74 -
300845
捷安
高科
2020年
6 月 24
日
2020
年7月
3日
新股流
通受限
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300843
胜蓝
股份
2020年
6 月 23
日
2020
年7月
2日
新股流
通受限
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300840
酷特
智能
2020年
6 月 30
日
2020
年7月
8日
新股流
通受限
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
300846
首都
在线
2020年
6 月 22
日
2020
年7月
1日
新股流
通受限
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
688086
紫晶
存储
2020年
2 月 19
日
2020
年8月
26日
科创版
锁定
21.49 64.54 9,361 201,167.89 604,158.94 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与因转融通证券出借业务而出借的证券。
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第 32 页 共 51 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
"本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的
制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进，将风险管理贯穿于基金投资
运作的整个环节，有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风
险。
本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核
及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次，负责建立健全公司全面风险管理体系，审核公司
基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策，对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设
的风险管理委员会组成风险管理的第二层次，根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作，
对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成，承担业务风险的直接管理责任。公司建立
了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线，实现了业务经营部门、风险管理部门、
审计部门的分工协作，前、中、后台的相互制约，以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监
督和控制。"
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用
评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，导致基金资产损失的可能性。
本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库，对投资债券进行内部评级，
对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 117,745,313.00 -
合计 117,745,313.00 -
注：未评级的债券投资一般包括国债、央行票据、政策性银行金融债、超短期融资券和同业存单。
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 33 页 共 51 页
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有长期信用评级债券
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无
法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定
和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金
管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理措施，控制因开放
模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，因此
除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
本报告期内，本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短时间
内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析，同时定期统计本基金投资者结构、申购赎回特
征，进行压力测试，分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。
截止本报告期末及上年度末，本基金流动性风险可控。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对
基金面临的利率风险进行监测和分析，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 34 页 共 51 页
2020年 6月
30日
上
资产
银行存款 234,903,169.43 - - - 234,903,169.43
结算备付金 10,743,287.90 - - - 10,743,287.90
存出保证金 1,546,378.55 - - - 1,546,378.55
交易性金融
资产
117,745,313.00 - - 2,408,359,353.74 2,526,104,666.74
应收利息 - - - 807,523.56 807,523.56
应收申购款 17,500,198.81 - - 11,065,257.50 28,565,456.31
资产总计 382,438,347.69 - - 2,420,232,134.80 2,802,670,482.49
负债
应付证券清
算款
- - - 100,636,990.46 100,636,990.46
应付赎回款 - - - 73,158,307.70 73,158,307.70
应付管理人
报酬
- - - 2,871,155.51 2,871,155.51
应付托管费 - - - 478,525.93 478,525.93
应付交易费
用
- - - 2,430,716.26 2,430,716.26
其他负债 - - - 358,715.55 358,715.55
负债总计 - - - 179,934,411.41 179,934,411.41
利率敏感度
缺口
382,438,347.69 - - 2,240,297,723.39 2,622,736,071.08
上年度末
2019年 12月
31日
1年以内 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 234,955,138.20 - - - 234,955,138.20
结算备付金 2,861,031.77 - - - 2,861,031.77
存出保证金 1,338,598.19 - - - 1,338,598.19
交易性金融
资产
- - - 1,598,252,744.03 1,598,252,744.03
应收证券清
算款
- - - 16,116,030.65 16,116,030.65
应收利息 - - - 45,792.21 45,792.21
应收申购款 - - - 1,438,516.92 1,438,516.92
其他资产 - - - - -
资产总计 239,154,768.16 - - 1,615,853,083.81 1,855,007,851.97
负债
应付证券清
算款
- - - 39,034,350.14 39,034,350.14
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 35 页 共 51 页
应付赎回款 - - - 25,886,430.33 25,886,430.33
应付管理人
报酬
- - - 2,216,927.30 2,216,927.30
应付托管费 - - - 369,487.88 369,487.88
应付交易费
用
- - - 1,915,246.32 1,915,246.32
其他负债 - - - 289,279.31 289,279.31
负债总计 - - - 69,711,721.28 69,711,721.28
利率敏感度
缺口
239,154,768.16 - - 1,546,141,362.53 1,785,296,130.69
上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
收益率曲线平行变化
忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
市场利率平行上升 25
个基点
-197,002.27 -
市场利率平行下降 25
个基点
197,002.27 -
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监测，定期对基金所面临的价格风险进行度量和分析，及时对风险进行管理和控制。
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6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,408,359,353.74 91.83 1,598,252,744.03 89.52
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,408,359,353.74 91.83 1,598,252,744.03 89.52
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 176,459,158.49 109,705,800.26
业绩比较基准下降 5% -176,459,158.49 -109,705,800.26
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,408,359,353.74 85.93
其中：股票 2,408,359,353.74 85.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 117,745,313.00 4.20
其中：债券 117,745,313.00 4.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 245,646,457.33 8.76
8 其他各项资产 30,919,358.42 1.10
9 合计 2,802,670,482.49 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,415,506,964.21 53.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 14,111,306.00 0.54
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
490,609,709.54 18.71
J 金融业 49,130,910.07 1.87
K 房地产业 11,840,258.00 0.45
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 196,157,644.80 7.48
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 95,132,244.75 3.63
Q 卫生和社会工作 135,857,550.05 5.18
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,408,359,353.74 91.83
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300759 康龙化成 1,993,472 196,157,644.80 7.48
2 002475 立讯精密 2,910,483 149,453,302.05 5.70
3 000895 双汇发展 3,193,796 147,202,057.64 5.61
4 600570 恒生电子 1,305,788 140,633,367.60 5.36
5 603605 珀莱雅 763,148 137,381,902.96 5.24
6 600519 贵州茅台 85,617 125,247,396.96 4.78
7 002410 广联达 1,640,005 114,308,348.50 4.36
8 300015 爱尔眼科 2,500,289 108,637,557.05 4.14
9 002607 中公教育 3,428,189 95,132,244.75 3.63
10 300595 欧普康视 1,179,370 81,777,515.80 3.12
11 002777 久远银海 2,552,744 77,628,945.04 2.96
12 300760 迈瑞医疗 248,900 76,088,730.00 2.90
13 600305 恒顺醋业 4,013,568 74,451,686.40 2.84
14 300750 宁德时代 409,722 71,439,127.92 2.72
15 688111 金山办公 198,447 67,785,526.26 2.58
16 600872 中炬高新 1,087,093 63,627,553.29 2.43
17 603369 今世缘 1,590,252 63,276,127.08 2.41
18 688066 航天宏图 921,075 47,112,986.25 1.80
19 603345 安井食品 370,400 43,707,200.00 1.67
20 688016 心脉医疗 116,666 40,513,435.16 1.54
21 688363 华熙生物 256,902 37,995,805.80 1.45
22 300792 壹网壹创 203,472 35,436,683.52 1.35
23 000858 五粮液 186,400 31,896,768.00 1.22
24 603882 金域医学 304,134 27,219,993.00 1.04
25 300725 药石科技 215,897 26,825,202.25 1.02
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26 601688 华泰证券 1,374,763 25,845,544.40 0.99
27 603601 再升科技 1,949,700 25,541,070.00 0.97
28 600031 三一重工 1,336,900 25,080,244.00 0.96
29 600030 中信证券 965,797 23,285,365.67 0.89
30 603659 璞泰来 211,200 21,757,824.00 0.83
31 002241 歌尔股份 716,900 21,048,184.00 0.80
32 603899 晨光文具 364,600 19,907,160.00 0.76
33 600882 妙可蓝多 504,065 18,292,518.85 0.70
34 000661 长春高新 34,000 14,800,200.00 0.56
35 600009 上海机场 195,800 14,111,306.00 0.54
36 688029 南微医学 53,824 13,054,472.96 0.50
37 002705 新宝股份 346,690 12,647,251.20 0.48
38 002959 小熊电器 101,340 12,464,820.00 0.48
39 600048 保利地产 801,100 11,840,258.00 0.45
40 603392 万泰生物 60,000 9,900,000.00 0.38
41 002371 北方华创 43,500 7,434,585.00 0.28
42 603288 海天味业 59,673 7,423,321.20 0.28
43 002791 坚朗五金 76,400 7,188,476.00 0.27
44 300233 金城医药 213,794 6,574,165.50 0.25
45 300598 诚迈科技 32,899 6,231,070.60 0.24
46 600887 伊利股份 191,600 5,964,508.00 0.23
47 000568 泸州老窖 59,600 5,430,752.00 0.21
48 002223 鱼跃医疗 126,300 4,597,320.00 0.18
49 000596 古井贡酒 15,100 2,268,624.00 0.09
50 300573 兴齐眼药 15,200 2,204,000.00 0.08
51 300496 中科创达 16,500 1,282,050.00 0.05
52 688086 紫晶存储 9,361 604,158.94 0.02
53 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.01
54 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.00
55 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.00
56 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.00
57 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.00
58 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.00
59 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
60 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
61 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
62 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00
63 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
64 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
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65 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
66 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000895 双汇发展 150,404,146.66 8.42
2 300750 宁德时代 136,904,174.08 7.67
3 600519 贵州茅台 120,945,302.48 6.77
4 300628 亿联网络 120,401,972.18 6.74
5 002475 立讯精密 114,894,954.41 6.44
6 300015 爱尔眼科 105,891,699.95 5.93
7 600031 三一重工 105,013,170.79 5.88
8 002607 中公教育 104,778,539.47 5.87
9 002271 东方雨虹 93,645,535.87 5.25
10 300760 迈瑞医疗 86,978,188.80 4.87
11 300759 康龙化成 81,979,172.89 4.59
12 688066 航天宏图 76,501,515.87 4.29
13 600305 恒顺醋业 69,939,727.67 3.92
14 603019 中科曙光 64,390,214.42 3.61
15 300595 欧普康视 64,271,797.64 3.60
16 002410 广联达 63,843,729.68 3.58
17 002353 杰瑞股份 63,841,398.66 3.58
18 688029 南微医学 62,717,618.87 3.51
19 000002 万科 A 62,533,435.25 3.50
20 603369 今世缘 61,219,662.78 3.43
21 300792 壹网壹创 60,309,585.55 3.38
22 601012 隆基股份 60,083,813.67 3.37
23 600570 恒生电子 58,624,850.43 3.28
24 600438 通威股份 57,644,814.12 3.23
25 688111 金山办公 56,714,924.61 3.18
26 601933 永辉超市 55,409,970.06 3.10
27 600048 保利地产 54,298,054.06 3.04
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28 600872 中炬高新 52,446,738.86 2.94
29 000858 五粮液 51,111,820.22 2.86
30 601688 华泰证券 50,005,458.82 2.80
31 600802 福建水泥 49,631,262.52 2.78
32 002777 久远银海 45,678,763.17 2.56
33 603345 安井食品 45,159,481.70 2.53
34 600030 中信证券 43,782,903.00 2.45
35 603605 珀莱雅 40,101,892.15 2.25
36 002912 中新赛克 39,548,644.42 2.22
37 603659 璞泰来 38,125,503.20 2.14
38 001914 招商积余 37,413,511.97 2.10
39 688016 心脉医疗 37,242,130.34 2.09
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600438 通威股份 179,288,239.28 10.04
2 601012 隆基股份 177,583,551.70 9.95
3 300628 亿联网络 167,600,884.12 9.39
4 600031 三一重工 149,296,342.62 8.36
5 002475 立讯精密 126,608,826.30 7.09
6 002271 东方雨虹 121,486,933.07 6.80
7 600519 贵州茅台 112,636,053.68 6.31
8 601166 兴业银行 109,049,919.51 6.11
9 300750 宁德时代 98,101,947.09 5.49
10 300792 壹网壹创 97,349,229.26 5.45
11 002410 广联达 85,018,856.78 4.76
12 603019 中科曙光 77,897,463.45 4.36
13 600570 恒生电子 74,651,160.10 4.18
14 601688 华泰证券 70,444,828.43 3.95
15 603659 璞泰来 69,359,817.92 3.89
16 600030 中信证券 68,676,645.25 3.85
17 601933 永辉超市 56,653,113.47 3.17
18 000002 万科 A 55,287,125.99 3.10
19 600802 福建水泥 55,023,288.08 3.08
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20 601336 新华保险 54,607,055.07 3.06
21 002607 中公教育 52,979,719.79 2.97
22 002353 杰瑞股份 52,712,550.62 2.95
23 601139 深圳燃气 50,197,522.95 2.81
24 603605 珀莱雅 48,309,568.08 2.71
25 600588 用友网络 47,191,950.83 2.64
26 002912 中新赛克 45,518,380.03 2.55
27 688029 南微医学 44,570,004.90 2.50
28 300759 康龙化成 39,904,467.00 2.24
29 001914 招商积余 38,410,642.27 2.15
30 600048 保利地产 37,946,712.05 2.13
31 300496 中科创达 37,652,096.81 2.11
32 300737 科顺股份 36,864,960.00 2.06
33 603259 药明康德 36,834,644.96 2.06
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,987,586,748.08
卖出股票收入（成交）总额 3,809,543,381.83
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 117,745,313.00 4.49
其中：政策性金融债 117,745,313.00 4.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 117,745,313.00 4.49
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018013 国开 2004 1,177,100 117,745,313.00 4.49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,546,378.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 807,523.56
5 应收申购款 28,565,456.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,919,358.42
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
240,876 6,076.54 388,370,413.70 26.53% 1,075,323,336.95 73.47%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
726,360.07 0.0496%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011年 9月 6日 ）基金份额总额 1,288,419,908.03
本报告期期初基金份额总额 1,358,669,638.21
本报告期基金总申购份额 1,952,215,948.61
减:本报告期基金总赎回份额 1,847,191,836.17
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,463,693,750.65
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。 本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内未发生管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。本报告期内托管人
的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中泰证券 3 3,615,749,681.00 46.42% 2,644,204.26 43.05% -
国盛证券 1 1,588,718,646.11 20.40% 1,479,565.01 24.09% -
宏信证券 2 685,737,787.14 8.80% 501,478.98 8.16% -
长江证券 2 653,496,195.98 8.39% 477,905.88 7.78% -
申万宏源 2 607,140,609.87 7.79% 444,004.16 7.23% -
兴业证券 2 512,924,652.43 6.58% 477,689.55 7.78% -
华泰证券 2 125,756,638.71 1.61% 117,115.91 1.91% -
开源证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
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高华证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
华西证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理
办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行
综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期新增开源证券、华西证券和万联证券交易单元，本基金本报告期无剔除交易单
元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中泰证券 - - 116,500,000.00 3.01% - -
国盛证券 109,274,555.60 92.57% 1,512,500,000.00 39.07% - -
宏信证券 - - 1,319,400,000.00 34.09% - -
长江证券 - - 177,900,000.00 4.60% - -
申万宏源 - - - - - -
兴业证券 8,769,497.50 7.43% 483,700,000.00 12.50% - -
华泰证券 - - 260,800,000.00 6.74% - -
开源证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
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高华证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
农银汇理基金 2019 年第四季度
报告
中国证券报 2020年 1月 21日
2
农银汇理基金管理有限公司关于
推迟披露旗下基金 2019 年年度
报告的公告
中国证券报 2020年 3月 13日
3 农银汇理基金 2019年年度报告 中国证券报 2020年 4月 14日
4
农银汇理基金 2020 年一季度报
告
中国证券报 2020年 4月 22日
5
关于农银汇理基金管理有限公司
根据《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》修订旗下部分
公募基金基金合同和托管协议的
公告
中国证券报 2020年 5月 29日
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、《农银汇理策略精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《农银汇理策略精选混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
12.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理
时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2020 年 8月 28日
