国寿安保策略精选灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年八月二十九日
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 28 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................... 2
1.1 重要提示............................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................. 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 12
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 12
§6 中期财务会计报告（未经审计）.............................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ................................................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................. 15
6.4 报表附注............................................................................................................................................. 16
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................. 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................. 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................. 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 39
7.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 39
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§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................ 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 41
8.2 期末上市基金前十名持有人........................................................................................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 41
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................. 41
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................ 42
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 42
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................ 44
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................ 44
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................ 44
§12 备查文件目录.......................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................................. 45
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................... 45
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................... 45
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金简称 国寿安保策略精选混合（LOF）
场内简称 国寿精选
基金主代码 168002
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2017 年 9 月 27 日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 70,307,952.59 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2017 年 10 月 23 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将精选多种投资策略，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机
会，力 争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有
机的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同
阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，
力争获得基金资产的长期稳定增值。
2、股票投资策略
本基金的股票资产主要投资于优选行业中的绩优股票。本基金将通过
全球视野选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股
票。在价值取向上，采用合适的股票估值模型与分析系统选股模型，
选择具有投资价值的行业股票，构造投资组合。本基金认为，通过定
量和定性分析，并结合深入的基本面分析和实地调查研究，最后通过
横向和纵向比较估值分析，可筛选出那些获利能力强、成长性高、财
务健康、核心竞争优势明显、公司治理完善的上市公司。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合（全价）指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债
券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/风险
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 申梦玉 李今
联系电话 010-50850744 010-65169498
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn lijin@cgbchina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 4008308003
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传真 010-50850776 010-65169555
注册地址
上海市虹口区丰镇路 806 号 3
幢 306 号
广东省广州市越秀区东风东路
713 号
办公地址
北京市西城区金融大街 28 号
院盈泰商务中心 2 号楼 11 层
北京市西城区菜市口大街 1 号
院 2 号楼信托大厦
邮政编码 100033 100053
法定代表人 王军辉 尹兆君
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 18,435,090.54
本期利润 32,189,586.18
加权平均基金份额本期利润 0.4682
本期加权平均净值利润率 32.69%
本期基金份额净值增长率 37.92%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 28,232,393.56
期末可供分配基金份额利润 0.4016
期末基金资产净值 122,413,809.71
期末基金份额净值 1.7411
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 82.61%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
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过去一个月 20.34% 1.33% 3.31% 0.44% 17.03% 0.89%
过去三个月 37.07% 1.50% 5.80% 0.45% 31.27% 1.05%
过去六个月 37.92% 1.99% 1.59% 0.74% 36.33% 1.25%
过去一年 58.25% 1.58% 5.81% 0.60% 52.44% 0.98%
自基金合同
生效起至今
82.61% 1.15% 8.98% 0.64% 73.63% 0.51%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同于 2017 年 9 月 27 日生效，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017 年 9 月 27 日至 2020
年 6 月 30 日。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准，于
2013 年 10 月 29 日设立，公司注册资本 12.88 亿元人民币，公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚安
保资本投资有限公司），其持有股份 14.97%。
截至 2020 年 6 月 30 日，公司共管理 63 只公募基金和部分私募资产管理计划，
公司管理资产总规模为 2807.05 亿元，其中公募基金管理规模 2119.18 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴坚
基金经
理
2017年 9月
27 日
- 13 年
吴坚先生，博士研究生。曾任中
国建设银行云南分行副经理、中
国人寿资产管理有限公司一级
研究员，现任国寿安保稳惠灵活
配置混合型证券投资基金、国寿
安保稳诚混合型证券投资基金、
国寿安保稳荣混合型证券投资
基金、国寿安保策略精选灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）、
国寿安保稳泰一年定期开放混
合型证券投资基金及国寿安保
科技创新 3年封闭运作灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额
持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易
相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年新冠疫情爆发对中国经济及世界经济造成了较大影响。我国政府果
断采取了强有力的管制和隔离措施以抑制疫情扩散，取得了疫情防控的阶段性成效，
但疫情仍然对经济运行造成了显著的短期影响，一季度中国实际 GDP 增速为-6.8%，
创历史最低。此后海外疫情急剧扩散，欧美先后成为主要疫区，引发全球金融市场动
荡，风险偏好快速下降。进入二季度以后，虽然新冠疫情在海外继续呈现蔓延扩散及
分化态势，而且局部地区出现二次爆发，但中国国内的疫情防控措施行之有效，政府
统筹疫情防控和经济社会发展工作取得了积极成果。随着国内疫情逐步进入常态化防
控阶段，企业复工复产稳步推进，国内经济生产逐步恢复，加上财政政策和货币政策
双双发力，二季度的宏观经济从新冠疫情的冲击中逐渐有序恢复。社会融资和广义货
币供给增速显著加快，国内工业生产增速连续回升，消费和投资均呈现渐进复苏态势，
出口增速也好于此前市场预期。
货币政策方面，疫情初期的金融市场剧烈波动促使美联储大幅降息并重启量化宽
松政策，中国央行也采取降准、定向降准及降低公开市场操作利率等措施，保持流动
性合理充裕，综合运用并创新再贷款等多种货币政策工具，强化了对实体经济和中小
企业的金融支持。4 月份央行进一步降低超额存款准备金利率。进入 5 月以后，央行
重启公开市场操作，市场降准预期落空，银行间市场资金利率从低位显著抬升，货币
政策实质上退出了此前的危机应对模式。
整体来看，上半年债券市场上演了先涨后跌的过山车行情。一季度国内债券市场
在疫情爆发、经济基本面和政策面的推动下大幅上涨。4 月初受到央行调降超额存款
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准备金利率的利好刺激，债券市场再度显著上涨，利率曲线陡峭化下行。但 5 月份以
后，央行货币政策微调，社融增速逐月抬升、实体经济数据边际改善以及特别国债市
场化发行等众多利空因素导致债券市场持续剧烈调整，几乎回吐了年初以来的全部涨
幅，市场悲观情绪蔓延。
上半年 A 股市场分化明显。1 季度受到疫情冲击，市场大幅下跌，尤其上证指数
和沪深 300 指数跌幅都在 10%左右。2 季度市场从疫情冲击中修复，呈现普涨行情，
其中中小板和创业板反弹尤为明显。综合看，上半年市场结构分化，上证指数微跌，
沪深 300 指数微涨，而中小板指数和创业板则分别大幅上涨 20.8%和 35.6%。反映在
行业中同样分化明显，申万一级行业中，医药生物和休闲服务行业上半年涨幅都在 30%
以上，而采掘、银行、非银金融、交通运输和钢铁跌幅都在 10%以上。
本基金上半年大类资产配置始终以权益为主，致力于寻找股票市场的结构性机会。
同时根据市场变化进行组合结构调整。在疫情开始时减持了部分受影响较大的交运和
服务行业及个股，增持了部分受益于逆周期政策方向的个股。在海外疫情呈现超预期
发展后，减持了部分风险暴露于外需和全球贸易的产业和个股。在 2 季度初面对疫情
的全球态势，增持了部分医疗设备标的。鉴于电子行业的充分调整，而整个消费电子
大周期不变的逻辑增持了消费电子板块。在始终保持权益高仓位的同时，随着市场的
不断上涨，逐渐兑现市场预期已经过分乐观的标的，增持那些前期滞涨甚至下跌，估
值相对安全，但行业和公司基本面都在发生边际改善的标的，使得整个组合的风险收
益比处于合意范围。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.7411 元；本报告期基金份额净值增长率为
37.92%，业绩比较基准收益率为 1.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020 年下半年新冠疫情预计仍将在海外反复扩散传播，考虑到各国已经逐渐积累
了疫情防控应对经验，加上欧美各国的财政政策和货币政策的双重刺激仍在发挥效力，
全球经济再度陷入停摆的可能性偏低，相对于上半年，四季度外需可能面临一定的回
落压力。同时，由于面临美国大选等重要海外政治事件，下半年外部风险事件冲击可
能性会提升。从国内看，下半年中国经济大概率呈现逐步改善局面。上半年陆续推出
的各项逆周期调控政策预计仍将发挥托底经济的积极作用，特别国债和地方专项债的
密集发行为基建投资提供了有力的资金支持，前期受到严重冲击的餐饮旅游等服务业
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增速预计会继续缓慢修复，预计下半年社融增速将高位震荡，结构上同比支撑将主要
由银行信贷切换至政府债券，融资修复将对基本面回暖形成滞后支撑。疫情后消费需
求承压，旅游、房租等各类非食品价格走势明显弱于季节性规律，拖累核心 CPI 同比
不断走弱。下半年随着疫情受控，服务业需求有望出现修复式回升，带动核心 CPI 同
比企稳。
央行货币政策预计将在保持战略定力的基础上注重灵活适度，更加关注政策刺激
的后遗影响，并且会保持对制造业和小微企业的金融支持，同时严防资金大量流入股
市和楼市。结合下半年经济基本面的情况，预计下半年货币政策很可能维持中性稳健，
再度大幅放松的可能性较低，但不排除在外部风险事件冲击下适度放松的可能性。
展望 2020 年下半年，大类资产中权益市场仍然充满结构性机会。随着经济的逐
渐改善，社会和经济生活将逐渐恢复常态。新的五年规划开始编制，整个科技创新大
趋势正在夯实和加强。随着创业板注册制的进一步开展，资本市场与科技创新实业良
性互动的局面将变得更加活跃。尽管中间可能会由于外部冲击市场呈现短期震荡，但
总体上看，下半年 A 股市场机遇多于挑战。预计债券市场处于震荡市格局。经济缓慢
复苏、利率债发行供给量偏大、货币政策不再边际宽松等因素压制债市走强，但秋冬
季节疫情、中美对抗升级等不确定性事件也可能推动阶段性的债市行情。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部
负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
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值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国寿安保策略
精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等数据真实、准确和完整。
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§6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 11,103,656.93 1,481,580.76
结算备付金
126,449.90 444,541.21
存出保证金
74,247.62 53,282.48
交易性金融资产 6.4.7.2 112,496,920.23 79,504,533.42
其中：股票投资
112,480,872.23 73,453,746.22
基金投资
- -
债券投资
16,048.00 6,050,787.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 2,344.60 166,041.29
应收股利
- -
应收申购款
1,389,081.00 18,460.32
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
125,192,700.28 81,668,439.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,363,258.38 -
应付赎回款
159,935.03 9,569.16
应付管理人报酬
54,333.73 41,571.20
应付托管费
9,055.61 6,928.52
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 77,874.86 69,751.38
应交税费
1.01 1.05
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 14 页 共 45 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 114,431.95 170,007.94
负债合计
2,778,890.57 297,829.25
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 70,307,952.59 64,458,767.34
未分配利润 6.4.7.10 52,105,857.12 16,911,842.89
所有者权益合计
122,413,809.71 81,370,610.23
负债和所有者权益总计
125,192,700.28 81,668,439.48
注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.7411 元，基金份额总额 70,307,952.59
份。
6.2 利润表
会计主体：国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日
一、收入
33,070,821.16 25,039,932.91
1.利息收入
99,056.06 642,952.07
其中：存款利息收入 6.4.7.11 24,807.01 25,233.27
债券利息收入
74,249.05 556,768.43
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 60,950.37
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
19,171,946.77 16,649,856.93
其中：股票投资收益 6.4.7.12 18,943,822.92 14,964,322.94
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -52,018.45 1,267,556.42
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 280,142.30 417,977.57
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
13,754,495.64 7,734,324.06
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 45,322.69 12,799.85
减：二、费用
881,234.98 909,856.41
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 293,521.50 320,871.48
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 15 页 共 45 页
2．托管费 6.4.10.2.2 48,920.17 53,478.64
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 405,821.66 348,625.42
5．利息支出
- 54,337.72
其中：卖出回购金融资产支出
- 54,337.72
6．税金及附加
1.03 350.46
7．其他费用 6.4.7.20 132,970.62 132,192.69
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
32,189,586.18 24,130,076.50
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
32,189,586.18 24,130,076.50
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
64,458,767.34 16,911,842.89 81,370,610.23
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 32,189,586.18 32,189,586.18
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
5,849,185.25 3,004,428.05 8,853,613.30
其中：1.基金申购款 15,274,607.81 7,021,647.44 22,296,255.25
2.基金赎回款 -9,425,422.56 -4,017,219.39 -13,442,641.95
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
70,307,952.59 52,105,857.12 122,413,809.71
项目
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
143,741,003.16 -7,553,527.25 136,187,475.91
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 24,130,076.50 24,130,076.50
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-67,969,583.54 -5,133,077.82 -73,102,661.36
其中：1.基金申购款 1,240,732.07 169,363.45 1,410,095.52
2.基金赎回款 -69,210,315.61 -5,302,441.27 -74,512,756.88
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -3,848,882.66 -3,848,882.66
五、期末所有者权益（基
金净值）
75,771,419.62 7,594,588.77 83,366,008.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______左季庆______
______王文英______
____韩占锋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（简称“本基金”），系
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予国寿安保策略精
选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可【2017】858 号）的核准，由
国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”）于 2017 年 8 月 7 日至 2017 年 9 月
20 日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验
证出具安永华明（2017）验字第 61090605_A10 号验资报告后，向中国证监会报送基
金备案材料。基金合同于 2017 年 9 月 27 日正式生效，首次设立募集规模为
211,076,600.72 份基金份额。本基金为契约型，本基金在基金合同生效后 12 个月内
（含第 12 个月），场内份额与场外份额均不开放申购、赎回业务，但场内份额可在本
基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下上市交易。自 2018 年 9
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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月 28 日起，国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金转换为上市开放式基金
（LOF），基金名称变更为“国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”，
场外基金简称变更为“国寿安保策略精选混合（LOF）”。场内基金简称及基金代码
不变，场内基金简称为“国寿精选”，基金代码为 168002。本基金的基金管理人为国
寿安保，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为广发银行股
份有限公司（简称“广发银行”）。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行
票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期
融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券
公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、
同业存单、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以参与融资交易。
本基金的投资组合比例为，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，
每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布
及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准
则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基
金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中
国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编
制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其
他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日经营成果和净值变动情
况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）
管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（一）
提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（二）
转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳
的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差
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价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
活期存款 11,103,656.93
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 11,103,656.93
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 84,707,164.17 112,480,872.23 27,773,708.06
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 15,390.41 16,048.00 657.59
银行间市场 - - -
合计 15,390.41 16,048.00 657.59
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 84,722,554.58 112,496,920.23 27,774,365.65
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,147.37
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 56.90
应收债券利息 106.93
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 33.40
合计 2,344.60
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6.4.7.6 其他资产
本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 77,874.86
银行间市场应付交易费用 -
合计 77,874.86
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 61.33
应付证券出借违约金 -
预提费用 114,370.62
合计 114,431.95
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 64,458,767.34 64,458,767.34
本期申购 15,274,607.81 15,274,607.81
本期赎回(以"-"号填列) -9,425,422.56 -9,425,422.56
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 70,307,952.59 70,307,952.59
注：本期申购包含基金转入及红利再投资的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金
额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,499,682.76 8,412,160.13 16,911,842.89
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 23 页 共 45 页
本期利润 18,435,090.54 13,754,495.64 32,189,586.18
本期基金份额交易
产生的变动数
1,297,620.26 1,706,807.79 3,004,428.05
其中：基金申购款 4,163,358.90 2,858,288.54 7,021,647.44
基金赎回款 -2,865,738.64 -1,151,480.75 -4,017,219.39
本期已分配利润 - - -
本期末 28,232,393.56 23,873,463.56 52,105,857.12
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 21,878.61
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,347.18
其他 581.22
合计 24,807.01
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 163,248,191.95
减：卖出股票成本总额 144,304,369.03
买卖股票差价收入 18,943,822.92
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-52,018.45
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -52,018.45
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 24 页 共 45 页
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
7,272,300.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
7,052,018.45
减：应收利息总额 272,300.00
买卖债券差价收入 -52,018.45
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资产生的收益/损失。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金于本报告期无贵金属投资产生的收益/损失。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 280,142.30
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 280,142.30
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 13,754,495.64
——股票投资 13,740,316.39
——债券投资 14,179.25
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 25 页 共 45 页
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 13,754,495.64
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 45,322.69
合计 45,322.69
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 405,821.66
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 405,821.66
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
审计费用 24,863.02
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
上市费 29,835.26
其他 600.00
上清所账户维护费 9,000.00
中债登账户维护费 9,000.00
合计 132,970.62
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 26 页 共 45 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情
况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”） 基金管理人、直销机构
广发银行股份有限公司（简称“广发银行”） 基金托管人、基金销售机构
中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”） 与基金管理人同受集团公司控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30 日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
293,521.50 320,871.48
其中：支付销售机构的客
户维护费
26,893.18 48,091.14
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 27 页 共 45 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
48,920.17 53,478.64
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本基金本报告期未与关联方进行转融通证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月
30 日
基金合同生效日（ 2017 年 9
月 27 日 ）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 3,499,719.97 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 3,499,719.97 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.9800% -
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 28 页 共 45 页
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中国人寿保险
股份有限公司
40,006,200.00 56.9000% 40,006,200.00 62.0600%
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
广发银行 11,103,656.93 21,878.61 2,665,813.94 16,157.81
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300845 捷安高科
2020 年 6
月 24 日
2020 年 7
月 3 日
新股流
通受限
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300843 胜蓝股份
2020 年 6
月 23 日
2020 年 7
月 2 日
新股流
通受限
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300840 酷特智能
2020 年 6
月 30 日
2020 年 7
月 8 日
新股流
通受限
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
300846 首都在线
2020 年 6
月 22 日
2020 年 7
月 1 日
新股流
通受限
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 29 页 共 45 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期未参与转融通证券出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管
理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导下的架构清晰、
控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由公司董事会、风
险管理委员会、经理层、督察长、合规管理部、监察稽核部和各业务部门业务人员岗
位自控构成。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 30 页 共 45 页
除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其
余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份
额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约
到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而
发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金、债券投资及买入返售金
融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,103,656.93 - - - 11,103,656.93
结算备付金 126,449.90 - - - 126,449.90
存出保证金 74,247.62 - - - 74,247.62
交易性金融资产 16,048.00 - - 112,480,872.23 112,496,920.23
应收利息 - - - 2,344.60 2,344.60
应收申购款 - - - 1,389,081.00 1,389,081.00
资产总计 11,320,402.45 - - 113,872,297.83 125,192,700.28
负债
应付证券清算款 - - - 2,363,258.38 2,363,258.38
应付赎回款 - - - 159,935.03 159,935.03
应付管理人报酬 - - - 54,333.73 54,333.73
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 31 页 共 45 页
应付托管费 - - - 9,055.61 9,055.61
应付交易费用 - - - 77,874.86 77,874.86
应交税费 - - - 1.01 1.01
其他负债 - - - 114,431.95 114,431.95
负债总计 - - - 2,778,890.57 2,778,890.57
利率敏感度缺口 11,320,402.45 - - 111,093,407.26 122,413,809.71
上年度末
2019 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,481,580.76 - - - 1,481,580.76
结算备付金 444,541.21 - - - 444,541.21
存出保证金 53,282.48 - - - 53,282.48
交易性金融资产 6,034,800.00 15,987.20 - 73,453,746.22 79,504,533.42
应收利息 - - - 166,041.29 166,041.29
应收申购款 - - - 18,460.32 18,460.32
资产总计 8,014,204.45 15,987.20 - 73,638,247.83 81,668,439.48
负债
应付赎回款 - - - 9,569.16 9,569.16
应付管理人报酬 - - - 41,571.20 41,571.20
应付托管费 - - - 6,928.52 6,928.52
应付交易费用 - - - 69,751.38 69,751.38
应交税费 - - - 1.05 1.05
其他负债 - - - 170,007.94 170,007.94
负债总计 - - - 297,829.25 297,829.25
利率敏感度缺口 8,014,204.45 15,987.20 - 73,340,418.58 81,370,610.23
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款等，除此之外的金融资
产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动
的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债
券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
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第 32 页 共 45 页
封闭期结束后，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，每个交易
日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。于 2020 年 6 月 30 日，本基金面临的其他
价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 112,480,872.23 91.89 73,453,746.22 90.27
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 16,048.00 0.01 6,050,787.20 7.44
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 112,496,920.23 91.90 79,504,533.42 97.71
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ） 上年度末（ 2019年 12月 31日 ）
+5% 6,916,380.25 6,314,391.75
-5% -6,916,380.25 -6,314,391.75
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 公允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价
值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
人民币 112,480,872.23 元(上年度末：73,447,168.18 元)，属于第二层次的余额为人
民币 16,048.00 元(上年度末：6,057,365.24 元)，无属于第三层次的余额。
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(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金
本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在第一层次和第
二层次之间无重大转移。
本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产未发
生转入或转出第三层次公允价值的情况。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2020 年 8 月 28 日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 112,480,872.23 89.85
其中：股票 112,480,872.23 89.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 16,048.00 0.01
其中：债券 16,048.00 0.01
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,230,106.83 8.97
8 其他各项资产 1,465,673.22 1.17
9 合计 125,192,700.28 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 - -
C 制造业 110,106,090.59 89.95
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,349,917.75 1.92
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
12,097.57 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 112,480,872.23 91.89
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300639 凯普生物 220,300 11,440,179.00 9.35
2 300724 捷佳伟创 104,891 9,286,000.23 7.59
3 002594 比 亚 迪 98,300 7,057,940.00 5.77
4 601799 星宇股份 55,527 7,051,929.00 5.76
5 002456 欧 菲 光 340,000 6,252,600.00 5.11
6 300482 万孚生物 57,500 5,980,000.00 4.89
7 002475 立讯精密 110,497 5,674,020.95 4.64
8 600884 杉杉股份 450,000 5,305,500.00 4.33
9 300207 欣旺达 279,994 5,291,886.60 4.32
10 002241 歌尔股份 159,959 4,696,396.24 3.84
11 300433 蓝思科技 160,000 4,486,400.00 3.66
12 002185 华天科技 300,000 4,059,000.00 3.32
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 35 页 共 45 页
13 300487 蓝晓科技 110,000 3,616,800.00 2.95
14 300760 迈瑞医疗 11,100 3,393,270.00 2.77
15 002706 良信电器 200,000 3,336,000.00 2.73
16 300073 当升科技 100,000 3,307,000.00 2.70
17 002271 东方雨虹 80,000 3,250,400.00 2.66
18 600885 宏发股份 80,000 3,209,600.00 2.62
19 603986 兆易创新 12,600 2,972,466.00 2.43
20 300463 迈克生物 50,000 2,911,500.00 2.38
21 600079 人福医药 100,000 2,722,000.00 2.22
22 300737 科顺股份 130,000 2,564,900.00 2.10
23 600546 山煤国际 199,993 2,349,917.75 1.92
24 002460 赣锋锂业 40,000 2,142,800.00 1.75
25 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.02
26 603087 甘李药业 258 25,877.40 0.02
27 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.02
28 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01
29 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01
30 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.01
31 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.01
32 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.01
33 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300639 凯普生物 9,058,192.80 11.13
2 600546 山煤国际 7,526,601.01 9.25
3 300482 万孚生物 7,473,827.80 9.18
4 002594 比 亚 迪 5,655,777.00 6.95
5 600884 杉杉股份 5,420,475.60 6.66
6 300760 迈瑞医疗 5,297,540.00 6.51
7 300724 捷佳伟创 5,138,776.00 6.32
8 002456 欧 菲 光 4,864,209.00 5.98
9 002185 华天科技 4,510,223.60 5.54
10 300207 欣旺达 4,227,317.36 5.20
11 000400 许继电气 3,965,357.00 4.87
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 36 页 共 45 页
12 300463 迈克生物 3,939,233.00 4.84
13 002475 立讯精密 3,746,705.51 4.60
14 600406 国电南瑞 3,702,342.40 4.55
15 603083 剑桥科技 3,199,780.20 3.93
16 300487 蓝晓科技 3,176,358.00 3.90
17 002466 天齐锂业 3,023,486.00 3.72
18 002241 歌尔股份 2,984,735.17 3.67
19 603185 上机数控 2,930,646.20 3.60
20 000625 长安汽车 2,913,129.00 3.58
21 300751 迈为股份 2,902,833.00 3.57
22 300073 当升科技 2,885,959.00 3.55
23 300420 五洋停车 2,852,253.03 3.51
24 603986 兆易创新 2,809,334.25 3.45
25 600885 宏发股份 2,786,403.00 3.42
26 002459 晶澳科技 2,760,227.00 3.39
27 000651 格力电器 2,741,432.00 3.37
28 300393 中来股份 2,716,743.83 3.34
29 002271 东方雨虹 2,701,071.63 3.32
30 600699 均胜电子 2,608,634.30 3.21
31 300035 中科电气 2,564,687.00 3.15
32 300737 科顺股份 2,541,401.00 3.12
33 002582 好想你 2,502,736.00 3.08
34 300433 蓝思科技 2,499,108.00 3.07
35 300253 卫宁健康 2,492,075.00 3.06
36 300451 创业慧康 2,480,650.00 3.05
37 600079 人福医药 2,470,171.00 3.04
38 600055 万东医疗 2,467,616.00 3.03
39 002212 南洋股份 2,428,176.00 2.98
40 002706 良信电器 2,370,530.00 2.91
41 603658 安图生物 2,301,852.00 2.83
42 600206 有研新材 2,185,885.46 2.69
43 300829 金丹科技 2,073,416.90 2.55
44 300450 先导智能 2,057,794.40 2.53
45 002460 赣锋锂业 1,975,762.00 2.43
46 603688 石英股份 1,971,434.00 2.42
47 600009 上海机场 1,834,633.00 2.25
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 37 页 共 45 页
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300724 捷佳伟创 7,529,218.00 9.25
2 600009 上海机场 6,056,169.00 7.44
3 300207 欣旺达 5,736,033.24 7.05
4 002212 南洋股份 4,988,116.00 6.13
5 601689 拓普集团 4,975,243.00 6.11
6 002138 顺络电子 4,930,344.00 6.06
7 002791 坚朗五金 4,919,972.00 6.05
8 603737 三棵树 4,887,375.00 6.01
9 300012 华测检测 4,720,588.00 5.80
10 600546 山煤国际 4,310,161.00 5.30
11 002607 中公教育 3,949,882.90 4.85
12 600406 国电南瑞 3,864,556.23 4.75
13 000400 许继电气 3,850,193.00 4.73
14 300136 信维通信 3,648,361.00 4.48
15 300450 先导智能 3,309,254.00 4.07
16 300639 凯普生物 3,234,027.00 3.97
17 300463 迈克生物 3,219,525.00 3.96
18 300709 精研科技 3,110,753.00 3.82
19 300253 卫宁健康 3,051,323.30 3.75
20 300760 迈瑞医疗 3,013,084.00 3.70
21 300433 蓝思科技 3,006,612.00 3.69
22 000651 格力电器 2,967,763.00 3.65
23 000858 五 粮 液 2,956,823.00 3.63
24 300482 万孚生物 2,792,322.10 3.43
25 300751 迈为股份 2,761,056.00 3.39
26 603083 剑桥科技 2,740,270.00 3.37
27 002456 欧 菲 光 2,736,693.00 3.36
28 603185 上机数控 2,664,750.20 3.27
29 002459 晶澳科技 2,636,603.00 3.24
30 300035 中科电气 2,635,706.00 3.24
31 002582 好想你 2,630,235.00 3.23
32 300420 五洋停车 2,611,083.21 3.21
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 38 页 共 45 页
33 000625 长安汽车 2,525,801.00 3.10
34 300451 创业慧康 2,464,314.50 3.03
35 601231 环旭电子 2,433,183.00 2.99
36 600055 万东医疗 2,398,864.00 2.95
37 603658 安图生物 2,318,557.00 2.85
38 600699 均胜电子 2,303,930.00 2.83
39 300393 中来股份 2,220,373.66 2.73
40 300829 金丹科技 2,175,244.52 2.67
41 002918 蒙娜丽莎 1,985,291.25 2.44
42 600206 有研新材 1,969,659.00 2.42
43 002008 大族激光 1,963,516.00 2.41
44 002466 天齐锂业 1,923,340.00 2.36
45 603688 石英股份 1,786,173.87 2.20
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 169,591,178.65
卖出股票收入（成交）总额 163,248,191.95
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 16,048.00 0.01
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,048.00 0.01
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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比例（％）
1 136318 16 中油 05 160 16,048.00 0.01
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 74,247.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,344.60
5 应收申购款 1,389,081.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,465,673.22
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,268 30,999.98 56,506,919.97 80.37% 13,801,032.62 19.63%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 王东旭 107,162.00 0.15%
2 赵伟 103,460.00 0.15%
3 石红霞 50,001.00 0.07%
4 韩飞 50,000.00 0.07%
5 琚沙赫 46,697.00 0.07%
6 危学发 33,554.00 0.05%
7 顾萍 28,737.00 0.04%
8 徐忠实 26,200.00 0.04%
9 基而敏 20,000.00 0.03%
10 张素伟 13,765.00 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
672,521.36 0.9565%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 9月 27日 ）基金份额总额 211,076,600.72
本报告期期初基金份额总额 64,458,767.34
本报告期基金总申购份额 15,274,607.81
减:本报告期基金总赎回份额 9,425,422.56
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 70,307,952.59
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情
况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 43 页 共 45 页
例
天风证券 2 258,710,994.59 77.95% 163,323.89 76.64% -
安信证券 2 37,345,693.58 11.25% 23,576.16 11.06% -
广发证券 2 35,839,158.32 10.80% 26,209.45 12.30% -
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1)综合实力较强、市场信誉良好；
(2)财务状况良好，经营状况稳健；
(3)经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
(4)研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供
定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
(5)具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司
业务发展形成支持；
(6)具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供
全面的交易信息服务；
(7)从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
（1）公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
（2）公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
天风证券 1,003,100.00 100.00% - - - -
安信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国寿安保策略精选灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）更新基金
招募说明书（摘要）
证券时报、证监会指
定网站及公司网站
2019 年 4 月 4 日
2
国寿安保策略精选灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）2019 年
第 4 季度报告
证券时报、证监会指
定网站及公司网站
2020 年 1 月 18 日
3
国寿安保基金关于推迟披露旗下
基金 2019 年年度报告的公告
证券时报、证监会指
定网站及公司网站
2020 年 3 月 25 日
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
第 44 页 共 45 页
4
国寿安保策略精选灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）2020 年
第 1 季度报告
证券时报、证监会指
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2020 年 4 月 22 日
5
国寿安保策略精选灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）2019 年
度报告
证券时报、证监会指
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2020 年 4 月 30 日
6
国寿安保策略精选灵活配置混合
型证券投资投资基金（LOF）更新
基金招募说明书
证券时报、证监会指
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2020 年 6 月 5 日
7
国寿安保策略精选灵活配置混合
型证券投资基金托管协议
证券时报、证监会指
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2020 年 6 月 5 日
8
国寿安保策略精选灵活配置混合
型证券投资基金基金合同
证券时报、证监会指
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2020 年 6 月 5 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20200101~202001
13,20200204~202
00206
13,000,000.00 0.00 0.00 13,000,000.00 18.49%
2
20200101~202006
30
40,006,200.00 3,499,719.97 0.00 43,505,919.97 61.88%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的风
险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的
正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中
小投资者的合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的
文件
12.1.2 《国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
12.1.3 《国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报告期内国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）在指定
媒体上披露的各项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼 11 层
12.3 查阅方式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2020 年 8 月 29 日
