申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月二十九日
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14
6
半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 37
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 38
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 42
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 43
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 43
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 43
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44
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8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 45
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 45
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 47
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47
10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 48
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 48
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 48
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
基金简称 申万菱信中小板指数(LOF)
场内简称 申万中小
基金主代码 163111
交易代码 163111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 9日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 131,091,372.52份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 申万菱信中小板指数(LOF) 申万菱信中小板指数(LOF)C
下属分级基金的交易代码 163111 007799
报告期末下属分级基金的份额总额 123,362,497.96份 7,728,874.56份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%，实现对中小板指数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份股及其权重构建
基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进
行相应地调整。在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行为导致
成份股的构成及权重发生变化时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或
者流动性不足等原因导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情况下，基金
管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近
标的指数的表现。
业绩比较基准 95%×中小板指数收益率+5%×银行同业存款利率
风险收益特征
本基金具有预期风险较高、预期收益较高的特征，其预期风险和预期收益水平均
高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
姓名 王菲萍 贺倩
联系电话 021-23261188 010-66060069
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负责人 电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门内大街69号
办公地址
上海市中山南路100号11层
北京市西城区复兴门内大街28号
凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200010 100031
法定代表人 刘郎 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金中期报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行
股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）
申万菱信中小板指数
(LOF)
申万菱信中小板指数
(LOF)C
本期已实现收益 7,839,534.02 602,572.19
本期利润 29,515,638.08 1,871,118.98
加权平均基金份额本期利润 0.2193 0.1801
本期加权平均净值利润率 19.78% 14.30%
本期基金份额净值增长率 20.50% 20.31%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
申万菱信中小板指数
(LOF)
申万菱信中小板指数
(LOF)C
期末可供分配利润 6,261,292.19 452,199.67
期末可供分配基金份额利润 0.0508 0.0585
期末基金资产净值 154,395,861.13 11,020,058.87
期末基金份额净值 1.2516 1.4258
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3.1.3累计期末指标
报告期末(2020年 6月 30日)
申万菱信中小板指数
(LOF)
申万菱信中小板指数
(LOF)C
基金份额累计净值增长率 28.64% 42.58%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申
购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信中小板指数(LOF)
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 13.86% 0.98% 13.82% 1.00% 0.04% -0.02%
过去三个月 22.45% 1.20% 22.00% 1.22% 0.45% -0.02%
过去六个月 20.50% 1.80% 19.86% 1.84% 0.64% -0.04%
过去一年 39.91% 1.46% 38.99% 1.49% 0.92% -0.03%
过去三年 18.01% 1.45% 15.18% 1.47% 2.83% -0.02%
自基金合同生
效起至今
28.64% 1.43% 24.32% 1.44% 4.32% -0.01%
申万菱信中小板指数(LOF)C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 13.84% 0.98% 13.82% 1.00% 0.02% -0.02%
过去三个月 22.35% 1.20% 22.00% 1.22% 0.35% -0.02%
过去六个月 20.31% 1.80% 19.86% 1.84% 0.45% -0.04%
自基金合同生
效起至今
42.58% 1.48% 44.17% 1.52% -1.59% -0.04%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark(0)
=1000； %benchmark(t)= 95%*(中小板指数(t)/ 中小板指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率（税后）/365；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ； 其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年 5月 9日至 2020年 6月 30日）
申万菱信中小板指数(LOF)
申万菱信中小板指数(LOF)C
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司（简称“申万菱信”）成立于 2004年 1月 15日，公司总部设在上海，
注册资本 1.5亿元，净资产超过 9亿元。现有股东申万宏源证券持股比例 67%，日本三菱 UFJ信托
银行持股比例 33%。公司拥有公开募集证券投资基金管理人、特定客户资产管理人、合格境内机构
投资者(QDII)管理人、保险资金投资管理人等业务资格。
申万菱信始终将投资业绩放在首位，秉持“以客为先、创新求变、专业管理、业绩之上”的经营
理念，以负责的态度、高效的管理、专业的服务，全心全意为投资者提供丰厚的投资回报。截止 2020
年 6月 30日，公司现有开放式公募基金 42只，资产管理总规模 923亿元，产品累计分红 126亿元。
申万菱信多次荣获中国基金业金牛奖、中国明星基金奖、中国金基金奖等多项业内重量级奖项
以及中国工商银行资管委托投资“最佳风控奖”、中国平安银行“优秀投资管理人”、东方财富“最佳指
数投资团队”等荣誉，并连续多年获得上海市黄浦区人民政府授予的“高端服务业 100强企业证书”。
申万菱信将紧紧依托双方股东优势，以市场发展逻辑为导向、以客户需求为中心、以自身专业
为引领，通过实施精品化、差异化的发展战略，不断丰富和完善产品线，以优异的投资业绩为投资
人创造可持续的价值回报，努力打造一家以指数量化为核心特色、多元并举发展的国内一流资产管
理机构。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
龚丽丽
指数投资
部负责
人、本基
金基金经
理
2017-12-26 - 9年
龚丽丽女士，硕士研究生。2011
年起从事金融相关工作，曾任华
泰柏瑞基金研究员、专户经理、
基金经理等。2017年加入申万菱
信基金，曾任申万菱信中证申万
新兴健康产业主题投资指数证券
投资基金(LOF)基金经理，现任
指数投资部负责人、申万菱信中
小板指数证券投资基金（LOF）、
申万菱信中证申万证券行业指数
分级证券投资基金、申万菱信深
证成指分级证券投资基金、申万
菱信中证环保产业指数分级证券
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投资基金、申万菱信上证 50交易
型开放式指数发起式证券投资基
金、申万菱信中证研发创新 100
交易型开放式指数证券投资基
金、申万菱信中证研发创新 100
交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、申万菱信沪深 300价
值指数证券投资基金、申万菱信
中证军工指数分级证券投资基
金、申万菱信中证申万电子行业
投资指数分级证券投资基金、申
万菱信中证申万医药生物指数分
级证券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.2020年 7月 24日，龚丽丽不再担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，
严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通
过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研
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究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易部，实行了集中交易制度和公平的
交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资组
合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义
进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格
优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市
场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、
交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行
股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银
行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后
分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资
标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导
致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的
分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公
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开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2次。投资组合经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在疫情冲击下，2020上半年全球资本市场波动增加。一方面收益于积极政策对冲，一方面国内
疫情控制得力，A 股仍表现出较好的结构性机会：期间上证综指虽微跌 2.15%，但深证成指上涨
14.97%。而中小创股票表现更为亮眼，中小板指和创业板指分别上涨 20.85%、35.6%。行业层面，
医药生物（40.28%）、休闲服务（30.07%）、电子（24.49%）、食品饮料（23.28%）和计算机（21.75%）
涨幅居前。跌幅最高的五个行业为：采掘（-18.61%）、银行（-13.97%）、非银金融（-11.70%）、
交通运输（-10.14%）和钢铁（-10.05%）。
操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运
作结果观察，基金跟踪误差的主要来源是指数成分股定期调整和大额申购赎回。
作为被动投资的基金产品，申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF） 将继续坚持既定的指数
化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2020年上半年中小板指期间表现为 20.8%，本基金 A类产品报告期内表现为 20.50%，同期业绩
比较基准表现为 19.86%。
本基金 C类产品报告期内表现为 20.31%，同期业绩比较基准表现为 19.86%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，宏观方面，由于保就业稳增长仍是中短期内的首要目标，宽货币+宽信用的货币政
策将向宽信用倾斜。与此同时，伴随着国内疫情得到基本控制、复工复产全面推进，预计下半年经
济将逐步修复、企业盈利增速逐季改善，在流动性宽松叠加外资持续净流入、资本市场改革与扩容
加速的同时，以权益为代表的风险资产将受到进一步关注。在此背景下，我们看好三条投资主线：
一，基于新一轮技术创新周期下的科技股投资，二，疫情驱动下的医药医疗领域，以及三，基于资
本市场深入改革开放的证券板块。
中小板指作为 A股中小创股票的代表性指数，电子、计算机、医药生物和高端装备等科技板块
公司权重占比超过 50%，而市盈率为 34.84，市净率为 4.14，远小于创业板指的 68倍市盈率和 7.70
倍市净率。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以
保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理，督察长，分管基金投资的副总经理，
基金运营部、法律合规与审计部、风险管理部负责人组成。其中，分管基金运营的副总经理张丽红
女士，拥有 16年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长王菲萍女士，拥有 16年的基金行业
合规管理经验；分管基金投资的副总经理周小波先生，拥有 14年的证券研究、投资相关经验；基金
运营部负责人严嘉惠先生，拥有 13 年的基金会计经验；法律合规与审计部负责人（代）赵鹏先生，
拥有 20年的金融行业合规管理经验；风险管理部负责人葛诚亮先生，拥有 9年的基金行业风险管理
经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债
券进行估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—申万菱信基金管理有
限公司 2020 年 1 月 1 日至 2020年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款
12,178,183.56 13,304,469.94
结算备付金
- 37,227.84
存出保证金
16,906.68 7,400.04
交易性金融资产
155,247,604.37 154,917,587.80
其中：股票投资
155,247,604.37 154,917,587.80
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 581,281.58
应收利息
2,380.25 2,768.34
应收股利
- -
应收申购款
1,014,337.25 273,617.61
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
168,459,412.11 169,124,353.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
46.12 -
应付赎回款
2,757,909.85 2,567,981.04
应付管理人报酬
86,100.05 90,189.70
应付托管费
15,895.39 16,650.40
应付销售服务费
3,030.86 1,193.80
应付交易费用
44,289.98 37,499.64
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
136,219.86 199,722.60
负债合计
3,043,492.11 2,913,237.18
所有者权益：
- -
实收基金
98,637,158.47 118,598,176.70
未分配利润
66,778,761.53 47,612,939.27
所有者权益合计
165,415,920.00 166,211,115.97
负债和所有者权益总计
168,459,412.11 169,124,353.15
注：报告截止日 2020年 6月 30日，A类基金份额净值 1.2516 元，C类基金份额净值 1.4258 元；
基金份额总额 131,091,372.52份，其中 A类基金份额 123,362,497.96 份，C类基金份额 7,728,874.56
份。
6.2 利润表
会计主体：申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
32,319,022.10 25,813,857.91
1.利息收入
45,462.78 39,288.18
其中：存款利息收入
45,462.78 39,288.18
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,236,089.72 -1,733,879.32
其中：股票投资收益
8,188,016.80 -2,774,007.45
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,048,072.92 1,040,128.13
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
22,944,650.85 27,404,619.44
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
92,818.75 103,829.61
减：二、费用
932,265.04 769,770.12
1．管理人报酬
526,124.31 447,223.29
2．托管费
97,130.65 82,564.24
3．销售服务费
19,243.72 -
4．交易费用
146,355.92 82,264.24
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
- -
7．其他费用
143,410.44 157,718.35
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
31,386,757.06 25,044,087.79
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
31,386,757.06 25,044,087.79
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
118,598,176.70 47,612,939.27 166,211,115.97
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 31,386,757.06 31,386,757.06
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-19,961,018.23 -12,220,934.80 -32,181,953.03
其中：1.基金申购款 60,915,314.22 23,189,306.62 84,104,620.84
2.基金赎回款 -80,876,332.45 -35,410,241.42 -116,286,573.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
98,637,158.47 66,778,761.53 165,415,920.00
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
113,739,730.16 902,814.84 114,642,545.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 25,044,087.79 25,044,087.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
5,038,524.91 -537,164.07 4,501,360.84
其中：1.基金申购款 46,333,369.08 10,635,291.89 56,968,660.97
2.基金赎回款 -41,294,844.17 -11,172,455.96 -52,467,300.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
118,778,255.07 25,409,738.56 144,187,993.63
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：汪涛，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：严嘉惠
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”) 是由申万菱信中小板指数分级证
券投资基金转型而来。根据《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》，原申万菱信中小
板指数分级证券投资基金为契约型基金，基金合同生效后 5 年期届满。根据《关于申万菱信中小板
指数分级证券投资基金分级运作期到期基金转换结果的公告》，原申万菱信中小板指数分级证券投
资基金于 2017 年 5 月 8 日 (基金份额转换基准日) 日终，自动转换为上市开放式基金(LOF)，基金
名称变更为“申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)”。本基金为契约型开放式基金，存续期间不定。
本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金设有分级运作期，
为自基金合同生效日起五个运作周年的时间区间。分级运作期结束后，本基金转换为上市开放式基
金(LOF)，将不再进行基金份额分级。本基金基金份额到期折算基准日日终 (即 2017 年 5 月 8 日)，
中小板 A转换前份额数 111,945,818.00份，转换比例为 1.079136691，转换后对应的份额申万菱信中
小板指数证券投资基金(LOF) 120,804,839.00份；中小板 B转换前份额数 111,945,818.00份，转换比
例为 0.920863309，转换后对应的份额申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF) 103,086,796.00 份。
本基金管理人已根据本基金《基金合同》约定，对中小板 A、中小板 B的份额持有人的基金份额进
行了计算，并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请。经深圳证
券交易所(以下简称“深交所”)深证上 [2017] 325 号核准，本基金申万菱信中小板指数(LOF) 份额
201,492,154.00份 (截至 2017年 5月 19日) 于 2017年 5月 26日在深交所挂牌交易。
根据《关于申万菱信中小板指数证券投资基金 (LOF) 增加 C 类基金份额并修改基金合同的公
告》，本基金自 2019年 8月 8日起增加收取销售服务费的 C类份额，并对本基金的基金合同作相应
修改。在本基金增加收取销售服务费的 C类份额后，原有的基金份额将全部自动转换为本基金 A类
份额。对投资者收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，且不从本类别基金资产中计提销售服务费
的基金份额，称为 A类基金份额；对投资者不收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，且从本类别
基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C类基金份额，C类基金份额仅在场外申购、赎回，
且不上市交易。本基金 A类和 C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额
和 C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在
外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF) 基金合
同》的有关规定，本基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括中小
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须
符合中国证监会的相关规定。本基金各类资产投资比例为：投资于中小板指数成份股及其备选成份
股的比例不低于 90%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不
包括结算备付金，存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中小板指数收益率×95%
＋银行同业存款利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2020年 8月 29日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企
业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年
度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金会
计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 6月
30日的财务状况以及 2020年 01月 01日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002] 128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文《财政部、国家税
务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]
101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008]
16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文
《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国
家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面
推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策
的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的
通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项
列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，建
筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴
纳增值税。
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国
债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增
值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得
税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；
持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，
暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规
定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所
得税应纳税所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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(g)对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理
人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 12,178,183.56
定期存款 -
其他存款 -
合计 12,178,183.56
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 117,898,700.27 155,247,604.37 37,348,904.10
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 117,898,700.27 155,247,604.37 37,348,904.10
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 2,372.65
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 7.60
合计 2,380.25
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 44,289.98
银行间市场应付交易费用 -
合计 44,289.98
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,869.99
应付证券出借违约金 -
预提费用 115,863.02
其他应付款_其他 6,477.07
指数使用费 8,009.78
合计 136,219.86
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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6.4.7.9 实收基金
申万菱信中小板指数(LOF)
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 155,137,003.54 114,323,202.71
本期申购 41,896,916.69 30,874,628.40
本期赎回（以“-”号填列） -73,671,422.27 -54,289,547.20
本期末 123,362,497.96 90,908,283.91
申万菱信中小板指数(LOF)C
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 4,274,973.99 4,274,973.99
本期申购 30,040,685.82 30,040,685.82
本期赎回（以“-”号填列） -26,586,785.25 -26,586,785.25
本期末 7,728,874.56 7,728,874.56
注：截至 2020年 6月 30日止，本基金于深交所上市的基金份额为 30,183,188.00 份(2019年 6
月 30日： 43,647,585.00 份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 100,908,184.52 份(2019年 6月
30日：117,535,039.02 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金
份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过
跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
申万菱信中小板指数(LOF)
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,325,823.82 48,147,508.96 46,821,685.14
本期利润 7,839,534.02 21,676,104.06 29,515,638.08
本期基金份额交易产生的变动数 -252,418.01 -12,597,327.99 -12,849,746.00
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 24页共 48页
其中：基金申购款 648,675.91 14,709,140.22 15,357,816.13
基金赎回款 -901,093.92 -27,306,468.21 -28,207,562.13
本期已分配利润 - - -
本期末 6,261,292.19 57,226,285.03 63,487,577.22
申万菱信中小板指数(LOF)C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -30,978.58 822,232.71 791,254.13
本期利润 602,572.19 1,268,546.79 1,871,118.98
本期基金份额交易产生的变动数 -119,393.94 748,205.14 628,811.20
其中：基金申购款 499,510.57 7,331,979.92 7,831,490.49
基金赎回款 -618,904.51 -6,583,774.78 -7,202,679.29
本期已分配利润 - - -
本期末 452,199.67 2,838,984.64 3,291,184.31
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 45,018.46
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 342.21
其他 102.11
合计 45,462.78
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 59,253,457.54
减：卖出股票成本总额 51,065,440.74
买卖股票差价收入 8,188,016.80
6.4.7.13债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 25页共 48页
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,048,072.92
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,048,072.92
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产 22,944,650.85
——股票投资 22,944,650.85
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 22,944,650.85
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入 88,102.33
转换费收入 4,716.42
合计 92,818.75
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中不低于赎回费总额的 25%归入转
出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 26页共 48页
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 146,355.92
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 146,355.92
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用 26,355.42
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
汇划手续费 2,358.94
账户维护费 9,000.00
其他费用_指数使用费 16,188.48
上市年费 29,835.26
合计 143,410.44
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金
资产净值的 0.02%的年费率计提，逐日累计，每季支付一次。若季度指数使用费下限(人民币 5万元)
大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。
6.4.8.2资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 27页共 48页
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构
三菱 UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国农业银行股份有限公司 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
申万宏源 6,015,055.10 6.91% 23,392,216.40 42.02%
6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 5,481.51 6.91% 3,939.67 8.90%
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 21,317.50 42.02% 19,064.85 53.43%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 526,124.31 447,223.29
其中：支付销售机构的客户维护费 173,671.25 133,349.36
注：支付基金管理人申万菱信的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.65%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.65%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 97,130.65 82,564.24
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.12%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.12%/ 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
申万菱信中小板指数(LOF) 申万菱信中小板指数(LOF)C 合计
申万菱信 - 29.95 29.95
合计 - 29.95 29.95
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
申万菱信中小板指数(LOF) 申万菱信中小板指数(LOF)C 合计
申万菱信 - - -
合计 - - -
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额基金资产净值的约定年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给申万菱信，再由申万菱信计算并支付给各基金销售机构。C类基
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 29页共 48页
金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.30%。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C类基金资
产净值 X 约定年费率/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 12,178,183.56 45,018.46 10,501,464.91 38,752.59
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300840 酷特智能 2020-06-30 2020-07-08 新股待上市 5.94 5.94 1,185.00 7,038.90 7,038.90 -
300843 胜蓝股份 2020-06-23 2020-07-02 新股待上市 10.01 10.01 751.00 7,517.51 7,517.51 -
300845 捷安高科 2020-06-24 2020-07-03 新股待上市 17.63 17.63 470.00 8,286.10 8,286.10 -
300846 首都在线 2020-06-22 2020-07-01 新股待上市 3.37 3.37 1,131.00 3,811.47 3,811.47 -
300847 中船汉光 2020-06-29 2020-07-09 新股待上市 6.94 6.94 1,420.00 9,854.80 9,854.80 -
002500 山西证券 2020-06-17 2020-07-10 配股待上市 5.00 6.54 26,671.00 133,355.00 174,428.34 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为指数型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工
具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，属于中高风险品种，采用完全复制策略，跟踪中小板指。本基金管理人
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取
得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管
理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主
要是利率风险和其他价格风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信
用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。
本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，本基金管理人认为与以上银行相
关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风
险不重大。
对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方
式来管理风险。
对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的
投资对象来管理。于 2020年 6月 30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债
券(2019 年 12月 31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主
要来源于基金兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及
因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本基金管理人已经建立涵盖制度、流程、组织架构、制衡机制、风险处置等方面的流动性风险
管控体系；建立以压力测试为核心、覆盖全类型产品的基金流动性风险监测与预警制度及风险应对
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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预案。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人已经建立针对公募基金申购赎回状况的监控和
预测机制以及建立了巨额赎回审批规程，对于巨额赎回建立严格的流动性评估机制；此外，本基金
管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对资产的流动性风险，本基金管理人持续监控和预测旗下基金的各项流动性指标，包括组合
持仓集中度指标、投资组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比
例控制和流通受限资产的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制投资组合的投资流
动性风险。
除了上述日常流动性管理机制外，本基金管理人已建立压力测试制度，针对不同类型投资组合
建立流动性压力测试模型，对各相关风险因子进行极端假设，进而评估对投资组合流动性的负面影
响。此外，本基金管理人已建立流动性风险应急机制，一旦发生或认为可能发生较大的流动性风险，
本基金管理人会立即启动相应的应急流程。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部对本基金的组合持仓集中度指标、流通
受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分
析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市场交易的金融
资产工具、银行存款和结算备付金，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注
6.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 6
月 30日 ，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.02%。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020年 6月
30日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为 168,440,125.18元，超过经确认的当
日净赎回金额。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。于 2020年 6月 30日，本基金所持有的全部金融负债
的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计
息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果、流动性风险管理措施的实施以及本基金的资产和负债情
况，本基金管理人认为本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
于 2020年 6月 30日，本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入
及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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银行存款 12,178,183.56 - - - - - 12,178,183.56
结算备付金 - - - - - - -
存出保证金 16,906.68 - - - - - 16,906.68
交易性金融资产 - - - - - 155,247,604.37 155,247,604.37
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 2,380.25 2,380.25
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 1,014,337.25 1,014,337.25
其他资产 - - - - - - -
资产总计 12,195,090.24 - - - - 156,264,321.87 168,459,412.11
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - 46.12 46.12
应付赎回款 - - - - - 2,757,909.85 2,757,909.85
应付管理人报酬 - - - - - 86,100.05 86,100.05
应付托管费 - - - - - 15,895.39 15,895.39
应付销售服务费 - - - - - 3,030.86 3,030.86
应付交易费用 - - - - - 44,289.98 44,289.98
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 136,219.86 136,219.86
负债总计 - - - - - 3,043,492.11 3,043,492.11
利率敏感度缺口 12,195,090.24 - - - - 153,220,829.76 165,415,920.00
上年度末
2019年 12月 31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,304,469.94 - - - - - 13,304,469.94
结算备付金 37,227.84 - - - - - 37,227.84
存出保证金 7,400.04 - - - - - 7,400.04
交易性金融资产 - - - - - 154,917,587.80 154,917,587.80
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 581,281.58 581,281.58
应收利息 - - - - - 2,768.34 2,768.34
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 273,617.61 273,617.61
其他资产 - - - - - - -
资产总计 13,349,097.82 - - - - 155,775,255.33 169,124,353.15
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 2,567,981.04 2,567,981.04
应付管理人报酬 - - - - - 90,189.70 90,189.70
应付托管费 - - - - - 16,650.40 16,650.40
应付销售服务费 - - - - - 1,193.80 1,193.80
应付交易费用 - - - - - 37,499.64 37,499.64
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 199,722.60 199,722.60
负债总计 - - - - - 2,913,237.18 2,913,237.18
利率敏感度缺口 13,349,097.82 - - - - 152,862,018.15 166,211,115.97
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资 (2019年 12月 31日：同)，因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12月 31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是
其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的指数型基金，对于中小
板指成分股及其备选成分股的投资比例不低于基金资产净值的 90%，所以存在很高的其他价格风险。
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成分股构成及其权重构建基金股票投资组合。当
预期成分股发生调整，成分股发生分红、配股、增发等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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踪标的指数的效果可能带来影响时，本基金管理人会对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误
差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、标准差、beta值、VAR等指标对基金进行风险度量，有
效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 155,247,604.37 93.85 154,917,587.80 93.21
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 155,247,604.37 93.85 154,917,587.80 93.21
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、以中小板指为基准衡量其他价格风险
2、其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
基准上升 5% 增加约 790 增加约 778
基准下降 5% 减少约 790 减少约 778
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
一、本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公
允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2020年 6月 30日，属于第一层次的公允价值计量为 155,036,667.25 元；属于第二层次的公
允价值为 210,937.12元。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间
将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具
二、其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其
账面价值与公允价值之间无重大差异。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 155,247,604.37 92.16
其中：股票 155,247,604.37 92.16
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,178,183.56 7.23
8 其他各项资产 1,033,624.18 0.61
9 合计 168,459,412.11 100.00
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注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 8,582,540.00 5.19
B 采矿业 - -
C 制造业 95,493,525.29 57.73
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 448,144.00 0.27
E 建筑业 599,875.20 0.36
F 批发和零售业 1,651,531.32 1.00
G 交通运输、仓储和邮政业 6,271,895.90 3.79
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,524,421.53 13.01
J 金融业 10,304,546.47 6.23
K 房地产业 810,550.80 0.49
L 租赁和商务服务业 5,730,099.01 3.46
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 1,073,925.00 0.65
Q 卫生和社会工作 1,968,694.20 1.19
R 文化、体育和娱乐业 787,855.65 0.48
S 综合 - -
合计 155,247,604.37 93.85
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例
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(％)
1 002475 立讯精密 229,965.00 11,808,702.75 7.14
2 002714 牧原股份 94,020.00 7,709,640.00 4.66
3 002415 海康威视 189,951.00 5,765,012.85 3.49
4 002352 顺丰控股 79,700.00 4,359,590.00 2.64
5 002142 宁波银行 144,399.00 3,793,361.73 2.29
6 002410 广联达 49,855.00 3,474,893.50 2.10
7 002241 歌尔股份 115,362.00 3,387,028.32 2.05
8 002027 分众传媒 591,673.00 3,295,618.61 1.99
9 002230 科大讯飞 86,940.00 3,254,164.20 1.97
10 002594 比亚迪 44,280.00 3,179,304.00 1.92
11 002304 洋河股份 29,801.00 3,133,277.14 1.89
12 002555 三七互娱 63,267.00 2,960,895.60 1.79
13 002007 华兰生物 56,237.00 2,818,036.07 1.70
14 002271 东方雨虹 57,869.00 2,351,217.47 1.42
15 002129 中环股份 98,024.00 2,201,619.04 1.33
16 002460 赣锋锂业 41,047.00 2,198,887.79 1.33
17 002624 完美世界 36,885.00 2,126,051.40 1.29
18 002050 三花智控 96,557.00 2,114,598.30 1.28
19 002127 南极电商 97,000.00 2,053,490.00 1.24
20 002371 北方华创 11,800.00 2,016,738.00 1.22
21 002044 美年健康 136,620.00 1,968,694.20 1.19
22 002456 欧菲光 105,788.00 1,945,441.32 1.18
23 002384 东山精密 60,800.00 1,820,960.00 1.10
24 002001 新 和 成 62,383.00 1,815,345.30 1.10
25 002311 海大集团 37,903.00 1,803,803.77 1.09
26 002236 大华股份 90,671.00 1,741,789.91 1.05
27 002821 凯莱英 7,000.00 1,701,000.00 1.03
28 002008 大族激光 46,732.00 1,680,015.40 1.02
29 002602 世纪华通 109,420.00 1,675,220.20 1.01
30 002024 苏宁易购 188,316.00 1,651,531.32 1.00
31 002463 沪电股份 64,300.00 1,606,214.00 0.97
32 002841 视源股份 16,100.00 1,602,272.00 0.97
33 002185 华天科技 118,200.00 1,599,246.00 0.97
34 002049 紫光国微 21,635.00 1,573,946.25 0.95
35 002439 启明星辰 37,296.00 1,569,042.72 0.95
36 002405 四维图新 89,020.00 1,467,939.80 0.89
37 002120 韵达股份 58,682.00 1,434,774.90 0.87
38 002202 金风科技 136,561.00 1,361,513.17 0.82
39 002916 深南电路 8,084.00 1,354,231.68 0.82
40 002736 国信证券 116,451.00 1,315,896.30 0.80
41 002385 大北农 143,916.00 1,311,074.76 0.79
42 002812 恩捷股份 19,900.00 1,309,420.00 0.79
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 40页共 48页
43 002065 东华软件 103,924.00 1,301,128.48 0.79
44 002157 正邦科技 71,700.00 1,253,316.00 0.76
45 002179 中航光电 30,486.00 1,250,230.86 0.76
46 002223 鱼跃医疗 32,609.00 1,186,967.60 0.72
47 002465 海格通信 90,959.00 1,177,009.46 0.71
48 002466 天齐锂业 50,243.00 1,153,076.85 0.70
49 002600 领益智造 107,700.00 1,144,851.00 0.69
50 002074 国轩高科 41,792.00 1,121,697.28 0.68
51 002493 荣盛石化 90,500.00 1,113,150.00 0.67
52 002075 沙钢股份 88,009.00 1,100,112.50 0.67
53 002607 中公教育 38,700.00 1,073,925.00 0.65
54 002422 科伦药业 50,936.00 1,069,656.00 0.65
55 002340 格林美 214,657.00 1,066,845.29 0.64
56 002373 千方科技 44,400.00 1,065,156.00 0.64
57 002601 龙蟒佰利 56,700.00 1,048,950.00 0.63
58 002180 纳思达 31,600.00 1,039,956.00 0.63
59 002507 涪陵榨菜 27,300.00 983,073.00 0.59
60 002797 第一创业 140,419.00 971,699.48 0.59
61 002252 上海莱士 111,040.00 939,398.40 0.57
62 002019 亿帆医药 39,900.00 916,503.00 0.55
63 002353 杰瑞股份 29,200.00 905,200.00 0.55
64 002414 高德红外 30,800.00 901,824.00 0.55
65 002299 圣农发展 30,100.00 872,900.00 0.53
66 002152 广电运通 65,518.00 847,802.92 0.51
67 002926 华西证券 76,300.00 811,069.00 0.49
68 002146 荣盛发展 100,068.00 810,550.80 0.49
69 002508 老板电器 25,897.00 805,655.67 0.49
70 002673 西部证券 97,800.00 798,048.00 0.48
71 002938 鹏鼎控股 15,800.00 790,948.00 0.48
72 002739 万达电影 51,595.00 787,855.65 0.48
73 002572 索菲亚 32,100.00 775,857.00 0.47
74 002013 中航机电 97,837.00 772,912.30 0.47
75 002500 山西证券 115,574.00 755,853.96 0.46
76 002195 二三四五 267,355.00 751,267.55 0.45
77 002078 太阳纸业 77,100.00 733,992.00 0.44
78 002773 康弘药业 14,600.00 724,160.00 0.44
79 002281 光迅科技 21,800.00 716,348.00 0.43
80 002958 青农商行 157,800.00 699,054.00 0.42
81 002690 美亚光电 13,200.00 694,320.00 0.42
82 002153 石基信息 17,717.00 691,494.51 0.42
83 002268 卫 士 通 31,500.00 672,210.00 0.41
84 002939 长城证券 51,700.00 636,944.00 0.39
85 002032 苏 泊 尔 8,820.00 626,220.00 0.38
86 002081 金 螳 螂 76,320.00 599,875.20 0.36
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 41页共 48页
87 002294 信立泰 19,515.00 578,814.90 0.35
88 002217 合力泰 106,100.00 557,025.00 0.34
89 002558 巨人网络 28,900.00 502,860.00 0.30
90 002925 盈趣科技 8,300.00 480,902.00 0.29
91 002468 申通快递 29,100.00 477,531.00 0.29
92 003816 中国广核 151,400.00 448,144.00 0.27
93 002110 三钢闽光 65,800.00 438,228.00 0.26
94 002399 海普瑞 16,700.00 418,168.00 0.25
95 002010 传化智联 70,035.00 380,990.40 0.23
96 002670 国盛金控 38,800.00 355,020.00 0.21
97 002372 伟星新材 28,100.00 326,803.00 0.20
98 002901 大博医疗 2,400.00 286,296.00 0.17
99 002563 森马服饰 37,600.00 265,080.00 0.16
100 002966 苏州银行 20,000.00 167,600.00 0.10
101 300824 北鼎股份 1,954.00 26,789.34 0.02
102 300842 帝科股份 455.00 18,527.60 0.01
103 300839 博汇股份 502.00 11,751.82 0.01
104 300847 中船汉光 1,420.00 9,854.80 0.01
105 300845 捷安高科 470.00 8,286.10 0.01
106 300843 胜蓝股份 751.00 7,517.51 0.00
107 300840 酷特智能 1,185.00 7,038.90 0.00
108 300846 首都在线 1,131.00 3,811.47 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例（％）
1 002714 牧原股份 2,023,306.00 1.22
2 002185 华天科技 1,651,660.00 0.99
3 002352 顺丰控股 1,632,578.00 0.98
4 002841 视源股份 1,141,953.00 0.69
5 002120 韵达股份 1,052,829.00 0.63
6 002475 立讯精密 943,342.00 0.57
7 002353 杰瑞股份 904,388.00 0.54
8 002414 高德红外 815,443.80 0.49
9 002415 海康威视 805,404.00 0.48
10 002690 美亚光电 650,240.00 0.39
11 002602 世纪华通 597,188.00 0.36
12 002958 青农商行 581,141.00 0.35
13 002410 广联达 575,415.00 0.35
14 002142 宁波银行 482,943.00 0.29
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 42页共 48页
15 002271 东方雨虹 482,359.00 0.29
16 002230 科大讯飞 450,544.00 0.27
17 002027 分众传媒 368,666.00 0.22
18 002304 洋河股份 364,091.00 0.22
19 002594 比亚迪 348,210.00 0.21
20 002405 四维图新 347,384.00 0.21
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 002475 立讯精密 3,641,226.00 2.19
2 002415 海康威视 2,917,435.00 1.76
3 002142 宁波银行 1,837,879.76 1.11
4 002714 牧原股份 1,625,302.00 0.98
5 002027 分众传媒 1,519,992.00 0.91
6 002304 洋河股份 1,511,395.98 0.91
7 002230 科大讯飞 1,408,399.00 0.85
8 002241 歌尔股份 1,358,115.00 0.82
9 002594 比亚迪 1,323,924.00 0.80
10 002555 三七互娱 1,062,736.00 0.64
11 002460 赣锋锂业 986,021.00 0.59
12 002007 华兰生物 949,188.00 0.57
13 002384 东山精密 902,053.00 0.54
14 002352 顺丰控股 873,937.00 0.53
15 002456 欧菲光 856,745.00 0.52
16 002044 美年健康 840,824.00 0.51
17 002371 北方华创 822,452.00 0.49
18 002129 中环股份 802,898.00 0.48
19 002008 大族激光 795,870.00 0.48
20 002024 苏宁易购 775,763.00 0.47
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 28,450,806.46
卖出股票的收入（成交）总额 59,253,457.54
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十大证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。
本基金投资的前十大证券的发行主体除宁波银行（002142.SZ）外，在报告编制日前一年内，没
有收到公开谴责和处罚的情形。
本报告编制日前一年内，宁波银行股份有限公司由于销售行为不合规、双录管理不到位等多个
违规事实而被中国银行保险监督管理委员会及其派出机构处以罚款。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 44页共 48页
本基金采用完全复制方式被动跟踪标的指数，上述证券为本基金业绩基准的成分股，所以不影
响基金管理人对该证券的投资决策。
7.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,906.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,380.25
5 应收申购款 1,014,337.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,033,624.18
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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申万菱信中小板
指数(LOF)
12,933 9,538.58 232,874.14 0.19% 123,129,623.82 99.81%
申万菱信中小板
指数(LOF)C
3,887 1,988.39 - 0.00% 7,728,874.56 100.00%
合计 16,759 7,822.15 232,874.14 0.18% 130,858,498.38 99.82%
注：“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 叶宁 3,761,797.00 12.46%
2 郭少华 1,218,083.00 4.04%
3 陈天和 719,625.00 2.38%
4 罗涛 717,751.00 2.38%
5 万山 560,000.00 1.86%
6 辛维举 402,907.00 1.33%
7 张琳 388,064.00 1.29%
8 赵渊 351,724.00 1.17%
9 李贞慧 349,514.00 1.16%
10 黄淑君 277,023.00 0.92%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
申万菱信中小板指数
(LOF)
175.31 0.00%
申万菱信中小板指数
(LOF)C
23,078.01 0.30%
合计 23,253.32 0.02%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
申万菱信中小板指数
(LOF)
0
申万菱信中小板指数 0
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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(LOF)C
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
申万菱信中小板指数
(LOF)
0
申万菱信中小板指数
(LOF)C
0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 申万菱信中小板指数(LOF) 申万菱信中小板指数(LOF)C
本报告期期初基金份额总额 155,137,003.54 4,274,973.99
本报告期基金总申购份额 41,896,916.69 30,040,685.82
减：本报告期基金总赎回份额 73,671,422.27 26,586,785.25
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 123,362,497.96 7,728,874.56
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意独立董事由 WEI/SHANGJIN（魏尚进）先
生变更为白硕先生。
2、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意公司董事由来肖贤先生变更为汪涛先生。
3、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由斋藤正宪先生变更为
福井雄介先生。
4、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意汪涛先生担任公司总经理。
5、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意周小波先生担任公司副总经理。
6、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、 基
金托管业务相关的诉讼事项。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 47页共 48页
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘用毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生
改聘会计师事务所事宜。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投证券 2 35,238,340.55 40.46% 32,112.89 40.46% -
广发证券 2 12,694,175.02 14.57% 11,568.30 14.57% -
国盛证券 1 9,160,075.00 10.52% 8,347.61 10.52% -
安信证券 1 8,678,896.19 9.96% 7,909.05 9.96% -
海通证券 1 6,071,149.41 6.97% 5,532.67 6.97% -
申万宏源证券 1 6,015,055.10 6.91% 5,481.51 6.91% -
东方证券 1 3,287,198.30 3.77% 2,995.50 3.77% -
华创证券 1 2,273,964.76 2.61% 2,072.20 2.61% -
光大证券 2 2,014,737.00 2.31% 1,835.98 2.31% -
中金公司 1 1,579,222.11 1.81% 1,439.16 1.81% -
招商证券 2 87,914.26 0.10% 80.10 0.10% -
华西证券 2 - - - - -
联讯证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
中金财富证券 2 - - - - 新增
国泰君安证券 1 - - - - -
野村国际 1 - - - - 新增
川财证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - 新增
兴业证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - 新增
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况
良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期
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第 48页共 48页
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2020 年第 1季
度报告
《中国证券报》 2020-04-22
2
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2019 年年度报
告
《中国证券报》 2020-04-30
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
11.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基
金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100号 11层。
11.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com
申万菱信基金管理有限公司
二〇二〇年八月二十九日
