泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）
证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 29日
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中
期报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 2020年 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 48
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§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 49
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 泰达宏利聚利债券（LOF）
场内简称 泰达聚利
基金主代码 162215
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2016年 5月 14日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 34,837,267.15份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016年 5月 25日
注：上述基金合同生效日为基金转型起始日（2016年 5月 14日）
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于固定收益证券，在合理控制信用风
险的基础上，通过积极主动的管理，力求基金资产的
长期稳定增值。
投资策略
从利率、信用等角度深入挖掘信用债市场投资机会，
在有效控制流动性风险及信用风险等风险的前提下，
力争创造稳健收益。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×90%+中债国债全价指
数收益率×10%
风险收益特征
本基金为较低风险品种，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
泰达宏利基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张强 许俊
联系电话 010－66577762 010-66594319
电子邮箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-698-8888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地址
北京市朝阳区针织路 23号
楼中国人寿金融中心 6层
02-07单元
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
北京市朝阳区针织路 23号
楼中国人寿金融中心 6层
02-07单元
北京市西城区复兴门内大街 1
号
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邮政编码 100026 100818
法定代表人 弓劲梅 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.mfcteda.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日 )
本期已实现收益 1,126,790.36
本期利润 -865,759.13
加权平均基金份额本期利润 -0.0236
本期加权平均净值利润率 -2.09%
本期基金份额净值增长率 -2.12%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 15,702,999.17
期末可供分配基金份额利润 0.4508
期末基金资产净值 38,606,687.04
期末基金份额净值 1.108
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 10.80%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3．对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.27% 0.24% -0.86% 0.10% 0.59% 0.14%
过去三个月 -0.81% 0.26% -1.22% 0.08% 0.41% 0.18%
过去六个月 -2.12% 0.49% 0.01% 0.08% -2.13% 0.41%
过去一年 5.32% 0.43% 0.71% 0.06% 4.61% 0.37%
过去三年 8.84% 0.51% 0.53% 0.05% 8.31% 0.46%
自基金合同
生效起至今
10.80% 0.44% -10.21% 0.08% 21.01% 0.36%
注：本基金的业绩比较基准：中债企业债总全价指数收益率*90%+中债国债总全价指数收益率*10%
本基金集中投资于高收益信用债及国债，因此选取了中债企业债总全价指数和中债国债总全价指
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数作为基准。上述两个指数分别反映我国企业债市场和国债市场整体价格和投资回报情况，其样
本与本基金的投资范围具有较高一致性，能够比较贴切的体现本基金的投资目标和风险收益特征。
本基金根据在信用市场处于中性情况下的资产配置比例，赋予复合基准中两个指数以 90%和 10%
的权重，可以较为公允的衡量基金管理人的投资管理能力。
中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布。中
央国债登记结算公司是财政部唯一授权主持建立、运营全国国债托管系统的机构，是中国人民银
行指定的全国银行间债券市场债券登记、托管、结算机构和商业银行柜台记账式国债交易的一级
托管人，作为指数发布主体具有绝对权威性。
中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债
券全市场的整体价格和投资回报情况；同时，这两个指数在市场上具有较高的知名度，被广大投
资者所认同，适合作为本基金的业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002年 6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告
期末本公司股东及持股比例分别为：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51％；宏利投资管
理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券
投资基金（LOF）、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基
金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达
宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深 300指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先
中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证 500指数
增强型证券投资基金（LOF)、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利宏达混合型证券
投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏
利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、
泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、
泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏
利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利同顺大数据量化
优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票
型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投
资基金、泰达宏利京元宝货币市场基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券
型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投
资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基
金、泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利 3个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、泰达宏利金利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活
配置混合型证券投资基金、泰达宏利泽利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利
泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利印度机会股票型证券投资基金
（QDII）、泰达宏利鑫利半年定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利永利债券型证券投资基金、
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泰达宏利品牌升级混合型证券投资基金、泰达宏利消费行业量化精选混合型证券投资基金、泰达
宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金、泰达宏利养老目标日期 2040三年持有期混合型发起
式基金中基金（FOF）、泰达宏利泰和稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、泰达宏
利价值长青混合型证券投资基金在内的五十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的
持续增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杜磊
本基金
基金经
理
2020年 1月 22
日
- 9
美国伊利诺伊大学芝加哥
分校工商管理硕士，2009
年 7月至 2010年 7月任职
于大公国际资信评估有限
公司,担任信用评级分析；
2011年 11月至 2013年 8
月任职于光大证券股份有
限公司,担任金融市场部
高级经理； 2013年 8月
至 2015年 12月任职于中
信建投证券股份有限公
司，担任固定收益部副总
裁； 2016年 5月至 2019
年 9月任职于先锋基金管
理有限公司，担任投资研
究部固定收益副总监兼基
金经理； 2019年 10月加
入泰达宏利基金管理有限
公司，任职于固定收益部，
先后担任产品经理、基金
经理助理；具备 4年证券
投资管理经验，具有基金
从业资格。
庞宝臣
本基金
基金经
理
2019年 1月 25
日
2020年 1月 22
日
14
庞宝臣 先生，理学硕士，
基金经理，2006年 7月至
2011年 8月，任职于永安
财产保险股份有限公司，
担任投资经理，负责债券
研究与投资工作； 2011
年 9月至 2012年 8月，任
职于幸福人寿保险股份有
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限公司，担任高级经理、
固定收益投资室负责人，
负责债券投资工作； 2012
年 9月至 2014年 9月,任
职于中华联合保险股份有
限公司投资管理部,担任
高级主管一职；2014年 9
月至 2016年 3月 7日,任
职于中华联合保险控股股
份有限公司,担任投资经
理一职；2016年 3月 10
日加入泰达宏利基金管理
有限公司，曾任固定收益
部基金经理助理一职，现
任基金经理； 具备 14年
证券投资管理经验，具有
基金从业资格。
李祥源
本基金
基金经
理助理
2020年 4月 2日 - 5
澳洲国立大学金融管理硕
士，2012年 9月至 2013
年 3月任职于普华永道咨
询（深圳）有限公司北京
分公司，担任税务部助理
分析师；2013年 4月至
2015年 5 月任职于联合
资信评估有限公司，担任
工商企业部分析师；2015
年加入泰达宏利基金管理
有限公司，曾任助理研究
员、研究员、基金经理助
理，现任基金经理，具备
5年基金从业经验，具有
基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
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基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的
同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%。在本报告期内也未发生因
异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，美联储在一季度紧急降息并重启资产购买政策，市场恐慌情绪加剧，叠加油
价冲击，权益市场巨幅波动，但整体流动性供应充裕，债券收益率快速下行，欧洲制造业和服务
业步入衰退，全球货币政策维持宽松，进入二季度后，全球经济受新冠肺炎疫情影响下行并逐步
见底，美国新增新冠确诊人数虽然大幅攀升，但美联储经济刺激政策不断超预期，权益市场反弹
幅度同样超预期，欧洲和日本等发达经济体经济修复较为缓慢，全球货币政策仍维持宽松，新兴
国家受疫情产生的负面影响还没有爆发式显现，预计在三季度达到峰值，全球经济逐步进入复苏
区间。
国内方面，上半年地方债发行节奏加快，投向项目资本金的比例明显增加，撬动的杠杆效用
更加明显，基建继续发力，地产方面“房住不炒”基调仍没有变动，但因城施政可能改善地产行
业的融资困境，紧接着“两会”给出的财政政策低于市场预期，国内货币政策没有转向，但“防
止金融资金空转”重新提上日程，去结构化存款和机构止盈及赎回使债券收益率大幅上行，债券
投资者情绪脆弱，对经济数据理解偏负面，权益市场表现较好。
2020年上半年债市走出了巨幅震荡的行情，疫情因素主导的行情被快速抬头的经济增速所打
压，货币政策虽然继续宽松，但央行部分时点态度不甚明朗，债市翻空情绪在半年末的时点继续
抬升，权益市场上半年波动幅度较大，医药、科技和消费板块直接受益。
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报告期内，本组合主要投资于利率债和可转债，利率债的仓位不高，久期适当加长，可以起
到对权益资产较好的对冲作用，转债仓位我们进行了轮动，在半年末我们将弹性不佳、偏防御的
银行板块逐步向券商、周期和消费调整，以期增加组合弹性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.108元；本报告期基金份额净值增长率为-2.12%，业绩
比较基准收益率为 0.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年下半年，全球经济反弹大概率成为影响股、债走势的关键，债市大概率筑底震荡，
偏防守的债券组合较为适合，不盲目进行波段操作，票息为王，可转债方面，看好权益市场，但
仓位不宜太满，寻求超跌机会，持仓以高弹性行业为主，在抓住贝塔的基础上寻求个券的阿尔法。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管基金运营的副总经理担任主
任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工
程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人
担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、报告期内，本基金未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量低于 200人的情形；
2、报告期内，本基金存在连续超过 60个工作日基金资产净值低于 5000万元的情形。本基金
管理人已向中国证监会报送了解决方案，截止报告期末，本基金资产净值仍低于 5000万元。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在泰达宏利聚利债券型证券投资
基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 232,230.53 645,807.89
结算备付金
57,038.07 41,075.36
存出保证金
2,354.09 1,618.79
交易性金融资产 6.4.7.2 38,162,088.50 41,316,867.94
其中：股票投资
1,696,136.60 3,020,500.00
基金投资
- -
债券投资
36,465,951.90 38,296,367.94
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,500,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 510,165.65 259,274.00
应收股利
- -
应收申购款
1,192.45 4,168.64
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
38,965,069.29 43,768,812.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
198,521.28 2,818.44
应付管理人报酬
22,340.07 25,566.41
应付托管费
6,382.88 7,304.70
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - 543.85
应交税费
71,318.46 71,714.65
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 59,819.56 180,000.74
负债合计
358,382.25 287,948.79
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 22,903,687.87 25,251,548.04
未分配利润 6.4.7.10 15,702,999.17 18,229,315.79
所有者权益合计
38,606,687.04 43,480,863.83
负债和所有者权益总计
38,965,069.29 43,768,812.62
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.108元，基金份额总额 34,837,267.15份。
6.2 利润表
会计主体：泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
-595,695.95 7,539,110.39
1.利息收入
369,033.43 364,975.41
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,226.49 8,072.17
债券利息收入
359,227.54 346,828.17
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,579.40 10,075.07
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,027,117.12 4,122,460.60
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -302,251.79 -563,979.94
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,330,168.91 4,686,440.54
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 -800.00 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-1,992,549.49 3,034,698.70
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 702.99 16,975.68
减：二、费用
270,063.18 461,530.51
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 144,269.85 214,051.29
2．托管费 6.4.10.2.2 41,219.96 61,157.47
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 3,701.13 12,542.02
5．利息支出
74.50 25,558.67
其中：卖出回购金融资产支出
74.50 25,558.67
6．税金及附加
175.61 412.41
7．其他费用 6.4.7.20 80,622.13 147,808.65
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-865,759.13 7,077,579.88
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-865,759.13 7,077,579.88
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
25,251,548.04 18,229,315.79 43,480,863.83
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -865,759.13 -865,759.13
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,347,860.17 -1,660,557.49 -4,008,417.66
其中：1.基金申购款 143,309.26 103,011.22 246,320.48
2.基金赎回款 -2,491,169.43 -1,763,568.71 -4,254,738.14
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
22,903,687.87 15,702,999.17 38,606,687.04
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
60,801,116.82 28,648,084.80 89,449,201.62
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,077,579.88 7,077,579.88
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-32,917,207.03 -19,011,824.49 -51,929,031.52
其中：1.基金申购款 1,767,944.48 1,152,438.51 2,920,382.99
2.基金赎回款 -34,685,151.51 -20,164,263.00 -54,849,414.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
27,883,909.79 16,713,840.19 44,597,749.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______傅国庆______
______傅国庆______
____王泉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)由泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金(以下简称
“泰达宏利聚利分级债券基金”)转型而来。根据《泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，基金合同生效满五年后，满足基金合同约定的存续条件，泰达宏利聚利分级债
券基金无需召开基金份额持有人大会，将自动转换为上市开放式基金(LOF)，基金份额仍将在深圳
证券交易所上市交易。原泰达宏利聚利分级债券基金更名为泰达宏利聚利债券型证券投资基金
(LOF) (以下简称“本基金”)。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定。泰达宏利聚利分级
债券基金于转换前的基金资产净值为 2,406,935,014.91元，已于 2016年 5月 13日全部转为本基
金的基金资产净值，按照本基金的基金份额净值 1.000元折合为 2,406,935,014.91份泰达宏利聚
利债券型证券投资基金(LOF)基金份额，并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交
份额变更登记申请。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国银行
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金合同》、《泰达宏利聚利分级债券型证券投
资基金招募说明书》和《泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)上市交易公告书》，泰达宏利聚
利分级债券基金将基金份额持有人初始有效认购的基金总份额按照 7：3的比例分离为预期收益与
预期风险不同的两种份额类别，即优先类基金份额(基金份额简称“聚利 A”)和进取类基金份额
(基金份额简称“聚利 B”)。于转换日(即 2016年 5月 13日)，泰达宏利聚利分级债券基金的基
金资产净值为 2,406,935,014.91 元，按照本基金的基金份额净值 1.000 元转换为
2,406,935,014.91份泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)基金份额(其中，聚利 A的基金资产
净值为 1,355,349,958.68元，转换为 1,355,349,958.68份本基金份额；聚利 B的基金资产净值
为 1,051,585,056.23元，转换为 1,051,585,056.23份本基金份额)。经深圳证券交易所(以下简
称“深交所”)深证上字[2016]第 317号文审核同意，本基金场内交易总份额为 2,074,449,884.00
份，于 2016年 5月 25日在深交所挂牌交易(交易代码：162215)。未上市交易的基金份额托管在
场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，转换后，本基金的投资目标、投资策略、投资理念、投资范围、投资限制、投
资管理程序等将保持不变。本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国
内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、短期
融资券、资产证券化产品、可转换债券、可分离债券和回购等金融工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但需符合中国证监会的相关规定)。本基金在封闭期间，
投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收
益类资产的比例合计不低于 80%，投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%。在开放
期间，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于非固定收益类资产的比例不
高于基金资产的 20%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率 × 90% + 中债国债总全价指数收益率
× 10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利聚利债券型证券投资
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 6月 30日的财务状况以及 2020年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无会计估计的变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
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不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 232,230.53
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 232,230.53
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,046,077.48 1,696,136.60 -349,940.88
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 36,223,036.99 36,465,951.90 242,914.91
银行间市场 - - -
合计 36,223,036.99 36,465,951.90 242,914.91
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 38,269,114.47 38,162,088.50 -107,025.97
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产和负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 21.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 23.13
应收债券利息 510,120.32
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
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其他 0.90
合计 510,165.65
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 149.04
应付证券出借违约金 -
预提费用 59,670.52
合计 59,819.56
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 38,408,597.05 25,251,548.04
本期申购 217,976.25 143,309.26
本期赎回(以"-"号填列) -3,789,306.15 -2,491,169.43
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 34,837,267.15 22,903,687.87
注：1. 若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 截至 2020年 6月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 25,390,021.00 份(2019年 12
月 31日：27,181,147.00份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 9,447,246.15份(2019年 12
月 31 日：11,227,450.05 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或
按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎
回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 25 页 共 49 页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 18,244,752.62 -15,436.83 18,229,315.79
本期利润 1,126,790.36 -1,992,549.49 -865,759.13
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,769,969.08 109,411.59 -1,660,557.49
其中：基金申购款 105,378.50 -2,367.28 103,011.22
基金赎回款 -1,875,347.58 111,778.87 -1,763,568.71
本期已分配利润 - - -
本期末 17,601,573.90 -1,898,574.73 15,702,999.17
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 4,787.94
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 423.07
其他 15.48
合计 5,226.49
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -302,251.79
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 -302,251.79
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 1,326,600.00
减：卖出股票成本总额 1,628,851.79
买卖股票差价收入 -302,251.79
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 26 页 共 49 页
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期未有股票投资收益-证券出借差价收入。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
1,330,168.91
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 1,330,168.91
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
34,397,609.41
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
32,745,177.64
减：应收利息总额 322,262.86
买卖债券差价收入 1,330,168.91
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期未有债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期未有债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 27 页 共 49 页
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无赎回贵金属差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无申购贵金属差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 -800.00
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 -800.00
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 -1,992,549.49
——股票投资 -6,311.41
——债券投资 -1,986,238.08
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 -
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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增值税
合计 -1,992,549.49
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 702.99
合计 702.99
注：本基金的场外赎回费率按持有期间递减，场内赎回费率为赎回金额的 0.1%，不低于赎回费总
额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 3,701.13
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 3,701.13
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 -
证券出借违约金 -
上市费 29,835.26
其他 600.00
账户维护费 18,000.00
银行费用 2,351.61
合计 80,622.13
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 29 页 共 49 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
144,269.85 214,051.29
其中：支付销售机构的客
户维护费
20,218.64 26,250.36
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
41,219.96 61,157.47
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率
的证券出借业务的情况。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 232,230.53 4,787.94 619,573.84 6,555.58
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新股或增发而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型证券投资基金，属于较低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括债券投
资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风
险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范
围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于保本基金而低于平
衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金
管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总
体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA 14,405,610.00 9,566,864.80
AAA以下 8,646,872.40 13,132,964.84
未评级 13,413,469.50 15,596,538.30
合计 36,465,951.90 38,296,367.94
注：以上未评级的债券投资中包括国债 、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 34 页 共 49 页
于 2020年 6月 30日，除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折
现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对
本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续
的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性
情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 232,230.53 - - - 232,230.53
结算备付金 57,038.07 - - - 57,038.07
存出保证金 2,354.09 - - - 2,354.09
交易性金融资产 15,069,219.50 12,447,300.00 8,949,432.40 1,696,136.60 38,162,088.50
应收利息 - - - 510,165.65 510,165.65
应收申购款 - - - 1,192.45 1,192.45
资产总计 15,360,842.19 12,447,300.00 8,949,432.40 2,207,494.70 38,965,069.29
负债
应付赎回款 - - - 198,521.28 198,521.28
应付管理人报酬 - - - 22,340.07 22,340.07
应付托管费 - - - 6,382.88 6,382.88
应交税费 - - - 71,318.46 71,318.46
其他负债 - - - 59,819.56 59,819.56
负债总计 - - - 358,382.25 358,382.25
利率敏感度缺口 15,360,842.19 12,447,300.00 8,949,432.40 1,849,112.45 38,606,687.04
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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资产
银行存款 645,807.89 - - - 645,807.89
结算备付金 41,075.36 - - - 41,075.36
存出保证金 1,618.79 - - - 1,618.79
交易性金融资产 6,453,150.00 27,315,553.14 4,527,664.80 3,020,500.00 41,316,867.94
买入返售金融资产 1,500,000.00 - - - 1,500,000.00
应收利息 - - - 259,274.00 259,274.00
应收申购款 - - - 4,168.64 4,168.64
资产总计 8,641,652.04 27,315,553.14 4,527,664.80 3,283,942.64 43,768,812.62
负债
应付赎回款 - - - 2,818.44 2,818.44
应付管理人报酬 - - - 25,566.41 25,566.41
应付托管费 - - - 7,304.70 7,304.70
应付交易费用 - - - 543.85 543.85
应交税费 - - - 71,714.65 71,714.65
其他负债 - - - 180,000.74 180,000.74
负债总计 - - - 287,948.79 287,948.79
利率敏感度缺口 8,641,652.04 27,315,553.14 4,527,664.80 2,995,993.85 43,480,863.83
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的到期日予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
市场利率下降 25个
基点
220,000.00 290,000.00
市场利率上升 25个
基点
-220,000.00 -280,000.00
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 37 页 共 49 页
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金在封闭期间，投资于固定收益类资
产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计
不低于 80%，投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%。在开放期间，投资于固定收
益类资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%，
其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,696,136.60 4.39 3,020,500.00 6.95
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,696,136.60 4.39 3,020,500.00 6.95
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 38 页 共 49 页
业绩比较基准上升 5% - -
业绩比较基准下降 5% - -
注：于 2020年 6月 30日，本基金持有的交易性权益类投资占基金资产净值的比例为 4.39%(2019
年 12月 31日:6.95%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净
值无重大影响(2019年 12月 31日 :同)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 39 页 共 49 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,696,136.60 4.35
其中：股票 1,696,136.60 4.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 36,465,951.90 93.59
其中：债券 36,465,951.90 93.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 289,268.60 0.74
- - -
8 其他各项资产 513,712.19 1.32
9 合计 38,965,069.29 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 17,575.00 0.05
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 340,671.60 0.88
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 1,328,400.00 3.44
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 9,490.00 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,696,136.60 4.39
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 30,000 1,328,400.00 3.44
2 002352 顺丰控股 6,228 340,671.60 0.88
3 002978 安宁股份 500 17,575.00 0.05
4 601827 三峰环境 1,000 9,490.00 0.02
注：上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002352 顺丰控股 290,224.80 0.67
2 002978 安宁股份 13,735.00 0.03
3 601827 三峰环境 6,840.00 0.02
注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 823,000.00 1.89
2 002142 宁波银行 503,600.00 1.16
注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
第 41 页 共 49 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 310,799.80
卖出股票收入（成交）总额 1,326,600.00
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,413,469.50 34.74
其中：政策性金融债 13,413,469.50 34.74
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 23,052,482.40 59.71
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 36,465,951.90 94.46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018007 国开 1801 108,130 10,829,219.50 28.05
2 110059 浦发转债 35,000 3,564,750.00 9.23
3 132005 15国资 EB 30,000 3,225,000.00 8.35
4 113543 欧派转债 22,000 2,736,580.00 7.09
5 018008 国开 1802 25,000 2,584,250.00 6.69
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,354.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 510,165.65
5 应收申购款 1,192.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 513,712.19
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110059 浦发转债 3,564,750.00 9.23
2 132005 15国资 EB 3,225,000.00 8.35
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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3 113543 欧派转债 2,736,580.00 7.09
4 113013 国君转债 2,274,200.00 5.89
5 113544 桃李转债 2,108,152.40 5.46
6 113020 桐昆转债 1,176,200.00 3.05
7 113011 光大转债 1,140,600.00 2.95
8 113028 环境转债 1,113,300.00 2.88
9 127005 长证转债 1,049,760.00 2.72
10 132007 16凤凰 EB 1,020,000.00 2.64
11 132014 18中化 EB 1,018,000.00 2.64
12 132012 17巨化 EB 1,015,000.00 2.63
13 110051 中天转债 619,350.00 1.60
14 128071 合兴转债 539,950.00 1.40
15 113537 文灿转债 451,640.00 1.17
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,091 31,931.50 17,099,477.17 49.08% 17,737,789.98 50.92%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国出口信用保险公司 13,832,950.00 54.48%
2 张跃霞 3,766,490.00 14.83%
3
云南省烟草公司楚雄州公司
企业年金计划－中国工商银
行股份有限公司
1,577,118.00 6.21%
4 赵瑞珍 1,212,253.00 4.77%
5
四川省电力公司（子公司）
企业年金计划－中国光大银
行股份有限公司
1,165,618.00 4.59%
6 邵志艳 410,990.00 1.62%
7 张东华 365,052.00 1.44%
8 刘剑新 221,558.00 0.87%
9 李暖彪 200,000.00 0.79%
10 叶莉雅 177,247.00 0.70%
持有人为本基金场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016年 5月 14日 ）基金份额总额 2,406,935,014.91
本报告期期初基金份额总额 38,408,597.05
本报告期基金总申购份额 217,976.25
减:本报告期基金总赎回份额 3,789,306.15
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 34,837,267.15
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于 2020 年 5 月 30 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》，自 2020年 5月 29日起，由傅国庆先生担任公司总经理。
2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1.报告期内，因公司代履行总经理职务时间超过 180日，监管要求公司改正；旗下某基金于
2019年发生大额赎回导致基金相关指标被动超标超过时限，北京监管局对公司出具了警示函。目
前公司总经理已于 2020 年 5 月到位履职，相关基金投资指标于 2019年 10月均已按照法规完成
了调整。
2.本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际 1 823,000.00 62.04% 766.48 62.04% -
湘财证券 1 503,600.00 37.96% 469.04 37.96% -
注：(一)2020年上半年本基金无新增和退租交易单元。
（二） 交易单元选择的标准和程序
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易
单元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中银国际 36,280,330.91 54.35% 47,500,000.00 100.00% - -
湘财证券 30,470,158.39 45.65% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《泰达宏利基金管理有限公司关
于泰达宏利聚利债券型证券投资
基金(LOF)基金经理变更公告》
《证券时报》、中国
证监会基金电子披
露网站及公司网站
2020年 1月 23日
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20200101-20200630 13,832,950.00 0.00 0.00 13,832,950.00 39.71%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生巨额
赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净
值出现大幅波动的风险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。
泰达宏利聚利债券（LOF）2020年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（http://www.mfcteda.com） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中
心电话：400-698-8888或 010-66555662。
泰达宏利基金管理有限公司
2020年 8月 29日
